ФІНАНСОВІ ІНСТРУМЕНТИ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМИ РИЗИКАМИ БАНКІВ В УКРАЇНІ

Краткое описание

НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ
УНІВЕРСИТЕТ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ (м. Київ)

На правах рукопису

ПІРОГ ВАДИМ ВАЛЕНТИНОВИЧ

УДК 336.71

«ФІНАНСОВІ ІНСТРУМЕНТИ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМИ РИЗИКАМИ БАНКІВ В УКРАЇНІ»

Спеціальність 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Вовчак Ольга Дмитрівна,
доктор економічних наук, професор

Київ – 2012

ЗМІСТ
ВСТУП......................................................................................................................3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМИ РИЗИКАМИ БАНКІВ З ВИКОРИСТАННЯМ ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ……………………………………………...12
1.1. Сутність та типологізація кредитних ризиків у банківській діяльності...12
1.2. Методологічні підходи до управління кредитними ризиками банків......34
1.3. Види та класифікація фінансових інструментів управління кредитними ризиками банків…………………………………………………………...……..51
Висновки до розділу 1............................................................................................72
РОЗДІЛ 2. CУЧАСНИЙ СТАН УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМИ РИЗИКАМИ В БАНКАХ УКРАЇНИ З ВИКОРИСТАННЯМ ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ………………………………………………………………...75
2.1 Основні тенденції концентрації кредитного ризику банків........................75
2.2. Особливості використання фінансових інструментів в управлінні кредитним ризиком у вітчизняних банках…………………………………......93
2.3. Оцінка ефективності управління кредитним ризиком банку……….......113
Висновки до розділу 2..........................................................................................126
РОЗДІЛ 3. ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМИ РИЗИКАМИ БАНКІВ В УКРАЇНІ…….....129
3.1. Світовий досвід використання структурованих кредитних фінансових інструментів та перспективи його застосування в Україні …………............129
3.2. Удосконалення системи управління кредитним процесом банку з використанням фінансових інструментів мінімізації кредитних ризиків......144
3.3 Удосконалення методичних підходів до використання фінансових інструментів в управлінні кредитними ризиками банків ……………...........168
Висновки до розділу 3..........................................................................................189
ВИСНОВКИ…………………………………………………………………….193
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ…………………………..………….198
ДОДАТКИ………………………………………………………………………216

ВСТУП
Актуальність теми дослідження. Важливою умовою функціонування банківського сегмента фінансового pинку є здатність банків до передбачення та визначення pізних проявів невизначеності – pизиків, які супроводжують їх діяльність, уміння мінімізувати негативні наслідки їх пpоявів. Сьогодні pизик є невід’ємним атрибутом діяльності банків, бо вони виконують функцію пеpеpозподілу ризиків фінансового pинку.
Серед банківських ризиків особливо суттєвими є ризики, які супроводжують кредитну діяльність банків, оскільки кредитний портфель становить більше половини всіх банківських активів. Водночас наявність великої кількості чинників кредитного ризику несприятливо впливає на кредитну діяльність банків. Тому управління кредитними ризиками набуває все більшого значення й стає однією з найважливіших умов забезпечення економічної безпеки банків. Це, в свою чергу, зумовлює підвищену увагу до застосування сучасного фінансового інструментарію управління ними. Звідси об’єктивно виникає низка завдань з удосконалення та pозвитку фінансових інструментів упpавління кредитним pизиком банків.
Питання управління ризиками в банківській діяльності є предметом дослідження багатьох зарубіжних та вітчизняних авторів. Проблеми виникнення банківських кредитних ризиків і управління ними розглядали в своїх наукових роботах такі провідні зарубіжні вчені, як: Е. Гілл, Дж. Едвін Долан, Б. Едвардс, Дж. Розмарі Кемпбелл, Р. Коттер, Г. Марковіц, Ж. Рівуар, Е. Рід, П. С. Роуз, Д. Сінкі та інших. Серед вітчизняних учених дослідженню проблем управління ризиками в банківській сфері присвячені праці, зокрема: М.Д. Алексеєнка, О.І. Барановського, О.В. Васюренка, В.В. Вітлінського, О.Д. Вовчак, А.М. Герасимовича, О.А. Кириченко, В.І. Міщенка, А.М. Мороза, О.В. Пернарівського, С. Прасолової, Л.О. Примостки, Т. Савченка, І. Сала та інших. Теоретичні, методологічні й методичні аспекти управління кредитним портфелем і кредитними ризиками досліджувались в роботах таких вітчизняних вчених, як: В.М. Дормачев, В.Я. Вовк, А.П. Вожжов, В.І. Грушко, М.П. Денисенко, Ж.М. Довгань, Н.І. Версаль, М.А. Козоріз, Р.Р. Коцовська, О.С. Любунь, Н.М. Онищак, Т.С. Смовженко, М.І. Савлук, Н. М. Шелудько, Н.П. Шульга та ін.
Узагальнення й аналіз опублікованих за такою проблематикою робіт дозволили зробити висновок про те, що питання формування методичних підходів до використання фінансових інструментів управління кредитним ризиком недостатньо розроблені як у науковому, так і в організаційно-практичному аспектах. Характер діяльності комерційних банків в умовах фінансової нестабільності в економіці принципово змінився та поставив на перше місце проблему підвищення ефективності управління кредитним ризиком, яка загострилася у зв’язку з фінансовою кризою. Підґрунтям цього можна вважати значимість кредитних операцій для сталого функціонування банків, а також зв’язок кредитного ризику із корелятивними ризиками. Значна увага має бути сконцентрована на вирішенні питань досягнення оптимального співвідношення між прибутковістю та ризикованістю банківських операцій з кредитування і вироблення зважених підходів до реалізації кредитної політики, що є важливою передумовою прибутковості діяльності банків та підтримки довіри з боку учасників кредитного ринку.
Тому розширення спектру використання фінансових інструментів управління кредитним ризиком викликає підвищений інтерес до них з боку науковців та практиків і зумовлює актуальність обраної теми дисертаційного дослідження, її мету та завдання.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана в межах науково-дослідної теми кафедри банківської справи Університету банківської справи Національного банку України «Реструктуризація вітчизняних комерційних банків» (номер державної реєстрації 0110U000031), в рамках якої дисертантом удосконалено класифікацію фінансових інструментів управління кредитними ризиками банків, розроблено рекомендації щодо удосконалення фінансових інструментів управління кредитними ризиками та підтримання оптимального співвідношення ризику й дохідності кредитних операцій.
Метою дисертаційного дослідження є поглиблення теоретико-методологічних засад управління кредитними ризиками банків на основі використання фінансових інструментів та розробка практичних рекомендацій щодо підвищення його ефективності.
Для досягнення поставленої мети передбачено та вирішено такі завдання:
- розкрити передумови виникнення та сутність ризиків у банківській діяльності та здійснити типологізацію ризиків, що виникають в процесі здійснення кредитних операцій;
- обґрунтувати концептуально-методологічні засади управління кредитними ризиками банків;
- з’ясувати сутність фінансових інструментів управління кредитними ризиками банків та удосконалити їх класифікацію;
- здійснити аналіз використання фінансових інструментів в управлінні кредитними ризиками у вітчизняних банках;
- проаналізувати структуру кредитного портфеля вітчизняних банків з урахуванням використовуваних внутрішніх фінансових інструментів управління кредитними ризиками;
- оцінити ефективність використання внутрішніх фінансових інструментів управління кредитними ризиками в забезпеченні прибутковості кредитної діяльності банків;
- розробити методичні підходи до формування системи ефективного кредитного ризик-менеджменту на основі використання фінансових інструментів управління кредитними ризиками банків;
- дослідити світові тенденції використання фінансових інструментів управління кредитними ризиками та можливості їх запровадження в системі кредитного ризик-менеджменту вітчизняних банків;
- розробити методичний підхід до визначення економічного ефекту від упровадження фінансових інструментів управління кредитним ризиком банків.
Об’єктом дослідження є процеси управління кредитним ризиком у вітчизняних банках з використанням фінансових інструментів.
Предметом дослідження є теоретичні, методичні та практичні аспекти використання фінансових інструментів управління кредитними ризиками банків в процесі здійснення кредитної діяльності.
Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою дослідження слугували положення економічної теорії та фінансової науки з питань банківського менеджменту, аналізу банківських ризиків та управління кредитним ризиком банку.
Для реалізації поставлених у дисертаційній роботі завдань була використана сукупність загальнонаукових і емпіричних методів та спеціальних прийомів дослідження, зокрема: метод аналізу і синтезу – при обґрунтуванні теоретичних основ кредитного ризику та тенденцій його розвитку; узагальнення – при виділенні низки ознак та чинників виникнення кредитного ризику; графічний – для відображення результатів дослідження; спостереження – для визначення тенденцій розвитку кредитної діяльності і ризиків банків; історичного аналізу – при розкритті економічної природи кредитування і кредитних ризиків; абстрактно-логічний – при узагальненні та формулюванні висновків; статистичні та економіко-математичні – для аналізу структури і ризикованості кредитних портфелів банків, побудови моделей оптимізації кредитних портфелів, розробки системи показників оцінки ефективності управління кредитними ризиками, а також прийоми групування та класифікації.
Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативно-правові документи з питань здійснення банківської діяльності, офіційні дані Державної служби статистики, Національного банку України, Асоціації українських банків, фінансові звіти банків, матеріали наукових конференцій, аналітичні огляди, матеріали періодичних видань, матеріали спостережень за банківською діяльністю, наукові праці вітчизняних і зарубіжних учених та фахівців, ресурси мережі Інтернет.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в поглибленні теоретико-методологічних засад фінансових інструментів управління кредитними ризиками й удосконаленні методичних підходів щодо формування ефективного кредитного ризик-менеджменту.
Найбільш суттєвими науковими результатами, одержаними особисто дисертантом, що мають наукову новизну і виносяться на захист, є такі:
удосконалено:
- дефініцію «фінансові інструменти управління кредитними ризиками банків» як будь-якого фінансового документа, метою укладення якого є мінімізація кредитного ризику банку на основі передбачення можливих ризикових подій для учасників кредитної угоди (як для банку, так і для позичальників) і встановлення відповідних обмежувачів рівня втрат за кредитними операціями, що дозволило доповнити їх класифікацію новою ознакою – впливом на процеси управління кредитними ризиками банку та виокремити залежно від мети управління фінансові інструменти за такими групами: страхування (хеджування) кредитних ризиків; трансформація кредитних ризиків у цінні папери та їх продаж; продаж частини ризиків за кредитними угодами. Це сприяє більш ефективному управлінню кредитними ризиками, зменшенню проблемних кредитів та формуванню оптимальних кредитних портфелів банків;
- наукові підходи до класифікації кредитних ризиків, які, на відміну від існуючих, передбачають виділення ключової ознаки – ризикової позиції (об’єкта управління), під якою розуміється кожен випадок укладення кредитного договору, на основі чого визначено перелік ризиків за одиничними кредитними угодами і кредитним портфелем банку, що визначає їх специфічність порівняно з іншими видами ризиків;
- методичні підходи до побудови узагальненої класифікації методів управління кредитними ризиками, які, на відміну від існуючих, дають можливість систематизувати її критеріальні ознаки із розкриттям їх спрямованості (загальні і конкретизовані), сфери впливу ризиків на діяльність банку (внутрішні і зовнішні), змісту та організаційної форми (прямого і непрямого впливу) та з групуванням їх на інструменти управління кредитними ризиками окремо за кожною позикою і на рівні кредитного портфеля загалом, тим самим забезпечувати ефективність кредитного ризик-менеджменту;
- підходи до обґрунтування складу та змісту внутрішніх інструментів управління кредитними ризиками на рівні кредитного портфеля банку, які, на відміну від існуючих, передбачають виокремлення двох їх груп – фінансових і нефінансових інструментів. До внутрішніх нефінансових (традиційних) інструментів віднесені: диверсифікація та концентрація кредитного портфеля, використання нормативів і лімітування, створення резервів для відшкодування втрат за кредитними операціями банків, а внутрішніми фінансовими інструментами є хеджування, сек’юритизація та кредитні деривативи. Такий підхід дасть можливість забезпечити ефективність управління кредитними ризиками та підвищити якість кредитного портфеля банку;
набули подальшого розвитку:
- визначення поняття «інструменти управління кредитними ризиками», що, на відміну від існуючого, розглядається як сукупність фінансових і нефінансовіх важелів, притаманних кожному конкретному методу управління кредитним ризиком, використання яких дозволяє визначити можливість настання ризикованих подій, проводити оцінювання можливих втрат та забезпечувати зниження ступеня кредитного ризику до допустимих і прийнятних для банку меж та впливати на ефективність управління кредитними ризиками;
- підходи до процесу управління кредитним портфелем банку, які, на відміну від використовуваних в докризовий період, за сучасних умов (коли нарощення кредитних портфелів банками зупинилось) передбачають оптимізацію вже сформованої його структури шляхом її зміни з використанням різних заходів впливу на існуючих боржників та з урахуванням системності в управлінні та способах зниження ризиків кредитного портфеля в умовах фінансової нестабільності, що розширить можливості кредитного ризик-менеджменту у використанні фінансових інструментів ;
- обґрунтування розробки кредитної політики банку на основі впровадження в банківську практику сучасних фінансових інструментів управління кредитними ризиками (сек’юритизація кредитів, кредитні деривативи, інструменти хеджування), які, на відміну від діючих, дають можливість не тільки підвищити надійність функціонування і прибутковість окремих банків, але й покращити структуру активів банківської системи загалом;
- методичний підхід до визначення економічного ефекту від упровадження фінансового інструменту(ів) кредитного ризик-менеджменту шляхом зіставлення ефекту, отриманого від регулювання кредитних ризиків, вираженого у зростанні чистого процентного доходу за умов застосування базового та нового фінансового інструменту(ів) управління кредитним ризиком. При цьому враховується дія чинника часу через механізм дисконтування. Такий підхід дає можливість формувати ефективну систему кредитного ризик-менеджменту та раціонально використовувати кошти для управління кредитними ризиками.
Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що теоретико-методологічні положення дисертаційної роботи доведено до конкретних науково-методичних рекомендацій та пропозицій щодо удосконалення управління кредитними ризиками банку на основі використання фінансових інструментів.
Розроблені автором рекомендації щодо застосування фінансових інструментів запобігання кредитним ризикам у діяльності банківської установи використовуються у практичній роботі Хмельницької обласної філії ПАТ «Укрсоцбанк» (довідка №17-22/74 від 15.11.2011 р.); пропозиції автора щодо удосконалення ризик-менеджменту та прогнозування фінансового стану позичальника з урахуванням його індивідуальних характеристик використано при підготовці нормативних документів Хмельницькою філією банку ПАТ «ВТБ Банк» (довідка №118/6 від 25.11.2011 р.).
Теоретичні положення та результати наукового дослідження, викладені у дисертації, використано у навчальному процесі Хмельницького кооперативного торговельно-економічного інституту при розробці навчально-методичного забезпечення з дисциплін «Банківська система», «Аналіз банківської системи» та «Центральний банк та грошово-кредитна система» (довідка № 358 від 25.10.2011р.).
Особистий внесок здобувача. Викладені в дисертації наукові положення, розробки, висновки та рекомендації отримані автором самостійно. Особистий внесок здобувача в роботах, виконаних у співавторстві, визначено у списку публікацій. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертації використано лише ті ідеї та положення, які є результатом особистої роботи дисертанта.
Апробація результатів дослідження. Основні положення і результати дослідження апробовано на 10-ти всеукраїнських і міжнародних науково-практичних конференціях, зокрема: Міжнародній науково-практичній конференції «Фінансово-кредитний механізм активізації інвестиційного процесу» (м. Київ, 2010 р.), V Міжнародній науково-практичній конференції «Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика» (м. Суми, 2010 р.), І Всеукраїнському науково-практичному семінарі «Суспільний сектор економіки України у ситуації системних змін ХХІ століття» (м. Хмельницький, 2010 р.), ІV Міжнародній науково-практичній конференції «Сучасні проблеми інноваційного розвитку держави» (м. Дніпропетровськ, 2010 р.), V Міжнародній науково-практичній конференції «Маркетингові технології в умовах інноваційного розвитку економіки» (м. Хмельницький, 2010 р.), І Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми регулювання сталого розвитку банківських систем в умовах глобалізації» (Одеса, 2011 р.), І Науково-практичній конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Проблеми забезпечення ефективного функціонування та стабільного розвитку банківської системи України» (м. Київ, 2011 р.), І Всеукраїнській науково-практичній конференції «Суспільний сектор економіки України у ситуації системних змін ХХІ століття»(м. Хмельницький, 2011 р.), Всеукраїнській науково-практичній Інтернет-конференції «Сучасна економічна наука: теорія та практика (м. Полтава, 2011 р.), І Всеукраїнській науково-практичній конференції «Проблеми забезпечення стабільного розвитку національних банківських систем: теорія, практика та світовий досвід» (м. Львів, 2012 р.).
Публікації. Результати дослідження знайшли відображення у 10 наукових працях загальним обсягом 3,45 д.а., з них особисто автору належить 2,75 д. а., у тому числі 5 з них опубліковано у наукових фахових виданнях та 5 праць – у інших виданнях.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення та запропоновано нові підходи до розв’язання важливого науково-практичного завдання щодо удосконалення фінансових інструментів управління кредитними ризиками. Результати проведеного дослідження дають можливість сформулювати такі висновки:
1. Банківська діяльність за своєю природою пов’язана з ризиками, що зумовлюються різними обставинами. З огляду на пріоритетність та високу прибутковість кредитних операцій кредитні ризики є визначальними в діяльності вітчизняних і зарубіжних банків, оскільки перебувають в причинно-наслідковому зв’язку з іншими банківськими ризиками, утворюючи системний ризик банку. Трактування поняття «кредитний ризик» у найширшому розумінні − це невизначеність щодо повного та своєчасного виконання позичальником своїх зобов’язань згідно з умовами кредитної угоди. Класифікація кредитних ризиків, їх ієрархія, структуризація і динаміка повинна базуватися на такому класифікаційному критерії, як урахування найбільш характерних для банківської діяльності ризикових позицій з виділенням ризиків за одиничними кредитними угодами і кредитним портфелем банку, що визначає їх специфічність порівняно з іншими видами ризиків.
2. Важливою компонентою ризик-менеджменту банку є стратегія управління кредитними ризиками. Вона повинна забезпечити мінімізацію можливих втрат при здійсненні кредитної діяльності. Упpавління кpедитним pизиком – специфічний вид діяльності, фоpмалізований процес з чіткою послідовністю етапів, механізмів, методів упpавління і інстpументів. При цьому основними цілями управління банківським кредитним ризиком є: попередження ризику; утримання ризику на визначеному рівні і мінімізація ризику при деяких заданих умовах, що охоплює комплекс заходів прямого впливу на кредитний ризик. Методи управління кредитними ризиками банку включають такі групи залежно від: спрямованості (загальні і конкретизовані), сфери впливу ризиків на діяльність банку (внутрішні і зовнішні), змісту та організаційної форми (прямого і непрямого впливу). Важливою є класифікація інструментів управління кредитним ризиком з виокремленням двох рівнів відповідно до причин його виникнення − на рівні кожної окремої позики та на рівні кредитного портфеля загалом.
3. В управлінні кредитними ризиками банків на рівні кредитного портфеля використовують внутрішні інструменти управління ризиком, які поділяються на: а) нефінансові інструменти, до яких відносять: встановлення нормативів і лімітування, диверсифікація, концентрація та створення резервів для відшкодування втрат за кредитними операціями комерційних банків; б) фінансові інструменти, до яких відносять хеджування, сек’юритизацію та кредитні деривативи.
4. Для мінімізації кредитного ризику банки, крім традиційних способів захисту від кредитних ризиків, використовують сучасні фінансові інструменти, під якими слід розуміти будь-які фінансові документи, метою укладення яких є мінімізація кредитного ризику банку на основі передбачення можливих ризикових подій для учасників кредитної угоди (як для банку, так і для позичальників) і встановлення відповідних обмежувачів ступеня кредитного ризику до допустимого для банку рівня втрат за кредитними операціями. Для удосконалення процесів управління кредитним ризиком розроблена класифікація фінансових інструментів управління кредитним ризиком банку передбачає виокремленням трьох груп фінансових інструментів: страхування (хеджування) кредитних ризиків; трансформація кредитних ризиків у цінні папери з метою продажу (сек’юритизація); продаж частини ризику за кредитними угодами. У в межах кожної із цих груп виокремлено їх специфічні види.
5. Проведений аналіз сучасного стану управління кредитними ризиками засвідчив, що їх сукупний рівень в банківському секторі України є високим, а його вплив на функціонування банків – суттєвим. Встановлено, що використання тих чи інших інструментів управління кредитними ризиками банків впливає на масштаби їх кредитної діяльності. Водночас, існує зворотній зв’язок між масштабами кредитної діяльності і використанням інструментів управління ризиками, тобто великі обсяги кредитування вимагають відповідних за силою впливу інструментів мінімізації ризиків. Проведений аналіз впроваджених у банківську практику систем ризик-менеджменту засвідчив, що у вітчизняних банках застосовуються переважно загальні методи та традиційні інструменти управління кредитними ризиками, а саме –на рівні управління ризиками кредитного портфеля – диверсифікація, лімітування, дотримання нормативів кредитування, створення резервів, фізичний продаж активів, а на рівні окремого кредиту – оцінка кредитоспроможності позичальників, страхування, надання забезпечення, поручительства.
6. У досліджуваному періоді в кредитних портфелях банків зріс розрив між частками кредитів фізичних осіб та кредитів корпоративних клієнтів на користь останніх, а також посилилася концентрація ризиків в кредитних портфелях, пов’язаних із наданням таких кредитів. Про високу концентрацію кредитного ризику свідчить погіршення якості кредитного портфеля значної кількості вітчизняних банків, підтвердженням чого є зниження частки стандартних кредитів у структурі кредитних портфелів та зростання частки проблемних позик. У зв’язку із погіршенням якості кредитного портфеля та для пом’якшення впливу кредитних ризиків вітчизняні банки суттєво збільшили у 2008-2011 рр. обсяги резервів під знецінення за банківськими кредитами.
Оцінка ефективності управління кредитними ризиками банків з використанням внутрішніх інструментів, здійснена на основі системи показників, які відображають рівень дохідності кредитних операцій, їх рентабельність, рівень ризикованості кредитного портфеля, ефективність управління кредитним портфелем, засвідчила, що банки І та ІІ груп є більш захищені від кредитного ризику, ніж банки ІІІ групи.
7. Зарубіжний досвід використання сучасних фінансових інструментів управління кредитними ризиками банків доцільно запроваджувати в практику вітчизняного кредитного ризик-менеджменту в таких напрямах: використання сек’юритизації кредитів банками з високим рівнем проблемних кредитів в кредитному портфелі; продаж частки кредитів іншим інвесторам, або викуп з боку центрального банку; розробка банками новітніх фінансових інструментів управління кредитними ризиками, застосування яких дає можливість зменшити ризики за рахунок рівномірного їх розподілу як всередині самої банківської системи, так і за її межами. Водночас швидкому впровадженню кредитних деривативів в Україні перешкоджають існуючі проблеми, пов’язані з нерозвиненістю фінансового ринку, нестабільною політичною ситуацією, закритістю і непрозорістю інформації про позичальників, фокусуванням уваги банків на окремих кредитах, низьким ступенем розвитку інфраструктури фінансового ринку (бюро кредитних історій, рейтингових агентств) тощо.
8. Для розробки методичних підходів до оптимізації кредитного портфеля банків в контексті мінімізації ризиків використані моделі оптимального портфеля активів, суть яких полягає в тому, що в ролі активів виступають надані позичальникам кредити, а обмеження втрат від кредитних ризиків забезпечується використанням фінансових інструментів. Основною проблемою використання на практиці сформованих моделей є складність розв’язування у разі долучення до них цілочисельних обмежень щодо кількості кредитів у портфелі, кількості угод, часток конкретних кредитів та інших, які дають змогу точніше змоделювати процес формування оптимального кредитного портфеля, але в той же час призводять до суттєвого ускладнення оптимізаційної задачі.
9. З урахуванням розглянутих перспективних напрямів використання фінансових інструментів в управлінні кредитними ризиками та функціональної моделі кредитного ризик-менеджменту, розроблений методичний підхід до оцінювання економічної ефективності фінансових інструментів управління кредитними ризиками банків передбачає, що визначення економічного ефекту від упровадження фінансових інструментів повинно здійснюватися шляхом зіставлення ефектів, отриманих від регулювання кредитних ризиків (вираженого у зростанні чистого процентного доходу) за умов застосування базового та нового фінансового інструменту(ів) кредитного ризик-менеджменту.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Азаров Ю. Сек'юритизація – передові фінансові технології з управління дебіторською заборгованістю [Електронний ресурс] / Ю.Азаров – Режим доступу: http://www.yur-gazeta.com/.
2. Алексеєнко М.Д. Капітал банку: питання теорії і практики / М.Д. Алексеєнко. – К. : КНЕУ, 2002. – 276 с.
3. Анализ деятельности коммерческого банка / под. общ. ред. С.И. Кумок. – М. : АОЗТ «Вече», 1994. – 400 с.
4. Антонюк Г. Управління кредитним ризиком у банківський діяльності [Електронний ресурс] / Г. Антонюк – Режим доступу: http://www.library.tane.edu.ua/images/nauk_vydannya/f1S44G.pdf
5. Атанасов В. Банки облагают аналогом [Електронний ресурс] / В. Атанасов – Режим доступу: http://www.uaib.com.ua/news/.
6. Балабанов И.Т. Банковское дело / И.Т. Балабанов. – СПб. : Питер, 2001. – 304 с.
7. Банківська енциклопедія / под ред. А. М. Мороз. – К. : Ельтон, 1993. – 328 с.
8. Банківська справа: теорія і практика : навч. посіб. / С. М. Подік,
В. І. Ігнатенко ; за ред. С. М. Подіка. – К. : ФАДА ЛТД, 2006. – 421 с.
9. Банківські ризики : навч. посіб. / кол. авторів ; під ред. О.І. Лаврушина і Н.І. Валенцевой. – М. : КНОРУС, 2008. – 232 с.
10. Банковская система Украини 2000. Специальный випуск «Банковских новостей». Приложение к журналу «Комментарии». – К., 2000. – С. 23.
11. Барановський О.І. Проблемні банки: виявлення і лікування / О.І. Барановський // Вісник НБУ. – 2009. – № 11. – С. 18-31.
12. Батракова Л. Г. Экономический анализ деяльности коммерческого банка : [учебник для вузов] / Л.Г. Батракова. – М. : Изд. Корпорация «Логос», 1998. – 344 с.
13. Бережной О. А. Інформаційно-аналітичне забезпечення прийняття ефективних управлінських рішень / О.А. Бережной // Актуальні проблеми економіки. – 2004. – № 9. – C. 26–29.
14. Береславська О.І. Міжнародні розрахунки та валютні операції / О.І. Береславська, О.М. Наконечний, М.Г. Пясецька. – К. : КНЕУ, 2002. – 392 с.
15. Біленчук П.Д. Банківське право: українське та європейське / П.Д. Біленчук, О.Г. Диннік, І.О. Лютий. – К. : Атіка, 1999. – 400 с.
16. Благодир Я.Я. Управління кредитними ризиками на основі удосконалення їх оцінки : автореф. дис. на здобуття наук. ступення канд. екон. наук : спец. 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» /
Я.Я. Благодир. – Львів , 2006. – 20 с.
17. Бугель Ю. Основні шляхи вдосконалення оцінки кредитоспроможності позичальника / Ю. Бугель // Банківська справа. – 2008. –№4. – С.54–59.
18. Валютний портфель (книга финансиста, книга коммерсанта, книга банкира. / [отв.ред. Платонова Е.Д., Рубин Ю.Б.]. – М. : Соминтэк, 1995. – 681 с.
19. Вартість банківського бізнесу : монографія / [А.О. Єпіфанов, С.В. Лєонов, Й Хабер та ін.] ; за заг. ред. А.О. Єпіфанова та С.В. Лєонова. – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2009. – 296 с.
20. Васильева Т. А. Риск-менеджмент инноваций : монографія / Т. А. Васильева, О. Н. Диденко, А. А. Епифанов. – Сумы : Деловые перспективи, 2005. – 260 с.
21. Васюренко О.В. Інструментарій аналізу в системі кредитного ризик-менеджменту : монографія / О.В. Васюренко, В.Ю. Подчесова. – К : УБС НБУ, 2010. – 191 с.
22. Васюренко О.В. Банківський менеджмент / О.В. Васюренко. – К : Академія, 2001. – 320 с.
23. Васюренко О.В. Банківські операції / О.В. Васюренко. – К : Знання, 2004. – 324 с.
24. Вербицька М. Оцінка ефективності використання довгострокових банківських кредитів / М. Вербицька // Регіональна економіка. – 2004. – №1. – С. 159–165.
25. Версаль Н.І. Кредитні ризики як важлива складова ризиків банківської діяльності / Н.І. Версаль, С.М. Олексієнко // Фінанси України (укр.). – 2002. – №8. – C.86–92.
26. Відносини Україна – ЄС [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ec.europa.eu
27. Вітлинський В.В. Кредитний ризик комерційного банку : навч. посіб. / В.В.Вітлінський. – К. : Знання, 2005. – 251 с.
28. Вітлінський В.В. Концепція стратегії кредитного ризику / В.В. Вітлінський, Я.С. Наконечний, О.В. Пернарівський // Банківська справа. – 2000. – № 1. – С. 13–17.
29. Вітлінський В.В. Кредитний ризик комерційного банку : навч. посіб. / В.В. Вітлінський, О.В. Пернарівський, Я.С. Наконечний. – К. : Знання, 2000. – 251 с.
30. Вовк В.Я. Кредитування і контроль : навч. посіб. / В.Я. Вовк, О.В. Хмеленко. – К. : Знання, 2008. – 463 с.
31. Вовчак О.Д. Банківська інвестиційна діяльність в Україні : монографія / О.Д. Вовчак. – Львів : Вид-во ЛКА, 2005. – 544 с.
32. Вовчак О.Д. Підвищення ефективності управління кредитними ризиками банків на основі використання сучасних методів оцінки кредитоспроможності позичальників. / О.Д. Вовчак., В.В. Пірог // Науковий журнал «Бізнес інформ». – 2011. – Т.2, №2. – С. 7–10.
33. Вовчак О.Д. Чинники та умови виникнення ризиків у банківському мікрокредитуванні / О.Д. Вовчак, О.І. Шамрай // Науковий вісник НЛТУ України. – 2008. − Вип. 18.3. – С. 174–178.
34. Волик Н.Г. Сек’юритизація активів як метод зниження кредитного ризику / Н.Г. Волик, Л.П. Капран // Держава та регіони. Серія : Економіка та підприємництво. – 2006. – №6. – С. 80–82.
35. Гайдай Т.Є. Державний вплив а мінімізацію кредитних ризиків банківських установ / Т.Є. Гайдай // Менеджер. – 2004 . – №2. – С. 92–96. Гаєць О. В. Основи банківської справи та управління кредитними ризиками / О.В.Гаєць, В.М. Домрачев, С.Л. Лондар. – К. : Вид-во Європейського ун-ту, 2004. – 240 с.
36. Гаряга Л.О. Моніторинг кредитного ризику в банківській діяльності: дис. … кандидата економічних наук: 08.00.08 / Гаряга Леся Олегівна. – Суми, 2009. – 242.
37. Герасимович А.М. Аналіз банківської діяльності / А.М. Гераси¬мович, М.Д. Алексеєнко, І.М. Парасій-Вергуненко. – К. : КНЕУ, 2003. – 599 с.
38. Головач А.В. Банківська статистика / А.В. Головач, В.Б. Захожай. – К. : Українсько-фінський інститут менеджменту та бізнесу, 1998. – 192 с.
39. Головко А.Т. Система банківського менеджменту : навч. посіб. / А.Т. Головко, В.І. Грушко, М.П. Денисенко. – К. : ІНКОС, 2004. – 480 с.
40. Грюнинг, X. В. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управлення финансовым риском : учеб. пособ. / X. Ван Грюнинг, С. Брайович Братанович. – М. : Изд-во «Весь мир», 2003. – 304 с.
41. Де Ковни Ш. Стратегия хеджирования / Ш. Де Ковни, К. Такки. – М. : ИНФРА-М, 1996. – 208 с.
42. Демчук И. Кредитный риск-менеджмент и надежность коммерческого банка / И.Демчук. // Банковский менеджмент. – 2010. – № 8. – С. 2.
43. Денисенко М.П. Грошово-кредитна діяльність банків / М.П. Дениенко. – К. : Вид-во Європейського ун-ту, 2004. – 336 с.
44. Денисенко М. П. Кредитування та ризики : навч. посіб. /
М. П. Денисенко, В. М. Домрачев, В. Г. Кабанов. – К. : Видавн. дім «Професіонал», 2008. – 480 с.
45. Денисенко М.П. Гроші та кредит у банківській справі /
М.П. Дениенко. – К. : Алерта, 2004. – 478 с.
46. Денисенко М.П. Основи інвестиційної діяльності / М.П. Дениенко. – К. : Алерта, 2003. – 338 с.
47. Дзюблюк О. Управління кредитним процесом комерційних банків у контексті мінімізації кредитного ризику із використанням новітніх фінансових інструментів / О. Дзюблюк // Світ фінансів. – № 2(19) – 2009. – С. 7–16.
48. Дмитренко М. Г. Кредитування і контроль : навч.-метод. посіб. / М.Г. Дмитренко, В.С. Потлатюк. – К. : Кондор, 2005. – 296 с.
49. Довгань Ж.М. Роль та місце банківського нагляду в забезпеченні фінансової стійкості банківської системи / Ж.М. Довгань // Сталий розвиток економіки. – 2011. – № 5. – С. 256–259.
50. Довгань Ж.М. Система ризик-менеджменту в комерційному банку / Ж.М. Довгань // Світ фінансів. – 2005. – Вип.1. – Березень. – С.42–49.
51. Довгань Ж.М. Управління кредитними ризиками банків в умовах економічної кризи / Ж.М. Довгань // Вісник НБУ. – 2010. – № 8. – С. 51–55.
52. Довгань Ж.М. Управління ризиками в банківських установах /
Ж.М. Довгань // Світ фінансів 2007. – Вип. 2 (11). – С. 113–119.
53. Ермасова Н. Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере / Н. Б. Ермасова // Финансы и кредит. – 2004. – №4. – С. 16–20.
54. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / [ред.
А. В. Чугунов ; А. А. Лобанов]. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2006. – 878 с.
55. Забчук Г.М. Кредитні важелі стимулювання виробництва в умовах перехідної економіки : дис. … кандидата еконономічних наук : 08.00.08 / Забчук Галина Михайлівна. – Тернопіль, 2010. – 158 с.
56. Загородній А.Г. Фінансово-економічний словник / А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк – К. : Знання, 2007. – 1072 с.
57. Закон України «Про банки і банківську діяльність» станом на 20 серпня 2010 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2121-14.
58. Закон України «Про організацію формування та обігу кредитних історій» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/content/?uid=1130.126.1
59. Заруба О.Д. Фінансовий менеджмент у банках / О.Д. Заруба. – К. : Знання, 1997. – 340 с.
60. Збиткових банків стало в 2 рази менше [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://news.finance.ua/
61. Зінченко В. Підвищення ефективності управління ризиками в умовах активізації споживчого кредитування / В. Зінченко, Г. Карчева // Вісник НБУ. – 2007. – №10. – С. 7–10.
62. Иванов В.В. Анализ надежности банка / В.В. Иванов. – М. : Руская деловая література, 1996. – 320 с.
63. Інструкція НБУ «Про порядок відкриття, використання і закриття рахунків у національній та іноземних валютах» від 12.11.2003 №492 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.zakon2.rada. gov.ua/laws/show/z0830-10
64. Інструкція НБУ “Про порядок регулювання діяльності банків в Україні”. від 28.08.2001 за № 368 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0841-01
65. Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитним риском : уч. пособ. / С. Н. Кабушкин. – М. : Новое знание, 2004. – 336 с.
66. Калина А.В. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро- и макроуровень) : уч.-метод. пособ. / А.В. Калина, М.И. Конева. – К. : МАУП, 1997. – 272 с.
67. Каракоз И.И. Теория экономического анализа / И.И. Каракоз,
В.И. Самборский. – К. : Выща школа., 1989. – 255 с.
68. Кенуль Ф. Г. Внедрение маркетинга в банковскую сферу [Електронний ресурс] / Г.Ф. Кенуль – Режим доступу: http://www.economy.nayka.com.ua/index.php?operation=1&iid=1313
69. Кириченко О.А. Банківський менеджмент / О.А. Кириченко,
В.І. Міщенко. – К. : Знання, 2005. – 831 с.
70. Кириченко О.А. Банківський менеджмент / О.А. Кириченко,
І.В. Гіленко, С.Л. Роголь. – К. : Знання-Прес, 2002. – 438 с.
71. Кіндрацька Л.М. Бухгалтерський облік у банках України /
Л.М. Кіндрацька. – К. : КНЕУ, 2001. – 636 с.
72. Кінець ери інвестиційних банків: огляд фондових ринків
(15–19 вересня 2008 р.) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http:// news.finance.ua /ua/~/3/0/all/2008/09/22/137900#.
73. Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент / Г.Г. Кірейцев. – К. : Центр навчальної літератури, 2004. – 531 с.
74. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. – 2-е изд. перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 1997. – 512 с.
75. Ковальов О. П. Класифікація банківських ризиків. Фактори, що впливають на кредитні ризики, і підходи до їх класифікації / О. П. Ковальов // Формування ринкових відносин в Україні. – 2006.– № 2. – C. 63-70.
76. Ковальов О.П. Стратегічне управління кредитними ризиками /
О. П. Ковальов // Актуальні проблеми економіки. – 2006. – №5. – С. 21–30.
77. Ковальчук Г.Г. Ліквідність комерційних банків : навч. посіб. /
Г.Г. Ковальчук, М.М. Коваль. – К. : Знання., 1996. – 120 с.
78. Ковбасюк М.Р. Економічний аналіз діяльності комерційних банків і підприємств / М.Р. Ковбасюк. – К. : Видавн. дім «Скарби», 2001. – 336 с.
79. Колосінський І. Деякі питання сек’юритизації [Електронний ресурс] / І. Колосінський – Режим доступу: http://www.securitisation.com.ua.
80. Корнєєв В.В. Кредитні та інвестиційні потоки капіталу на фінансових ринках / В.В. Корнєєв. – К. : НДФІ, 2003. – 376 с.
81. Костіна Н.І. Фінанси: система моделей і прогнозів / Н.І. Костіна, А.А. Алєксєєв, О.Д. Василик. – К. : Четверта хвиля, 1998. – 304 с.
82. Костюченко О.А. Банківське право / О.А. Костюченко. – К. : КНЕУ, 1999. – 168 с.
83. Кочетков В.Н. Аналіз банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект / В.Н. Кочетков. – К. : МАУП, 1999. – 192 с.
84. Кочетков В. М. Організація управління фінансовою стійкістю банку в ринкових умовах / В.Н. Кочетков. – К. : Вид-во Європейського ун-ту, 2003. – 285 с.
85. Кравчук І. Операції банків з кредитними деривативами / І. Кравчук // Наука молода. – 2007. – № 7. – С. 76–80.
86. Кредитний ризик комерційного банку: навч. посіб. / В.В. Віт¬лінський, О.В. Пернарівський, Я.С.Наконечний. – К. : Знання, КОО, 2000. – 251 с.
87. Кредитний ризик комерційного банку : навч. посіб. / [за ред.
В.В. Вітлінського]. – К. : Знання, 2009. – 251 с.
88. Кулинич І. Ю. Управління банківським ризиком [Електронний ресурс] / І.Ю. Кулинич / – Режим доступу: http://www.rusnauka.com /8_NMIW_2008/Economics/28351.doc.htm.
89. Лаврушин О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. – М. : Финансы и статистика, 2003. – 672 с.
90. Лаптєв С. М. Банківська діяльність (вітчизняний та зарубіжний досвід) / С. М. Лаптєв, М. П. Денисенко, В. Г. Кабанов. – К. : Видавн. дім «Професіонал», 2004. – 320 с.
91. Луців Б.Л. Банківська діяльність у сфері інвестицій / Б.Л. Луців. –Тернопіль : Карт-бланш, 2001. – 320 с.
92. Луців Б.Л. Гроші, банки та кредит: у схемах та коментарях /
Б.Л. Луців. – Тернопіль : Карт-бланш, 2000. – 225 с.
93. Любунь О.С. Кредитний ризик : монографія / О.С. Любунь. – К. : Університет економіки та права «КРОК», 2005. – 308 с.
94. Макміллан Г. Словарь современной экономической теории /
Г. Макмиллан. – М. : ИНФРА, 1997. – 608 с.
95. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Гера-сименко. – М. : Приор, 1997. – 160 с.
96. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технологический уклад кредитованая / Ю.С. Масленченков. – М. : Перспектива, 1996. – 191 с.
97. Мастепанова Д.А. Правовые основы информационного взаимодействия кредитных организаций и правоохранительных органов / Д.А. Мастепанова // Деньги и кредит. – 2002. – № 11. – С. 48–53.
98. Методичні вказівки з інспектування банків «Система оцінки ризиків», затверджені постановою Правління Національного банку України 15.03.2004 р. №104 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
99. Методичні вказівки Національного банку України щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.kbs.flint.kiev.ua
100. Міщенко В. І. Банківські операції : підручник / В. І. Міщенко,
Н. Г. Слав'янська. – К. : Знання, 2006. – 727 с.
101. Міщенко В.І. Міжнародний досвід реструктуризації банківської системи за участі держави / В.І. Міщенко // Вісник НБУ. – 2011. – № 4. –
С. 12–17.
102. Міщенко В.І. Реструктуризація кредитів в умовах кризи. Світовий досвід і можливості застосування в Україні / В.І. Міщенко // Вісник НБУ. – 2009. – № 5. – С. 13–17.
103. Міщенко В.І. Реорганізація та реструктуризація комерційних банків / В.І. Міщенко, А.В. Шаповалов, В.В. Салтинський. – К. : Знання, КОО. – 2002. – 216 с.
104. Міщенко В.І. Банківський нагляд / В.І. Міщенко, А.П. Яценюк, В.В. Коваленко. – К. : Знання. – 2004. – 406 с.
105. Нідзельська І.А. Кредитні ризики та їх наслідки для банківської системи України в умовах поглиблення фінансової кризи / І.А. Нідзельська // Фінанси України. – 2009. – №8. – С. 105–111.
106. Нікітін А.В. Маркетинг у банку / А.В. Нікітін. – К. : КНЕУ, 2001. – 170 с.
107. Нікітін А.В. Ситуаційне моделювання банківської діяльності / А.В. Нікітін. – К. : КНЕУ, 2003. – 153 с.
108. Облік та аудит в комерційних банках / [А.М.Герасимович, Т.В.Кривов’яз, О.А. Мазур та ін.] ; за ред. А.М. Герасимовича. – Львів : Фенікс, 2004. – 512 с.
109. Ожегов С.И. Словарь русского язика / С.И. Ожегов ; под ред. Н.Ю. Шведовой. – [14-е изд., стереотип.] – М . : Руский язык, 1983. – 816 с.
110. Основні показники діяльності банків [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.aub.com.ua/
111. Основы банковского дела / [под ред. Мороза А.Н.]. – К. : Либра, 1994. – 330 с.
112. Остапшин Т.П. Основи банківської справи / Т.П. Остапишен. – К. : МАУП, 1999. – 112 с.
113. Островская О.М. Банковское дело: толковый словарь /
О.М. Островская. – [2-е изд.] – М. : Гелиос АРВ, 2001. – 400 с.
114. Офіційна статистична інформація Національного банку України [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
115. Офіційний сайт Creditinfo Group [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.creditinfo-group.com
116. Офіційний сайт Міністерства юстиції України [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http:// www. minjust.gov.ua
117. Офіційний сайт рейтингового агентства «Кредит-Рейтинг» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.credit-rating.com.ua
118. Павлюк С.М. Кредитні ризики та управління ними / С.М.Павлюк // Фінанси України (укр.). – 2003. – № 11. – C.105–112.
119. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка / Г.С. Панова. – М. : Инфра-М, 1999. – 425 с.
120. Парасій-Вергуненко І.М. Методичні аспекти стратегічного аналізу фінансових результатів комерційного банку / І.М. Парасій-Вергуненко // Вісник НБУ. – 1999. – №11. – С. 49–51.
121. Пересада А.А. Фінансові інвестиції / А.А. Пересада,
Ю.М. Коваленко. – К. : КНЕУ. – 2006. – 728 с.
122. Пернарівський О. Роль та місце ризиків у кредитній політиці комерційного банку / О. Пернарівський // Економіка. Фінанси. Право. – 1999. – № 3. – С. 12–14.
123. Перше всеукраїнське бюро кредитних історій [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.pvbki.com/uk/news/1196151220/
124. Пірог В.В. Аналіз сучасного стану кредитної діяльності банків як важливої характеристики використання фінансових інструментів управління кредитним ризиком / В.В. Пірог // Сучасна економічна наука: теорія і практика : матеріали Всеукр. наук.-практ. Інтернет-конференції,
17–18 листопада 2011 р. – Полтава : ПолтНТУ, 2011. – С.131–134.
125. Пірог В.В. Зарубіжний досвід зниження ризиків кредитної діяльності та перспективи його застосування в банках України / В.В. Пірог., Николишин Ю.І. // Збірник наукових праць Хмельницького кооперативного торговельно-економічного інституту. – 2011. – №1. – С. 191–201.
126. Пірог В.В. Кредитні бюро як інструмент мінімізації кредитних ризиків. / В.В. Пірог // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. – 2010. – Т. 4, № 6. – С. 201–204.
127. Пірог В.В. Методи управління кредитними ризиками / В.В. Пірог // Проблеми забезпечення стабільного розвитку національних банківських систем: теорія, практика та світовий досвід : матеріали І Всеукр. наук.-практ. конф. (Львів, 13–14 січня 2012 р.). – Львів, 2012. – С.132–133.
128. Пірог В.В. Особливості фінансових інструментів управління кредитними ризиками комерційних банків / В.В. Пірог // Науковий вісник НЛТУ. – Львів : РВВ НЛТУ України – 2012. – Вип. 22.6. – С. 235–240.
129. Пірог В.В. Оцінювання якості кредитного портфеля банків з урахуванням виконання економічних нормативів НБУ / В.В. Пірог // Науковий вісник НЛТУ України. – Львів : РВВ НЛТУ України. – 2011. – Вип. 21.18. – С. 228–235.
130. Пірог В.В. Пошук ефективних фінансових інструментів управління кредитними ризиками комерційних банків / В.В. Пірог // Суспільний сектор економіки України у ситуації системних змін ХХІ століття : тези доп. І Всеукр. наук.-практ. семінару (3 червня 2010 р.). – Хмельницький : ХКТЕІ, 2010. – С. 64–67.
131. Пірог В.В. Ризик-менеджмент як система управління кредитними ризиками комерційного банку / В.В. Пірог, О.І. Антонюк // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. – 2011. – Т. 4, № 5. – С. 137–139.
132. Пірог В.В. Роль забезпечення як інструмента мінімізації кредитних ризиків / В.В. Пірог // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика : зб. тез доп. V Міжнар. наук.-практ. конф. (27–28 травня 2010 р.) : у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України». – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2010. – Т.2. – С. 133–135.
133. Подчесова В.Ю. Кредитний ризик як різновид банківського ризику та його основні класифікаційні ознаки / В.Ю. Подчесова // Вісник Української академії банківської справи. − 2008. − №2 (25). − С. 1–7.
134. Положення НБУ Про порядок регулювання діяльності банків в Україні [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon2.rada. gov.ua/laws/show/z0841-01
135. Полфреман Д. Основы банковского дела / Д. Полфреман,
Ф. Форд. – М. : Инфра-М, 1996. – 624 с.
136. Постанова Національного Банку Україн «Про окремі питання діяльності банків» від 04.12.2008 р. № 413 // Бізнес-Бухгалтерія-Право. Податки. Консультації. – 2008. – № 50. – С. 5–15.
137. Постанова Правлiння НБУ «Про порядок формування обов'язкових резервів для банків України» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0586-01.
138. Прийдун Л. Перспективи оптимізації управління кредитним ризиком з урахуванням банківської практики розвинутих країн / Л. Прийдун // Українська наука: минуле сучасне, майбутнє. – 2008. – Вип. 13. – С. 93–99.
139. Примостка Л. О. Аналіз банківської діяльності: сучасні концепції, методи та моделі / Л.О. Примостка – К. : КНЕУ, 2002. – 316 с.
140. Примостка Л. О. Фінансовий менеджмент у банку / Л.О.Примостка – К. : КНЕУ, 2004. – 468 с.
141. Примостка Л.О. Банківський менеджмент. Хеджування фінансових ризиків : навч. посіб. / Л.О. Примостка. – К. : КНЕУ, 1998. –
108 с.
142. Примостка Л.О. Економічні ризики в діяльності банків /
Л.О. Примостка // Банківська справа. – 2004. – № 3. – С. 16.
143. Примостка Л.О. Кредитний ризик банку : проблеми оцінювання та управління / Л.О.Примостка // Фінанси України. – 2004. – № 8. – С. 118–125.
144. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку : підручник / Л.О. Примостка. – [3-тє вид., доп. і перероб]. – К. : КНЕУ, 2012. – 338 с.
145. Радионов Н.В. Основы финансового анализа : математические методы, системный подход / Н.В. Радионов, С.П. Радионова. – СПб. : Альфа, 1999. – 592 с.
146. Раєвський К. Методичні рекомендації щодо економічного аналізу діяльності комерційного банку / К. Раєвський, Т. Раєвська // Вісник НБУ. – 1999. – № 3. – С. 18.
147. Ранверсе Ф. Рыночное посредничество и финансирование предприятий через рынок акций / Ф. Ранверсе // Проблемы прогнозирования. – 2003. – № 5. – С. 115–126.
148. Рейтинги вітчизняних банків [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.finance.ua.
149. Річна фінансова звітність ПАТ «Актив-банк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.abank.com.ua.
150. Річна фінансова звітність ПАТ «Дельта Банк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.deltabank.com.ua.
151. Річна фінансова звітність ПАТ «Банк Таврика» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://tavrika.ua.
152. Річна фінансова звітність ПАТ «БМ Банк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bmbank.com.ua.
153. Річна фінансова звітність ПАТ «Кредобанк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.kredobank.com.ua.
154. Річна фінансова звітність ПАТ «Приватбанк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.privatbank.ua.
155. Річна фінансова звітність ПАТ «Промінвестбанк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.pib.com.ua/.
156. Річна фінансова звітність ПАТ «Укрексімбанк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.eximb.com.
157. Річна фінансова звітність ПАТ «Укрсиббанк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ukrsibbank.com/.
158. Річна фінансова звітність ПАТ «Універсал банк» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.universalbank.com.ua.
159. Родзинський А. Банки таємно продають проблемні борги [Електронний ресурс] / А. Родзинський. – Режим доступу: http://www.svizhe.info.
160. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент / Н.В. Родионова. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 223 с.
161. Рубцов Н. Срочный рынок. Мир заигрался? [Электронный ресурс] / Н. Рубцов // Эксперт. – Режим доступа : http://www.expert.ru/ printissues/d/2006/10/srochniy_rynok.
162. Руда О.Л. Кредитний ризик та фактори що на нього впливають : [Електронний ресурс] / О.Л. Руда / – Режим доступу: http://intkonf.org/ruda-ol-kreditniy-rizik-ta-faktori-scho-na-nogo-vplivayut.
163. Савлук М.І. Вступ до банківської справи / М.І. Савлук,
А.М. Мороз, А.М. Коряк. – К. : Лібра, 1998. – 344 с.
164. Савченко О. Нова велика депресія : Як заробити і втратити мільярд [Електронний ресурс] / Олександр Савченко. – Економічна правда [від 09. 03. 2009]. – Режим доступу: http://www.epravda.com.ua/publications/ 49b514972e39e.
165. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль / К.К. Садвакасов. – М. : Издательство «Ось-89»,1998. – 160 с.
166. Самойлов Г.О. Банковская конкуренция / Г.О. Самойлов,
А.Г. Баталов. – М. : Экзамен, 2002. – 256 с.
167. Севрук В.Т. Банковские риски / В.Т. Севрук. – М. : Дело, 1997. – 768 с.
168. Сидор Г. Оцінка кредитного ризику та способи захисту від нього / Г. Сидор // Економічний аналіз. − 2008. − Вип. 2 (18). – С. 155–157.
169. Синки Дж.мл. Финансовый сенеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж.Синки. мл. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1014 с.
170. Ситникова Н. Ю. Управление кредитним риском с помощью кредитних деривативов / Н. Ю. Ситникова // Банковские услуги. – 2004. – № 2. – С. 21–73.
171. Слєсарук С. Дрібні банки, кредитні спілки та фінансові компанії охоче кредитують проблемних позичальників, але під 30–40% річних / С. Слєсарук // Контракти. – 2008. – № 14. – С. 18.
172. Слобода Л.Я. Місце і роль кредитних ризиків у банківській діяльності / Л.Я. Слобода // Регіональна економіка. – 2005. – №1(35). – С. 126–137.
173. Словник законодавчих термінів [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1078.5954.0
174. Солюс Г.П. Международные банки и страховые компании в мире капитала / Г.П. Солюс. – М : Мысль, 1988. – 300 с.
175. Стеля В. В. Кредитное страхование : современная стратегия банковского кредитного риск-менеджмента / В. В. Стеля // Банковские услуги. – 2006. – № 2. – С. 10–16.
176. Стрельбицька Л. М. Банківське безпекознавство : навч.посіб. / Л.М. Стрельбицька ; за ред. М. П. Стрельбицького. – К. : Кондор, 2007. –
602 с.
177. Тиркало Р.І. Фінансовий аналіз комерційного банку: основи теорії, експрес-діагностика, рейтинг. / Р.І. Тиркало, З.І. Шивоблок. – К. : Слобожанщина, 1999. – 236 с.
178. Тітов О. Державний дах [Електронний ресурс] / О. Тітов. – Режим доступу: http://news.finance.ua/.
179. Туктаров Ю.А. Синтетическая секьюритизация / Ю.А.Туктаров // Рынок ценных бумаг. – 2007. – №13. – С. 22–28.
180. Українські банки розпродають проблемні борги [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ibud.ua
181. Федулова Л.І. Управління конкурентоспроможністю банків в умовах трансформаційної економіки / Л.І. Федулова, І.П.Волощук. – К. : Науковий світ, 2002. – 301 с.
182. Филин С. А. Неопределенность и риск. Место инновационного риска в классификации рисков / С. А. Филин // Управление риском. – 2000. – №4. – С. 25–30.
183. Фінансовий менеджмент у банку : навч. посіб. / [Л.О. Омеля¬нович, О.О. Папаіка, А.Ф. Кононенко та ін.] ; за заг. ред. Л.О. Омелянович. – [вид. 2-ге, перероб. і доп.]. – Донецьк : ДонНУЄТ, 2008. – 230 с.
184. Ходаківська В.П. Ринок фінансових послуг / В.П. Ходаківська, О.Д. Данілов. – Ірпінь : Академія ДПС України, 2001. – 501 с.
185. Цивільний кодекс України станом на 26 липня 2010 р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=435-15.
186. Чайковський Я. Сучасний стан та перспективи розвитку банківського кредитування / Я. Чайковський // Банківська справа. – 2006. – № 2. – С. 36–47.
187. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке / В.Е. Черкасов. – М. : Финансы и статистка, 1995. – 196 с.
188. Чернов В.А. Инвестиционая стратегия / В.А. Чернов. – М. : Юнити-Дана, 2003. – 158 с.
189. Чернявський К. Формування попиту на кредитні ресурси / К. Чернявський // Банківська справа. – 2008. – №1. – С. 34–42.
190. Чорний А. Зле, коли прийде «колектор» / А. Чорний // Львівська газета. – 2008. – № 28. – С. 5.
191. Шахунян М.Г. Хеджирование кредитних рисков / М.Г. Шахунян // Финанси. – 2007. – №1. – С. 12–15.
192. Швайка М.А. Банківська система України : шляхи реформування і підвищення ефективності / М.А. Швайка. – К. : Парламентське видавництво, 2000. – 193 с.
193. Швець Н.Р. Ризики банківських установ : проблеми визначення та управління / Н.Р. Швець // Регіональна економіка. – 2008. – №4. − С. 98.
194. Шевчук В. Макроекономічний вплив від збільшення обсягів кредитування [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.niss.gov.ua/Monitor/Januery/05.htm.
195. Ширинская Е.Б. Финансово-аналитическая служба в банке : практ. пособ. / Е.Б. Ширинская, Н.А. Пономарева, В.А. Купчинский. – М. : ФБК-Пресс, 1998. – 144 с.
196. Шубенко І.А. Сутність кредитного страхування та його роль при кредитуванні сільськогосподарських підприємств / І.А. Шубенко // Науково-виробничий журнал. Серія: Економіка та підприємництво. − 2009. − №2. – С. 222–225.
197. Benmelech Е. The alchemy of CDO credit ratings: working paper / Efraim Benmelech, Jennifer Dlugosz // Cambridge : National Bureau of economic research, 2009. – № 14878. – 43 p.
198. Berrospidey J. M. Corporate Hedging, Investment and Value /
J. M. Berrospidey, A. Rajanx. – Washington, D.C. : Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs, 2008. – 45 p. – (Discussion Series Federal Reserve Board).
199. Braddock J.C. Derivatives demystified: using structured financial products / J.C. Braddock // John Wiley&Song Ltd, 1997. – №4. – 25 р.
200. Gordon G. Regulatory reports show 5 big banks face huge loss risk [Електронний ресурс] / Greg Gordon, Kevin G. Hall // McClatchy Newspapers. – Режим доступу: http://www.mcclatchydc.com/ homepage/story/63606.html.
201. Herrera H. Profitable Innovation Without Patent Protection: The Case of Derivatives / Helios Herrera, Enrique Schrotch. – The International Center for Financial Asset Management and Engineering (FAME), 2003 // Research Paper. – № 76. – 62 p.
202. OTC derivatives market activity in the first half of 2008. – Bank for International Settlements [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/statistics/derstats.htm. – Title from a home page.
203. Peek J. Derivatives Activity at Troubled Banks / Joe Peek, Eric S. Rosengren // Wharton Financial Institutions Center’s conference on Risk Management in Banking, at the October 13–15. – Wharton, 1996. – 41 p.