Гернего Юлія Олександрівна. Кредитування інноваційних проектів

Краткое описание

Гернего Юлія Олександрівна. Кредитування інноваційних проектів.- Дисертація канд. екон. наук: 08.00.08, Держ. ВНЗ "Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана". - Київ, 2014.- 292 с.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
“КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА”

На правах рукопису

ГЕРНЕГО ЮЛІЯ ОЛЕКСАНДРІВНА

УДК 336.77 : 330.341.1 (043.3)

КРЕДИТУВАННЯ ІННОВАЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ

Спеціальність 08.00.08. – Гроші, фінанси і кредит

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Диба Олександр Михайлович
кандидат економічних наук,
доцент

Київ – 2014

ЗМІСТ

ВСТУП……………………………………………........………..…..........................…..…3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ КРЕДИТУВАННЯ ІННОВАЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ………………………………........………..…......................................…..…10
1.1. Кредит та його роль в інноваційному процесі…………............................10
1.2. Інноваційний проект як об’єкт кредитування……………................……23
1.3. Особливості інвестиційного кредитування інноваційних проектів……....40
Висновки до розділу 1…………………………..…………….........……..............51
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ КРЕДИТУВАННЯ ІННОВАЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ….................53
2.1. Стан та динаміка кредитування інноваційних проектів..................……..53
2.2. Аналіз державного кредитування інноваційних проектів…........................76
2.3. Оцінка тенденцій використання міжнародного кредитування інноваційних проектів..................................................................................………………..….....92
Висновки до розділу 2…………………………..……………...........…........…..107
РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ УДОСКОНАЛЕННЯ КРЕДИТУВАННЯ ІННОВАЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ В УКРАЇНІ….………………………..……………...........…........….........109
3.1. Концептуальні ознаки організації ефективного кредитування інноваційних проектів.....................………………………………………………………….......….....109
3.2. Способи мінімізації ризиків кредитування в процесі реалізації інноваційного проекту…………………..…………….........……..…………..……….124
3.3. Шляхи підвищення ефективності кредитування інноваційних проектів. …….........……..………………..…………….........……..…………..………146
Висновки до розділу 3…………………………………...…...................…….....161
ВИСНОВКИ ………..…………………………………………........………........……..163
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ…………….…………….........….........….....165
ДОДАТКИ………………………………………………..………………................…..189

ВСТУП

Актуальність теми. В умовах ринкової економіки процес виробництва, який орієнтується на сучасні досягнення науки і техніки, набув важливого значення. Посилення конкурентоспроможності економіки країни та зміцнення позицій вітчизняних суб’єктів господарювання на міжнародних ринках можливі за умови впровадження інновацій, реалізації інноваційних проектів. Водночас, інноваційна модель розвитку економіки країни вимагає залучення достатнього обсягу фінансових ресурсів, важливим джерелом яких є кредит.
У розвинених країнах світу кредитування має значення для активізації інноваційної діяльності, оскільки при цьому поряд із інвестиційним кредитом використовуються інші джерела кредитування інноваційного розвитку, зокрема лізинг та факторинг. В Україні для фінансового забезпечення інноваційного розвитку економіки потенціал кредитування використовується не повною мірою, що суттєво обмежує можливості залучення фінансових ресурсів для стимулювання пріоритетних напрямів інноваційної діяльності. Це зумовлює підвищену увагу до питань кредитування інноваційних проектів.
Сучасна світова фінансова наука володіє значними теоретичними і практичними напрацюваннями вчених-економістів, які досліджували зазначені вище питання. Серед класиків світової політичної економії необхідно виокремити представників двох теорій кредиту: натуралістичної (А. Сміт, Д. Рікардо, А. Тюрго, Дж. Міль, Ж. Сей, А. Вагнер, А. Маршал, К. Маркс) та капіталотворчої (Дж. Ло, Г. Маклеод, Й. Шумпетер, А. Ганн, Дж. Кейнс, М. Фрідмен).
Інновації досліджували у своїх працях Й. Шумпетер, Б. Твісс, Б. Санто, В. Хіппель, М. Портер, П. Друкер, Д. Тідд, Д. Бессант та К. Павітт. Питання теоретичного обґрунтування інновацій, фінансово-кредитного забезпечення інноваційної діяльності та підвищення її ефективності були предметом досліджень вітчизняних фахівців: Л. Алексеєнко, Ю. Бажала, О. Василика, І. Власової, О. Вовчак, А. Гальчинського, М. Диби, О. Диби, Н. Демчишака, В. Зянько, О. Колодізєва, М. Крупки, А. Кузнєцової, Б. Луціва, І. Лютого, Т. Майорової, С. Онишко, С. Пашової, А. Пересади, Б. Пшика, В. Сизоненка, Л. Федулової, О. Юркевич та інших.
Разом з тим, в процесі узагальнення наукових досліджень щодо кредитування інноваційних проектів, встановлено, що не зважаючи на вагомий доробок учених, ще недостатньо обґрунтовані питання, пов’язані зі створенням належного теоретико-методичного підґрунтя для аналізу кредитування інноваційних проектів, оцінкою його ризиків та ефективності, а також розробкою способів мінімізації ризиків та шляхів підвищення ефективності кредитування інноваційних проектів в Україні.
Вагомість зазначених проблем та необхідність їх вирішення обумовили вибір теми дисертаційної роботи, її структуру, мету та завдання.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана у відповідності із планом науково-дослідних робіт кафедри банківських інвестицій ДВНЗ “Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана” як складова частина комплексних науково-дослідних тем: “Розвиток ринку інвестицій в Україні” (державний реєстраційний номер 0107U007383); “Формування інвестиційних ресурсів в Україні” (державний реєстраційний номер 0111U000292). Особистий внесок автора полягає у систематизації результатів широкого спектру досліджень з питань кредитування інноваційних проектів та розробці теоретико-методичних і практичних рекомендацій, що сприяють належній оцінці стану та напрямів удосконалення кредитування інноваційних проектів в Україні.
Мета і завдання дослідження. Мета дисертаційної роботи полягає у поглибленні теоретико-методичних засад кредитування інноваційних проектів та обґрунтуванні практичних рекомендацій, спрямованих на його удосконалення. Реалізація поставленої мети зумовила необхідність вирішення таких завдань:
- поглибити існуючі підходи до з’ясування сутності кредиту та його ролі в інноваційному процесі;
- дослідити економічний зміст поняття “інноваційний проект” та обґрунтувати його як об’єкт кредитування;
- узагальнити особливості інвестиційного кредитування інноваційних проектів;
- проаналізувати стан та динаміку кредитування інноваційних проектів в Україні;
- провести оцінку державного кредитування інноваційних проектів;
- виявити тенденції використання міжнародного кредитування інноваційних проектів;
- обґрунтувати концептуальні ознаки організації ефективного кредитування інноваційних проектів у вітчизняній економіці;
- запропонувати способи мінімізації ризиків кредитування інноваційних проектів;
- розробити пропозиції щодо можливих шляхів підвищення ефективності кредитування інноваційних проектів.
Об’єктом дослідження є процес кредитування інноваційних проектів.
Предметом дослідження є економічні відносини, що виникають в процесі кредитування інноваційних проектів.
Методи дослідження. Для досягнення мети дослідження застосовано методи: порівняння, синтезу та системного аналізу – під час розкриття понятійного апарату та аналізу особливостей кредитування інноваційних проектів; економіко-математичний – для обґрунтування результатів використання основних форм та видів кредиту в процесі реалізації інноваційних проектів, розрахунку показників оцінки стану кредитування інноваційних проектів; кореляційно-регресійного аналізу – для визначення кількісних параметрів взаємозв’язку та взаємовпливу різних джерел кредитування інноваційних проектів; динамічної оцінки ефективності, засновані на дисконтуванні грошових потоків – для оцінювання ризиків та обґрунтування шляхів підвищення ефективності кредитування інноваційних проектів; графічний – для унаочнення результатів дослідження.
Інформаційну базу дослідження становлять: закони України; статистичні дані Державної служби статистики України, Національного банку України; інформаційно-аналітичні матеріали Державного агентства з інвестицій та управління національними проектами України, Державного агентства з питань науки, інновацій та інформатизації України; наукові публікації вітчизняних та зарубіжних авторів з питань кредитування інноваційних проектів; ресурси Internet.
Наукова новизна одержаних результатів. Основні результати, які визначають наукову новизну дисертаційного дослідження, полягають у наступному:
вперше:
- обґрунтовано необхідність виокремлення “кредитування інноваційних проектів” як самостійного напряму кредитування з урахуванням інвестиційної природи кредиту та його інноваційної функції. З метою оцінки змін інноваційної активності при кредитуванні інноваційних проектів розроблено сукупність показників (кредитний показник інноваційного розвитку, показник інноваційності кредиту та структурний показник інноваційності кредиту), які дозволили виявити вплив залучених кредитів на результати реалізації інноваційних проектів. Це сприятиме розвитку інноваційного процесу та стимулюватиме реалізацію інноваційних проектів в Україні;
удосконалено:
- теоретико-методичні засади проведення аналізу та оцінки передумов реалізації інноваційного проекту з обґрунтуванням необхідності врахування: 1) пріоритетів споживача інноваційної продукції (згідно суспільного підходу); 2) особливостей процесу реалізації інноваційного проекту (згідно процесного підходу); 3) тенденцій зміни економічних, політичних та соціокультурних факторів (згідно факторного підходу). На відміну від існуючої практики це дозволить провести різносторонній аналіз передумов реалізації інноваційного проекту та забезпечити комплексність їх оцінювання;
- системно-структурний підхід до вибору інвестиційного кредиту на окремих етапах реалізації інноваційного проекту шляхом попереднього визначення джерел кредиту, інструментів та важелів кредитування, виокремлення мети та умов кредитування. Запропонований підхід на відміну від існуючих сприяє отриманню системного ефекту від інноваційного проекту в цілому за рахунок визначення результатів використання інвестиційного кредиту на кожному етапі проекту;
- порядок визначення суб’єктів господарювання, які можуть отримати кредит державних небанківських фінансових установ для реалізації інноваційних проектів. З цією метою конкретизовані етапи організації діяльності таких установ, що сприятиме удосконаленню їх функціонування, а також розширенню можливостей отримання кредитів і розвитку кредитування пріоритетних для держави напрямів інноваційної діяльності;
набули подальшого розвитку:
- класифікація кредиту для фінансового забезпечення інноваційної діяльності шляхом виокремлення наступних ознак: об’єкт кредитування (здійснення інноваційної діяльності; реалізація інноваційного проекту), цільове призначення кредиту (фінансування поточних потреб; інвестиційний). Це дозволить повніше охарактеризувати роль кредиту як джерела фінансування інноваційних проектів та сприятиме побудові ефективної системи стимулювання інноваційної діяльності;
- підходи до класифікації інноваційних проектів з урахуванням готовності суб’єктів господарювання, що їх реалізують, до співпраці із зовнішніми контрагентами (закриті, партнерські та відкриті проекти). Це дозволило побудувати матрицю для системного узгодження можливостей кредитування інноваційних проектів;
- обґрунтування можливостей та перспектив кредитування інноваційних проектів в Україні за рахунок врахування досвіду їх кредитування фінансовими установами розвинених країн, що сприятиме активізації даного напряму кредитування у вітчизняних банках та небанківських фінансових установах.
Практичне значення одержаних результатів. Окремі висновки та рекомендації, спрямовані на удосконалення кредитування інноваційних проектів, доведено до рівня практичного впровадження. Зокрема, вони знайшли практичне застосування в діяльності:
- Управління фінансового законодавства Міністерства юстиції України (довідка № 8.2/33/291 від 10.02.2014 р.) у частині пристосування законодавчої бази до потреб та особливостей функціонування вітчизняних суб’єктів інноваційної діяльності, у тому числі пропозиції щодо введення в економіці України на законодавчому рівні норми, яка б регулювала порядок надання інвестиційного податкового кредиту;
- ПАТ “Київське центральне конструкторське бюро арматуробудування” використані рекомендації для мінімізації ризиків та підвищення ефективності кредитування інноваційних проектів (довідка № 33/79 від 28.01.2014 р.);
- Хмельницької обласної державної адміністрації результати дослідження в частині обґрунтування місця кредиту в структурі джерел фінансування інноваційних проектів (довідка № 01 – 03/2317 від 15.11.2012 р.).
Основні теоретико-методичні положення та результати дисертаційного дослідження використовуються у навчальному процесі кафедри банківських інвестицій ДВНЗ “Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана” при викладанні дисциплін “Інвестування”, “Інвестиційний аналіз”, “Інвестиційне кредитування”, “Проектне фінансування”, “Венчурне фінансування” (довідка від 25.02.2014 р.).
Особистий внесок здобувача. Наукові положення, висновки та рекомендації дисертаційної роботи одержані автором самостійно. Особистий внесок автора у роботах, виконаних у співавторстві, відображено у списку опублікованих праць.
Апробація результатів дослідження. Основні положення та результати роботи оприлюднено на 17 міжнародних та всеукраїнських наукових і науково-практичних конференціях, зокрема: “Статистична оцінка соціально-економічного розвитку” (м. Хмельницький, 2012 р.); “Міжнародна стратегія економічного розвитку регіону” (м. Суми, 2012 р.); “Страховий ринок України в умовах фінансової глобалізації” (м. Київ, 2012 р.); “Соціально-економічні аспекти реструктуризації регіональної економіки – 2012” (м. Вінниця, 2011 р.); “Проблеми соціально-економічного розвитку підприємств” (м. Харків, 2012 р.); “Реформування економіки України: стан та перспективи” (м. Київ, 2012 р.); “Сталий розвиток підприємств, регіонів, країн” (м. Дніпропетровськ, 2012 р.); “Проблемы и пути социально-экономического развития: город, регион, страна, мир” (м. Санкт-Петербург – Росія, 2012 р.); “Формування соціально-економічного розвитку регіонів України в умовах суспільних трансформацій” (м. Чернівці, 2013 р.); “Влияние научных исследований” (м. Бидгощ – Польща, 2013 р.); “Підприємницька діяльність в Україні: проблеми розвитку та регулювання” (м. Київ, 2013 р.); “Актуальні проблеми функціонування господарської системи України” (м. Львів, 2013 р.); “Украина – Болгария – Европейский союз: современное состояние и перспективы” (м. Варна – Болгарія, 2013 р.); “Фінансування інноваційного розвитку України: стан, проблеми та перспективи” (м. Київ, 2013 р.); “Национальная и региональная экономика, государственное и местное управление: проблемы, исследования, перспективы” (м. Мінськ – Білорусія, 2013 р.); “Страховий ринок України в умовах фінансової глобалізації”(м. Київ, 2014 р.).
Публікації. За результатами дослідження опубліковано 33 наукові праці загальним обсягом 8,7 друк. арк., з них: 13 – у наукових фахових виданнях, 3 – у зарубіжних виданнях та у науковому фаховому виданні України, яке включено до міжнародних наукометричних баз, 17 – в інших виданнях.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації наведено теоретичне узагальнення та нове вирішення наукової задачі щодо поглиблення теоретико-методичних засад кредитування інноваційних проектів та обґрунтування практичних рекомендацій, спрямованих на його удосконалення. Результати проведеного дослідження дозволили зробити наступні висновки і пропозиції.
1. Обґрунтування кредиту як джерела фінансового забезпечення інноваційного процесу зумовило поглиблення існуючих підходів до з’ясування сутності кредиту.
Роль кредиту в інноваційному процесі розглянуто як основу для формування прибутку або соціального ефекту внаслідок його залучення. Урахування інвестиційної природи та інноваційної функції кредиту сприятиме розвитку інноваційного процесу та стимулюватиме реалізацію інноваційних проектів.
Виокремлення видів кредиту залежно від його цільового призначення та об’єкта кредитування дозволить побудувати ефективну систему стимулювання інноваційної діяльності на основі залучення кредиту.
2. Аналіз наукових поглядів на співвідношення понять інноваційний та інвестиційний проект дозволив визначити, що інвестиційний проект є ширшим поняттям, оскільки в результаті інноваційного проекту створюється виключно інноваційна продукція. Для дослідження передумов реалізації інноваційного проекту враховано суспільний, процесний та факторний підходи, що дозволило провести різносторонній аналіз передумов реалізації інноваційного проекту та здійснити їх комплексну оцінку.
Реалізація інноваційного проекту потребує систематичного залучення фінансових ресурсів, що характеризує природу інноваційного проекту як інвестиційну. Застосування матриці, яка побудована з урахуванням готовності суб’єкта господарювання, що реалізує інноваційний проект та розміру бюджету інноваційного проекту, дозволяє охарактеризувати інноваційний проект як об’єкт кредитування, виокремити “кредитування інноваційних проектів” як самостійний напрям кредитування.
3. На основі системно-структурного підходу до вибору виду інвестиційного кредиту за ознакою походження фінансових ресурсів кредитора визначено джерела, інструменти та важелі, мету і умови кредитування на окремих етапах реалізації інноваційного проекту, що дозволить спрогнозувати наслідки використання інвестиційного кредиту на кожному етапі інноваційного проекту, зважаючи на особливості інвестиційного кредитування.
4. Аналіз стану та динаміки кредитування інноваційних проектів в Україні показав, що основним джерелом кредитування інноваційних проектів є банківський інвестиційний кредит, обсяги фінансового лізингу та факторингу незначні, кредитування інноваційних проектів за рахунок фінансових ресурсів зарубіжних фінансових установ та їх державне кредитування не розвинені. Зростання обсягів державного гарантування формує перспективи для розвитку державного кредитування інноваційних проектів, що створить основу для реалізації державних пріоритетів інноваційної діяльності в Україні.
5. Вплив залучених кредитів на результати реалізації інноваційних проектів в Україні оцінено на основі розроблених показників (кредитний показник інноваційного розвитку, показник інноваційності кредиту та структурний показник інноваційності кредиту). Розрахунок запропонованих в роботі показників згідно вартісного та кількісного критеріїв підтвердив недостатній обсяг залучених кредитів для підвищення рівня інноваційної активності вітчизняних суб’єктів господарювання. Примноження позитивного ефекту від реалізації інноваційного проекту можливе внаслідок удосконалення кредитування інноваційних проектів за рахунок оптимізації обсягів та напрямів залучення кредиту.
6. Тенденції міжнародного кредитування інноваційних проектів виявлено виходячи із засад формування передумов для його використання. Розроблено сценарії для оцінки можливостей міжнародного кредитування інноваційних проектів за будь-якого варіанту розвитку економіки. Це сприятиме узгодженню можливостей та інтересів вітчизняних суб’єктів господарювання та зарубіжних фінансових установ, які готові до співпраці в процесі міжнародного кредитування інноваційних проектів.
7. Дослідження концептуальних ознак організації ефективного кредитування на кожному етапі інноваційного проекту дозволило обґрунтувати завдання та запропонувати можливості і засоби для їх вирішення у вітчизняній економіці. Виокремлення конкретних етапів організації діяльності державних небанківських фінансових установ сприятиме удосконаленню їх функціонування, а також розвитку кредитування пріоритетних для держави напрямів інноваційної діяльності
8. В роботі аргументовані пропозиції щодо вибору способів мінімізації ризиків кредитування інноваційних проектів: на етапі фундаментальних та прикладних досліджень – диверсифікація та розподіл ризиків, лімітування обсягів кредиту та гарантування; на етапі освоєння та виробництва інноваційної продукції – посилення підготовки учасників процесу кредитування; на етапі впровадження інноваційної продукції на ринок та її збуту – розподіл ризиків між контрагентами.
9. На основі дослідження ефективності кредитування інноваційних проектів запропоновано шляхи її підвищення, зокрема: на етапі фундаментальних та прикладних досліджень – кредитування комплексу інноваційних ідей в пріоритетних галузях; на етапі освоєння та виробництва інноваційної продукції – удосконалення критеріїв вибору надійного позичальника, перегляд процесів виробництва; на етапі впровадження інноваційної продукції на ринок та її збуту – врахування досвіду та можливості залучення ресурсів зарубіжних фінансових установ в процесі кредитування інноваційних проектів. Це сприятиме підвищенню ефективності кредитування на кожному етапі процесу реалізації інноваційного проекту та ефективності проекту в цілому.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Аналітична довідка. Стан розвитку науки і техніки, результати наукової, науково-технічної, інноваційної діяльності, трансферу технологій за 2012 рік. – Державне агентство з питань науки, інновацій та інформатизації України. – К., 2013. – 217 c.
2. Аналітична записка. Щодо вдосконалення бюджетно-податкових інструментів стимулювання інноваційної діяльності в Україні. Аналітична записка. – Національний інститут стратегічних досліджень при Президентові України / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.niss.gov.ua/articles/1104/
3. Аналітична записка. Щодо доцільності запровадження податкових механізмів стимулювання інноваційно-інвестиційного розвитку в Україні. Аналітична записка. – Національний інститут стратегічних досліджень при Президентові України / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.niss.gov.ua/articles/1315/
4. Аналітичний огляд банківської системи України за 2011 рік. – НРА “Рюрік”, 2012. – 50 с.
5. Артамонов В. Когда в Украине появится краудфандинг / В. Артамонов / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://forbes.ua/opinions/1334049-kogda-v-ukrainepoyavitsya-kraudfanding.
6. Бабич Л. М. Інвестиційний податковий кредит як інструмент регулювання інвестиційних процесів. / Л. М. Бабич, А. О. Кузнецова // Актуальні проблеми економіки: фаховий економічний журнал. – 2011. – № 9 (123). – С. 226 – 231.
7. Бадзим О. С. Лізинг комерційної нерухомості як альтернатива банківському фінансуванню. / О. С. Бадзим, А. Р. Древуш // Актуальні проблеми економіки: фаховий економічний журнал. – 2012. – № 3 (129). – С. 258 – 266.
8. Базель ІІ: проблеми та перспективи використання в національних банківських системах: монографія / за редакцією А. О. Єпіфанова, І. О. Школьник. – Суми: ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2011. – 261 с.
9. Базилевич В. Д. Історія економічних учень: Підручник У 2 ч. / Під редакцією В. Д. Базилевича. – К.: Знання, 2006. – Т. 1. – 582 с.
10. Базилевич В. Д. Микола Християнович Бунге: сучасний дискурс: монографія / за ред. В. Д. Базилевича. – К.: Вид-во “Знання”, 2005. – 697 с.
11. Барановський О. Сьогодення світового ринку банківських послуг. /О. Барановський// Вісник НБУ: наук.-прак. журнал. – 2012. – № 4. – С. 18 – 23.
12. Безгін К. С. Врахування чинників опору інноваційному розвитку процесів створення цінності на підприємстві / К. С. Безгін // Економічий вісник Донбасу: наук.-прак. журнал. – 2011. – № 2 (24). – С. 185 – 187.
13. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт. – СПб.: ЮНИТИ, 1997. – 631 с.
14. Біляков В. М. Формування інноваційної пропозиції для пошуку партнерів для реалізації інноваційного проекту /В. М. Біляков, Д. В. Черненков, В. М. Хавер, М. М. Шаровська // Економіка та підприємництво. Держава та регіони: наук.-прак. журнал. – 2009. – № 1. – С. 7 – 14.
15. Бочаров В. В. Инвестиции. Учебники для вузов. / В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2002. – 288 с.
16. Бояринова К. Фінансове забезпечення інноваційного розвиткуУкраїни / К. Бояринова // Вісник КНТУ: наук.-прак. журнал. – 2009. – № 4. – С. 32 – 38.
17. Бутнік-Сіверський О. Трансформація інтелектуальної власності в інноваційний продукт. / О. Бутнік-Сіверський // [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ndiiv.org.ua/ua/library/view-transformatsija-intelektualnoji-vlasnosti-v-innovatsiynyy-produkt.html
18. Бюлетень Національного Банку України / НБУ – 2010. – № 1. – 188 с.
19. Бюлетень Національного Банку України / НБУ – 2013. – № 1 (238). – 187 c.
20. Верба В. А. Проектний аналіз: Підручник. / В. А. Верба, О. А. Загородніх. – К.: КНЕУ, 2000. – 322 с.
21. Вергелюк Ю. Ю. Банківське кредитування економіки України в посткризовий період. / Ю. Ю. Вергелюк // Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України: наукове фахове видання. – 2011. – № 1. – С. 101 – 109.
22. Верхуша Н. П. Концептуальні основи управління кредитним ризиком банку на основі системного і процесного підходів. / Н. П. Верхуша // Актуальні проблеми економіки: фаховий економічний журнал. – 2012. – № 4 (130). – С. 246 – 251.
23. Вітлінський В. В. Ризикологія в зовнішньоекономічній діяльності: навчальний посібник / В. В. Вітлінський. – К.: КНЕУ, 2008. – 432 с.
24. Вовчак О. Кредит у системі макроекономічної рівноваги / О. Вовчак, М. Могильницька, М. Хмелярчук// Вісник НБУ: наук.-прак. журнал НБУ. – 2011. – № 2. – С. 28 – 33.
25. Вовчак О. Д. Банківська справа: навч. посіб. / О. Д. Вовчак, Н. М. Рущишин. – Львів : Новий Світ-2000, 2008. – 560с.
26. Возняк Г. В. Інноваційна діяльність промислових підприємств та способи її фінансування в Україні : моногр. / Г. В. Возняк, А. Я. Кузнєцова. – К.: УБС НБУ, 2007. – 183 с.
27. Гаврилюк О. В. Інвестиційний імідж та інвестиційна привабливість України. / О. В. Гаврилюк // Фінанси України: наук.-прак. журнал. – 2009. – № 2. – С. 71 – 83.
28. Гаман М. Удосконалення механізмів оподаткування інноваційної діяльності в Україні в контексті світового досвіду/ М. Гаман, Т. Крушельницька // Вісник НАДУ: науковий журнал. – 2011. – № 3. – С. 116 – 123.
29. Ган А. Теория банковского кредита. Handworterbuch des Staatswissenschaften. / А. Ган. – M.: Госфиниздат, 1929. – С. 5 – 21.
30. Гаращук О. В. Реструктуризація на основі інноваційної діяльності підприємств / О. В. Гаращук, В. М. Матієнко, О. І. Щукін // Економічний вісник Донбасу: науковий журнал. – 2011. – № 1 (23). – С. 191 – 193.
31. Гернего Ю. А. Инновационные возможности банковской системы Украины / Ю. А. Гернего // Украина – Болгария – Европейский союз: современное состояние и перспективы: материалы Междунар. науч.-практ. конф., 12 – 18 сентября 2013 г. – Варна (Болгария): Варненский экономичный университет, 2013. – С. 353 – 358.
32. Гернего Ю. О. “Кредит” у контексті класичних теорій та економічної думки сучасності / Ю. О. Гернего // Фінанси, облік і аудит: зб. наук. праць. – 2013. – Вип. 1 (21). – К.: КНЕУ. – С. 29 – 40.
33. Гернего Ю. О. Financing of innovative projects according to the Schumpeterian theoretical concepts / Ю. О. Гернего // Влияние научных исследований: материалы Междунар. конф., 28.04 – 30.04.13 г. – Бидгощ (Польща), 2013. – С. 84 – 86.
34. Гернего Ю. О. Бюджетування різного ступеню відкритості інноваційних проектів / Ю. О. Гернего // Актуальні проблеми функціонування господарської системи України: матеріали Міжнар. студ.-аспірант. наук. конф., 17–18 травня 2013 р. – Львів: ЛНУ, 2013. – С. 52 – 54.
35. Гернего Ю.О. До питання підвищення інноваційної активності національного кредитного ринку / Ю.О. Гернего // Фінансування інноваційного розвитку України: стан, проблеми та перспективи: матеріали Міжнар. наук.-практ. конф., 07 листоп. 2013 р. – Київ: КНЕУ, 2013. – С. 105 – 108.
36. Гернего Ю. О. Імітаційне моделювання синергічних ефектів можливостей кредитування інноваційних проектів / Ю. О. Гернего // Підприємницька діяльність в Україні: проблеми розвитку та регулювання: матеріали VII Міжнар. наук.-практ. конф., 27 червня 2013 р. – Київ: КНЕУ, 2013. – С. 47 – 51.
37. Гернего Ю. О. Комбінування джерел кредитного забезпечення інноваційних проектів в умовах сучасності / Ю. О. Гернего // Страховий ринок України в умовах фінансової глобалізації: збірник доповідей Міжнар. наук.-практ. конф., 10 – 12 жовтня 2012 року, – м. Київ: КНЕУ, 2012. – С. 43 – 46.
38. Гернего Ю. О. Кредитне забезпечення сталого інноваційного розвитку / Ю. О. Гернего // Міжнародна стратегія економічного розвитку регіону: збірник доповідей ІІІ Міжнар. наук.-практ. конф., 19 – 21 червня 2012 р. – м. Суми: СумДУ, 2012. – С. 24 – 26.
39. Гернего Ю. О. Кредитні ризики інноваційного розвитку суб’єкту господарювання / Ю. О. Гернего // Статистична оцінка соціально-економічного розвитку: наукові праці ХІІ Всеукр. наук.-практ. конф., 19 квітня 2012 р. – Хмельницький: ХУУП, 2012. – С. 207 – 209.
40. Гернего Ю. О. Міжбанківські ресурси інноваційного зростання сучасності / Ю. О. Гернего // Соціально-економічні аспекти реструктуризації регіональної економіки: матеріали Міжнар. наук.-практ. конф., 6 – 7 грудня 2012 р. – Вінниця: ВФЕУ, 2012. – Т. 1. – С. 81 – 83.
41. Гернего Ю. О. Місце інноваційної складової в структурі сталого розвитку сьогодення / Ю. О. Гернего // Сталий розвиток підприємств, регіонів, країн: матеріали І Міжнар. наук.-практ. конф., 2 – 3 листопада 2012 року. – Дніпропетровськ: НГУ, 2012. – С. 69 – 70.
42. Гернего Ю. О. Місце України в міжнародних інноваційних рейтингах / Ю. О. Гернего // Проблеми соціально-економічного розвитку підприємств: матеріали V Міжнар. наук.-практ. конф., 24 – 25 жовтня 2012 р. – Харків:НТУ "ХПІ", 2012. – С. 58.
43. Гернего Ю. О. Особливості державного кредитування інноваційних проектів окремих країн світу. / Ю. О. Гернего // Страховий ринок України в умовах фінансової глобалізації: матеріали II Міжнар. наук.-практ. конф., 10 квітня 2014 р. – Київ: КНЕУ, 2014. – С. 68 – 71.
44. Гернего Ю. О. Теоретико-прикладні аспекти дослідження передумов кредитування на макро рівні / Ю. О. Гернего // Формування соціально-економічного розвитку регіонів України в умовах суспільних трансформацій: матеріали Міжнар. наук.-практ. конф., 18 – 19 квітня 2013 р. – м. Чернівці: Чернівецький торговельно-економічний інститут КНТЕУ, 2013. – С. 359 – 361
45. Гернего Ю. О. Теоретичні основи дослідження ефективності реалізації інноваційного проекту / Ю. О. Гернего // Університецькі наукові записки. Часопис Хмельницького університету управління та права. – 2012. – № 4 (44). – С. 500 – 510.
46. Гернего Ю. О. Теорії ігор інноваційної активності учасників кредитного процесу / Ю. О. Гернего // ЕКОНОМІКА. УПРАВЛІННЯ. ІННОВАЦІЇ: електронне наукове фахове видання. – 2013. – № 1 (9). – Режим доступу: http://archive.nbuv.gov.ua/e–journals/eui/2013_1/index.htm.
47. Гернего Ю. О. Управління можливостями кредитного забезпечення інноваційних проектів / Ю. О. Гернего // Реформування економіки України: стан та перспективи: матеріали VІІ Міжнар. наук.-практ. конф., 29 – 30 листопада 2012 р. – Київ: КНЕУ, 2012.– С. 34 – 37.
48. Гернего Ю. Фінансово-кредитна складова системи формування інновацій / Ю. Гернего // Ринок цінних паперів України: наук.-прак. журнал. – 2013. – № 1 – 2. – С. 27 – 32.
49. Гернего Ю. О. Банківський кредит як ресурс інноваційного розвитку. / Ю. О. Гернего // Национальная и региональная экономика, государственное и местное управление: проблемы, исследования, перспективы. Сборник научных статей I-ой международной научно-практической конференции. Выпуск I / ООО “Лаборатория интеллекта”. – Минск: "Энциклопедикс", 2013. – С. 83 – 87.
50. Гітман Л. Дж. Основы инвестирования. Пер. с англ./ Л. Дж. Гітман, М. Д Джонк. – М.: Дело, 1997. – 1008 с.
51. Господарський Кодекс України від 16 січня 2003 року за № 436-IV // Відомості Верховної Ради України. – 2003, № 18, 19 – 20, 21 – 22.
52. Грицай Т. Л. Інвестиційний проект як економічна категорія. /Т. Л. Грицай// Фінанси, облік і аудит: зб. наук. праць. – 2011. – № 18. – К.: КНЕУ. – С. 272 – 278.
53. Грицюк Н. О. Зарубіжний досвід банківського кредитування інноваційної діяльності / Н. О. Грицюк // Наукові записки: наук.-прак. журнал. – 2010. – Вип. 15. – С. 298 – 302.
54. Гуменюк О. С. Фінансовий потенціал як складова ендогенного потенціалу інноваційного розвитку економіки. / О. С. Гуменюк // Фінансовий простір: Електронне наукове фахове видання – міжнародний науково-практичний журнал. – 2013. – № 3 (11). – С. 31 – 38. – [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://fp.cibs.ck.ua/files/1303/13gosfpj.pdf
55. Гуткевич С. А. Инвестиции и инвестиционный процесс. /С. А. Гуткевич. – К.: ИАЭ УААН, 2000. – 64 с.
56. Демчишак Н. Роль податкових інструментів у інвестиційно-інноваційній стратегії розвитку України / Н. Демчишак // Бізнес Інформ: міжнародний науковий економічний журнал. – 2014. – № 2. – С. 40 – 45.
57. Державне агентство з інвестицій та управління національними проектами України. / Офіційний сайт. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ukrproject.gov.ua/
58. Державна служба статистики України. Офіційний сайт. Статистична інформація. Наука та інновації. Наукова та інноваційна діяльність (1990 – 2013 р. р.). / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/
59. Державне агентство з питань науки, інновацій та інформатизації України. Офіційний сайт. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://dknii.gov.ua/
60. Дєнков Д. Фанати державних гарантій. /Д. Дєнков // Українська правда. Економічна правда, 16 квітня 2012 р.
61. Диба М. І. Ризики кредитування інноваційного розвитку вітчизняного арматуробудування / М. І. Диба, Ю. О. Гернего // Банківська справа: наук.-прак. журнал. – 2012. – № 6 (108). – С. 116 – 124.
62. Диба О. М. Інноваційний проект: теорія та проблеми фінансового забезпечення / О. М. Диба, Ю. О. Гернего // Фінанси, облік і аудит: зб. наук. праць. – 2012. – Вип. 20. – К.: КНЕУ. – С. 49 – 64.
63. Диба О. М. Кредитна складова глобального індексу інновацій / О. М. Диба, Ю. О. Гернего // Міжнародна економічна політика: науковий журнал. – Ч. 1. – Київ. – 2013. – С. 74 – 81.
64. Диба О. М. Кредитування як джерело інноваційного розвитку / О. М. Диба, Ю. О. Гернего // Ринок цінних паперів України: наук.-прак. журнал. – 2012. – № 1 – 2. – С. 65 – 71.
65. Диба О. Міжнародні рейтинги кредитної та інноваційної привабливості України / О. Диба, Ю. Гернего // Ринок цінних паперів України: наук.-прак. журнал. – 2013. – № 9 – 10. – С. 81 – 88.
66. Диба О. М. Участь небанківських фінансових установ у кредитуванні інноваційних проектів / О. М. Диба, Є. А. Поліщук, Ю. О. Гернего // Проблеми економіки: міжнародний науковий рецензований журнал. – 2014. – № 1. – С. 272 – 277.
67. Диба О. М. Фінансово-економічні детермінанти розвитку інноваційного потенціалу / О. М. Диба, Ю. О. Гернего // Економіка та підприємництво: зб. наук. праць. – Вип.26. – К.: КНЕУ. – 2011. – С.333 – 343.
68. Диба О. Фінансово-кредитні чинники інноваційних зрушень / О. Диба, Ю. Гернего // Банківська справа: наук.-прак. журнал. – 2013. – № 3. – С. 14–24.
69. Ділові очікування підприємств України. Аналітичний звіт. І квартал 2014 р. Вип. № 1 (33). – НБУ – Київ, 2014. – 58 с.
70. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича. – СПб.: СП “Автокомп”, 1994. – 496 с.
71. Друкер П. Бизнес и инновации / П. Друкер – [пер. с англ.]. – М.: ООО “И.Д. Вильямс”, 2007. – 432 с.
72. Дудикевич В. Вибір варіанта захисту інформації за критерієм живучості в умовах невизначеності впливу дестабілізуючих факторів / В. Дудикевич // Вісник Львівського університету “Львівська політехніка”: зб. наук. праць. – Серія комп’ютерні науки та інформаційні технології. – 2011. – Вип. 694. – C. 52 – 63.
73. Дыба А. М. Финансово-экономические предпосылки инновационного развития отдельных стран мира / А М. Дыба, Ю. А. Гернего // Проблемы и пути социально-экономического развития: город, регион, страна, мир: материалы ІІІ Междунар. науч. – практ. конф., 28 дек. 2012 г. – Санкт-Петербург: ЛГУ имени А.С. Пушкина, 2013. – С. 26 – 35.
74. Енциклопедія банківської справи України. – К.: Молодь, Ін Юре, 2001. – 680 с.
75. Єгоричева С. Б. Інноваційний ризик у діяльності комерційних банків. / С. Б. Єгоричева // Вісник Університету Банківської Справи НБУ: зб. наук. праць. – 2010. – № 3 (9). – С. 206 – 211.
76. Єпіфанова І. Ю. Аналіз фінансового забезпечення інноваційної діяльності вітчизняних підприємств в сучасних умовах. / І. Ю. Єпіфанова // Вісник національного університету “Львівська політехніка”: зб. наук. праць. – 2012. – № 722. – С. 65 – 70.
77. Звіт про діяльність національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг, за 2013 р. – Київ, 2014 р. – 83 с.
78. Инвест-газета. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.investgazeta.net/finansy/faktoring–v–ukranie–162572/
79. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Под ред. д.э.н.проф. Л.Н. Оголевой. – М.: ИНФРА, 2009. – 238 с.
80. Івасів Б. С. Гроші та кредит: Підручник. – Вид. 3-тє, змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, 2008. – 528 с.
81. Інноваційна політика: Європейський досвід та рекомендації для України. Том 1/[аналітичні матеріали/ред.Єгоров І.]. – К. : Фенікс, 2011. – 214 с.
82. Інноваційний розвиток промисловості як складова структурної трансформації економіки України. – К.: НІСД, 2013. – 71 с.
83. Іноземні банки в Україні: вплив та регулювання: Монографія. / Р. В. Корнилюк, І. Б. Івасів, О. М. Диба. – К.: КНЕУ, 2012. – 234 с.
84. Караванський С. Практичний словник синонімів української мови. 3-тє вид., опрацьоване і доповн. / С. Караванський. – Львів: БаК, 2008. – 512 с.
85. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег /Классика экономической мысли: сочинения. /Дж. Кейнс. – М.: ЭКСМО-Пресс, 2000. – 896 с.
86. Клас Эклунд. Эффективная экономика. – M.: Экономика, 1993. – 479 с.
87. Ковшун Н. Е. Аналіз та планування проектів: навч. посібник / Н. Е. Ковшун. – К.: Центр учбової літератури, 2008. – 344 с.
88. Козик В. В. Вплив амортизаційних відрахувань на інвестиційну ефективність продуктових інноваційних проектів машино- та приладобудування / В. В. Козик, О. Л. Політанська // Актуальні проблеми економіки: фаховий економічний журнал. – 2009. – № 7. – С. 112 – 120.
89. Колодізєв О. М. Гроші і кредит: підручник / О. М. Колодізєв, В. Ф. Колесніченко. – К.: Знання, 2010. – 615 с.
90. Конвенція УНІДРУА “Про міжнародний факторинг”. Оттава, 28 травня 1988 року / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/995_210
91. Красневич Г. Проблемний аспект визначення поняття та класифікація інноваційних проектів / Г. Красневич // Наука та інновації: наук.-прак. журнал. – 2009. – Т. 4. – № 3. – С. 55 – 74.
92. Красношапка В. В. Значення лізингу у прискоренні інноваційно-інвестиційної діяльності. / В. В. Красношапка, М. В. Ключнікова // Вісник національного університету “Львівська політехніка”: зб. наук. праць. – 2011. – № 714. – С. 365 – 372.
93. Крупка М. І. Фінансово-кредитний механізм інноваційного розвитку економіки України / М. І. Крупка. – Львів: Видавничий центр Львівського національного ун-ту ім. І. Франка, 2001. – 608 с.
94. Крупка М. І. Фінансово-кредитний механізм інноваційного розвитку економіки України: автореферат дис... д-ра екон. наук: 08.04.01 / Київський національний ун-т ім. Тараса Шевченка. – К., 2002. – 40 с.
95. Кузнєцова А. Я. Аналіз критеріїв економічної доцільності банківського кредитування інноваційних проектів /А. Я. Кузнєцова/ [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://dspace.uabs.edu.ua/bitstream/
123456789/949/1/Kyznezova_07,VYABS,18,2005.pdf.
96. Кузьмін О. Є. Удосконалення методу визначення ефективності інвестиційних та інноваційних проектів на засадах чистої теперішньої вартості. / О. Є. Кузьмін, І. Б. Скворцов, Д. І. Скворцов // Проблеми науки: міжнародний науковий рецензований журнал. – 2011. – № 1. – С. 16 – 21.
97. Кучинський В. А. Розвиток інноваційного потенціалу підприємства в сучасних умовах/ В. А. Кучинський, О. Ю. Крамськой, А. О. Андрушенко/ [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/
vcpi/TPtEV/2009_6/6_2009/13_Kuchinskiy.pdf
98. Левков К. Л. Процесс создания инноваций и его структура. Лекция в рамках открытого университета Сколково. / К. Л. Левков, О. Л. Фиговский // Экология и жизнь. Научно-популярный и образовательный журнал. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ecolife.ru/skolkovo–unit/11923/
99. Лісовська Н. І. Ефект та ефективність лізингу в інноваційній економіці України /Н. І. Лісовська// Бізнесінформ: науковий журнал. – 2011. – № 9. – С. 51 – 54.
100. Луцишин З. О. Міжнародні валютно-фінансові відносини: практична філософія і реалії української економіки. /З. О. Луцишин. – Тернопіль: Збруч, 1997. – 430 с.
101. Мазаракі А. Детермінанти розвитку зовнішньої торгівлі України інноваційною продукцію / А. Мазараки , Т. Мельник // Вісник КНТЕУ: наук.-прак. журнал. – 2012. – № 2. – С. 5 – 20.
102. Мазур А. А. Технологічні парки України: цифри, факти, проблеми. / А. А. Мазур, С. В. Пустовойт // Наука та інновації: наук.-прак. журнал. – 2013. – Т.9. – № 3. – С. 59 – 72.
103. Майорова Т. В. Інвестиційна діяльність: підруч./ Т. В. Майорова. – Київ: “Центр навчальної літератури”, 2009. – 472 с.
104. Марченко О. С. Краудфандинг: соціально-економічний вид та види /О. С. Марченко// Вісник Національного університету “Юридична академія України ім. Ярослава Мудрого”: зб. наук. праць. – 2013. – № 4 (15). – С. 26 – 33.
105. Масютин С. А. Корпоративное управление: опыт и проблемы: монографія /С. А. Масютин. – М.: ООО “Финстатинформ”, 2011. – 385 с.
106. Мельник А. О. Властивості світової економіки в умовах глобалізації. /А. О. Мельник // Економічні науки: наук.-прак. журнал. – Серія “Облік і фінанси”. – 2012. – Випуск 9 (33). – Ч. 2. – С. 63 – 71.
107. Миклашевский А. Н. Деньги. Опыт изучения основных положений экономической теории классической школы в связи с историей денежного вопроса. / А. Н. Миклашевский. – М. – 1895.
108. Мєшков А. В. Оцінка ефективності інвестиційних проектів на основі врахування факторів ризику і джерел залучення коштів. / А. В. Мєшков, О. Ю. Ментель // Наукові праці ДонНТУ: зб. наук. праць. – Серія економічна. – 2011. – Вип. 39 (1). – С. 102 – 108.
109. Монетарний огляд за 2013 р. // НБУ / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
110. Морозов О. Ф. Державна фінансова підтримка інвестиційних та інноваційних проектів у 2007 р. /О. Ф. Морозов // Наука та інновації: наук.–прак. журнал. – 2008. – Т 4. – № 2. – С. 63–70
111. Наука и инновационная деятельность в Республике Беларусь. Статистический сборник. – Минск, 2012. – 157 с.
112. Наукова та інноваційна діяльність в Україні: Статистичний збірник / Держкомстат України. – К.: ДП “Інформ.-вид. центр Держкомстату України”, 2012. – 305 c.
113. Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг. Офіційний сайт / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://nfp.gov.ua/
114. Німецько-Український Фонд. Група управління проектами міжнародних кредитних ліній. Офіційний сайт НБУ / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=72038
115. Онишко С. В. Фінансове забезпечення інноваційного розвитку: [монографія] / C. В. Онишко. – Ірпінь: Національна академія ДПС України, 2004. – 434 с.
116. Официальній сайт Национального статистического комитета Республіки Бєларусь. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.belstat.gov.by
117. Офіційна база данних Світового банку. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://data.worldbank.org/indicator/CM.MKT.LCAP.GD.ZS
118. Офіційний сайт Асоціації українських банків. Показники діяльності банків. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://aub.org.ua/index.php
?option=com_arhive_docs&show=1&menu=104&Itemid=112
119. Офіційний сайт ВАТ “Російський Банк підтримки малого та середнього підприємництва” / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://mspbank.ru/ru/msp_bank/about
120. Офіційний сайт Федеральної служби державної статистики Російської Федерації. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.gks.ru
121. “Ощадбанк” може отримати кредит ЄІБ на 200 млн. євро. Укрінформ новини / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ukrinform.ua/ukr/news/oshchadbank_moge_otrimati_kredit_e_ib_na_200_mln_e_vro_1869383
122. Ощадбанк. Офіційний сайт банку / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.oschadnybank.com/ua
123. Павлов В. І. Обгрунтування методичних підходів до формування інноваційних процесів / В. І. Павлов, Л. О. Маланчук // Проблеми раціонального використання соціально-економічного та природно-ресурсного потенціалу регіону: фінансова політика та інвестиції. Збірник наукових праць: Випуск XVІ, № 3. – Київ, СЕУ / Рівне, НУВГП. – 2010. – С. 177 – 185.
124. Пантєлєєва В. П. Теоретичні засади банківського інвестиційного кредитування юридичних осіб. / В. П. Пантєлєєва, М. С. Микова // Ефективна економіка: електронне наукове фахове видання. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=207
125. Пасічник І. Р. Фінансово-кредитне забезпечення інноваційної діяльності. /І. Р. Пасічник// Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.04.01 – Фінанси, грошовий обіг і кредит. – Українська академія банківської справи, Суми, 2000. – 20 с.
126. Пашова С. М. Особливості здійснення інвестиційного кредитування інноваційної діяльності банками України. / С. М. Пашова // Бізнесінформ: науковий журнал. – № 3. – 2013. – С. 307 – 313.
127. Пашова С. М. Оцінка сучасного стану розвитку інвестиційно-інноваційної моделі кредитування в Україні / С. М. Пашова // Вісник Університету банківської справи НБУ: зб. наук. праць. – 2011. – № 2 (11). – С. 116 – 121.
128. Пересада А. А. Проектне фінансування: Підручник. /А. А. Пересада, Т. В. Майорова, О. О. Ляхова. – К.: КНЕУ, 2005. – 736 с.
129. Петрашко Л. П. Міжнародні фінанси: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. / Л. П. Петрашко. – К.: КНЕУ, 2003. – 221 с.
130. Петрович Й. М. Інноваційна складова інвестиційних проектів, як чинник підвищення конкурентоспроможності підприємства / Й. М. Петрович, О. М. Семенів, О. Ф. Кіт. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ena.lp.edu.ua:8080/bitstream/ntb/9578/1/03.pdf
131. Підгородецька С. М. Інноваційний проект як детермінанта зростання конкурентоспроможності підприємства / С. М. Підгородецька, Ю. О. Гернего // Університецькі наукові записки. Часопис Хмельницького університету управління та права. – 2012. – № 2. – С.223 – 229.
132. Підгородецька С. М. Напрямки активізації інноваційного зростання окремих країн світу / С. М. Підгородецька, Ю. О. Гернего // Університетські наукові записки. Часопис Хмельницького університету управління та права. – 2013. – № 2 (46). – С. 113 – 119.
133. Податковий кодекс України // Відомості Верховної Ради України. – 2011. – № 13 – 14, № 15 – 16, № 17, ст. 112.
134. Подольчак Н. І. Огляд вітчизняного та світового ринків лізингу. / Н. І. Подольчак // Вісник національного університету “Львівська політехніка”: зб. наук. праць. – 2008. – № 635. – С. 108 – 113.
135. Портер М. Конкурентная стратегия. Методика анализа отраслей и конкурентов. /М. Портер. – [пер. с англ.] – [2-е издание]. – ООО “Альпина бизнес Букс”, Москва, 2006. – с. 452.
136. Постанова КМУ від 12.12.2011р. № 1396 “Про утворення Державної інноваційної небанківської фінансово-кредитної установи “Фонд підтримки малого інноваційного бізнесу” // Урядовий кур’єр. – № 21. – від 03.02.2012 р.
137. Постанова КМУ від 15.06.2000 р. № 654 “Про утворення Української державної інноваційної компанії” // Офіційний вісник України від 05.05.2000 р. – 2000. – № 16.
138. Постанови Кабінету Міністрів № 131 від 23 лютого 2011 р. “Про затвердження Положення про управління ризиками, пов’язаними з наданням державних гарантій, та розподіл таких ризиків між державою, кредиторами та позичальниками”. //Урядовий кур’єр. – № 52. – від 23.03.2011 р.
139. ПриватБанк. Офіційний сайт банку / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://privatbank.ua.
140. Про банки і банківську діяльність. Закон України від 7 грудня 2000 № 2121–III // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 5 – 6. – с. 30.
141. Про Державний бюджет України на 2014 рік. Закон України від 03 квітня 2014 р. № 719 – 18. // Відомості ВРУ. – 2014. – № 9. –с. 93.
142. Про затвердження Умов надання у 2013 р. державних гарантій для забезпечення виконання боргових зобов’язань за запозиченнями суб’єктів господарювання – резидентів України державного сектору економіки, залученими для реалізації інвестиційних, інноваційних, інфраструктурних та інших проектів розвитку, які мають стратегічне значення та реалізація яких сприятиме розвиткові національної економіки. Постанова Кабінету Міністрів України від 3 липня 2013 р. № 500. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/500–2013–%D0%BF
143. Про інвестиційну діяльність: Закон України від 18.09.1991 р. № 1560–ХІІ / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.zakon1.rada.gov.ua
144. Про інноваційну діяльність. Закон України від 04.07.1991 р. № 40–ІV / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/cgi–bin/laws/main.cgi?nreg=40–15
145. Про пріоритетні напрями інноваційної діяльності в Україні. Закон України. // Відомості Верховної Ради України (ВВР). – 2012. – № 19 – 20. – с. 166
146. Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг. Закон України від 23 жовтня 2013 № 2664–14 / [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/2664–14/page
147. Про цінні папери та фондовий ринок. Закон України від 23 лютого 2006 № 3480–IV / [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?code=3480–15
148. Рассихіна В. Є. Маркетингова інтеграція інноваційного процесу на основі концепції життєвого циклу товару. / В. Є. Рассихіна, О. В. Мартинова // Маркетинг і менеджмент інновацій: наук. фахове видання. – 2011. – № 4. – Т. 2. – С. 46 – 51.
149. Решетило В. П. Особливості та проблеми сучасного етапу інноваційного розвитку України / В. П. Решитило// Комунальное хозяйство городов”: научно-технический сборник. – 2011. – № 92. – С. 3 – 10.
150. Рискованность банков стран БРИК в рискованном мире. – Исследование Сколково. – май 2012. – № 12 – 02. – 40 с.
151. Річний звіт НБУ за 2010 рік. – К.: Вид-во НБУ, 2011. – 206 с.
152. Савлук М. І. Гроші та кредит: підручник / М. І. Савлук, А. М. Мороз, І. М. Лазепко та ін.: за наук. ред. М. І. Савлука. – 6–те вид., перероб. І доп. – К.: КНЕУ, 2011. – 589 с.
153. Санто Б. Инновация как средство экономического развития / Б. Санто. – М. : Прогрес, 1990. – 291 с.
154. Свірідова С. С. Управління ризиками життєвого циклу інноваційного проекту. / С. С. Свірідова, Ю. О. Плонська // Економіка: реалії часу: фаховий науковий журнал. – 2011. – № 1. – С. 103 – 108.
155. Соколов Д. О. Визначення та етапи становлення технологічних укладів / Д. О. Соколов // Агроінком: науковий журнал. – 2011. – № 4 – 6. – С. 95 – 107.
156. Солодка О. О. Ефективність кредитної політики в механізмі банківського маркетингу /О. О. Солодка// Фінанси України: наук.-теоретичний та інформаційно-практичний журнал. – 2011. – № 11 – С. 119 – 127.
157. Спурт Банк. Офіційний сайт банку / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.spurtbank.ru
158. Стан інноваційної діяльності в Україні. Звіт Державного агентства з науки, інновацій та інформатизації. – 2012. – 24 с. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://dknii.gov.ua/?q=system/files/sites/default/files/images/25.06.12_innov.pdf
159. Статистичний щорічник України за 2012 рік / [За ред. О. Г. Осауленка]. – Держкомстат України. – К., 2013. – 552 c.
160. Статистичні матеріали офіційного сайту Національного банку України. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua
161. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. /Б. Твисс. – М.: Экономика, 1989. – 271 с.
162. Ткаченко А. М. Інноваційні підходи до відображення виробничих показників ВАТ “Запоріжсталь” згідно теорії великих хвиль Кондратьєва. /А. М. Ткаченко, О. П. Дмитренко // Вісник Донецького університету: науковий журнал. – Серія: Економіка і Право. Спецвипуск. – 2011. – Т. 1. – С. 358 – 361.
163. Топоровська Л. Й. Сутність інноваційної програми та її місце в інноваційному процесі машинобудівного підприємства. / Л. Й. Топоровська // Вісник національного університету “Львівська політехніка”: зб. наук. праць. – 2008. – № 633. – С. 711 – 717.
164. Туган-Барановский М. И. Основы политической экономии. – 4-е изд. / М. И. Туган-Барановский. – Петроград : Изд-во “Право”, 1917. – 540 c.
165. Україна у цифрах 2012. Статистичний збірник / [За ред. О. Г. Осауленка]. – Держкомстат України. – К., 2013. – 249 c.
166. Укрексімбанк. Офіційний сайт банку / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.eximb.com/ukr/corporate/trade/
167. Федонін О. С. Потенціал підприємства: формування та оцінка: навч. посібник / О. С. Федонін, І. М. Рєпіна, О. І. Олексюк. – 2-ге вид., без змін. – К.: КНЕУ, 2006. – 316 с.
168. Федулова Л. І. Проблеми формування інституційного середовища інноваційних систем регіонів України. /Л. І. Федулова// Економічний вісник університету: збірник наукових праць. – 2012. – № 18/1. – С. 250 – 300.
169. Фінанси підприємств: Підручник / [А. М. Поддєрьогін, М. Д. Білик, Л. Д. Буряк та ін.]; Кер. кол. авт. і наук. ред. проф.. А. М. Поддєрьогін. – 6-те вид., перероб. та допов. – К.: КНЕУ, 2006. – 552 с.
170. Фридмен М. Если бы деньги заговорили / М. Фридмен; перевод с англ. Л. С. Миким, А. М. Семенова. – М.: Дело, 1999. – 160 с.
171. Харів П. С. Інноваційна діяльність підприємства та економічна оцінка інноваційних процесів: Монографія. / П. С. Харів / – Тернопіль: Економічна думка, 2003. – 326 с.
172. Холявко Н. І. Класифікація проектів міжнародного співробітництва / Н. І. Холявко // Економіка: наук.-інформ. вісник. – 2011. – № 3. – С. 126 – 133.