Каныгина Елена Владимировна. Развитие финансово-производственной интеграции и повышение ее эффективности

Краткое описание

Каныгина Елена Владимировна. Развитие финансово-производственной интеграции и повышение ее эффективности : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Орел, 2004 186 c. РГБ ОД, 61:05-8/1236

Содержание к диссертации

Введение
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНТЕГРАЦИИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ И КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА В УСЛОВИЯХ РЫНКА 12
1.1 Формы и современные тенденции интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов 12
1.2 Концентрация капитала как основа интеграционных процессов первичных звеньев хозяйствования 42
1.3 Теоретические модели организационного построения группового бизнеса 66
2 УПРАВЛЕНИЕ СИСТЕМОЙ ВНЕШНИХ И ВНУТРЕННИХ ФИНАНСОВЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ ИНТЕГРИРОВАННЫХ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ 81
2.1 Анализ финансовых взаимоотношений интегрированных субъектов хозяйствования с государством 81
2.2 Комплекс внутреннего организационно-финансового взаимодействия интегрированных субъектов хозяйствования 97
2.3 Дескриптивная модель интегрированной системы 118
3 ВНУТРИФИРМЕННОЕ И МЕЖФИРМЕННОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ УЧАСТНИКОВИНТЕГРИРОВАННЫХ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ И ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТИ 129
3.1 Организация и оценка целесообразности межфирменного взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования
3.2 Формирование эффективной модели организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования 143
3.3 Комплексная оценка эффективности интеграции 149
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 166
ЛИТЕРАТУРА 173
ПРИЛОЖЕНИЕ А Потоки денежных средств на предприятии 185
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Зависимость между долей бартерных операций в
расчетах и задолженностью в бюджет и внебюджетные фонды по
исследуемым предприятиям 186

Введение к работе

Международный опыт развития экономики свидетельствует, что именно крупная корпорация является главным элементом, как мировой экономики, так и национальных экономик развитых капиталистических стран, движущей силой их дальнейшего позитивного развития. Проблема роста и эволюции крупных корпораций, источников их эффективности и роли в организации и управлении экономикой на отраслевом, региональном и макроэкономическом уровне привлекают все большее внимание отечественных ученых.
Существенное значение имеет исследование закономерностей процесса концентрации производства и капитала, особенно в условиях рыночных отношений, тогда как на практике нарастают процессы деконцентрации.
Актуальность темы исследования определяется необходимостью формирования эффективной системы организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования и отсутствием системных исследований трансформации финансово-экономических отношений под воздействием интеграционных процессов и.
Трансформация экономики России в открытую систему вызывает обострение конкурентной борьбы в связи с появлением на отечественном рынке крупнейших иностранных и транснациональных корпораций. Существенные различия отмечаются в конкуренции малых и средних предприятий от конкуренции крупнейших корпораций, которые носят не столько региональный и внутригосударственный, сколько международный характер и имеют геополитическое значение.
Обособленные предприятия, находясь в кризисных условиях, не имеют необходимого объема ресурсов не только для решения задач перспективного, но и текущего развития, в то время как интегрированные системы расширяют их возможности по инвестированию и финансированию на основе концентрации и интеграции капитала.
Реформирование российской экономики обусловило появление различных форм собственности и явилось одной из причин противоречий, возникающих между формами взаимодействия субъектов хозяйствования и их экономической и финансовой обособленности.
В этих условиях возникает объективная необходимость поиска форм и методов финансово-экономического взаимодействия, разработки концептуальной модели организации финансового взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования как внутри интегрированной системы, так и с государством.
Степень научной разработанности темы.Основа теоретических исследований концентрации производства и капитала была заложена А. Смитом, продолжена Р. Гильфердингом, К. Марксом, А. Маршалом.
Исследованию проблем концентрации и интеграции капитала посвящены работы таких ученых, как М. Волков, В. Голосов, В. Железова, С. Меньшиков, В. Мотугин, В. Мотылев, В. Мусатов, Г. Солюс, И. Сысоев, Л. Худякова, Г. Черников и др.
В современной зарубежной науке основное внимание проблеме организации корпоративного взаимодействия и его эффективности уделяли такие ученые, как И. Ансофф, Л. Бернстайн, М. Бредли, Р. Брейли, А. Стрикленд, Р. Хансен, П. Хейли.
Большой вклад в развитие теории и практики интеграции хозяйствующих субъектов, особенно в форме финансово-промышленных групп, внесли такие российские экономисты, как А. Ажлуни, С. Батчиков, А. Бачурин, Ю. Винслав, А. Калин, Б. Мильнер, В. Садков, Е. Строев, Э. Уткин, Ю. Якутии.
Анализ степени разработанности проблемы интеграции и концентрации капитала в современных условиях показывает, что, несмотря на большое внимание отечественных и зарубежных ученых к данной проблеме, многие ее вопросы, особенно применительно к отечественным условиям, до сих пор исследованы недостаточно.
Кроме того, существуют определенные различия в концептуальныхиметодологических подходах к исследованию данной проблемы, чем определяются существенные различия в обобщениях, выводах и методических рекомендациях относительно форм и методов организации и экономико-финансового взаимодействия предприятий, государственных и региональных органов власти в рамках интеграционных структур.
Необходимость исследования недостаточно разработанных вопросов организационно-финансового взаимодействия интегрированных структур, оценки целесообразности и эффективности интеграционных процессов предопределило выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Объектом исследованиявыступают новые формы интеграционного взаимодействия и финансово-экономическая деятельность хозяйствующих субъектов реального сектора экономики.
Предметом исследованияявляются экономические отношения, возникающие в процессе взаимодействия интегрированных субъектов хозяйствования региона по поводу формирования, распределения, перераспределения и использования капитала.
Целью диссертационного исследованияявляется обоснование выбора приоритетных форм интеграции и организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных структур в современных условиях хозяйствования и разработка практических рекомендаций по повышению их эффективности.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:
- исследовать существующие формы экономического взаимодействия интегрированных структур в условиях реформирования экономики;
выявить наиболее приоритетные направления развития интеграционных процессов субъектов хозяйствования в реальном секторе экономики региона;
- определить систему оценки эффективности интегрированных структур и целесообразности участия хозяйствующего субъекта в интеграционном процессе;
- разработать рекомендации по формированию концептуальной модели эффективного организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных форм хозяйствования.
Теоретическойиметодологической базойисследования являются диалектический метод познания, системный подход, которые позволяют рассматривать процессы интеграционного взаимодействия предприятий и концентрации капитала в единстве с особенностями регионального развития, современными тенденциями глобализации; труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам функционирования интегрированных структур; концептуальные положения и научные разработки современных авторов по оценке эффективности интеграционного взаимодействия.
В процессе исследования использовались различные методы анализа, в том числе, экономико-статистические, группировки, сравнения, индексные, динамические ряды, графические методы, методы экспертной оценки и др.
Информационной базойисследования являются законодательные и нормативные акты РФ, статистические ежегодники и бюллетени Госкомитета по статистике РФ, материалы научно-практических конференций, периодической экономической печати, данные оперативного учета исследуемых интегрированных субъектов хозяйствования.
Научная новизнадиссертационного исследования заключается в разработке концептуальной модели организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования в региональной экономике и обосновании эффективного их выбора, что подтверждается следующими научными результатами:
уточнены и систематизированы формы интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального сектора экономики,
8наиболее характерные для современного этапа ее развития: скрытые формы -долгосрочные кредитные линии, лизинг, долгосрочные контракты, совместная деятельность; явные формы - а) различающиеся по степени участия в капитале на мягкие формы, без контроля над деятельностью остальных участников интегрированной системы, и жесткие формы -поглощения, слияния, совместные предприятия, создаваемые на основе жесткого имущественного и финансового контроля; б) различающиеся по принципу организации и устойчивости имущественных связей корпоративные и ассоциативные;
- введено в научный оборот понятие «база интеграции», под которым следует понимать субъекта хозяйствования либо подразделение, объективно являющееся материально-технической, производственной, инновационной, научно-исследовательской, торговой, финансово-кредитной либо комплексной основой интеграционного объединения, без участия которого в данном объединении, при сложившихся условиях, получение синергетического эффекта невозможно, т. к. база интеграции есть основной источник создания новой стоимости;
сгруппированы и классифицированы основные факторы, определяющие эффективную структуру интегрированных форм хозяйствования. В частности, выделены следующие группы: а) связанные с уровнем трансакционных издержек; б) связанные с конкурентными преимуществами; в) сроки действия интеграционных связей; г) экономическая мотивация интеграции;
- с авторских позиций определены границы и результаты финансового взаимодействия интегрированных структур и государства, в основу которых положены вышеуказанные факторы;
-уточнены концептуальные подходы к оценке эффективности интегрированных структур, среди которых: а) основанный, на теории трансакционных издержек; б) основанный, на получении конкурентных преимуществ; в) основанный, на потенциале долгосрочных взаимовыгодных
9 деловых отношений; г) основанный, на теории финансового менеджмента, включающей основные экономические мотивы интеграции, и на их основе предложена формула эффективности интегрированной системы, сущность которой состоит в максимизации совокупного эффекта интегрированной системы под влиянием максимизации индивидуальных эффектов участников и дополнительного синергетического эффекта и на их основе предложена формула оценки эффективности интегрированной системы;
сформулировано положение по оценке целесообразности участия обособленного предприятия в интегрированной системе;
предложена концептуальная модель организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования.
Положения, выносимые на защиту:
1. Модифицированная формула оценки эффективности интегрированной структуры, заключающаяся в максимизации совокупного эффекта от интеграции равного сумме индивидуальных эффектов участников данного процесса и дополнительного (синергетического) эффекта. Данная формула позволяет оценить эффективность интегрированной структуры, как на этапе деятельности, так и на этапе планирования интеграционного процесса.
2. Критерии эффективности интегрированной структуры, которые состоят в максимизации либо совокупного эффекта от интеграции при одновременном росте эффектов отдельных участников и синергетического эффекта, либо от увеличения совокупного эффекта и синергетического эффекта при снижении эффективности отдельных участников интегрированной системы. Данные критерии позволяют на этапе планирования также дать оценку целесообразности проведения интеграционных процессов.
3. Методика оценки целесообразности участия обособленного предприятия в интегрированной структуре, основанная на использовании формулы эксплуатации капитала, которая позволяет оценить не только
10целесообразность интеграции, но и определить минимальную рентабельность капитала отдельного участника интегрированной системы, которую он будет иметь возможность получить в случае участия в интегрированной структуре.
4. Концептуальная модель организационно-финансового
взаимодействия участников интегрированных форм хозяйствования, позволяющая повысить эффективность интегрированной структуры посредством сокращения неэффективных, непроизводительных потоков денежных средств.
Практическая значимость исследованиясостоит в разработке концептуальной модели организационно-финансового взаимодействия участников интегрированных субъектов хозяйствования, позволяющей оценить их эффективность и целесообразность участия в интегрированной системе. Выводы и предложения, сформулированные в работе расширяют теоретико-методическую базу для решения проблем оценки эффективности интегрированных структур и могут быть использованы на этапе планирования интеграционного процесса и определении целесообразности участия отдельного предприятия в интегрированной системе.
Апробация результатов исследования.Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на всероссийских и международных научно-практических конференциях: «Экономическое созидание в регионе: проблемы и механизмы реализации» (г. Орел, 2002г.), «Социально-экономическое развитие регионов» (г. Воронеж, 2003г.), «Экономика, экология и общество России в XXI веке» (г. Санкт-Петербург, 2003г.), «Экономический рост и трансформация стратегии реформ: опыт, противоречия, факторы обеспечения» (г. Орел, 2004г.).
Реализация результатов диссертационной работы.Результаты диссертационной работы апробированы и внедрены на промышленных предприятиях ОАО «НИТЕЛ» (г. Нижний Новгород), ОАО «Завод Красная ЭТНА» (г. Нижний Новгород), ОАО «ГАЗ» (г. Нижний Новгород), ОАО «Агрофирма Феникс» (г. Нижний Новгород) и др.
Научные положения и выводы, сформулированные в работе, могут использоваться:
- в учебном процессе для преподавания курсов «Финансы организаций», «Планирование и прогнозирование в условиях рынка», «Управление инвестициями», «Финансовый менеджмент» и др.;
- в качестве методической базы для разработки региональных программ реформирования, стабилизации и улучшения финансового положения участников интегрированной структуры;
- в практике анализа и оценки эффективности деятельности интегрированных форм хозяйствования, при формировании интегрированных структур в регионе.
Публикации.По результатам диссертационного исследования опубликовано 5 научных работ, общим объемом 2,5 п.л. (авторских 2,5 п.л.)
Структура работы.Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Объем работы составляет 172 страницы текста, 18 таблиц, 24 рисунка, 2 приложения.

Формы и современные тенденции интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов

Старые традиции социалистической экономики нарушены новыми явлениями: концентрацией и централизацией капитала, интеграцией капиталов различных сфер деятельности, стремлением не просто укрупнять производство, а развивать хозяйственные комплексы промышленных, торговых предприятий и финансовых институтов. Это и предопределяет необходимость анализа процесса объединения капиталов и выявления социально-экономического содержания новой формы капитала, во многом отличающейся от ранее известной формы — финансового капитала [14, с. 15].
Глобализационные процессы в мировой экономике все более оказывают влияние на национальные хозяйства в целом, и субъектов хозяйствования в частности. Непосредственной основой глобализации является формирование мирового рынка товаров, услуг, технологий, капитала и рабочей силы, который позволяет каждой фирме найти наиболее выгодных поставщиков и потребителей в любой точке земного шара, организовать кооперирование на базе оценки конкурентных преимуществ всех регионов планеты.
Широкое использование глобальной информационной сети «Интернет» в качестве средства связи позволяет сократить трансакционные издержки, что позволяет изменить саму структуру мировой экономики.
До резкого наступления глобализационных процессов, считают Бляхман Л. и Кротов М, «масштабы концентрации капитала ограничивались ростом накладных расходов (в крупных корпорациях они в 3-4 раза выше прямых издержек). Современная экономика снимает эти ограничения» [15, с. 12-13].
Таким образом, глобализация экономики оказывает воздействие не только на хозяйственную деятельность субъектов экономических отношений, но и на темпы процессов интеграции и концентрации капитала, стимулируя развитие новых форм интегрированных объединений.
Исследованные В.И. Лениным в работе «Империализм как высшая стадия капитализма» характерные черты промышленного и банковского капиталов в конце XIX - начале XX веков не только отражали хронологию и специфику их развития, но позволили выделить новую форму капитала -финансовый капитал. Возникший на основе концентрации промышленного и банковского капитала, финансовый капитал характеризуется Лениным В. И, как «банковский капитал монополистически немногих крупнейших банков, слившийся с капиталом монополистических союзов промышленников» [56, с. 344].
Изменившиеся условия экономической деятельности к концу XX -началу XXI веков изменили содержание, формы и характер движения интеграции и концентрации) капитала. Исследование интегрированного капитала требует уточнения его сущности, с точки зрения последствия интеграционных процессов на общественное производство, на развитие национальной экономики. Эволюция капитала означает его развитие и преобразование в более ложную и высокоорганизованную форму. Поэтому к финансовому капиталу нужно подходить, во-первых, как к высшей форме капитала по отношению к предыдущим; во-вторых, как к несущей в себе не только элементы разрушения