Ковлакас Константин Николаевич. Финансовые инструменты приватизации

Краткое описание

Ковлакас Константин Николаевич. Финансовые инструменты приватизации : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2002 158 c. РГБ ОД, 61:02-8/1326-6

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I. ПРОБЛЕМЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННОСТЬЮ
1.1. Методологические подходы к проблемам приватизации 11
1.2. Место и роль приватизации в системе институциональных преобразований и ее влияние на основные финансовые индикаторы развития экономики 24
1.3. Приватизационный опыт стран Восточной Европы 38
ГЛАВА II. РОЛЬ ПРИВАТИЗАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В СОЗДАНИИ УСЛОВИЙ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РОССИИ 49
2.1. Оценка финансового аспекта ваучерного этапа приватизации 50
2.2. Финансовые последствия денежного этапа приватизации для развития России 64
2.3. Оценка эффективности работы и финансового состояния приватизированных предприятий
ГЛАВА III. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПРИВАТИЗАЦИИ
3.1. Основные направления приватизации и использования современных финансовых инструментов 97
3.2. Совершенствование финансового механизма управления государственной собственностью- 121
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 137
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 146
ПРИЛОЖЕНИЯ 154

Введение к работе

В последние десятилетия XX в. в мире произошло кардинальное переосмысление роли и функций государства в экономике. Приватизация приобретает поистине глобальный размах. Никогда прежде за всю мировую экономическую историю приоритеты экономической политики в различных странах не смещались в одном направлении с такой синхронностью и в таких масштабах. В том или ином объеме приватизация проводилась правительствами подавляющего большинства стран мира независимо от их идеологических и политических пристрастий.
В настоящее время в Российской Федерации в государственной собственности остается значительный массив предприятий - 11,1 тыс. федеральных государственных унитарных предприятий, 26 казенных предприятий. В собственности РФ находятся пакеты акций 3,5 тыс. акционерных обществ. Острота избранной тематики обусловлена необходимостью поиска нового подхода в проведении приватизации в России на современном этапе. Кроме того, выявленные негативные последствия проводимой приватизации и нерешенные проблемы требуют разработки основных направлений развития приватизационных процессов в соответствии со стратегией экономического роста в условиях становления рыночных отношений. В связи с этим актуальность исследования финансовых инструментов приватизации обусловлена необходимостью:
повышения значения приватизации государственного и муниципального имущества для улучшения финансово-экономической деятельности конкретных предприятий и экономики в целом. Это особенно важно
в условиях сокращения и оптимизации доли государственного сектора экономики в сочетании с ростом эффективности управления государственным имуществом;
уточнения понятия приватизации с учетом ее финансовых аспектов;
обобщения мирового опыта проведения приватизации;
анализа причин низкой финансовой эффективности приватизации в России;
определения основных направлений и приоритетов проведения приватизации в России на современном этапе.
Несмотря на значительный интерес, проявляемый в научной литературе к приватизации, многие теоретические, методологические и практические аспекты технологии проведения приватизационных процессов остаются
неразработанными. В современных условиях в центре внимания экономической жизни России стоят такие острые вопросы, как поиск решений в области изменения экономической политики государства и повышении его роли в управлении государственным имуществом, наращивание эффективности деятельности приватизированных российских предприятий, изменение финансового механизма приватизационного процесса, повышение финансового эффекта приватизации. Теоретическое осмысление проводимой
приватизационной политики в условиях динамично изменяющейся экономической среды, обоснование новых действенных мер по управлению государственным имуществом и рекомендаций по привлечению и рациональному использованию финансовых ресурсов от приватизации имеют исключительно важное значение для социально-экономического развития России.
В качестве предмета исследования выбраны финансовые методы и инструменты приватизационного процесса. Объектом исследования являются
финансовые отношения, возникающие в результате проведения приватизационных процессов. В работе особое внимание уделено особенностям приватизации морских портов.
Цель диссертационного исследования состоит в разработке финансовых проблем приватизации в современных условиях с учетом критического анализа мировой и российской практики проведения приватизации, исследовании адаптации российских компаний к новой финансовой среде при смене форм собственности и выработке рекомендаций по совершенствованию финансового механизма проведения приватизации.
Важной отличительной особенностью работы является комплексный подход к исследованию финансовых условий и результатов приватизации, позволяющий объяснить современное состояние и перспективы приватизации государственного имущества. В работе приводится большой статистический и аналитический материал по финансам приватизации.
Исходя из цели диссертационного исследования, автором поставлены следующие задачи:
уточнить определение связанных с финансами понятий в процессе преобразования отношений собственности;
проанализировать зарубежные и отечественные концепции о роли и месте приватизации в системе регулирования экономики и создании финансовых условий для приватизированных предприятий;
обобщить опыт приватизации в странах Восточной Европы и России;
исследовать влияние и определить значимость трансформирования собственности в российской экономике на деятельность отечественных компаний и их финансовое состояние;
провести анализ состояния и выявить основные тенденции развития приватизационного процесса и системы финансирования на морском транспорте;
обосновать методологические подходы к совершенствованию финансового механизма приватизации в России в современных условиях;
провести экспертную оценку нормативно - правовой базы проведения приватизации в России;
разработать рекомендации по привлечению финансовых ресурсов для проведения приватизации;
обосновать предложения по рациональному использованию денежных средств, полученных от продажи государственной собственности.
Методологической основой исследования послужили принципы диалектической логики, единства логического и исторического. В процессе работы при изучении объекта использовались такие приемы, как системный подход, анализ и синтез, индукция и дедукция, а также методы математической статистики. В совокупности методы, использованные в диссертации, позволили обеспечить достоверность экономического анализа и обоснованность выводов.
Теоретическую базу диссертации составили труды ведущих отечественных ученых в области экономических и финансовых проблем: В.Виноградова, С.Глазьева, А.Некипелова, Р.Радыгина, Ю.Перевалова, С.Лушина, Л.Лыковой, Л.Павловой, В.Слепова, Р.Капелюшникова, А.Олейника, А.Нестеренко, В.Тамбовцева и др., а также зарубежных экономистов Р.Андерсона, Р.Вишни, Р.Коуза, О.Уильямсона, Дж.Уоллиса, Дж.Ярроу и других. При раскрытии темы диссертации автор опирался на работы специалистов-практиков в области российской приватизации, нормативно-правовые документы, статистические материалы Российской Федерации.
Научная новизна проведенного исследования:
уточнено понятие приватизации, которое обычно определяется с точки зрения ограничений правомочий государства и сокращения масштабов государственного сектора в национальной хозяйственной системе. Автор при определении приватизации акцентирует внимание на финансовый аспект приватизации как одну из форм привлечения финансовых ресурсов для развития предприятий, реальный источник формирования доходов российской бюджетной системы;
выявлены финансовые результаты приватизации на различных этапах ее проведения и основные последствия приватизационного процесса для развития экономики России;
определены приоритеты в осуществлении приватизации государственного имущества на современном этапе на основе критической оценки проводимой приватизационной политики в России;
определены факторы, определяющие результаты приватизации в российских условиях;
разработаны рекомендации по совершенствованию технологии осуществления приватизации в целях максимального привлечения финансовых ресурсов от приватизации и привлечению источников финансирования приватизационного процесса,
обоснована необходимость нового подхода к повышению эффективности приватизационного процесса на основе новых форм государственного регулирования приватизационного процесса, развития финансового менеджмента российских предприятий (частных и государственных), реструктуризации и
банкротства неэффективных предприятий, формирования эффективного государственного сектора;
разработаны рекомендации по использованию новых способов осуществления приватизации: привлечение к участию приватизации субъектов малого предпринимательства, управление государственной собственностью за счет продажи мелких (миноритарных) пакетов акций открытых акционерных обществ, приватизация предприятий одновременно с продажей земельных участков и другие;
сформулированы предложения по привлечению финансовых ресурсов для проведения приватизации государственной собственности за счет кредитных ресурсов, средств населения и иностранных инвестиций;
даны рекомендации по рациональному использованию денежных средств, полученных от продажи государственной собственности, на погашение государственного долга, развитие реального сектора экономики и прежде всего приватизированных предприятий;
разработана методика анализа эффективности деятельности российских приватизированных предприятий, позволяющая выявить особенности структуры собственности, сложившейся в российской промышленности, определить основные тенденции приватизационных процессов, проводить дифференцированную финансовую политику по предприятиям с разной структурой собственности и степенью адаптации к рыночным условиям.
Практическая значимость работы состоит в разработке:
- предложений по изменению основных приоритетов приватизационной политики государства в целях обеспечения перехода к экономическому росту,
сокращению убыточных производств и созданию финансовых условий для развития российских компаний;
рекомендаций по использованию новых, эффективных форм государственного регулирования приватизационного процесса, ориентированных на улучшение финансового состояния приватизированных предприятий;
рекомендаций по привлечению финансовых ресурсов для приватизации государственного имущества в целях осуществления прорыва в финансировании развития реального сектора экономики;
идеологии рационального использования денежных средств, полученных от продажи государственной собственности государством и предприятиями.
Рекомендации и предложения, представленные в диссертации, могут быть использованы Мингосимуществом Российской Федерации для выработки приватизационной политики, Министерством финансов Российской Федерации при разработке федерального бюджета, а также в учебных заведениях при преподавании финансовых дисциплин.
Основные положения и выводы диссертации использованы при разработке финансового механизма приватизации Новороссийского морского пароходства, выполнении ряда научно-исследовательских тем по финансовой тематике в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, а также представлены автором на международных научно-практических конференциях, в
опубликованных журнальных статьях. Они послужили основой ряда лекций по учебным курсам «Финансы хозяйственных структур», «Денежное обращение, финансы и кредит», «Региональные финансы».
Логика исследования определяет структуру работы, состоящей из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава посвящена критическому осмыслению разнообразных концептуальных подходов к проблемам приватизации, определению роли приватизации и ее воздействию на основные финансовые параметры, оценке результативности проводимой приватизации в странах Восточной Европы.
Во второй главе проведена оценка результатов ваучерного и денежного этапов приватизации, финансовых последствий приватизации для развития экономики России.
Третья глава посвящена исследованию основных направлений развития приватизации и совершенствованию ее финансового механизма.

Методологические подходы к проблемам приватизации

Мировая практика свидетельствует о существовании в настоящее время двух абсолютно разных по своему содержанию типов приватизации. Первый тип приватизации напрямую связан с начавшейся во второй половине 70-х годов структурной перестройкой экономики развитых стран Запада, приведшей к сдвигам в воспроизводственном механизме. Одновременно этот процесс привел к пересмотру сложившейся в 50-60-е годы роли государственного регулирования экономики не только в странах Западной Европы с традиционно высокой ролью государства в экономике, но и в таких странах, как США, Япония, Швейцария, где государственный сектор был относительно невелик. Основательная переоценка места и роли государственной собственности, а также государственного предпринимательства в экономике нашла свое отражение в методах приватизации 80-90-х годов.
Впоследствии идеологии промышленно развитых стран были «экспортированы» в развивающиеся страны посредством как распространения идей в мировом научном сообществе, так и определенного давления правительственных кругов Запада через условия предоставления различных форм помощи соответствующим странам. На рубеже 80-90-х годов свыше восьмидесяти промышленно развитых европейских стран и развивающихся стран Азии, Африки, Латинской Америки реализовали различные программы приватизации государственной собственности.
Необходимо принимать во внимание, что для этих стран при значительном различии в уровнях развития, правовых и экономических традициях, политических и идеологических доктринах характерно проведение приватизации в условиях существующей рыночно-конкурентной среды при наличии частного сектора и в ходе поступательного эволюционного развития экономики. Конкретные мотивы приватизации в этих же странах имеют широчайший спектр. Это - повышение эффективности экономики, доходы в бюджет и оздоровление государственных финансов, оживление конкуренции, реформа управления, специализация и демонополизация, формирование «народного» капитализма, привлечение иностранных инвестиций.
Второй тип приватизации начался примерно с 1989 г. и связан с проводимыми системными преобразованиями в бывших социалистических странах, прежде всего в России и странах Восточной и Центральной Европы. Во всех этих странах при трансформировании административно-командной системы хозяйства в систему, основанную на рыночно-конкурентных принципах, приватизации отводится особое место.
Мировая практика свидетельствует, что важным условием успешного проведения экономической политики и преодоления экономического кризиса является соответствующая организация производства, позволяющая хозяйствующим субъектам выживать в условиях меняющейся экономической конъюнктуры, осуществлять долгосрочное развитие производства, концентрировать ресурсы в точках роста. Все это предопределяет проведение соответствующей институциональной политики. В России с самого начала реформ формирование эффективной организации производства, соответствующей реальным структурным особенностям отечественной экономики, требовало проведения институциональной политики по ряду таких направлений, как осуществление приватизации государственной собственности, укрепление законности, правопорядка и основных институтов государственной

Оценка финансового аспекта ваучерного этапа приватизации

Крупномасштабная приватизация в России, по нашему мнению, была неизбежной. Она обусловлена неэффективностью государственной собственности. Это выражалось в существенных межотраслевых диспропорциях, высоком уровне монополизации отдельных производств, тотальной дефицитности товаров и услуг, систематическом снижении эффективности использования материальных, трудовых и финансовых средств. В 1970-1990 гг. в СССР происходило нарастание негативных тенденций в экономике, монотонное затухание развития реального сектора экономики (таблица 2,1.). Российская экономика все больше отставала не только от европейских, но и азиатских стран (таблица 2.2.). Приватизация рас-сматиривалась как ключевое звено транформирования экономики. Основные цели первого (чекового) этапа приватизации состояли в массовом разгосударствлении российской экономики и формировании слоя частных собственников, обеспечении условий для повышения эффективности функционирования российских предприятий, содействии процессу стабилизации финансового положения в Российской Федерации.
Разгосударствление российской экономики осуществлялось ударными темпами, форсированно и носило фронтально массовый характер (таблица 2.3.). В рекордно короткие сроки основы государственной собственности, монопольно господствовавшей в России, были ликвидированы. К 1 июля 1994 г. из 30 169 предприятий, подлежащих акционированию, 71% были зарегистрированы как акционерные общества, а по 81% приняты решения о преобразовании в акционерные общества. Приватизировано 75,4% предприятий торговли, 66,3% предприятий общепита, 76,4 % организаций по обслуживанию населения.
На этапе чековой приватизации применялась модель, сочетающая льготную продажу с безвозмездной передачей части государственной собственности населению. Основными инструментами приватизации выступали приватизационные чеки и приватизационные фонды предприятий. Приватизационный чек использовался в качестве платежного средства, имел целевое назначение и ограниченный срок реализации.

Основные направления приватизации и использования современных class2 финансовых инструментов

Выявленные в России негативные последствия проводимой приватизации и нерешенные проблемы требуют разработки основных направлений развития приватизационных процессов в соответствии со стратегией экономического роста в условиях становления рыночных отношений.
Развитие приватизации, на наш взгляд, во многом зависит от создания определенных условий и реализации основных мер со стороны государства. К основным направлениям развития приватизационного процесса в России относятся: использование новых форм г