Козлов Александр Владимирович. Формирование методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости страховой организации

Краткое описание

Козлов Александр Владимирович. Формирование методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости страховой организации : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 Хабаровск, 2005 206 с. РГБ ОД, 61:06-8/976

Содержание к диссертации

Введение
1 Теоретические аспекты платёжеспособности и финансовой устойчивости страховой организации
1.1 Понятие платёжеспособности и финансовой устойчивости 12
1.2 Факторы финансовой устойчивости страховой организации 32
2 Методики оценки финансовой устойчивости страховой организации
2.1 Маржа платёжеспособности как важнейший показатель финансовой устойчивости страховой организации
2.2 Разработка интегральной методики оценки финансовой устойчивости страховой организации
2.3 Определение финансовых коэффициентов в интегральной методике оценивания финансовой устойчивости страховой организации
3 Моделирование и прогнозирование платёжеспособности и финансовой устойчивости страховой организации
3.1 Исследование факторов, влияющих на платёжеспособность страховой организации
3.2 Построение регрессионной Модели платёжеспособности страховой организации
3.3 Прогнозирование платёжеспособности и финансовой устойчивости страховой организации
3.4 Управление финансовой устойчивостью страховой организации 161
Заключение 163
Список использованных источников 170
Приложения

Введение к работе

Постановка проблемы и актуальность темы исследования.
Страхование признано обществом как наиболее оптимальный механизм защиты от неблагоприятных последствий различных непредвиденных явлений. В Российской Федерации страхование имеет всё более возрастающее влияние на экономику в целом и отдельные её сегменты, являясь одним из стратегических факторов успешного функционирования финансово-хозяйственных отношений. Появление в России частных страховых организаций, принятие специальных законов, направленных на регулирование отношений в области страхования, рост объёмных показателей совокупного сбора страховых премий и страховых выплат подтверждают наличие и динамичное развитие российского страхового рынка. Российский страховой рынок в настоящее время сформировался как самостоятельный сегмент сферы финансовых услуг. Собранные страховые премии в 2004 году составили 471,6 млрд руб., что на 18% превышает уровень 2001 года. Объём страховых выплат также возрос на 18% и в 2004 году составил 291,7 млрд руб. С 1992 года по 2004 год показатель отношения суммарных страховых взносов страхователей к ВВП увеличился в 4,7 раза с 0,6% до 2,81%. Размер страховой премии на душу населения в 2004 году составил чуть менее 3 300 рублей на человека. В течение 2001 - 2004 гг. данный показатель увеличивался весьма высоким темпом. Эта тенденция во многом обусловлена ростом потребления страховых услуг. Среди наиболее быстро растущих национальных страховых рынков по итогам 2003 года Россия входит в тройку лидеров (после Украины и Вьетнама) с реальным темпом роста страховых премий26,7%.
Вместе с тем, развитие рыночных отношений в Российской Федерации с начала 1990-х гг. явилось причиной децентрализации страхового дела, роста числа страховых компаний, значительно различающихся между собой по объёму страховой деятельности, качеству обслуживания страхователей, уровню финансовой устойчивости. Проявилась и основная проблема: высокие темпы
роста страхования не всегда соответствуют темпам, роста финансовых возможностей страховых организаций. Налицо одна из серьёзнейших проблем — недокапитализация российского страхового рынка, отсутствие адекватной страховой статистики, позволяющей обоснованно рассчитывать страховые тарифы, не всегда эффективное размещение страховых резервов и отсутствие ликвидных и доходных инструментов для размещения средств страховых резервов. Все эти проблемы выражаются в уходе со страхового рынка страховых компаний, причём темп сокращения количества страховщиков в связи с ужесточением требований страхового законодательства к минимальному размеру уставного капитала существенно возрос (до 8,5%). Из 1 280 страховых компаний, зарегистрированных на 1 января 2005 года в Едином государственном реестре субъектов страхового дела, 251 компания не проводила страховые операции в 2004 году.
В условиях концентрации страхового бизнеса и возрастающей конкуренции между крупнейшими страховщиками определяющим фактором становится платёжеспособность и финансовая устойчивость страховой компании. Неспособность страховой компании выполнять свои обязательства перед страхователями подрывает саму идею страхования как способа защиты от финансовых потерь Случаи несостоятельности страховых компаний, увеличение досудебных споров приводят к необходимости жёсткого контроля за финансовой устойчивостью и платёжеспособностью страховщиков со стороны органов страхового надзора. Возникает проблема обеспечения платёжеспособности и финансовой устойчивости в Длительной перспективе.
Несовершенство нормативно-правовой базы по оценке и диагностике финансовой устойчивости страховых организаций, а также отсутствие методик оценивания и прогнозирования платёжеспособности и финансовой устойчивости на фоне социально-экономической значимости выполнения страховщиками всех принятых страховых обязательств обусловили актуальность темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности, теоретическая и практическая база исследования.Данная тема, несмотря на её актуальность, по-прежнему
остаётся малоизученной как в теоретическом, так и в практическом аспектах.
Вопросы и проблемы оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховых организаций в той или иной степени освещены в работах таких зарубежных экономистов, как Д.Д. Хэмптон, Д. Бланд.
При раскрытии темы автор в большей степени опирался на результаты отечественных экономистов, значительно расширивших знания экономической науки в области методологии оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховщика применительно к российской практике страхования. К ним относятся: Ф.В. Конынин, Л.И. Рейтман, В.В. Шахов, В.И. Рябикин, Л.А. Орланюк-Малицкая, Р.Т. Юлдашев, Т.А. Фёдорова, В.Ф. Бадюков, В.И. Самаруха, Ю.А. Сплетухов, А.Е. Жеребко, Л.А. Юрченко, М.Г. Жигас, Е.Ф. Дюжиков, Т.Е. Гварлиани, Н.В. Фадейкина, Г.В. Чернова, В.А. Сухов.
Общетеоретические проблемы платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятий, финансовых организаций рассматривались такими учёными, как Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет, Ю.В. Рожков, Г.В. Савицкая, О.В. Ефимова, А.В. Грачёв, Е.С. Стоянова.
Таким образом, тема финансовой устойчивости и платёжеспособности неоднократно поднималась и обсуждалась в отечественной и зарубежной теории страхования. Однако, большинство исследований носили общепонятийный характер. В общих чертах рассматривалась система финансовых ресурсов страховщика и схема соотношения активов и обязательств. Многие исследования уже утратили свою значимость и актуальность в связи с распадом единой системы страхования в рамках Госстраха. В связи с чем остаются нерешёнными многие теоретические проблемы, а в частности: конструирование системы показателей оценки финансовой устойчивости, определение факторов надёжности и финансовой устойчивости, выявление количественных и качественных показателей, определяющих платёжеспособность, прогнозирование финансовой устойчивости страховой компании на перспективу. Вместе. с тем оценка и прогнозирование платёжеспособности и финансовой устойчивости носит не только научный характер, но и вызывает огромный практический интерес как у
органов страхового надзора, контролирующих финансовое состояние страховой организации, так и у рейтинговых агентств, страхователей, банков, перестраховщиков.
Вышеуказанные обстоятельства послужили причиной исследования настоящих проблем и совершенствования методических подходов к оценке и прогнозированию платёжеспособности и финансовой устойчивости страховых организаций.
Объектом исследованияявляется финансовое состояние страховых организаций.
Предмет исследования- система методов оценки и прогнозирования финансовой устойчивости страховой организации.
Цель исследования.Основной целью диссертации является теоретическое исследование действующих методов и методик оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховых организаций с последующей разработкой на этой основе интегральной системы оценки и прогнозирования платёжеспособности и финансовой устойчивости страховой организации.
Для достижения названной цели были поставлены и решеныследующиезадачи:
исследовать теоретические взгляды на понятия платёжеспособности и
финансовой устойчивости;
уточнить понятия «платёжеспособность», «финансовая устойчивость» страховой организации;
выявить факторы финансовой устойчивости страховой организации;
проанализировать действующие методики оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховщиков;
определить направления совершенствования оценки платёжеспособности страховой организации;
на основе экспертных оценок проанализировать внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на платёжеспособность, и построить модель изменения платёжеспособности;
разработать интегральную систему оценки финансовой устойчивости страховой компании;
обосновать необходимость прогнозирования платёжеспособности на основе полученной модели и показать пути практического её применения в целях управления финансовой устойчивостью.
Наиболее существенныенаучные результаты,полученные лично автором, сводятся к следующим положениям:
уточнена сущность понятий «платёжеспособность» и «финансовая устойчивость» страховой организации;
классифицированы доминантные факторы финансовой устойчивости страховой организации и предложены их количественные измерители;
разработана интегральная методика оценки финансовой устойчивости страховой организации, позволяющая относить страховую организацию к определённому классу финансовой устойчивости;
сформулированы рекомендации по совершенствованию методики оценки платёжеспособности в целях государственного надзора и контроля.
Теоретической и методологической базой исследованияявились труды отечественных и зарубежных учёных. Необходимая глубина исследования, обоснованность научных результатов, достоверность выводов и рекомендаций основаны на использовании зарубежных и отечественных разработок в области оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности.
В работе использованы федеральные законодательные акты и подзаконные акты, материалы периодической печати, монографии, Интернет-сайты, статистическая информация Федеральной службы' страхового надзора, отчётные и балансовые данные страховых организаций Дальнего Востока, результаты опросов и анкетирования специалистов страховых организаций.
Основой исследованияпослужили системный подход при использовании метода познания от абстрактного к конкретному и специальные методы экономико-статистических исследований (сравнения, группировки, расчёты относительных и средних величин, экономико-математические методы),
методы экспертных оценок и другие.
Новизна полученных научных результатовдиссертационного исследования заключается в следующем:
обоснована необходимость разграничения факторов надёжности и финансовой устойчивости страховой организации;
обосновано введение в научную терминологию и практику страхового дела термина «достаточность страхового тарифа»;
определены факторы, оказывающие влияние на платёжеспособность страховой организации, и выявлена зависимость между платёжеспособностью и количеством договоров страхования, страховыми резервами и достаточностью страхового тарифа;
сформулированы общие принципы построения и содержания интегральной методики оценки финансовой устойчивости;
обоснована возможность применения методики оценки платёжеспособности с целью прогнозирования и управления финансовой устойчивостью страховой организации в динамике.
Теоретическая значимостьисследования заключается в разработке научно обоснованных методов и моделей оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховой организации. Исследование показало, во-первых, необходимость корректировки взглядов на существующие методы оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости, заключающиеся в анализе соотношения активов и обязательств страховщика без учёта основных факторов, определяющих платёжеспособность, а во-вторых, отсутствие комплексной оценки финансовой устойчивости, что не позволяет выработать рекомендации по улучшению финансовой устойчивости страховщика.
Основные положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы при дальнейшем развитии методических аспектов оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости, диагностике банкротства страховщиков на долгосрочную перспективу.
Практическая значимостьзаключается в том, что полученные в ходе
исследования результаты могут быть использованы с целью достоверной и адекватной оценки и прогнозирования платёжеспособности и финансовой устойчивости страховой организации.
Практическая ценность работы состоит в том, что предложенная автором методика оценки финансовой устойчивости может быть успешно применена как в процессе деятельности страховых компаний в целях внутреннего контроля и анализа финансового состояния, так и органами страхового надзора для своевременного выявления «проблемных» страховых организаций и улучшения их финансового положения. Полученная в ходе исследования модель платёжеспособности позволит управлять финансовой устойчивостью с помощью изменения факторных переменных, таких как количество заключенных договоров страхования, достаточность страхового тарифа и размер страховых резервов.
Апробация и внедрение результатов исследования.В течение 2000 -2005 гг. результаты исследования докладывались и обсуждались на научно-методических конференциях в г. Владивостоке («Состояние и перспективы развития страхования на Дальнем Востоке России»), в г. Хабаровске на VII Конференции молодых учёных Хабаровского края, проводимой ИЭИ ДВО РАН. Отдельные положения диссертации используются в учебном процессе кафедрой «Страхование» Хабаровской государственной академии экономики и права по курсам «Финансовые основы страховой деятельности», «Финансовый анализ в страховых организациях».
Методика оценки и прогнозирования финансовой устойчивости и платёжеспособности может быть успешно применена в любой страховой организации.
Публикации.Автором по теме диссертации опубликовано 8 научных работ общим объёмом 2,23 п.л., из них выполнено лично автором - 2,03 п.л.
Объём, структура и содержание работы.Диссертационная работа изложена на 180 страницах. Структура диссертационной работы определяется логикой проведённого исследования, её прикладным характером и состоит из введения, трёх разделов, заключения, 29 таблиц и 10 рисунков, списка
использованных источников, включающего 150 наименований, 8 приложений.
Во введенииобоснована актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи диссертации. Определены объект и предмет исследования, его методологические основы, раскрыта новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В разделе 1рассмотрены точки зрения экономистов на понятия «надёжность», «платёжеспособность», «финансовая устойчивость», проанализированы достоинства и недостатки этих определений. Автором уточнены понятия «платёжеспособность» и «финансовая устойчивость» страховой организации. Рассмотрены факторы финансовой устойчивости страховщика и определены количественные показатели, являющиеся необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости.

Понятие платёжеспособности и финансовой устойчивости

В последнее время российский страховой рынок динамично развивается: увеличивается сбор страховой премии, показатель ее отношения к внутреннему валовому продукту также возрастает. Вместе с тем деятельность страховщиков осуществляется в условиях, оказывающих отрицательное влияние на их финансовую устойчивость (заметная инфляция, ограниченный спрос на страховые услуги, наличие повышенных рисков, связанных с инвестированием средств). Некоторые из страховых организаций попадают в кризисные ситуации, балансируя на грани банкротств, а на некоторые даже подаются иски признании их официальными банкротами.
В 1999 году согласно судебно-арбитражной статистике поступило 15 583 заявления на рассмотрение дел о банкротстве, из которых принято к производству 10 933 дела, в том числе без введения наблюдения 4 993 и завершено 5 959 дел [121]. Из них 27 заявлений - о признании банкротом должников страховых организаций, по которым не принято ни одного решения. На 31 января 1999 года в производстве находилось 29 дел о банкротстве по категории «страховые организации» [40]. Учитывая, что численность страховых организаций в 1999 году составляла 1 318 [107], то доля страховщиков, на которых были поданы иски о неплатежеспособности составила 2%.
В 2000 году поступило 24 874 заявления о банкротстве, принято к производству 19 041 и завершено 10 485 дел. Из них 30 заявлений - о признании банкротом страховых организаций, ни одно из которых не удовлетворено [122]. Численность страховщиков по итогам 2000 года составила организаций [107], то доля страховщиков с неустойчивым финансовым положением составила 2,6%.
В 2001 году поступило 55 934 заявления о банкротстве, принято к производству 47 762 и завершено 18 003 дела. Из-них 41 заявление о признании банкротом должников страховых организаций [123]. Как отмечается в судебно-арбитражной статистике, опубликованной в 4-м номере Вестника Высшего арбитражного суда РФ за 2004 год, в 2003 году только к производству принято 94 531 заявление ив 82 341 случае принято решение о признании должника банкротом.
Неплатежеспособность страховщиков и признание их банкротами приводит к необходимости исследования понятия, причин и факторов неплатежеспособности, а также ставит перед нами вполне конкретную задачу -оценить платежеспособность и финансовую устойчивость страховщиков в длительной перспективе.
По мнению А.П.Архипова, среди причин, «вызывающих замедление развития страхования, немаловажное место занимают проблемы финансовой устойчивости страховщиков» [18]. Неспособность страховой компании выполнять свои обязательства перед страхователями подрывает саму идею страхования как способа защиты от финансовых потерь [127].
Финансовая устойчивость макроэкономической системы определяет возможность существования и развития всех участников экономических отношений. Но для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости -предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. При этом требования к их финансовой устойчивости существенно выше аналогичных требований к ф