Кроливецкая, Валерия Эдуардовна. Деньги и денежное предложение в условиях формирования новой модели развития российской экономики

Краткое описание

Кроливецкая, Валерия Эдуардовна. Деньги и денежное предложение в условиях формирования новой модели развития российской экономики : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Кроливецкая Валерия Эдуардовна; [Место защиты: ГОУВПО "Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет"].- Санкт-Петербург, 2013.- 498 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Современные деньги: сущность, формы,.функции15
1.1. Сущностная характеристика денег.. 15
1.2. Современные деньги как результат эволюции денежных форм в процессе развития общественно-экономических отношений (формаций) 47
1.3. Функции денег и их модификация в современных условиях 79
1.3.1. Функция денег как меры стоимости 82
1.3.2. Функция денег как средства обращения и платежа 94
1.3.3. Функция денег как средства накопления и сбережения 102
1.3.4. Мировые деньги 111
1.3.5. Другие функции денег 114
Глава 2.Методологические подходы к исследованию влияния денег и денежных отношений на базовые параметры экономики142
2.1. Количественная теория денег о роли денег в воспроизводственном процессе 148
2.2. Взгляды монетаристов на зависимость экономического развития от объема денежной массы 157
2.3. Кейнсианство и его современные направления о влиянии количества денег на темпы экономического развития 163
2.3.1. Экономическая модель Дж. М. Кейнса 163
2.3.2. Денежная теория Э. Хансена 168
2.3.3. Р. Харрод о взаимосвязи монетарной и финансовой политики 174
2.3.4. Дж. Тобин о влиянии количества денег на экономический рост 178
Глава 3. STRONG Монетарная составляющая экстенсивного периода развития российской экономики
(2000-2008 гг.) STRONG 194
3.1. Макроэкономические (базовые) показатели развития российской экономики 194
3.2. Денежные компоненты экономического роста 204
3.3. Инфляция как показатель денежной стабильности 224
Глава 4.Денежно-кредитное регулирование экономики России в 2000-2012 годах246
4.1. Банк России как регулятор денежно-кредитной сферы и его каналы предложения денег российской экономике .
4.1.1. Валютный канал — основной канал предложения денег российской экономике 256
4.1.2. Система рефинансирования коммерческих банков Банка России (кредитный канал денежного предложения) 268
4.2. Ставка рефинансирования и ее влияние на реальный сектор экономики 282
4.3. Роль других инструментов денежно-кредитной политики Банка России в регулировании спроса и предложения денег 303
4.4. Монетарные аспекты бюджетной политики России в период 2000-2012 гг 316
Глава 5. STRONG Концепция создания в России монетарных условий для интенсивного инновационного
экономического развития STRONG 342
5.1. Расширение банковского инвестиционного кредитования — основа обеспечения ускоренного экономического развития страны 350
5.2. Восстановление кредитного канала предложения денег экономике на основе модернизации системы рефинансирования Банка России 365
5.3. Развитие долгового финансирования российской экономики через бюджетный канал предложения денег 395
Заключение 423
Список литературы

Современные деньги как результат эволюции денежных форм в процессе развития общественно-экономических отношений (формаций)
Взгляды монетаристов на зависимость экономического развития от объема денежной массы
Денежные компоненты экономического роста
Система рефинансирования коммерческих банков Банка России (кредитный канал денежного предложения)

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследования.В Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г. поставлена задача преодоления сырьевой направленности российской экономики и выхода на траекторию устойчивого экономического роста за счет ускоренной ее диверсификации, модернизации и внедрения инноваций. Решение этой задачи диктует необходимость перехода от действующей экстенсивной модели роста - экономики спроса к новой интенсивной модели роста - экономике предложения. Смена парадигмы экономического роста вызывает необходимость осуществления ряда качественных изменений и преобразований в российской экономике, а именно: улучшения условий предпринимательской деятельности и создания благоприятного инвестиционного климата; формирования новой экономики -экономики знаний и высоких технологий; превращения инноваций в ведущий фактор экономического роста во всех отраслях национальной экономики; опережающего развития отраслей высоких переделов, способных осуществить технический прорыв нашей страны на передовые рубежи; развития национальной финансовой инфраструктуры, ориентированной на эффективное долгосрочное финансирование инвестиций и инноваций. В этих условиях инновационный экономический рост требует дополнительных финансовых ресурсов. Новая экономическая модель развития России должна ориентироваться преимущественно на внутренние источники денежных средств, которые должны поступать в экономику с национального финансового рынка.
В России исторически сложилась банковская модель финансового рынка, и, следовательно, банковский сектор и его кредит должны сыграть ведущую роль в инновационном развитии экономики при активной роли Банка России на основе использования им более совершенной системы рефинансирования коммерческих банков. Наряду с кредитным каналом предложения денег экономике следует задействовать, исходя из опыта зарубежных стран, и бюджетный канал денежного предложения, что позволит сделать рывок в экономическом развитии страны, преодолев ее техническое отставание и низкий уровень жизни граждан.
Поиск оптимального сочетания различных каналов предложения денег российской экономике для обеспечения ее интенсивного инновационного развития в предстоящие 10-15 лет, а также путей повышения роли денег в воспроизводственном процессе является актуальной научной проблемой, требующей безотлагательного решения, что и обусловило выбор темы диссертационного исследования.
Степень разработанности научной проблемы.Научно-методологическую основу проведенного исследования составили фундаментальные исследования, как зарубежных, так и отечественных ученых в области теории денег и денежно-кредитного регулирования экономики. Так, вопросы происхождения и сущности денег, форм их существования, содержания и иерархичности выполняемых ими функций в зависимости от
изменения социально-экономических условий и среды были предметом фундаментальных исследований таких известных зарубежных ученых, как Д. Юм, А. Смит, Ж.-Б. Сэй, А. Маршалл, И. Фишер, А. Пигу, Дж. М. Кейнс, П. Самуэльсон, Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Л. Вальрас, Ф. Хайек, К. Маркс, Л. Харрис, Дж. Хикс, Ф. Мишкин, Р. Миллер, Д. Ван-Хуз, М. Ротбард, Н. Фергюсон, Р. Харрод, Э. Хансен, Дж. Тобин и др.
Среди отечественных ученых следует отметить исследования в этой области Н. Мордвинова, М. Туган-Барановского, В. Ленина, М. Атлас, 3. Атлас, Э. Брегеля, а также таких ученых-современников, как С. Андрюшин, М. Абрамова, М. Березина, Г. Белоглазова, А. Войтов, В. Геращенко, А. Грибов, Ю. Кашин, Д. Кочергин, Л. Красавина, Ю. Крупнов, Ю. Коробов, О. Лаврушин,
A. Матлин, Г. Матюхин, Ю. Пашкус, Н. Парусимова, М. Портной, А. Селищев,
B. Усов, В. Усоскин, А. Хандруев, В. Юровицкий и др.
Названные нами зарубежные исследователи много внимания в своих работах уделяли также вопросам воздействия денег на базовые параметры экономики (темпы развития, уровень цен, степень занятости), а также вопросам организации и эффективности регулирования денежного обращения в целях обеспечения сбалансированности спроса и предложения денег в интересах государства и его экономических субъектов для достижения поставленных целей в области экономической политики. Среди российских ученых этим вопросам особое внимание уделяется в научных публикациях таких экономистов, как А. Абалкин, А. Аганбегян, А. Акаев, С. Андрюшин, В. Бурлачков, О. Голиченко, С. Глазьев, С. Дубова, Л. Ершов, А. Зверев, В. Кузнецова, Д. Коршунов, О. Лаврушин, И. Ларионова, В. May, В. Маневич, А. Мурычев, А. Нешитой, В. Сенчагов, Ю. Соколов, И. Сергеева, И. Скобелева, О. Рогова, Д. Тулин и др.
При этом следует отметить, что существующие денежные теории, экономические концепции, стратегии, доктрины отводят деньгам различное место в системе факторов экономического роста, в регулировании экономики, воздействии на реальные показатели производства, занятости, уровня цен: от полного отрицания сколько-нибудь значимой их роли до определяющей. По-разному учеными решается и вопрос выбора способа введения денег в экономику центральным банком (каналов предложения денег) для достижения желаемых темпов роста. В зависимости от механизма эмиссии денег их влияние на такие показатели, как ставка банковского процента, объем банковских кредитов, уровень государственных расходов, совокупный спрос и темпы экономического развития существенным образом различаются. Таким образом, исходя из вышеизложенного, проблема признания и повышения роли денег в воспроизводственном процессе, а также определения для современного этапа развития российской экономики, ориентированной на инновационный опережающий тип развития, должного финансового (денежного) обеспечения требуют своего решения и, как следствие, проведения дополнительного научного исследования.
Актуальность темы, степень ее научной разработки и практической значимости определили выбор темы, цели и задачи исследования.
Целью диссертационной работыявляется развитие теории денег и методологии исследования влияния методов денежно-кредитного регулирования экономики на темпы ее экономического развития с целью разработки на этой основе новых концептуальных подходов к финансовому обеспечению инновационного развития российской экономики и к ее регулированию.
Поставленная цель определила необходимость решения следующих взаимосвязанных задач теоретического и прикладного характера, а также логику исследования.
Задачи исследования:
изучить эволюцию категории «деньги», раскрыть сущность современных денег и выявить степень модификации их функций;
доказать активную роль денег в обеспечении экономического роста на основе анализа современных денежных теорий как методологической базы исследования и действующей хозяйственной практики;
раскрыть характер развития российской экономики в период 2000-2012 гг. во взаимосвязи со степенью удовлетворения спроса на деньги ее экономических субъектов;
дать оценку методам денежно-кредитного регулирования экономики России в период 2000-2012 гг. с целью выявления имевших место проблем для выработки комплекса мер по их решению;
разработать концептуальные основы формирования монетарных условий обеспечения устойчивого экономического развития России в рамках реализации долгосрочной стратегии ее экономической политики.Областьисследования. Диссертационное исследование соответствует
следующим пунктам Паспорта специальности ВАК «Финансы, денежное обращение и кредит»: 1.3 Теория и методология влияния финансовой системы на результаты социально-экономического развития; 1.9 Финансовое обеспечение потребностей расширенного воспроизводства; 2.24 Источники финансирования дефицитов бюджетов и государственного долга, проблемы бюджетного дефицита в исполнении долгосрочной стратегии экономической политики; 8.2 Методологические подходы к оценке функций, форм обращения денег и их влияния на воспроизводственный процесс развитых и развивающихся стран; 8.11 Формирование спроса на деньги и предложения денег: тенденции и перспективы обеспечения необходимого равновесия сбалансированности; 8.14 Эволюция денег, изменчивость функциональных свойств национальных денег и форм в зависимости от изменения социально-экономических условий и среды; 11.10 Стратегия и тактика использования инструментов денежно-кредитного регулирования.
Объектом исследования являются деньги, эволюция их форм и функций, а также их роль в системе общественно-экономических отношений как фактора экономического роста, источники денежного предложения и их сбалансированность со спросом на деньги в рыночной экономике.
Предметом исследования являются теоретические и методологические
аспекты денежно-кредитного регулирования российской экономики для обеспечения в рамках стратегии ее долгосрочного развития на инновационной основе устойчивого экономического роста.
Теоретической и методологической базой исследованияпослужили результаты фундаментальных исследований, изложенные в трудах зарубежных и отечественных ученых по теории денег; теории экономического развития; теории финансов и кредита; теории денежно-кредитного регулирования; теории финансовых рынков, а также законодательные и нормативные документы государственных органов власти Российской Федерации. Исследование базируется на основных положениях современной экономической теории, примерах и опыте действующей хозяйственной практики.
При проведении исследования применялись общенаучные и специальные методы и приемы научного познания: анализ и синтез, индукция и дедукция, конкретизация и абстракция, системный подход, а также методы статистического, экспертного и сравнительного анализа, методы исторической и логической оценки.
Информационной базой исследованияпослужили официальные статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства экономического развития и Министерства финансов Российской Федерации, а также материалы Центра финансово-банковских исследований ИЭ РАН, Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара, независимой некоммерческой исследовательской организации «Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования»; информация, опубликованная в научных журналах экономического и финансового характера, материалы официальных сайтов Банка России, Минфина Российской Федерации, информационных и аналитических агентств («Росбизнесконсалтинг», «Интерфакс» и др.), публикуемая финансовая отчетность отдельных коммерческих банков и банковских групп, материалы научно-практических конференций и семинаров.
Научная новизна диссертационного исследованиязаключается в разработке новых концептуальных подходов по финансовому (денежному) обеспечению устойчивого экономического роста в рамках инновационной модели развития российской экономики и обосновании активной роли денег в системе экономических отношений.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем, состоят в следующем:
1. на основе обобщения и систематизации различных точек зрения относительно сущности и функций современных денег, представленных в работах зарубежных и отечественных ученых, предложен новый подход к рассмотрению сущности денег - через структуру их сущности, позволяющий применительно к разным историческим периодам выделять определенные характерные черты, свойственные деньгам именно той или иной эпохи;
2. на основе анализа эволюции денежных форм в зависимости от изменения социально-экономических условий и предложенного авторского подхода
к рассмотрению сущности денег дано современное авторское определение категории «деньги», основанное на трактовке денег как особого информационного ресурса;
3. установлена степень модификации к настоящему времени признанных большинством ученых основных функций денег и аргументировано выделение двух новых функций денег: политической и финансового оружия, соответствующих современному этапу развития общественно-экономических отношений в условиях глобализации хозяйственных связей и финансовых отношений;
4. на основе анализа основных концептуальных положений в области денег и денежного обращения различных экономических теорий (количественной, монетаристской, кейнсианской и др.) обоснован выбор методологии авторского исследования, базирующийся на доказательстве наличия тесной связи темпов экономического развития и денежного предложения экономике при условии взаимодействия денежно-кредитной политики государства с его бюджетной политикой;
5. обоснована целесообразность использования для характеристики качества экономического роста с точки зрения денежной теории ряда взаимосвязанных показателей денежного обращения (денежных компонентов); предложен расширенный, систематизированный их перечень, который был использован при анализе экономического развития российской экономики в период 2000-2012 гг., что позволило автору аргументировать свою позицию относительно активизации роли денег в воспроизводственном процессе России, особенно в условиях опережающего ее развития в рамках «Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года»;
6. обосновано и доказано, что инфляция в России носит немонетарный характер и, следовательно, принимаемые меры по ограничению количества денег в обращении бессильны в борьбе с нею. Они приводят только к сдерживанию темпов экономического развития, сужению воспроизводства в целом;
7. на основе анализа состава и динамики структуры источников денежного предложения ЦБ РФ российской экономике в период 2000-2012 гг. автором была доказана:
абсолютизация внешнего, валютного канала предложения денег при наличии у него вскрытых автором серьезных недостатков, негативно влияющих на экономический рост в стране;
неразвитость кредитного канала предложения денег, установленная на основе анализа выделенных автором этапов развития системы рефинансирования коммерческих банков со стороны Банка России; выявлены причины и проблемы, препятствующие активному использованию инструментов рефинансир