Мальцев Георгий Николаевич. Методологические принципы интеграции финансовых взаимосвязей на основе матрицы финансового оборота

Краткое описание

Мальцев Георгий Николаевич. Методологические принципы интеграции финансовых взаимосвязей на основе матрицы финансового оборота : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10, 08.00.05.- Москва, 2006.- 421 с.: ил. РГБ ОД, 71 07-8/88

Содержание к диссертации

Введение
Глава I. Методологические подходы к построению интегрированной системы финансовых взаимосвязей. Матрица финансового оборота 13
1.1. Развитие метооов и поохобов к исследованию материально-финансовой сбалансированности в советской и российской экономике 13
1.2. Метооические основы построения матрицы финансового оборота 31
1.3. Представление финансового сектора экономики в системе финансовых балансов 38
1.4. Структура матрицы финансового оборота 43
1.5. Система национальных счетов и матрица финансового оборота 84
Глава II. Использование матрицы финансового оборота в макроэкономическом и финансовом анализе и прогнозировании. Модель финансового оборота 92
2.1. Анализ финансовых потоков в экономике с использованием матрицы финансового оборота 92
2.2. Финансоваямобель экономики 100
2.3. Комплекс финансовых моделей экономики 104
2.4. Об использовании экономико-математических моделей
в прогнозировании финансовых пропорций экономики 121
Глава III. Структурный анализ финансовой сбалансированности на основе интегрированной матрицы финансового оборота 141
3.1. Анализ доходов и сбережений населения.Структура доходов насечения и проблемы их роста. 141
3.2. Нефинансовый сектор:проблемы, финансовые возможности развития. 158
3.3. Развитие банковского сектора Российской Федерации 184
3.4. Анализ бюджетной политики государства.Проблемы развития государственных финансов 208
3 5. Анапи трансграничных финансовых потоков и Пштеясного башней России 240
Глава IV. Взаимосвязь денежно-кредитной политики и финансов 274
4 1 . Взаимосвязь ценообразования и финансов 275
4 2. Операции Центрального банка и коммерческих банков 281
4.3 Основное тожоество бенежно-креоитногорегулирования 285
4 4 Практические аспекты управіения оенежным спросом и преоюжением 305
Глава V. Место и значение индикативного регулирования в практике управления российской экономикой 316
5 1. Место иноикативногорегулирования в системе госуоарственного управления 320
5.2. Инструментарии иноикативного планирования и регулирования 323
5.3. Оценка финансовых возможностей экономической оинамики на основе иатрицы финансового оборота 325
5.4. Оценка ресурсных возможностей российской экономики 328
5 5 Процентная поттика и формирование татежеспособного спроса 329
5 б Me жОунарооные резервы и анатз возможностей их испоіьзования на инвестиционные цели 332
Заключение 355
Список использованной литературы 366
Приложение. Экспериментальное построение матрицы финансового оборота.

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Развитие экономических процессов в России и в мире показывает возрастающую значимость финансов и денежно-кредитной политики в формировании пропорций расширенного воспроизводства. При этом решающим фактором в рыночной экономике является платежеспособный спрос самостоятельных экономических субъектов - домашних хозяйств, предприятий, государства, в соответствии с которым и происходит формирование динамики и структуры экономического развития.
В настоящее время на макроэкономическом уровне представления экономики в значительной мере утрачен контроль над движением финансов и формированием финансовых пропорций. Основными причинами сложившейся ситуации являются следующие: в системе национальных счетов не разрабатывается финансовый счет; ослаблена роль сводного финансового баланса в перспективном бюджетном планировании; не разрабатываются сводные финансовые балансы важнейших секторов экономики - финансового и нефинансового; международные стандарты финансового учета и отчетности внедрены лишь в банковском секторе экономики и используются в основном только крупнейшими российскими корпорациями международного значения и др.
Важность и нерешенность проблем комплексного представления финансовых потоков в экономике предопределили выбор темы диссертации и основные направления исследований. Предложенный теоретико-методологический подход к интеграции финансовых потоков на основе построения и использования матрицы финансового оборота (МФО) создает методические предпосылки и практический инструментарий для решения задачи сводного управления финансами в современной экономике. Все это определяет актуальность темы диссертационной работы и ее практическую значимость.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методологии и научно-практического инструментария комплексного интегрированного представления финансовых взаимосвязей в экономике, предусматривающих взаимоувязку частных
финансовых балансов в единой системе балансовых соотношений и раз-работка на этой основе новых методов финансового анализа и прогнозирования экономики. Цель исследования определила постановку и решение следующих задач.
исследовать эволюцию подходов к интеграции финансовых взаимосвязей на народнохозяйственном уровне в иерархической структуре экономики;
в связи с тем, что в настоящее время не существует инструмента, адекватного потребностям современной практики сводного экономического анализа - разработать научно-методологический и практический подходы к комплексному представлению финансовых взаимосвязей в народном хозяйстве в виде матрицы финансового оборота;
определить место матрицы финансового оборота страны в системе сводных экономических показателей, разработать теоретико-методологические принципы ее построения;
провести комплексный анализ существующих источников информации, необходимой для заполнения МФО (об экономической и финансовой деятельности субъектов экономической деятельности: бюджете, банковском и финансовых рынках) на предмет установления уровня полноты отражения функционирования финансовой системы страны,
предложить рекомендации по подготовке информации для заполнения матрицы финансового оборота: выявлению и устранению недостатков и несоответствий, оценке «черных» дыр экономики. На основе проделанной работы -разработать методику методической взаимоувязки имеющихся информационных данных; произвести экспериментальное построение матрицы финансового оборота;
разработать предложения по основным направлениям применения матрицы финансового оборота в экономическом анализе, разработке прогнозов, оценке экономической динамики и финансовой сбалансированности экономики и различных ее секторов;
выработать методические и практические рекомендации по внедрению матрицы финансового оборота в практику экономического анализа и разработки макроэкономического прогноза;
сформировать предложения, методические основы и нормативную базу модели для построения прогноза развития финансового сектора экономики, осуществляемого с использованием матрицы финансового оборота
Объектом исследования является система финансовых взаимосвязей и финансовых потоков в экономике.
Предметом исследования являются методология финансового анализа и прогнозирования, основанной на интегрированной системе финансовых потоков и взаимосвязей, представленной в виде матрицы финансового оборота экономики. В связи с этим подробно исследуется система финансовых потоков во взаимосвязи с макроэкономическими параметрами и основными направлениями денежно-кредитной политики.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам макроэкономики и финансов. Рассматриваемый в диссертации подход к построению интегрированной матрицы финансового оборота основывается на идеях интеграции и комплексного рассмотрения финансового оборота, предложенных советскими и российскими экономистами: В.Д. Белкиным, Э.В. Детневой, В.В. Ивантером, Б.Л. Исаевым, А.Г. Терушкиным, автором диссертации и др. Эти подходы были реализованы в рамках модели «Доход-товары», сводного материально-финансового баланса и финансово-стоимостной модели применительно к планово-директивной системе управления экономикой.
Основными теоретико-методологическими подходами, представленными в диссертации, являются:
приоритет содержательной трактовки результатов над чисто бухгалтерским представлением денежных потоков и финансовых результатов,
системный, структурно-функциональный подходы, а также современные методы статистического анализа, прогнозирования и экспертных оценок;
балансовый подход, предусматривающий согласованность МФО с основными балансами народнохозяйственного уровня, финансовыми балансами отдельных секторов экономики, бюджетными потоками и т.д.;
принципы многоуровневой проработки и исследования проблем, стратификация матрицы финансового оборота, возможность ее иерархического представления и расширения в зависимости от целей исследования, глубины проработки возникающих проблем.
Информационной базой исследования являются отчетные данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата), Министерства финансов, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Банка России, материалы Центра макроэкономического анализа и прогнозирования, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, других российских и зарубежных организаций, а также законодательные, правовые и нормативные документы, материалы периодической печати.
Научная новизна исследования определяется следующими его результатами.
1. Выявлены причины и доказано, что в настоящее время управление финансами не располагает научно-практическим инструментарием, позволяющим в достаточной степени обеспечить финансовую сбалансированность как на сводном уровне, так и в разрезе отдельных секторов экономики. Так, в системе национальных счетов не разрабатывается финансовый счет; ослаблена роль сводного финансового баланса в перспективном бюджетном планировании; не разрабатываются сводные финансовые балансы важнейших секторов экономики - финансового и нефинансового; международные стандарты финансового учета и отчетности внедрены лишь в банковском секторе экономики и используются в основном только крупнейшими российскими корпорациями международного значения и др. В связи с этим представлена и научно аргументирована авторская позиция, заключающаяся в обосновании необходимости комплексной проработки стратегических экономических решений на основе интегрированного представления финансов как необходимого условия для перехода к скользящему планированию и прогнозированию.
2. Сформирован теоретико-методологический подход к интегрированному представлению финансовых потоков как на сводном уровне, так и на уровне
институциональных секторов - субъектов экономики, домашних хозяйств, нефинансового сектора, государства, финансового сектора В этих целях.
разработаны научно-методологические основы и принципы к построению интегрированной системы комплексного представления и прогнозирования финансов, которая включает в себя матрицу финансового оборота, динамическую финансовую модель экономики и на этой основе - систему взаимоувязанных и согласованных между собой макроэкономических и финансовых прогнозов, открывающих возможности для маневрирования финансовыми ресурсами;
сформирована научно-методическая база для формирования финансового счета системы национальных счетов и межотраслевого баланса, отражающего распределение и перераспределение произведенного ВВП;
на основе разработанной методологии комплексного представления финансовых взаимосвязей разработаны направления и подходы, обеспечивающие согласованное проведение денежно-кредитной политики и управления финансами.
3. Разработан инструментарий интегрированного представления финансовых потоков, адекватный особенностям экономики России - матрица финансового оборота, соответствующая структуре денежных и финансовых взаимодействий. При этом в рамках сформированной в исследовании научно-методической схемы выявлены, структурированы и исследованы основные финансовые потоки каждого из секторов экономики, произведены методическое согласование и взаимоувязка корреспондирующих финансовых взаимосвязей в экономике; на единой методической основе оценены основные финансовые взаимосвязи экономики, выделены основные субъекты финансовых взаимодействий, проведена оценка полноты и методической сопоставимости финансовых балансов; предложены подходы к формированию сводных финансовых балансов отдельных секторов экономики;
4. Предложены методы и алгоритмы формирования недостающих финансовых балансов и показателей, таких как сводные финансовые балансы нефинансового сектора, финансовых компаний и др. С учетом приведения финансовых
показателей к сопоставимому виду разработаны методические рекомендации по заполнению матрицы финансового оборота; оценена представительность и достоверность источников информации, необходимых для построения интегрированной матрицы финансового оборота.
5. Разработан системный ряд экспериментальных финансовых балансов, представленных в виде показателей матрицы финансового оборота за ряд лет На основе анализа динамических рядов выявлено несоответствие входящих и исходящих финансовых потоков, структурные дисбалансы в основных секторах экономики, а также предложены мероприятия по их смягчению и нейтрализации. При этом на новом научно-методическом уровне раскрыт механизм воздействия косвенных регуляторов: процента, валютного курса, резервной политики Центрального банка - на кредитный спрос, уровень сбережений и формирование финансовых ресурсов. Решение данной задачи возможно только на основе предложенного научно-методологического подхода к интегрированному представлению финансов на основе МФО.
6. На основе сводного интегрированного представления финансовых потоков выявлены.
финансовые взаимосвязи и устойчивые тенденции, позволяющие дать комплексную оценку влияния экономических решений на сбалансированность экономики: рост корпоративных финансов, увеличение роли государства в инвестиционном процессе и т.д.;
наиболее значимые финансовые ограничители экономического роста -информационная закрытость и непрозрачность формирования финансовых результатов в ряде секторов экономики, высокий удельный вес теневой экономики, нерегулируемые перетоки финансовых ресурсов (в том числе и трансграничные), недостаточный уровень финансирования инвестиционной деятельности в высокотехнологичных отраслях экономики и др.;
необходимость ускоренной консолидации активов и капитала кредитных организаций и структурных преобразований в банковском секторе с целью обеспечения инвестиционных потребностей экономики; повышение роли сводного финансового баланса в бюджетном процессе, особенно в связи с
переходом к среднесрочному бюджетному планированию и др., доказана
целесообразность и необходимость более широкого использования методов
целевой отраслевой политики и применения государством методов
индикативного регулирования в экономике для достижения поставленных задач,
в том числе и с использованием разработанного в диссертации инструментария.
7. Разработаны концептуальные положения по встраиванию разработанного
интегрированного подхода в процедуру макроэкономического и финансового
прогнозирования, сочетающего как традиционные методы макроэкономического
прогнозирования, так и структурное балансирование платежеспособного спроса
(включая инвестиционный спрос) с финансовыми возможностями экономики и ее
отдельных секторов. С этой целью в диссертации в дополнение к МФО разработана
специальная обобщенная финансовая модель развития экономики, позволяющая
построить прогнозную матрицу финансового оборота для последующих периодов
при различных макроэкономических параметрах.
Практическая значимость и апробация диссертационной работы.
1. Предложенный механизм встраивания интегрированного представления финансов в практику макроэкономического и финансового анализа, прогнозирования и управления позволяет существенно повысить уровень финансовой проработки управленческих решений как на уровне экономики в целом, так и отдельных её секторов.
2. Использование матрицы финансового оборота позволяет производить комплексную отработку финансовых взаимодействий, оценку и управление финансами при помощи косвенных регуляторов денежного спроса и предложения в экономике: уровня процента, курсовой политики и другими инструментами денежно-кредитной политики.