Марченко, Мария Валентиновна. Управление дебиторской задолженностью в интернет-торговле

Краткое описание

Марченко, Мария Валентиновна. Управление дебиторской задолженностью в интернет-торговле : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Марченко Мария Валентиновна; [Место защиты: Рос. акад. нар. хоз-ва и гос. службы при Президенте РФ].- Москва, 2013.- 198 с.: ил. РГБ ОД, 61 13-8/1640

Содержание к диссертации

Введение
Глава I.Теоретические основы управления дебиторской задолженностью13
1.1. Дебиторская задолженность как объект управления: сущность, цели, особенности 13
1.2. Принципы, методы и инструменты управления дебиторской задолженностью 26
1.3. Оценка эффективности предоставления отсрочки платежа покупателям 50
Глава II.Институциональные условия и перспективы развития элек тронной торговли в России65
2.1. Интернет-торговля: сущность, отличительные особенности, факторы развития 65
2.2. Виды интернет-торговли и особенности их нормативного регулирования
2.3. Анализ динамики рынка электронной торговли 98
Глава III.Методика управления дебиторской задолженностью в сфере интернет-торговли109
3.1. Особенности управления дебиторской задолженностью 109
3.2.Построение системы управления дебиторской задолженностью на основе ERP-системы 123
3.3. Электронно-цифровая подпись как инструмент снижения безнадежной дебиторской задолженности 144
Заключение 152
Библиография 157

Принципы, методы и инструменты управления дебиторской задолженностью
Оценка эффективности предоставления отсрочки платежа покупателям
Виды интернет-торговли и особенности их нормативного регулирования
Электронно-цифровая подпись как инструмент снижения безнадежной дебиторской задолженности

Введение к работе

Актуальность темы исследования.В настоящее время популярность интернет-торговли стремительно возрастает, что связано как с увеличением числа интернет-пользователей в целом, так и с ростом числа интернет-магазинов. Ввиду низкого барьера входа в отрасль среди интернет-магазинов существует жесткая конкуренция. Одним из способов повышения конкурентоспособности интернет-компании и завоевания устойчивой лояльности покупателя являются преференции, составляющие кредитную политику организации, одну из форм которых представляет собой отсрочка платежа. Особенности функционирования корпоративной интернет-торговли (business-to-business, B2B) одного из сегментов дистанционной торговли - формируют новую отрасль со свойственными ей рисками, что требует повышенного внимания к управлению дебиторской задолженностью, возникающей при предоставлении коммерческого кредита покупателю. К числу данных особенностей можно отнести географическую удаленность участников сделки, создающую комплекс дополнительных рисков для ее участников. Одним из них является риск отсутствия договора, подписанного сторонами, и подписи покупателя на отгрузочных документах одного из существенных реквизитов, подтверждающих как наличие договорных отношений, так и реальность их исполнения. Недостаточная нормативная урегулированность практики применения электронной цифровой подписи, которая представляет собой аналог собственноручной подписи, но не является обязательной к применению всеми участниками электронных сделок, вынуждает поставщиков и покупателей использовать договор оферты и затрудняет использование юридически значимого документооборота. Сложившаяся практика повышает для продавца, отгрузившего товар, риск принятия арбитражным судом нежелательных для него решений. В то же время добровольное использование квалифицированной электронной цифровой подписи влечет за собой повышение издержек, связанное с использованием специализированного программного обеспечения, что, отражаясь на цене товара, понижает конкурентоспособность интернет-магазина.
Кроме того, существенный рост инвестиций в дебиторскую задолженность, приводит к отвлечению собственных средств компании-поставщика, необходимых для обновления технических средств и программного обеспечения и внедрения инноваций для повышения конкурентоспособности. Вместе с тем указанные активы не только жизненно необходимы для развития онлайн-сервиса, но и формируют одно из ключевых конкурентных преимуществ компании повышение качества обслуживания, а также являются средством роста ее рыночной стоимости. Необоснованное увеличение дебиторской задолженности, включая ее неотъемлемую часть безнадежные долги, приводят к уменьшению прибыли и чистых денежных потоков компании и, как следствие, к стремлению компенсировать возникающие убытки ростом цены, что, в свою очередь, приводит к снижению конкурентоспособности товара.
В связи с вышесказанным особую актуальность приобретает решение методических проблем управления дебиторской задолженностью применительно к сегменту B2B интернет-торговли, которое включало бы разработку современных методов управления дебиторской задолженностью, обоснование особенностей политики управления последней с учетом специфики отрасли, а также предложение решений превентивного характера, снижающих риск возникновения просроченных долгов.
Несмотря на значительное количество статистических данных и наличие множества публикаций, ряд методических проблем, касающихся особенностей управления дебиторской задолженностью в исследуемом сегменте интернет-торговли, остался без внимания. Актуальность указанной проблемы, ее недостаточная методологическая и методическая проработка и практическая значимость определили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.
Степень разработанности проблемы.Научные позиции по исследуемой теме сформировались на базе анализа работ отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области финансового менеджмента и корпоративного управления. Основные идеи, на которых строятся современные инструментарий и концепция управления дебиторской задолженностью, принадлежат ведущим зарубежным ученым, таким как Бригхем Ю., Ван Хорн Дж., Вахович Дж., Гапенски Л., Зингер Дж., Салек Дж., Сигел Дж., Шим Дж. и др.
Диссертационная работа опирается на труды российских ученых и специалистов, рассматривающих теоретические и методологические проблемы обеспечения повышения результативности управления дебиторской задолженностью, в числе которых И.А.Бланк, В.В.Бочаров, А.В.Войко, А.В.Грачев, Л.В.Донцова, О.В.Ефимова, В.С.Зимин, А.Ю.Казанская, В.В.Ковалев, Н.Н.Кувшинов, И.А.Лисовская, Е.Н. Лобанова, М.В.Мельник, В.И.Орехов, К.А.Поддубный, Г.Б.Поляк, Е.С.Стоянова, А.Д.Шеремет и др.
Для исследования характерных закономерностей и особенностей функционирования сферы интернет-торговли существенный интерес представляют труды российских ученых и специалистов: Беленького А., Голдовского И., Косякова И., Мокроусова О., Никоненко А., Пирог В., Пресняковой Е., Хайдаршиной Г.
Однако, несмотря на обширное освещение проблем управления дебиторской задолженностью и функционирования интернет-торговли в научной и практической литературе, отсутствует четкий научный подход к таким аспектам предоставления коммерческого кредита в условиях географической удаленности участников сделки, как: ранжирование покупателей, определение лимита коммерческого кредита на основе взвешенной оценки клиента поставщиком, а также формирование практических рекомендаций к внедрению перечисленных аспектов в ERP-систему интернет-магазинов.
Цель и задачи исследования.Целью диссертационной работы является разработка методических основ управления дебиторской задолженностью в сфере корпоративной интернет-торговли (сегмент B2B).
В соответствии с поставленной целью в работе предусматривается решение следующих, логически связанных между собой основных задач:
выявить функции дебиторской задолженности, позволяющие обоснованно сформировать политику управления дебиторской задолженностью, являющейся одновременно как одним из главных инструментов повышения конкурентоспособности компании в сфере интернет-торговли, так и существенным фактором, генерирующим риск разбалансированности денежных потоков;
установить сущность понятий «виртуальная организация» и «электронная торговля», акцентировав внимание на достоинствах и недостатках интернет-торговли для участников сделки (продавца и покупателя), связанных с наличием онлайн-сервиса для продвижения товара, и на этой основе предложить современную трактовку категории «интернет-торговля»;
проанализировать тенденции развития мировой и российской интернет-торговли, а также особенности нормативного регулирования последней, позволяющие оценить перспективы, возможности и риски ее дальнейшего развития;
предложить на базе выделенных ключевых параметров оценки клиента методику определения коэффициента значимости клиента (Кзн), являющегося основой расчета обоснованной величины авансового платежа покупателя для организаций сегмента B2B интернет-торговли ключевого параметра расчета лимита отгрузки покупателю;
разработать рекомендации по адаптации и совершенствованию построенной на основе реализации аддитивной и имитационной концепции ERP-системы интернет-магазина, позволяющей проводить многовариантные оптимизационные расчеты.
Объектом исследованияявляется группа компаний, функционирующих в сфере корпоративной интернет-торговли.
Предмет исследования совершенствование методов управления дебиторской задолженностью, обеспечивающее снижение рисков возникновения безнадежных долгов и повышение эффективности предоставления коммерческого кредита на основе автоматизации процессов управления.
Научная новизна исследованиязаключается в следующем:
уточнено определение интернет - торговли, рассматриваемой как хозяйственная деятельность, основой которой является интеграция торговой и коммуникационной деятельностей на базе современных информационных технологий. Выявлен комплекс специфических рисков в секторе оптовой интернет - торговли, несвойственных традиционным формам торговли и усложняющих процесс управления дебиторской задолженностью в данном сегменте рынка;
определено, что кредитный риск в корпоративной интернет торговле подчинен нормальному закону распределения, в связи с чем первостепенной задачей в управлении дебиторской задолженностью является оценка клиента, а не суммы предоставляемого ему кредита. Для проведения этой оценки предложена методика расчета Кзн на базе оценки системы параметров, характеризующих потенциальную платежеспособность покупателя, и алгоритм обоснованного определения лимита необеспеченного авансовыми платежами коммерческого кредита инструмента превентивного действия, препятствующего нарастанию кредитных рисков поставщика;
выявлены особенности управления дебиторской задолженностью в сфере корпоративной интернет-торговли, которые базируются на специфике нормативного регулирования, и предложены инструменты понижения специфических рисков, в том числе снижение риска разбалансированности денежных потоков для интернет-компаний сегмента В2В;
обоснована целесообразность применения для интернет-торговли ERP-системы класса ERPII с встроенным блоком управления дебиторской задолженностью, основой которого выступает ранжирование покупателей с учетом уровня Кзн, позволяющее до начала отгрузки товара определить возможность оппортунистического поведения клиента. Отличительной особенностью предлагаемой методики является наличие четких рекомендаций по внедрению указанного блока в ERP-систему оптовых интернет-магазинов в виде предложенных имитационной и аддитивной концепции.
Теоретическая значимость исследования.Теоретическая значимость заключается в том, что предложенные автором трактовка сущности интернет-компании, функций дебиторской задолженности и решения по расчету комплекса показателей (коэффициента значимости клиента и лимита коммерческого кредита) позволяют совершенствовать методы управления дебиторской задолженностью в сфере корпоративной интернет-торговли и снизить общие и специфические кредитные риски.
Практическая значимость исследования.Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанная методика управления дебиторской задолженностью позволит интернет-компаниям сегмента B2B сформировать обоснованную кредитную политику, предполагающую предоставление лимитированного коммерческого кредита на основе оценки клиента с учетом специфических для данной отрасли рисков, обеспечивая сохранение низких издержек на обслуживание дебиторской задолженности. Данное решение повысит конкурентоспособность интернет-магазина сегмента В2В, улучшит качество его активов, позволит стабилизировать поступление денежных потоков и обеспечить поступательное развитие на растущем рынке, а покупателям обеспечит право совершать покупку и заключать сделку в любое время суток независимо от места их физического нахождения. Результаты исследования снабжены рекомендациями по внедрению, которые предоставляют возможность повысить качество применяемых ERP-систем путем интеграции в них функционального блока по оптимизации расчетов с покупателями.
Материалы диссертации могут быть использованы на предприятиях корпоративной интернет-торговли при проектировании ERP-систем и создании программных комплексов для их обслуживания. Внесенные предложения обладают особенной ценностью в свете развития интернет торговли в России и обеспечения конкурентоспособности отечественных интернет магазинов в свете вступления в ВТО.
Кроме того, материалы диссертационного исследования применимы в образовательном процессе при подготовке специалистов по программам разного уровня, осуществляемым ВУЗами и иными профессиональными учебными центрами при изучении курса «Финансовый менеджмент».
Методология и методы исследования.В процессе выполнения диссертационной работы были использованы методологические подходы к управлению дебиторской задолженностью и построению автоматизированных систем управления предприятием, представленные в научных трудах отечественных и зарубежных экономистов, были проведены исследование и обобщение передового опыта ряда российских и иностранных компаний. В диссертации использовались методы финансового и стратегического анализа, графические методы, методы сравнительного анализа, а также методы экономико-математического моделирования.
Информационной базой исследованияявились законодательные и нормативные акты Российской Федерации, в том числе нормативные документы Министерства финансов РФ; данные Росстата; научные разработки; статьи; информационно-аналитические материалы ряда финансовых институтов, опубликованные в периодических научных изданиях и размещенные на корпоративных и общегосударственных сайтах; финансовая и управленческая отчетность ряда российских и зарубежных компаний, работающих в рассматриваемом секторе экономики.
Положения, выносимые на защиту:
содержание термина «интернет-торговля», рассматриваемого как симбиоз торговой и коммуникационной деятельностей с использованием качественно нового ресурса современных интернет-технологий, позволяющего объединить конкурентные преимущества, ранее свойственные каждой из указанных сфер, но одновременно создающего новые риски;
активный рост интернет-торговли позволяет рассматривать ее в качестве одной из наиболее перспективных сфер мировой и национальной экономики, в то же время ее эффективное развитие в России требует совершенствования методов управления дебиторской задолженностью в данном сегменте экономики;
недостаточная методическая проработанность вопросов управления дебиторской задолженностью в сегменте В2В интернет-торговли и комплекс свойственных ей специфических рисков приводят к снижению эффективности и создают угрозу роста объема безнадежных долгов;
кредитный риск в сегменте B2B интернет-торговли подчиняется закону нормального распределения, в связи с чем первостепенное значение в предотвращении данного вида риска приобретает оценка клиента;
методика оценки значимости и ранжирования потенциальных покупателей, опирающаяся на проведение формализованной оценки каждого из них и расчет лимита коммерческого кредита на базе Кзн, целенаправленно препятствующая нарастанию кредитных рисков;
путь повышения эффективности систем управления класса ERPII, основой которого выступает интеграция в общую ERP-систему блока управления дебиторской задолженностью на основе ранжирования покупателей, позволяющего проводить многовариантные расчеты для оптимизации величины дебиторской задолженности.
Соответствие диссертации паспорту научной специальности.Концепция работы, отражающая разработку подходов к управлению дебиторской задолженностью в интернет - торговле, соответствует п. 3.2. «Организационно-экономические аспекты финансов предприятий и организаций» и п. 3.28. «Финансовый менеджмент» раздела «Финансы хозяйствующих субъектов» паспорта научной специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит». Соответствие результатов диссертационного исследования формуле специальности подкреплено аспектами научной новизны исследования, заключающимися в обосновании необходимости целенаправленного управления дебиторской задолженностью в сфере интернет - торговли сегмента В2В и внесении предложений по разработке и внедрению методики оценки клиента на основании коэффициента значимости, препятствующей возникновению безнадежной дебиторской задолженности и реализующей рискориентированный подход к ее управлению.
Апробация результатов исследования.Главные тезисы диссертации были представлены на Всероссийской заочной научно-практической конференции «Механизм обеспечения конкурентоспособности и качества экономического роста региона в условиях модернизации экономики» (2011 г., Чебоксары), III-й международной научно-практической конференции «Государство и общество: проблемы взаимодействия» (2012 г., Киров), V Международной научно-практической конференции «Экономические науки в России и за рубежом» (2011 г., Москва), IX-м международном молодежном экономическом и финансовом форуме «Россия в трансформирующемся мире: финансовые тенденции и экономические перспективы» РАНХ и ГС при Президенте РФ (2013 г., Москва).
Результаты проведенного исследования внедрены в ООО «Автозапчасть», функционирующем в сфере корпоративной интернет-торговли, что подтверждено актом внедрения.
Публикации. По материалам диссертации опубликовано 12 печатных работ общим объемом 3,37 п.л. (автором 3,19 п.л.)
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 109 наименований, 10 приложений. Общий объем работы составляет 156 страниц машинописного текста, включая 14 таблиц, 30 рисунков.

Принципы, методы и инструменты управления дебиторской задолженностью

Насыщение рынка различными товарами и услугами привело к жесточайшей конкуренции в сфере торговли. Продавцы вынуждены вкладывать больше средств в повышение сервиса обслуживания покупателей и в рекламу, а также использовать различные методы продвижения своих товаров. Кредитование покупателей - один из самых действенных, дешевых и простых методов увеличения объемов продаж. В самом зачаточном состоянии кредитная политика появилась еще в средние века у европейских торговцев: булочники и мясники вели счета покупателей, предоставляя каждому товарный кредит, и, как только установленный лимит кредита превышался, переставали отпускать товар в долг. Причем размер кредита зависел от того, насколько аккуратно покупатель погашал свою задолженность и как часто ходил за покупками.
С точки зрения И.Шумпетера основным фактором развития являются инновации, рассматриваемые как изменения в способах производства и реализации товаров [72]. Инновации способны нарушать экономическое равновесие, что приводит к изменению сложившейся системы цен, издержек и доходов. Предоставление отсрочки платежа, рассматриваемое как новый подход к увеличению объема продаж, заставляет компанию1 менять как учет издержек (необходимо определять расход собственных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность), так и ценообразование (в продажную цену, как минимум, нужно «заложить» плату покупателя за пользование деньгами
Здесь и далее термины компания, предприятие и организация используются как синонимы, т.е. значение каждого из которых можно определить как хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который производит и продает товары, выполняет работы, оказывает услуги. про