МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ АДАПТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

Краткое описание

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ДОНЕЦКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи
УДК 334.012.64:338.45

Буркинский Игорь Борисович

МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ АДАПТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

Специальность 08.06.01 экономика, организация и управление
предприятиями

Диссертация
на соискание научной степени
кандидата экономических наук

Научный руководитель
член-корреспондент НАН Украины,
доктор экономических наук,
профессор Лысенко Ю.Г.

Донецк 2006

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

4

РАЗДЕЛ 1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

1.1. Тенденции развития предприятий малого бизнеса в Украине

10

1.2 Финансовая система как важнейший индикатор результатов развития предприятия малого бизнеса

30

1.3. Анализ финансовых потоков предприятий малого бизнеса

42

1.4. Концепция разработки адаптивной финансовой стратегии предприятий малого бизнеса

54

ВЫВОДЫ

64

РАЗДЕЛ 2. МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ АДАПТИВНОЙ
ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЙ
МАЛОГО БИЗНЕСА

2.1 Статегический механизм управления финансовыми ресурсами

65

2.2. Тактический механизм управления финансовыми потоками предприятия малого бизнеса

74

2.3. Логистический механизм управления объединением предприятий малого бизнеса в рамках производственной кооперации

87

ВЫВОДЫ

97

РАЗДЕЛ 3. МЕТОДЫ ИНФОРМАЦИОННОЙ ПОДДЕРЖКИ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ МАЛОГО БИЗНЕСА

3.1 Схема организации системы поддержки принятия финансовых решений предприятия малого бизнеса

99

3.2 Совершенствование механизма заключения коммерческих контрактов при финансовом планировании

116

3.3. Формирование предпринимательского сектора экономики региона

127

ВЫВОДЫ

135

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

136

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

140

ПРИЛОЖЕНИЕ

148

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Финансовый аспект деятельности предприятий является одной из наиболее характерных особенностей экономической жизни стран с развитой рыночной экономикой. Поэтому возрастание роли механизмов финансового менеджмента в функционировании предприятий малого бизнеса (ПМБ) в Украине следует рассматривать как общую тенденцию. Кроме того, сложность проблем реализации продукции отечественных предприятий на конкурентных рынках, отсутствие доступных кредитных механизмов, большая налоговая нагрузка является главными факторами усиления важности своевременного решения финансовых задач [12, 19, 33].
Но в то же время управления финансами ПМБ остается на довольно низком уровне в связи со значительной чувствительностью к воздействиям внешней экономической среды. Вместе с экономическим ростом и, в частности, увеличением количества ПМБ в Украине за последние 6 лет, начиная с 2000г., более, чем на 35%, наблюдаются и масштабные структурные сдвиги. Они являются следствием самого характера взаимоотношений предприятий малого бизнеса и государства, причем следует также отметить и тот факт, что доля ПМБ в общем, объеме реализованной продукции, работ и услуг за этот период сократилась почти в полтора раза с 8,1% в 2000г. до 5,5% в 2005г. [16, 19, 45]
Адаптация ПМБ к новым условиям реформирования экономики осуществляется чаще всего стихийно, без достаточного экономического обоснования и учета необходимости применения всего арсенала средств финансового управления. Это дестабилизирует их деятельность и определяет необходимость постоянного поиска эффективных решений по приспособлению к изменениям [11, 15, 35].
Проблемы управления финансовыми ресурсами получили достаточное отображение в роботах как отечественных, так и зарубежных авторов, таких, как Я.Г.Берсуцкий, И.А. Бланк, В.П. Вишневский, В.М. Геец, В.М. Глушков, Ю.Г. Лысенко, Н.Г. Чумаченко, Дж. Гандолфо, Б. Колас, П.А. Самуэльсон, Р.М. Солоу, Дж.Р. Хикс, в которых учтена специфика задач управления финансовыми ресурсами.
Однако, вопрос реформирования механизмов управления стратегией финансовых взаимоотношений, усиления роли и функций финансового менеджмента, внедрения современных информационных технологий и других достижений научно-технического прогресса, а также повышения эффективности деятельности ПМБ освещены недостаточно, что обуславливает актуальность разработки механизмов формирования адаптивной финансовой стратегии ПМБ, выбор темы данного исследования, его цель и задачи.
Связь работы с научными программами, планами, темами. Диссертация выполнена в рамках госбюджетной темы Донецкого национального университета Министерства образования и науки Украины: «Моделирование динамики производственно-экономических систем» (номер держреєстрації 0100U001971), в которой автор принимал участие как соисполнитель.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка финансовой стратегии предприятий малого бизнеса на основе методологии адаптивного управления, которое позволяет достичь эффективной координации его финансовых потоков. Для достижения этой цели в диссертации поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотрена экономическая сущность малого предпринимательства, его социально-экономические особенности, влияние внешней среды, законодательной и нормативной базы на его развитие;
- обоснована необходимость взаимосвязи маркетингового потенциала предприятия и его финансовой стратегии; доказано, что развитие конкуренции между предприятиями малого бизнеса в сфере производства оказывает содействие более полной реализации маркетингового потенциала в рамках формируемой финансовой стратегии;
- предложена концепция формирования финансовой стратегии предприятия на базе методов управления адаптивными системами с учетом особенностей ПМБ;
- разработан стратегический механизм движения финансовых потоков ПМБ;
- разработан тактический имитационный механизм управления финансовой деятельностью ПМБ;
- разработан механизм заключения коммерческих контрактов для осуществления финансового планирования;
- предложена схема организации системы поддержки принятия финансовых решений ПМБ.
Объектом исследования являются процессы управления финансовыми ресурсами предприятий малого бизнеса.
Предмет исследования механизмы формирования адаптивной финансовой стратегии предприятий малого бизнеса, функционирующего в условиях рыночной экономики Украины.
Методы исследования. Теоретической и методологической основой исследования являются разработки отечественных и зарубежных ученых в области управления предприятиями, финансового менеджмента, маркетинга, логистики, управления проектами, организационного и экономико-математического моделирования, информационных систем.
Обоснованность результатов исследования, выводов и рекомендаций по повышению эффективности управления предприятиями малого бизнеса, базируется на использовании адаптивного подхода, с помощью которого усовершенствована концепция формирования адаптивной финансовой стратегии ПМБ. В ходе исследования широко использовались логические и эмпирические методы; метод системной динамики, которая является базой для стратегического и тактического механизмов движения финансового средства; метод структурного моделирования, с использованием которого был усовершенствован механизм управления контрактными отношениями; метод управления проектами для организации системы поддержки принятия финансовых решений.
Научная новизна полученных результатов. В диссертации осуществлена постановка и решение новой актуальной научно-практической задачи разработки финансовой стратегии предприятий малого бизнеса в условиях рыночной экономики Украины на основе методологии адаптивного управления. При этом получены такие научные результаты:
впервые разработаны:
стратегический механизм движения финансовых потоков предприятия малого бизнеса, построенный с использованием идей контроллинга, что позволяет повысить точность и достоверность информации для принятия эффективных финансовых решений и снизить затраты на привлечение дополнительных кредитных ресурсов;
тактический имитационный механизм управления финансовой деятельностью предприятия малого бизнеса, в котором использованы идеи метода системной динамики, и что обеспечивает финансовой системе динамическую гибкость;
усовершенствованы:
концепция формирования финансовой стратегии предприятия, построенная на базе методов управления адаптивными системами и обособлении уровней стратегических и тактических финансовых задач, увязанная с особенностями условий функционирования предприятий малого бизнеса, что позволяет повысить эффективность экономической деятельности;
механизм заключения коммерческих контрактов для осуществления финансового планирования на основе метода структурного моделирования, позволяющий повысить объемы реализации продукции и снизить трансакционные издержки предприятий малого бизнеса;
получила дальнейшее развитие:
схема организации системы поддержки принятия финансовых решений с использованием современных информационных технологий управления проектами, которые обеспечивает необходимую точность и оперативность подготовки информации.
Практическое значение полученных результатов. Предложенная в диссертационной работе концепция формирования адаптивной финансовой стратегии ПМБ позволяет адекватно реагировать на негативные воздействия внешней экономической среды. Комплекс экономико-математических моделей и механизмов ее реализации позволяет выйти на качественно новый уровень обеспечения эффективности финансовой деятельности предприятий; он имеет высокую универсальность и может использоваться для управления предприятиями малого бизнеса, а также крупными промышленными комплексами.
Основные результаты исследования использованы в организации системы управления ПМБ ПЗРГ «Одессагаз» ОАО «Одессагаз» (г. Одесса). Внедрение результатов исследования позволило получить экономию за счет повышения надежности, гибкости и мобильности системы управления финансами предприятия, эффективного использования финансовых ресурсов за счет повышения адекватности и оперативности управленческих решений в системе управления финансами производственного предприятия.
Экономический эффект от внедрения результатов составил 210 тыс. грн.
Все результаты, которые представлены в работе, получены самостоятельно. Из научных работ, опубликованных в соавторстве, использованы только идеи, полученные в результате личных исследований.
Апробация результатов диссертации. Научные результаты рассматривались и обсуждались на:
Всеукраинской научно-практической конференции „Сучасні моделі и методи прогнозування соціально-економічних процесів” (г. Киев, 2006 г.);
итоговых научно-практических конференциях професорско-преподавательского состава Одесского государственного экономического университета, академических и высших учебных заведений Украины (г. Одесса, 2004-2006 гг.);
научных семинарах кафедры экономической кибернетики Донецкого национального университета Министерства образования и науки Украины (2005-2006 гг.).
Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 12 научных трудах общим объемом 23,6 п.л., из которых автору принадлежит 2,3 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация включает в себя введение, три раздела, выводы, список использованных источников из 129 наименований. Общий объем диссертации составляет 147 страниц текста, работа содержит 7 таблиц, 15 рисунков, 1 приложение.

Список литературы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях функционирования большинства ПМБ особую актуальность при управлении ими приобретает поиск резервов, обеспечивающих более динамичное решение задач управления.
Подобные задачи особенно важны при управлении финансовой деятельностью ПМБ. Их решение обеспечит повышение эффективности функционирования финансов, гибкости принимаемых руководством управленческих решений и, в конечном итоге, увеличение жизнеспособности всей системы в целом.
В диссертационной работе на теоретическом и методологическом уровнях решен актуальная научно-практическая задача разработки механизмов формирования адаптивной финансовой стратегии предприятия малого бизнеса и соответственно целям и задачам исследования получены следующие результаты:
1. Рассмотрена экономическая сущность малого предпринимательства, его социально-экономические особенности, влияние внешней среды, принципы формирования и становления в Украине законодательной и нормативной базы развития промышленного предпринимательства. Проанализирована содержательная часть политики развития малого предпринимательства в зарубежных странах, в частности в странах ЕС, которая состоит в формировании государственных программ, которые охватывают развитие субподряда, развитие экспорта, усовершенствования финансово-кредитной системы, обеспечения занятости. Мероприятия по реализации этих программ в странах ЕС охватывают государственное финансирование, упрощения налогообложения, обеспечения необходимой информацией и консультациями, обучение специалистов, предоставления льгот.
2. Рассмотрены существующие подходы к моделированию финансовой системы предприятия, в частности, модели временного отрезка потребности в денежных средствах, модели определения оптимальной величины остатка финансовых средств, такие как: модель Баумоля-Тобина, модель Миллера-Орра, модель Стоуна, модель Лернера. Проведен анализ их достоинств и недостатков.
3.Концепция стратегического управления выступает методологической основой для синтеза следующих ключевых механизмов в системе управления:
внедрение процесса интегрированного бизнес - планирования на с применением методов финансового моделирования;
координация управления финансовыми потоками;
регулирование договорной деятельности;
организация системы поддержки принятия финансовых решений в едином информационном пространстве.
4. Разработан статегический механизм управления финансовыми ресурсами, использующий идеи метода системной динамики и обеспечивающие финансовой системе развитую динамическую гибкость. Он позволяет решать широкий круг финансовых задач и управления бюджетированием на малом предприятии, является удобным инструментом контроля отклонений фактического расходования денежных средств от прогнозируемого, служит надежной опорой для выработки управляющих воздействий на всех интервалах принятия решений.
5. Разработан тактический механизм управления финансовыми потоками на базе разработок Дж.Форрестера, построены модели, которые позволяют финансовой системе ПМБ в полной мере реализовывать такие динамические свойства, как жизнеспособность, маневренность и которые являются адекватными складывающимся условиям «агрессивного» воздействия внешней экономической среды. В качестве одного из средств разработки подобных моделей был использован программный пакет PowerSim, который на сегодняшний день является одной из ведущих мировых технологий использования метода системной динамики на практике.
6. Получение существенной выгоды от объединения совместной деятельности нескольких ПМБ в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет внедрения логистических механизмов в практику управления. Отсюда следует необходимость комплексного подхода к разработке механизма синтеза цепей поставок ПМБ, реализация которого обеспечивается за счет применения современных экономико-математических методов. Разработан комплекс механизмов управления малого предприятия на основании синтеза ЦП. Для реализации процедуры синтеза был использован метод системной динамики, что позволило достичь оптимальной структурированности ее элементов и повысило уровень координации логистической цепи, снижая тем самым уровень затрат на запасы. При этом такие параметры, как выбор места размещения предприятия в рамках ЦП, координированность его материальных и информационных потоков требуют дальнейшего рассмотрения не только с точки зрения маркетинга, но и логистики.
7. Разработаны критерии, по которым должна выбираться информационная система поддержки гибких финансовых решений, таких как масштабируемость, надежность и управляемость; автоматическая поддержка распределенного управления различными информационными материалами; гибкость управления доступом.
8. Разработана схема организации системы поддержки принятия финансовых решений, использующая современные информационные технологии и обеспечивающая требуемую точность и оперативность подготовки информации. Ее отличие от существующих схем заключается в ориентации на использование методов управления проектами как основы для выработки управленческих решений.
9. Рассмотрен ряд вопросов формирования со стороны государства и общества благоприятного климата развития предпринимательского сектора в региональном измерении.
10. Основные результаты исследования внедрены в практику деятельности ПМБ ПЗРГ „Одессагаз” ОАО „Одессагаз” (г. Одесса). В результате реализации усовершенствованной концепции и комплекса механизмов управления за счет повышения оперативности и качества управленческих решений получен экономический эффект в размере 210 тыс.грн.

список использованных источников

1. АБДАН: Информационная система и технология проектирования АСОД / А. В. Лузан, Ю. Г. Лысенко, С. Ф. Теленик, С. Л. Цокол М.: Финансы, 1990. 208 с.

2. Автоматизированное управление затратами на предприятии. / Под общ. ред. В.П. Кустарева. Л.: Машиностроение, 1990. 226 с.

3. Акофф Р.Л., Сасиени М. Основы исследования операций. Под ред. И.А. Ушакова. М.: Мир, 1971. 203 с.

4. Анализ результатов работы предприятий разных форм собственности / Чумаченко Н.Г., Червова Л.Г., Биринберг Б.М. и др. Донецк, 1994. 29 с. (Препринт ИЭП НАН Украины).

5. Білоус Г. Розвиток малого підприємництва в Україні // Економіка України. 2000. - №2. - С. 34-40.

6. Бланк И.А.Управление финансовой безопасностью предприятия. - „Ніка-центр”, 2004. 784 с.

7. Бланк И.А.Управление финансовыми рисками. - „Ніка-центр”, 2005. 600 с.

8. Берсуцкий Я.Г. Информационная система управления предприятием. К: Наукова думка, 1986. 168 с.

9. Берсуцкий Я.Г., Лепа Н.Н., Берсуцкий А.Я. Принятие решений в управлении экономическими объектами: методы и модели - Донецк: ИЭП НАН Украины, 2002. 276с.

10. Буряк П. Фінансове забезпечення розвитку підприємництва. - Львів.: ІРД НАН України, 2000. - 246 с.

11. Буркинський І.Б. Адаптивна фінансова стратегія малих підприємств // Підсумкова науково-практична конференція професорсько-викладацького складу ОДЕУ, академічних та вищих навчальних закладів України, 18-19 квітня 2006р. Одеса: ОДЕУ, 2006. С. 234-236.

12. Буркинский И.Б. Прогнозування в управлінні фінансовою діяльністю малого промислового підприємства // Тези доповідей Всеукраїнської науково-практичної конференції „Сучасні моделі і методи прогнозування соціально-економічних процесів” (ПСЕП-2006). 13-14 квітня 2006р. Київ, КНУ ім.Т.Шевченка, 2006. С. 27-28.

13. Буркинський І.Б. Управління фінансовими потоками підприємств // Підсумкова науково-практична конференція професорсько-викладацького складу ОДЕУ, академічних та вищих навчальних закладів України, 7-8 жовтня 2005р. Одеса: ОДЕУ, 2005. С.72-73.

14. Буркинский И.Б., Гугля О.С. Анализ взаимодействия объектов малого бизнеса с использованием теории катастроф // Новое в экономической кибернетике: Сб. науч.ст. / Под общ.ред. Ю.Г. Лысенко / Модели нелинейной динамики экономических систем. - Донецк: ДонНУ, 2005. - Вып. 1 - 13 с.

15. Буркинский И.Б., Гугля О.С., Левицкий С.И. Моделирование конкуренции в сфере малого бизнеса с использованием нелинейной динамики // Модели управления в рыночной экономике: (Сб. науч.тр.). Общ. ред. и предис. Ю.Г. Лысенко; Донецкий нац.ун-т. - Донецк: ДонНУ, 2005. Вып.8.- С.49-61.

16. Буркинский И.Б., Кравченко В.Н. Анализ тенденций на рынках металлургической продукции // Модели управления в рыночной экономике: (Сб. науч.тр.). Общ. ред. и предис. Ю.Г. Лысенко; Донецкий нац.ун-т. - Донецк: ДонНУ, Том 1, 2004. Вып.7.- С.159-171.

17. Буркинський І.Б., Михайлик Д.П. Системний підхід до вдосконалення управління зовнішньоекономічною діяльністю підприємства // Торгівля і ринок України: Темат.зб.наук.пр. Вип. 17, т. I / Голов.ред. О.О. Шубін. Донецьк: ДонДУЕТ, 2004 С.49-53.

18. Вишневский В.П. Налогообложение предприятий в Украине. - Донецк: ИЭП НАМ Украины, 1998. 320 с.

19. Геєць В.М. Семіноженко В.П. Інноваційні перспективи України - Харків: Константа, 2006. 272 с.

20. Геец В.М., Семиноженко В.П., Доктрина экономики знаний - основа постиндустриального развития Украины Ойкумена. Выпуск 3. Харьков: Константа. 2005 с.36-60.

21. Глушков В.М. Математическая информационная среда и проектирование системы искусственного интеллекта // Материалы II Междунар. совещ. по искусственному интеллекту (Репине, Ленинград). — Л.: Наука. 1980. С.56-61.

22. Глушков В.М. О системной оптимизации // Кибернетика. №5,1980. С.89.

23. Горбачук В.М. Проблеми та методи моделювання економічного росту. — К., 1999. — 24с. — (Препр. / НАН України. Інститут кібернетики ім. В.М.Глушкова).

24. Григор'єва Т. В., Ткаченко І. С. Економіко- математичне моделювання структури малого бізнесу сфери послуг на регіональному рівні. — Т. : Економічна думка, 1999. — 151с. — с. 147-151. — ISBN 966-7411-41-7.

25. Денисов В.И., Левицкий С.И. Механизмы управления проектами методами ТАС // Теория активных систем. Труды юбилейной межд. научно-практ.конференции. - Москва: СИНТЕГ, 1999 г. С.149-150.

26. Денисов В.И., Левицкий С.И., Федченко В.В. Новые информационные технологии в процессе контроля реализации проекта // Модели управления в рыночной экономике. Донецк: ДонГУ, 1999 г. С. 70-80

27. Дзюбик С.,Ривак В. Основы экономической теории.К.:«Основы»,1994.336с.

28. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / Пер. с англ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. 560 с.

29. Забродский В. А., Клебанова Т. С., Скурихин В. И. Анализ и предупреждение дестабилизации функционирования предприятия. К.: Манускрипт” при УДАН Украины, 1994 г. 191 с.:ил.

30. Забродский В.А., Кизим Н.А., Янов Л.И. Современные методы организации и управления промышленным производством. Харьков: АО Бизнес-Информ”, 1997. 64 с.

31. Зятковський І.В.. Фінанси підприємства в розрахунках. — Тернопіль : Поліграфіст, 1998. — 151с. — ISBN 966-567-125-1.

32. Ісаченко Д.А., Буркинський І.Б., Згуров І.О. Підтримка малого промислового підприємництва // Регіональна економіка. Львів: ІРД НАН України, 2006. №2. С.246-251.

33. Ісаченко ДА.., Буркинський І. Б., Згуров І. О. Проблеми розвитку малого промислового бізнесу // Регіональна економіка. Львів: ІРД НАН України, 2005. №2. С.279-283.

34. Ісаченко Д.А., Буркинсъкий І.Б., Згуров І.О. Системи державної підтримки малого підприємництва (зарубіжний досвід) // Экономические инновации. Выпуск 21: Украинское Причерноморье в конкурентном экономическом пространстве (проблемы международной экономической интеграции). Сборник научных работ. — Одесса: Институт проблем рынка и экономико-экологических исследований НАН Украины, 2005. — С. 356-362.

35. Исаченко Д.А., Буркинский И.Б., Згуров И.А. Формирование предпринимательского сектора экономики региона // Экономические инновации. Выпуск 19: Приоритеты преобразований в экономике. Сборник научных работ. — Одесса: Институт проблем рынка и экономико-экологических исследований НАН Украины, 2004. С. 122-127.

36. Кашенко О.Л. Фінанси як система. — К. : Вища школа, 1999. — 76с. — ISBN 5-11-004817-7.

37. Кілієвич О. І., Розпутенко І. В., Романюк О. П., Юрчишин В. В. Сучасна економічна теорія і державні фінанси : Зб. праць / Українська академія держ. управління при Президентові України. — К. : Вид-во УАДУ, 1999. — 423с. : іл. — ISBN 966-7353-57-5.

38. Кобринский Н.Е., Кузьмин В.И. Точность экономико-математических моделей. М.: Финансы и статистика, 1981. 255 с.

39. Кобринский Н.Е., Майминас Е.З., Смирнов А.Д. Экономическая кибернетика. М.: Экономика, 1982. 166 с.

40. Ковалев В.В. Финансовий анализ. М.: Финансы и статистика, 1995. 137 с.

41. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 576с.

42. Корнаи Я. Путь к свободной экономике / Пер. с англ.- М.: «Либерти», 1990. 79 с.

43. Костіна Н. І., Алєксєєв А.А., Василик О.Д. Фінанси: система моделей і прогнозів: Навч. посібник. — К. : Четверта хвиля, 1998. — 303с. — с. 293-300. — ISBN 966-529-096-7.

44. Кремер Н. Ш. и др. Исследование операций в экономике. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 407 с.

45. Крупка М.І. Фінанси і підприємництво в Україні на межі тисячоліть / Львівський держ. ун- т ім. І.Франка. — Львів : Діалог, 1997. — 270с. — ISBN 966-7088-10-3.

46. Кулешов В.В. Модельное обеспечение технологии плановых раcчетов. Новосибирск: Наука, 1980. С.12-86.

47. Левицкий С.И. Моделирование финансовой деятельности производственного предприятия методом системной динамики // Модели управления в рыночной экономике. Вып. 3. Донецк: ДонГУ, 2000 г. - С.159-163.

48. Левицкий С.И., Маншилин К.Н., Филлиппов А.В. Экспресс-диагностика системы управления предприятием // Новое в экономической кибернетике (Сб. науч. ст.) Под общ. ред. Лысенко Ю.Г. Донецк: ДонГУ, 2000 г. №1. С. 60-70.

49. Лысенко Ю.Г., Белый А.П. и др. Модели управления проектами в нестабильной экономической среде. Монография Донецк, ООО Юго-Восток”, 2003. 292 с.

50. 2. Лысенко Ю.Г., Гузь Н.Г. и др. Управление крупным промышленным комплексом в трансформационной экономике. Монография. Донецк: Юго-Восток, 2004. 648 с.

51. Лысенко Ю.Г., Гнатушенко В.В., Гузь Н.Г. и др. Управление маркетинговым потенциалом предприятия / Под общ.ред.проф. Ю.Г. Лысенко, проф. Н.Г. Гузя. Донецк: ООО «Юго-Восток, Лтд», 2005. 352 с.

52. Лысенко Ю.Г. Модели управления хозрасчетным промышленным предприятием. М.: Финансы и статистика, 1991. 208 с.

53. Лысенко Ю.Г., Денисов В.И. Управление проектом реализации незавершенного строительства угольной шахты. Донецк: ИЭП НАНУ, 1997 г 28 с.

54. Лысенко Ю.Г., Левицкий С.И., Свиденко Р.В. Экономико-математическое моделирование эффективности использования финансовых инструментов // Модели управления в рыночной экономике. Донецк: ДонГУ, 1998 г. С. 271-281

55. Лысенко Ю.Г., Петренко В.Л., Лепа Р.Н., Левицкий С.И., СамирхановВ.А. Определение финансово-хозяйственного состояния предприятия / Препринт докада. Донецк: ИЭП НАНУ, 1995 г. 46 с.

56. Лэсдон Л.С. Оптимизация больших систем. М.: Наука, 1975. 432 с.

57. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). СПб.: «Юность», «Петрополь», 1994. 167 с.

58. Макконнелл К., Брю С. Экономика: Принципы, проблемы и поли­тика / В 2 тт. М.: Республика, 1992. 320 с.

59. Марюта О.М., Певзнер О.М. Інформаційний системний аналіз виробничо-економічних об’єктів. Дніпропетровськ, ДДУ, 1995. 218 с.

60. Месарович М., Такахара Я. Общая теория систем: математические осно­вы. М.: Мир, 1978. 123 с.

61. Мирзоахмедов Ф., Петренко В. Л. Задачи стохастического программирова­ния, возникающие при расчете плана производства, обладающего адаптивны­ми свойствами // Кибернетика, 1981. № 1. С. 97—104.

62. Михалевич В. С., Волкович В. Л. Вычислительные методы исследования и проектирования сложных си­стем. М.: Наука, 1982. 240 с.

63. Модели принятия решений на предприятии / Под ред. Данилина В. М.: Изд-во ЦЭМИ, 1990. 181 с.

64. Моделювання соціально- економічних процесів в Україні : Зб. наук. праць / НАН України; Державний НДІ інформатизації та моделювання економіки / А.П. Великий (ред.). — К., 1997. — 220с. — ISBN 966-95074-1-3.

65. Моделювання та методи системного аналізу в економіці : Зб. наук. пр. / НАН України; Інститут кібернетики ім. В.М.Глушкова / Т.П. Мар'янович (відп.ред.). — К., 1999. — 119с. — ISBN 966-02-0921-5.

66. Мэнеску М. Экономическая кибернетика. М.: Экономика, 1986. 230 с.

67. Нечипоренко В.И. Структурный анализ систем (эффективность и надежность). М.: Советское радио, 1977. 216 с.

68. Олексюк О.С. Моделювання прийняття ризикованих фінансових рішень. — К. : Вища школа, 1998. — 330с. — с. 320-327. — ISBN 5-11-004777-4.

69. Организация управления крупным промышленным комплексом (опыт КамАЗа) / Под общ.ред. Б.З. Мильнера.-М.: Экономика, 1977.-142 с.

70. Острем К.Ю. Введение в стохастическую теорию управления. /Под ред. Н.С.Райбмана. - М.: Мир, 1973. - 321 с.

71. Перспективи інформатизації в Україні : Зб. наук. праць / Державний НДІ інформатизації та моделювання економіки / А.П. Великий (ред.). — К., 1996. — 204с. — ISBN 966-95074-0-5.

72. Петренко В.Л. Технология адаптивного планирования в производственноэкономических системах. Донецк: ИЭП АН Украины, 1991 32с.

73. Петренко В.Л., Пантелеенко В.М., Лысенко Ю.Г. Финансовый менеджмент в регулировании управляемости производственноэкономических систем. Препр. докл. ИЭП НАН Украины. Донецк: ИЭП НАН Украины, 1997. 30с.

74. Промышленная логистика. Под ред. М. Колобова. М.: Издательство МГТУ им. Н. Э. Баумана, 1997. 189 с.

75. Розпутенко І.В., Федів І.О. Державні фінанси: формування і використання на місцевому рівні : Матеріали до лекційного курсу "Бюджетний процес і управління фінансами" / Українська академія держ. управління при Президентові України. Кафедра економіки і фінансів. — К. : Вид-во УАДУ, 1997. — 104с.

76. Ройтенберг Я.Н. Автоматическое управление. - М.: Наука, 1978.- 552 с.

77. Рубцов С.В. Управление маркетингом и личностный фактор. //Маркетинг и маркетинговые исследования в России, 2000, № 1, С.12-16.

78. Силов В. Б. Принятие стратегических решений в нечеткой обстановке (в политике, макроэкономике, социологии, менеджменте, медицине, экологии). М.: ИНФО-ПРЕСС, 1995. 228 с.

79. Ситник В. Ф. Системи підтримки прийняття рішень. К.: Техніка, 1995. 162 с.

80. Смоктий К.В., Стасюк В.П., Черкасова Т.А. Роль и функции учета договоров в системе финансового менеджмента предприятия // Вісник технологічного університету Поділля”, №4, 2000 р., Економічні науки, ч.2 (23). Хмельницкий:2000. С.29-32.

81. Смовженко Т.С. Державна політика сприяння розвиткові підприємництва: Монографія / Інститут регіональних досліджень НАНУ. Львів,2001. - 464 с.

82. Сутормiна В.М., Федосов В.М., Рязанова Н.С. Фiнанси зарубiжних корпорацiй. К.: Либiдь, 1993. 167 с.

83. Черкасова Т.А., Лысенко Ю.Г., Гузь Н.Г. Управление крупным промышленным комплексом в транзитивной экономике: Монография / Под общ.ред.проф.Ю.Г.Лысенко, проф.Н.Г.Гузя Донецк, ООО Юго-Восток, Лтд”, 2004. 670с.

84. Черкасова Т.А. Модели интеграции подсистем финансового менеджмента государственных предприятий // Новое в экономической кибернетике (Сб. науч. ст.) Под общ. ред. Лысенко Ю.Г.// Модели финансового менеджмента госуд. учреждений и предприятий Донецк: ДонНУ, 2001 р. №2. С. 86-91.

85. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд "Правовая культура", 1996. - 384 с.

86. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1993. 488с.

87. Шим Дж., Сичел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. М.: Филин, 1996. 344 с.

88. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. М.: Финансы и статистика, 1996. 512 с.

89. Самуэльсон П.Э. Экономика : Учеб. изд. / П. Э. Самуэльсон, В. Д. Нордхаус ; Под ред. Н.В. Шульпиной. - 16-е изд-е. - М.;СПб.; К. : Изд-кий дом "Вильямс", 2000. - 688с.

90. Экономическая стратегия фирмы / Под ред. А. П. Градова. С.-Пб: Специальная литература, 1995. 412 с.

91. Adams L. A. Delphi Forecasting: Future Issues in Grievance Arbitration. // Technological Forecasting and Social Change, 1980, 18(2), N , 151-60.

92. Ansoff I. H. Corporate Strategy. - New York: McGraw-Hill, 1960.- 345.

93. Ansoff I. H. Implanting strategic management. - Englewood Cliffs, N.J.: Prentice Hall International, 1984.- 510.

94. Astrom J. K. Introduction to stochastic control theory. - New York: Academic Press, 1970.- 299.

95. Beer St. Decision and Control, John Wiley & Sons Inc. Ltd, USA, 1994. - 556 р.

96. Beer St. Brain of the firm. 2nd edition. John Wiley & Sons Ltd. 1972, 1994 418p.

97. Brigham E.F. Financial management: Theory and Practice. 1990. 456 p.

98. Forrester Jay W. Industrial Dynamics. New York London: Massachussets Institute of Technology and Jon Wiley and Sons, 1961. 340 p.

99. Glushkov V.M., Pshenichny В.N. A mathematical model of dynamically evolving economics // Cybernetics. — N 1. — 1978 — P. 475.

100. Glushkov V.M., Dobrov G., Maksimenko V., Ershov Y. Experience in multichational forecasting of science and technology advance // Systems Assesment of New Technology: International Perspectives (August) Laxernburg, Austria.

101. Glushkov V.M. Makroekonomichke modely a principy budovania celostatneho automatizacaneho systemu riadinia // VydavatiPstvo technickej a ekonomickej literatury. — Bratislava.

102. Kilmer R., A. Smithg, and L Schuman, Computing confidence intervals for stochastic simulation using neural network metamodels, Computers & Industrial Engineering, 36, 391-407, 1999.

103. Kim C. and H. Blake, An experimental comparison of simulation optimization techniques, International Journal of Modelling & Simulation, 8, 22-28, 1988.

104. Kitano H., A hybrid search for genetic algorithms: Combining genetic algorithms, tabu search, and simulated annealing, Proceedings of the Fifth International Conference on Genetic Algorithms, Morgan Kaufman Publisher, 1993.

105. Klebaner F., Moderate deviations for randomly perturbed dynamical systems, Stochastic Processes and their Applications, 80, 157-176, 1999.

106. Kleijnen J., Regression metamodels for simulation with common random numbers: Comparison of validation tests and confidence intervals, Management Science, 38, 1992, 64-85.

107. Kleijnen, J., Regression metamodel for generalizing simulation results, IEEE Transaction on Systems, Man and Cybernetics, 9, 93-96, 1979.

108. Kleijnen J., Statistical Tools for Simulation Practitioners, New York Marcel Dekker, Inc., 1987.

109. Lambin J. J. Strategic marketing. A Euro approach. - London: McGraw-Hill Book Co., 1993.- 539.

110. March J. G. Bounded Rationality, Ambiguity, and the Engineering of Choice. // Bell Journal of Economics, 1978, 9, N , (Autumn), 587-608.

111. March J. G. Ambiguity and the Engineering of Choice. // Bell Journal of Economics, 1978, 9, N , (Autumn), 587-608.

112. Markowitz H. M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investment. - New Yok: John Wiley and Sons, 1959.- 384.

113. Murdock C. A. Defense policy formation; a comparative analysis of the McNamara era. - Albany: State University of New York Press, 1974.- 209.

114. Newman J. W. Management Application of Decision Theory. - New York: Harper & Row, 1971.- 245.

115. Rubtsov S. V., Ahmedov N. A. An Estimation of the Strategic Marketing Decisions // Marketing (Moscow), 1996, N 1, 46-55.

116. Rubtsov S. V., Bezsmertny S. P. Features and Opportunities of Bank Marketing in Russia. // Securities market (Moscow), 1995, N 22, 49-53.

117. Rubtsov S. V. Marketing Management and Personal Factor. // Marketing and marketing research in Russia (Moscow), 2000, N 1(25), 12-16.

118. Saaty T. L. Fundamentals of decision making and prority theory with the analytic hierarchy process. - Pittsburgh, PA: RWS Publications, 1994.- 527.

119. Simon H. A. Administrative behavior: a study of decision-making processes in administrative organization. - New York: Free Press, 1976.- 364.

120. Simon H. A. New Science of Management Decision. - New York: Harper, 1960.- 224.

121. Solow, R.M. A Contribution to the Theory of Economic Growth // Quarterly Journal of Economics, 1956 p.65-94.

122. Gandolfo G. Economic Dynamics. Springe, 1991. 612 p.

123. Walter J. Financial Analysis 1999 165 р.

124. Wilkes and Samuels. Management of Company Finance. 1989. 145 p.

125. Conso P. La gestion financiure de l'entreprise 1975 рр.44-47.

126. Depallens G., Jobard J.-P. Gestion financiure de l'entreprise 1986 134 р.

127. Pavard J. La politique financiure des entreprises CESB,1978 94 р.

128. Solomon Е., Theorie de la gestion financiure 1972 110 р.

129. Vernimmen P. Finance d'entreprise: analyse at gestion, Dalloz,1974. 192 р.