Олейник Петр Васильевич. Формирование финансового потенциала инвестирования экономики региона

Краткое описание

Олейник Петр Васильевич. Формирование финансового потенциала инвестирования экономики региона : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10, 08.00.05 / Олейник Петр Васильевич; [Место защиты: Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ].- Москва, 2009.- 184 с.: ил. РГБ ОД, 61 09-8/1652

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I. СОВРЕМЕННАЯ ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ 13
1.1. Современные условия осуществления финансовой и инвестиционной политики в российской экономике 13
1.2. Основные направления формирования финансовых и инвестиционных ресурсов развития производства 36
1.3. Кредитная сфера финансового инвестирования производственных предприятий 64
ГЛАВА II. ПРИОРИТЕТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА 86
2.1. Выбор финансовых и инвестиционных приоритетов и проблемы их реализации в регионе 86
2.2. Развитие финансовой и инвестиционной деятельности: общеэкономический и региональный подходы 114
2.3. Комплексное развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли (на примере Московской области) 145
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 166
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Введение к работе

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью
дальнейшего совершенствования финансового и инвестиционного обеспечения экономики региона в виду того, что оно в ближайшей, среднесрочной и долгосрочной перспективе будет выступать одной из наиболее значимых проблем жизнеобеспечения и развития общества.
Внимание научной общественности и практических работников к формированию финансового потенциала инвестирования экономики значительно возрастает в условиях рыночных методов хозяйствования. Усиление конкурентной борьбы в российской экономике дает начало реальному давлению на внутренние финансовые и инвестиционные рынки. В этом аспекте обозначенная тема приобретает стратегическое значение. Необходимость развития производства увеличивает стимулирование платежеспособного спроса, оказывает влияние на качество производимой продукции и услуг. В этой связи возрастает значимость финансового потенциала инвестирования экономики страны и её регионов. Особую актуальность такого рода исследованиям придаёт потребность в определении путей преодоления последствий мирового финансового кризиса.
Результаты социально-экономического развития страны и её регионов подтверждают необходимость более активного использования рыночных подходов и механизмов, прежде всего, по созданию условий привлекательности финансовой и инвестиционной деятельности. Формирование финансового и инвестиционного потенциала регионов и принятие мер по повышению эффективности его реализации связано со снижением инвестиционных рисков и качественным отбором финансовых и инвестиционных предложений. Эффективные формы и методы развития финансовой и инвестиционной деятельности обеспечиваются согласованной системой мер, которые следует разрабатывать и реализовывать как по стране в целом, так и на региональном уровне, в частности. Эти проблемы требуют дальнейших исследований, что и определяет актуальность и значимость
4 избранной темы.
Степень научной разработанности проблемы. Вотечественной и зарубежной научной литературе раскрываются фундаментальные вопросы финансовой и инвестиционной сфер экономики как важнейшей составляющей перехода к качественному экономическому росту и модернизации производства в рыночных условиях хозяйствования. Они изложены в работах Л. И. Абалкина, В. Н. Зарубина, Б. К. Злобина, А. Г. Куликова, В.М. Иванченко, В. Н. Лексина, Ю. И Любимцева, И. Д. Мацкуляка, Г. Б. Поляка, Б. Е. Пенькова, Е. Е. Румянцевой, А. Т. Спицына, Ю. В. Яковца и др.
Полезными, как в теоретическом, так и практическом смысле, представляются также докторские диссертационные исследования В. А. Гур-жиева, А. В. Суржко, О. Е. Рощиной, У. Е. Шукеева, и кандидатские - 3. С. Андиевой, О. В, Весельковой, Т. В. Дорониной, Н. М. Ермаковой, В. С. Карпенко, Т. М. Киселевой, И. А. Львова, Н. Н. Муриной, Е. В. Николаен-ко, В. В. Сильченко, выполненные в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации и посвященные финансовой и инвестиционной проблематике.
В то же время материалы проведенных научных исследований по вопросам становления и развития финансовой и инвестиционной систем страны и деятельности предприятий в их условиях не дают окончательных и бесспорных рекомендаций. Если судить по реальным экономическим результатам, то с полным основанием можно констатировать, что пока не созданы не только комплексная концепция рационального финансового и инвестиционного развития как основы необходимых системных преобразований, но и многие её составляющие. Поэтому актуальность отмеченных аспектов, их недостаточная изученность и обусловила выбор темы, цели, задач, объекта и предмета настоящей работы.
Цель диссертациисостоит в совершенствовании формирования финансового потенциала инвестирования экономики региона и разработке предложений по его использованию для повышения эффективности на
5 различных уровнях.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
охарактеризовать условия осуществления финансовой и инвестиционной политики в отечественной экономике;
конкретизировать пути формирования финансовых и инвестиционных ресурсов развития производства;
раскрыть кредитную сферу как источник финансового инвестирования производственных предприятий;
определить финансовые и инвестиционные приоритеты и проблемы их реализации в регионе;
уточнить общеэкономические и региональные подходы к развитию финансовой и инвестиционной деятельности;
- обобщить комплексное развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли крупного региона.
Объектом исследованияявляются финансовые и инвестиционные потоки различных отраслей экономики региона, их основные звенья, механизмы управления ими, направленные на формирование финансового потенциала инвестирования и совершенствование его использования; особое внимание при этом отведено экономике Московской области, её строительной отрасли.
Предметом диссертациивыступает совокупность финансовых и инвестиционных отношений между субъектами рыночного хозяйствования, которая складывается в ходе формирования фондов соответствующих структур и использования их финансового потенциала инвестирования экономики региона.
Научно-методологическую основу исследованиясоставили: общая теория системного подхода, использование экономического анализа и рассмотрение исследуемого предмета в его реальном развитии. Макроэкономический и региональный подходы включают также диалектический и
нормативный методы. Современные теоретико-методологические разработки отечественных и зарубежных ученых нашли применение в области решения проблем диссертационной работы, включая сбалансированное единство теоретического и эмпирического (прикладного) исследования.
Экономико-нормативную и информационную базудиссертации составили: законы и правовые акты России; решения органов представительной и исполнительной власти её субъектов по проблемам формирования финансового потенциала инвестирования экономики региона (в том числе Московской области); методические и инструктивные документы; различные обзорные и справочные сведения; результаты научных исследований; аналитические материалы Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, а также Международной академии инвестиций и экономики строительства и других организаций.
Научные результаты диссертационного исследования,полученные лично соискателем, и ихнаучная новизнасостоят в разработке комплексного подхода по эффективному формированию финансового потенциала инвестирования отечественного производства на базе стратегических приоритетов его реализации в национальной экономике и её отдельных регионах.
Научные результаты исследования,полученные лично соискателем, и ихнаучная новизнав области специальности08.00.10- финансы, денежное обращение и кредит заключаются в следующем:
1. Сформулировано понимание «финансового потенциала инвестирования» как способность государства, его звеньев, в т.ч. экономики, её комплексов, отраслей и предприятий, осуществлять инвестиции, вложение средств в создание и использование многообразия фондов денежных средств, включая централизованные и децентрализованные, в целях выполнения своих задач и обеспечения условий воспроизводства национального хозяйства и общества. Раскрыт ряд свойств, который характеризует процесс его формирования в воспроизводственном процессе, а именно:
7 источник рыночной трансформации, инструмент регулирования экономики; основу разрабатываемых целевых финансовых и инвестиционных программ; объективную среду, обуславливающую реалистичность бюджетов; предпосылку и необходимое условие разработки и осуществления особой внутренней ценовой политики в субъектах федерации.
2. Конкретизировано влияние финансового потенциала инвестирования экономики региона на национальное производство через: оптимальное территориальное размещение финансовых активов; антимонопольный контроль, пресечение антиконкурентных соглашений и действий монопольных институтов; конкурсный отбор структур на право обслуживания проектов с участием бюджетных средств или под гарантии государства; выполнение функций уполномоченных лиц органов власти по финансовым операциям; запрет на предоставление госорганами власти и управления необоснованных льгот и преимуществ отдельным субъектам рынка.
3. Выявлены пути становления финансового потенциала инвестирования экономики региона, предполагающие: привлечение финансовых институтов, реально участвующих в финансировании крупных внутренних и внешних инвестиций; создание условий для результативного функционирования финансового и инвестиционного рынков и их структур; определение механизмов репатриации капитала из-за рубежа, эмигрировавшего из России, стимулирование перелива иностранного капитала в национальную экономику; создание продуктивной финансовой схемы вложения средств отечественных инвесторов в ценные бумаги зарубежных инвесторов; преодоление диспропорций в структуре цен, приближение их к ценам конечного продукта.
Наиболее значимые научные результаты в области специальностей 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит и 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) заключаются в следующем:
4. Обоснована интеграция финансового потенциала инвестирования
8 экономики региона и производственных возможностей, позволяющая наиболее результативно использовать имеющие объемы ресурсов и снизить уровень совокупных расходов в финансовой и инвестиционной деятельности. В качестве важнейших её направлений при этом выделены: капиталовложения в модернизацию производственных мощностей и финансирование инвестиций в НИОКР; привлечение инновационных предприятий к разработке новых технологий, способных усилить производственный потенциал хозяйствования; качественное изменение финансовых и инвестиционных основ накопления, способствующего оптимизации пропорций его распределения в пользу инвестиций в основной капитал.
5. Предложено для измерения ранговых приоритетов финансового потенциала инвестирования региональной экономики использовать интегральные показатели: фондоотдачи продукции и рентабельности фондов, вытекающие из роста эффективности производства; полученной продукции на единицу основных фондов, двуедино выражающей различающиеся по отраслевым технологиям соединение капитала и продукта, а также использование капитала, зависящего от прибыли с единицы основных фондов. Это важно для определения стратегических ориентиров в процессе реализации финансовых и инвестиционных предпочтений. Обоснованы также направления по разработке свода законов и нормативных актов по воспроизводственной политике в целом, включая структурную, научно-техническую, инвестиционную и регионально-промышленную.
6. Аргументировано положение о том, что реализация функций финансовой и инвестиционной сфер позволяет квалифицировать их как интегратора общественного производства, влияющего на динамику развития отраслей экономики. Уточнено, что в рыночных условиях главными показателями работы, например, строительно-монтажных организаций являются объем продаж и прибыль. Их финансовая и инвестиционная деятельность все больше зависит от внедрения в практику технологических способов производства на основе разработки и корректировки прогрессивных
норм и нормативов, создания единой информационной базы как стратегических факторов развития строительного комплекса.
Наиболее значимые научные результаты в области специальности08.00.05- экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью) заключаются в следующем:
7. Доказано, что в рыночных условиях хозяйствования на региональном уровне качественные сдвиги взаимообусловлены с определением приоритетов инвестирования по производственным секторам экономики, развития инфраструктуры и социальной сферы. Определяющим параметром секторальной ориентации экономики является превышение доли инвестиций в общем объеме капитальных вложений в данном регионе над средними российскими показателями, в том числе на душу населения. Уровень реализации финансового и инвестиционного потенциала регионов зависит от организации и регулирования финансовой и инвестиционной деятельности на их территориях, обеспечивающих интенсификацию производства и повышение его качества.
8. Раскрыт принцип стратегической инвестиционной приоритетности использования средств государственных и частных компаний в производственных проектах инновационной направленности. Его реализация предполагает: структурные сдвиги в производстве в сочетании с приоритетами инвестирования в новые технологии; повышение уровня конкурентоспособной продукции конечного спроса; рациональное применение возможностей и опыта "войти" со своими капиталами и технологиями в сферы обновления производства и услуг, инновационной инфраструктуры, в т.ч. технопарки и технополисы, предпринимательский сервис, "инкубаторы" малого и среднего бизнеса, региональные торгово-промышленные палаты, механизмы отбора эффективных инвестиционных проектов.
Основные положения диссертации,которые выносятся на защиту: Обоснование современных тенденций формирования финансового потенциала инвестирования экономики, которые предполагают улуч-
10 шение условий реализации новой финансовой и инвестиционной политики как части экономической политики, направленной на повышение роли государства в преодолении мирового финансового кризиса, ориентации на расширение совокупного спроса как решающего фактора экономического подъема и повышения доходов населения.
Доказательство, что среди основных направлений формирования финансового потенциала инвестирования экономики особо выделяются: использование амортизационные отчисления; аккумуляция на специальных инвестиционных счетах всех доходов, получаемых в ходе проводимой приватизации; привлечение иностранные инвестиции; репатриация вывезенных за рубеж российских капиталов; усиление государственного регулирования финансовой и инвестиционной деятельности в национальной экономике.
Подтверждение, что в новых условиях хозяйствования кредитная сфера выступает эффективным инструментом формирования финансового потенциала инвестирования производственных предприятий в их многообразных формах и видах, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, важнейшей составляющей результативного использования ресурсов воспроизводственного процесса и обеспечения качественного экономического роста.
Вывод о том, что в экономике России не могут централизованно, сверху устанавливаться отраслевые структурные приоритеты, поскольку по мере созревания рыночной среды они динамично меняются. Для их определения следует использовать экономические критерии и интегральные показатели фондоотдачи продукции и рентабельности фондов.
Обобщение общеэкономического характера, подтверждающее сохранение в стране единого финансового и инвестиционного пространства и общих тенденций в этих сферах, и регионального подхода дифферен-
циации финансовой и инвестиционной ситуации в субъектах федерации в силу действия в них различных факторов.
Утверждение, что развитие финансовой и инвестиционной сфер строительной отрасли Московской области должно происходить комплексно на основе совокупности мер в различных областях инвестиционных, финансовых и иных отношений, в процессе реализации которых дополнительно образуются, эффективно используются специальные фонды денежных средств и осуществляется расширенное воспроизводство экономики региона.
Практическая значимостьисследования заключается в том, что основные теоретические и практические выводы и положения, разработанные в нём и составляющие его научную новизну, могут быть использованы в ходе развития финансовой и инвестиционной сфер и применения их возможностей в национальном производстве, а также органами управления федерального, регионального и местного уровней; в подготовке территориальных финансовых и инвестиционных программ социально-экономического развития и стратегических планов преобразования экономики в регионах; в прикладных исследованиях, проводимых соответствующими органами при разработке финансовой и инвестиционной политики. Они будут полезны также в организации и управлении финансовыми и инвестиционными процессами; в ходе обучения в вузах и в системе переподготовки и повышения квалификации государственных и муниципальных служащих.
В частности, полученные в ходе научного поиска рекомендации, ряд авторских предложений могут быть использованы для: формирования представлений о содержании и механизмах формирования финансового потенциала инвестирования экономики регионов и совершенствования данных процессов; повышения уровня управления финансовыми фондами и инвестиционными компаниями, их филиалами и другими структурами; дополнительного привлечения инвестиций в социальную сферу и инфра-
12 структурные отрасли, особенно на субфедеральном и местном уровнях; подготовки учебных пособий по курсам экономики и управления финансами и инвестиционной деятельностью и др.
Апробация результатов исследованияосуществлена при разработке программы социально-экономического развития Московской области и организации её реализации в названном регионе, в котором автор работает многие годы; на ряде совещаний руководителей органов исполнительной власти данной области; на научно-практической конференции «Актуальные проблемы рыночной экономики: социально-финансовое содержание и решения» (М., 2007 г.) и научно-исследовательской проблемной группе кафедры финансов и отраслевой экономики РАГС.
Кроме того, основные теоретические, методические положения и практические выводы диссертации изложены в трёх публикациях автора общим объемом свыше 1,7 п.л., в том числе в научно-аналитическом сборнике из перечня ВАК Минобрнауки России: Сегодня и завтра российской экономики. 2009. Февраль. № 22.
Структура диссертациисостоит из введения, двух глав, содержащих шесть параграфов, заключения и списка использованных источников и литературы.

Современные условия осуществления финансовой и инвестиционной политики в российской экономике

Под финансовым потенциалом мы понимаем совокупную возможность государства, его звеньев, в том числе экономики, её комплексов, отраслей и предприятий создавать и использовать многообразие фондов денежных средств, включая централизованные и децентрализованные, в целях выполнения своих задач и обеспечения условий воспроизводства национального хозяйства и общества.
При этом само инвестирование означает, как известно, осуществление инв