Озерова, Елена Яковлевна. Особенности кризисов банковской системы России 1998 и 2008 годов : причины и последствия

Краткое описание

Озерова, Елена Яковлевна. Особенности кризисов банковской системы России 1998 и 2008 годов : причины и последствия : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Озерова Елена Яковлевна; [Место защиты: Ин-т экономики РАН].- Москва, 2012.- 176 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/3367

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1.Теоретико-методологические основы банковских кризисов10
1.1. Природа банков, банковской деятельности и банковских кризисов 10
1.2. Причины наступления банковских кризисов 28
1.3. Социально-экономические последствия банковских кризисов 42
ГЛАВА 2.Кризисы российской банковской системы 1998 и 2008 годов.54
2.1. Кризис банковской системы 1998 года и его последствия для России 54
2.2. Особенности кризиса банковской системы в 2004 году 66
2.3. Влияние мирового финансового кризиса 2008 года на российскую банковскую систему 76
ГЛАВА 3.Особенности банковского кризиса 2008 года и функционирование банковской системы россии в посткризисный период95
3.1. Адаптация зарубежного опыта в преодолении негативных последствий кризиса 2008 года для российской банковской системы 95
3.2. Механизмы предупреждения, смягчения и преодоления кризисных явлений в банковском секторе России 116
3.3. Функционирование банковской системы в посткризисный период 134
Заключение 150
Список литературы 156
Приложение 1. Динамика ВВП в % к предыдущему году по основным странам 167

Социально-экономические последствия банковских кризисов
Кризис банковской системы 1998 года и его последствия для России
Влияние мирового финансового кризиса 2008 года на российскую банковскую систему
Механизмы предупреждения, смягчения и преодоления кризисных явлений в банковском секторе России

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследованияобусловлена тем, что банковская система каждого государства отражает его финансово-экономическое состояние, первой реагируя на подъемы и спады в национальной и глобальной экономике. Стабильное развитие сектора банковских услуг обеспечивает устойчивость всего государства. Между тем, кризисы, поражающие банковскую систему, могут изменить перспективы роста национальных экономик, вследствие чего обеспечение финансовой стабильности государства является основой его развития.
На протяжении последних двух десятилетий банковские системы различных по уровню развития государств сталкивались с финансовыми потрясениями, дестабилизирующими работу национальных финансовых рынков. Причины и последствия подобных финансовых потрясений различны.
В условиях современных процессов либерализации финансовых рынков, их глобализации и интеграции в единое финансовое пространство на фоне слабой законодательной базы появляются новые факторы возникновения кризиса, а, следовательно, и последствия, к которым они приводят. Взаимозависимость государств посредством объединения их финансовых рынков приводит к возможности «заражения» кризисом и последующей передачи друг другу системных рисков. Таким образом, в условиях глобальной экономики банковский кризис в рамках одного государства может одновременно парализовать работу банковских систем нескольких стран и даже всего финансового сообщества, о чем свидетельствует глобальный финансовый кризис 2008 года.
Согласно вышеизложенному существует актуальная необходимость в изучении всей совокупности факторов, причинно-следственных связей, способствующих зарождению и дальнейшему развитию банковских кризисов, эволюционирующих параллельно изменениям, происходящим в экономике каждого государства, а также их последствий.
В настоящее время в отечественной и зарубежной научной литературе существует множество работ, касающихся отдельных моментов протекания банковских кризисов, однако, нет полноценных научных исследований по проблемам зарождения и преодоления системных банковских кризисов.
С этой целью в диссертационном исследовании проведен анализ зарубежного опыта в предупреждении и преодолении кризисов банковских систем, а также анализ возможности использования отдельных его компонент для предупреждения и преодоления российских банковских кризисов. Наиболее интересным для настоящего исследования, по нашему мнению, является период с 1998 по 2008 годы.
Банковская система России с 1998 года подвергалась кризисам три раза, что существенно повлияло на ее финансовое состояние. Но многие проблемы, существовавшие как до кризиса 1998 года, так и после кризиса 2008 года, остаются неразрешенными и по настоящее время.
Анализ закономерностей зарождения и развития кризисов в банковской системе, разработка и реализация эффективных механизмов их предотвращения, анализ последствий банковских кризисов для реальной экономики и выработка эффективных алгоритмов функционирования банковских институтов в посткризисный период являются актуальными вопросами не только для России, но и для всего мирового банковского сообщества.
Степень разработанности проблемы.Теоретические и методологические аспекты функционирования банковской системы в условиях нестабильности финансовых рынков, проблемы сохранения устойчивости отдельных банковских институтов в периоды экономических спадов, выявление причин нарушения функционирования кредитных организаций, приводящих к банковским кризисам и анализ мер, направленных на предотвращение и преодоление последствий таких кризисов представляет собой актуальное направление исследования для экономической науки.
Отдельные проблемы, связанные с возникновением и преодолением банковских кризисов рассмотрены в работах многих российских и зарубежных авторов.
Анализ теории зарождения финансовых кризисов широко рассмотрен в работах Бернанке Б., Борио С., Глазьева С.Ю., Гертлер М., Грязновой А.К., Камински Г., Кейнса Д.М., Красавиной Л.И., Маркса К., Мишкина Ф., Монтеса М.Ф., Трахтенберга И.А. и др.
Теоретическую основу для исследования непосредственно банковских кризисов составили труды Алексашенко С.В., Андрюшина С.А., Астаповича А., Бурлачкова В.К., Делягина М.Г., Долана Э.Дж., Илларионова А., Ковалева А., Моисеева С.Р., Менжулиной Е.В., Попова А.С., Роговой О.Л., Сенчагова В.К., Хазина М.Л., Эйченгрина Э и др.
Проблемы системных банковских кризисов в различных странах наиболее полно изложены в работах Белл В., Бланшар О., Блэк Л., Блиндер А., Викерс Дж., Гонсалес-Хермосилло Б., Григориан Д., Демигрюк-Кунт А., Дисятат П., Джеймс Х., Каприо Дж., Мишры П., Морено Р., Пассморе У., Стелла П., Хэнкок Д., Ян Г. и др.
Область исследования.Содержание диссертационного исследования соответствует области исследования:
- п. 10.5. Устойчивость банковской системы Российской Федерации и стратегия ее развития;
- п. 10.18. Проблемы адекватности становления и развития банковской системы Российской Федерации.
Объектомдиссертационного исследования являются кризисы банковского сектора России 1998 и 2008 годов.
Предметомисследования являются причины и факторы, способные привести к возникновению системного банковского кризиса в России, механизмы и инструменты, обеспечивающие предупреждение его наступления, ослабление протекания и преодоление негативных последствий банковских кризисов.
Цель и задачи исследования.Целью диссертационного исследования является определение факторов, способствующих возникновению кризисов банковской системы на современном этапе на основе обобщения и анализа отечественного и зарубежного опыта, а также выработка предложений по своевременному предотвращению их наступления и преодолению негативных последствий с наименьшими потерями в Российской Федерации.
Для достижения этой цели были поставлены следующиезадачи:
- уточнить экономическую сущность понятий банка и банковской системы;
- дать определение системному банковскому кризису, раскрывающее его основные свойства и характеристики, а также выделить основные фазы развития кризисного явления в банковском секторе;
- проанализировать кризисы российской банковской системы 1998, 2004 и 2008 годов и определить основные различия в их сущности и факторах, способствовавших их возникновению с целью последующей разработки конкретных мер по преодолению кризисных последствий;
- проанализировать российский опыт преодоления кризисов банковской системы и факторов, обеспечивающих ее восстановление, определить наиболее эффективные методы по оздоровлению банковского сектора и разработать меры по предотвращению кризисов российской банковской системы в будущем;
- обобщить теоретический и практический опыт зарубежных стран в рамках предотвращения кризисных последствий в национальных банковских системах, проанализировать общие меры по восстановлению банковского сектора для разных государств и определить возможность использования зарубежного опыта для преодоления кризисных явлений в российской банковской системе.
Информационную базу для диссертационного исследованиясоставили рекомендации научных и практических форумов и конференций по исследуемой тематике, статистические и информационно-аналитические материалы, опубликованные Центральным банком Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации, Международным валютным фондом, Банком международных расчетов и Всемирным банком, информационные материалы и научно-практические разработки Центра финансовых исследований Института экономики РАН.
Методы исследования.В процессе решения поставленных задач применялись различные методы научного познания, такие как: наблюдение, анализ и синтез, сравнение и аналогия.
Научная новизнарезультатов диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании института банковской системы, включающего уточнение экономической сущности банков, банковской системы, банковской инфраструктуры, и системных банковских кризисов, а также установление причин и последствий кризисов банковской системы.
Наиболее важные результаты диссертационного исследования, характеризующие научную новизну, заключаются в следующем:
- в области теории:
1. Дополнена экономическая сущность понятий «банк», «банковская система», «банковская инфраструктура», заключающаяся в следующем:
банк кредитная организация, аккумулирующая свободные денежные средства, перераспределяющая их между экономическими субъектами (юридическими и физическими лицами) с целью получения прибыли и,сохраняющая при этом оптимальный запас финансовой устойчивости к системным рискам, гарантирующая сохранность взятых обязательств, включаяисполнение роли агентов налоговых платежей, надежность, платежеспособность,доверие кредиторов, в том числе вкладчиков;
банковская системапредставляет собой обслуживающих денежный оборот и кредитные (долговые) отношения, действующих в рамкахединого денежно-кредитного механизма и различных пруденциальных норм (требований) к достаточности капитала, активным и пассивным операциям, способствующих обеспечению финансовой устойчивости их деятельности.
2. Дано определение системного банковского кризиса, представляющего собой неспособность банковской системы выполнять свои посреднические функции аккумуляции и мобилизации денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей,а также нарушение процесса предоставления финансовых услуг, ведущее к серьезным негативным последствиям как для реального сектора экономики, так и всего финансового сектора в целом.
Определены основные фазы развития, общие для всех системных банковских кризисов, независимо от страны их зарождения:
- зарождение чувства неопределенности и недоверия внутри банковского сектора;
- нарастание опасений к банковскому бизнесу и возможное развитие банковской паники среди вкладчиков и/ или управленцев и владельцев разных финансовых организаций;
- уменьшение денежного предложения;
- резкое сокращение ликвидности;
- рост задержек платежей, увеличение процентных ставок, увеличение цены банковской услуги, отказ в проведении платежей по причине отсутствия средств, что может привести к цепочке банкротств отдельных банков;
- сокращение объемов кредитования вследствие снижения объемов пассивных операций;
- нарушение механизма перераспределения финансовых ресурсов;
- развитие полномасштабного кризиса банковского сектора, способного перейти в другие сектора экономики и нарушить их работоспособность.
- в области методологии:
3. Определены основные различия в природе кризисных явлений, зародившихся в 1998, 2004 и 2008 годах, заключающиеся в следующем. Финансовый кризис 1998 года являлся кризисом государственных финансов, наступивший вследствие безответственной кредитной политики правительства и быстрого наращивания суммы государственного долга посредством выстраивания пирамиды ГКО ОФЗ. Кризис 2004 года стал следствием банковской паники, спровоцированной конкретными действиями и высказываниями представителей отдельных органов государственной власти в попытке «очистки» банковской сферы от неэффективных финансовых посредников. Кризис 2008 года стал возможным благодаря наличию системных дисбалансов, вызванных диспропорциями внутри национальной финансовой системы, провалами регулирования и надзора, как на уровне банковской системы, так и на уровне отдельного банка.
- в области разработки практических рекомендаций:
4. Разработаны рекомендации по преодолению системных банковских кризисов в России с учетом адаптации теоретического и практического опыта зарубежных стран в преодолении глобального финансового кризиса 2008 года и реформированию национальной банковской системы, обеспечивающей инновационную направленность развития экономики, заключающиеся в возможности установления и регулирования процентных ставок, лимитов кредитования на каждый банк, создании общей базы залогов и единой базы данных по кредитным историям заемщиков, введении новых кредитных продуктов, создании структуры специализированных финансовых институтов с целью финансирования инновационных проектов, развитии инновационной инфраструктуры, введении нулевой ставки налога на прибыль для банковских организаций, реинвестирующих прибыль в капитал с целью повышения минимального размера уставного капитала и некоторые другие меры.
5. Установлено, что ряд антикризисных мер, направленных на предотвращение зарождения банковских кризисов и ослабление их воздействия на банковскую систему и экономику государства в целом, являются типовыми вне зависимости от причин зарождения и страновой принадлежности. В первую очередь к ним можно отнести установление учетной ставки, нормативов обязательного резервирования, увеличение страховой суммы по депозитам клиентов банка, предоставление государственных гарантий по межбанковским депозитам (кредитам), адресную финансовую помощь кредитным организациям, выкуп (или реструктуризацию) плохих активов (долгов), рекапитализацию банковских институтов.
Теоретическая значимостьисследования обусловлена углублением теоретических знаний о сущности, причинах, этапах кризисов банковской системы, которые могут быть использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин «Финансы, денежное обращение и кредит», «Банковское дело», а также при чтении отдельных специализированных курсов и семинаров.
Диссертация дополняет исследовательские работы по анализу причин зарождения и форм проявления кризисов банковских систем на современном этапе.
Практическая значимостьисследования состоит в:
- выработке рекомендаций по реформированию национальной банковской системы, способной обеспечить инновационную направленность развития экономики;
- возможности использования выводов и предложенных мероприятий при разработке антикризисной программы, направленной на снижение рисков наступления системного кризиса и снижение последствий его возникновения;
- возможности использования выводов и рекомендаций при разработке банковскими институтами новых кредитных продуктов для реального сектора.
Положения, выводы и практические рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы в высших учебных заведениях при преподавании таких дисциплин, как «финансы, денежное обращение и кредит», «банковское дело», «банковский менеджмент», «деньги, кредиты, банки».
Апробация результатов исследованиязаключается в разработке антикризисных мер для Правительства Российской Федерации, включенных в «План действий по формированию финансовой системы, отвечающей требованиям инновационного развития и модернизации экономики», разработанный в Центре финансово-банковских исследований Института экономики РАН во исполнение поручения Президента Российской Федерации (№ Пр-3035 от 15 ноября 2009 г.).
Публикации.Основные положения и выводы диссертации изложены в 5 научных работах общим объемом 2,6 п.л.
Объем и структура диссертацииобусловлены целью и задачами данного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, десяти параграфов, заключения, содержит таблицы, графики и диаграммы, список литературы.