Прохоров Алексей Юрьевич. Лизинг как финансовый инструмент развития экономики России

Краткое описание

Прохоров Алексей Юрьевич. Лизинг как финансовый инструмент развития экономики России : ил РГБ ОД 61:2-8/2239

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА 9
1.1. Понятие лизинга, его виды и функции 9
1.2. Лизинг - современная рыночная форма арендных отношений 38
ГЛАВА II. СОВРЕМЕННЫЙ ЛИЗИНГ В РОССИИ 60
2.1. Особенности становления лизингового бизнеса в России 60
2.2. Организационные и правовые аспекты лизинговых сделок в Российской федерации 92
ГЛАВА III. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК 111
3.1. Лизинговые платежи 111
3.2. Бухгалтерский учет и налогообложение при лизинговых операциях.. 123
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 147
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 154
ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Среди видов предпринимательской деятельности в последние годы в мире динамично развивается лизинговый бизнес. Придя в российскую экономику из - за рубежа, лизинг в настоящее время получил развитие на отечественной почве.
Опыт зарубежных стран и российского бизнеса свидетельствует, что при активном использовании лизинг может послужить орудием технического перевооружения производства, позитивных территориальных и отраслевых структурных изменений, роста выпуска высококачественных товаров и услуг. Начальный этап развития бизнеса в России показал, что эффективность сделок лизингового типа проявляется в повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса, улучшении финансовых результатов функционирования фирм, активизации инвестиционных процессов.
Лимитирующим фактором развития бизнеса в России вообще и, особенно обновления основных средств производства в промышленности, сельском хозяйстве, транспорте и торговле на текущий момент является острый недостаток финансовых ресурсов, как в государственном, так и в негосударственном секторе экономики. В этих условиях лизинг становится исключительно значимым макроэкономическим и микроэкономическим инвестиционным инструментом и фактором экономического роста, преодоления финансовых затруднений, привлечения капитала.
Бюджетные проблемы правительства, финансовая напряженность, нерешенность проблем внешнего и внутреннего долга, ограниченные возможности использования внешних заимствований, продолжающаяся реструктуризация банковой системы - все это ставит проблему развития лизинга в Российской Федерации в практическую плоскость и делает научные исследования, посвященные лизинговым отношениям, особенно актуальным.
Цели и задачи исследования.Основная цель диссертационной работы сформулирована автором как выработка и научное обоснование принципов, методов и форм использования лизинга как финансового инструмента обеспе-
чения финансовой устойчивости и развития производства в условиях российской экономики переходного периода. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих вытекающих из нее и связанных с ней задач:
раскрытие сущности и анализ основных форм лизинга, как современной и наиболее развитой системы арендных отношений, возникшей в условиях научно-технического прогресса и технико-технологических преобразований, потребовавшей создания новых механизмов ускоренного обновления основных средств и решения других специфических задач развития бизнеса;
выявление основных макро- и микроэкономических функций и условий развития лизинга как одного из инструментов финансового обеспечения бизнеса в постреформенной российской экономике;
установление связи между национальным законодательством, регулирующим лизинг и степенью развития лизинга в странах с рыночной системой хозяйствования;
анализ и обобщение законодательных и организационных аспектов ведения лизингового бизнеса в России;
разработка методики определения оптимальной величины и структуры лизинговых платежей при заключении договоров лизинга между контрагентами;
обоснование предложений по государственной поддержке развития лизинговых отношений в экономике Российской Федерации.
Областьисследования.Согласно Паспорту специальностей ВАК -"Финансы предприятий и организаций", пункт 3.7 "Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала".
Объект и предмет исследования.Объектом исследования выступают лизинговые операции как финансовый инструментарий, используемый в процессе становления и развития предпринимательских структур в российской экономике. Предметом исследования являются экономические, организационные и финансовые механизмы и условия развития лизингового бизнеса, при-
способленного для решения специфических задач российских предпринимательских структур в условиях переходной экономики РФ.
Теоретическая и методологическая база исследования.Нормативной базой диссертационного исследования являются законодательные акты Российской Федерации, Постановления Правительства и другие государственные нормативно-инструктивные акты, регулирующие лизинговые операции. В ходе диссертационного исследования автором использованы сведения и теоретические положения, содержащиеся в научных публикациях ведущих российских ученых и специалистов по вопросам развития лизинга и его роли в развитии предпринимательской деятельности и предпринимательских структур. Среди них можно выделить фундаментальные работы, посвященные теории и практике развития финансовой системы, лизинга, а также отдельным узкоспециальным аспектам исследуемой проблемы, принадлежащие таким крупным специалистам как П. Вахрин, В. Газман, В. Горемыкин, Е. Кабатова, Л. Прилуцкий, Е. Чекмарева, П. Самохвалова П. Шуляк и другим.
Экспериментальной базой диссертации послужили фактические данные о применении лизинга, опубликованные как в научных монографиях, так и в специальных периодических изданиях, характеризующих отечественный и зарубежный опыт развития лизинга, его государственного регулирования и меры государственной поддержки, статистические данные о деятельности лизинговых компаний в России и за рубежом.
На основе анализа трудов отечественных ученых, нормативных актов и статистических данных автор диссертационного исследования рассматривает лизинговые отношения и лизинговые операции как один из эффективных финансовых инструментов, позволяющий решать многие экономические проблемы становления предпринимательского сектора российской экономики в условиях развивающегося рынка.
Методы исследования.Общими методами исследования, применяемыми в диссертации, выступают системный подход к изучаемым явлениям и
процессам, наблюдение, сравнение, абстрагирование, анализ и синтез, индукция и дедукция.
В работе над диссертацией также были использованы специальные методы исследования, применяемые в экономической науке, такие как классификация экономических явлений, статистические исследования, группировки, методы экономико-математического моделирования, прогнозирования, финансового анализа, а также методы налогового планирования и бухгалтерского учета.
Научная новизна диссертациисостоит в теоретическом обосновании и разработке принципов и методов лизинговых операций применительно к условиям российской экономики на этапе становления и развития рыночных отношений. Основными результатами, обладающими научной новизной, являются:
исследование лизинга как результата развития многовекового опыта арендных отношений, приобретающих качественно иные формы в связи с требованиями инновационных процессов;
выявление экономической природы лизинга в России, как фактора привлечения капитала и его вовлечения в хозяйственный оборот в специфических условиях становления и развития предпринимательского сектора экономики, подъема производства;
анализ и разработка методик определения лизинговых платежей, налогообложения, а также выполнение корреспонденции счетов при осуществлении лизинговых сделок, отличающихся возможностью их оптимизации с точки зрения государства и конкретных участников лизинговых операций;
выявление основных макро- и микроэкономических функций лизинга, дающих возможность использовать его в качестве инструмента финансирования производственных предприятий и обновления основных средств производства в специфических условиях переходного периода;
разработка основных принципов и организационно-методических подходов к организации лизинговых операций в производственном секторе российской экономики;
- прогнозирование условий дальнейшего развития и выработка предложений по государственной поддержке лизинга в России.
Практическая значимость исследованиязаключается в возможности использования полученных результатов органами государственной власти на федеральном уровне, на уровне субъектов федерации и муниципальном уровне в процессе осуществления государственной экономической политики и финансового регулирования структурных преобразований в общенациональном и региональном хозяйстве, а также на уровне основных производственных звеньев. Хозяйствующие субъекты могут использовать материалы диссертационной работы для принятия решений в части проведения отдельных лизинговых операций и организации лизингового бизнеса. Материалы, изложенные в диссертации, могут служить для дальнейшего теоретического анализа лизинга, поиска и разработки методов ликвидации узких мест, лимитирующих процесс развития этого перспективного направления. Кроме того, материал, представленный в диссертации, может быть использован в процессе развития бизнес образования будущих предпринимательских кадров в высших учебных заведениях и бизнес-школах.
Апробация и внедрение результатов исследования.Результаты диссертационного исследования получили практическую апробацию в ООО Компания «Дитал» (Справка Исх. № 11 от 27.02.2002 г.) и ООО Торговая компания «Пантен» (Справка Исх. № 37 от 01.03.2002 г.), а также в выступлениях автора на научно-практических конференциях в Международной академии маркетинга и менеджмента (институте) «МАМАРМЕН» в 2000 и 2001 годах.
Публикации,Основные результаты исследования опубликованы в сборниках научных работ в 2 статьях и одной брошюре объемом 2,1 п.л.
Структура работысоответствует целям, задачам и логике выполненного исследования и включает введение, три главы, заключение, 4 приложения и 1 список использованной литературы. Диссертация иллюстрирована 7 таблицами и 2 рисунками, формулами и расчетами. Список использованной литературы содержит 104 источника.
Во введении формулируется исследуемая проблема, обосновывается актуальность темы диссертации, очерчивается область, объект и предмет исследования, формулируются цель и основные задачи работы. Выбрана методология научного анализа и показана практическая значимость результатов работы, указаны признаки, характеризующие научную новизну выводов и подходов, выносимых на защиту.
В первой главе анализируется экономическая сущность лизинга. По мнению автора, экономический смысл лизинга позволяет определить его как комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности, договор купли-продажи и договор займа. Для лизинга свойственно сложное сочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении отношений и интересов различных субъектов.
Вторая глава посвящена анализу особенностей становления лизинга и лизингового бизнеса в условиях российской экономики переходного периода. Рассмотрены два основных варианта развития лизинговых операций в Российской Федерации: лизинговые операции коммерческих банков и операции специализированных лизинговых компаний. Анализируются их особенности и сделан вывод о том, что в России в основном созданы необходимые предпосылки для развития этого перспективного финансового инструмента.
В третьей главе рассматриваются финансовые проблемы становления лизингового бизнеса в России на микроуровне. В частности, анализируются проблемы организации отдельных лизинговых операций, бухгалтерского и налогового учета, налогообложения и методики расчета величины лизинговых платежей.
Заключение диссертации резюмирует результаты выполненного исследования, завершая работу кратким изложением основных выводов, вытекающих из содержания работы, содержит сформулированные условия и пути повышения эффективности лизингового бизнеса в российской экономике. Заклю-
чение содержит также ряд предложений о путях и способах государственной поддержки этого перспективного финансового инструмента развития и обеспечения реального экономического роста.
Заключение диссертации резюмирует результаты выполненного исследования, завершает работу кратким изложением основных выводов, вытекающих из содержания работы, содержит сформулированные условия и пути повышения эффективности лизингового бизнеса в российской экономике. Заключение содержит также ряд предложений о путях и способах государственной поддержки этого перспективного финансового инструмента развития и обеспечения реального экономического роста.

Понятие лизинга, его виды и функции

По нашему мнению, экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор купли-продажи и договор займа. Для лизинга свойственно сложное сочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении отношений и интересов различных субъектов.
Отношения по передаче имущества во временное пользование - определяющие, стержневые в лизинге. Вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже имущества. Эти отношения, как правило, не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но и в ряде случаев при приобретении имущества пользователем в собственность после окончания договора лизинга могут завершать весь комплекс отношений лизинга.
Таким образом, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдаче в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.
Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Представляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных - тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг со ответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.
Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя в конечном счете возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде.
Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца - лизингодатель и в лице заемщика - лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.
В то же время по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако, между ними имеются и принципиальные отличия.
Прежде всего, это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование товары, одновременно передают и право собственности на объект сделки, т.е. на товар. В собственность поступает потребительная стои мость товаров, оплата которых в данный момент невозможна и отсрочена во времени.
При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущества, тогда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга, объект (передаваемое в пользование имущество) остается собственностью лизингодателя. В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.
И коммерческий кредит, и лизинг предполагают взаимосвязь торговой и кредитной сделок. При коммерческом кредите кредитная сделка обусловлена актом купли-продажи, она существует постольку, поскольку существует торговая сделка. При лизинге нет такой тесной взаимосвязи с куплей-продажей. Лизинг далеко не всегда начинается покупкой имущества, так как оно уже может являться собственностью самой лизинговой компании, и далеко не всегда лизинговая сделка завершается покупкой имущества лизингополучателем.

Особенности становления лизингового бизнеса в России

Начало развития законодательной базы лизинга положил Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности". Документ носил распорядительный характер. Правительству было предписано утвердить Временное положение о лизинге, рассмотреть вопрос о государственной, поддержке лизинга, а также подготовить предложения о присоединении России к Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге 1988 года.
Временное положение о лизинге, утвержденное Правительством, определяло лизинг как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды арендодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущества у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Таким образом, в сделке участвуют три стороны: арендодатель, арендатор и продавец лизингового имущества (поставщик).
В постановлении оговорено, что его действие не распространяется на оперативный лизинг, когда имущество передается арендатору на срок, существенно меньший нормативного срока службы имущества, что предполагает возможность арендодателя сдавать это имущества в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы.
Согласно Временному положению сумма платежей за весь период лизинга должна включать: полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки; компенсацию лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества; комиссионное вознаграждение лизингодателю; возмещение страховки имущества; иные затраты, предусмотренные договором лизинга. Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции лизингополучателя согласно Положению о составе затрат, включаемых в себестоимость (постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г., № 552).
Положение о лизинге, также как и Гражданский кодекс Р