Пронин Евгений Валерьевич. Совершенствование системы финансового обеспечения развития промышленных компаний

Краткое описание

Пронин Евгений Валерьевич. Совершенствование системы финансового обеспечения развития промышленных компаний : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Орел, 2004 125 c. РГБ ОД, 61:04-8/1899

Введение к работе

Актуальность исследования. Конкурентные преимущества
российских компании черной металлургии, обусловленные сырьевой и
энергетической базой и низкими издержками оплаты труда в современных
условиях постепенно теряют свою значимость. Характер конкуренции
изменяется, наблюдается переход от привычной статичной к динамической
конкуренции, требующей существенных объемов финансовых ресурсов для
поддержания конкурентных преимуществ.
Создание условий для повышения конкурентоспособности и развития промышленности требует принципиальных изменений в области финансового обеспечения предприятий поскольку сегодня, как никогда, финансовые ресурсы становятся наиболее дорогим и дефицитным видом ресурсов. Сложившаяся система управления финансами на большинстве предприятий конца 90-х годов, по-прежнему отвечает, в основном, требованиям административно - командной экономики, что не обеспечивает необходимой эффективности производства и его конкурентоспособности. Формирование и использование финансовых ресурсов в настоящее время сопряжено с финансовыми рисками, влияние которых на деятельность предприятия в практике российского финансового менеджмента не достаточно учитывается.
С учетом данных обстоятельств, современная система финансового обеспечения промышленных компаний должна включать параметры учета основных факторов избежания рисков кризисного состояния и угрозы банкротства. К сожалению, решается данная проблема в основном интуитивно, теоретических, концептуальных разработок по адекватным кризисным условиям системам управления финансами очень мало. Прежде всего, для данных целей используется западная теория финансового менеджмента, применение которой по причине ее урие^пшШІ1Ш,дйМАЧі|о роста и принципиально иных условий формирован^я^ин5нЪтяйярресурсФв
4 предприятия, чрезвычайно затруднено. Практические разработки в данном
направлении ведутся с акцентом на технологии, процедуры обработки
информации, моделирование процесса принятия управленческих решений,
сводящих финансовый аспект к набору правил и инструментов.
Степень разработанности проблемы.
Взарубежной научной литературе по финансовому обеспечению предприятий достаточно широко представлены проблемы финансового обеспечения развития и роста бизнеса в условиях развитого финансового рынка. В то же время в отечественной литературе финансовые аспекты роста компании, теория и методология финансового обеспечения не нашли системного огражения и развития с учетом специфики российский экономики.
Недостаточная научная разработанность названной проблемы и то существенное значение, которая она приобретает для российских металлургических компаний определяет актуальность темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Выбор темы диссертации обусловлен и непосредственно практическими задачами, которые систематически возникали у автора, как специалиста, отвечающего в организации за принятие обоснованных финансовых решений, обеспечивающих сбалансированный развитие фирмы.
Цельнзадачидиссертационного исследования.Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по
совершенствованию финансового обеспечения промышленных предприятий в процессе хозяйственной деятельности.
Для достижения цели исследования в диссертации поставлены и решены следующие задачи:
- исследовать альтернативные теории главной цели финансовой деятельности фирмы; определить значение и приоритеты финансовых
5 аспектов развития в системе целей фирмы на разных этапах деятельности
организации;
обосновать содержание и систему оценок развития промышленных компаний как специфического объекта финансового обеспечения;
систематизировать и разработать классификацию типов и видов развития компаний для целей принятия финансовых решений;
определить особенности финансового обеспечения развития предприятий металлургам; разграничить и уточнить понятия источников, форм и способов финансирования; структурировать и классифицировать финансовое обеспечение реальных инвестиций для решения задач управления экономическим ростом компании;
разработать модели управления развитием компании на основе финансовых индикаторов для обеспечения целевых показателей стратегии её роста.
выполнить расчеты по моделированию устойчивых и достижимых темпов развития промышленных компаний и определить чувствительность показателей развития к изменению финансовых индикаторов.
Предметом исследованиявыступают экономические отношения промышленных компании.
Объектом исследованияявляется система финансового обеспечения предприятий металлургической промышленности.
Научная новизна исследованиязаключается в обосновании новых методических и практических решений по финансовому обеспечениюакционерных обществ черной металлургии.
К наиболее важным результатам, полученным автором и характеризующим научную новизну исследования, можно отнести следующее;
- разработана методика выбора форм и способов финансирования развития металлургических компанийвзависимости от; технологического состояния их основного производственного капитала, стратегии технологического переоснащения, типов инновационных программ;
бобоснованы подходы и проведен сравнительный анализ
целесообразности привлечения заемных источников финансирования по:
срочности, цене заимствования, вида заимствования, доступности, правовому
сопровождению или с учетом состояния оборотного капитала кредитного
портфеля компаний;
разработана классификация типов и видов развития компании для целей принятия финансовых решений, отражающая темпы, стабильность, способы, организованные формы развития, а также уровень финансового обеспечения;
уточнена и развита структуризация и классификация финансового обеспечения ресурсами развития организаций; разграничены и уиянены понятия источников, форм и способов финансирования; обосновано значение использования предложенных классификационных признаков в управлении финансированием инвестиционной деятельности, обеспечивающей рост компании;
- выявлены и систематизированы основополагающие принципы управления объемом денежных средств предприятия, а также внешние и внутренние факторы, формирующие движение денежных средств, что создает научные основы обоснования и выбора наилучшей формы организации движением денежных средств;
- определены факторы риска движения денежных средств, дано определение «риск движения денежных средств», разработана методика учета отраслевых особенностей при оценке рисков движением денежных средств, что обеспечивает снижение уровня неопределенности при осуществлении хозяйственных операций;
Практическая значимость исследования.Практическая значимость диссертации состоит в обосновании конкретных предложений по финансовому обеспечению промышленных компаний с учетом региональной и отраслевой специфики. Использование результатов работы в сфере практики управления позволит обеспечить предприятие необходимыми
7 денежными средствами в условиях неблагоприятной внешней среды
переходной экономики России,
Теоретические положения диссертации могут быть использованы в
учебном процессе Вузов а также специалистами промышленных компаний.
Основные результаты диссертационного исследования получили
одобрение на межвузовских конференциях аспирантов и докторантов (г. Челябинск) в 2002-2001 гг., семинаре «Экономика предприятий черной металлургии», Москва (2003 г.), седьмой ежегодный конференции «Управление в России - Менеджмент роста» (Москва, 2001г.), Результаты рабогы, научные выводы и методические разработки использованы при составлении бизнес-плана ОАО «ММК» на 2003 и 2004 гп
Публикации
Теоретические, методические и практические результаты
диссертационного исследования опубликованы в шести печатных работах, общим объемом 3,1 пл.
Объем и структура диссертацииопределены исходя из цели и основных направлений исследования. Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка использованной литературы.