РОЗВИТОК НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ В УКРАЇНІ

Краткое описание

МІНІСТЕРТСВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»

На правах рукопису

Білик Олена Іванівна

УДК: 334.7 +331.25](477)

РОЗВИТОК НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ В УКРАЇНІ

Спеціальність 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит

Дисертація
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
доктор економічних наук, професор
Алєксєєв Ігор Валентинович

Львів-2012

УМОВНІ ПОЗНАЧЕННЯ:

НПФ – недержавний пенсійний фонд;
НПЗ – недержавне пенсійне забезпечення;
ПФУ – Пенсійний фонд України;
Держфінпослуг − Державна комісія з регулювання ринків
фінансових послуг України (ліквідована Указом Президента № 1069 від 23.11.11 р; На її базі створена Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг);
Нацфінпослуг – Національна комісія з регулювання ринків
фінансових послуг України;
ДКЦПФР – Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку;
НКЦПФ – Національна комісія з регулювання ринків фінансових послуг України активами (Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку утворена Указом Президента України №1063/2011 від 23.11.2011р.);
КУА – компанія з управління активами;
НБУ – Національний банк України;
ВНПФ – відкритий недержавний пенсійний фонд;
Держфінмоніторинг – Державна служба фінансового моніторингу;
ЗТС – загальна теорія систем;
ВМ − власне майно;
ПН – пенсійні накопичення;
Схема PAYG (pay-as-you-go) – пенсійна схема, яка залежить від заробітку учасника (платіть так, як ви заробляєте), заснована на принципах солідарної пенсійної системи;
ТС – тарифні коефіцієнти;
С – величина внесків;
F – активи фонду;
АL – актуарні зобов’язання;
СF – повне фінансування;
Держстат України – Державна служба статистики України
УА АПФ – Українська асоціація адміністраторів пенсійних фондів;
НСМЕП – Національна система масових електронних платежів;
ГПЦ – Головний процесинговий центр;
АРМ – автоматизоване робоче місце;
РБ – розрахунковий банк;
РПЦ – регіональні процесингові центри;
БПЦ – банківський процесинговий центр;
АПК – автоматизований програмний комплекс

ЗМІСТ
ВСТУП………………………………………………………………………….. c.6
РОЗДІЛ 1.ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ РОЗВИТКУ
НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ………………………..………. с.12
1.1. 1.1. Місце недержавних пенсійних фондів
у пенсійній системі України………………………………………………….. с.12
1.2. 1.2. Особливості розвитку недержавних пенсійних
фондів в Україні………………………………………………………………..
с.26
1.3. Класифікація пенсійних схем у світовій практиці………………………………………………………………………… с.48
1.4.Висновки до розділу………………………………………………………. с.72

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ РОЗВИТКУ НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ НА СУЧАСНОМУ ЕТАПІ………………………………………… с.75
2.1. Аналіз системи захисту коштів вкладників та
учасників недержавних
пенсійних фондів………………………………………………………………. с.75
2.2. Дослідження можливості застосування Національної
системи масових електронних платежів
у діяльності недержавних пенсійних фондів………………………………… с.100
2.3. Оцінення особливостей оподаткування операцій з
недержавного пенсійного забезпечення…………………………………………………………………… с.115
2.4.Висновки до розділу………………………………………………………. с.135

РОЗДІЛ 3. НАПРЯМКИ РОЗВИТКУ НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ В УКРАЇНІ………………………………………………………….. с.138
3.1. Оцінювання надійності недержавних пенсійних фондів…………………………………………………………………………… с.138
3.2. Впровадження Національної системи масових
електронних платежів у
діяльність недержавних пенсійних фондів…………………………………...

с.159
3.3. Оцінення впливу зміни засад оподаткування
пенсійних виплат з недержавних пенсійних фондів
на платоспроможний попит населення………………………………………………………………………..

с.172
3.4.Висновки до розділу……………………………………………………….. с.192

ВИСНОВКИ…………………………………………………………………… с.196
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………………………... с.200
ДОДАТКИ……………………………………………………………………… с.222

ВСТУП

Пенсійна система України передбачає можливість отримання пенсійних виплат не лише із Пенсійного фонду України, але й із альтернативних джерел, ключове місце серед яких відведено недержавним пенсійним фондам (НПФ). У світовій практиці за допомогою НПФ виконується не лише функція додаткового пенсійного забезпечення осіб пенсійного віку, але й залучаються великі обсяги інвестиційних ресурсів, при цьому пенсійні активи займають значну частку у структурі ВВП цих країн. В Україні, попри позитивну динаміку показників діяльності вітчизняних НПФ, додаткове пенсійне забезпечення шляхом укладання пенсійних договорів з цими фінансовими інститутами не користується попитом у фізичних і юридичних осіб. Причинами цього є недостатня поінформованість потенційних вкладників, надання права здійснення пенсійного забезпечення страховиками і банківськими установами, а також відсутність можливостей визначення надійності НПФ, що значно гальмує їх розвиток. Усі перелічені причини значно обмежують розвиток НПФ. Тому, важливим завданням соціально-економічної політики уряду є сприяння розвитку НПФ в Україні з метою забезпечення достойного рівня життя громадян у пенсійному віці. В якості фінансових інститутів, пенсійні фонди можуть розширити не лише фінансові можливості пенсіонерів, але й сприяти покращанню інвестиційного клімату, що в кінцевому результаті забезпечуватиме розширення пропозиції праці, збільшення ВВП та стабілізації внутрішньої економічної ситуації.
Дослідження сфери розвитку недержавного пенсійного забезпечення здійснювали ряд вітчизняних та зарубіжних науковців. Вагомий внесок у розробленні механізму введення та засад функціонування вітчизняної трирівневої пенсійної системи здійснили Н. Борецька, В. Геєць, В. Грушко, Б.Зайчук, Е.Лібанова, У.Садова, І.Сахань, М.Папієв. Проблематиці недержавного пенсійного забезпечення присвячено праці Н.Внукової, О.Залєтова, Д.Леонова,
Г.МакТаггарта, А.Нечай, Г.Назарової, О.Прутської, А.Пчелинцева, В.Яценко. Науковим дослідженням сфери діяльності НПФ займалися такі вчені, як І.Алєксєєв, В.Бончик, І.Гринчишин, Д.Лайпцигер, М.Мних О.Марченко, А.Михайлов, Б.Надточій, С.Онишко, Р.Хольцман, Б.Юровский та інші.
Здійснений аналіз вагомих наукових досліджень у сфері розвитку НПФ в Україні, виявив цілу низку питань, які потребують поглибленого дослідження теоретичних засад, удосконалення методичного інструментарію розвитку НПФ в Україні з метою покращання як соціального, так і фінансового стану країни, що й зумовило актуальність теми дослідження.
Зв’язок роботи із науковими програмами, планами, темами. Тема дисертаційної роботи відповідає науковим напрямам кафедри фінансів Національного університету «Львівська політехніка» «Проблеми оподаткування і страхового захисту діяльності виробничо-господарських структур в машинобудуванні та приладобудуванні» (№ державної реєстрації 0107U010249) – особистий внесок автора полягає у дослідженні правових аспектів оподаткування операцій із недержавного пенсійного забезпечення; «Механізми управління корпоративними фінансовими потоками в умовах глобалізації ринків» (№ державної реєстрації 0112U000801) - особистий внесок автора полягає у визначенні особливостей руху грошових потоків в системі НПФ.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційного дослідження є удосконалення теоретичних засад і розробка практичних рекомендацій щодо обґрунтування напрямків розвитку НПФ в Україні.
Відповідно до мети було визначено та вирішено такі основні завдання:
- уточнити категорійний апарат у сфері недержавного пенсійного забезпечення, зокрема, зміст поняття «розвиток НПФ», «система захисту пенсійних активів», «пенсія»;
- виокремити етапи розвитку вітчизняних НПФ;
- узагальнити особливості розвитку зарубіжних НПФ і можливості застосування їх практики у діяльності вітчизняних;
- удосконалити класифікацію пенсійних схем;
- проаналізувати діяльність НПФ в України, виокремити стримуючі та стимулюючі фактори розвитку НПФ;
- обґрунтувати напрямки удосконалення оподаткування операцій із недержавного пенсійного забезпечення;
- розвинути напрями використання інформаційних і платіжних систем, які створюють умови для розвитку діяльності НПФ та безготівкового обігу в країні;
- обґрунтувати принципи побудови інформаційної політики НПФ;
- удосконалити методичні підходи щодо оцінювання надійності НПФ.
Об’єктом дослідження є процеси функціонування та розвитку НПФ в Україні.
Предметом дослідження є теоретико-методичні та практичні засади розвитку НПФ в Україні.
Методи дослідження. При виконанні роботи використовувалися такі методи дослідження: діалектичний метод наукового пізнання - для здійснення теоретичних узагальнень та порівнянь і формулювання висновків; метод логічного аналізу - для обґрунтування місця НПФ в пенсійній системі; метод комплексного аналізу та порівняння - для здійснення аналізу діяльності НПФ; частково історичний метод - для дослідження еволюції НПФ в Україні; метод групування - для класифікації різних пенсійних схем світу.
Інформаційну базу склали наукові праці вітчизняних і зарубіжних вчених, законодавчі та нормативно-правові акти, що визначають умови діяльності та розвитку НПФ в Україні, а також статистичні матеріали Державної служби статистики України, Національної комісії з регулювання ринків фінансових послуг, Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, теоретичні положення сучасної економічної теорії, наукові праці вітчизняних і зарубіжних вчених та фахівців у сфері недержавного пенсійного забезпечення.
Наукова новизна одержаних результатів дослідження полягає у розробці теоретико-методичних та практичних засад розвитку НПФ в Україні.
Наукова новизна результатів окреслена в таких положеннях:
удосконалено:
- наукові підходи до класифікації пенсійних схем шляхом виділення нової класифікаційної ознаки відповідно до стилів управління на підприємстві, побудованої на основі решітки стилів керування Р.Блейка та Дж. Моутона, що дозволить роботодавцям обирати найбільш раціональну пенсійну схему у корпоративних НПФ;
- методичні засади інтегрального оцінювання надійності НПФ, що, на відміну від існуючих, враховують не лише ефективність управління активами НПФ, а й дозволить оцінити надійність НПФ, як цілісної системи;
- організаційні засади реалізації процесу взаємодії рівнів системи пенсійного забезпечення, шляхом використання інформаційних та платіжних систем із застосуванням платіжної смарт-карти, що надасть можливість об’єднання в одній карті пенсійних рахунків як із НПФ, так і з Пенсійного фонду України;
дістали подальшого розвитку:
- термінологічний апарат дослідження, зокрема визначення поняття «розвиток НПФ», як процесу зміни якісних і кількісних показників у соціально-економічній системі НПФ, що виникає в процесі їх діяльності під впливом факторів зовнішнього і внутрішнього середовища, а також «система захисту коштів вкладників», що дозволило визначити суть цього поняття як сукупності взаємопов’язаних організаційно-правових та економічних заходів на макро- і мікрорівнях, які забезпечують збереження та примноження коштів вкладників шляхом реалізації інвестиційної політики та гарантування здійснення пенсійних виплат учасникам НПФ;
- науково-практичні засади оподаткування пенсійних виплат НПФ, зокрема зменшення податкового навантаження шляхом оподаткування пенсій лише в частині інвестиційного доходу, що призведе до збільшення споживчого попиту населення країни і підвищення платоспроможності осіб пенсійного віку.
Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що впровадження запропонованих заходів забезпечить розвиток вітчизняних НПФ.
Практичного застосування результати дисертаційного дослідження набули в діяльності НПФ «Покрова» (довідка про впровадження № 00000000004 від 19.06.2012р.). Автором було впроваджено методику інтегрального оцінювання надійності НПФ та принципи процесу розробки інформаційної політики.
Доцільність впровадження платіжної смарт-карти «Пенсія» підтверджено Головним управлінням Пенсійного фонду України у Львівській області (довідка про впровадження № 7063/12-01-27 від 04.07.2012р.).
Теоретичні засади та результати дисертаційної роботи використовуються у навчальному процесі при викладанні дисциплін «Соціальне страхування», «Страховий менеджмент», «Ринок фінансових послуг» у Національному
університеті «Львівська політехніка» (довідка № 25 від 17.09.2012р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертація є результатом самостійно проведеного дослідження. Викладені у дисертації наукові положення, висновки та рекомендації отримані автором особисто. Внесок автора в роботах, виконаних у співавторстві, наведено у списку опублікованих праць.
Апробація результатів дисертації. Основні положення і висновки дисертаційної роботи були висвітлені в доповідях дисертанта на науково-практичних конференціях, зокрема: ІІІ Міжнародній конференції студентів, аспірантів, молодих науковців «Науково-технічний розвиток економіки, технології, управління» (Київ, 2004); Міжнародної конференції «Економіка посткомуністичних країн в умовах глобалізації» (Львів, 2004); ІІ Всеукраїнській наукової конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Інтелектуальний потенціал молоді в науці та практиці» (Хмельницьк, 2007); ІV Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми розвитку фінансової системи України в умовах євроінтеграції» (Львів, 2007); Всеукраїнській науково-практичної конференції «Управління у сфері фінансів, страхування та кредиту» (Львів, 2007); IV Міжвузівській науково-технічній конференції науково-педагогічних працівників «Проблеми та перспективи розвитку економіки і підприємництва та комп’ютерних технологій в Україні» (м. Львів, 2009).
Публікації. За темою дисертаційної роботи опубліковано 20 наукових праць, з них 10 одноосібно. У фахових виданнях опубліковано 10 праць, з них 4 одноосібно. Загальний обсяг публікацій – 5,35 др. арк., з яких 4,35 др. арк. належить особисто авторові.
Структура і обсяг роботи. Дисертаційна робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Повний обсяг дисертації становить 221 сторінок, з них 32 рисунки, 17 таблиць, 18 додатків та список використаних джерел із 190 найменувань.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертаційній роботі вирішено науково-практичне завдання щодо розроблення теоретико-методичних та практичних засад розвитку НПФ в Україні.
Сучасний розвиток фінансово-економічних відносин потребує створення та забезпечення ефективної діяльності різноманітних фінансових інститутів, серед яких чільне місце займають і недержавні пенсійні фонди. В ході пенсійної реформи їхній розвиток набуває пріоритетного значення, адже у світовій практиці саме ці інститути недержавного пенсійного забезпечення відіграють важливу роль у формуванні пенсійного капіталу, проте історично виникли і перешкоди в розвитку НПФ в Україні, зокрема – це низька довіра населення, недостатнє законодавче забезпечення, політична та економічна нестабільність, а також низька популярність НПФ. Знаходження шляхів подолання цих та інших перешкод і визначило актуальність розкритої в дисертаційній роботі проблематики.
Основні висновки і результати, одержані в процесі дослідження, полягають у такому:
1. Визначено місце НПФ у пенсійній системі України. Доведено, що в законодавчому порядку передбачено багатосторонній нагляд за діяльністю та розвитком НПФ: контроль з боку державних органів, контроль з боку суб’єктів НПФ, контроль з боку вкладників та учасників НПФ. Вважаємо, що одним зі стримуючих факторів розвитку вітчизняних НПФ є низька поінформованість і негативне ставлення громадян до цих фінансових інститутів.
2. У результаті здійснення критичного та порівняльного аналізу щодо розвитку НПФ у системі додаткового пенсійного забезпечення визначено особливості та проблеми розвитку вітчизняних НПФ. Зокрема,встановлено, що однією із важливих проблем розвитку НПФ є низька довіра до них фізичних і юридичних осіб. Виконуючи соціальну і економічну функції, НПФ здатні забезпечити довіру потенційних вкладників шляхом розкриття і легкого доступу до інформації про конкретний НПФ, що стимулюватиме їх розвиток та досягнення ними статутної мети.
3. Вивчення генезису теоретичних засад поняття «розвиток» дозволило розширити понятійний апарат, зокрема визначити сутність поняття «розвиток недержавних пенсійних фондів», а також виявлено особливості розвитку вітчизняних НПФ. Проведене дослідження еволюції НПФ в Україні дозволило виокремити чотири етапи їх розвитку.
4. На основі вивчення концепції надійності було визначено поняття «фінансова надійність». Фінансова надійність може оцінюватися по ряду кількісних та якісних критеріїв, таких як, досягнення цілей діяльності, задоволення вимог та потреб клієнтів, програмні дії та їх ефекти. Виходячи з цього, надійність НПФ розглядалася як системна властивість, що включає в себе сукупність взаємопов’язаних якісних і кількісних характеристик (показників). Запропонований підхід дозволяє розмежувати поняття «фінансова надійність НПФ» та «фінансова стійкість НПФ».
5. Здійснений критичний та історичний аналіз поняття «пенсія» дав змогу розширити суть цього поняття із врахуванням сучасних умов пенсійного забезпечення в Україні.
6. Теоретичним внеском є поєднання пенсійних схем зі стилями управління, що дасть змогу значно розширити коло вкладників - роботодавців у системі недержавного пенсійного забезпечення власних працівників за допомогою НПФ, а також розробляти самостійно корпоративні програми пенсійного забезпечення. Відповідно до цього запропоновано виокремлення нової класифікаційної ознаки на основі побудови решітки стилів керування Р. Блейка та Дж. Моутона, що значною мірою пожвавить зацікавленість роботодавців у здійсненні внесків до НПФ.
7. Встановлено, що під системою захисту коштів вкладників потрібно розуміти набір взаємопов’язаних організаційних та економічних заходів на макро- і мікрорівнях щодо захисту коштів вкладників недержавних пенсійних фондів. Об’єктом системи захисту пенсійних активів є майбутня пенсія, яку очікують отримати учасники НПФ. А суб’єктами – учасники НПФ (пасивні) та Рада НПФ, КУА, зберігачі та адміністратори (активні).
8. На основі аналізу динаміки росту показників НПФ, встановлено тенденцію до їх регресивного розвитку, спричиненого такими факторами, як недовіра вкладників, нестабільна економіко-політична ситуація, несприятливий інвестиційний клімат, нерозвиненість фондового ринку, відсутність використання механізмів страхового захисту, відсутність інформаційної політики. При цьому спостерігається низька активність НПФ у подоланні проблем, на основі чого було розроблено низку рекомендації щодо їх повної або часткової ліквідації.
9. Аналіз гендерного та вікового розподілу учасників НПФ засвідчив, що найбільш активними учасниками НПФ є чоловіки віком від 40 до 55 років, проте для забезпечення розвитку НПФ необхідно залучати до них осіб віком від 25 до 40 років, шляхом побудови відповідної інформаційної політики НПФ. Недовіра та низька поінформованість цієї категорії громадян стримують розвиток НПФ. Визначено, що у забезпеченні довіри населення до НПФ важливу роль відіграє і побудова їх рейтингів. У вітчизняній практиці законодавчо обмежено рейтингування таких фінансових установ, як недержавні пенсійні фонди й у рейтингових компаніях ще не діє методика розрахунку рейтингів НПФ .
10. Проаналізовано розвиток Національної системи електронних платежів. За результатами здійсненого аналізу було встановлено, що розвиток новітніх інформаційних технологій та впровадження їх у діяльність НПФ дасть змогу забезпечити прозорість у їхній діяльності, виконати додаткову інформаційну функцію та контролювати кошти вкладників.
11. Проаналізовано та систематизовано систему оподаткування операцій з недержавного пенсійного забезпечення. Проілюстровано переваги недержавного пенсійного забезпечення роботодавців шляхом укладання пенсійних контрактів з НПФ як основу щодо стимулювання накопичень. Брак цілісності і неоднозначності в оподаткуванні операцій з недержавного пенсійного забезпечення потребує суттєвого доопрацювання в частині оподаткування таких операцій.
12. Визначено основні стимулюючі та стримуючі фактори розвитку НПФ. До основних стимулюючих факторів розвитку НПФ можна віднести: законодавче забезпечення діяльності НПФ; функціонування НПФ як соціально-економічної системи; поетапне впровадження пенсійної реформи; фіскальні; демографічні; можливість застосування новітніх інформаційних технологій; наявність майнових прав учасників на власні пенсійні активи. До стримуючих факторів розвитку слід віднести: недовіра вкладників; негативний фінансовий стан домогосподарств; нестабільну економіко-політичну ситуацію; несприятливий інвестиційний клімат; нерозвиненість фондового ринку; брак інформаційної політики НПФ.
13. В роботі розроблено методичний підхід до оцінювання надійності НПФ, як один із шляхів забезпечення довіри вкладників. Побудовано систему комплексного оцінювання надійності НПФ із визначення відповідної інтегральної оцінки з метою присвоєння відповідного класу та рівня надійності.
14. Обґрунтовано рекомендації щодо доцільності зміни засад оподаткування пенсійних виплат НПФ не лише із врахуванням понижуючого коефіцієнту, але й в частині інвестиційного доходу з метою покращання споживчого попиту осіб, які отримали пенсійні права, а також стимулювання розвитку НПФ.
15. Аргументовано доцільність введення в дію пенсійної смарт-карти з метою забезпечення покращання прозорості інформації про рух коштів та їх доступності для держателів таких карток. Ця картка поєднуватиме два рахунки як з відповідного НПФ, так і з Пенсійного фонду України та виконуватиме дві основні функції: інформативну і платіжну.
Використання розроблених у дисертаційній роботі теоретико-методичних та практичних рекомендацій дають можливість забезпечити подальший розвиток НПФ, що, в свою чергу стимулюватиме як покращання добробуту отримувачів пенсійних виплат, так і економічного росту країни загалом.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ:

1. Григоренко Є.М Державна політика у сфері НПЗ. Державний нагляд за НПФ та адміністраторами НПФ [Електронний ресурс] / Є.М. Григоренко// Режим доступу:www.pension.kiev.ua
2. Пенсія: нові можливості. Посібник для молоді /[проект технічної допомоги Агентства США з міжнародного розвитку компанії ПАДКО «Впровадження пенсійної реформи в Україні»] – К. – 2004. – 80с.
3. Недержавні пенсійні фонди. Огляд основних положень про недержавне пенсійне забезпечення / [за мат. асоціації адміністраторів недержавних пенсійних фондів України] – К. – 2004. – 24с.
4. Сандлер Д. Пояснювальна записка до проекту Закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення»[Електронний ресурс] / Д.Сандлер// Режим доступу: www.rada.gov.ua
5. Дмитренко А. Копилка к старости или судьбы негосударственных пенсионных фондов [Електронний ресурс] / А. Дмитренко// Режим доступу: www.news.finance.ua/ru
6. Грем’яцька К.А.Регулювання та контроль у системі недержавного пенсійного забезпеченя [Електронний ресурс] / К.А.Грем’яцька // Державне будівництво –2007– №1 – Режим доступу до журн.: www.nbuv.gov.ua
7. Ульянов В. Актуальные вопросы из практики взаимодействия НПФ и предприятий:пенсионные и инвестиционные программы [Електронний ресурс] / В.Ульянов // Режим доступу : www.pension.kiev.ua
8. Савенко О.Л. Економічний механізм державного регулювання доходів населення в ринкових умовах : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.02.03. «Організація управління, планування і регулювання економікою»/ О.Л. Савенко. — Київ, 2002. — 16 с.
9. Лазебна М.В.. Організаційно – економічний механізм державного регулювання діяльності недержавних пенсійних фондів : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.02.03. «Організація управління, планування і регулювання економікою»/ М.В. Лазебна .– Київ, 2004. – 18с.
10. Ковальова Н.М.. Механізм державного регулювання інвестиційної діяльності пенсійних фондів : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.02.03. «Організація управління, планування і регулювання економікою»/ Н.М.. Ковальова. – Київ, 2005. – 18с.
11. Надточій А.О.. Державне регулювання розвитку недержавного пенсійного забезпечення в Україні : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 25.00.02 «Механізми державного управління»/ А.О. Надточій. –Харків , 2010 – 19c.
12. Динь І.М. Фінансовий механізм функціонування пенсійних фондів в Україні : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит / І.М. Динь. – Львів, 2010. – 23с.
13. Закон України «Про недержавне пенсійне забезпечення» від 09.07.2003 № 1057–IV [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1057–15
14. Ріппа М.Б. Державне пенсійне забезпечення в Україні та шляхи його розвитку: дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : 08.00.08 / Ріппа Марія Богданівна. – К., 2007.– 205 с.
15. Прутська О.О. Інститути спільного інвестування: становлення та перспективи розвитку в Україні / О.О. Прутська, Н.В.Бєляєва // Економіка: проблеми теорії та практики: Збірник наукових праць. – Вип. 262: в 12 т. – Т. VIII. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2010. – С.1996–2005.
16. Недержавні пенсійні фонди в Україні: можливості та переваги: матеріали семінару (Львів, 06.02. 2006 р.) [Електронний ресурс]– Режим доступу: www.uaib.com.ua/news/mass_media/164093.html
17. Гендрікс Г. Надлежащее раскрытие информации о деятельности НПФ/ Г. Гендрікс // Финансовые услуги. – 2007. –№6 – С.9–11
18. Назарова Г.В. Нова пенсійна система в Україні / Г.В. Назарова, С.Ю. Гончарова, О.О. Тарасенко. – Харків: Ксилон, 2008. – 228 с.
19. Ковальченко И. Теоретико–методологические проблемы исторических исследований. Заметки и размышления о нових подходах / И. Ковальченко // Новая и новейшая история. – 1995. – № 1. – С. 3–33.
20. Пригожин И. Время, хаос, квант: К решению парадокса времени / Пригожин И., Стенгерс И.; ред.В.И. Аршинов, пер. с англ.Ю.А. Данилов . – М.: Прогресс, 1999. – 266с.
21. Толковый словарь русского языка / [авт.–уклад. Ожегов М.И., Шведова Н.Ю.]. — М.: Азбуковник, 1998. — 944 с.
22. Белопольский Н.Г. Энвироника — наука о развитии и совершенствовании общества и мира / Белопольский Н.Г. – Донецк–Мариуполь: ИЭП НАН Украины, 1997. – 331 с.
23. Коротков Э.М. Концепция менеджмента / Коротков Э.М. — М.: Дека, 1997. — 304 с.
24. Кононенко І.В. Управління розвитком підприємства: [навч. посіб.] / Кононенко І.В. — Х. : НТУ «ХПІ”, 2001. — 134 с.
25. Философский энциклопедический словарь / [гл. редакция Л.Ф. Ильичев, П.Н. Федосеев, С.М. Ковалев,В.Г. Панов] — М.: Сов.–Энциклопедия, 1983. — 840 с.
26. Афанасьев Н.В. Управление развитием предприятия: [моногр.] / Афанасьев Н.В., Рогожин В.Д., Рудыка В.И. — Х.:Издательский Дом «ИНЖЭК», 2003. — 184 с. –
27. Забродська Л.Д. Стратегічне управління: реалізація стратегії: [навч. посібн. для студ. екон. спец.] / Забродська Л.Д. — Харків: Консул, 2004. — 208 с.
28. Минин Б.А. Качество, как его анализировать?/ Минин Б.А. – М.: Финансы и статистика, 1989. – 96 с.
29. Талатай Х. Як планували пенсійне майбутнє наші предки / Х. Тлатай // Соціальний захист. – 2008 – №3, березень – С. 49–52
30. Федина В.В. Недержавне пенсійне забезпечення в контексті історії [Електронний ресурс] / В.В. Федина // Національний університет державної податкової служби України; гол. ред.: П.В. Мельник. – 2010. – № 2. – Режим доступуhttp://www.nbuv.gov.ua/e-journals/Znpnudps/index.html. – Заголовок з екрана.
31. Дігтяр Л. Пенсионные системы в современном мире. Общие черты и национальные особенности [Електронний ресурс] /Л. Дігтяр //Ежемесячный журнал «Пенсионные деньги» – Режим доступу: www.pension.kiev.ua
32. Репа А. Срібна революція [Електронний ресурс] /А. Репа, О. Згурський // «Дебет–кредит», Все про соціальні виплати. – № 21, 2002– Режим доступу : www.dtkt.com.ua
33. Котляр Д. Недержавне пенсійне забезпечення в ЄС: корисний досвід та можливі висновки для України [Електронний ресурс] / Д. Котляр// Режим доступу:www.parlament.org.ua/index.php?action=magazine&id=9&ar_id=135&iar_id=126&as=2.
34. Гільєрмо А.Е. Нова пенсійна система стала локомотивом, який витяг економіку Чилі з кризи / А.Е. Гільєрмо // Хрещатик – №20(2227), 12 лютого 2003р. – С.11-13.
35. Швець Т. Пенсії – робітникам! Інвестиції – підприємствам! Недержавні пенсійні фонди готують для України інвестиційний бум / Т. Швець // Дзеркало тижня. – 6–12 листопада 2004. – № 45(520) – С.34 – 39.
36. Гура Марек. Пенсійна реформа: виклик для України / Гура Марек. – К.: Аналітично–дорадчий центр Блакитної стрічки ПРООН, 2008. – 68 с.
37. Золтан Вайда. Перспективи пенсійної реформи в Польщі. Чи досягла вона зрілості? [Електронний ресурс] / Золтан Вайда // Режим доступу: www.pension.kiev.ua/files/VAJDA_hungary.ppt
38. Звіт про останні зміни у країні. Угорщина [Електронний ресурс]/ Матеріали семінару з недержавного пенсійного забезпечення (Загреб, Хорватія 27–28 травня, 2003р.) – Режим доступу : www.pension.kiev.ua/
39. Звіт про останні зміни у країні. Естонія [Електронний ресурс]/ Матеріали семінару з недержавного пенсійного забезпечення (Загреб, Хорватія 27–28 травня, 2003р.) – Режим доступу: – www.pension.kiev.ua
40. Пам’ятка учаснику недержавного пенсійного забезпечення. Схема функціонування НПФ / [Міністерство праці та соціальної політики. Управління пенсійного реформування] .– К.– 2004. – с.59
41. Альошин В. Звіт про повторне відстеження результативності Положення про подання адміністратором недержавного пенсійного фонду звітності з недержавного пенсійного забезпечення [Електронний ресурс] / В. Альошин // Режим доступу : www.dfp.gov.ua
42. Бобирь О.І. Фінансовий механізм системи пенсійного забезпечення: [моногр.] / О.І. Бобирь, С.О. Смирнов. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2008. – 248с.
43. Нечай А. Законодавче забезпечення мінімізації ризиків по управлінню пенсійними активами / А. Нечай // Збірник матеріалів 16 –ої науково–практичної конференції [«Управління активами:стратегії та ризики»], (Ялта, 10–13 червня 2004р.) – Ялта, УАІБ , 2004р.
44. Закон України «Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування» від 09.07.2003 № 1058–IV [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1058–15
45. Закон України «Про страхування» від 07.03.1996 № 85/96–ВР [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/ 85/96–вр
46. Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 07.12.2000 № 2121–III [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/go/2121–14
47. Податковий Кодекс України: за станом на 29.04.2011 р./ Верховна Рада України. – Офіц.вид. – К.: Відомості Верховної Ради України, 2011, – № 17 (29.04.2011 р.) – ст. 112
48. Лист Державної податкової адміністрації «Щодо порядку оподаткуванням суми пенсійних внесків у межах недержавного пенсійного забезпечення» від 04.05.2005 N 8667/7/17–2117 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.nau.ua/doc/?uid=1008.6882.0
49. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про порядок проведення зборів засновників недержавного пенсійного фонду шляхом опитування» від 29 грудня 2003 р. за N 1245/8566 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1245–03
50. Лист Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Щодо приведення діяльності недержавних пенсійних фондів у відповідність до вимог Закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення» від 03.10.2003 № 1178/05–8 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon.nau.ua/doc/
51. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Положення про реєстрацію статуту недержавного пенсійного фонду та пенсійних схем»від 17.08.2004 №2080 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1050–04
52. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Порядку подання адміністратором недержавного пенсійного фонду інформації Державній комісії з регулювання ринків фінансових послуг України про укладення радою недержавного пенсійного фонду договорів про надання фінансових послуг недержавному пенсійному фонду» від 25.12.2003 р. №178 [Електронний ресурс]// База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0057–04
53. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Положення про інвестиційну декларацію недержавного пенсійного фонду» від 27.11.2003 р. №139 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1165–03
54. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Положення про оприлюднення інформації про діяльність недержавного пенсійного фонду» від 16.12.2004 №3100 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1672–04
55. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Положення про провадження діяльності з адміністрування недержавного пенсійного фонду» від 20.07.2004 №1660 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0990–04
56. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Положення про подання адміністратором недержавного пенсійного фонду звітності з недержавного пенсійного забезпечення» від 22.06.2004 №1100 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www. zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0898–04
57. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні»від 22.12.2011 № 4224–VI [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/ed_2011_12_22/an/6/T114224.html#6
58. Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Положення про порядок надання адміністративних даних особою, що здійснює управління активами недержавного пенсійного фонду (відкритого, корпоративного, професійного)» від 11.08.2004 р. №340[Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0117–05
59. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Порядку нарахування та сплати пені адміністратором недержавного пенсійного фонду учаснику недержавного пенсійного фонду» від 16.12.2004 №3101 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1670–04
60. Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Положення про винагороду за надання послуг з управління активами недержавного пенсійного фонду» від 11.08.2004 р. №335 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1106–04
61. Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів» № 60 від 14.03.2001[Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0938–06
62. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Ліцензійних умов провадження діяльності з адміністрування недержавних пенсійних фондів» від 13.11.2003 р. №118 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0025–04
63. Закон України «Про цінні папери і фондову біржу» від 18.06.1991 № 1201–XII [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/ 1201–12
64. Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» від 30.10.1996 № 448/96–ВР [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/ 448/96–ВР
65. Закон України «Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні» від 10.12.1997 № 710/97 –ВР [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/710/97–ВР
66. Закон України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)» від 15.03.2001 № 2299–III [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/2393–17
67. Закон України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом» від 28.11.2002 № 249–IV [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/249–15
68. Наказ Державної служби фінансового моніторингу «Про затвердження Вимог до організації фінансового моніторингу суб’єктами первинного фінансового моніторингу у сфері запобігання та протидії запровадженню в легальний обіг доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансуванню тероризму» від 24.04.2003 № 40 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.sdfm.gov.ua/documents.php?cat_id=34&lang=uk
69. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Правил проведення перевірок Державною комісією з регулювання ринків фінансових послуг України» від 28.10.2003 № 96 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1184–03
70. Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Положення про здійснення діяльності зберігача недержавного пенсійного фонду щодо операцій з активами недержавного пенсійного фонду, порядок обчислення тарифів за послуги зберігача та їх граничний розмір» від 11.08.2004р. №336 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1670–04
71. Постанова Правління НБУ «Про затвердження Інструкції про порядок відкриття, використання і закриття рахунків у національній та іноземних валютах» від 12.11.2003 №492 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua/go/z1172–03
72. Закон України «Про іпотеку» від 05.06.2003 № 898–IV [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/898–15
73. Закон України «Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати» від 19.06.2003 № 979 – IV [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу : www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/979–15
74. Розпорядження Національної комісії з регулювання ринків
фінансових послуг України «Про затвердження Положення про вимоги до осіб, що здійснюють професійну діяльність з управління активами інституційних інвесторів, щодо складу та структури активів недержавних пенсійних фондів» від 26.04.2012 №582 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua/go/z0787–12
75. Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Положення про порядок визначення чистої вартості активів недержавного пенсійного фонду (відкритого, корпоративного, професійного)» від 11.08.2004 р. №339 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0096–05
76. Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Положення про порядок заміни особи, яка провадить діяльність з управління активами пенсійного фонду» від 18.08.2004 р. №348 [Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1049–04
77. Рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку «Про затвердження Критеріїв оцінки фінансового стану недержавного пенсійного фонду» від 27.06.2006р. №5845[Електронний ресурс] // База даних “Законодавство України” Верховної Ради України. – Режим доступу: www.zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1107–04
78. Ярошенко О. В. Механізм залучення і використання фінансових ресурсів недержавних пенсійних фондів [Електронний документ] / Ярошенко О. В. // Ефективна економіка : електронне фахове наукове видання. – 2011. – № 12.– Режим доступу: www.economy.nayka.com. a/index.php?operation=1&iid=863
79. Бончик В. Обеспечение финансовой устойчивости НПФ / В. Бончик // Пенсионные фонды и инвестиции. – 2006. – № 3. – С. 7 – 17.
80. Шоломицкий А. Г. Риски и эффективность пенсионных программ: модельный подход / А. Г. Шоломицкий. – М. : ГУ ВШЭ, 2005. – 64 с. – (Препринт WP2/2005/04. Серия WP2. Количественный анализ в экономике).
81. Якимова Л. Проблематика классификации пенсионных рисков / Л. Якимова // Бизнесинформ. – 2008. – № 11. – С. 159–163.
82. Глобалистика. Эндиклопедия / [ ред.–упоряд. И.И.Мазур, А.Н. Чумаков]. – М., 2003 – 1500 с.
83. Гуров C.B. Теория системного анализа и принятия решений: [учеб. пособие] / C.B. Гуров – СПб.– СПбЛТА, 2008. – 144 с.
84. Исследования по общей теории систем: [сб. переводов ред. В.Н. Садовского, Э.Г. Юдина] . – М.: Прогресс. – 1969 – 520 с.
85. Артемов O.E. Социальные и социально–экономические системы / О.Е Артемов // ВлГУ Электронный журнал. – 2007. – № 18. – С. 56–68
86. Лапыгин Ю.Н. Управленческие решения: учеб. пособие для вузов / Ю.Н. Лапыгин, Д.Ю. Лапыгин. – М. : Эксмо, 2009. – 446 с.
87. Рудак С. М. Теоретичні підходи до оцінки ліквідності НПФ / С. М. Рудак // Регіональна економіка. – 2010. – №2. – С.79–85.
88. Лившиц В.Н., Макроэкономические теории, реальные инвестиции и государственная российская экономическая політика/ В.Н. Лившиц,. C.B. Лившиц. – М.: Изд– во ЛКИ, 2008. – 248 с.
89. Лачинов В.М. Информодинамика или путь к миру открытых систем [Электронный ресурс] / В.М. Лачинов, О.А. Поляков.– Санкт–Петербург: СПбГТУ,1999 – Режим доступа: www.polyakov.com/informodynamics
90. Половко А.М. Основы теории надёжности / А.М. Половко, С.В. Гуров. – СПб.: БХВ–Петербург, 2006 – 704 с. – (2–е изд. перераб. и доп.)
91. Тысленко А.Г. Бизнес–системы. Теория и практик а/ А.Г Тысленко – М.: Изд–во «Альфа – пресс». 2008. – 312 с.
92. Бобрышев A.M. Надежность в экономических решениях: показатели и методы измерения: [моногр.]./А.М. Бобришев. – СПб. – 1997. – 170 с.
93. Ожегов С. И. Словарь русского язика. – 17–е изд., стереотип.–М.: Рус.яз., 1985. – 797с.
94. Вовчак О.Д. Страхування: Навчальний посібник/ Вовчак О.Д. – Львів : «Новий світ –2000», 2004. – 480с.
95. Лісовий А.В. Аналіз фінансових ресурсів як базис формування фінансового потенціалу / А.В. Лісовий, І.І. Чуницька // Бізнес Навігатор. – 2010. – Спецвип. 21. – С. 96–101., с. 96
96. Ващенко Л.О. Інформаційне та методичне забезпечення аналізу фінансового стану. підприємств : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.06.04 – бухгалтерський облік, аналіз та аудит / Л.О. Ващенко; Державна академія статистики, обліку та аудиту Держкомстату України, 2005. – 20 с.
97. Дзюблюк О.В. Фінансова стійкість банків як основа ефективного функціонування кредитної системи: [моногр.] / О.В. Дзюблюк, Р.М. Михайлюк – Тернопіль, 2009р. – 316с.
98. Страхування: [підручник / ред. В.Д. Базилевич]. – К.: Знання, 2008. – 1019 с.
99. Канчавели А.Д. Стратегическое управление организационно–экономической надежностью производственно–коммерческих систем/ А.Д. Канчавели, Т.Г Канчавели. – М.: Изд– во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2005. 224 с.
100. Губинский А.И. Надежность и качество функционирования эргатических систем / Губинский А.И. – Л.: Наука,1982. –270с.
101. Великий тлумачний словник сучасної української мови (з дод. і допов.) [ уклад. В.Т. Бусел]. – К: ВТФ «Перун», 2005. – 928c.
102. Аналітичні матеріали за березень 2009 року: Міжнародний пенсійний вісник березень 2009року, №3 / USAID «Розвиток ринків капіталів». – К. : Міжнародний пенсійний вісник , 2009. – №3
103. Коршиков П.В. Страхование пенсий в условиях реформирования социальной системы государства: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.05 «Экономика и управление народным хазяйством» / П.В. Коршиков – М.: 2005. – 24 с.
104. Ernst Engelberg: Bismarck. Urpreuße und Reichsgründer / Ernst Engelberg Siedler. – Berlin, 1985 – С. 571—582.
105. Большая экономическая энциклопедия / [Варламова Т. П., Васильева Наталья Анатольевна, Неганов Л. М. и др.] . – М.: Эксмо, 2008. – 816 с.
106. Спікер П. Соціальна політика: теми та підходи / П Спікер – К.:Фенікс, 2000.– 400с.
107. Энциклопедический словарь / [под ред. Б.А.Введенский]. – М.: Сов. энцикл., 1964. – Т. 2. – 436 с.
108. Гришкевич Н.П. Трансформация системы пенсионного обеспечения в условиях переходной экономики / Гришкевич Н.П. – М.: Вуз и школа, 2003. – 166 с.
109. Право социального обеспечения: учебник / [под ред. проф. К.Н. Гусова]. – М., 2001. – 118с.
110. Шевчук П.І. Пенсійне забезпечення./ П.І. Шевчук, З.А. Берік.– Львів: ЛРІДУ УАДУ, 2002. –56с.
111. Юрій С.І. Соціальне страхування: підруч. / С.І.Юрій, М.П. Шаварина, Н.В. Шаманська – К.: Кондор, 2004. – 464 с.
112. Синявская О.В. К вопросу о патернализме: государство и человек в пенсионной реформе / О.В. Синявская // SPERO. Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры, 2008. – № 8. – С. 87.
113. Разоренова И.Н. Финансирование пенсионной системы России в ус-ловиях рыночной экономики: автореф. дис… на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.05 «Экономика и управление народным хазяйством”/ И.Н. Разоренова . – Псков, 2005. – 26 с.
114. Соловьев A.K. Актуарное обоснование совершенствования пенсионной системы / А.К. Соловьев // SPERO. Социальная политика: экспертиза, рекомендации, обзоры, 2006.– № 4. – С. 40.
115. Соловьев А.К. Социально–экономические проблемы обязательного пенсионного страхования в России / Соловьев А.К. .– М.: Центр общечеловеческих ценностей, 2007. – 190 с.
116. Роик В.Д. Превратить старость в радость: Основы жизнедеятельности населения в пожилом воздасте / Роик В.Д. – М.: МИК, 2008. –432 с.
117. Михайлов А.В. Моделирование и актуарный расчот корпоративных пенсионных программ / Михайлов А.В. – М.: Просвещение, 2003. –248с.
118. Неліпович О.В. Пенсійні схеми з участю недержавних пенсійних фондів у розвинених країнах світу / О.В. Неліпович // Вісник Хмельницького національного університету. – 2009 – Т. 1, № 2 – С.99–103
119. Гербер Х. Математика страхування життя / Гербер Х.–М.: Мир, – 1995 р.–155с.
120. Пенсійна реформа в Україні: напрями реалізації : [ колект. моногр.] / [за ред. Е.М.Лібанової]. – К.: Ін–т демографії та соціальних досліджень імені М.В. Птухі НАН України. – 2010.– 270с.
121. Гихман И.И. Теория вероятностей и математическая Статистика/И.И.Гихман, А.В.Скороход, М.И. Ядренко – К.: Выща школа, – 1988. – 493 с.
122. Шоломицкий А. Г. Актуарные аспекты деятельности НПФ – [Электронный ресурс] / А. Г. Шоломицкий : Коллегия пенсионных актуариев России. – Режим доступа: www.aktuary.ru./ projects/?id=7.
123. Качмарик Я.Д. Соціально–економічна ефективність матеріального
стимулювання працівників / Я.Д . Качмарик , Н.В. Петришин // Науковий вісник НЛТУ України : зб. наук.–техн. праць. – Львів : НЛТУ України. – 2007. – Вип. 17.1. – 336 с.
124. Карлін М.І.Формування механізму стимулювання праці в перехідній економіці: проблеми теорії і практики: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня д–ра екон. наук: 08.01.01 – Економічна теорія / М.І. Карлін; Київ. нац. екон. ун–т. — К., 1999. — 36 с.
125. Храмов О.В. Основи управління персоналом: [навч.–метод. посіб.] / О.В. Храмов, А.П. Бовтур . — К.: МАУП, 2001. — 112 с.
126. Балабанова Л.В. Управління персоналом: підруч./ Л.В. Балабанова, О.В. Сардак .– К.: Центр учбової літератури, 2011. – 468
127. Білик О.І. Можливості поєднання видів пенсійних схем із стилями управління на підприємстві / О.І. Білик // Вісник Національного університету «Львівська політехніка»: Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку : [зб.наук. пр.] – Львів: НУ «Львівська політехніка», 2007. – № 605 – С. 3–9.
128. Білик О.І. Побудова планів ефективного інвестування коштів недержавних пенсійних фондів / О.І. Білик,С.П. Чапран, В.Б.Дзьоба // Економіка: пробл. теорії та практики: [зб.наук. праць]; ДНУ: К.О. Біла (відп. ред.). – Дніпропетровськ, 2004. – Вип. 191. – С.131–137. – Особистий внесок здобувача: полягає у пропозиції основних етапів побудови планів інвестування коштів недержавних пенсійних фондів.
129. Білик О.І. Удосконалення управління соціальним забезпеченням в умовах трансформації економіки / О.І.Білик, Н.М. Медведюк // Соціально–економічні дослідження в перехідний період: [зб. наук.пр.]; НАН Ураїни. Ін –т регіональних досліджень: М.І. Долішній (відп. ред). – Львів, 2004. – Вип.1. (45) – С. 96–100.– Особистий внесок здобувача полягає в обґрунтуванні необхідності розвитку і стимулюванні третього рівня пенсійної системи
130. Білик О.І. Особливості участі страхових компаній у недержавному пенсійному забезпеченні / І.В.Алєксєєв, О.І. Білик // Фінансова система України: зб.наук. праць. – Острог, 2007.– Випуск 9.–Ч.3.–С.191–198. – Особистий внесок здобувача полягає у виявленні основних переваг і недоліків у діяльності недержавних пенсійних фондів у системі недержавного пенсійного забезпечення.
131. Білик О.І. Світовий досвід проведення пенсійної реформи у контексті глобалізації / О.І.Білик, В.Б. Дзьоба // Вісник Львівської державної фінансової академії: [зб. наук.пр.]; П.Ю. Буряк (відп. ред). – Львів, 2006. – № 10 – С. 250–258. – Особистий внесок здобувача полягає у виділенні особливостей проведення пенсійної реформи у різних країнах світу.
132. Білик О.І. Переваги недержавного пенсійного забезпечення для роботодавців/ О.І. Білик, І.В. Фаринович // Вісник Національного університету «Львівська політехніка»: Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку : [зб.наук. пр.]. – Львів: НУ «Львівська політехніка», 2006. – №570. – С. 150–155. – Особистий внесок здобувача полягає в обґрунтуванні напрямків залучення роботодавців до НПФ.
133. Білик О.І. Особливості участі страхових компаній у недержавному пенсійному забезпеченні / І.В.Алєксєєв, О.І. Білик // Фінансова система України: [зб.наук. праць.]; НУ «Острозька академія». – Острог, 2007. – Вип. 9. Ч.3.– С.191–198. – Особистий внесок здобувача полягає у виявленні основних переваг і недоліків у діяльності недержавних пенсійних фондів у системі недержавного пенсійного забезпечення.
134. Білик О.І. Побудова планів ефективного інвестування коштів недержавних пенсійних фондів / О.І. Білик,С.П. Чапран, В.Б.Дзьоба // Збірник матеріалів ІІІ Міжнародної конференції студентів, аспірантів, молодих науковців [«Науково–технічний розвиток економіки, технології, управління»], (Київ, 24–27 березня 2004р.). – К.: КНЕУ, 2004.– С.121–122.
135. Білик О.І. Основні принципи поєднання корпоративних пенсійних схем із стилями управління на підпри