Самойлов Евгений Владимирович. Совершенствование методов управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью коммерческого банка

Краткое описание

Самойлов Евгений Владимирович. Совершенствование методов управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью коммерческого банка : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 Н. Новгород, 2006 181 с. РГБ ОД, 61:06-8/2396

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ В
КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 10
1.1. Теоретические основы банковской ликвидности 10
1.2.Риск ликвидности коммерческого банка 35
1.3.Факторы, влияющие на состояние краткосрочной и мгновенной ликвидности в современных российских банках 48
ГЛАВА 2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
БАНКА 56
2.1. Информационно-аналитический подход к процессу управления безналичной ликвидностью в коммерческом банке 56
2.2. Индикация состояния ликвидности банка с помощью gap-анализа 67
2.3. Методика установления величины максимальных остатков денежных
средств на корреспондентском счете коммерческого банка 76
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И ПРАКТИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ ПРОЦЕССОВ
УПРАВЛЕНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ МГНОВЕННОЙ И КРАТКОСРОЧНОЙ
ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 90
3.1. Методика анализа клиентской базы на счетах «до востребования» 90
3.2. Развитие методики «стресс-тестирования» платежной позиции банка... 119
3.3. Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого
банка 135
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 148
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 154
ПРИЛОЖЕНИЯ 168

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Управление ликвидностью коммерческих банков имеет огромное значение для поддержания стабильности и эффективности платежной системы страны, устойчивости всей банковской системы. Проблемы поддержания ликвидности коммерческих банков являются одними из первоочередных в управлении банковской ликвидностью. Их актуальность обусловлена, во-первых, важностью задачи своевременного и полного проведения коммерческим банком всех платежей; во-вторых, наличием в настоящее время избыточных остатков денежных средств на корреспондентских счетах банков; в-третьих, значительным влиянием ликвидности и платежеспособности банка на его имидж.
Весь спектр проблем управления ликвидностью банка можно разделить на две большие части: теоретическую и практическую. В теоретической области первоочередным является решение вопроса о сущности понятий «ликвидность» и «платежеспособность» и об определении различий между ними. С точки зрения практики существует необходимость создания таких методик управления ликвидностью и платежеспособностью, которые позволяли бы сотрудникам банка адекватно оценивать уровень ликвидности и платежеспособности банка, осуществлять эффективное ежедневное управление, ориентированное на поддержание на высоком уровне данных характеристик работы банка. С одной стороны, ЦБ РФ требует, чтобы в каждом коммерческом банке была разработана собственная методика управления ликвидностью. Но с другой стороны, исследования, проведенные ведущими банковскими изданиями России («Банковское дело в Москве», «Валютный спекулянт», «Национальный банковский журнал», «Операционная работа в коммерческом банке» и др.) показывают отсутствие у коммерческих банков детально проработанных методик управления ликвидностью.
Кризис банковской системы в августе 1998 г. и сложная ситуация с ликвидностью отдельно взятых банков в июне-июле 2004 г. усилили значимость проблемы ликвидности банков, поскольку результаты этого решения определяют перспективу функционирования банковского сектора экономики в системе народного хозяйства страны.
В сложившейся ситуации исследование банковской ликвидности, теоретических основ управления, а также выработка механизма повышения ликвидности банков является одной из актуальных задач, стоящих перед банковской системой как на текущем этапе, так и на перспективу, что и определило тему диссертационного исследования.
Степень разработанности темы. В отечественной научной литературе вопросы управления краткосрочной ликвидностью и основные положения теории банковского дела затронуты в трудах ученых: В.А.Пономарева, А.Ю.Симановского, М.М.Ямпольского, Д.В.Воронина, И.Ф.Цисаря, В.П.Чистова, А.И.Лукьянова, О.Н.Антиповой, Г.А.Гапонова.
Отдельные аспекты проблемы управления банковской ликвидностью рассматриваются также в более поздних работах отечественных авторов —'* О.М.Марковой, Л.С.Сахаровой, В.И.Колесникова, А.Г.Грязновой, О.И.Лаврушина, А.Н.Трифонова, Е.В.Неволиной, В.А.Дмитриева-Мамонова,*)З.П.Евзилина и др. Однако российские авторы подходят к изучению ликвидности с позиций теории управления, а экономисты-математики спорят о достоинствах и недостатках тех или иных моделей оценки.
Значительный вклад в разработку этой проблемы и мировой теории банковского дела внесли зарубежные ученые: Б.Бухвальд, Р.Л.Миллер, Дж.Ф.Синки, Э.Рид, Р.Коттер, Э.Дж.Долан, П.Роуз, Л.Мюльхаупт, М.Джонсон и др. В целом, отмечая серьезность исследований и разработок в этой области, следует констатировать, что специфика управления ликвидностью, ее сущность раскрыты недостаточно. Каждый автор излагает в работе свое понимание методов управления ликвидностью, что ведет к путанице и разночтению в терминологии и подходах к изучению. Кроме того
системы различных методик оценки состояния ликвидности базируются на гипотетических иллюстрациях, что не в полной мере удовлетворяет реальные потребности. В связи с этим большинство моделей построены на ряде допущений, сложны в понимании и реализации, поэтому возникают дополнительные операционные рискиириски применения конкретной модели.
Несмотря на большое количество работ, посвященных вопросам анализа, моделирования, прогнозирования и управления банковской ликвидностью, имеется насущная потребность в глубоком, всестороннем и системном изучении категорий финансовой устойчивости кредитной организации и факторов, ее определяющих, что подтвердило проведенное нами подробное изучение имеющейся экономической литературы. Недостаточное внимание, на наш взгляд, уделено ряду аспектов прогнозирования и управления краткосрочной банковской ликвидностью, требующих более глубокой проработки.
Объектом исследованияявляется процесс управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью коммерческого банка (на примере коммерческих банков Нижнего Новгорода).
Предметом исследованиявыступают финансовые отношения," складывающиеся в процессе формирования ликвидности коммерческого банка.
Цель исследованиясостоит в разработке методики и рекомендаций по совершенствованию процесса управления мгновенной и краткосрочной банковской ликвидностью на основе обобщения трудов зарубежных и отечественных экономистов, нормативных документов, практики учета и анализа коммерческих банков.
Реализация поставленной цели диссертационной работы обусловила необходимость решения следующихосновных задач исследования:уточнить определения «ликвидность» и «риск ликвидности»;
предложить методику управления краткосрочной ликвидностью в коммерческом банке;
разработать инструментарий для анализа клиентской базы «до востребования», а также средств на счетах «Лоро» банков-респондентов;
предложить процедуру стресс-тестирования платежной позиции банка;
разработать методику ограничения величины неработающих активов на корсчете банка в системе ЦБ РФ.
Теоретической и методологической основой диссертацииявляются труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и экономистов в областях рыночной экономики, денежно-кредитных отношений, финансов, государственного регулирования, банковского дела, системного анализа, моделирования.
Информационной базой исследованияявились законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ; материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам денежно-кредитного регулирования и формирования банковской системы, финансовых и денежных рынков; документы Базельского комитета по банковскому надзору, коллективные исследовательские работы Института экономики РАН; публикации научных сборников, материалы научно-практических конференций и симпозиумов, а также материалы коммерческих банков Г.Н.Новгорода.
Научные результаты:конкретные результаты, полученные в ходе исследования и определяющие его научную новизну, заключаются в следующем:
уточнено понятие «риск ликвидности» в части основных составляющих риска, взаимосвязи с другими банковскими рисками и привязки к корректным определениям ликвидности и банковского риска; уточнено определение «ликвидность» в части источников, из которых могут быть
мобилизованы средства для пополнения мгновенной и краткосрочной ликвидности (стр. 32-48);
разработана методика установления величины максимального остатка средств банка на корсчете ЦБ РФ с позиции минимизации «неработающих» активов и недопущения возникновения кризиса ликвидности (стр. 76-89);
сформирована методика анализа клиентской базы «до востребования», позволяющая на основе исторических сведений о динамике временного ряда получать целевой прогноз условно-постоянного остатка на определенный период в будущем при заданном доверительном интервале (стр. 90-118);
предложен инструментарий совершенствования процедуры стресс-тестирования платежной позиции банка; показана необходимость использования механизма бэк-тестирования для верификации полученных результатов и моделей, используя принцип «светофора» (стр. 119-134);
разработана методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка в российских условиях с учетом зарубежного опыта, позволяющая с помощью формализованного алгоритма объективно оценивать труд управляющего ликвидностью, обеспечивать взаимозаменяемость, преемственность и контроль (стр. 135-147).
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследованиязаключается в развитии и совершенствовании методологического аппарата, необходимого для формирования стратегии и тактики управления ликвидностью. Предлагаемое в работе решение задачи совершенствования управления ликвидностью в конкретных экономических условиях представляет действенный инструментарий повышения эффективности управления ликвидностью, а также адаптации к изменениям бизнес-конъюнктуры.
Практическая ценность работы заключается в том, что основные результаты исследований могут быть использованы: ЦБ РФ - при осуществлении надзорных функций; научными сотрудниками и
специалистами банков - при разработке тактических задач и банковской
политики управления краткосрочной ликвидностью; в учебном процессе в вузах страны при подготовке лекций и спецкурсов по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Банковский менеджмент», а также в системе повышения квалификации и переподготовки кадров.
Апробация результатов исследования.Основные положения диссертации докладывались автором на международных научно-практических конференциях, проводимых Нижегородским государственным архитектурно-строительным университетом (ННГАСУ) «Проблемы многоуровневого образования» в 2003-2005 гг., а также на Всероссийских научно-практических конференциях, проводимых Нижегородским государственным техническим университетом (НГТУ, «Инновационные технологии управления организационными изменениями» в 2004-2005 гг.).
Предлагаемые методики, практические разработки и рекомендации для управления краткосрочной и мгновенной ликвидности нашли, применение в деятельности АКБ «Волго-Вятский банк Сбербанка РФ», Нижегородского филиала ОАО «Внешторгбанк» и ОАО «Импэксбанк» филиал Нижегородский, что подтверждено документально.
Выполненные научные разработки и методики также используются автором в учебном процессе в Нижегородском государственном архитектурно-строительном университете при проведении учебных дисциплин «Деньги, кредит, банки» и «Банковский менеджмент».
Основные положения диссертационного исследования отражены в 8 научных публикациях общим объемом 1,71 п.л.;
Структура и объем диссертации.Цель и задачи исследования определили его структуру и логику изложения. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений, содержит 181 страницу, 22 формулы, 33 таблицы и 20 рисунков, приложения на 16 страницах. Библиографический список литературы содержит 142 источника.
На защиту выносятся:
1. Для целей управления ликвидностью банка уточнена и обоснована дифференциация определений «ликвидность» и «риск ликвидности» банка, как взаимозависящих, но самостоятельных по сути.
2. В настоящее время наиболее эффективным является подход к управлению ликвидностью коммерческого банка, основанный на методе потоков платежей, так как он позволяет непрерывно отслеживать и прогнозировать состояние ликвидности банка. Показано проводить стресс-тестирование, позволяющее определить «узкие места» и «пределы прочности» в управлении ликвидностью.
3. Разработанная методика управления комплексного управления ликвидностью на основании требований ЦБ РФ и рекомендаций Базельского комитета позволяет объединить управление ликвидностью в процесс, состоящий из анализа, прогнозирования и управления.
4. Методика установления величины максимального остатка средств на корсчете кредитной организации, как практическая разработка поддержки принятия решений, позволяющая уменьшить величину «неработающих» активов, увеличив доходы кредитной организации.
5. Подход к прогнозированию состояния корсчета с использованием вероятностного подхода на основе научно-обоснованных и апробированных принципов «Value-at-Risk», разработанных американским инвестбанком и зарекомендовавших себя среди риск-менеджеров Европы и Северной Америки.
class1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ В
КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИclass1

Теоретические основы банковской ликвидности

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене в тот момент, когда они необходимы, или может быстро их получить с помощью займов или продажи активов.
Ликвидность банка является важным компонентом финансовой устойчивости. Управление ликвидностью находится в тесной связи с качеством управления всей банковской деятельностью, главное искусство которого "состоит в устройстве движения капиталов, полном совпадении приливов и отливов - поместить привлекаемые вклады так, чтобы не затрудняться в удовлетворении востребований вкладчиков и разумных требований своих клиентов" [24, с. 48].
В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, ЦБ РФ установлены нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Эти нормативы регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов, а также отношение его ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов. Рассмотрим вышуказанные нормативы подробнее.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования [15]. Под высоколиквидными активами понимают активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа "группы развитых стран", касса банка.
Норматив текущей ликвидности банка (НЗ) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней [15].
Под ликвидными активами понимают активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. Под обязательствами понимают обязательства (пассивы) до востребования, по j которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней [15]. Под кредитными требованиями понимают требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней. Под обязательствами по депозитам понимают обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней.
class2 .СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ