Савелова Ирина Ивановна. Управление финансовыми потоками промышленных предприятий с учетом неопределенности внешней среды

Краткое описание

Савелова Ирина Ивановна. Управление финансовыми потоками промышленных предприятий с учетом неопределенности внешней среды : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Савелова Ирина Ивановна; [Место защиты: Орлов. гос. техн. ун-т].- Орел, 2010.- 184 с.: ил. РГБ ОД, 61 10-8/3079

Содержание к диссертации

Введение
1Теоретико-методические проблемы применения потоковых методов в управлении финансовыми ресурсами промышленных предприятий9
1.1 Место и роль финансовых потоков в управлении финансовыми ресурсами промышленных предприятий 9
1.2 Структура и проблемы рациональной организации финансовых потоков промышленного предприятия 22
1.3 Особенности процесса принятия решений по управлению финансовыми потоками 35
2Научно-методические основы управления финансовыми потоками промышленных предприятий54
2.1 Влияние неопределенности и риска на финансовые потоки промышленных предприятий 54
2.2 Методика управления финансовыми потоками с учетом неопределенности внешней среды 69
2.3 Построение имитационной модели финансовых потоков промышленных предприятий 85
3Организация системы управления финансовыми потоками промышленных предприятий104
3.1 Информационное и организационное обеспечение системы управления финансовыми потоками 104
3.2 Методика оптимизации финансовых потоков с использованием имитационного моделирования 118
3.3 Анализ и оптимизация финансовых потоков промышленного предприятия 125
Заключение 146
Список использованных источников

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Мировой финансовый кризис и его последствия обусловили увеличение рисков в деятельности промышленных предприятий, возрастание неопределенности внешней среды. Отечественные промышленные предприятия в современных условиях сталкиваются с серьезными проблемами, к которым относятся как падение спроса на продукцию, так и сохраняющиеся трудности и высокая стоимость получения кредитных ресурсов, привлечение которых является необходимым для обеспечения функционирования любого предприятия. Для решения задач адаптации, выживания и развития промышленные предприятия должны постоянно оценивать свое положение на рынке, разрабатывать альтернативные варианты своего будущего поведения в зависимости от изменения внешней среды. Важнейшее значение при этом приобретают адекватные методы управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий, которые обеспечивают их бесперебойную деятельность и экономическую эффективность труда.
Изменение экономических условий деятельности промышленных предприятий требует дальнейшего совершенствования методик управления финансовыми потоками, обеспечивающих учёт факторов риска и проведение взвешенной финансовой политики. В рамках финансового менеджмента концепция финансовых потоков является одной из базовых, обеспечивающих рассмотрение процесса управления финансовыми ресурсами предприятия в динамике, что дает возможность оптимизировать используемые финансовые ресурсы и минимизировать риски рисков благодаря учету многообразных факторов, влияющих на деятельность предприятия. Применение потоковых схем позволяет рассматривать финансовые потоки во взаимосвязи с производством, снабжением, сбытом и другими операционными функциями предприятия, объединяя в единой картине протекание разнородных операционных, инвестиционных и финансовых процессов.
Степень научной разработанности проблемы.Диссертационное исследование основано на экономических законах, опирается на труды
отечественных и зарубежных ученых. Исследованию общих проблем финансового менеджмента посвящены труды многих зарубежных авторов, таких как М. Бертонеш и Р. Найт, Ю. Бригхем, Р. Брэйли и С. Майерс, Д.К. Ван Хорн, Э. Джонс, A.M. Кинг, Б. Коласс, Ч. Ли и Д. Финнерти, Д. Хелферт и др. Существенный вклад в исследования в области финансового менеджмента внесли также отечественные ученые И.Т. Балабанов, A.M. Бирман, В.Н. Живалов, В.В. Ковалев, А.С. Кокин, М.В. Романовский, Е.С. Стоянова, Л.Д. Шеремет и другие.
Проблемы управления финансовыми потоками исследовали И.А. Бланк, А.Р. Горбунов, В.П. Зайков и др. Исследования в области управления финансовыми рисками проводили О.В. Забелина, P.M. Качалов, Г.Б. Клейнер, А. А. Первозванский, Н.В. Хохлов и другие.
Тем не менее, отмеченные работы не обеспечивают решения всего круга проблем по управлению финансовыми потоками промышленного предприятия, что предопределяет необходимость проведения более глубоких исследований в рамках самостоятельного блока финансового менеджмента. В теории и практике на первый план выходят вопросы, связанные с применением адекватных процедур оценки качества управления финансовыми потоками, исследованием динамики возможных потерь и минимизации риска неплатежеспособности и т.д. Эти факторы определили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.
Целью диссертационного исследованияявляется разработка теоретических положений, научно-методических и практических рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми потоками промышленных предприятий с учетом неопределенности внешней среды. Достижение указанной цели обусловило постановку и решение следующих задач:
исследовать теоретические вопросы проблемы управления финансовыми потоками промышленных предприятий в современных условиях,
провести анализ структуры финансовых потоков и оценить их влияние на циклическую смену функциональных форм финансовых ресурсов в процессе их кругооборота;
разработать имитационную модель финансовых потоков промышленных предприятий с учетом неопределенности внешней среды, и выработать рекомендации по практическому использованию моделисцелью эффективного управления финансовыми потоками;
разработать методику оптимизации финансовых потоков промышленного предприятия, основанную на моделировании и анализе их динамики;
сформировать структуру информационного и организационного обеспечения системы управления финансовыми потоками промышленных предприятий.
Область исследованиясоответствует пунктам 3.6 «Проблемы управления финансовыми рисками», 3.11 «Способы эффективного управления оборотным капиталом», 3.14 «Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами» Паспорта ВАК по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
Объектом исследованияявляется финансовая деятельность промышленных предприятий РФ.
Предметом исследования являются методы управления финансовыми потоками промышленных предприятий.
Теоретической и методологической основойпроведенного исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по проблемам финансового менеджмента и управлению финансовыми потоками, законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные акты, регулирующие финансовую деятельность промышленных предприятий.Информационную базу исследованиясоставили официальные статистические данные Росстата, данные годовой финансовой и статистической отчетности ряда промышленных предприятий Орловской области.
В процессе исследования использовались общенаучные методы и приемы: научная абстракция, системный анализ, вербальное и математическое моделирование, анализ и синтез, а также методы группировки и сравнительного анализа. Положения аргументированы результатами статистических исследований и наблюдений, вычислительных экспериментов,
проанализированных с применением методов выборки, группировки, исследования динамических рядов.
Научная новизна исследованиязаключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по совершенствованию управления финансовыми потоками промышленных предприятий на основе имитационной модели финансовых потоков, учитывающей неопределенность внешней среды.
Научную новизну подтверждают следующиенаучные результаты:
уточнено с авторской позиции определение финансовых потоков промышленного предприятия, которые представляют собой движение поступлений (притоков) и выплат (оттоков) фондов денежных средств и приравниваемых к ним денежных эквивалентов промышленного предприятия, генерируемых в процессе функционирования капитала, которое характеризуется темпом, т.е. изменением финансовых ресурсов в единицу времени (п.3.14, 08.00.10);
проведен анализ взаимосвязи финансовых потоков и циклической смены функциональных форм финансовых ресурсов в процессе их кругооборота, что служит основой обеспечения их количественного и временного соответствия материальным потокам с учетом неопределенности внешней среды (п.3.11,08.00.10);
научно обоснована необходимость совершенствования инструментария управления финансовыми потоками, разработана имитационная модель финансовых потоков, учитывающая неопределенность внешней среды и позволяющая оптимизировать финансовые потоки на всем прогнозном периоде, в том числе с участием лица, принимающего решения, с коррекцией как по циклам времени, так и по циклам управления (п. 3.11, 08.00.10);
разработана методика оптимизации финансовых потоков промышленного предприятия с учетом неопределенности внешней среды, основанная на моделировании их динамики в разрезе операционного, кредитного и финансового цикла и позволяющая снизить уровень риска неплатежеспособности (п.3.6,п.3.14, 08.00.10);
- предложена структура информационного и организационного обеспечения системы управления финансовыми потоками промышленных предприятий, обеспечивающая возможность полного контроля финансовых потоков с наименьшими затратами времени, материально-технических и трудовых ресурсов(п.3.11,3.14,08.00.10).
Теоретическое значениедиссертационного исследования состоит в том, что предложенные теоретико-методические разработки значительно дополняют существующие методы финансового менеджмента в области управления финансовыми потоками с учетом неопределенности внешней среды.
Практическая значимость диссертационной работызаключается в том, что теоретические положения и практические рекомендации могут быть эффективно использованы в финансовом менеджменте промышленных предприятий при организации и осуществлении операционной деятельности, в частности - для оптимизации финансовых потоков.
Апробация и внедрение результатов исследования.Основные положения и результаты диссертации докладывались и обсуждались на Международной научно-технической конференции «Информационные технологии в науке, образовании и производстве» (Орел, 2008 г.);IIIМеждународной научно-технической конференции «Аналитические и численные методы моделирования естественнонаучных и социальных проблем» (Пенза, 2008 г.); Четвертой всероссийской научно-практической конференции по имитационному моделированию и его применению в науке и промышленности ИММОД-2009 (г. Санкт-Петербург, 2009 г.); региональной научно-практической конференции «Инжиниринг-2009» — Орел: ОрелГТУ, 2009; X Международной научно-практической конференции «Реформирование системы управления на современном предприятии» (Пенза, 2010 г.); IV международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы развития внешнеэкономических связей в условиях глобализации» (Орел, 2010 г.).
Результаты исследований и разработок апробированы и внедрены в работу промышленных предприятий Орловской и Брянской области в качестве методической базы для управления и оптимизации финансовых потоков.
Публикации.По теме диссертационного исследования опубликовано четырнадцать работ общим объемом 5,1 п.л., в том числе авторских - 3,9 п.л., из них три статьи в изданиях, рекомендованных ВАК.
Структура диссертационного исследования.Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, содержит 167 страницы основного текста, 34 рисунка, 7 таблиц, 4 приложения. Библиография включает 152 наименования.
Вовведенииобоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его объект и предмет; раскрыты теоретико-методическая и информационная основа исследования, сформулированы научная новизна и практическая значимость.
Впервой главе«Теоретико-методические проблемы применения потоковых методов в управлении финансовыми ресурсами промышленных предприятий» определены место и роль финансовых потоков в управлении финансовыми ресурсами промышленных предприятий, выявлена структура и проблемы рациональной организации финансовых потоков промышленного предприятия, выполнен анализ процесса принятия решений по управлению финансовыми потоками.
Вовторой главе«Научно-методические основы управления финансовыми потоками промышленных предприятий» исследовано влияние неопределенности и риска на финансовые потоки промышленных предприятий, разработана методика управления финансовыми потоками с учетом неопределенности внешней среды и создана имитационная модель финансовых потоков промышленных предприятий.
В третьей главе«Организация системы управления финансовыми потоками промышленных» разработана структура информационного и организационного обеспечения системы управления финансовыми потоками, разработана методика оптимизации финансовых потоков с использованием имитационного моделирования, выполнен анализ и оптимизация финансовых потоков промышленного предприятия с использованием разработанной имитационной модели финансовых потоков.
Взаключенииизложены основные результаты диссертационного исследования.

Структура и проблемы рациональной организации финансовых потоков промышленного предприятия

Область исследования соответствует пунктам 3.6 «Проблемы управления финансовыми рисками», 3.11 «Способы эффективного управления оборотным капиталом», 3.14 «Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами» Паспорта ВАК по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.
Объектом исследования является финансовая деятельность промышленных предприятий РФ.
Предметом исследования являются методы управления финансовыми потоками промышленных предприятий.
Теоретической и методологической основой проведенного исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по проблемам финансового менеджмента и управлению финансовыми потоками, законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные акты, регулирующие финансовую деятельность промышленных предприятий. Информационную базу исследования составили официальные статистические данные Росстата, данные годовой финансовой и статистической отчетности ряда промышленных предприятий Орловской области.
В процессе исследования использовались общенаучные методы и приемы: научная абстракция, системный анализ, вербальное и математическое моделирование, анализ и синтез, а также методы группировки и сравнительного анализа. Положения аргументированы результатами статистических исследований и наблюдений, вычислительных экспериментов, проанализированных с применением методов выборки, группировки, исследования динамических рядов.
Научная новизна исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по совершенствованию управления финансовыми потоками промышленных предприятий на основе имитационной модели финансовых потоков, учитывающей неопределенность внешней среды. Научную новизну подтверждают следующие научные результаты:
- уточнено с авторской позиции определение финансовых потоков промышленного предприятия, которые представляют собой движение поступлений (притоков) и выплат (оттоков) фондов денежных средств и приравниваемых к ним денежных эквивалентов промышленного предприятия, генерируемых в процессе функционирования капитала, которое характеризуется темпом, т.е. изменением финансовых ресурсов в единицу времени (п.3.14, 08.00.10);
- проведен анализ взаимосвязи финансовых потоков и циклической смены функциональных форм финансовых ресурсов в процессе их кругооборота, что служит основой обеспечения их количественного и временного соответствия материальным потокам с учетом неопределенности внешней среды (п.3.11, 08.00.10);
- научно обоснована необходимость совершенствования инструментария управления финансовыми потоками, разработана имитационная модель финансовых потоков, учитывающая неопределенность внешней среды и позволяющая оптимизировать финансовые потоки на всем прогнозном периоде, в том числе с участием лица, принимающего решения, с коррекцией как по циклам времени, так и по циклам управления (п. 3.11, 08.00.10);
- разработана методика оптимизации финансовых потоков промышленного предприятия с учетом неопределенности внешней среды, основанная на моделировании их динамики в разрезе операционного, кредитного и финансового цикла и позволяющая снизить уровень риска неплатежеспособности (п.3.6,п.3.14, 08.00.10);
- предложена структура информационного и организационного обеспечения системы управления финансовыми потоками промышленных предприятий, обеспечивающая возможность полного контроля финансовых потоков с наименьшими затратами времени, материально-технических и трудовых ресурсов (п.3.11, 3.14, 08.00.10).
Теоретическое значение диссертационного исследования состоит в том, что предложенные теоретико-методические разработки значительно дополняют существующие методы финансового менеджмента в области управления финансовыми потоками с учетом неопределенности внешней среды.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что теоретические положения и практические рекомендации могут быть эффективно использованы в финансовом менеджменте промышленных предприятий при организации и осуществлении операционной деятельности, в частности - для оптимизации финансовых потоков.

Методика управления финансовыми потоками с учетом неопределенности внешней среды

В современной экономической науке ведущей парадигмой является процессный подход к управлению, на основе которой развиваются многие направления совершенствования менеджмента. Основоположники процессного подхода рассматривали управление как процесс, «серию непрерывных взаимосвязанных действий» [75]. В рамках процессного подхода любое предприятие рассматривается как бизнес-система, которая представляет собой связанное множество бизнес-процессов, конечными целями которых является выпуск продукции или услуги. Бизнес-процесс это цепочка работ (операций, функций), результатом которой является какой либо продукт или услуга. В цепочку обычно входят операции, которые выполняются структурными элементами, расположенными на различных уровнях организационной структуры предприятия. Деятельность предприятия, таким образом, представляет собой сложную совокупность бизнес-процессов, каждому из которых соответствуют свои ресурсные потоки, в том числе и финансовые.
Кругооборот капитала промышленного предприятия в процессе его функционирования обеспечивается движением финансовых потоков, каждый из которых характеризует приток или отток финансовых ресурсов. Финансовый поток формируется или изменяет свою интенсивность в соответствии с некоторой операцией или проектом. Составляющими элементами финансового потока являются прибыль, расход, платеж и т.п. Анализ динамики финансовых потоков позволяет, таким образом, оценить стратегию управления, а также организационный уровень менеджмента.
Этим определяется, что в рамках финансового менеджмента концепция финансовых потоков является одной из базовых, о