Селюминов Александр Геннадьевич. Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке

Краткое описание

Селюминов Александр Геннадьевич. Особенности построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Санкт-Петербург, 2003 207 c. РГБ ОД, 61:04-8/1478

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I. ИДЕНТИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ 9
1.1 Подходы к построению классификаций банковских рисков 9
1.2 Построение классификации банковских рисков: авторский подход 23
ГЛАВА II. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ
РИСКАМИ 37
2.1 Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента. ..37
2.2 Актуальные проблемы оценки рисков межбанковских операций 43
2.3 Проблемы оценки и управления рыночными рисками 64
2.4 Основные проблемы оценки рисков концентрации и их учет в рамках системы риск-менеджмента 89
2.5 Проблемы оценки и управления риском ликвидности 103
ГЛАВА III. СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 119
3.1 Построение системы риск-менеджмента 119
3.2 Процесс риск-менеджмента с позиций управления структурой активов-пассивов 135
3.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ лимитов КРЕДИТОВАНИЯ по СРОКАМ 157
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 174
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 178

Введение к работе

Актуальность темы исследования
Построение в России рыночных механизмов управления экономическими процессами и необходимость интеграции российской экономики в мировой рынок товаров и услуг сформировали в конце 80-х годов потребность в создании в стране современной инфраструктуры, позволяющей удовлетворять растущие нужды экономических агентов в эффективном финансовом посредничестве. Ключевым элементом такой инфраструктуры в любой экономике является банковская система, бурное развитие которой в России осуществлялось на фоне радикального реформирования всей сферы денежного обращения. При этом обнаружилось существенное несоответствие технологических и управленческих возможностей как Банка России, так и коммерческих банков потребностям экономических субъектов в качественных банковских услугах, которое, несмотря на все произошедшие за последнее десятилетие положительные сдвиги, не ликвидировано до сих пор. Сложившаяся ситуация определяет целый комплекс проблем, сдерживающих не только развитие надежной и эффективной банковской системы, но и в целом процессы экономического роста в стране и развития ее международных отношений.
Среди обозначенных проблем важное место занимает проблема оценки банковских рисков и управления ими, необходимости построения эффективной системы риск-менеджмента. Банковские операции по своей природе подразумевают принятие на себя широкого набора рисков. И, несмотря на это, коммерческие банки и вся банковская система в целом призвана олицетворять надежность и безопасность. Соответственно, очевидна необходимость разработки и внедрения приемлемых и проверенных методов формализации и оценки данных рисков, выявление значимых критериев, а также разработка и внедрение четко отлаженнойсистемы принятия решений,базирующейся на полученных данных и приводящей к эффективному результату.
Методом реализации данной задачи является разработка системы управления рисками, которая позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, организационных подразделений или в рамках их взаимодействия для контроля риска при осуществлении сложной операции.
Разработке подобной системы должно предшествовать выделение типов рисков, вносящих вклад в рискованность банка в целом, выявление операций и подразделений, создающих риск («генераторов» риска), разработка методов учета, оценки и контроля каждого из рисков, и лишь затем создание комплекса мероприятий по управлению ими (собственно система управления рисками), взаимоувязывая данную систему с организационной структурой Банка и закрепляя ее отдельные элементы за соответствующими подразделениями.
Среди авторских разработок проблем оценки и управления банковскими рисками представляется целесообразным выделить работы следующих авторов: Г.Н. Белоглазова, М.З. Бор, М.А. Бухтин, В.А. Гамза, В.В. Иванов, В.В. Ковалев, Л.П. Кроливецкая, Т. Кох, В.А. Купчинский, А.С. Улинич, А. Порох, Н.А. Пономарева, М.А. Рогов, П. Роуз, В.Т. Севрук, Д.А. Семенков, Дж. Синки, И. Фаррахов, М.Х. Халилова, Е.Б. Ширинская и другие.
Вместе с тем, многие ключевые аспекты проблемы, такие как осуществление комплексного подхода к процессу риск-менеджмента в банке путем построения системы риск-менеджмента, мало исследованы и требуют дальнейшей существенной проработки.
Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего исследования, определив его цели и этапные задачи.
Цели, задачи и логика исследования.
Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода к управлению рисками в коммерческом банке, выраженного в виде наглядной
системы управления рисками. Данная система должна обеспечивать четкое разделение эпицентров рисков, включать методики оценки каждого из составляющих рисков и управления ими по отдельности и в совокупности, а также обеспечивать взаимодействие между соответствующими подразделениями, генерирующими риски, контролирующими и управляющими ими.
Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования, к которым относятся:
1. Классификация банковских рисков.
2. Рассмотрение и анализ методик и моделей оценки основных видов рисков.
3. Обоснование методов управления каждым из рисков в рамках системы комплексного управления риском в банке.
4. Формирование этапов организации процесса риск-менеджмента в банке, построения системы управления банковскими рисками.
В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов в области подходов к классификации банковских рисков, оценки и управления различными рисками, а также положения отдельных нормативных и законодательных актов, определяющих основные нормативные ограничения рисков с точки зрения контролирующих организаций. Эмпирическую основу исследования составляют результаты апробации рассмотренных методик оценки рисков банка-контрагента, а также статистические данные, публикуемые различными информационно-аналитическими агентствами.
Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа. Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к управлению рисками банка как к элементу системы общего управления банком. Подход предусматривает рассмотрение управления рисками как с позиций принятия банком
оптимизационных управленческих решений, так и с позиций реализации этих решений через организационную структуру. Из этих особенностей вытекает сочетание метода собственно экономического анализа с методами системного анализа деятельности банков.
Объект и предмет исследования
Объектом исследования являются операции банка, рассматриваемые с точки зрения генерации ими рисков. Предмет исследования - процессы оценки и управления отдельными видами банковских рисков, их интеграция в рамках общего процесса риск-менеджмента в банке, а также построение комплексной системы управления рисками в банке.
Научная новизна исследованиязаключается в разработке подхода к контролю и управлению совокупным риском банка, реализованного путем построения системы риск-менеджмента, охватывающей все стороны деятельности банка, генерирующие риск, и включающей в себя методы оценки и инструменты управления как каждым риском в отдельности, так и синергетическим эффектом их взаимного влияния.
Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования:
5. Разработана модель реализации банковских рисков, в которой риск потери ликвидности коммерческого банка и является результирующим показателем совокупного риска. На ее основании систематизированаклассификация банковских рисков,положенная в основу формирования системы риск-менеджмента коммерческого банка.
6. Определеныосновные элементы системы риск-менеджмента:а) средства идентификации рисков, б) методы оценки рисков, в) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, г) формы мониторинга и прогнозирования рисков, д) информационные потоки, е) организационная структура коммерческого банка, адаптированная к системе риск-менеджмента.
3. Выработаны этапы построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке: 1) идентификация банковских рисков, 2)формирование политики по управлению рисками, 3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности, 4) создание организационной структуры банка или ее трансформация, 5) построение информационной системы.
4. Уточнен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования в рамках оценки и управления риском ликвидности, обоснован подход к анализу стоимости управления риском ликвидности, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования.
5. Сформулированы требования к формированию портфеля ликвидности и его составу, позволяющие в рамках управления ликвидностью минимизировать эффекты от реализации рисков. Обоснован алгоритм определения объемов срочных вложений, основывающийся на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников, направлений и характеристик размещения средств.
Практическая значимость
Практическая значимость исследования заключается в возможности использовать его результаты для построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке, совершенствовать процесс оценки и управления рядом банковских рисков.
Апробация работы
Основные положения диссертации опубликованы в статьях и сборниках. Результаты исследования докладывались на научных и научно-практических конференциях.
Структура диссертации
Поставленные цели и задачи определили следующую структуру работы:
В первой главе «Идентификация банковских рисков» раскрывается сущность управления рисками в банке как важнейшей составляющей обеспечения жизнедеятельности банка.
С этой целью выполнен критический анализ основных направлений теоретических исследований рисков, основных подходов к классификации банковских рисков в отечественной и зарубежной литературе. Предложена классификация, наиболее полно, по мнению автора, раскрывающая деятельность банка с точки зрения рисков. Показана необходимость комплексного подхода к проблеме своевременной оценки и управлению всей совокупностью рисков в банке.
Во второй главе «Основные методы оценки и управления банковскими рисками» подробно рассматриваются подходы к каждому из выделенных в авторской классификации рисков. Отмечаются основные проблемы, служащие препятствием эффективной работы, и предлагаются методы их устранения. Особое внимание уделяется рискам кредитования (в том числе и межбанковского), вносящим наибольший вклад в общий риск банка, и риску потери ликвидности, как результирующему прочие риски. Одновременно выявляются возможности встраивания методов управления данными рисками в общую систему управления рисками.
Третья глава «Система риск-менеджмента в коммерческом банке» посвящена построению системы риск-менеджмента, ее описанию с представлением всех необходимых схем, структурного описания и аналитических форм.
В заключении делаются выводы о проведенной работе.

Подходы к построению классификаций банковских рисков

Прежде чем приступить к описанию систем управления рисками в банке, необходимо разобраться, что собой представляет риск, какие существуют банковские риски, как они возникают и как они взаимосвязаны. Поэтому необходимо классифицировать банковские риски, разграничить, определить их взаимосвязь и тем самым представить банк в виде некоторой структуры, системы по аккумуляции взаимосвязанных рисков. Для этого предварительно проанализируем существующие подходы и предложим собственный. Затем на основе предложенной классификации рисков попытаемся разработать некоторую систему управления банковскими рисками, включающей как набор мер по собственно управлению, так и организационную структуру, осуществляющие данные действия.
Рассмотрим существующие подходы к определению понятия риска.
Существует множество интерпретаций понятия "риск" в финансовой деятельности. Чаще всего риск объясняется как "опасность потерь" [4, 8, 25]. Однако эта интерпретация слишком очевидна — настолько, что авторы всех публикаций пользуются ею вне зависимости от того, как звучит у них "официальное" определение риска. Кроме того, эта интерпретация не снимает вопроса об измерении риска.
Еще более его усложняет определение риска, приведенное в Банковской энциклопедии под ред. Лукаш СИ., Малютиной Л.А.: "риск — это отношение инвестора к возможности заработать или потерять деньги" [7]. То есть риск здесь -— субъективная величина, которую, таким образом, не измерить.
Пытаясь решить проблему измерения риска, многие авторы определяют его как "вероятность потерь". Например, у Жукова Е.Ф. о риске говорится как о "вероятности неблагоприятного исхода финансовой операции" [4]. Челноков В.А. определяет риск операции коммерческого банка как "вероятность потери его оборотных активов и образования убытков" [29]. Поляк Г.Б. дает схожее определение риска: "Риск — это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли" [26].
Гамза В.А. определяет банковский риск как "возможную (потенциальную или реальную опасность (угрозу) для тех или иных интересов банка" [46]. "Риск, в свою очередь, представляет собой произведение степени вероятности самого опасного события, могущего повлечь причинение ущерба, и степени вероятности наступления такого ущерба. Опасное событие в данном случае может рассматриваться как реализация потенциальной угрозы". Роуз П. дает следующее определение: "Риск ... означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями" [21].
Такие исследователи, как Первозванский А.А., Первозванская Т.Н., указывают: "... Первоначально дадим определение риска, не связанное с какими-либо эмоциями. Финансовая операция (сделка) называется рискованной, если её эффективность недетерминирована, т.е. не полностью известна в момент заключения сделки" [18]. Севрук В.Т. определяет риск как "ситуативную характеристику деятельности банка или фирмы, отображающая неопределенность её исхода и возможные последствия в случае неуспеха" [23].
В общем, в финансовой теории риск чаще всего рассматривается как неопределенность в предсказании результата проведения операции, возможности его отклонения от ожидаемого или планируемого значения. Подобные определения финансового риска можно найти в работах Альгина А.П., Первозванского А.А, Ковалева В.В. и др., а также в трудах зарубежных ученых [1, 18, 12].
class2ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ
РИСКАМИclass2

Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента.

Проблема анализа и оценки кредитных рисков традиционно занимает одну из ведущих позиций в сфере банковских рисков (наряду с ликвидностью) и банковской деятельности в целом, что подтверждается и значительным объемом исследований [5, 6, 15, 16, 19, 22, 23, 24, 38, 47, 51, 53, 62, 67, 69, 73, 69,76-78,81,91,96-98, 100].
Дж. Синки [24] дает следующее определение кредитного риска: кредитный риск или риск непогашения - это вероятность невозврата взятой заемщиком ссуды. В нормативных документах ЦБ РФ [105] кредитный риск определяется как «риск неуплаты заемщиком основной суммы долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок»
Наиболее полным, на наш взгляд, выглядит следующее определение: кредитный риск есть риск невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и/или процентов по нему в установленные договором сроки, а также в дополнительном соглашении о пролонгации договора или отсрочке выплат [6].
Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной. Одним из значимых факторов создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов, которые должны быть закреплены в Кредитной политике банка.
Комплексную оценку заемщика можно условно подразделить на два блока: анализ различного рода качественных факторов его деятельности, отношений собственности и его взаимосвязей в бизнес-среде и анализ его финансового состояния на основе предоставленной отчетности.
В современных российских условиях анализ качественных параметров играет наиболее существенную роль. Ни одно решение по кредитованию в банках не принимается без наличия положительного заключения службы безопасности банка. За этим заключением стоит анализ наличия в той или иной степени криминогенности или теневых сторон бизнеса контрагента, определение реальных собственников, а соответственно и конечных ответчиков, в какой-то степени анализ человеческого фактора на уровне высшего руководства и хозяев организации-заемщика, оценка собственных возможностей формального и неформального влияния на контрагента в критических ситуациях и многое другое. Отдельно подготавливается заключение экономической службы (кредитного подразделения). В целом можно выделить следующие направления анализа качественных параметров заемщика:
? репутация заемщика, его кредитная история (отзывы других кредитных учреждений);
? характер деятел