Соломатина, Мария Игоревна. Обеспечение финансовой устойчивости российских коммерческих банков в условиях преодоления последствий глобального финансового кризиса

Краткое описание

Соломатина, Мария Игоревна. Обеспечение финансовой устойчивости российских коммерческих банков в условиях преодоления последствий глобального финансового кризиса : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Соломатина Мария Игоревна; [Место защиты: Юж. федер. ун-т].- Ростов-на-Дону, 2012.- 216 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/1512

Содержание к диссертации

Введение
1Теоретические и методологические основы оценки финансовой устойчивости кредитной организации14
1.1 Концептуальные основы исследования устойчивости кредитной организации 14
1.2 Влияние рисков финансовой глобализации на устойчивость развития банковского капитала 26
1.3 Воздействие глобального финансового капитала на внутреннюю и внешнюю финансовую устойчивость российских коммерческих банков...45
1.4 Перенакопление капитала как экономическая предпосылка развития банковского кризиса 68
2Методические подходы к формированию стратегически ориентированных программ управления надежностью и финансовой устойчивостью коммерческого банка92
2.1 Анализ тенденций развития банковской системы в условиях посткризисного становления экономики России 92
2.2. Системный подход к оценке финансовой устойчивости современного коммерческого банка в императиве устойчивости банковской системы в целом 97
3Управление капитализацией коммерческих банков в системе инструментария обеспечения их финансовой устойчивости122
3.1 Механизм обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков в векторе роста их рыночной стоимости 122
3.2 Организационная составляющая модели оценки финансовой устойчивости коммерческого банка 138
3.3 Функциональная действенность интеграционных форм обеспечения финансовой устойчивости банков, входящих в состав интегрированных бизнес-групп, (ОАО «Донкомбанк», ООО КБ «Донинвест», ООО «Земкомбанк») 142
Заключение 191
Список использованных источников 198

Введение к работе

Актуальность темы исследования. В условиях глобализации финансовых рынков и активизации трансграничного процесса формирования мировой финансовой системы, развитие банковской сферы должно строиться с учетом влияния на функционирование финансовых институтов факторов внешней среды. Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости имеет для коммерческих банков определяющее значение как на стадиях кризиса и выхода из него, так и на стадии посткризисного экономического подъема.
После глобального финансово-экономического кризиса обострилась конкуренция на рынке финансово-кредитных услуг и для отечественных банков актуализировались задачи управления ликвидностью и финансовой устойчивостью, от эффективности решения которых, в полной мере, зависит благополучие самих банков, формирование резервов и фондов, функционально ориентированное на содействие их развитию.
В условиях финансовой глобализации и макроэкономической нестабильности, усложняется решение проблем обеспечения финансовой устойчивости и надежности коммерческих банков и других экономических агентов. Возникающие в финансово-кредитной системе риски рыночным механизмом «автоматически» не устраняются, поэтому современная финансово-кредитная сфера нуждается в новых инструментах обеспечения финансовой устойчивости, следовательно, в новой модели регулирования.
Рыночная нестабильность оказывает негативное влияние не только на финансовую устойчивость, но и на динамику кредитования, темпы и объемы которого снижаются. На российском рынке отмечается снижение прибыльности в финансово-кредитном секторе и дефицит достаточности капитала у отдельных коммерческих банков. В условиях финансовой нестабильности и низкой кредитной активности экономических агентов отечественные банки пытаются сохранить интерес населения к размещению средств на депозитах.
Задачи стратегии управления финансовой устойчивостью коммерческих банков, учитывающей мировой опыт и особенности России, актуализируют значимость обобщения и осмысления прогрессивных отечественных и зарубежных достижений в этом направлении. Эволюция форм и методов регулирования финансовой устойчивости в условиях рыночно - экономической неопределенности многоаспектна и противоречива.
Степень научной разработанности проблемыопределяется мерой формирования и развития фундаментальных теоретических концепций управления финансовой устойчивостью банковских институтов. Вопросы теории и методологии развития банковской системы рассматривались в работах как зарубежных, так и отечественных авторов, которые можно условно сгруппировать, согласно исследуемой проблематике, следующим образом:
основополагающие идеи теории сбережения, денег и кредита в условиях рыночной экономики, представлены в трудах Кейнса Дж.М., Маркса К., Маршалла А., Милля Дж.С., Рикардо Д., Смита А., Сэйя Ж.-Б., Фишера С., Фридмена М., Хансена Э., Харриса Л., Хикса Дж. и других. Теоретические проблемы банковской системы получили развитие в моделях и разработках Долана Э., Ларрена Ф., Роуза П., Сакса Дж., Хаутэккера Х..
выявление субъектно-объективной определенности структурно-функциональных связей экономических агентов российского финансового и нефинансового секторов осуществлено в работах Андреевой Л., Бурякова Г., Валенцевой Н., Головина Ю., Дынкина А., Кузыка М., Лушкина С., Симачева Ю., Осипова Ю., Паппэ Я.
эволюционный анализ инструментария роста финансового капитала, эффективности его функционирования, оценки стратегий управления финансовой устойчивостью коммерческих банков нашел отражение в программах, разрабатываемых на федеральном уровне, в научных трудах отечественных ученых и практиков, исследующих проблемы организации банковской системы страны: Анесянца С., Букато В., Герасимова Е., Делягина М., Иванова В., Жукова Е., Красавиной Л., Лаврушина О., Ларионовой И., Львова Ю., Мамоновой И., Меликьяна Г., Панова Д., Парамоновой Т., Полищук А., Свиридова О., Семенюты О., Тиханина В., Шенаева В. и др.
Значительную практическую ценность для разработки системы мер обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков имеют научные труды Геращенко В., Долана Э., Ильясова С., Кромонова В., Кэмпбелла К., Кэмпбелла Р., Мехрякова В., Мурычева А., Никулина А., Петрова А., Петровой В., Сысоевой Е., Тосуняна Г., Усоскина В., Фетисова Г., Экмаляна А., в которых представлены технологии и инструменты управления устойчивым развитием отдельных банков в условиях финансового кризиса и экономической нестабильности.
Вместе с тем, труды вышеназванных ученых, в значительной мере, посвящены теоретическим и методологическим аспектам устойчивости коммерческих банков и банковской системы в целом, а также стратегии ее докризисного развития, в связи с чем, их исследования и рекомендации не охватывают специфики обеспечения устойчивости и надежности банков в условиях преодоления последствий глобального финансового кризиса. Все вышеозначенное актуализирует тематику диссертационного исследования, направленность основополагающих концепций, цель и задачи диссертационной работы.
Цель и задачи исследования.Цельдиссертационного исследования состоит в концептуальной разработке и эмпирической верификации инструментов, факторов и механизмов, обеспечивающих финансовую устойчивость коммерческих банков в условиях преодоления последствий глобального финансово-экономического кризиса.
Реализация данной цели предполагает решение совокупности взаимосвязанныхзадач:
выделить концептуальные основы исследования устойчивости кредитных организаций и проанализировать результаты воздействия глобального финансового капитала на устойчивость российских коммерческих банков;
- обозначить признаки и идентифицировать факторы обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка;
- провести сравнительный анализ финансовой устойчивости и надежности коммерческих банков, входящих в состав интегрированных бизнес-групп;
- выявить влияние финансовой устойчивости на стратегию развития банков;
- установить взаимосвязь финансовой устойчивости кредитной организации с устойчивостью национальной банковской системы;
представить стратегию обеспечения финансовой устойчивости банков, а также предложить инструменты и методы обеспечения финансовой устойчивости финансово-кредитных организаций в условиях неопределенности перспектив развития финансовой глобализации
Объект и предмет диссертационного исследования.Объектомисследования являются российские коммерческие банки, входящие в состав региональных интегрированных бизнес - групп.Предметом исследованиявыступают факторы, экономические условия, инструменты и механизмы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях высокой неопределенности развития финансового рынка и перспектив преодоления последствий глобального финансового кризиса.
Исследование выполнено в рамках паспорта специальности 08.00.10 Часть 1. Финансы: разд. 10. Банки и иные кредитные организации: п. 10.5. Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития; п. 10.13. Проблемы оценки и обеспечения надежности банка.
Рабочая гипотеза диссертационного исследованияосновывается на предположении о том, что опасность возникновения новых кризисных явлений в кредитной системе во многом связана с ростом глобальных дисбалансов в финансовой сфере, вызванных системным кризисом, до развития которого для многих российских банков внешние займы были доминирующим источником формирования пассивов, что позволяло им наращивать объемы активных операций. В условиях существующей макроэкономической неопределенности и дефицита ликвидности между участниками интегрированной бизнес-группы (ИБГ) происходит своеобразный взаимовыгодный обмен конкурентными преимуществами, посредством чего и реализуются выгоды интеграции финансовых и нефинансовых институтов. Формирование ИБГ повышает финансовую устойчивость региональных коммерческих банков за счет более высокой мобильности капитала, вследствие чего, опыт функционирования кредитных организаций в рамках интеграционных объединений представляется репрезентативным, с точки зрения стратегии формирования механизма обеспечения финансовой устойчивости банков, включающего последовательность действий, инструментов и правил ее достижения, что и определяет надежность коммерческих банков, входящих в состав ИБГ, содействует консолидации ресурсов, конкурентных преимуществ, оптимизации структуры активов и снижению трансакционных издержек привлечения капитала.
Теоретико-методологическую основудиссертационного исследования представляют принципиальные положения и методологические подходы, с помощью которых, формируются теория организации, функционирования и развития интегрированного взаимодействия экономических агентов, коммерческих банков и предприятий реального сектора в условиях неопределенности экономической динамики, порождаемой финансовой глобализацией и макроэкономическими дисбалансами; такая методология объединяет совокупность методов, основанных на системном анализе, экономической синергетике, институциональном и экономико-аналитическом подходах к обеспечению устойчивости банковского сектора в условиях посткризисного развития.
Информационно-эмпирическую базу исследованиясоставили данные Федеральной службы государственной статистики, в том числе ее территориального органа по Ростовской области, информационно-аналитические и статистические данные Банка России, материалы первичной отчетности ОАО «Донкомбанк», ООО «Земкомбанк», ООО КБ «Донинвест», Ассоциации российских банков (АРБ), результаты исследований зарубежных и отечественных ученых, аналитические материалы фокус - групп, расчеты автора и материалы Интернет-ресурсов.
Инструментарно - методический аппаратисследования представлен комплексом общенаучных методов гносеологии, таких как: системно-функциональный подход, логический, статистический и ситуационный анализ; методы экспертных оценок финансовой устойчивости и достаточности капитала, интервьюирование, группировка, сравнение, концептуальное моделирование, монографическое обследование, программно-прогнозные разработки. Комплексное использование этих методов и инструментов обеспечило надежность выводов проведенной разработки проблемы.
Положения, выносимые на защиту:
1.Финансовая устойчивость коммерческой организации детерминируется как расширенный рост собственных активов и финансов других экономических субъектов, выступающих клиентами банка, а также комплекс мер по обслуживанию их финансовых операций. Оценка финансовой устойчивости банка тестируется несколько равновесием его активов и пассивов, сколько результативностью деятельности, обеспечивающей устойчивость финансов кредитного института. Усиление финансовой глобализации, рост неопределенности перспектив экономического развития финансовых институтов, увеличение системных рисков глобальной финансовой системы инициируют снижение финансовой устойчивости коммерческих банков.
2. Ликвидность банка играет определяющую роль в обеспечении финансовой устойчивости коммерческого банка, а опережающим фактором ослабления последней являются затруднения в исполнении обязательств финансово-кредитной организации перед контрагентами, что может являться следствием несбалансированности денежных потоков, неудовлетворительности качества активов, неустойчивости ресурсной базы или необеспеченности доходами расходов банка. В этих условиях необходим индикатор ликвидности кредитного портфеля банка, которым может служить коэффициент, определяющий долю ссудной задолженности и неликвидных ценных бумаг по отношению к средним остаткам на депозитных счетах кредитной организации.
3. Стимулом для интеграции региональных банков и предприятий нефинансового сектора могут выступать дополнительные конкурентные преимущества, так как в интегрированной бизнес-группе происходит взаимообогащение организационными, финансовыми и сетевыми ресурсами, посредством которых реализуются выгоды интеграции; в условиях усиления глобальных дисбалансов и дефицита ликвидности формирование развитие интегрированных бизнес - групп обеспечивает повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости коммерческих банков и взаимодействующих с ними фирм, отдельных предприятий и всего региона, в котором осуществляют свою деятельность эти экономические агенты.
4. В условиях финансовой глобализации и роста неопределенности перспектив экономического развития банки, входящие в состав интегрированных бизнес-групп, аккумулируя денежные капиталы и диверсифицируя риски, создают важные предпосылки для расширения и ускорения развития производства в реальном секторе; от финансового потенциала коммерческих банков во многом зависит динамика развития реального сектора экономики. В свою очередь, развитие предприятий реального сектора укрепляет надежность интегрирования с ними банков поэтому,с позиции системного подхода существенным для определения стратегии развития коммерческого банка выступает взаимосвязь его финансовой устойчивости и системы интеграционных связей с клиентами и контрагентами, определяющей динамику увеличение рыночной стоимости кредитной организации.
5. Функционирование в составе интегрированных бизнес-групп, позволяет коммерческим банкам более эффективно управлять ликвидностью и финансовой устойчивостью на основе системной оценки тех направлений, которые прямо или косвенно могут изменить финансовое положение кредитной организации или состояние конкурентной среды; выявление причин, воздействующих на финансовую устойчивость, позволяет выделить наиболее важные индикаторы, дающие возможность комплексно оценить вероятность и масштаб внешних и внутренних рисковых событий, которые потенциально могут негативно повлиять на финансовую устойчивость банка и интегрированной бизнес-группы, в целом.
6. Механизм обеспечения финансовой устойчивости банков основан на финансовой стратегии и включает последовательность действий, состояний, инструментов и правил, определяющих процесс достижения финансовых целей; выбор стратегии и приоритетов развития, прогнозирование динамики финансовых индикаторов стабильной деятельности, обеспечение достаточности капитала как основы финансовой устойчивости являются для коммерческого банка инструментами, оказывающими существенное влияние на его надежность; российские региональные банки, пытаясь сохранить финансовую устойчивость, создают резервы, которые сглаживают отрицательные последствия неудачных финансово-кредитных операций, что определяет необходимость консолидации активов в целях повышения надежности банков и создания предпосылок для формирования на российском рынке конкурентных субъектов финансовой индустрии.
Научная новизна результатов исследованиязаключается в разработке механизма обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков, включающего последовательность императивов действий, состояний, инструментов, определяющих процесс достижения их надежности в условиях посткризисного развития, а также в обосновании целесообразности введения новых элементов в процедуру оценки их финансовой устойчивости.
Приращение научного знания, полученное в диссертационном исследовании, представлено следующими основными элементами:
1. Установлено, что неблагоприятные изменения экономической среды, кризисные спады, внешние шоки, помимо прямого воздействия на депозитную базу, через реальные трансформации в структуре и объемах финансовых потоков негативно воздействуют на финансовую устойчивость коммерческих банков, искажая потоки информации, что затрудняет реализацию механизмов управления финансовой устойчивостью. В отличие от ранее полученных научных результатов (Е. Герасимов, И. Ларионов, Д. Панов, В. Тиханин, Г. Фетисов) данный подход основан на том, что банк в условиях экономической нестабильности является достаточно рискованным экономическим агентом, который осуществляя различные денежные операции, принимает на себя риски своих клиентов, что определяет необходимость создания дополнительных резервов.
2. Выявлены факторы, влияющие на финансовую устойчивость коммерческих банков, которые тесно связаны с реализацией их стратегических преимуществ на основе использования технологических и организационных инноваций, обусловлены ориентацией стратегии развития на поиск новых технологий управления рисками. При этом, в отличие от ранее полученных научных результатов (Г. Меликьян, Т. Парамонова, А. Полищук, В. Тиханин), определено, что за счет более высокой мобильности капитала происходит обеспечение финансовой устойчивости банков, а получение прибыли выступает одним из целевых ориентиров финансово-кредитных организаций, реализующих комплекс мероприятий обеспечения надежности интегрированной бизнес-группы в целом.
3. Показано, что интеграционное взаимодействие участников бизнес-группы становится особенно важным для коммерческих банков и предприятий, стремящихся обеспечить финансовую устойчивость, а также удержать свою рыночную нишу. Это дало возможность в отличие от ранее полученных научных результатов (Л. Андреева, Г. Буряков, С. Лушкин, О. Свиридов), определить интегрированные бизнес-группы как «мягкие» объединения, позволяющие коммерческим банкам и предприятиям в их составе сохранять юридическую и отчасти хозяйственную самостоятельность, для последующей реализации конкурентных преимуществ интеграции.
4. Доказано, что управление финансовой устойчивостью лежит в основе формирования вотума доверия не только к отдельному банку, но и к банковской системе, в целом, поскольку проблема ликвидности выходит за рамки отдельного финансово-кредитного учреждения, так как нехватка ликвидности в одном банке может отразиться на состоянии всей банковской системы. В результате повышения рисков снижения ликвидности и усложнения технологий банковского дела предложены направления новой стратегии управления надежностью банков, позволяющей, в отличие от ранее полученных научных результатов (В. Мехряков, А. Мурычев, Г. Тосунян), определить, что финансово устойчивый банк это не обязательно крупный банк, а финансовая организация с ограниченными, но устойчивыми финансовыми оборотами не обязательно является универсальным денежно-кредитным институтом.
5. Определены группы показателей финансовой устойчивости и их пороговые значения, что позволило, в отличие от ранее полученных научных результатов (В. Букато, Е. Герасимов, Ю. Львов), идентифицировать и комплексно оценить рисковые события, способные негативно повлиять на устойчивость финансового положения кредитной организации или состояние конкурентной среды, степень жесткости которой, заставляет коммерческие банки расширять линейку продуктов, повышать качество предоставляемых услуг, компетентность специалистов и уровень культуры банковской деятельности, а также оценить взаимосвязь между финансовой устойчивости отдельной кредитной организации и устойчивостью национальной банковской системы в целом.
6. Предложен механизм обеспечения финансовой устойчивости банков, основанный на выверенной финансовой стратегии развития, включающий функционально увязанную последовательность действий, инструментов и правил, определяющих процесс достижения финансовой устойчивости банков, входящих в интегрированные бизнес-группы, а также инструментарные средства его реализации, среди которых выделены следующие: новая модель регулирования эффективности банковского сектора, расширение сферы собственно финансовой деятельности, за счет освоения новых банковских продуктов, обеспечение равновесия направлений деятельности. Это позволило, в отличие от ранее полученных научных результатов (Э. Долан, С. Ильясов, К. Кэмпбелл., Р. Кэмпбелл, А.Никулина, А. Петров, В. Петрова) доказать необходимость консолидации активов в целях повышения надежности банков и создания предпосылок для формирования на российском рынке конкурентных субъектов финансовой индустрии в условиях посткризисного развития.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования.
Теоретическая значимостьдиссертационного исследования определяется масштабностью решаемых задач, достигнутой степенью разработанности тематики, синергетическим синтезом достижений зарубежного и российского опыта управления финансовой устойчивостью и надежностью коммерческих банков, а также разработкой инструментов регулирования достаточности капитала и надежности банков, основанных на системной оценке финансовой устойчивости банков, алгоритмизации основных этапов проведения оценки конкурентоспособности и финансовой устойчивости кредитных организаций, стратегии консолидации капитала, определении приоритетных направлений развития интеграционных форм взаимодействия экономических агентов российского рынка на ближайшую перспективу; обоснованием т