Усова Елена Евгеньевна. Развитие платежных систем и их воздействие на денежное обращение

Краткое описание

Усова Елена Евгеньевна. Развитие платежных систем и их воздействие на денежное обращение : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2004 176 c. РГБ ОД, 61:04-8/3640

Содержание к диссертации

Введение
Глава I. Сущность платежных систем и их роль в экономическом развитии 13
1. Платежные системы в современных экономических отношениях 13
2. Платежная система как инструмент денежно-кредитной политики 33
3. Сущность платежного «флоута» и пути его сокращения 44
Глава II. Денежное обращение и платежные системы 56
1. Эволюция безналичных расчетов 56
2. Денежное обращение в условиях использования электронных технологий 66
3. Основные аспекты теории скорости обращения денег 79
Глава III. Функционирование платежных систем и их влияние на процесс стабилизации денежного обращения 102
1. Характеристики моделей платежных систем и величина денежной массы 102
2. Международный опыт построения платежных систем... 134
3. Перспективы совершенствования платежных систем в Российской Федерации 144
Заключение 159
Библиографический список 166

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в нее хозяйственных субъектов. Одними из основных звеньев этих взаимосвязей являются отношения, возникающие в процессе совершения платежей, в результате которых происходит удовлетворение взаимных требований и обязательств. Человеческое общество невозможно представить без кругооборота товаров и денег. В этой связи платежная система страны занимает ключевое место в экономике, являясь своеобразным каналом, реализующим экономические возможности хозяйствующих и финансовых субъектов, и ключевым инструментом выполнения денежно-кредитной политики государства.
Сегодня Россия находится на этапе перехода к рынку и интеграции в мировую экономику. В этой связи процесс глобализации мировой экономики и связанные с этим изменения в платежных системах и системах расчетов развитых стран напрямую влияют на кредитно-финансовую систему российской экономики, что, несомненно, заслуживает всестороннего изучения и анализа. Становление и развитие новых механизмов хозяйствования в стране предопределяет возрастающую роль банковского сектора экономики и особую роль Банка России.
Развитие национальных рыночных отношений в экономике вызвало бурный рост объемов платежей и требования более быстрого их перевода. Поэтому настоящий этап развития денежных расчетов в России характеризуется все более активным внедрением новых информационных и телекоммуникационных технологий, способствующих повышению эффективности платежной системы, которая в конечном итоге определяется безопасностью, низкими издержками и временем проведения платежей.
Платежная система (как система в целом, так и отдельные ее составные части) является на протяжении последних лет предметом исследований
4 советских, русских и зарубежных экономистов. Среди платежных систем
особое место занимают платежные системы, основанные на безналичных
расчетах. В советской и российской науке существует традиция
исследования проблематики безналичных расчетов. Особенно эта тема
привлекла внимание авторов исследований в связи с преодолением
последствий валютно-финансового кризиса, оказавшего влияние на все
области экономики, в том числе на платежные отношения
хозяйствующих субъектов и банковского сектора. С появлением
проблемы кризиса неплатежей, охватившего и парализовавшего всю
страну в 1992-1995гг., а затем и в 1998г., остро был поставлен вопрос
совершенствования платежной системы России и ее составляющих.
Помимо указанных выше вопросов, исследуемых отечественными экономистами, на первый план вышли темы, затрагивающие внедрение новейших технологий в процесс осуществления платежей и расчетов, и связанные с этим предложения по архитектуре построения платежных систем, моделей обработки платежной и учетно-операционной информации, использованию зарубежного опыта. Исследования в области платежных систем рассматривают только одну сторону данной проблемы, а именно, анализируются модели функционирования платежных систем, методы оптимизации платежной информации в обрабатывающих центрах, условия построения внутридневных очередей и правила предоставления дополнительной ликвидности со стороны операторов платежной системы участникам расчетов с целью минимизации возникающих системных и операционных рисков и предотвращения их распространения на финансовую систему. Весь комплекс перечисленных мероприятий осуществляется с целью создания условий, позволяющих сократить данные риски, так как платежная система является проводником риска банкротства, от одного участника к другим, который в итоге способен перерасти в масштабный финансовый кризис.
Платежная система обслуживает такую важную составляющую
5 экономики как денежное обращение, поэтому влияние внедрения
электронных технологий должно оказывать определенное воздействие на стабильность денежного обращения. К сожалению, данные вопросы в настоящее время не нашли отражения в отечественной литературе. Эта проблема на сегодняшний день осталась без внимания экономической науки в силу того, что данный вопрос находится на стыке двух разных областей науки, с одной стороны - программные продукты и технологические решения по вопросам вычислительной техники при осуществлении платежных и расчетных процессов, с другой - состояние денежного обращения, которое определяется соответствующими законами. В этих условиях актуальность исследования обусловлена необходимостью оценки состояния денежного обращения в условиях использования платежными системами электронных технологий и создания действенного механизма его регулирования. Особое внимание уделяется определению зависимости между временем, которое затрачивается на перевод денежных средств от плательщика до получателя (временной лаг), и скоростью обращения денег (СОД) - одним из основных показателей денежного обращения. Каким образом, в свою очередь СОД соотносится с изменением величины денежной массы.
На наш взгляд, говорить о целостности вопроса, посвященного изучению деятельности платежных систем, возможно лишь в случае определения влияния функционирования платежных систем на стабильность денежного обращения. Используя системный подход, необходимо определить значимость платежной системы для оценки масштабов влияния применяемых в ее составе правил, механизмов и процедур на экономику страны, рассмотреть параметры платежной системы, способствующие выполнению роли эффективного инструмента денежно-кредитной политики, особенно выделив при этом роль платежного
«флоута»а также временного лага, который на протяжении существования безналичных расчетов рассматривался как один из основных параметров для совершенствования. На сокращение времени проведения платежей были направлены мероприятия, содержащие административные меры, структурные изменения, внедрение ЭВМ, о чем свидетельствуют этапы развития безналичных расчетов в период плановой экономики. И лишь с внедрением электронных технологий и современных средств телекоммуникации в платежный процесс появились заявления ряда экономистов о том, что «электронные расчеты, ускоряя обращение денег, вызывают рост инфляции».
Степень разработанности проблемы.
Выбранная автором тема диссертационного исследования является недостаточно изученной, хотя проблемам фундаментальных концепций функционирования платежной системы в целом, так и специфических вопросов, носящих прикладной характер и ориентированных на анализ отдельных ее элементов, посвящено значительное количество научных работ советских, российских и зарубежных экономистов.
Теоретической основой проведенного диссертационного исследования являются работы российских и зарубежных авторов, которые могут быть условно разделены на две группы.
Во-первых, это ряд работ, посвященных анализу платежной системы и повышения ее эффективности, которые освещены в переводной литературе такими авторами, как К. Кэмпбелл, Р. Кэмпбелл, Я. Линкер, А. Липис, К. Макконнелл, Т.Маршалл, Н. Мэнкью, Б.Дж. Саммерс, Д. Шеппард. Научные публикации по банковскому делу содержат информацию, касающуюся как фундаментальных концепций функционирования платежной системы в целом, так и специфических вопросов, носящих прикладной характер и ориентированных на анализ отдельных ее элементов.
1Платежный "флоут" -средства,которые не могут использоваться клиентами из-за разрыва между операциями списания и зачисления денежных средств по счетам
7 Анализ сущности платежной системы России представлен в трудах
отечественных авторов - Г. Ануловой, М. Березиной, А. Косого,
О. Лаврушина, А. Обаевой, И. Павлова, Т. Парамоновой, Л. Позняковой.
Во-вторых, речь идет об исследованиях теоретического характера, содержащих вопросы становления и развития одной из самых сложных проблем в денежной теории - скорости обращения денег, объединяющие такие темы, как определение скорости обращения денег (СОД) по отношению к количеству сделок в экономике или по отношению к ВВП, степень изменчивости СОД, факторы, определяющие СОД, параметры денежного обращения, в свою очередь, определяющие ее. Особо следует отметить авторов, которые занимались этими проблемами, - Дж. Кейнс, Дж. Кларк, В.Петти, Д Рикардо А Смит, Э. Хансен, Л. Харрис, Р. Харрод, И. Фишер, М.Фридмен, из отечественных - А. Косой, В.Сенчагов, А. Соколов, В. Усоскин.
Вместе с тем, можно отметить, что существующая в настоящее время теоретическая и практическая база не позволяет выстроить четкую систему взаимного влияния между результатами деятельности платежных систем и уровнем стабильности денежного обращения.
Цели и задачи исследования
Целью настоящего диссертационного исследования является изучение влияния на динамику денежного обращения внедрение в платежные системы электронных технологий, которое дало возможность сократить время проведения платежей, внедрить оптимизацию расчетного процесса, позволяющего минимизировать денежные средства на счетах участников для оплаты платежных документов, а также использовать систему внутридневного кредитования. Исследование проводится на примере платежных систем ведущих зарубежных стран и платежной системы Банка России.
В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру исследования:
определить значимость платежных систем в экономике страны, обобщив существующие теоретические положения, модели функционирования и стратегии управления с целью оценки масштаба влияния внедряемых в них процессов на скорость обращения денег, величину денежной массы;
обосновать ведущую роль в платежных системах центральных банков как гаранта макроэкономической стабильности;
изучить природу возникновения платежного "флоута" с целью анализа его влияния на денежное обращение, установить факторы его сокращения;
раскрыть факторы, определяющие скорость обращения денег и, в свою очередь, параметры денежного обращения, определяемые скоростью обращения денег;
основываясь на теории скорости обращения денег, рассмотреть зависимость между сокращением времени проведения платежей и скоростью обращения денежной массы;
проанализировать правила управления ликвидностью при осуществлении расчетов с целью установления их влияния на величину денежной массы.
Объектом исследованиявыступает современная платежная система, оказывающая влияние на состояние основных показателей денежного обращения.
Предметом исследованияявляется система организационных, финансовых и других отношений, возникающих в процессе реализации платежной системой своих функций в области осуществления безналичных расчетов.
Методология исследованияосновывается на принципах системного анализа, сущность которого состоит в учете взаимосвязей элементов функционирования платежной системы, участвующих в переводе денежных средств, с показателями денежного обращения, теоретических разработок как в области построения, развития и управления платежной системой в мире, принципов ее надежности и эффективности, так и
развития теории скорости обращения денег и законов денежного
обращения.
В проведенном исследовании применялись методы факторного анализа, различные способы классификации, сравнения, группировки. В работе использованы такие научные методы и приемы, как теоретический и исторический метод, метод исследований от общего к частному, научная абстракция, анализ и синтез. Для подтверждения содержащихся в исследовании эмпирических выводов осуществляется построение аналитических таблиц и графиков.
В настоящей диссертационной работе основной акцент делается на анализ опыта платежных систем ведущих экономически развитых стран целью его использования для совершенствования и дальнейшего развития платежной системы Банка России.
Необходимо отметить, что по своему замыслу настоящая работа направлена не на описание форм построения платежных систем и методов проведения расчетов, а на определение закономерностей, влияющих на устойчивость экономического развития.
С этой целью, проанализированы схемы построения и правила функционирования платежных систем некоторых развитых стран и определены, во — первых, в каждой из них роль центральных банков, во-вторых, влияние процесса развития и внедрения систем электронных расчетов как инструмента денежно-кредитной политики на денежное обращение.
Взаимосвязь макроэкономических показателей определяют законы денежного обращения, в связи с этим вторая часть диссертационной работы посвящена вопросам развития основных направлений теории СОД, которые помогут подойти к рассмотрению вопроса о существовании зависимости роста инфляции от использования электронных технологий в безналичных расчетах.
В этом контексте рассмотрены такие понятия, как платежная система,
10 денежный оборот, денежное обращение, а также высказано мнение по
поводу актуального на сегодняшний день вопроса о безналичных деньгах.
Научная новизна настоящей диссертационной работы заключается в рассмотрении теоретических вопросов взаимосвязи платежной системы с денежным обращением и в раскрытии этой проблемы получены новые выводы:
- аргументирована несостоятельность мнения о прямой зависимости увеличения скорости обращения денег от внедрения электронных технологий, вычислительной техники и средств телекоммуникации в платежные системы на основании проведенного теоретического анализа факторов, влияющих на изменение одного из основных показателей денежного обращения - скорости обращения денег;
- выявлена возможность появления эмиссии безналичных денег при использовании современных моделей платежных систем, использующих процессы оптимизации платежной информации и дискретные режимы обработки расчетных документов, позволяющие исполнять объемы платежей, превосходящие остатки на корреспондентских счетах;
- обоснована необходимость определения величины денежной массы при составлении денежной программы с учетом объемов платежей, оплаченных в системах, использующих дискретный режим и операции оптимизации обработки платежной информации, приводящие к эмиссии безналичных денег;
- доказана целесообразность использования средств фонда обязательного резервирования, депонированного на счетах в Банке России, в целях устранения эмиссии безналичных денег, возникающей при предоставлении центральным банком внутридневных кредитов и кредитов «овернайт» для проведения и завершения расчетов участникам платежной системы;
- обоснована необходимость внедрения методов, минимизирующих риски ликвидности при проведении валовых расчетов в режиме реального
времени для особо важных платежей.
Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту.
1.Вусловиях интенсивного внедрения информационных технологий в финансовые сферы, конкретно в платежные системы, наряду с оперативным наблюдением за результатами функционирования платежных систем, возникает необходимость в организации мониторинга за воздействием результатов деятельности платежных систем на состояние денежного обращения, финансовых сфер и экономики в целом.
4. Сокращение времени проведения платежей послужили поводом к утверждению о инфляционном факторе электронных расчетов, воздействующих на денежную массу через увеличение скорости обращения денег. Ошибочность данного суждения автором диссертационного исследования доказана на основании многофакторной зависимости скорости обращения денег, устранения негативных последствий платежного "флоута" и роли деловой активности хозяйствующих субъектов в инициировании платежных потоков. Выявлено воздействие на дестабилизационный характер состояния денежного обращения других показателей функционирования платежных систем, позволяющих при отсутствии денег на счете оплачивать платежные распоряжения за счет входящего потока платежей, тем самым увеличивая наиболее ликвидную составляющую денежной массы, возрастание которой, благодаря действию кредитного мультипликатора, передается на экономику в целом.
5. Концептуально обоснованное внедрение в платежную систему Банка России нового сегмента - валовых расчетов в режиме реального времени для значимых платежей - необходимо дополнить методами, минимизирующими количество денежных средств для достижения окончательного расчета всех платежей. В этой связи предлагается разработать правила «пропускной способности», которые представляют собой согласованную практику для своевременного производства платежей друг другу, и сигнализирующий
12 метод, который может быть использован централизованными очередями.
Практическая значимость.Содержащаяся в диссертационной работе информация, сформулированные автором выводы, предложения и рекомендации могут быть использованы банковским сообществом и в первую очередь Банком России в работе, связанной с регулированием денежного обращения, дальнейшим совершенствованием платежной системы Банка России, в методологической работе при разработке нормативной базы по регулированию безналичных расчетов в Российской Федерации, а также позволят сделать вывод о необходимости дальнейших исследований в области организации мониторинг