Весновский, Алексей Юрьевич Современные подходы к оценке эффективности деятельности банка

Краткое описание

Весновский, Алексей Юрьевич Современные подходы к оценке эффективности деятельности банка : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 Москва, 2006

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. Теоретические основы современных подходов к оценке эффективности деятельности банка 10
1.1. Особенности оценки эффективности деятельности банка в современных условиях 10
1.1.1. Изменение подходов к оценке эффективности деятельности банка 10
1.1.2. Уточнение понятия «эффективность деятельности банка» 14
1.1.3. Проблема выбора показателя оценки эффективности в современных условиях. Стоимость как новый критерий эффективности деятельности 17
1.1.4. Особая роль риск-менеджмента при оценке эффективности деятельности банка 22
1.2. Современные концепции оценки эффективности деятельности банка 25
1.2.1. Концепция управления стоимостью (VBM) 25
1.2.1.1. Концепция Рыночной Добавленной Стоимости (MVA) 28
1.2.1.2. Концепция Экономической Добавленной Стоимости (EVA) 30
1.2.1.3. Менее распространённые в банковском бизнесе концепции в рамках VBM 39
1.2.2. Оценка эффективности на уровне отдельной бизнес-единицы 44
1.2.2.1. Концепция Риск-адаптированных показателей оценки (RAPM). Концепция RAROC 46
1.2.2.2. Система трансфертного ценообразования фондов банка 51
ГЛАВА 2. Применение современных концепций оценки эффективности в деятельности банков 57
2.1. Практика использования концепции RAROC в оценке эффективности банка 57
2.1.1. Риск-менеджмент в рамках системы 58
2.1.2. Оценка эффективности в рамках системы 60
2.1.3. Реализация системы RAROC в западных банках 61
2.2. Финансовая управленческая система EVA 68
2.2.1. Механизмы расчёта показателей EVA 70
2.2.2. Оценка прибыльности и риска в рамках системы 77
2.2.3. Система вознаграждения EVA 82
2.2.4. Реализация системы в EVA на примере Centure Banks 84
2.3. Сравнительный анализ методологии и практики применения современных концепций в
рамках VBM 86
ГЛАВА 3. Проблемы использования современных подходов к оценке эффективности
деятельности банков в России 103
3.1. Актуальность совершенствования инструментария оценки эффективности деятельности на современном этапе развития банковского сектора России 103
3.2. Анализ условий применения современных подходов к оценке эффективности деятельности банков и практики их применения в России 106
3.2.1. Степень теоретической разработанности вопросов оценки эффективности банковской деятельности и управления рисками 106
3.2.2. Методологические проблемы использования современного инструментария оценки эффективности деятельности банка 111
3.2.3. Законодательные основы и нормативное регулирование вопросов управления эффективностью и рисками 115
3.2.4. Технологические основы внедрения новых подходов к оценке эффективности. Современное состояние рынка банковских программных продуктов 121
3.2.5. Существующая практика, условия и готовность банков к внедрению современных инструментов 128
3.3. Перспективы использования современных концепций в отечественной банковской
практике 137
3.4. Общие выводы и рекомендации по результатам исследования 148
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 155
БИБЛИОГРАФИЯ 161

Введение к работе

Актуальность
Объективные процессы, происходящие в современном банковском бизнесе, существенные изменения условий функционирования банков привели к необходимости качественной перестройки и реформирования систем управления банками.
К числу наиболее значимых процессов, вызвавших необходимость подобных изменений, следует отнести глобализацию финансовых рынков, а также банковских операций, приводящую к возрастанию глобальных рисков; возрастающую конкуренцию среди банковских и финансовых институтов, приводящую к освоению банками принципиально новых направлений деятельности, развитию новых продуктов; активизацию инвесторов в вопросе контроля за эффективностью использования своих инвестиций, выразившуюся в усилении давления на менеджмент банков с целью достижения оптимальных финансовых результатов и поиске адекватного инструмента оценки этих результатов.
Кроме того, возрастают требования со стороны законодательных и надзорных органов, направленные на повышение качества контроля за эффективностью корпоративного управления в банках, особенно в области управления рисками.
Обозначенные процессы создали объективные предпосылки для поиска и внедрения новых критериев оценки эффективности деятельности банка, а также инструментов такой оценки. В результате, к 1990-м годам прошлого века в качествеосновного критерия оценки,отвечающего новым условиями и требованиям ведения банковского бизнеса, стала выступатьстоимость банка.Существовавшие системы управления и оценки эффективности деятельности банков, основанные на традиционных бухгалтерских показателях, не могли адекватно выполнять свои функции, поскольку не были предназначены для решения принципиально новых стратегических задач.
В этих условиях встала необходимость созданияновых систем управления, нацеленных на создание стоимости и на развитие риск-ориентированных подходов к управлению банковским бизнесом.
Одним из важнейших направлений процесса является изменение существующих систем оценки эффективности деятельности банка. На смену бухгалтерским подходам и показателям приходят новые инновационные концепции и подходы, которые позволяют более корректно оценивать результативность деятельности банка, процесс создания стоимости с учётом рисков банковской деятельности, а также изменяют принципы управления банка и вознаграждения менеджмента; кроме того - в наибольшей степени учитывают ин-
4 тересы собственников и инвесторов. За последнее десятилетие новые инструменты управления получили международное признание, являются «работающими» концепциями, продемонстрировали свою эффективность в деятельности крупнейших мировых банков.
Развитие банковской системы России объективно запаздывает по сравнению с развитыми западными системами. Вместе с тем, она находится в стадии активного роста, как количественного, так и качественного, когда вопросы повышения эффективности банковской деятельности становятся актуальными.
Современное состояние российского банковского рынка характеризуется ростом масштабов деятельности банков, усилением конкурентной борьбы, приводящей к сокращению нормы прибыли, выходом на рынок зарубежных игроков, освоением новых продуктов и направлений деятельности. Подобные изменения неизбежно повышают уровень рискованности банковской системы, требуют как институциональных, так и внутрибанковских изменений.
Необходимость серьёзных изменений в области управления банками осознана как представителями бизнеса, так и законодательными, исполнительными и надзорными органами страны. Реформа корпоративного управления банковского сектора, которая проводится на протяжении последних лет - одно из основных направлений модернизации банковской системы Российской Федерации.
Реформа корпоративного управления в банках направлена на повышение эффективности их деятельности, увеличение прозрачности банковской системы, совершенствование механизмов защиты прав и интересов инвесторов. Решение этих проблем повысит доверие к банковской системе, интерес для стратегических инвесторов, в том числе иностранных. Необходимость реформы особенно актуальна в связи с подготовкой России к вступлению в ВТО, т.к. реформа будет способствовать равноправной и полноценной интеграции России в международное банковское сообщество.
Наряду с совершенствованием законодательно-нормативной базы, последовательному переходу банковского надзора от количественного к качественному, риск-ориентированному, важнейшим направлением проводимой реформы является совершенствование банковского менеджмента. Среди приоритетных направлений необходимо отметить развитие стратегического планирования и управления, совершенствование внутрибанковских систем управления, оптимизацию бизнес-процессов. Подобные изменения невозможны без изучения и освоения новейших технологий управления банковским бизнесом, предлагаемых современной западной практикой менеджмента, в том числе современных подходов и инструментария оценки эффективности деятельности банков.
5 В настоящий момент данные инструменты практически не освоены российскими банками. Более того, приходится констатировать, что менеджеры российских банков зачастую лишены возможности ознакомления с современными подходами и методологиями оценки эффективности деятельности банка, т.к. традиционно до последнего времени эта тематика обходится стороной отечественными авторами.Выбранные для исследования в работе современные концепции, в первую очередь, стоимостная концепция VBM и ее наиболее распространенный вариант - концепция EVA, а также риск-ориентированная концепция RAROC, по мнению автора, являются перспективными инструментами для использования в практике российских банков.Их освоение необходимо для дальнейшего развития и совершенствования отечественного банковского менеджмента.
Степень разработанности темы.Теоретической основой современных подходов к оценке эффективности являются работы зарубежных авторов и, прежде всего, - непосредственных авторов рассматриваемых концепций.
Концепция VBM, а также идеология и методология стоимостного управления подробно представлены в работах J.D.Martin, W.J.Petty, D.Young, S.O'Byrne, B.Stewart, A.Damodaran, продолживших разработки A.Rappaport и J.Stern, а также нобелевских лауреатов M.Miller и F.Modigliani. Отдельно хотелось бы отметить компании, которые внесли значительный вклад в развитие и популяризацию концепции управления стоимостью компании. Это компании SternStewart & Со и McKinsey & Со.
При исследовании концепции EVA и связанной с ней MVA автором, в первую очередь, использовались работы создателей этих концепций - консультантов компании Stern Stewart &Со.: Stewart III G.Bennet, J.M.Stern, D.G.Uyemura., D.H.Chew, A.Ehrbar, C.C. Kan-tor, J.M.Pettit, G.V.Milano, I.Ross, а также представителей академического и бизнес-сообщества - R.C.Kimball, S.F.O'Byrne, D.Young. Методологические основы EVA для банковской деятельности представлены в работах R.C. Kimball, D.G.Uyemura, C.C. Kantor, J.M. Pettit.
Теоретической основой концепции RAPM/RAROC послужили работы R.C.Kimball, Е. Zaik, J.Walter, G.Kelling, C.James, E.Falkenshtein. Особо хотелось бы отметить работу G.Schroeck "Управление рисками и создание стоимости в финансовых институтах", в которой представлен разноплановый взгляд на роль риск-менеджмента в банковском менеджменте.
Несмотря на достаточную популярность заявленной темы в западной профессиональной и академической литературе, автор столкнулся с рядом проблем в процессе исследования.
Во-первых,выбранные для исследования концепции и подходы, несмотря на достаточно широкое применение в практике банковского сектора, теоретически недостаточно разработаны и освещены применительно кдеятельности коммерческих банков.
Во-вторых,особенностями раскрытия данной темы в западной литературе является практическая направленность большинства публикаций и работ. Как правило, отсутствует комплексное системное изложение теоретических положений, что затрудняет исследование данной тематики.
В-третьих,исследуя практический опыт реализации этих концепций, автор столкнулся с информационной закрытостью при описании конкретных механизмов их внедрения и примеров реализации, что обусловлено наличием коммерческой тайны.
В русскоязычной литературе до сих пор практически нет работ, посвященныханализу эффективности банковской деятельности.Лишь в последние год-два появились первые переводные и отечественные монографии на эту тему. Это работы М.Амстронга и А.Барона, М. Мейера, Б. Фелпса, а также Е.Духонина и Д.Исаева.
КонцепцияVBM,а также современные стоимостные управленческие методологиив целостном изложении пока также не получили достаточного отражения в российской литературе. Различные аспекты данной тематики представлены в работах И.А. Егерева, А.Г. Грязновой, М.А.Федотовой, а также И.А. Никоновой и Р.Н. Шамгунова. Среди переводной литературы, безусловно, бестселлером является монография Т. Коуп-ленда, Т. Коллера и Д. Муррина «Стоимость компании: оценка и управление».
Отдельные концепции в рамках VBM получили фрагментарное освещение в ряде работ: в основном речь идёт о трактовке и изложении показателей EVA, SVA, MVA, причём для корпоративного нефинансового сектора экономики. Среди авторов отметим О.Н.Щербакову, А.А.Гусева, А.Н. Рассказову и Т.В .Теплову.
Риск-ориентированная концепцияRAPM/RAROCболее полно представлена в работах следующих отечественных авторов: М.В. Помазанова, В.Х.Тихонова, К.Е.Гусева, В. Конузина. Вместе с тем, отметим, что в российской литературе концепция RAROC рассматривается исключительно в качестве инструмента риск-менеджмента. Трактовка RAROC как инструмента стратегического управления, а также оценки эффективности деятельности банка традиционно отсутствует.
В российской законотворческой и нормативной практике банковского регулирования, несмотря на декларативные рекомендации о необходимости повышения эффективности деятельности отечественных банков, отсутствуют конкретные механизмы и инструменты, позволяющие реализовать эти установки. В частности, отсутствуют методологиче-
7 ские документы, содержащие описание современных инновационных подходов и инструментов оценки эффективности, а также рекомендации в отношении их применения.
Актуальность и недостаточная теоретико-методологическая и практическая разработанность вопросов эффективности деятельности банков в России, особенно в части современных концепций, обусловили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.
Объект исследования- процесс финансового управления в коммерческом банке.
Предмет исследования- оценка эффективности банковской деятельности на основе современных инновационных концепций и подходов к управлению.
Цель исследования- предложить российским банкам новые современные инструменты оценки эффективности их деятельности, а также выявить условия их применения в российской банковской практике.
Достижение поставленной цели потребовало от автора решения следующих задач:
изучить условия и причины появления принципиально новых подходов к оценке эффективности деятельности банков, выявить недостатки традиционных финансовых показателей при использовании их в качестве показателей оценки эффективности;
уточнить понятие «эффективность банковской деятельности» с позиции толкования термина в современной бизнес-практике; выявить основные критерии, которым должен удовлетворять оптимальный показатель оценки эффективности в современных условиях;
сформулировать особую роль риск-менеджмента при оценке эффективности деятельности банка;
выявить теоретико-методологические основы применения концепций «Управление, нацеленное на создание стоимости» (VBM) и «Риск-адаптированных показателей оценки» (RAPM) в банковском секторе;
представить современный инструментарий финансового управления банком как механизм, основанный на принципах реализации концепций RAROC и EVA;
выявить условия, при которых инновационные инструменты оценки эффективности деятельности смогут применяться в российской банковской практике;
сформулировать перспективы и пути дальнейшего продвижения и внедрения концепций VBM/EVA и RAROC в деятельность российских банков.
8Научная новизна.Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
1. уточнено понятие «эффективность банковской деятельности» с позиции толкования термина в современной бизнес-практике; предложена авторская формулировка;
2. определена особая роль риск-менеджмента при оценке эффективности деятельности, а также взаимосвязь риск-менеджмента с другими направлениями деятельности банка в процессе создания стоимости.Риск-менеджмент рассмотрен не только в традиционном контексте хеджирования и минимизации потерь, но и как важный управленческий компонент по созданию и максимизации стоимости банка;
3. систематизированы теоретические основы, а также принципы и механизмы практической реализации концепций EVA и RAROC в качестве и