Янцохина Нина Петровна. Финансовое управление оборотным капиталом сельскохозяйственных предприятий

Краткое описание

Янцохина Нина Петровна. Финансовое управление оборотным капиталом сельскохозяйственных предприятий : дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 Астрахань, 2006 156 с. РГБ ОД, 61:07-8/1109

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I Теоретические основы финансового управления оборотным капиталом сельскохозяйственного предприятия в рыночных условиях 13
1.1. Объекты, субъекты, функции финансового управления оборотными средствами сельскохозяйственного предприятия 13
1.2. Критерии оценки эффективности функционирования оборотных средств сельскохозяйственного предприятия 26
1.3. Роль кредита в формировании оборотных средств сельскохозяйственного предприятия 45
ГЛАВА II. Современное состояние оборотных средств сельскохозяйственных товаропроизводителей Астраханской области .57
2.1. Обеспеченность оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий и ее влияние на состояние сельскохозяйственного производства в Астраханской области 57
2.2. Эффективность использования оборотных средств сельскохозяйственными предприятиями области 78
2.3. Управление производственными запасами и товарным кредитом 88
ГЛАВА III. Основные направления повышении эффективности финансового управления оборотными средствами сельскохозяйственных предприятий 100
3.1. Оптимизация механизма формирования оборотных средств сельскохозяйственных товаропроизводителей 100
3.2. Рациональное использование ресурсов сельскохозяйственных предприятий 109
3.3. Совершенствование методов государственной поддержки аграрного сектора 122
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 137
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 141
ПРИЛОЖЕНИЯ 155

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Уровень обеспеченности оборотными средствами и рациональное их использование оказывают прямое влияние на эффективность сельскохозяйственного производства, укрепление финансового состояния сельскохозяйственных предприятий.
Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях рыночных отношений. В последнее десятилетие формирование оборотных средств сельскохозяйственных предприятий было существенно нарушено. Кризис неплатежей, диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию оказали негативное влияние на финансовое состояние большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей. В результате они практичесіш перестали приобретать удобрения, внедрять новые технологии, оплачивать труд на уровне, стимулирующем развитие производства. Вследствие этого произошло резкое снижение объемов производства сельскохозяйственной продукции, отрицательно отразившееся на оборачиваемости оборотных средств. Многие сельскохозяйственные предприятия не имеют собственных источников воспроизводства оборотного капитала. Выход отрасли из экономического кризиса может быть обеспечен на основе рационального финансового управления оборотными средствами.
Реорганизацию сельскохозяйственных предприятий, предоставление им полной самостоятельности в выборе организационно-правовых форм и форм собственности, трансформацию сложившихся внешних и внутренних хозяйственных связей можно рассматривать как предпосылки нового качества внедрения финансового управления, так как без его системы, рассчитанной на многовариантность изменения внутренней структуры, микро- и макроокружения невозможно сформировать экономические и другие взаимоотношения, обеспечить устойчивое развитие предприятия.
В то лее время в современной экономической литературе вопросам управления специфическими оборотными средствами сельского хозяйства уделяется недостаточно внимания. Существующие методики оценки эффективности использования оборотного капитала сельскохозяйственного производства и методы оперативного финансового управления оборотными средствами не соответствуют современным экономическим отношениям. Сложившаяся практика нормирования оборотных средств, восполнения недостатка собственных оборотных средств, выявления и мобилизации их источников пока не способствует укреплению экономики сельскохозяйственных предприятий, бережному и эффективному
использованию всех материальных и финансовых ресурсов. Значительные резервы устойчивого развития и доходности сельскохозяйственного производства заложены в эффективном финансовом управлении оборотными средствами.
Состояние изученности проблемы.Различные аспекты управления оборотным капиталом исследованы в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов; Г.Ф, Белоусенко, JLA. Бернстайна, A.M. Бирмана, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, СБ. Вальтера, КХ Вальтуха, А.В. Гордеева, Л.В. Довыдовой, Н.Я. Демьяненко, Дж. Ван Хорна, О.В. Ефимовой, ЛН. Кассирова, В.В. Ковалева, ЛИ. Колычева, М.М. Коробейникова, ЗА. Круш, МЛО. Ксснофонтова, В.М Кушнира, Н.С. Лисициана, Г.Г. Мамаева, М.З, Пизенгольца, Л.В. Поповой, Е.С. Стояновой и других. Труды этих и других ученых-экономистов послужили методологической и теоретической основой для исследования вопросов финансового управления оборотными средствами в сельском хозяйстве в условиях становления рыночных отношений.
Несмотря на большое количество работ по проблемам формирования и использования оборотных активов, существует потребность в научной
разработке комплекса теоретических, методологических и практических вопросов финансового управления специфическим оборотным капиталом агроформирований. В теоретическом плане интерес представляет уточнение и дополнение положений, связанных с объектами, функциями и субъектами финансового управления специфическими активами предприятий АПК в зависимости от уровня и целей управления; прогнозирования и нормирования производственных запасов. В методологическом и практических аспектах — разработка финансовых методов, готовых к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях.
Актуальность проблемы и недостаточная изученность отдельных ее теоретических и прикладных аспектов применительно к новым условиям хозяйствования предопределили выбор темы диссертационной работы и решение рассматриваемого в ней круга вопросов.
Цель и задачи исследования.Цель исследования заключалась в разработке научно обоснованных предложений и практических рекомендаций по повышению эффективности финансового управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях с учетом его специфики в условиях становления рыночных отношений в аграрной сфере экономики.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
раскрыть специфические особенности управления оборотным капиталом сельскохозяйственных товаропроизводителей, функционирующих в рыночных условиях;
выявить систему факторов, влияющих на финансовое управление воспроизводством оборотного капитала в сельском хозяйстве;
исследовать уровни финансового управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях;
дать оценку современному уровню оснащенности оборотными средствами и эффективности их использования в сельскохозяйственных предприятиях региона;
разработать рекомендации по совершенствованию механизма формирования оборотных средств сельскохозяйственных товаропроизводителей;
выявить особенности формирования потребности Б производственных запасах в агрохолдингах;
определить основные направления повышения эффективности использования оборотных средств, на основе оптимизации их объема и структуры.
Объектом исследованиястали сельскохозяйственные предприятия Астраханской области.
Предметом исследованияопределены субъектно-объектная и функциональная структуры системы финансового управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях.
Информационной базойисследования послужили статистические материалы Росстата, отчетность сельскохозяйственных предприятий Астраханской области, нормативные и аналитические материалы региональных и отраслевых органов управления, а также рекомендации научных учреждений страны по развитию агропромышленного комплекса, факты, опубликованные в экономической литературе, информационные ресурсы Internet
Теоретическую основу исследованиясоставили труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам финансового управления
оборотным капиталомLи ею специфики в рыночных условиях функционирования агроформирований.
Методологической основой исследования послужили абстрактно-логический, расчетно-коиструктивный, балансовый, экономико-математические, экономико-статистические и эконометрические методы исследования.
Основные положения диссертационного исследования,выносимые на защиту;
1. Финансово^ управление специфическим оборотным капиталом сельскохозяйственных предприятий на основе воспроизводственного подхода обусловлено внешними и внутренними, рыночными и производственными факторами, влияющими на объем и качество заготовительной, производственной, сбытовой и коммуникационной деятельности. Специфика объекта формирует наряду с общими функциями финансового управления специальные функции: нормирование запасов, рационирование резервов, оптимизацию источников финансирования, контроль и нормализацию финансовых оборотов при кооперации и интеграции агроформирований.
2. При формировании политики финансового управления оборотным капиталом сельскохозяйственных предприятий необходимо учитывать систему факторов, влияющих на объем, структуру оборотных средств, продолжительность операционного и финансового цикла, эффективность использования; к таким факторам целесообразно относить не только традиционные (природно-географические, сезонные, экономические, политико-правовые и социокультурные), но и возникшие в период становления рыночных отношений в аграрном секторе: отраслевая и межотраслевая асимметрия, уровень развития договорных отношений между предприятиями - партнерами.
3. Финансовое управление оборотним капиталом агроформирований включает самостоятельные персонифицированные блоки, различающиеся по уровню детализации объектов, информационно-аналитическому обеспечению, статусу и компетенций управляющих, характеру принимаемых решений. В зависимости от финансовой ответственности и финансовой независимости выделяются три уровня: уровень специалиста, уровень руководителя, уровень собственника и контрагента.
4. При кооперации сельхозтоваропроизводителей и создании агрохолдингов изменяется внутрихозяйственная потребность в производительных запасах, уровень которых зависит от механизма договорных отношений, степени их выполнения по ассортименту, качеству, срокам поставки производственных запасов, условиям товарного кредитования, оценки сельскохозяйственного сырья.
5. В рыночных условиях сельскохозяйственного производства, для проведения комплексного анализа эффективности финансового управления оборотными средствами целесообразно использовать систему показателей, в которую необходимо включать как показатели оборачиваемости, так и показатели конечной эффективности использования оборотных средств, причем обобщающими показателями эффективности оборотных средств выступает их рентабельность и норма прибыли.
6. Основой повышения эффективности управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях является оптимизация их объема и структуры. Использование с этой целью экономико-математических моделей оптимизации совокупной величины оборотных средств и оптимизации функционирования сельскохозяйственного предприятия позволяет выработать стратегию сельскохозяйственного предприятия, обеспечивающую возможность получения стабильной прибыли
и организацию эффективного воспроизводственного процесса определенными темпами.
1.Основным направлением государственной аграрной политике в
целях совершенствования механизма формирования и использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях является разяитие и совершенствование механизма их кредитования; осуществляемое в комплексе с решением проблем бюджетного финансирования, ценообразования, налогообложения в соответствии с федеральными и региональными проіраммами стабилизации сельскохозяйственного производства.
Научная новизна.исследования состоит в развитии теоретических положений по финансовому управлению оборотным капиталом сельскохозяйственных предприятий в условиях формирования межхозяйственных рыночных отношений; в обосновании специфических для сельского хозяйства объектов, субъектов, факторов, функций и методов финансового управления.
Детально это выразилось в следующем;
-развиты методологические основы финансового управления оборотным капиталом сельхозпредприятий посредством дополнительной аргументации специфики объекта, выделения специальных функций (нормирование запасов, рационирование резервов, оптимизация источников финансирования, контроль и нормализация финансовых оборотов кооперирующихся и интегрирующихся предприятий), уточнения системы внешних факторов стимулирования или препятствия хозяйственной деятельности (межхозяйственная и межотраслевая асимметрия, коммуникационный фактор);
-выделены самостоятельные персонифицированные блоки финансового управления оборотным капиталом в сельскохозяйственных предприятиях,
различающихся по компетенции и финансовой ответственности управляющих: уровень' специалиста, уровень руководителя, уровень собственника и контрагента;
-выявлена прямая зависимость уровня запаса специфических оборотных средств от степени развития и вида договорных отношений между предприятиями - партнерами, тесноты и цели интеграционных процессов в сфере материально-технического обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей; установлено, что консолидированный подход к снабжению в крупных агрохолдингах изменяет уровень и состав запасов, исключает по отдельным видам создание страховых резервов;
-уточнена методика оценки эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий, функционирующих в рыночных условиях хозяйствования;
-разработана экономико-математическая модель оптимизации совокупной величины оборотных средств, согласующейся с оптимальной производственной программой сельскохозяйственного предприятия, позволяющая минимизировать себестоимость продукции на основе рационального использования всех его ресурсов;
-сформулированы основные направления совершенствовании государственной аграрной политики в целях повышения эффективности формирования и использования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий, заключающиеся в совершенствовании системы кредитования в комплексе с решением проблем ценообразования и налогообложения в соответствии с федеральными и региональными программами стабилизации сельскохозяйственного производства.
Практическая значимость работы. Внедрение результатов исследования позволит повысить эффективность аграрного производства на основе рационального ' использования оборотных средств. Материалы
диссертации могут быть использованы в учебном процессе при изучении проблем финансового управления оборотным капиталом на сельскохозяйственных предприятиях, а также в научно-исследовательской работе по данной тематике.
Внедрение и апробация результатов исследования.Основные положения диссертационной работы докладывались на международных, всероссийских и региональных научных и научно-практических конференциях. Предложенная модель оптимизации совокупной величины оборотных средств в растениеводстве, позволяющая минимизировать себестоимость продукции, внедрена сельскохозяйственными предприятиями Астраханской области.
По результатам исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом авторского вклайа 8,2 п.л.
Структура диссертационной работы.Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, выводов и предложений, списка использованной литературы из 163 наименований, приложения.
Во введенииобосновывается актуальность темы исследования, дается характеристика изученности проблемы, излагаются цель и задачи, научная новизна и практическая значимость работы,
В первой главе«Теоретические основы финансового управления оборотным капиталом сельскохозяйственного предприятия в рыночных условиях» рассматриваются объекты, субъекты, функции финансового управления оборотными средствами, дастся характеристика механизма
формирования оборотных средств с учетом особенностей ведения сельскохозяйственного производства в рыночных условиях.
Во второй главе«Современное состояние оборотных средств сельскохозяйственных товаропроизводителей Астраханской области» дана оценка экономического состояния сельского хозяйства региона, охарактеризован уровень обеспеченности оборотными средствами и эффективность их использования в сельскохозяйственных предприятиях региона, выявлены основные резервы повышения эффективности управления оборотным капиталом.
В третьей главе«Основные направления повышения эффективности финансового управления оборотными средствами в сельскохозяйственных предприятиях» предлагается комплекс мер, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств в аграрном секторе, на основе оптимизации структуры и источников их формирования, а также совершенствования методов государственной финансово-кредитной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей.
В выводах и предложениях обобщены основные результаты исследования,

Объекты, субъекты, функции финансового управления оборотными средствами сельскохозяйственного предприятия

Финансовое управление специфическим оборотным капиталом сельскохозяйственных предприятий на основе воспроизводственного подхода обусловлено внешними и внутренними, рыночными и производственными факторами, влияющими на объем и качество заготовительной, производственной, сбытовой и коммуникационной деятельности. Специфика объекта формирует наряду с общими функциями финансового управления специальные функции: нормирование запасов, рационирование резервов, оптимизация источников финансирования, контроль и нормализация финансовых оборотов при кооперации и интеграции агроформирований.
В экономической литературе по-разному излагается понятие оборотных средств, В одних работах оборотные средства характеризуются как простое соединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в одну группу — оборотные средства [44,47]; в других — они определяются как совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении [60]. В ряде работ оборотные средства определяются как совокупность денежных средств, авансированных для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения в размерах, необходимых для выполнения производственных планов [101].