Зыкунов, Дмитрий Сергеевич. Финансовый механизм обеспечения устойчивости предприятий сферы услуг

Краткое описание

Зыкунов, Дмитрий Сергеевич. Финансовый механизм обеспечения устойчивости предприятий сферы услуг : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Зыкунов Дмитрий Сергеевич; [Место защиты: Рос. гос. ун-т туризма и сервиса].- Москва, 2013.- 186 с.: ил. РГБ ОД, 61 13-8/1793

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Организационно-экономические основы финансового механизма обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг10
1.1. Экономическая сущность устойчивости 10
1.2. Финансовый механизм, его сущность и функции 28
1.3. Финансовый механизм на макро- и микроуровнях 53
Глава 2.Диагностика финансовой устойчивости предприятий сферы услуг59
2.1. Особенности обеспечения устойчивости предприятий сферы услуг 59
2.2. Диагностика неустойчивости и политика обеспечения устойчивости 82
2.3. Методы обеспечения устойчивости предприятий 115
Глава 3.Методические рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятий сферы услуг126
3.1. Стратегия компании и место процесса обеспечения устойчивости в стратегии 126
3.2. Алгоритм обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности как часть эффективных стабилизирующих мер 138
3.3. Выбор стратегических и тактических мероприятий по обеспечению устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг 148
Заключение 173
Литература

Финансовый механизм, его сущность и функции
Финансовый механизм на макро- и микроуровнях
Диагностика неустойчивости и политика обеспечения устойчивости
Алгоритм обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности как часть эффективных стабилизирующих мер

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Естественной частью функционирования предприятий сферы услуг является неустойчивость их хозяйственной деятельности в условиях рыночного ведения хозяйства и внешней нестабильности (экономической, финансовой, политической). В настоящий момент довольно большое количество предприятий сферы услуг не только испытывают сложности в своей работе, но и могут оказаться под угрозой банкротства.
Низкий уровень развития менеджмента в России привел к следующим негативным последствиям:
отсутствие прозрачности хозяйственной деятельности;
нехватка оборотных средств, и, как следствие, постоянный рост кредиторской задолженности, низкая устойчивость хозяйственной деятельности, невозможность работы за счет реинвестирования прибыли;
перерасходы ресурсов;
накапливание задолженностей и т.д.
Эффективное управление предприятием, достижение и сохранение его устойчивости невозможно без помощи финансов, что предполагает формирование системы управления ими, которая в свою очередь требует изучения методических основ и механизмов построения систем управления устойчивостью предприятий и их совершенствование. Устойчивость предприятия это не только способность своевременно и полностью погашать задолженность, но и способность сохранять свое развитие.
В связи с этим возникла как научная, так и практическая необходимость в исследовании теории и практики финансового механизма достижения и сохранения устойчивости предприятий и, соответственно, написании данной диссертационной работы.
Степень научной разработанности проблемы.В научной литературе вопросы финансовой устойчивости предприятий представлены достаточно широко как в трудах отечественных, так и зарубежных авторов.
Основные теоретические положения, связанные с финансовым механизмом подробно рассмотрены в трудах И.Т. Балабановой, В.М. Родионовой, М.А. Федотова, С.Н. Булгакова, А.В. Карасева, М.И. Каменецкого, Е.С. Стояновой, В.В. Патрова, А.Д. Шеремета, М.И. Баканова. Работы этих авторов являются базовыми для исследовательской деятельности по данной тематике. Важную роль в области исследования финансовой устойчивости предприятий играют работы зарубежных теоретиков и практиков, таких как К. Клавки, М. Гехт, Г. Пузов, Л. Брентало, Г. Прибе, Г. Нихаус, Д. Блисс, А. Винакор, У. Кинг, Э. Альтман, а также таких отечественных теоретиков и практиков, как А.А. Горбунов, А.Н. Фоломьева, Н.А. Колобов, И.Н. Омельченко, В.П. Федько, А.А. Благодатин, Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райсберг, И.Г Сергеев. Современные исследования особенностей финансовой устойчивости предприятий представлены в работах И.Т. Балабанова, Г.С. Карпова, В.К. Сенчагова, А.И. Архипова, И.А. Астраханцева, Т.Б. Бердникова, Н.А. Бендикова, Е.В. Джамай, Д.А. Ендовицкого, М.Н. Крейнина, И.Г. Кукукина, М.В. Щербакова, И.Л. Юрзинова, Г.И. Хотинской. Большой интерес вызывают современные исследовательские работы, посвящённые проблемам оценки финансового потенциала предприятия, следующих авторов: Ю.Д. Батрина, Л.Д. Ревуцкого, Н.А. Самарской, Р.Л. Становского, Т.Н. Толстых, Е.М. Улановой, П.А. Фомина, В.Н. Щукова.
В то же время, отмечая вклад российских и зарубежных специалистов в исследование проблем устойчивости предприятий, следует добавить, что системное представление финансового механизма обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг, методики и принципы его функционирования, адекватные условиям развития российского рынка, в настоящий момент только формируется.
Количество работ, посвященных организации процессов финансового управления предприятием, находящимся в состоянии неустойчивости, невелико. Преимущественно это касается предприятий сферы услуг, имеющих свою специфику, и при этом, как правило, работающих без достаточной теоретической базы. Такие вопросы, как обеспечение сочетания устойчивости хозяйственной деятельности и конкурентоспособности, рациональной организации постоянной диагностики и мониторинга стратегического положения, организации процесса достижения и обеспечения устойчивости предприятий сферы услуг изучены недостаточно. Это и определило выбор темы диссертационного исследования.
Цель диссертационного исследования теоретическое и методическое обоснование и выработка практических рекомендаций по созданию эффективной системы использования финансового механизма для обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг.
Поставленная цель исследования определила необходимость решенияследующих научных задач:
выявить особенности обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг, определить характер процессов обеспечения устойчивости;
изучить понятийный аппарат и теоретические основы финансового механизма для целей обеспечения устойчивости предприятия, его сущность и функции;
определить характер функционирования финансового механизма предприятий сферы услуг на макро- и микроуровнях;
обобщить практику оценки финансового состояния предприятия для целей обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий в Российской Федерации;
усовершенствовать существующие методики диагностики финансового состояния предприятий сферы услуг в условиях неустойчивости;
сформулировать методические положения по использованию финансового потенциала предприятия для целей обеспечения его устойчивости;
разработать методику формирования стратегии обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг;
обосновать пошаговую последовательность обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятия сферы услуг;
представить комплекс оперативных мероприятий по достижению устойчивости предприятий сферы услуг в зависимости от глубины процессов неустойчивости.
Предметом исследованияявляются методы и инструменты использования финансового механизма обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности финансовыми службами и финансовыми менеджерами предприятий сферы услуг.
Объект исследования действующие на российском рынке предприятия сферы услуг.
Теоретической и методическойбазойдиссертационного исследования являются концептуальные положения современных теорий рыночной экономики и совокупность организационно-экономических отношений в деятельности предприятий сферы услуг в процессе обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности. В качестве научного инструментария использованы методы и приемы анализа финансового состояния предприятий применительно к сфере услуг, раскрывающие экономическую сущность сервиса и потребительской деятельности, методы системного подхода, статистики, группировки и сравнения, экспертные методы.
Информационную базу исследованиясоставили законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, иностранные законодательно-правовые акты по вопросам финансовой и бухгалтерской отчетности (в том числе МФСО), документы и материалы правительственных и выборных организаций федерального и регионального уровней, статистические данные, научные публикации периодической печати, справочные издания, отчеты организаций и предприятий, материалы сети Интернет.
Научная новизнадиссертационного исследования состоит в разработке методических и научно-практических рекомендаций по обеспечению финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг.
1. Определена сущность понятия «финансовый механизм», дана его подробная характеристика, сформулировано определение и выявлен его состав, выделены особенности его работы, а также выявлена взаимосвязь финансового механизма с финансовым состоянием предприятий сферы услуг.
2. Обоснованы и внедрены этапы по определению четырех типов финансовой неустойчивости для предприятий сферы услуг с использованием наиболее характерных для предприятий сферы услуг показателей оценки финансового состояния.
3. Дополнена матрица фондирования инструмент оптимального выбора форм и источников оборотных активов предприятий, направленный на рациональное использование финансовых ресурсов.
4. Даны методические рекомендации по определению стратегического положения предприятия и дополнена теория жизненного цикла предприятия с раскрытием возможности его использования для процесса обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности.
5. Разработан алгоритм обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг, позволяющий более объективно оценить результаты и перспективы работы предприятий.
Область исследования.Диссертационная работа выполнена в рамках раздела «Финансы предприятий и организаций» Паспорта специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» в соответствии с п. 3.3 «Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость», п. 3.13 «Формы и методы финансового оздоровления предприятий».
Теоретическая и практическая значимостьрезультатов диссертационной работы заключается в возможности использования основных результатов и положений данного исследования для совершенствования систем обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг. Предприятия в условиях нестабильности получают возможность предвидеть ошибки и вовремя избежать их, не допускать дестабилизации обстановки в дальнейшем, используя предложенные положения. Положения и выводы диссертации могут использоваться также и в учебном процессе в высших и средних специальных учебных заведениях при преподавании дисциплин «Финансовый менеджмент», «Корпоративный менеджмент», «Бизнес-планирование» и др.
Апробация результатов исследования.Практические результаты диссертационного исследования, касающиеся рекомендаций и способов, направленных на обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг, были использованы компаниями ЗАО «Авангард», ООО «Экоформ», ООО «Аллегро стиль», ООО «Аллегро Ди Оро», ООО «ТПП «Авангард» и получили положительную оценку. В результате предложенного автором комплекса мероприятий предприятиям удалось преодолеть явления неустойчивости и выйти на устойчивое развитие.
Публикации по теме диссертации.Автором опубликовано 12 печатных работ общим объемом 2,94 п.л., в том числе 4 в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.

Финансовый механизм, его сущность и функции

Для целей исследования изучалось использование финансового механизма предприятия в целях обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности предприятий сферы услуг. Что такое обеспечение устойчивости хозяйственной деятельности? Это понятие тесно связано с теорией антикризисного управления, при этом устойчивость одновременно и уже и шире понятия «антикризисное управление», т.к. в антикризисном управлении стабилизация - это фаза между остановкой падения и началом роста (недопущение банкротства). Во внекризисной ситуации - это недопущение кризисов. Следовательно, это достижение финансовой устойчивости предприятия. Но в стратегическом антикризисном управлении обеспечение устойчивости - часть этого процесса (недопущение кризисов и борьба с их последствиями). Таким образом, обеспечение устойчивости и антикризисное управление - две стороны одной медали. Единственное отличие -обеспечение устойчивости не предполагает управление предприятием-банкротом.
Кризис является серьезным испытанием способности компании адаптироваться к постоянным изменениям внешней среды. Возникающие у предприятий сферы услуг проблемы устойчивости решаются, если удается систематизировать процессы формирования и использования финансовых ресурсов, применяя различные пути повышения их доступности.
О сути и величине проблемы могут говорить следующие факты: «2011 не был годом реструктуризации. Многие компании нашли временный выход из ситуации, но, когда дела не идут на лад, необходима реструктуризация, чтобы обеспечить долгосрочное решение проблем», - считает адвокат по банкротствам из Kirkland & Ellis Джонатан Хенес. По итогам 2010 года хорошо видна эффективность российских предприятий: «По данным Федеральной налоговой службы РФ, в 2010 году количество юридических лиц, ликвидированных в порядке банкротства, увеличилось, на 14%, превысив 12,2 тыс компаний.
Более трети всех российских компаний заканчивают 2010 год с убытками. Данные Высшего арбитражного суда РФ показывают, что число банкротств в России растет»1.
«Доля компаний, получивших убыток в 2009 году составляла 39,5%, а только за первый квартал 2010 года - уже 38,8%, указывалось в статистике Росстата. Стабильно отрицательные финансовые показатели работы ставят перед многими компаниями вопрос об обслуживании своих финансовых обязательств. Дело не только в том, что треть российских компаний сталкивается с перспективами банкротства, но и в том, что сама национальная экономика носит признаки хронического банкротного характера. Но тенденция к углублению предбанкротного состояния усиливается, что подтверждается данными Высшего арбитражного суда РФ. Рост количества банкротств наметился в прошлом году. Так, в 2009 году решений о признании должников банкротами было принято 13916, что на 11,2% больше результатов 2008 года.
Статистика 2010 года показывает, что количественный вектор банкротств все еще направлен в сторону увеличения. Судя по базе данных арбитражного суда Москвы, ранее в день суд регистрировал по 4-6 заявлений о банкротстве. С 21 апреля 2010 года таких заявлений стало уже 8, на следующий день число выросло до 14. Это можно было бы назвать случайностью, но 30 апреля суд зарегистрировал сразу 32 заявления о банкротстве, и даже 4 мая, при традиционно минимальной деловой активности в этот период, заявлений оказалось 16.
Вышегородцев И.А., В 2012 году мир захлестнет новая волна банкротств, материалы сайта take-profit.org, 2012. Количество и масштабы корпоративных банкротств в России в 2012 году могут увеличиться в два раза. По крайней мере, таков прогноз международного рейтингового агентства Fitch Ratings, и эксперты соглашаются, что он может оправдаться.
Худшие финансовые результаты в 2012 году ожидаются от компаний из таких секторов экономики, как ресторанный бизнес, розничная торговля. Продолжающийся экономический кризис уже успел негативно сказаться на компаниях из этой сферы (услуг)»
Само по себе управление устойчивостью - это процесс стратегического менеджмента, который включает субъекты, объекты, формы и методы борьбы с кризисными явлениями, прогнозирование любых проявлений нестабильности, борьбу с последствиями неустойчивости, а также недопущение неустойчивости.
Процесс обеспечения устойчивости - это часть стратегического антикризисного управления по достижению устойчивости предприятия или просто «процесс достижения устойчивости».
Отметим также, что финансовый механизм обеспечения устойчивости хозяйственной деятельности - один из элементов стратегического антикризисного управления, отвечающий за достижение устойчивости хозяйствующего субъекта с помощью финансовых и кредитных форм, методов и инструментов воздействия. В процессе управления устойчивостью и конкурентоспособностью предприятия одной из важнейших задач является способность адекватно реагировать на воздействия внешней и внутренней среды. Воздействия носят случайный характер и выводят систему из равновесного состояния, нарушая её стабильность. Эффективное управление в таких условиях заключается в установлении соответствующих параметров устойчивости и способов реакции системы на воздействия, определении

Финансовый механизм на макро- и микроуровнях

Состояние предприятия - это результат взаимодействия внешних и внутренних по отношению к предприятию факторов. Внешние факторы для предприятий одной и той же отрасли практически одинаковые. Тогда возникает вопрос: почему при одинаковых условиях одни предприятия разоряются, другие продолжают жить и развиваться?
Таким образом, причины неустойчивости предприятий кроются как во внешних, так и во внутренних причинах. По некоторым оценкам, на 90%44 неустойчивость предприятия кроется в неумелом управлении бизнесом: неумение учитывать условия рынка, снижать издержки, внедрять инновации и т.д. Остальные 10% - отрицательные влияния внешней среды. Это значит, что именно внутренние факторы являются источником неустойчивости, и именно им следует уделять основное внимание.