Интеграция кредитных организаций России в мировую финансовую систему

Короткий опис

Год:
2012
Автор научной работы:
Ибрагимов, Рамин Рагиб оглы
Ученая cтепень:
кандидат экономических наук
Место защиты диссертации:
Иваново
Код cпециальности ВАК:
08.00.10, 08.00.14
Специальность:
Финансы, денежное обращение и кредит
Количество cтраниц:
149
Оглавление диссертации
кандидат экономических наук Ибрагимов, Рамин Рагиб оглы

Введение.
Глава I. Теоретические основы банковской интеграции.
1.1. Содержание интеграционных процессов в банковской сфере.
1.2. Виды и формы международной банковской интеграции.
1.3. Слияния и поглощения банков как способ интеграции банковских систем.
Глава II. Анализ развития международного сотрудничества российских банков.
2.1. Законодательные рамки интеграционных банковских процессов в России.
2.2. Анализ интеграционных процессов банковской системы России.
2.3. Перспективы интеграции банковской системы
России в мировую финансовую систему.
Глава III. Оценка банковских интеграционных процессов.
3.1. Современные направления интеграции банка в мировую финансовую систему.
3.2. Методика оценки потенциала коммерческого банка по интеграции в мировую финансовую систему.
3.3. Апробация предложенной методики на примере
Банка ВТБ (ОАО).

Введение диссертации (часть автореферата)
На тему "Интеграция кредитных организаций России в мировую финансовую систему"
Актуальность темы исследования
Основной тенденцией развития мировой экономики в современном мире является глобализация. Существенное воздействие глобализация оказывает на функционирование национальных банковских систем, входящих в мировую финансовую систему (МФС), что выражается в усилении процесса интеграции банковских институтов в МФС. Процесс интеграции кредитных организаций в мировую финансовую систему представляет собой актуальную научную проблему, недостаточно изученную современной экономической наукой.
Существует несколько подходов к оценке интеграции кредитной организации в мировую финансовую систему. Традиционный подход к этой проблеме заключается в анализе международной филиальной и корреспондентской сетей банка, а также его взаимоотношений с международными финансовыми институтами. На основе такого анализа принимаются стандартные управленческие решения в целях развития международного банковского бизнеса. Однако, происходящие изменения в мировой экономике, особенно повторяющиеся финансовые кризисы требуют иного подхода, адекватного происходящим процессам глобализации.
Таким образом, актуальность данного исследования обусловлена необходимостью определения влияния современных тенденций развития мирового хозяйства на интеграцию российской банковской системы в МФС, изучения процесса развития экономических отношений между банком и участниками мировой финансовой системы, определения сущности процесса банковской интеграции в МФС, выявления предпосылок его возникновения и тенденций развития, что и послужило основанием для выбора темы исследования «Интеграция кредитных организаций в мировую финансовую систему».
Разработанность темы исследования
Рыночные преобразования в России вызвали появление научных трудов, освещающих различные аспекты функционирования национальной банковской системы в современных условиях. В период развития российской банковской системы проблемы интеграции российских банков в МФС стали активно разрабатываться российскими учеными, среди которых следует выделить работы В.И. Букато, Н.И. Валенцевой, B.C. Геращенко, Ю.В. Головина, Е.Ф. Жукова, Э.В. Искренко, JI.H. Красавиной, В.В. Круглова, М.Х. Лапидуса, О.И. Лаврушина, В.Д. Миловидова, Д.М. Михайлова, И.Н. Платоновой, A.M. Сарчева, В.Н. Шенаева и других.
Вместе с тем, в зарубежных странах с рыночной экономикой в силу большей развитости национальных банковских систем приоритет отдавался исследованию транснациональных банковских образований в мировой финансовой системе, возникших вследствие глобализации. Значительный вклад в разработку этой проблемы и мировой теории банковского дела в целом внесли такие зарубежные ученые, как Х.У. Дерих, П. Кругман, М. Обстфельд, М. Пебро, Питер С. Роуз, Максимо В. Энг, Френсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер, Р.Ф. Бертраме и другие.
В последнее время проблема интеграции национальных банковских систем в условиях глобализации достаточно активно исследуется и современными российскими учеными. Так, в частности, В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И. Львов, М.Х. Лапидус, С.В.Бажанов, основываясь на статистических данных Центрального банка РФ, рассмотрели интеграцию российских банков через анализ чистой инвестиционной позиции коммерческих банков.
Однако в проведенных научных исследованиях анализ причин возникновения процесса интеграции национальных банков в МФС, выявление его сущностных характеристик и определение тенденций дальнейшего развития не являлись основными задачами.
Цель диссертационного исследования состоит в развитии теории и обобщении практики интеграции российских кредитных организаций в мировую финансовую систему.
В соответствии с поставленной целью и логикой исследования в диссертационной работе решаются следующие задачи:
1) выявить существующие формы и способы международной банковской интеграции;
2) провести анализ вхождения национальных кредитных организаций в мировую финансовую систему;
3) определить тенденции и перспективы развития процессов международных слияний и поглощений с участием банков стран ЕС и РФ, в том числе путем поглощения российских банков иностранными (европейскими) и экспансии отечественных банков на зарубежные рынки, в первую очередь, в страны СНГ;
4) выявить направления интеграции кредитной организации в мировую финансовую систему и провести их анализ;
5) провести анализ интеграционных процессов в банковской системе России и их законодательного обеспечения;
6) исследовать способы и методы вхождения иностранных кредитных организаций в банковские системы стран с развивающейся экономикой и оценить возможность их применения российскими кредитными организациями;
7) разработать методику оценки потенциала коммерческого банка с позиции его интеграции в мировую финансовую систему.
В качестве объекта исследования выступает система экономических отношений, возникающих между российской кредитной организацией и другими участниками мировой финансовой системы в процессе интеграции в мировую финансовую систему.
Предметом исследования являются интеграционные процессы в банковской системе России, рассматриваемые с точки зрения развития ее мирохозяйственных связей.
Методологической основой исследования являются принципы диалектической логики, единства логического и исторического подходов, системный метод исследования, методы сравнения, экономической статистики и анализа.
Теоретическую основу работы составили результаты исследований отечественных и зарубежных авторов по широкому кругу проблем развития современной банковской системы России, процессов глобализации и интеграции кредитных организаций в МФС, послужили материалы российской периодической печати.
Информационной базой исследования служили законодательные и нормативные акты Центрального Банка Российской Федерации по регулированию международной деятельности российских кредитных организаций и иностранных банков в России, статистические данные, публикуемые в печати и распространяемые в международной сети Интернет, выступления руководителей и аналитиков центральных банков России и зарубежных стран, видных финансовых деятелей. При выполнении диссертации автор опирался также на международные и отечественные нормативно-правовые документы.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теории интеграции кредитных организаций в мировую финансовую систему.
К числу основных научных результатов, определяющих новизну диссертационного исследования, относятся следующие:
По специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
1. Уточнено содержание понятия «Интеграция банковской системы в мировую финансовую систему», отличающееся от известных отражением процесса и результата проведения интеграционных мероприятий, а также характеристикой целенаправленности интеграции.
2. Расширена классификация видов интеграции банковской системы в мировую финансовую систему за счет введения таких дополнительных признаков, как направление интеграции, инициатор процессов банковской интеграции, территориальная близость, уровень интеграционных процессов, что позволяет формировать более гибкую и эффективную интеграционную политику банковской системы в целом.
3. На основе механизма взаимодействия интегрирующихся субъектов уточнены направления банковской интеграции, а именно: «независимая» интеграция, «зависимая» и «взаимозависимая»; в свою очередь, это позволяет учесть особенности внутренних отношений при оценке потенциала международной интеграции кредитной организации.
4. Предложен дополнительный инструмент регулирования Центральным банком РФ интеграционных процессов в банковской системе, основанный на использовании предлагаемой методики оценки потенциала коммерческого банка по интеграции в мировую финансовую систему, которая позволяет снизить риски при международном движении капитала.
По специальности 08.00.14 -Мировая экономика
1. Уточнено содержание понятия «Международная интеграция кредитных организаций», отличающееся от известных направленностью на установление и развитие международных отношений кредитной организации и выделением иных в дополнение к экономическим выгод в качестве цели деятельности.
2. Выделены и обоснованы этапы развития международной интеграции банка, а также раскрыты их характерные черты, что дает возможность повысить обоснованность решений по проведению интеграционных процедур.
3. Для целей анализа интеграционного потенциала кредитной организации разработана система показателей, характеризующих факторы деятельности кредитной организации по интеграции в мировую финансовую систему.
4. Разработана методика оценки потенциала коммерческого банка по интеграции в мировую финансовую систему, позволяющая определить интеграционные возможности банка, а также контролировать достижение результатов интеграционных мероприятий.
Область исследования. Тема и содержание диссертационного исследования соответствует п. 11.4 «Интеграция денежно-кредитной системы российской экономики в мировую рыночную систему» Паспорта специальностей ВАК (специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит) и п. 24 «Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов» Паспорта специальностей ВАК (специальность 08.00.14 - Мировая экономика).
Теоретическая и прикладная значимость исследования. Теоретическая значимость результатов исследования заключается в развитии научных и методологических положений, дополняющих теорию интеграции банковской системы в части выработки направлений и способов банковской интеграции, разработки методики оценки потенциала интеграции коммерческого банка в мировую финансовую систему. Предложенные разработки могут быть использованы в преподавании таких дисциплин, как "Деньги. Кредит. Банки", "Банковское дело", "Мировая экономика", а также служить исходным материалом для дальнейших исследований по проблемам интеграционных процессов как на уровне национальной банковской системы, так и на международном уровне.
Практическая значимость результатов исследования состоит в определении направлений банковской интеграции, а также в разработке методики оценки потенциала интеграции банка в мировую финансовую систему, заключающейся в построении сводного показателя на основе системы качественных и количественных показателей. Кроме того, выделены преимущества и недостатки различных форм международной интеграции российских банков. Результаты исследования могут быть применены кредитными организациями, а также в деятельности Центрального банка Российской Федерации.
Апробация работы и внедрение результатов. Результаты работы апробированы на всероссийских и международных научно-практических конференциях аспирантов и молодых ученых. Среди них: Всероссийская научно-практическая конференция «Разработка и управление социально-экономическими инновациями» (Ивановский государственный химико-технологический университет, 23-24 октября 2008 г.); Ежегодная международная научная конференция «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики» (Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, 17-18 февраля 2011 г.).
Публикации. Основные положения диссертации нашли отражение в 9 научных публикациях общим объемом 3,60 п.л. (вклад соискателя 2,99 п.л.), из них 7 статей, 2 тезисов докладов (в том числе 4 статьи по списку ВАК).
Объём и структура диссертационной работы. Цель исследования и поставленные задачи определили структуру диссертации, которая состоит из введения, трех глав, последовательность которых обусловлена логикой исследования проблемы, заключения, списка литературы и двух приложений. Основной текст диссертации изложен на 149 страницах. Диссертация проиллюстрирована 6 рисунками и 11 таблицами. Список литературы содержит 102 наименования.

Список літератури

Заключение диссертации
по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ибрагимов, Рамин Рагиб оглы
Заключение
В итоге, глобализация международного финансового рынка представляет собой процесс объединения в единую мировую систему всей совокупности международных финансовых отношений, является историческим этапом развития мировой экономики. Глобализация имеет множество преимуществ и недостатков как для национальной экономики, так и для мирового сообщества.
Интеграция банковской системы в мировую финансовую систему представляет собой направленный процесс расширения деятельности элементов банковской системы (включая Центральный банк) через усиление их участия на рынках иностранных государств или их вступление в наднациональные экономические структуры, имеющее целью и результатом установление новых и качественное развитие имеющихся связей между субъектами интеграции на основе наднационального (надгосударственного) регулирования или регулирования другого государства.
Международная интеграция кредитных организаций - это осознанный и направленный процесс установления и развития международных отношений кредитной организации с целью получения экономический и иных выгод.
Дополнительными критериями классификации банковской интеграции в работе предложены направление интеграции, инициатор процессов банковской интеграции, территориальная близость, уровень интеграционных процессов. Формами банковской интеграции являются: открытие самостоятельных банков со 100% зарубежным уставным капиталом; участие в капитале национальных банков; открытие дочерних банков и филиалов; организация работы представительств банков; осуществление совместного предпринимательства; создание межнациональных банков; установление корреспондентских отношений с иностранной кредитной организацией. В рыночной экономике все большее значение приобретают сделки по слиянию и поглощению, в том числе в банковской сфере.
В мировой практике выделяют либеральный и защитный подход при выстраивании политики допуска иностранных банков в национальную банковскую систему. Выделяют несколько направлений проникновения иностранного капитала в банковскую систему России: открытие дочерних банков, приобретение и поглощение российских кредитных организаций и инвестиционных компаний; приобретение миноритарных пакетов средних российских кредитных организаций международными банками ЕБРР (EBRD) и МФК (IFC); приобретение банков с обширной филиальной сетью; продвижение товаров для российских покупателей путем открытия специализированных банков. Кроме того, выделяют несколько направлений экспансии российских банков за рубеж.
Каждая форма международной интеграции обладает определенными преимуществами и недостатками, которые должны быть учтены при формировании политики интеграции кредитной организации в мировую финансовую систему. Этапы развития международной деятельности российского банка обладают своими особенностями. В работе выделены и обоснованы этапы развития международной интеграции банка, а также раскрыты их характерные черты.
Некоторые авторы выделяют несколько моделей интеграции российских банков в МФС: выход коммерческого банка на рынок промышленно развитых стран; развитие зарубежной сети филиалов; интеграции российских банков в МФС в условиях вступления России во Всемирную торговую организацию; совместное предпринимательство. Однако, с нашей точки зрения, более являются направлениями интеграции. Предлагается также использование таких направлений международной интеграции, как независимая, зависимая и взаимозависимая интеграция, раскрывающая связь субъектов интегрирования.
В работе разработана методика оценки потенциала коммерческого банка по интеграции в мировую финансовую систему, основанная на расчете более двух десятков внутренних и внешних показателей и позволяющая оценить интеграционные процессы кредитной организации в динамике или сравнении. Данная методика может использоваться как дополнительный инструмент регулирования Центральным банком РФ интеграционных процессов в банковской системе. Проведенная апробация методики на примере Банка ВТБ (ОАО) показала высокое значение интеграционного потенциала этого банка.

Список литературы диссертационного исследования
кандидат экономических наук Ибрагимов, Рамин Рагиб оглы, 2012 год
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Части первая, вторая, третья и четвертая). -М.: Кодекс, 2009.
2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 15.02.2010, с изм. от 08.05.2010) // Собрание законодательства РФ. 1996. - №6.
3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 25.11.2009) // Собрание законодательства РФ. 2002. №28. - Ст. 2790.
4. Об установлении величин активов кредитных организаций в целях осуществления антимонопольного контроля: Постановление Правительства РФ от 30.05.2007 №335 (ред. от 24.12.2009) // Собрание законодательства РФ. 2007. №23. - Ст. 2800.
5. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И (ред. от 26.06.2009) // Вестник Банка России. 2004. - №11.
6. О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций: Инструкция Банка России от 02.04.2010 №135-И (ред. от 03.12.2010) // Вестник Банка России. -2010.- №23.
7. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов // Вестник Банка России.-2009.-№68.
8. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов // Вестник Банка России.-2010.-№67.
9. Ю.Авраменко Ю. Совместные формы в международной банковской деятельности // Экономист. 2006. - №4. - С. 58-65.
10. П.Бажанов C.B. Интеграция российского и международного финансовых рынков. СПб.: КультИнформПресс, 2005.
11. Банк ВТБ: Структура акционеров. URL: http://www.vtb.ru/we/ir/disclosure/structure (дата обращения: 01.05.2011).
12. Банки России самые масштабные // Российская бизнес-газета. - 2006. - №540. URL: http://www.rg.ru/2006/01/24/banki.html (дата обращения: 10.05.2010).
13. Барсукова С. Российские банки ждут массовые слияния и поглощения URL: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=404346 (дата обращения: 10.05.2010).
14. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.
15. Валютный рынок и валютное регулирование Учеб. пособие / Под ред. И. Н. Платоновой. М.: Бек, 1996.
16. Воловник А.Д., Зиядуллаев Н.С., Кибардина Ю.С. Базель-Ш: испытание надёжности банковской системы России в условиях глобальной конкуренции // Экономика мегаполисов и регионов. 2011. -№3. -С. 40-49.
17. Воронина Л.А., Колкарева Э.Н., Ратнер C.B. Парадигма развития российской банковской системы в условиях финансовой глобализацию URL: http://www.ipu.ru/sites/default/files/publications/~201 .pdf (дата обращения: 01.05.2011).
18. ВТБ сегодня. География группы ВТБ. URL: http://www.vtb.ru/about/today (дата обращения: 10.05.2010).
19. Давыдова Л.В., Гордина В.В. Консолидация в банковском секторе России: современное состояние и перспективы // Финансы и кредит. -2011,-№9.-С. 9-13.
20. Добродомова C.B. Международные финансовые отношения: Курс лекций. Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2004.
21. Добродомова C.B. Финансовая глобализация как определенная ступень интеграции и ее последствия // Вестник ННГУ. 2005. - №1. Серия. Экономика и финансы.
22. Добрынин И.Н. Конституционно-правовой статус банковской системы Российской Федерации: необходимость реформы // Право и политика. -2009,-№8.
23. Добрынин И.Н. Конституционно-правовые аспекты функционирования банковской системы Российской Федерации и проблема адаптации к вступлению в ВТО // Государство и право. 2008. - №2.
24. Думная H.H., Петров М.А. Формирование международных интегрированных рынков в условиях глобализации. URL: http://www.worldneweconomy.ru/ru/docs/dumintegro.pdf (дата обращения: 01.05.2011).
25. Зорина Т.Н. Изменение институциональной структуры банковского сектора России в результате сделок слияния и поглощения в условиях финансового кризиса // Финансы и кредит. 2009. - №43.
26. Зуев В.Н. Феномен наднационального хозяйственного механизма Европейского союза. М.: Экзамен, 2007.
27. Игнатишин Ю. Слияния и поглощения: Стратегия, тактика, финансы. -СПб.: Питер, 2005.
28. Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций в 2011 году. URL: http://cbr.ru/statistics/print.aspx?file=banksystem /informl l.htm (дата обращения: 10.05.2011).
29. Исследование: слияния и поглощения банков не всегда успешны. URL: http://www.rosinvest.com/news/324840 (дата обращения: 10.05.2010).
30. Киевский В.Г. Иностранный капитал в российской банковской системе // Банковское дело. 2008. - №6.
31. Киреев А.П. Международная экономика: В 2 ч. Ч. 1. М., 1997. -416 с.
32. Колтунов В.М., Мальцев К.В. Глобализация экономики (вопросы теории и методологии). Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2004.
33. Костюнина Г.М., Ливенцев H.H. Интеграционные объединения мира // Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник / под ред. A.C. Булатова и H.H. Ливенцева. М.: Магистр, 2008.-С. 164-187
34. Котина О.В. Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля». URL: http://bankir.ru/technology/article/1373509 (дата обращения: 01.05.2011).
35. Красавина Л.Н. Концептуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Деньги и кредит. 2010. - №5. - С. 48-53.
36. Красавина Л.Н., Смирнов А.Л. Международный кредит: формы и условия. М.: Консалтбанкир, 1995.
37. Крупнейшие банки России в 2009 году. URL: http://rating.rbc.ru/article.shtml72010/03/18/32739270.
38. Крупнейшие банки России. Рейтинг по активам-нетто на 1 января 2010 года. URL: http://www.allbanks.ru/ratings (дата обращения: 10.05.2010).
39. Крылова JI.B. Современные тенденции в развитии процессов концентрации банковского капитал в России // Финансы и кредит. -2009.-№12.-С. 33-40.
40. Кузнецов С.Б. Итоги Региональной конференции SWIFT стран Центральной и Восточной Европы // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. - №3. - С. 22-26.
41. Курбонов С.Р. Глобализация и интеграционные процессы в мировом хозяйстве // Мировая экономика и международные экономические отношения. 2009. - №6.
42. Мамонов М.Е., Солнцев О.Г. Экспансия иностранных банков: анализ и перспективы // Банковское дело. -2008. №10. - С. 55-60.
43. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, JI.B. Балдин и др.; под ред. проф. В.Е. Рыбалкина. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -519 с.
44. Меликьян Г. По материалам 8-го Всероссийского банковского форума в Нижнем Новгороде. URL: http://www.itar-tass.com (дата обращения: 01.12.2009).
45. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. М.: Экзамен, 2000.
46. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Мировая экономика: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001.
47. Моисеев С.Р. Большая тройка иностранных банков в России // Банковская деятельность. 2005. - №7.
48. Мортиков В. К вопросу о сущности и типологии международных общественных благ // Вопросы экономики. 2005. - № 3. - С. 131-142
49. Акерман E.H. Актуальные проблемы интеграции России в мировое экономическое пространство // Вестник Томского государственного университета. 2008. - №313. - С. 130-134.
50. Николаев С.З. Развитие банковских систем стран ЕС в условиях международной экономической интеграции (на примере Германии): автореф. дисс. . канд. экон. наук. / Николаев Сергей Зиннурович. Москва. 2007.
51. Новожилова К., Куприна Т.В. Перспективы интеграции российского и мирового банковского бизнеса. URL: http://www.rae.ru/forum2011/pdf/article030.pdf (дата обращения: 01.05.2011).
52. Орлова Н. Модели слияний/поглощений в международной банковской сфере // Финансист. 2000. - №9.
53. Орлова Н. Российские банки за рубежом // Банковское обозрение. -2005.- №4.
54. Отчет о работе Круглого стола "Вступление в ВТО: последствия для российского рынка финансовых услуг" (1 июня 2006 года). URL: http://www.mbka.ru/iteml68 (дата обращения: 10.05.2010).
55. Официальный сайт Банка ВТБ (открытое акционерное общество) -URL: http://www.vtb.ru (дата обращения: 10.05.2010).
56. Пантин В.И. Циклы и волны глобальной истории. Глобализация в историческом измерении. -М.: Новый век, 2003. 276 с.
57. Петров A.B. Макроэкономические аспекты интеграции российских банков в мировую финансовую систему : дис. .канд. экон. наук: 08.00.10 / Петров Андрей Викторович Волгоград, 2003. - 177 с.
58. Петров М.В., Плисецкий Д.Е. Возможности и перспективы интеграции стран СНГ в финансовой сфере // Финансы и кредит. 2011. - №8. - С. 38-48.
59. Платонова И.Н. Тенденции и перспективы формирования единого экономического пространства стран СНГ: финансовый, валютный и банковский аспекты. // Проблемы международного сотрудничества. -2005.-№22.
60. Плексин О. Российские банки на мировой арене. URL: http://www.nbj.ru/publs/banki-i-mir/2010/08/03/rossiiskie-banki-na-mirovoi-arene/index.html (дата обращения: 01.11.2010).
61. Подписаны соглашения о передаче Внешторгбанку акций росзагранбанков. URL: http://www.vtb.ru/group/press/20379/ (дата обращения: 10.05.2010).
62. Полушкина. Содержание и объективные основы экономической интеграции. URL: http://www.unn.ru/pages/issues/vestnik/99990193 Westeconfinans2005l(7)/98.pdf (дата обращения: 01.05.2011).
63. Презентация банка (ЕАБР). URL: http://www.eabr.org/media/img/rus/ about/presentation/EDB presentationraseditedES59april2011 .pdf (дата обращения: 01.05.2011).
64. Публикуемая отчетность ОАО Банк ВТБ на 01.10.2009 года. URL: http://www.vtb.ru/upload/iblock/0a4/vtbrsbu01102009.pdf (дата обращения: 10.05.2010).
65. Райзенберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006.
66. Росзагранбанки станут народными // Коммерсантъ. 2006. - №200. -URL: http://kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=716083 (дата обращения: 10.05.2010).
67. Российские банки ждут массовые слияния и поглощения. URL: http://filkos.com/news/40.html (дата обращения: 10.05.2010).
68. Русанов Ю.Ю., Гусейнов Э.С. Факторы и условия интеграции банковским систем стран СНГ// Банковское дело. 2006. - №10.
69. Рыбин Е.В. Об участии европейского банковского капитала в России // Деньги и кредит. 2010. - №12. - С. 32-37.
70. Рыбин Е.В. Пути повышения конкурентоспособности российских банков. М., Финансы и статистика, 2008.
71. Самые быстрорастущие рынки. URL: http://rating.rbc.ru/article.shtml72008/07/10/32016324 (дата обращения: 10.05.2010).
72. Саркисянц А. Европейские банки: перспективы развития на фоне кризиса // Бухгалтерия и банки. 2009. - №4.
73. Саркисянц А. Слияния, поглощения и банкротства в банковской сфере: последние тенденции // Бухгалтерия и банки. 2009. —№11.
74. Сергеев П.В. Мировая экономика: вопросы и ответы. М.: Новый Юрист, 1998. -104 с.
75. Скогорева А. «Варяги» в России: сегодня 25%, в 2008 году — 35 или 40%? // Банковское обозрение. 2008. - №2.
76. Скорнякова А. Нерезиденты на нашем рынке. Иностранным банкам работать сложнее, чем местным. URL: http://www.ng.ru/economics/2003-06-09/5rezident.html (дата обращения: 10.05.2010).
77. Смовженко Т.С., Другов A.A. К вопросу о регулировании уровня иностранного капитала в банковской системе (на примере Украины) // Деньги и кредит. 2008. - №4.
78. Смовженко Т.С., Егорычева С.Б. Инновационные стратегии зарубежных банков // Деньги и кредит. 2010. - №8. - С. 51-56.
79. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: на рубеже столетий // Деньги и кредит. 1999. - №7.
80. Сорокина И.О. Признаки классификации видов интегрированных объединений // Финансы и кредит. 2009. - №35.
81. Сухов М.И. Консолидация капиталов в банковском секторе // Деньги и кредит. 2009. - №7. - С. 28-31.
82. Тихомиров Ю.А. Взаимодействие государств и интеграция в современном мире. Право и межгосударственные объединения. СПб, 2003.
83. Фаминский И.П. Глобализация новое качество мировой экономики. М.: Экономика, 2009.
84. Чайкина Ю. Société Generale заспешил в Россию // Коммерсантъ. -2007. №113/П. - URL: http://www.kommersant.ru/ doc.aspx?DocsID=779186 (дата обращения: 10.05.2010).
85. Чернова Е.Г. Источники, инструменты и агенты финансирования интеграционных процессов в экономике // Деньги и кредит. 2010. -№10.-С. 33-39.
86. Шапран B.C. Слияния и поглощения: тенденции с поправкой на перемены // Банковское дело. 2009. - №1.
87. Шеленкова Н.Б. Европейская интеграция: политика и право М.: «НИМП», 2003.
88. Шестакова Е.В. Развитие банковской системы: теоретико-правовые аспекты // Банковское дело. 2008. - №7.
89. Экспансия в страны СНГ: завтра будет поздно // Банковское дело в Москве. 2006. - №6. - URL: http://www.bdm.ru/arhiv/2006/06/26.htm (дата обращения: 10.05.2010).
90. Asian Development Bank. URL: http://www.adb.org (дата обращения: 01.05.2011).
91. The Bankers' Almanac. 2001. - July.
92. The Bankers' Almanac. 2005. - July.
93. Focus on: Brazil. URL: http://www.internationalbusinessreport.com/ files/gtiibrbrazilfocus10final.pdf (дата обращения: 10.05.2010).