ГРИЦЕНКО ЛАРИСА ЛЕОНИДОВНА ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИМ РАЗВИТИЕМ : ГРИЦЕНКО ЛАРІСА ЛЕОНІДІВНА ІНВЕСТИЦІЙНЕ ПРОЕКТУВАННЯ В СИСТЕМІ УПРАВЛІННЯ НАУКОВО-ТЕХНІЧНИМ РОЗВИТОМ

Короткий опис

Сумский государственный Университет

На правах рукописи

гриценко лариса леонидовна

УДК 330.322.001.76.001.13

инвестиционное проектирование в системе управления научно-техническим развитием

Специальность 08.02.02 экономика и управление научно-техническим прогрессом

ДИССЕРТАЦИЯ
на соискание научной степени
кандидата экономических наук

Научный руководитель
кандидат экономических наук, доцент
Васильева Татьяна Анатольевна

Сумы-2005
Содержание
Стр.

ВВЕДЕНИЕ...

5

РАЗДЕЛ 1. Инвестиционное проектирование как инструмент управления научно-техническим развитием.

14

1.1. Роль и место инвестиционного проектирования в системе управления научно-техническим развитием...

14

1.2. Анализ научно-методических подходов к пониманию сути, назначения и организационно-экономического механизма инвестиционного проектирования

28

1.3. Современные проблемы инвестиционной деятельности и перспективы развития инвестиционного проектирования в Украине..

39

1.4. Обоснование необходимости многоуровневого подхода к инвестиционному проектированию в Украине...

57

Выводы к первому разделу..

68

Раздел 2. Теоретико-методическое обеспечение формирования системы инвестиционного проектирования как инструмета управления научно-техническим развитием

72

2.1. Концептуальные основы формирования системы инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования

72

2.1.1. Терминологические проблемы формирования системы инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования
2.1.2. Принципы инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования..
2.1.3. Основные положения инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования
2.1.4. Специфические особенности составления технико-экономического обоснования проекта в рамках системы инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования

72

83

94

102

2.2. Совершенствование методических подходов к учету научно-технического фактора при формировании критериев принятия инвестиционных решений

110

2.3. Разработка концептуальных подходов к формированию норматива дисконтирования как инструмента управления научно-техническим развитием...
2.3.1. Обоснование необходимости нормирования и дифференциации ставки дисконта в рамках процедуры инвестиционного проектирования для проектов общенационального и регионального значения.
2.3.2. Совершенствование научно-методических подходов к расчету норматива дисконтирования...................................................

125

125

140

Выводы ко второму разделу

158

РАЗДЕЛ 3. Практические аспекты использования инвестиционного проектирования как инструмента управления научно-техническим развитием на региональном и локальном уровнях.

162

3.1. Организационно-экономический механизм осуществления региональной экспертизы инвестиционных проектов...

162

3.2. Разработка механизма использования инвестиционного проектирования как инструмента управления научно-техническим развитием предприятий..
3.3. Практическая проверка предлагаемых методических подходов к учету научно-технического фактора в механизме инвестиционного проектирования на примере инвестиционных проектов, реализуемых на ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе».
3.3.1. Общие сведения об инвестиционной и инновационной деятельности ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе»
3.3.2. Разработка комплексного многоуровневого подхода к инвестиционному проектированию на ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе»..

179

196

196

204

Выводы к третьему разделу

221

ВЫВОДЫ..

225

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

232

Приложение А..

256

Приложение Б...

259

Приложение В..

263

Приложение Г..

268

Приложение Д..

270

Приложение Е..

273

Приложение Ж..

275

Приложение З..

278

Приложение И..

280

Список літератури

ВЫВОДЫ

Итогом диссертационной работы является усовершенствование теоретических и разработка научно-методических подходов к формированию системы инвестиционного проектирования, сориентированной на обеспечение эффективности управления научно-техническим развитием. В частности, результаты исследования представлены следующими основными позициями:
1. Для обеспечения стабильного экономического развития Украины необходимо формирование целенаправленной стратегии научно-технического развития, укрепление инновационного потенциала, выбор эффективных механизмов управления инновационной и инвестиционной деятельностью, повышение технологической и инновационной конкурентоспособности предприятий. Одним из важнейших факторов, оказывающих наибольшее влияние на эффективность управления научно-техническим развитием, является инвестиционная деятельность. На основе анализа взаимосвязи процесса реализации результатов НТП с динамикой инвестиционного процесса обоснована роль и место инвестиционного проектирования в системе управления научно-техническим развитием, сделан вывод, что с точки зрения национальных интересов оно должно быть направлено на повышение технологического уровня и конкурентоспособности производства, обеспечение выхода новой продукции на внутренние и внешние рынки, проведение активной социальной политики и обеспечение устойчивого экономического развития.
2. В работе рассмотрены актуальные проблемы совершенствования механизма инвестиционного проектирования, перспективные направления совершенствования его организационно-экономического механизма, проведена систематизация подходов к трактовке понятий «проект» и «проектирование», рассмотрена классификация инвестиционных проектов, осуществлен сравнительный анализ научно-методических подходов к разделению жизненного цикла проекта на фазы, рассмотрена типология бизнес-планов и обоснована роль планирования проекта как неотъемлемой части проектного менеджмента.
3. На основании анализа некоторых индикаторов инвестиционной деятельности в Украине и Сумской области, в частности, динамики изменения индекса инвестиций в основной капитал, изменения структуры источников финансирования инвестиций, отраслевой структуры инвестиций, анализа результатов рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности регионов Украины, проблем в сфере нормативно-правового регулирования отечественного рынка инвестиций и в сфере привлечения иностранного капитала, сформулированы приоритетные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности в Украине и сделан обобщающий вывод о том, что на сегодняшний день серьезным препятствием на пути к интенсификации научно-технического и инновационного развития является отсутствие в Украине утвержденных методик по оценке инвестиционных проектов и нормативно закрепленных процедур инвестиционного проектирования. Способом решения целого ряда проблем может стать формирование единого, но многоуровневого подхода к инвестиционному проектированию, в рамках которого была бы учтена различная целевая направленность и социальная значимость отдельных инвестиционных проектов.
4. В работе предложен авторский подход к классификации инвестиционных проектов, суть которого состоит в предложении выделять два типа проектов: «инновационно-ориентированные» и «экстенсивно-направленные» в рамках каждого из их традиционных видов (производственных, социальных, организационных, экологических, коммерческих), при этом отдельно рассматривать научно-исследовательские проекты. Кроме того, в работе сформулированы критерии идентификации двух типов инвестиционных проектов: общенационального и регионального значения.
5. В работе обоснована необходимость выделения отдельного специфического типа инвестиционного проектирования инновационно-ориентированного, под которым предложено понимать комплекс организационных и методических мероприятий, связанных с подготовкой технико-экономического обоснования проекта с учетом его инновационной ориентации, влияния на научно-техническое развитие региона или субъекта хозяйствования; обоснована необходимость формирования целостной концепции инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования, выделены его принципы, основные положения, а также специфические составляющие технико-экономического обоснования проектов в рамках данной системы.
6. Основными принципами инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования, предложенными автором, являются принципы: системности, комплексности, целевого характера процедур инвестиционного проектирования, учета ограниченности и взаимозаменяемости ресурсов, согласованности, субоптимальности, динамичности, учета степени структурированности проекта, принцип управляемости (релевантности), учета субъективной и объективной неполноты информации, адаптации.
7. Основные положения инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования, выделенные автором, касаются: механизмов учета научно-технического фактора в ставке дисконтирования; отражения в расчетах стоимостной оценки смежных, перераспределительных и побочных эффектов проекта; механизма разделения в рамках проектирования процедур оценки эффективности проекта и его экспертизы; механизмов осуществления научно-технической экспертизы; обоснования необходимости составления технико-экономического обоснования проекта вместо традиционного бизнес-плана; особенностей оценки земли и рабочей силы в рамках инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования для разных типов проектов; механизмов учета в процессе проектирования связи проекта с инвестиционной и инновационной стратегией предприятия-организатора.
8. В работе предложен авторский подход к формированию типового перечня сведений, которые должны содержаться в технико-экономическом обосновании проекта, разработанного в рамках системы инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования. В частности, обоснована необходимость включения таких новых разделов, как: «Оценка взаимовлияния проекта и внешней среды», «Оценка побочных эффектов (потерь) в проекте», «Оценка смежных эффектов (потерь) в проекте», «Расчет показателей, характеризующих инновационную направленность проекта», а также для всех традиционных разделов технико-экономического обоснования проекта предложен целый ряд новых составляющих, учитывающих инновационную направленность проекта, необходимость оценки влияния проекта на научно-техническое развитие страны, региона или отдельного предприятия.
9. В целях совершенствования методических подходов к учету научно-технического фактора при формировании критериев принятия инвестиционных решений в работе разработан авторский вариант определения порогового значения показателя «период окупаемости» как величины, зависящей от нормы амортизации по методу амортизационного фонда (методу Лурье), ставки дисконта, учитывающей темпы и направления научно-технического развития, а также оптимального срока службы объекта инвестирования.
10. Разработка концептуальных подходов к формированию ставки дисконтирования является одной из наиболее важных научно-методических задач формирования механизма инвестиционного проектирования. В работе обоснована возможность и необходимость нормирования данной ставки для проектов общенационального и регионального значения, систематизированы научно-методические подходы к его пониманию и определению, рассмотрены аргументы в пользу отраслевой, региональной и прочих видов дифференциации, занижения значения данного норматива относительно коммерческих ставок дисконта, обоснована роль норматива дисконтирования как мощнейшего инструмента управления научно-техническим развитием страны. Предложено внести ряд усовершенствований в механизм его расчета (на основании базовой модели Канторовича-Вайнштейна), суть которых заключается в учете не только экзогенного, но и эндогенного НТП; морального и физического износа фондов, а также периода их создания; предусмотренной возможности отраслевой дифференциации норматива дисконтирования, предложены критерии для расчета коэффициентов приоритетности отраслей.
11. В работе обосновано, что на современном этапе управления региональным развитием в условиях ограниченности инвестиционных средств особую актуальность приобретают вопросы формирования механизма осуществления региональной экспертизы инвестиционных проектов, под которой предложено понимать его оценку заинтересованными или независимыми организациями, а также региональными органами управления по формальным и неформальным критериям, учитывающим специфические требования, обусловленные уровнем экономического развития данного региона. Предложен авторский подход к формированию организационно-экономического механизма осуществления данной экспертизы, разработаны предложения по формированию перечня основных ее процедур и уровней, сформирована последовательность организационных мероприятий, предложен механизм оценки взаимодействия основных составляющих организационного механизма экспертизы. Авторские предложения по формированию организационного механизма осуществления региональной экспертизы касаются: создания региональной экспертной комиссии, унификации правил отбора проектов для экспертизы, этапов осуществления экспертизы, типовых форм по составлению ТЭО проекта, порядка определения согласованности проекта с программами регионального развития, критериев проверки достоверности и обоснованности приведенной в проекте информации, формирования и оптимизации источников финансирования региональной экспертизы. Особое место в работе уделено формированию комплексной системы информационного обеспечения региональной экспертизы инвестиционных проектов: обоснована необходимость разработки нового статистического инструментария с целью использования его в качестве информационной базы при управлении региональными системами, формирования информационного массива, на базе которого следует проводить экспертизу в зависимости от масштабности проекта, создания региональных информационных центров, выделены источники информационного обеспечения региональной экспертизы. При рассмотрении вопроса о методическом обеспечении региональной экспертизы инвестиционных проектов в работе отмечено, что в настоящее время в Украине еще нормативно не закреплен механизм ее проведения, обосновано, что она должна базироваться на многоуровневой системе взаимосвязанных и взаимозависимых показателей, разработан перечень основных направлений, по которым предложено производить оценку проекта в рамках региональной экспертизы, предложено проводить данную оценку в три этапа и пояснены особенности каждого из них.
12. В работе предложен авторский подход к использованию механизма инвестиционного проектирования для управления научно-техническим развитием предприятий, в рамках которого обоснована необходимость проверки соответствия концепции проекта приоритетным направлениям инновационного развития предприятия, проведения предварительного анализа проекта (описана его суть, цель и назначение, разработаны основные процедуры), на основании которого предложено рассчитывать новый показатель приведенный оценочный эффект (разработан механизм его расчета), сформирована система критериев установления порогового значения показателя «индекс рентабельности», обоснована необходимость и предложен механизм расчета нового критерия коэффициента безопасности финансирования проекта, который может быть использован для оптимизации структуры источников финансирования проекта.
13. Практическая проверка предложенных в работе научно-методических подходов к учету научно-технического фактора в процессе инвестиционного проектирования осуществлена на примере ОАО «Сумское НПО им. М.В.Фрунзе». На примере инвестиционного проекта по реконструкции кислородной станции с целью освоения производства аргона и кислорода на высокопроизводительной установке КАР-0,6 в работе продемонстрированы основные процедуры комплексного подхода к инвестиционному проектированию, проведен расчет основных критериев принятия инвестиционных решений, изложена логика определения их пороговых значений. По остальным проектам, реализуемым на данном предприятии, представлены итоговые результаты расчетов.