Аудит и анализ финансового состояния предприятия на различных стадиях его развития

Короткий опис

Год:

2011

Автор научной работы:

Луночкина, Елена Александровна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Москва

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

226

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Аудит и анализ финансового состояния предприятия на различных стадиях его развития"

Актуальность темы исследования. Вопросы эффективного развитияхозяйствующихсубъектов, признаки, которые отличают успешно функционирующиефирмыот тех, что стоят на месте или терпят неудачи, факторы, влияющие на уровень и динамику финансовых результатов ирезервыих увеличения, приобретают особое значение в современном мире, подвергающемся атакам экономическихкризисов. В кризисных ситуациях возрастает значение финансовой устойчивости субъектовхозяйствования, увеличивается роль анализа их финансовой ихозяйственнойдеятельности, выдвигаются новые требования к экономическому росту предприятий, на который влияет их финансовое состояние.
Любая экономическая система при отсутствии резких посторонних воздействий движется в направлении непрерывного эволюционного развития, которому свойственны повторяющиеся волнообразные движения, называемые циклическими. На развитие компании накладывает отпечаток состояние, в котором находитсямироваяэкономика, экономическая ситуация в стране, отрасли, государственное регулирование и исторически сложившиеся в стране нормы ведениябизнеса, другие факторы. Перед руководством любой организации объективно стоит задача недопущения и предотвращения кризисов в развитии, поиска правильных стратегии и тактики развития компании, при которых она может достигнуть расцвета и находиться в этом состоянии длительное время. Особенно важен данный вопрос с точки зрения концентрации ресурсов. Анализ результатов деятельности российских предприятий с позиции теории жизненного цикла позволит систематизировать проблемы, с которыми сталкиваются российские предприятия в своем развитии. Уровень развития современной экономики России характеризуется различными по своей конфигурациипредпринимательскимиструктурами, предъявляет ряд новых требований к компаниям, в том числе к подготовке ихотчетностии ее аудиту, который призван подтверждатьотчетность, но и «трактуется по своей сути, своему содержанию, назначению преимущественно как анализ финансово-хозяйственного состояния, как финансовый анализ» [10, с. 478]. К настоящему времени единого подхода к проведению анализа и методики исследования эффективности работыкоммерческогопредприятия пока не сложилось, в том числе и потому, что количество параметров, с помощью которых ее можно характеризовать, весьма велико.
Поскольку финансовое состояние предприятия является одним из решающих факторов, оказывающих влияние надолгосрочныйтемп экономического роста предприятия, то выявление закономерностей связи финансового состояния с этапом развития бизнеса является важным элементом в понимании природыдолгосрочногоэкономического развития предприятия.
Степень разработанности проблемы. Вопросы теории и методологииаудитаи анализа финансового состояния предприятия базируются на теории и методологии анализа экономической динамики, динамики развития предприятий, моделях жизненного цикла организаций, цикличности развития экономики, факторах экономического роста и появления кризисов, которые рассматривались в работах как зарубежных, так и отечественных авторов. Это труды по динамике экономического развития Дж. М.Кейнса, С. Кобба, Н.Д. Кондратьева, С. Кузнеца, П.Самуэльсона, Р.Солоу, Р.Ф. Харрода, Дж. Р.Хикса, Й. Шумпетера и др. Среди российских исследователей особого внимания заслуживают работы А.И. Анчиш-кина, К.А.Багриновского, С.Ю.Глазьева, Д.С. Львова, Ю.М.Осипова, Ю.В. Яков-ца, Ю.В.Яременкои других.
Общесистемныеосновы аудита, его теоретические аспекты, методология, общая методика и организацияаудиторскихпроверок, особенности аудита по различным направлениям деятельности исследовались Н.Д.Бровкиной, Р.П. Бу-лыгой, И.Б. Винер, Е.Б Герасимовой, О.В.Голосовым, Е.М. Гутцайтом, Ю.А. Данилевским, Е.И. Ивановой, A.B. Крикуновым, М.Л.Макальской, М.В. Мельник, H.A. Пирожковой, В.И.Подольским, В.В. Скобарой, Э.А. Сиротенко, А.Д.Шереметом, В.И. Шлейниковым и другими.
Особенностям анализа хозяйственной деятельности предприятий на современном этапе развития российской экономики посвящены работы М.И.Баканова,
И.Т.Балабанова, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, Н.В.Дембинского, А.Ф. Ионо-вой, И.И.Каракоза, А.П.Ковалева, М.В. Мельник, А.И.Муравьева, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина, В.И.Самборского, Н.Н Селезневой, А.Д. Шеремета и других.
Анализ финансового положения предприятий, оценка качества финансовых результатов и имущественного состояния организации, методология анализа финансовой отчетности представлены в трудах О.В.Ефимовой, О.Н. Волковой, А.И. Ковалева, В.В.Ковалева, М.Н. Крейниной, Н.П. Любушкиной, М.В.Мельник, Е.В.Негашева, В.П. Привалова, А.Д.Шеремета и других.
Понятие жизненного цикла организации исследуется в работах зарубежных авторов И.Адизеса, Л. Грейнера, Дж. Кимберли, Д. Миллера и других, а также российских ученых E.H.Емельянова, Э.М. Короткова, С.Е. Поварницыной и других.
Вопросы анализа финансовой устойчивости на различных этапах жизненного цикла организации проводились в работах российских ученых А.И.Бородина, Е.Б. Герасимовой, А.Ш. Гизятовой, И.В.Ивашковской, Г.Н. Константинова, М.В. Куранова, Г.В.Левшина, Н.П. Любушина, В.Л. Поздеева и других.
Цель и задачи исследования Целью исследования является теоретическое обоснование и разработка методики анализа и аудита финансового состояния организаций на различных этапах жизненного цикла в условиях современного развития российской экономики.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие основные задачи:
• провести обзор существующих теоретических положений и практических подходов к анализу финансового состояния предприятия на разных этапах его развития в условиях цикличной экономической динамики, а также причин, вызывающих возникновение той или иной стадии цикла с точки зрения рассматриваемой проблематики и методологии для формирования теоретического подхода к исследованию;
Информационная база была сформирована на основе официальной статистикиРосстата, Банка России, Министерства финансов РФ. Были использованы материалы научных конференций, семинаров и совещаний по изучаемой проблематике, а также работы покорпоративнымфинансам, эмпирические результаты исследования жизненного цикла российских компаний в 2005-2006 годах [Г.Широкова и др., 2006], исследования предприятийпромышленности"высоких технологий" в Соединенных Штатах [Hanks et al, 1993],отчетныеданные отечественных коммерческих предприятий, материалы аудиторских проверок.
Обработка информации проводилась с использованием программного пакета Microsoft Office Excel 2007.
Научная новизна исследования. Научная новизна исследования заключается в разработке методики исследования финансового состоянияхозяйствующегосубъекта с учетом особенностей стадий его жизненного цикла в условиях циклически изменяющейся внешней среды. Наиболее существенными результатами являются:
• в результате анализа и обобщения теоретических положений и практических подходов по оценке финансового состояния предприятия методический аппарат анализа и аудита финансового состояния предприятия дополнен методом, учитывающим особенности стадии жизненного цикла;
• предложена обобщенная модель анализа развития предприятия под влиянием внешних условий, позволяющая выявлять воздействие циклически изменяющейся внешней среды;
• обоснована методика анализа влияния стадийЖЦОна потенциал предприятия, его устойчивость к воздействию внешней среды;
• предложенаинтеграцияаудита, анализа финансового состояния предприятия и оценки рисков несоблюдения им принципа непрерывности деятельности на различных стадиях его развития в условиях циклически изменяющейся внешней среды;
• выделены характерные признаки и предложены аналитические критерии для определения стадии жизненного цикла предприятия, сформирована система показателей для оценки финансового состояния предприятия на различных этапах его развития;
• разработаны и обоснованы методические рекомендации по организации аудита достоверности финансового учета и анализа финансового состояния предприятия на различных этапах жизненного цикла, позволяющие определять причины изменения его финансового состояния;
• разработана методика организации анализа и аудита финансового состояния на различных стадиях развития хозяйствующего субъекта, адаптированная к специфике конфигурацийпредпринимательскихобъединений холдингового типа, характерных для современной российской экономики.
Практическая и научная, значимость. Научная значимость заключается в том, что в работе исследованы особенности формирования жизненных циклов российских компаний, которым свойственен ускоренный путь прохождения стадий развития, обусловленный особенностямиреформированияроссийской экономики, высокой концентрациейкапитала.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что они могут быть использованы в экономической работе современных российских компаний для аналитического обеспечения управления ими на различных стадиях их развития в условияхмакроэкономическойцикличности. Предложенные методики и выводы могут применяться для анализа влияния финансового развития на будущие результаты деятельности и для выработки практических рекомендаций в качествеинструментапредварительной проверки при выборе направленияинвестированияили возможных вариантов слияния предприятий.
Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений.

Список літератури

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Луночкина, Елена Александровна

Выводы. Проведенныйаудити анализ деятельности российских предприятий подтвердил основные положения, сформированные в главе 2.
Существуют отчетливые этапы, через которые проходят в своем развитии предприятия.
На цикл развития предприятия накладывается динамика отрасли, развития экономики в целом.
В период неблагоприятных условий деятельности модель развития предприятия имеет такие этапы: зарождение - выживание, рост - перекрытый рост, зрелость,диверсификация. В случае благоприятных условий внешней деятельности развитие предприятий идет по стадиям: зарождение, рост, зрелость, диверсификация.
Структурабалансакомпании на начальном этапе роста имеет значительные отклонения от нормальных параметров, что проявляется в экстремально высоких показателяхликвидности. Однако в процессе дальнейшегопродвиженияпредприятия по кривой ЖЦО значения показателей нормализуются. Меняется структураактивоворганизации, если на момент созданияактивыв основном краткосрочные, то в последующие периоды идет смещение в сторонудолгосрочныхактивов. Снижение коэффициентов ликвидности, когда компания уже вошла в стадию роста, - следствие опережающего ростакраткосрочныхобязательств над ростом оборотных активов. Коэффициент автономии достаточно высок на всем периоде развития до этапа зрелости. Если на протяжении развития компании есть снижение данного показателя, то это свидетельствует о том, что компания привлекалазаемныесредства. По мере приближения компании к этапу зрелостикредитыи займы от банков более доступны, но и более необходимы, как наиболее оптимальный и быстрый способ получитьденежныесредства для погашения своихобязательств. У компании появляются долгосрочные активы, под залог которых банки готовы предоставлять заемные средства. При этомликвидностьпредприятия на стадии зрелости становится стабильной.
Развитие методомслиянияи поглощения формирует новое предприятие, которое может перейти на стадию роста.
Припланированииаудита необходимо первоначально определить фазу развития компании.
Поскольку надежностьаудитаи анализа финансового состояния основывается на профессиональном суждении и личном опытеаудиторапри определении характера, временных рамок и объемааудиторскихпроцедур, предложено усовершенствовать метод аудита, дополнив его анализом с учетом слабых и сильных сторон предприятия, обусловленных его стадией развития. При этом слабые стороны указывают, где провести более подробную проверку приаудитенепрерывности деятельности.
Эмпирические исследования финансового состояния российских предприятий на стадии роста и зрелости (железнодорожныйгрузоперевозчик, агропромышленный холдинг, крупная торговая компания), приведенные в работе, показали, чтотемпприроста показателя выручки для стадии роста большетемпаприроста этого показателя для стадии зрелости. Для фазы зрелости абсолютное значениевыручкипревосходит значение при фазе роста, но сам темп увеличения выручки на стадии роста значительно выше, чем на стадии зрелости.
Приведенные результаты анализа и аудита финансового состояния компаний подтвердили, что в период неблагоприятных внешних условий деятельности предприятия на стадии роста больше подвержены влиянию внешней среды деятельности, чем предприятия на стадии зрелости.
Длительность этапа роста у предприятий, образованных путемреформированиякрупной компании, значительно меньше, чем у предприятий, созданных с нуля.
Таким образом, анализ и аудит финансового состояния предприятий на различных этапах развития подтверждает, что каждая стадия жизненного цикла организации действительно имеет свои характеристики развития, в том числе и такие как темп роста выручки, устойчивость к воздействию внешней среды. единицу продукции;
- стохастические модели ростафирмы, которые, в целом, полагают, что слишком "многие факторы влияют на рост и, следовательно, нет доминирующей теории";
- модели роста на основе принимаемых стратегий развития;
- теория жизненного цикла, согласно которой ростбизнесарассматривается как несколько этапов развития, через которыебизнесможет и должен пройти в течение своего жизненного цикла. Количество этапов развития, как и их акцентов, характер роста в этих моделях широко варьируются от автора к автору.
Первые две группы проясняют определенные явления в ходе развития предприятий, но не дают полного объяснения процесса развития, недостаточны, чтобы понять, почему при одинаковых условиях деятельности одни предприятия успешно развиваются, а другие - нет.
Более широкими концептуальными рамками для исследования деятельности предприятий обладают две последние группы. При этом применение теории жизненного цикла организации позволяет систематизировать проблемы, с которыми сталкиваются предприятия в своем развитии, дает направления для выработки стратегии роста бизнеса.
В качестве концептуальной основы для исследования финансового состояния предприятия выбрана теория жизненного цикла организации.
Анализ последних исследований и публикаций показал, что предлагаемые модели жизненных циклов организации содержат различное количество стадий развития, так как авторы рассматривают проблемы жизненно цикла организации под разными углами в контексте решаемых ими задач. Рассмотрев существующие модели жизненного цикла организации, можно отметить, что в данных моделях не уделяется внимания влиянию внешней среды на особенности развития предприятия и его финансовое состояние.
Экономическая организация стремится к обретению динамического равновесия с внешней средой путем приспособления внутренней среды к меняющимся условиям деятельности. Кривая жизненного цикла предприятия состоит из отдельных участков - стадий или этапов развития. Каждый этап описывает зависимость предприятия от внешних и внутренних условий деятельности, возникающих в тот или иной отрезок времени. Для предотвращениякризисаразвития хозяйствующего субъекта необходимо изучать вопросы определения угроз устойчивому развитию организации на основе исследования ее жизненного цикла и воздействия внешней среды.
В рамках данной работы изучено влияние фазы длинного цикла экономики натемпыразвития предприятия и его финансовое состояние. Как показали исследования, экономика развитых стран испытывает воздействие со стороны долгосрочных колебаний. В рамках долгосрочных колебаний действуют более короткие циклы, которые представляют собой измененияконъюнктуры. Статистические данные позволяют установить связь между размерами компаний и нормойприбылив рамках средне- и краткосрочных колебаний конъюнктуры:прибыльмелких фирм гораздо более чувствительна ккризиснойситуации.
В конце 2008 года вследствие нестабильности мировой экономики в России, как и в других странах, наблюдалсяспадпромышленного производства. Макроэкономический цикл наложился на индивидуальные циклы предприятий, ускорив для многих из них переход к фазеспадас различных этапов их жизненного цикла.
В рамках изучения влияния фазы длинного цикла экономики на темпы развития предприятия и его финансовое состояние в данной диссертационной работе предложена обобщенная модель жизненного циклахозяйствующегосубъекта с учетом особенностей развития российских предприятий в неблагоприятных условиях деятельности и ее модификация в случае улучшениямакроэкономическойситуации (см. рис. 2.1). В период неблагоприятных условий деятельности модель развития предприятия имеет такие этапы: зарождение - выживание, рост - перекрытый рост, зрелость, диверсификация. В случае благоприятных условий внешней деятельности развитие предприятий идет по стадиям: зарождение, рост, зрелость, диверсификация.
Поскольку экономический субъект не пребывает в состоянии постоянного экономического роста и может перейти к стадии спада под влиянием различных факторов с любого этапа жизненного цикла, то экономическая действительность требует анализировать финансовое состояние предприятия в зависимости от стадии его развития. Однако препятствием к достоверным выводам о финансовом состоянии предприятия и формированию обоснованных прогнозов развития может стать качество информационной базы. Основными источникамивнутрифирменнойинформации для экономического анализа и аудита выступают данныебухгалтерскогоучета и финансовая отчетность компании. Данные финансовойотчетностинуждаются в тщательной проверке, перед тем как стать аргументом в принятии важных экономических решений.
В диссертации аудит и анализ финансового состояния рассмотрены как единое целое, при этом в целях повышения эффективности проверки аудит основан на расчете финансовых коэффициентов. Дополнительными задачами, которые необходимо решить в процессе оценки финансового состояния, являются подтверждение достоверности информационной базы, используемой в ходе анализа, а также проверка соблюдения предприятием принципа непрерывности деятельности.
Для анализа финансового состояния разработаны критерии его оценки. Одним из направлений анализа финансового положения предприятия определена оценка его потенциала. Анализ взаимосвязи финансового состояния, этапа жизненного цикла и экономического роста подтвердил и обосновал связь устойчивости предприятия к воздействию внешней среды, темпа увеличения выручки со стадией развития предприятия и его потенциалом. При этом под потенциалом понимается интегральный показатель, включающий потенциал рынка и производственный потенциал предприятия, основанный в первую очередь на его материально-технических и организационно-технических возможностях. Исследования показали, что возможные темпы увеличениявыпускапродукции на стадии роста выше, чем на стадии зрелости и стадии зарождения, и тем более на стадии спада. Следовательно, потенциал организации определяется стадией ее жизненного цикла. Также отмечено, что существует и обратное влияние потенциала на стадию жизненного цикла. Компания без долгосрочных перспектив развития неминуемо приходит в состояние упадка.
Определение этапа развития предприятия предложено проводить на основе динамики его финансовых показателей. Этапы жизненного цикла организации характеризуются изменениями в объемахпродаж, динамикой прибыли, движением денежных средств, изменением стоимости компании, структурыкапиталаи активов, инвестиционной привлекательностью. Для наиболее достоверного определения уровня развития компании требуется обладать данными за ряд лет. Только в результате оценки динамики изменения собственных показателей можно сформировать мнение о фазе жизненного цикла предприятия и принять решения относительно дальнейшего направления его развития, так как применение определенных значений абсолютных и относительных показателей, сравнение со значениями показателей других предприятий отрасли может привести к некорректному выводу, особенно в условиях спада экономики.
Помимо оценки собственных показателей в динамике, предложено детально анализировать ряд статей отчетности предприятия. Например, вклад в формирование мнения о фазе развития предприятия вносит анализ состава и структуры его затрат. На начальном этапе предприятие несет в основном административные расходы по организации деятельности. На стадии роста значительную долю занимают инвестиционные затраты, расходы на рекламу, если компания вынуждена пробиваться на рынке и вести агрессивную политику попривлечениюпокупателей и по повышениюузнаваемостисвоего бренда, научно-исследовательские разработки, если они обусловлены сферой деятельности предприятия. В зрелости компания имеет достаточно сложную структуру расходов, существенную долю в составе которых занимаютоплататруда, амортизация основных средств,общехозяйственныерасходы по управлению организацией. На стадии спада предложено обращать внимание насовокупныепроизводственно-сбытовые издержки, на расходы покредитами займам, прочие расходы, штрафы и пени. Приведены критерии стадий развития организации по товарно-рыночным показателям, по оценке внутренней ситуации.
Интеграцияконцепции ЖЦО и методикитекущего, оперативного и перспективного анализа финансового состояния призвана определить возможности развития предприятия, а также риски, присущие каждому этапу развития предприятия в условиях макроэкономической цикличности.
На каждом этапе развития жизненного цикла предложено обращать внимание на свойственные именно данной стадии особенности и факторы деятельности предприятия, контролировать наиболее значимые для этапа жизненного цикла показатели.
В диссертации определена следующая система показателей для анализа финансового состояния организации:
- показатели, характеризующие результатыхозяйственнойдеятельности компании за определенный период:выручкаот продаж, прибыль, объем продаж в натуральном выражении, а также расходы компании и их структура, показателиоборачиваемостии рентабельности, темпы роста перечисленных выше показателей по отношению к предыдущим периодам;
- показатели, характеризующиеобеспеченностькомпании денежными средствами, и ее возможность отвечать по своимобязательствам: платежеспособность, кредитоспособность, ликвидность, объемденежныхсредств, структура обязательств и наличие доступных внешних источников для ихпогашения;
- показатели, характеризующие размеры компании, темп роста и ее ресурсы: рыночная стоимость компании, доля рынка, стоимость и структура активов, динамика курса идоходностиакций, размер амортизационного фонда, нормаамортизации, количество работающих, размер уставного капитала, суммарная выручка,чистыйдоход, инвестиции и т.д.;
- потенциал компании: производственный потенциал, трудовой потенциал, инвестиционный потенциал,инновационныйпотенциал;
- качественные показатели, характеризующие имидж компании, эффективность организации работы компании и управление ею,конкурентоспособность;
- показатели, свидетельствующие о слабых сторонах организации, в соответствии с рисками стадииЖЦО;
- показатели, характеризующие внешнюю среду деятельности (состояние и тенденции в отрасли, стране и т.д.).
Алгоритмы анализа и основные показатели для оценки финансового состояния приведены в соответствие со стадией ЖЦО. Каждому этапу развития предприятия приведена характеристика финансового состояния (см. рис. 2.4).
Рекомендованы следующие этапы анализа финансового положения организаций на различных стадиях их жизненных циклов:
- изучение свойств, признаков и отношений исследуемого предприятия, анализ тенденций развития в отрасли за прошлые периоды, анализ поворотных моментов в развитии хозяйствующего субъекта, определение стадии ЖЦО;
- изучение текущего состояния хозяйственной деятельности, включение определяющих этап развития ЖЦО экономических показателей в модель развитиякоммерческогопредприятия;
- выявление связей и зависимостей между параметрами, определяющими динамику развития, анализ причин изменения показателя, изучение факторов, определявших деятельность хозяйствующего субъекта по выбранным показателям;
- оценка эффективности реализуемой стратегии на основе факторных моделей коэффициента роста и эффективности развития, прогнозирование развития хозяйствующего субъекта.
Предложенная методика анализа финансового состояния применена в ходе оценки финансового состояния крупной российской компании, ведущей деятельность в сферегрузовыхперевозок железнодорожным транспортом, ОАО «Перваягрузоваякомпания», исследованы особенности ее развития и продолжительность стадии роста ее жизненного цикла. Выбор компании для анализа был обусловлен спецификой развития российской экономики. Основную роль на российских рынках играют крупныекоммерческиеструктуры, в том числе созданные на основе предприятий, существовавших еще в «советские времена».ОАО«Первая грузовая компания» является примером компании, выделившейся из крупной структуры - ОАО «РЖД».
Российской экономике свойственна довольно высокая концентрация производства. В основном в России компании дошли до размеровхолдингалибо от акционирования крупных компаний, созданных еще вСССР, либо путем развития через слияния и поглощения.Текущийэтап экономического развития России характеризуется активнойинтеграциейбизнеса, образуются различные по своей конфигурациипредпринимательскиеобъединения, что свойственно крупнымкоммерческимструктурам, которые завершают этап роста или уже находятся на этапе зрелости. Внутри такогопредпринимательскогообъединения могут находиться компании на разных стадиях развития. Так наравне с компаниями на стадии зрелости могут действовать вновь созданные компании на стадии роста. Такие предприятия создаются, например, под новый вид деятельности или на новом географическом рынке.
Метод анализа и аудита финансового состояния с точки зрения жизненного цикла дает понимание условий существования и процесса развития коммерческого предприятия, выявляя отличительные характеристики, проблемы и потребности предприятий на различных стадиях развития.
Анализ параметров внешней среды необходим при проведении аудита для учета внешних рисков. Сложившаяся в последнее времямакроэкономическаяситуация вызвала значительное усложнение внутренних экономических характеристик предприятий, что повлекло повышение рисков иужесточениетребований к системе контроля за рисками и их оценке. Не только внешние риски, но также и внутренние риски, присущие деятельности конкретным компаниям, изучены в диссертации. Стадия жизненного цикла организации и отдельных ееподразделений, особенности осуществления бизнес-процессов в отрасли - факторы, которые следует принимать во внимание при проведении аудита. Особенно важны для исследования риски, связанные с интенсивным ростом.
При разработке критериев оценки финансового состояния и его динамики в циклическом развитии сформулирован вывод о том, что выполнение требования повышения финансовой устойчивости предприятия связано с анализом рисков деятельности, которые обусловлены особенностями этапа развития предприятия. Поэтому методику аудита финансового состояния предприятия предложено дополнить оценкой рисков этапа развития предприятия с целью выработки мероприятий по управлению иминимизациивыявленных рисков. В связи с этим предложено впланированиеаудита включать идентификацию рисковых областей и разработку мер по устранению этих рисков. По степени влияния на информационную базу для оценки финансового состояния предложено классифицировать риски на общие и специфические в зависимости от того, влияют ли эти риски на все статьи отчетности или на отдельные ее показатели.
В качестве примера анализа рисков проведена идентификация рисков, свойственных деятельности холдингастроительнойотрасли, в зависимости от стадии ЖЦО имакросреды. Также определены общие и специфические риски деятельности ОАО «Первая грузовая компания» и ОАО «Группа Черкизово», разработаны мероприятия, которые должен проводитьаудиторв целях минимизации обнаруженных рисков.
Концепция ЖЦОинтегрированас аудитом и анализом деятельности. В зависимости от этапа развития предприятия в ходеаудиторскойпроверки предложено уделять большее внимание тем или иным показателям и факторам деятельности. Основная задача аудитора на этапе зарождения организации - оценить потенциал компании, т.е. будущие денежные потоки, проанализировать обоснованностьпрогнозныхданных, наличие источников финансирования, рынкасбытаи другие факторы.
На этапе роста требуется рассмотреть динамикукоммерческихи управленческих расходов в сопоставлении с изменениями выручки. Если расходы растут большимитемпами, чем выручка, это свидетельствует об экономической необоснованности расходов и необходимости их оптимизации.
На завершающей фазе стадии роста и стадии зрелости резкое снижение доходов от основных видов деятельности может сигнализировать окризисе. Также показателями, на которые должен обращать внимание аудитор, являются большая доля доходов от неосновных видов деятельности, например, отинвестированияв ценные бумаги, от сдачи имущества варенду. Это сигнал того, чтодоходностьосновной деятельности компании снизилась и болеепривлекательнымявляется отвлечение средств.
С позиции цикличности развития компании основным риском для аудитора является риск нарушения непрерывности существования организации. При проверке организации в любой фазе развитияаудиторунеобходимо получить уверенность в том, что компания не прекратит своего существования вобозримомбудущем. В диссертации предложена программа аудита соблюдения предприятием принципа непрерывности деятельности.
Необходимо отметить, что каждаяаудиторскаяпроверка уникальна, так как уникальны команда специалистов на конкретном проекте, самклиент, факторы, влияющие на деятельность проверяемой организации. Соответственно, специфична и методика каждой конкретной проверки, хотя в целом она обязательно должна соответствовать стандартам аудиторской деятельности.
В рамках данного исследования предложенная методика аудита и анализа финансового состояния применена к оценке финансового положения таких крупных групп компаний, как ОАО «Первая грузовая компания», ОАО «Группа Черкизово», Х5 Retail Group. На выбранных для исследования примерах проводится верификация методики анализа и аудита финансового состояния, вырабатываются рекомендации по совершенствованию развития предприятий, определена с учетом соблюдения принципа непрерывности деятельности необходимость идостаточностьпроводимых аудиторских процедур по этапам развития предприятий на основе оценки рисков стадии развития и особенностей внешней среды, которые определяются на этапепланированияаудиторских проверок.
Необходимо отметить, что в рамках диссертационного исследования при аудите и анализе финансового состояния предприятий использованы данные изотчетностей, составленных преимущественно по МСФО, что отражает современные требования российской экономической действительности к подготовке отчетности крупных компаний.
Исследования финансового состояния компании из сферыгрузоперевозокжелезнодорожным транспортом, крупного предприятияоптовойи розничной торговли, сельскохозяйственного холдинга подтвердили, что каждый этап развития действительно имеет свои характеристики, в том числе и такие как темп роста выручки, устойчивость к воздействию внешней среды, показатели ликвидности ирентабельностии т.д.
Компания из сферы грузоперевозок железнодорожнымтранспортомбыла создана путем отделения от крупной компании и структура её баланса на начальном этапе имела значительные отклонения от нормальных параметров, что проявлялось в экстремально высоких показателях ликвидности. Однако в процессе дальнейшего продвижения предприятия по кривой ЖЦО значения показателей нормализовались. Изменилась структура активов, если на момент создания активы в основном быликраткосрочные, то в последующие периоды произошло смещение в сторону долгосрочных активов. Также с развитием у компании появилисьобязательстваи заемные средства. Снижение коэффициентов ликвидности может быть следствием опережающего роста краткосрочных обязательств над ростомоборотныхактивов. Снижение коэффициента автономии свидетельствует о том, что компания привлекала заемные средства. По мере приближения компании к этапу зрелости кредиты изаймыот банков стали более доступными, но и более необходимыми как наиболее оптимальный и быстрый способ получить денежные средства для погашения своих обязательств. У компании появилисьдолгосрочныеактивы, под залог которых банки готовы предоставлять заемные средства. Также появились данные о результатах деятельности компании за ряд лет, анализ которых помогает банкам оценить их риски и принять решение о выдаче и условияхкредита.
Анализ и аудит финансового состоянияагропромышленногохолдинга подтвердил характеристики особенностей развития российских предприятий на стадии зрелости. Для деятельности холдинга характерно незначительное положительное изменение показателей. Резкий ступенчатый рост происходит в результате инвестирования в новый объект в новом географическом регионе или в результатеприобретениядругих компаний. Финансовое состояние стабильное, компания получает прибыль, краткосрочные обязательства покрываются доступнымиденежнымисредствами. При этом рост сельскохозяйственного холдинга сохраняетпропорциимежду ростом стоимости и ростом выручки.
Уторговойкомпании, которая также находится на стадии зрелости, которая граничит со стадией спада, росткредиторскойзадолженности превысил рост активов, с позиции анализа качества роста это говорит о простом росте деятельности, соответствующему ячейке 3 (см. рис 2.2).
В диссертационном исследовании также оценено влияние недостатков информационной базы, использованной в ходе анализа, на достоверность финансового состояния изучаемых компаний, предложены направления повышения качества финансового учета и отчетности.
Полученные результаты исследования могут быть использованы в экономической работе современных российских предприятий для аналитического обеспечения управления ими на различных стадиях их развития в условиях макроэкономической цикличности. Предложенные методики могут применяться для оценки текущего финансового состояния предприятия и анализа его влияния на будущие результаты деятельности, а также могут служитьинструментомпредварительного аналитического обоснования выбора направлений инвестиционного иорганизационногоразвития, оценки целесообразности фактически избранных направлений такого развития. Полученные результаты способны послужить основой выработки эффективной политики и конкретных процедур, направленных на повышение качества аудита финансового состояния коммерческих организаций.
Анализ и аудит финансового состояния предприятий вагропромышленной, транспортной, строительной и торговой сфере экономики дают научное понимание современного состояния динамики и факторов роста предприятия и основных рисков развития предприятия в зависимости от этапа его развития.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Луночкина, Елена Александровна, 2011 год

1.АдизесИ. Управление жизненным цикломкорпорации.- СПб: Питер, 2008.-384с.
2.АкуловВ.Б., Рудаков М.Н.Теория организации. Учебное пособие. Петрозаводск: ПетрГУ, 2002.-142с.
3. Анализ финансовойотчетности: учебное пособие/ Е.И. Бородина и др.; под ред. О.Е.Ефимовой и М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2007. -451с.
4.АндроноваА.К., Бровкина Н.Д., Булыга Р.П.,ГерасимоваЕ.Б., Гизятова А.Ш., Дворецкая В.В.,ЕрмаковаН.Д., Кулинина Г.В., Мельник М.В.,ЮшковаС.Д. Аудит: учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 431 с.
5.АнсоффИ. Стратегическое управление: Сокр. пер. с англ. /Науч. ред. и авт. предисл. Л.И.Евенко. М.: Экономика, 1989.-303с.
6.Антикризисноеуправление: учебник. / Под ред. проф. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2008. - 620 с.
7.Аудит. Учебник для вузов. /Под ред. В.В.Скобара.-М.: Просвещение, 2005.-480с.
8. Аудит вторговле: Учеб. пособие/Под ред. М.И.Баканова. М.: Финансы и статистика, 2005.-416с.
9.БабоАндре. Прибыль. /Пер. с франц. к.э.н.ОстровскойЕ.П. Изд.4-е, -М.: Издательская группа "Прогресс", 1993.-176с.
10.БакановМ. И., Мельник М. В.,ШереметА. Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. 5-е изд., перераб. и доп.-М.:Финансыи статистика, 2005. 536 с.
11.БариленкоВ.И., Кайро О.В., Кузнецов С.И., Плотников JI.K. Анализ финансовой отчетности. -М.:КноРус, 2010. -432с.
12.БарнгольцС.Б. Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельностихозяйствующегосубъекта: Учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 2003. -240с.
13.БатуринаH.A. Анализ инвестиционной привлекательностиоборотныхактивов хозяйствующего субъекта.// Экономический анализ: теория и практика, 2008. -№3(108). С.17-22.
14.БелкинВ.Д., Медведев П.А., Нит И.В. Переход коптовойторговле продукцией производственно-технического назначения составляющая экономической реформы// Экономика и мат. методы. Т22. 1986.Вып.6
15.БелобжецкийИ.А. Ревизия и контроль. М.: Финансы и статистика, 2005. - 327с.
16.БердниковВ.В., Мельник М.В. Финансовый анализ: Система показателей и методика проведения: Учебное пособие для вузов (под ред.МельникМ.В.). -М.: Экономисть, 2006.- 159с.
17.БернстайнJI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Науч. ред. перевода чл.-корр.РАНИ.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. -М.: Финансы и статистика, 2003. 604с.
18.БородинА.И. Использование методики финансового анализа на этапах жизненного цикла предприятия.// Экономический анализ: теория и практика, 2003. -№ 8.-С. 39 42.
19.БородинаЕ.И., Володина Н.В., Дроздова Л.А.,ЕфимоваО.В., Мельник М.В., Соколова Г.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Омега-Л, 2009.-451с.
20.БочаровВ.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2007. -240с.
21.БуяноваЕ.Э. Правовая модель холдинга для России./ Буянова Е.Э. и др. М.: Волтерс Клувер, 2011. -296с.
22.ВиханскийО.С. Стратегическое управление: Учебник. -М.: Гардарики, 2002. 296 с.
23.ГлазьевС.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: В лаДар, 1993 .-303с.
24.ГизятоваА.Ш. Место и цельаудитана различных этапах жизненного цикла предприятия.// Аудит и финансовый анализ. 2008. -№ 5. С. 212-215.
25.ГизятоваА.Ш. Место экономического анализа деятельности организаций как самостоятельного направления в системе экономических наук. //Экономический анализ: теория и практика. 2009. -№ 18. С. 70-72.
26.ГлушковВ.М. Введение в кибернетику. Киев, Издательство АНУССР, 1964. -324с.
27.ГолосовО.В., Гутцайт Е.М. Аудит: концепция, проблемы, стандарты, контроль, эффективность,кризис. М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2005. 512 с.
28.ГончаровА.И. Факторы внешней среды, снижающиеплатежеспособностьроссийских промышленных предприятий// Экономический анализ: теория и практика. 2004. -№ 6. С. 31-39
29.ГрейнерЛ.Е. Эволюция и революция в процессе роста организаций. //Вестник С.-Петербургского университета. Серия «Менеджемент» (4), 2002. С. 76-92
30.ГрищенкоО.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Таганрог, ИздательствоТРТУ, 2000. -112с.
31.ДруриК. Управленческий и производственный учет. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.- 1423с.
32.ЕгороваН.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование. М., Изд-во "Дело", 2002.- 456с.
33.ЕмельяновЕ. Н., Поварницына С. Е. Психологиябизнеса.- М.: АРМАДА, 1998. -511 с.
34.ЕндовицкийД. А. Экономический анализактивоворганизации: Учебник. М.: Эксмо, 2009. -600 с.
35.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ. М.:Бухгалтерскийучет, 2002. -528с.
36.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ. Современныйинструментарийдля принятия экономических решений: Учебник. -М.: Омега-JI, 2009. -350с.
37.ЗамковО.О., Толстопятенко A.B., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике: Учебник. -М.: Дело иСервис, 1999.-368с.
38.ИвановаЕ.И., Мельник М.В., Шлейников В.И. Аудит эффективности в рыночной экономике: Учебное пособие. М.: КноРус, 2009. -238с.
39. Иванова С. Издочернегокармана // Forbes. 2007. Сентябрь. -С.46.
40.ИвашковскаяИ.В. Жизненный цикл организации: взглядфинансиста.// Управление компанией, 2006. -№ 11. -С. 60-67.
41.ИвашковскаяИ.В., Константинов Г.Н., Филонович С.Р. Становление корпорации в контексте жизненного цикла организации.// Российский журналменеджмента. 2004. -№ 4.- С. 19-34
42.ИоноваА.Ф., Селезнева H.H. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. М.: Бухгалтерский учет, 2005. 312с.
43.КазаковаH.A. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения .//Экономический анализ: теория и практика», 2008. -№14(119). -С. 36-40
44. Каплан Роберт С.,НортонДейвид П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. 2-е изд., испр. и доп. / Пер. с англ. - М.:ЗАО«Олимп—Бизнес», 2003.- 320с.
45.Ке