Формирование системы аудита инвестиционной деятельности

Короткий опис

Год:

2006

Автор научной работы:

Коваленко, Александр Александрович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Шахты

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

188

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Коваленко, Александр Александрович

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНТРОЛЯИНВЕСТИЦИОННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.
1.1. Сущность и содержание контроля в рыночной экономике.
1.2. Генезис инвестиционнойдеятельности.
1.3. Обоснование места контроля в системе инвестиционной деятельности.
ГЛАВА 2.ОРГАНИЗАЦИОННОЕИ ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
2.1. Организацияаудитаи внутрихозяйственного контроля инвестиционной деятельности.
2.2. Особенности информационно - нормативного обеспечения аудита инвестиционного процесса.
2.3.Планированиеаудита инвестиционной деятельности.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
3.1. Методические подходы к проведению внешнего аудита инвестиционной деятельности.
3.2. Использование ваудитесовременных систем оценки ибюджетированияинвестиционных проектов.
3.3. Этапы и последовательность проведения внутреннего аудита.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Формирование системы аудита инвестиционной деятельности"

За последнее десятилетие произошли значительные изменения и в организации финансового контроля, и в его содержании. В этих условиях широкое распространение получил контроль в новой для России форме -аудиторскойдеятельности, проводимой на основе возмездных договоров независимымиаудиторами. В условиях формирования рыночных отношений объективно возросло значение повседневноговнутрихозяйственногоконтроля, контроля со сторонысобственниковорганизаций и индивидуальных предпринимателей.
В условиях рыночных отношенийаудитпозволяет собственнику через систему контроля экономическими средствами обеспечивать устойчивое фичнансовоесостояние предприятий. Внутренний аудит снабжает руководство информацией по таким направлениям, как анализ системы учета; анализ статей расходов; прогнозприбылейи продаж; финансовый анализ; выявлениерезервови определение направлений эффективного развития.
Современные условия настоятельно требуют совершенствования аудиторской деятельности и ее соответствия все усложняющимся экономическим процессам и финансовым технологиям. В этой связи первостепенное значение приобретает проблема дальнейшего повышения качества проведенияаудиторскихмероприятий на базе расширяющейся независимостиаудита, а также широкого V внедрения в практику аудита эффективности, укрепления системы контроля.
Рассмотрение вопросов нормативно — правового обеспечения, контроля за осуществлением инвестиционной деятельности позволило сделать вывод о том, что в данной области остается множество проблем, требующих своего практического решения. Поскольку закон не содержит никаких положений по рассматриваемой проблеме, то допускается возможность его произвольного толкования, его сущности и определения областей применения. Это дает основание считать, что инвестиционный аудит в Россиизаконодательноне урегулирован, а внимание к данному вопросу со стороны государственных надзорных органов, по сути, отсутствует. До настоящего времени не существует стандарта профессиональной деятельности инвестиционногоаудитора, регулирующего основы деятельности в этой области.
Собственникии пользователи информации надеются получить отаудиторовоснову для принятия экономических решений, экспертизубизнеса, компетентную консультацию по различным вопросам, исчерпывающую информацию по реальной жизнеспособности предприятия. Поэтому концепцию внутреннего аудита необходимоувязыватьс развитием бизнеса. Аудит должен иметьпрогнозныйхарактер, направленный на выявление возможногопредприниматель-• ского риска и определение перспективы развития предприятия. Акцент аудиторской деятельности целесообразно сместить в сторону аудиторских проверок, предусматривающихстратегическийанализ, анализ на уровне предприятия, анализхозяйственныхпроцессов, оценку хозяйственных рисков. При анализехозяйственнойдеятельности необходимо использовать систему оценочных показателей, содержащую оценку не только показателей работы предприятия в прошлом, но и позволяющую оценить возможность его дальнейшего развития. А В частности, анализ хозяйственной деятельности должен формироваться на основе определенных ожиданий аудиторов по поводу будущего состоянияактивов, финансов и доходов предприятия, на которых строится его развитие. При этомаудиторамцелесообразно ориентироваться на ожидания к концуотчетногопериода, анализ среднесрочного идолгосрочногоразвития, оценку ликвидности и финансового состояния предприятия. ^ Следует отметить, что в России происходит внедрение вбухгалтерскийучет российских предприятий международных стандартов финансовойотчетности, в которых первостепенное значение уделяется защите интересов собственников,акционерови инвесторов. Это требует повышения действенности аудитабухгалтерскойотчетности; предпосылками для этого служат качественные в стандарты аудиторской деятельности, соответствующиеМСА; четкие правила независимости аудиторских организаций и аудиторов; единый квалификационные требования к аудиторам независимо от того, в какой отрасли или сфере экономики они ведут деятельность; высокий квалификационный уровень аудиторов; контроль качества работы аудиторских организаций и аудиторов со стороны прежде всего профессиональных общественных объединений; эффективная система государственно-общественного надзора зааудиторскимиорганизациями и аудиторами.
Практическая организация многоцелевой системы аудита инвестиционной деятельности требует системного подхода, в рамках которого система рассматривается как совокупность элементов, подчиненных общей цели эффективного ведения хозяйственной деятельности, включающей надзор и проверку соблюдения требований законодательства, точности и полноты документациибухгалтерскогоучета, своевременности подготовки достоверной бухгалтерской отчетности, недопущения ошибок и искажений, исполнения приказов и распоряжений, обеспечения сохранности имущества организации.
Реальность сегодняшних дней такова, что низкая инвестиционная активностьхозяйствующихсубъектов не способна обеспечить кардинальных структурных преобразований. Для активации инвестиционной деятельности представляется исключительно важным исследование в области формирования и развития системы аудитапрединвестиционныхи инвестиционных процессов коммерческих организаций. Необходимость и актуальность формирования и развития системы инвестиционного аудита и адаптации ее к потребностямкоммерческихорганизаций определили выбор темы и направлений исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений аудита инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов с учетом специфики функционирования, информационного обеспечения и организационно-правового статуса коммерческих организаций -получателейинвестиций.
В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи: уточнить базовые положения современной концепции аудита финансово-хозяйственной деятельностикоммерческойорганизации;
- выявить место и определить роль инвестиционного аудита в системеучетногои контрольно-аналитического обеспечения инвестиционного процесса;
- уточнить и систематизировать понятийный аппарат инвестиционной деятельности коммерческой организации;
- оценить степень влияния особенностей инвестиционной деятельности коммерческой организации наорганизационноеобеспечение инвестиционного аудита;
- разработатьвнутрифирменныедокументы, регламентирующие порядок функционирования инвестиционного аудита;
- оценить возможность использования в инвестиционномаудитеи предложить направления совершенствования современных систем оценки ибюджетированияинвестиционных проектов;
- обосновать содержание отдельных элементов и структуру методики проведения инвестиционного аудита деятельности коммерческих организаций;
- выявить особенностипланированиявнутреннего аудита с учетом специфики объекта исследования;
- сформулировать практические рекомендации по методикетекущегои последующего внутрихозяйственного контроля инвестиционной деятельности.
Предметом исследования является комплекс теоретических и прикладных вопросов инвестиционного аудита коммерческих организаций, включающих уточнение экономической природы и сущности аудита, систематизацию нормативно-законодательной базы, разработку новых организационно-методических положений инвестиционного аудита.
Объектом исследования были избраныхозяйствующиесубъекты (коммерческие предприятия) Южного федерального округа.
Теоретической и методологической основой диссертационной работы является применение объективных принципов научного познания, базовых постулатов теории бухгалтерского учета, современных концепций экономического анализа, аудита икорпоративногоменеджмента. В процессе диссертационного исследования использовались такие общенаучные методы исследования, как анализ и синтез, моделирование, сравнение и группировка, а также применялись исторический, логический и системный подходы к изучению теоретических и практических материалов.
Источниками эмпирического материала послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, документы Министерства финансов РФ, международные нормативные акты в области аудита, материалы Института внутренних аудиторов,корпоративнаядокументация объектов исследования, а
• такжебухгалтерскаяотчетность, данные синтетического и аналитического учета коммерческих организаций, материалы научно-практических конференций и семинаров.
Методика исследования включала: изучение, обобщение, оценку накопленных знаний и опыта в области аудита; сбор и систематизацию практических данных; разработку оригинальных теоретических и прикладных положений по инвестиционномуаудиту; выполнение контрольно-аналитических и непосредственно аудиторских процедур по выявлению резервов повышения эффективности инвестиционной деятельности объекта исследования и оценке достоверности финансовой информации; апробацию полученных результатов на объектах исследования.
Научная новизна заключается в решении важных теоретических и организационно-методических проблем инвестиционного аудита хозяйствующих ^ субъектов, имеющих существенное значение для совершенствования учетноаналитического и контрольного обеспечения инвестиционного процесса коммерческих организаций.
В процессе исследования получены следующие научные результаты:
- уточнены определения «инвестиции», «инвестиционная деятельность», ^ «инвестиционный проект», в которых сделаны дополнительные акценты наприоритетностьв процессе инвестиционной деятельности расширенноговоспроизводстваи обоснования мероприятий по реализации социального фактораинвестиций;
- с учетом выявленных особенностей используемого методическогоинструментарияи организационного обеспечения различных видов контроля обосновано его место в рыночной экономике;
- обосновано выделениеорганизационныхэтапов инвестиционного аудита коммерческих организаций; уточнены функции контроля, учитывающие специфику инвестиционной деятельности коммерческих организаций;
- разработан и рекомендован к использованию комплекс стандартов инвестиционного аудита, что позволяет повысить ответственность субъектов кон
• троля и улучшить качество результатов этой деятельности;
- разработана оригинальная методика внутрихозяйственного инвестиционного аудита коммерческих организаций, включающая в себя ряд новых элементов (таких, как «система мониторинга», «процесспослеинвестиционногоконтроль», «прединвестиционный анализ»);
- обоснован и рекомендован к использованию авторский вариант расчета уровнясущественности, который отличается от традиционных подходов использованием среднеарифметических базовых показателей как в целом по коммерческой организации, так и отдельно для каждого инвестиционного проекта;
- предложена система планирования инвестиционного аудита, которая отличается от ранее известных решений выделениемконсолидированныхпланов и программ и гармонизацией деятельности внутреннего и внешнего аудитора, что обусловлено спецификой контроля инвестиционных проектов коммерческих организаций.
Практическая значимость заключается в том, что положения диссертации ориентированы на широкое использованиехозяйствующимисубъектами в процессе инвестиционного аудита. Самостоятельное практическое значение имеют: разработанная система планирования инвестиционного аудита; предложенная система стандартизации внутреннего инвестиционного аудита; комплекс рабочей иотчетнойдокументации аудитора; методика внутреннего аудита.
Отдельные положения и рекомендации, сформулированные в работе, нашли применение в деятельности предприятийООО«Донуглестрой», ООО
Сан-Аудит»,ЗАО«Полиграфист», ЗАО «Шахта им.Чиха»,ЮРГУЭСи другие.
Основные результаты исследования сообщались на научных сессиях профессорско-преподавательского состава, соискателей и аспирантов. Предложения и выводы обсуждались на всероссийских имежрегиональныхнаучно-практических конференциях.
Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 9 печатных работах общим объемом 5,39 п.л.

Список літератури

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Коваленко, Александр Александрович

- выводы по результатам инвестиционногоаудитакасаются не только отчетностикоммерческойорганизации, но и в большей степени его финансово-хозяйственной деятельности в частипривлеченияи использования инвестиционных средств;
- высокая степень многообразия инвестиционных проектов предполагает решение неоднотипных задач в каждом конкретном случае;
- решение задач, напрямую не связанных с контрольной функцией аудита, что предполагает отсутствие количественной составляющей уровнясущественности.
Считаем, что определение уровня существенности для целей инвестиционного аудита целесообразно рассматривать по следующим векторам:
- определение общего уровня существенностиаудиторскойпроверки. В этом случае используется традиционная методика определения уровня существенности, основывающаяся на данныхбухгалтерскойотчетности. Определенный по данным бухгалтерскойотчетностиколичественный уровень существенности распределяется по видам деятельности коммерческой организации, статьям отчетности, группам счетов;
- определение уровня существенности в разрезе каждого объекта контроля (инвестиционного проекта). Исследование показало, что для целей инвестиционного аудита целесообразно модифицировать традиционный подход к определению уровня существенности и использовать вместо данных бухгалтерской отчетности значения, которые принимал объект исследования с момента прошлой проверки. Так, например, приаудитеопераций с материально-производственными запасами в части их использования в инвестиционной деятельности в качестве базовых показателей будут использованы значения на конец месяца (или в разрезе другого временного интервала) по соответствующим счетамбухгалтерскогоучета.
Первый вектор определения уровня существенности соответствует цели внешнего инвестиционного аудита, которая заключается в обеспечении достоверности бухгалтерской отчетности во всех существенных отношениях. Именно достовернаябухгалтерскаяотчетность позволяет широкому кругузаинтересованныхлиц делать на ее основеэкономическиверные решения.
Второй вектор определения уровня существенности соответствует целям внутреннего инвестиционного аудита, которые заключаются в обеспечениименеджментаорганизации-получателя инвестиций достоверной оперативной информацией, в том числе относительно производственных ипрочихрезервов. В основе такой информации лежит первичнаявнутрифирменнаяинформация, которая по существу является коммерческой тайной. Именно этот вектор призван определить качественные параметры уровня существенности, которые будут различаться по разным инвестиционным объектам.
Предлагаемый механизм определения уровня существенности обусловлен, в том числе и тем, что в ходе инвестиционного аудита требуется сделать выводы относительно двух типов бухгалтерской информации:отчетнойи оперативной (инвестиционной). Если первый тип информации является публичным, то второй - коммерческой тайной. Нам представляется естественным такой же двойственный подход и к определению уровня существенности.
Обязательным компонентом процессапланированияинвестиционного аудита является оценка уровняаудиторскихрисков. Учитывая специфику инвестиционной деятельности, для целей настоящего исследования считаем целесообразным рассмотрение аудиторских рисков с нескольких позиций:
- исходя из обеспечения уровня приемлемогоаудиторскогориска;
- исходя из специфических особенностей инвестиционной деятельностикоммерческихорганизаций;
- исходя из разделения системы бухгалтерского учета на две подсистемы: автоматизированную систему центральнойбухгалтериии систему первичного учетаподразделенийпредприятия.
Последующий этап планирования инвестиционного аудита направлен на оперативное внесение изменений как в общий (консолидированный) план инвестиционного аудита, так и в программу. Внесение изменений в указанные документы возможны в следующих случаях:
- наличия фактов неправильного пониманияменеджментоморганизации - получателя инвестиций целей и масштабов контрольных мероприятий;
- изменениястратегических, локальных и частных целей и задач, поставленных перед инвестиционнымаудитом;
- изменений в системе бухгалтерского учета и внутреннего контроля;
- значительных изменений профиля или масштабов инвестиционной деятельности коммерческой организации;
- существенного изменения законодательства;
- изменения оценочных значений планирования инвестиционного аудита.
Таким образом, предложенный механизм планирования инвестиционного аудита коммерческих организаций позволяет оптимизировать работуаудиторовна каждом этапе жизни инвестиционного проекта, адаптируясь к деятельности объекта контроля, без потери качественных характеристик в масштабе всего предприятия.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1. Методические подходы к проведению внешнего аудита инвестиционной деятельности
Сложные процессы развития рыночных отношений привели к существенным изменениям в характере и условиях инвестиционной деятельности. Создание правовых и экономических условий для привлечениякапиталароссийских и зарубежных инвесторов, возникновение новых финансовыхинструментовкоренным образом реформировали механизм инвестиционной деятельности, что в свою очередь ставит новые задачи по организации ее внешнего и внутреннего аудита. Необходимость использования контроля на всех стадияхинвестированияобъясняется не только потребностью участников в достоверной финансовой информации, но и участием в составлении инвестиционных проектов,бизнес-планов и технико-экономическом обосновании аудиторов и аудиторскихфирм. Как отмечает И.М. Волков, такое положение связано с тем, что решения по поводудолгосрочныхинвестиций являются решениями финансового характера и должны обеспечить прежде всего финансовый эффект [40, с.370]. Использование инвестиционного контроля в качествеинструмента, способного подтвердить этап подготовки инвестиционного проекта, обеспечить контроль за сохранением потенциальной способности проекта и за его реализацией, объективно оценить достигнутые результаты, позволит построить эффективную систему управления.
По мнению Д.А.Ендовицкого, в отечественной и зарубежной научной литературе существует определенный пробел в решении теоретических проблем инвестиционного контроля, выступающего в качестве целостного процесса, обеспечивающего достижения стратегических целей организации. Кроме того отмечается, что в отношении инвестиционной деятельности серьезных исследовательских разработок по обоснованию общих и отличительных черт каждого вида инвестиционного контроля не проводилось [61, с. 115].
При рассмотрении инвестиционного контроля Д.А.Ендовицкий классифицирует его на три вида:прединвестиционный, текущий и заключительный контроль, отмечая, что содержание инвестиционного контроля в части мероприятий, относящихся к процессу реализациикапитальныхвложений, может быть раскрыто только лишь с учетом такой особенности этого процесса, как длительность жизненного цикла проекта.
Мы согласны с данным предположением, но с учетом стоящей перед нами задачи раскрыть содержание инвестиционного аудита выделяем следующие его стадии:аудитпланирования инвестиций, прединвестиционный аудит, аудит инвестиционных проектов, аудит инвестирования,послеинвестиционныйаудит.
Рассмотрим более подробно этапы проведения каждого из видов аудита, их последовательность, задачи, стоящие перед нами, и способы их решения. Аудит планирования включает составление инвестиционного плана, основное значение которого заключается в принятии решения о размерах возможных средств для инвестирования. Проводится анализ финансового состояния предприятия и его производственной деятельности.
В ходе изучения инвестиционного планааудиторывыясняют, насколько подробно и обоснованно описаны все стадии ииздержкиинвестиционного процесса, учитывает ли календарный план технологическую последовательность выполнения работ, насколько реально установлены срокистроительстваи приобретения основных средств, соответствуют ли сроки и объемыплатежейза приобретаемые (сооружаемые) объекты аналогичным показателям финансового плана.
Для получения квалифицированного заключения по отдельным вопросам (оценкаконкурентоспособностирекомендуемой к использованию в проекте техники и технологии, реальностиплановыхсроков и объемов строительно-монтажных работ,производительностиоборудования и реальности сроков достижения его проектной мощности и др.) могут привлекаться эксперты.
Прединвестиционный аудит может иметь следующую последовательность:
Рис. 3.1. — Схема последовательности проведенияпрединвестиционногоаудита
На первом этапе решаются не толькостратегическиецели и задачи в области инвестирования, но и проводится подробный экономический анализ производственной мощности предприятия, эффективности использования действующегооборудованияс целью принятия решения о расширении действующего предприятия.
На втором этапе проводится изучение экономической среды, внешних факторов, которые могут повлиять на результаты инвестиционной деятельности. Устанавливается воздействие на эти результаты экономическогоспада, инфляции, изменения налогового законодательства. Далее проводится анализ целесообразности осуществления отдельных инвестиционных мероприятий с целью выявления не учтенных экологических и социальных последствий.
Третий этап включает обоснование порядка санкционирования и уровней принятия инвестиционных решений, проведение предварительногорисковогоинвестиционного анализа. Данный этап является решающим перед процедурой выбора инвестиционного проекта. Изучаются возможности реализации будущего проекта, проводится его обоснование с обзором имеющихся альтернатив, проводятся функциональные исследования, составляются технико — экономические расчеты и подготавливается документация по проекту.
Многоаспектность этого этапа отражается в формировании определенной информационной базы: обращение в банк и переписка, непосредственно связанная с обращением; карточка подписей (или нотариально заверенная копия), а также доверенность лица (лиц), уполномоченного вести переговоры от имениклиента, оформленная в установленном порядке; инвестиционный формуляр и исходные данные для финансового анализа проекта; пояснительная записка по проекту (прикладывается в случае отсутствияТЭОи бизнес-плана); заключение аудиторской проверки; финансоваяотчетностьзаемщика; балансы предприятия (годовые иквартальные); отчеты о финансовых результатах и приложения кбалансампредприятия; пояснительные записки к балансам с расшифровкой (в частностизабалансовыхобязательств клиента); письмо от «домашнего» банка об отсутствии (наличии)задолженностиперед бюджетом и банком; справки (заверенные главнымбухгалтером) об объемах реализации за последние 6 месяцев и выписки по счетам за последние 3 месяца (с подведением итогов по месяцам); информативнаятекущаяпереписка по проекту, имевшая (и имеющая) существенное значение для развития и реализации проекта и отражающая современное состояние дел по проекту; графическая схемафинансированияпроекта и ролей участников, а также документы, подтверждающие прогресс, достигнутый в этом направлении (начиная с протоколов о намерениях и заканчивая копиями подписанных договоров, направленных нафинансированиепроекта); предпро-ектные исследования, ТЭО проекта и бизнес-план его осуществления;маркетинговоеисследование (если оно не содержится в ТЭО проекта); исчерпывающий перечень разрешительной, согласовательной и проектной документации, которую потребуется собрать в связи с реализацией проекта, при этом необходимо выделять «этапные» документы и документы, отражающие местную специфику; вышеуказанная документация по проекту, подтверждающая прогресс, достигнутый в этом направлении; базовыеконтрактыинвестиционной фазы проекта (договоры споставщикамии подрядчиками), а также список достижений соответствующихконтрактовв осуществлении подобных поставок/работ на российском рынке (с указанием порядка сумм контрактов, бенефициариев и мест (регионов) осуществления соответствующих проектов); базовые контракты производственной фазы (договоры на обеспечениеэнергоносителями, сырьем, транспортом и т.п.); базовые контракты посбытупродукции; юридические документы, подтверждающие правазаемщикана предмет залога (если такой намечается); материалы вподдержкупроекта (указ правительства, письма оподдержкеместной администрации, документы опредоставлениильгот и т.п.); заключения экспертных организаций (в частности, данные экологической экспертизы); учредительные документы инициатора, оператора и заемщика (устав, заявка на регистрацию, протокол учредительного собрания, карточки подписей, протоколы собранийакционеров, отражающие перестановки в руководстве заемщика); учредительные и финансовые документы гарантов/поручителей; дополнительная информация о клиенте/гаранте/генподрядчике/поставщике оборудования (рекламныеброшюры, финансовые отчеты, публикации в прессе и пр.);предпроектныематериалы (эскизные проекты, ситуационные планы, данные о разведке и т.п.).
Подготовка информации по такой схеме требует участия большого количества специалистов, в том числе и аудиторов-консультантов. На этой стадии уместно использование стандарта, отнесенного к специальной области аудита, — «Проверкапрогнознойфинансовой информации».
Под прогнозной финансовой информацией в этом стандарте понимается информация о финансовом положении, финансовых результатах деятельности, движенииденежныхсредств экономического субъекта либо об отдельных аспектах его финансово-экономической деятельности, подготовленная исходя из допущений, что определенные события произойдут и определенные действия будут предприняты руководством экономического субъекта.
Прогнознаяфинансовая информация может быть подготовлена в виде одно- илимноговариантногопрогноза. В основе одновариантного прогноза лежат допущения, что определенные события произойдут и определенные действия будут предприняты руководством экономического субъекта. В основу многовариантного прогноза закладываются допущения о различных возможных будущих событиях и действиях руководства экономического субъекта для получения различных сценариев его развития.
Изучение прогнозной финансовой информации аудиторской организацией проводится для того, чтобы установить применимость использованных при ее подготовке допущений, т.е. их надежность, реалистичность и возможность использования для подготовки данной прогнозной финансовой информации, правильность ее подготовки и адекватность ее представления на основе использованных допущений.
Аудит инвестиционных проектов характеризуется установлением правовых, финансовых иорганизационныхоснов для осуществления проекта. Он представляет собой системный процесс накапливания и обработки информации с помощью специальных методов для установления соответствия инвестиционных проектов заданным критериям контроля и оценки результатов их реализации. Главная цель аудита инвестиционных проектов состоит в оказании содействияинвесторув принятии эффективных инвестиционных решений и в достижениизапланированныхпоказателей инвестиционного проекта. Анализируется обоснованность составления заявки дляассигнованиясредств на осуществление проекта. Заявка должна включать описание предложения, обоснование необходимости его осуществления, оценку затрат, доходов и производственного цикла. Далее проверяетсягодовойи инвестиционный бюджет с учетом классификации инвестиционных проектов, поскольку конкретная цель аудита определяется исходя из вида инвестиционного проекта, заданий, сформулированныхинвестором.
Инвестиционные проекты классифицируются по следующей схеме: по месту реализации проекта
- действующее предприятие;
- вновь созданное. по срокам реализации:
-краткосрочные(до 3 лет);
-среднесрочные(от 3 до 5 лет);
-долгосрочные(свыше 5 лет). по инвестиционным категориям:
- замена оборудования;
- модернизация оборудования;
- реконструкция основных производственных фондов;
- расширение существующего производства;
- новоестроительство;
- проекты, требуемые законодательством;
-прочиеинвестиционные проекты.
В процессе аудита инвестиционных проектов устанавливаются конкретные цели проверки, объем необходимых аудиторских доказательств, методика их получения и анализа. Необходимо ознакомиться с инвестиционным проектом; установить потенциальных пользователей аудиторского заключения по проекту, выяснить их требования к отдельным показателям проекта и согласовать сзаказчикомпроверки критерии оценки проекта; оценить значимость вопросов, подвергаемых изучению, и определить потенциальные источники получения данных; рассмотреть вопрос о целесообразности привлечения эксперта; оценитьсущественностьи аудиторский риск.
При осуществлении аудита инвестиционных проектов уровень существенности иаудиторскийриск устанавливается исходя из возможности достижения целей проекта. Под уровнем существенности аудита инвестиционных проектов рассматривают предельное значение отклоненияфактическихпоказателей по инвестиционному проекту от запланированных при условии полного и своевременного выполнения инвестором и реципиентом (получателеминвестиций) всех мероприятий, зафиксированных в проекте.
Аудиторский риск при проведении аудита инвестиционных проектов может означать: во-первых, риск подтверждения аудиторской организацией соответствия инвестиционного проекта установленным критериям приемлемости прифактическомотсутствии такого соответствия, или наоборот. Данный вид риска возникает на этапе оценки проекта по установленным критериям приемлемости; во-вторых, риск оценки аудиторской организацией действийинвестораи реципиента на стадии реализации проекта как соответствующих требованиям проекта, в то время, как они не являются таковыми и, следовательно, не обеспечивают достижение целей проекта. Этот риск связан с осуществлениемпослеинвестиционногоконтроля.
При выборе и согласовании с инвестором критериев приемлемости, по которым проводится анализ инвестиционного проекта, аудиторы рассматривают: реальность предложенной разработчиками проекта системымаркетинга, оптимальность технических и технологических решений, их соответствие уровню лучших зарубежных или отечественных аналогов, обоснованность положенных в основу расчетов предположений и допущений (при формировании плана производства, финансового плана, при оценке прогнозируемого уровняинфляции, различных рисков и т. п.), применимостьзаконодательноутвержденной методики оценки эффективности инвестиционного проекта, арифметическую точность и достоверность показателей проекта и др. Кроме того, аудиторы должны подтвердить результаты проведенных разработчиками проекта оценок:
-реализуемостипроекта, т.е. удовлетворения всем реально существующим ограничениям технического, экологического, финансового и другого характера;
- потенциальной целесообразности реализации проекта, его абсолютной эффективности, т.е. условия, согласно которомусовокупныерезультаты по проекту не менееценны, чем требуемые затраты всех видов;
-преимуществрассматриваемого проекта по сравнению с альтернативными, т.е. сравнительной эффективности проекта
На этапе оценки проекта по установленным критериям приемлемости путем реализации комплекса исследовательских процедур аудиторы собирают необходимые доказательства и выясняют, насколько соответствует (или не соответствует) проект критериям, согласованным с инвестором на этапе планирования аудита.
Осуществление аудита инвестиционного проекта предполагает проверку наличия внутреннего классификатора затрат, что приведет к достоверности данных о затратах, относящихся непосредственно к анализируемому проекту. Необходимо установить, разрабатывались ли на предприятии стандарты (нормативы) затрат на единицу фактического объема потребленных ресурсов и оценивать нефактическиезатраты по проекту, а затратыисчисленныепо этим стандартам.
Аудит инвестирования — это контроль за осуществлением затрат инвестиционного характера, которые в конечном счете будут формировать первоначальную стоимостьактивоворганизации. Контроль за расходованием средств, выделенных в соответствии сбюджетомкапитальных вложений, является основной задачей аудита инвестирования.
Аудит инвестирования, на наш взгляд, может быть как внешним, так и внутренним и должен содержать следующие этапы:
1. Оценка качества представляемой информации с помощью тестирования соответствующих операций.
2. Оценка системы внутреннего контроля и эффективности бухгалтерского учета.
3. Аудит реальныхвложений.
4. Аудит и анализ финансовой отчетности.
Оценка качества представляемой информации предполагает изучение оперативной документации об источниках и использовании средств как за соответствующий период, так и нарастающим итогом за весь период реализации проекта.
При оценке системы внутреннего контроля изучаются и оцениваются те средства контроля, на основе которых он собирается определить, что система бухгалтерского учета достаточно реально отражаетхозяйственнуюдеятельность предприятия.
Аудит реальных вложений предполагает проверку соответствующей вспомогательной документации,фактическуюпроверку затрат на приобретениевнеоборотныхактивов.
Необходимо отметить, что из -за отсутствия специальных стандартов порядок учета оборудования к установке и вложений вовнеоборотныеактивы регулирует Инструкция по применению Плана счетов (пояснение к счетам 07 и
08, а также к счетам 03, 04).
Порядок ведения бухгалтерского учета пристроительствеобъекта установлен Положением побухгалтерскомуучету «Учет договоров (контрактов) накапитальноестроительство» (ПБУ 2/94), Положением по бухгалтерскому учету долгосрочныхинвестиций, утвержденные письмом Минфина России от 30.12.1993г. №160. Таким образом,аудиторсталкивается с недостаточной нормативной базой для проверки, а для предприятия возникает необходимость создания детального аналитического учета затрат наприобретениевнеоборотных активов.
Аудит финансовой отчетности относится к внешнемуаудиту. Проверка выполняется компетентными независимымиаудиторамии обычно заключается в подготовке письменного отчета о реальности и правдивости представленной финансовой и другой информации, отражающей финансовое состояние дел по проекту. Проверка финансовой отчетности, в частности,балансовыхданных, позволяет получить данные о движении вложений во внеоборотныеактивы, денежных потоков. На этом этапе большое значение имеет анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации.
На этапе послеинвестиционного контроля осуществляютсяаудиторскиепроцедуры по контролю выполнения инвестором и реципиентом запланированных в проекте мероприятий (по срокам, полноте, качеству,целевомуиспользованию ресурсов и т. п.), а также оценка результатов реализации проекта. В рамках послеинвестиционного контроля выполняется подтверждение фактических показателей и сравнение их с исходными данными по проекту. В предпроиз-водственный период проекта контролируется соответствие следующих показателей:планируемогои фактического календарного плана работ; планируемого и фактически выполненного объема работ;планируемыхи фактических затрат на выполнение работ. С момента начала производства исбытапродукции или услуг подтверждается: соответствие планируемого ифактическогообъема продаж: соответствие планируемых и фактических прямых затрат; соответствие планируемых и фактическихнакладныхрасходов; соответствие планируемой и фактически полученной суммыприбылиот продаж; соответствие графика получения ипогашениякредитов и займов запланированному; соответствиепланируемойи фактической суммы налоговых платежей.
Послеинвестиционный контроль может выполняться в форме систематического или разового контроля. Форма контроля определяется аудиторами по согласованию с инвестором. Если на данном этапе выявлены отклонения фактических показателей от запланированных в проекте, аудиторы устанавливают их причины и при необходимости могут подготовить комплекскомпенсационныхмероприятий.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе диссертационного исследования осуществлены обобщения, сформулированы научные выводы, разработаны практические рекомендации, направленные на совершенствование теоретических и организационно-методических положений системы инвестиционного аудита в современных условиях.
Систематизация понятийного аппарата способствует формированию комплексного представления о аудите в системе инвестиционного проектирования. Использование современных методов и приемов оценки эффективности инвестиционных проектов дает возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязи и количественные параметры факторов, оказывающих влияние на обоснованность выполняемыхпредпроектныхи проектных работ по реализации инвестиционной деятельности в рамкаххозяйствующегосубъекта.
В существенной степени вопросы нормализации инвестиционной деятельности в Российской Федерации связаны с отсутствием полной и непротиворечивой нормативной базы.
Содержащийся в научной литературе анализ исторического опыта развития инвестирования в отечественной экономике позволяет четко определить этапы становления и развития теории и практики инвестиционного проектирования, причины, определяющие переход от этапа к этапу. Автором был обобщен исторический опыт становления и развития инвестиционной деятельности, выделены наиболее общие признаки формирования мониторинга за процессом реализации инвестиционного проектирования в России, выполнена периодизация истории развития в России с указанием значимости нормативно —правового регулирования на каждом этапе, раскрыты особенности развития аудита инвестиционной деятельности в современных условиях.
На основании проведенного исследования систематизированы научные взгляды отечественных ученых на применяемые виды аудита в системе финансового контроля, вучетно- аналитической и финансовой деятельности, предложены новые классификационные признаки, дана характеристика и проведен анализ групп, входящих в их состав. Существенное внимание уделяется признаку отнесения инвестиционного аудита к системе финансового контроля. По нашему мнению, под инвестиционным аудитом следует понимать сочетание процедур оценки и контроля за осуществлением инвестиционного процесса хозяйствующего субъекта.
Автором предложены ряд новых признаков, используемых в современной литературе, сделан сравнительный анализ законодательного регулирования проведения инвестиционной деятельности в тесной взаимосвязи с финансовым мониторингом в части достоверного раскрытия финансовой и учетно - аналитической информации, показана значимость используемых характеристик.
Современное развитие науки характеризуется отсутствием комплексных методик проведения инвестиционного аудита, не определено место данного вида аудита в системе оказываемых аудиторских услуг, не сформулированы цели, задачи, объекты исследования, а такжеорганизационныеосновы проведения. Автором раскрыто содержание инвестиционного аудита на основании разработанных аспектов аудита (задачи, объекты, субъекты, организация, информационная база,потребителиинформации, измерители информации, использование методов анализа, виды, доступность информации, использование систем учета, степень надежности и место принятия решений по результатам аудита), предпринята попытка сформулировать характерные отличительные черты в организации проведения инвестиционного аудита. Разработана последовательность контрольно - аналитического обеспечения на этапах разработки и реализации финансово -управленческихрешений, характеризующих процесс инвестиционного проектирования. В ходе исследования сформулирована цель проведения инвестиционного аудита, которая состоит в обосновании оптимальных решений по разработке и реализации методики проведения инвестиционного проектирования с целью обеспечениитекущегоконтроля и мониторинга за разработкой и реализацией инвестиционного проектирования в рамках инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта.
При выделении места инвестиционного аудита в системе финансового контроля предложено не выделять его отдельным структурно — обособленным блоком, а рассматривать как часть отдельных блоков комплексного финансового контроля,организационновзаимосвязанными с другими блоками и выполняющими определенную роль в достижении целей функционирования хозяйствующего субъекта.
По нашему мнению, существующие формы бухгалтерской отчетности не позволяют получить необходимую информацию в целях разработки инвестиционного проектирования. Для получения достоверных данных в рамках разработки и реализации инвестиционного проекта, а также уточненного определения его экономической эффективности, пользователи информации должны иметь доступ к внутреннимучетнымрегистрам, что достаточно проблематично дляинвесторови деловых партнеров. Нами расширены показатели, отражающиеденежныепотоки как по внешней, так и по внутренней отчетности путем составления аналитических —учетныхрегистров, позволяющих расширить существующиеотчетныеформы.
По нашему мнению, для более детального проведения инвестиционного аудита необходимо привлекать сведения аналитического учета, что позволяет раскрывать данные о денежных потоках хозяйствующего субъекта и их дифференциации по деятельности. В процессе проведения инвестиционного аудита выявлены структурно — логические связи денежных потоков, а также сложившиеся в организации методы проведения текущего мониторинга ибюджетированияденежных потоков. Изучены и обобщены подходы современных ученых к измерению денежных потоков, уточнено понятие «денежныйпоток от инвестиционной деятельности».
Для проведения инвестиционного аудита применялась методика, использование которой возможно в качестве систем величин для оценки существенности и риска, что позволяет более точно отслеживать результат инвестиционного проекта на этапах его реализации.
По нашему мнению, решение проблемы измерения исопоставимостиразновременных денежных потоков, а также проблем, связанных с разработкой и реализацией инвестиционного проекта, и проведением инвестиционного аудита, заключается в создании четкой методологии, отражающей необходимость и адекватность проведения инвестиционного аудита с учетом особенностей соответствующих контрактовхозяйствующихсубъектов и условий их выполнения.
На основании проведенного диссертационного исследования можно сделать следующие выводы:
1. Сочетание процедур оценки и контроля инвестиционного процесса, а также разработка рекомендаций по эффективному достижению поставленных целей позволяет выделить такой вид аудита как аудит инвестиционной деятельности, или инвестиционный аудит.
Формирование инвестиционного аудита коммерческих организаций обусловлено не только происходящими преобразованиями и структурными реформами в народном хозяйстве, но и служит условием их позитивного, экономически более эффективного развития. Инвестиционный аудит - явление комплексное, информационно затрагивающее многие субъекты и объекты учетно-аналитического иуправленческогопроцесса. Поэтому анализ перспектив его организации невозможно рассматривать в отрыве от них.
Исследованием доказано, что несмотря на наличие общей цели перед инвестиционным аудитом коммерческих организаций различных отраслей народного хозяйства стоят различные локальные цели и задачи, отражающиеотраслевуюи организационную специфику. Более того, будучи организован в интересах всех пользователей информации, инвестиционный аудит предприятий одной и той же отрасли, например, угольнодобывающих предприятий, имеет некоторые отличия по ряду целей и задач.
2. Генезис развития инвестиционной деятельности оказывает влияние не только наорганизационнуюструктуру, но и на методическую реализацию инвестиционного аудита. Развиваясь по экономическим законам концентрации капитала, инвестиционная деятельность становится все сложнее, приобретает организационную структуру, характеризующуюся возникновением