Ковалевская Инга Алексеевна. Проблемы и методы формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия (На примере ООО "Кузбассрегионгаз")

Короткий опис

Ковалевская Инга Алексеевна. Проблемы и методы формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия (На примере ООО "Кузбассрегионгаз") : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Новосибирск, 2003 186 c. РГБ ОД, 61:04-8/1296

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Методологаческие проблемы становления финансовой стратегии предприятия в современной экономике 14
1.2. Содержание финансовой стратегии и ее место в системе управления предприятием 26
1.3. Факторы, влияющие на формирование финансовой стратегии предприятия 38
ГЛАВА II ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЙ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СПЕЦИФИКУ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
2.1. Особенности управления предприятием в условиях рыночной экономики 48
2.2. Специфические характеристики предприятий, определяющие формирование и реализацию финансовой стратегии 67
2.3. Методика разработки финансовой стратегии предприятия 76
ГЛАВА III. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ
3.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Газпром» и его структурных подразделений 84
3.2. Финансовые аспекты стратегического управления ООО «Межрегионгаз» ЮЗ
3.3. Приоритетные направления финансовой стратегии ООО «Кузбассрегионгаз» 116
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 154
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 160
ПРИЛОЖЕНИЯ 175

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Девяностые годы в России, ознаменовавшиеся началом системной трансформации экономики, показали, что отечественные предприятия не готовы к радикальным переменам. Изменившиеся условия хозяйствования осложнили деятельность большинства хозяйствующих субъектов и вызвали необходимость перестройки системы управления как на макроуровне, так и на уровне предприятий. Для предприятий проблема реформирования имела особую актуальность в условиях переходной экономики, однако и сегодня большинство предприятий требуют структурной перестройки. Это связано с тем, что в период перехода от одной экономической системы к другой реформирование на уровне предприятий является приоритетным направлением. В период реформирования экономики положение предприятий в экономической системе изменяется коренным образом. Осуществляется переход от предприятий, которые на базе закрепленных за ними государственных основных и оборотных средств выпускают ту или иную продукцию, к фирмам, базирующимся на капитале и ориентирующимся на прибыль. Следует отметить, что капитал как самовозрастающая стоимость, являющийся основой предприятий рыночного типа, влечет за собой коренные изменения всех функций и стадий экономического кругооборота, через который проходит предприятие.
Особенности переходной экономики представляют собой определенные трудности для предприятий. Так, в условиях реформируемой экономики, рыночные процессы еще не сформировались, что значительно осложняет деятельность фирм. Несовершенство законодательной базы, финансово-кредитного регулирования, налоговой системы, сомнительные договорные отношения между экономическими агентами, обострение социально-экономических противоречий, интенсивное развитие новых форм хозяйствования наряду с упадком и исчезновением старых экономических отношений,
отчуждение государства от управления экономикой - все это является определенным препятствием для нормального функционирования предприятий.
В этой связи возникает острая необходимость построения новой, наиболее эффективной системы управления на микроуровне, так как старые механизмы перестают работать в новых условиях и приносить ожидаемые результаты. Ярким примером отсутствия способности адаптироваться к новым экономическим условиям является большое число банкротств среди предприятий.
Особенностью новой системы управления предприятием в более или менее сложившихся рыночных условиях является необходимость оперативного реагирования на изменения внешнего окружения. В прошлом многие предприятия обеспечивали себе успешное функционирование, следя лишь за внутренней организацией деятельности, а в рыночных условиях необходим постоянный мониторинг изменений, происходящих не только во внутренней, но и во внешней среде, так как главная цель фирмы - соответствие требованиям рынка и удовлетворение запросов собственников, а, следовательно, успешная долгая коммерческая жизнь. Следствием этого является переход хозяйствующих субъектов к новым принципам работы, а именно, к стратегическому управлению, которое призвано обеспечить фирме преимущество перед конкурентами, а значит прочное положение на рынке и успешную деятельность.
Реорганизация системы управления в условиях кризиса, прежде всего, направлена на создание условий для выживания предприятия за счет более рационального использования ресурсов, ускорения оборачиваемости капитала, снижения затрат и более гибкого приспособления к требованиям внешней среды.
В этих условиях любая организация, которая стремится к долгосрочному успеху, должна разработать общефирменную стратегию, которая позволит ей иметь четкое представление о стратегических целях и задачах и путях их достижения.
Для достижения рыночного успеха стратегия должна быть построена на прочной экономической основе и ориентирована на постановку основных дол
госрочных целей и разработку практических рекомендаций, принятие курса
действий и распределение ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей. Отсюда, особое место в стратегии фирмы занимает финансовая стратегия, имеющая в своей основе такие важнейшие категории, как финансы, деньги и кредит.
Финансовая стратегия, являясь одной из важнейших функциональных стратегий, определяет положение фирмы на рынке, формирует ее рыночную позицию в прямой зависимости от наличия финансовых ресурсов и степени эффективности их использования.
Степень разработанности проблемы. Определение понятия финансовой стратегии, ее основных элементов, обособление ее в самостоятельную экономическую категорию, а также рассмотрение ее методологической и теоретической основ приобретает сегодня особую актуальность, так как на сегодняшний день степень разработанности данного вопроса совсем незначительна. Следует отметить, что понятие «финансовая стратегия» встречается как таковое лишь у нескольких авторов, таких как, Хоминич И.П., Ковалева A.M., Бланк И.А. и др. С понятием финансовой стратегии связана не только немногочисленность исследований, но их короткая история. Исследования в области разработки системы действий, необходимых для достижения стратегических целей компании путем мобилизации, распределения и использования финансовых ресурсов, которой и является финансовая стратегия, начались совсем недавно, в середине 90-х годов. Заметим, что речь идет именно о конкретной модели действий. Необходимость в этом появилась тогда, когда руководство большинства предприятий столкнулось с проблемой неэффективности применяемых механизмов и принципов работы в переходный период, и в большей степени это проявилось в неумении привлекать, размещать и использовать дефицитные финансовые ресурсы. Причиной тому послужили ряд факторов: разгосударствление собственности и расширение самостоятельности предприятий, которые не были готовы к полной самостоятельности; жесткая конкуренция, зачастую недобросовестная; разрыв системных хозяйственных связей;
необходимость сотрудничества с банками, требования которых к финансовой устойчивости заемщиков очень велики; повсеместные неплатежи; незащищенность предприятий, как экономическая, так и юридическая. Предприятия, получив экономическую самостоятельность, вынуждены полностью отвечать за результаты своей хозяйственной деятельности. Очень сильное воздействие окружающей среды требует от предприятий перехода к стратегическому, по сути, управлению.
Необходимо отметить, что исследования в области составляющих понятия «финансовая стратегия» - финансов и стратегии — имеют гораздо длительную историю. Понятие финансов известно с 13 века, однако другие источники утверждают, что - с 16 века. Исходным условием возникновения финансов явилось товарное производство, опосредованное денежными отношениями. Но с их возникновения до 19 века финансы не выделялись в качестве самостоятельной экономической категории. Лишь, начиная с 20 века, и особенно после Великой депрессии, изменились подходы к управлению финансами предприятий. В этот период повышается роль государства в регулировании финансовой деятельностью предприятий. В России в период господства командной системы по понятным причинам интерес представляли лишь централизованные финансы. А с началом реформирования экономики финансы на микроуровне обрели новый статус. Важным моментом переходной экономики является выделение финансов предприятий из всей системы финансов и приобретение ими известной самостоятельности. Это связано с тем, что основу рыночной экономики составляют именно предприятия, производящие массу товаров и услуг, которые удовлетворяют потребности человека. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы резко актуализировали вопросы управления финансами на микроуровне. Понятие же «стратегии» вошло в число экономических терминов сравнительно недавно, в 50-е годы, когда проблема реакции на неожиданные изменения во внешней среде приобрела большое значение. Переход к рыночным отношениям потребовал иного отно шения к задачам управления: их нужно было рассматривать не изнутри фирмы, а в открытой перспективе.
В целом же формирование экономической концепции финансовой стратегии предприятия находится в стадии становления. На сегодняшний день не решены многие теоретические и методологические проблемы. Финансовая стратегия не рассматривается в качестве экономической категории, а, следовательно, не имеет научного и практического обоснования.
Вышеуказанные обстоятельства обусловили выбор и логику анализа вопросов диссертационного исследования.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования в диссертации являются предприятия газовой отрасли.
Предмет исследования - финансовая стратегия предприятия в условиях рыночной экономики.
Цели и задачи исследования. Автор ставит своей целью разработку методики формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия в условиях рыночной экономики в России и экономической оценки возможности ее применения в практике деятельности коніфетного предприятия.
Поставленная цель достигается посредством решения ряда взаимосвязанных задач исследования:
1. изучение теоретических и методологических основ финансовой стратегии предприятий в условиях рыночной экономики;
2. выяснение содержания финансовой стратегии предприятия и ее качественных характеристик;
3. выявление, классификация и характеристика факторов финансовой стратегии предприятия;
4. исследование особенностей поведения предприятий в рыночной экономике и их влияние на формирование финансовой стратегии;
5. определение места финансовой стратегии предприятия в финансовой системе государства и в системе управления предприятием;
6. обоснование методики формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия;
7. исследование практики формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли (на примере ОАО «Газпром», ООО «Межрегион-газ»);
8. разработка приоритетных направлений финансовой стратегии конкретного предприятия (на примере ООО «Кузбассрегионгаз»).
Методология исследования. Методологической основой работы является системный межпредметный подход, в соответствии с которым финансовая стратегия предприятия рассматривается как целостное явление, определяется ее место в финансовой системе, а также в системе управления предприятием, исследуются факторы, оказывающие влияние на формирование финансовой стратегии, рассматриваются особенности функционирования предприятия в условиях рыночной экономики и обосновывается необходимость пересмотра принципов управления предприятием в целом и финансами предприятия, в частности, а также разрабатываются приоритетные направления реализации финансовой стратегии конкретного предприятия.
Диссертационное исследование основано также на использовании диалектического метода познания от абстрактного к конкретному, позволяющего перейти от конкретного в действительности к его абстрактным представлениям и далее от абстрактного в мышлении к конкретному в мышлении. Метод восхождения от абстрактного к конкретному используется в сочетании с историческими и логическими способами изучения предмета исследования. Анализ конкретного в действительности проводился на основе диалектического закона перехода количественных изменений в качественные.
В качестве форм мышления использовались категории единичного, особенного и общего, причины и следствия, элемента, системы и структуры, возможности и действительности.
В диссертации также применялись методы экономического и финансового анализа деятельности предприятия.
При проведении исследований использовались данные Государственного комитета статистики РФ, официальных сайтов ОАО «Газпром», ООО «Межрегионгаз», внутренних документов ООО «Межрегионгаз» и ООО «Кузбассрегионгаз», отчеты руководства о финансово-хозяйственной деятельности указанных компаний, данные бухгалтерской и финансовой отчетности.
В работе использованы труды по исследуемой теме таких отечественных ученых, как Анисимов А., Аукуционек СП., Баканов М.И., Балабанов И., Бланк И.А., Блауберг И.В., Бузгалин А.В., Булатов А.С., Виссарионов А., Ви-ханский О.С., Грязнова А.Г., Долгопятова Т., Дробозина Л.А., Забелин П.В., Капелюшников Р., Клейнер Г.Б., Ковалев В.В., Ковалева A.M., Колганов А., Кравченко Н.А., Львов Д.С., Солодков ГЛ., Уемов А.И., Хоминич И.П., Шеремет А.Д., Юдин Э.Г., Ясин Е.Г., и др.
Получили отражение взгляды на рассматриваемые вопросы таких зарубежных авторов, как Ансофф И., Корнай Я., Котлер П., Котта А., Милгром П., Портер М., Роберте Дж., Росс Дж., Саймон Т., Сакс Дж., Стрикланд А., Томпсон П., Чендлер А., Эклунд К., Эндрюс К., и др.
Автором в работе обосновываются и выносятся на защиту следующие основные положения:
1. Современные условия хозяйствования обусловили смещение акцентов в сторону управления финансами предприятий с целью обеспечения их устойчивого развития и достижения стратегического успеха. Расширение прав предприятий в направлении распоряжения финансовыми ресурсами, увеличение их ответственности за результаты их деятельности и связанные с этим проблемы требуют разработки эффективной системы обеспечения предприятия финансовыми ресурсами и их выгодного размещения. Такой системой в настоящее время является финансовая стратегия предприятия как целостная система управления финансами.
2. Исследование финансовой стратегии требует оценки специфических характеристик предприятий, влияющих на нее, и разработки соответствующей
методики ее формирования. Одной из таких методик может быть предложенная автором методика проектирования финансовой стратегии.
3. Формирование ключевых направлений финансовой стратегии предприятия рассмотрено на примере предприятий газовой отрасли. Особенности газовой отрасли, обусловленные ее монопольным положением на рынке (она является естественной монополией), сложной иерархической структурой, находят свое отражение в управлении финансами предприятий этой отрасли. Реформирование естественных монополий на современном этапе обусловливает необходимость и целесообразность изменения условий и направлений управления финансами, прежде всего, с учетом структурных особенностей отрасли. Условия хозяйствования региональных компаний по реализации газа позволяют сформулировать лишь отдельные направления финансовой стратегии с учетом финансовых аспектов стратегического управления головных компаний.
4. Проведенное исследование позволило сформулировать ряд проблем, усложняющих и ограничивающих процесс формирования финансовой стратегии предприятия, среди которых можно выделить следующие:
a. отсутствие методологии финансовой стратегии;
b. концентрация внимания на принятии краткосрочных решений;
c. неразвитость финансового рынка;
d. нестабильность экономической ситуации в стране;
e. отсутствие «длинных» денег.
Научная новизна полученных результатов исследования. К элементам научной новизны, обозначенным в данной работе, можно отнести следующее:
1. Предложена методика формирования финансовой стратегии узкоспециализированного предприятия в условиях рыночной экономики, основанная на реализации мероприятий по альтернативному размещению финансовых ресурсов, операциях с ценными бумагами и др., и дана экономическая оценка возможности ее применения в практике деятельности конкретного предприятия.
2. Выявлены, классифицированы и охарактеризованы факторы, влияющие на формирование финансовой стратегии предприятий, функционирующих в условиях рыночной экономики. Использование различных критериев позволило выделить следующие группы факторов:
а) по отношению к предприятию - внешние и внутренние;
б) по степени воздействия - жесткие и мягкие;
в) по способу воздействия — прямые и косвенные;
г) по отношению к среде функционирования предприятия - отраслевые и региональные;
д) в зависимости от изменения направления деятельности предприятия - постоянные и переменные.
3. Сформирован иерархический подход к оценке финансовых аспектов стратегического управления предприятиями газовой отрасли. На его основе изучена практика формирования финансовой стратегии узко специализированного предприятия на примере ОАО «Газпром» и ООО «Межрегионгаз», что позволило разработать и апробировать приоритетные направления финансовой стратегии региональной компании по реализации газа ООО «Кузбассрегион- газ».
Теоретическая и практическая значимость работы. Выводы и обобщения, сделанные в работе могут быть использованы в процессе формирования финансовой стратегии предприятия.
Полученные результаты и предложенные в работе рекомендации можно использовать при чтении лекций по финансовым дисциплинам, разработке и проведении фискальной и денежно-кредитной политики государства, при формировании теории государственного регулирования финансовой деятельности предприятий в условиях рыночной экономики, при разработке экономических аспектов региональной политики.
Полученные результаты можно также применять при формировании общефирменной стратегии предприятий в целях обеспечения их устойчивого развития и достижения стратегического успеха.
Апробация результатов работы. Проведенное исследование позволило на основе изучения практики формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли на примере ОАО «Газпром» и ООО «Межрегион-газ» разработать и апробировать приоритетные направления финансовой стратегии региональной компании по реализации газа ООО «Кузбассрегионгаз». Кроме того, для этого был проведен анализ финансового состояния ООО «Кузбассрегионгаз» за 2000-2002 гг., изучена специфика управления финансами на данном предприятии, а также приведены технические обоснования предлагаемых проектов, составлены и проанализированы прогнозные экономические расчеты, прогнозные балансы и отчеты о прибылях и убытках с учетом предложенных мероприятий.
Основные положения диссертационного исследования излагались на научно-практической конференции студентов и аспирантов Кемеровского института Московского государственного университета коммерции (МГУК) «Теоретические и практические проблемы бизнеса как фактора устойчивого экономического развития» (Кемерово, 2000 г.), на методологических семинарах кафедры «Финансов и кредита» Кемеровского института (филиала) МГУК (Кемерово, 1999-2003 гг.) и кафедры «Финансов и кредита» КузГТУ (Кемерово, 1999-2001 гг.), на расширенном заседании кафедры «Финансов и кредита» СибГИУ (Новокузнецк, 2003 г.), а также на семинарах по проблемам научных исследований Совета молодых ученых Кемеровского института (филиала) Российского государственного торгово-экономического университета (РГТЭУ) в 2001-2003 году. Отдельные н

Список літератури

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе проведенного исследования была достигнута поставленная цель посредством решения ряда задач, а именно:
S исследованы теоретические основы изучения финансовой стратегии предприятия в современных условиях;
■/ выяснено содержание категории «финансовая стратегия предпри¬ятия» и определены ее качественные характеристики;
S выявлены и охарактеризованы факторы, оказывающие влияние на финансовую стратегию предприятия;
•S изучены специфические характеристики предприятий, определяющие формирование и реализацию финансовой стратегии;
✓ предложена методика разработки финансовой стратегии предприятия; S изучена практика формирования финансовой стратегии предприятия в газовой отрасли (на примере ОАО «Газпром», ООО «Межрегионгаз»);
•S разработаны приоритетные направления финансовой стратегии пред-приятия на примере региональной компании по реализации газа - ООО «Куз- бассрегионгаз».
В результате автором сделаны следующие выводы:
1. Использование системного подхода в исследованиях финансовой стратегии как экономической категории позволяет изучить влияние экономи¬ческой системы общества на деятельность предприятий, установить внутрен¬ние системные связи экономики и ее составных элементов, выявить причины неэффективного функционирования предприятий в условиях рыночной эко¬номики, а также степень влияния общих целей предприятия на его финансо¬вую деятельность. Кроме того, изучение финансовой стратегии предприятия как системы позволяет выявить причины рассогласования финансовых инте¬ресов отдельного предприятия и его партнеров (покупателей, поставщиков, банков, бюджетов и т.д.).
2. С переходом к рыночным отношениям произошла структурная пере¬стройка не только на макроэкономическом уровне, но и на уровне предпри¬ятий, место которых в системе хозяйственных связей изменилось коренным образом. Важнейшим направлением перехода к новым условиям хозяйствова¬ния явилось обоснование стратегии развития предприятия. Стратегия пред¬приятия представляет собой систему мероприятий, необходимых для выпол¬нения миссии предприятия и направленных на достижение максимально по¬ложительных результатов в рамках осуществления предпринимательской дея¬тельности.