Нечай Мария Григорьевна. Антикризисное управление финансовой устойчивостью предприятий с учётом внешних и внутренних факторов

Короткий опис

Нечай Мария Григорьевна. Антикризисное управление финансовой устойчивостью предприятий с учётом внешних и внутренних факторов : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Нечай Мария Григорьевна; [Место защиты: Том. гос. ун-т].- Томск, 2009.- 214 с.: ил. РГБ ОД, 61 10-8/608

Содержание к диссертации

Введение
1Теоретико-методические подходы антикризисного управления финансовой устойчивостью предприятий11
1.1 Антикризисное управление финансовой устойчивостью российских предприятий 11
1.2 Методические подходы к диагностике кризисных процессов и повышению финансовой устойчивости предприятий 26
1.3 Механизм банкротства в системе антикризисного управления 45
Выводы по главе 1 64
2Анализ влияния изменения тарифов естественных монополий на финансовое состояние предприятий (на примере Томской области)67
2.1 Анализ влияния изменения тарифов на услуги естественных монополий на экономический рост и уровень инфляции в экономике .67
2.2 Анализ тенденций изменения финансового состояния предприятий основных отраслей (видов экономической деятельности) Томской области 78
2.3 Анализ финансового состояния энергопроизводящих предприятий Томской области 93
Выводы по главе 2 105
3Совершенствование антикризисного управления финансовой устойчивостью предприятий на основе минимизации внешних негативных воздействий... 107
3.1 Повышение финансовой устойчивости предприятий на основе сдерживания тарифов естественных монополий 107
3.2 Создание эффективной системы мониторинга финансовой устойчивости предприятий 122
3.3 Моделирование социально-экономических последствий роста тарифов и стимулирование энергопроизводителей к повышению эффективности функционирования на основе установления объективно обусловленных издержек 138
Выводы по главе 3 152
Заключение 156
Список использованных источников и литературы 161

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Теория и практика антикризисного управления предприятиями приобретает особое значение в условиях финансового кризиса. Причинами предбанкротного состояния предприятий являются: неэффективная маркетинговая политика, невысокий уровень менеджмента, отсутствие системы мониторинга финансово-рыночного состояния предприятия, а также низкая управляемость факторами внешней среды. Таким образом, в общем и целом кризисные тенденции на российских предприятиях определяются внешними и внутренними причинами. Внешние причины обусловлены прежде всего не зависящими от предприятий ценами на услуги естественных монополий, ценами на материальные ресурсы.
Большинство российских предприятий в ходе своего развития и функционирования сталкивается с кризисными процессами, что обуславливает необходимость внедрения системы антикризисного управления и регулярного управления рисками предприятия в целях нейтрализации или смягчения кризисных ситуаций.
Стоимость услуг энергопроизводящих предприятий входит в сферу особого контроля и регулирования со стороны государства. Однако в целях создания конкурентного рынка электроэнергетики, формирования эффективной, саморазвивающейся структуры отрасли проведена организационно-функциональная реформа отрасли, сопровождаемая тенденцией снижения сферы государственного контроля за деятельностью энергообеспечивающих предприятий. Сложившаяся ситуация, в силу особой значимости отрасли для безопасного функционирования и развития экономики страны, актуализирует вопросы антикризисного управления с учётом баланса интересов энергопроизводящих и энергопотребляющих предприятий.
В связи с этим является актуальным исследование зависимости финансового состояния предприятий от изменения факторов внешней среды: стоимости услуг естественных монополий, оценки степени их финансовой устойчивости, внедрения механизмов антикризисного управления финансовой устойчивостью предприятий и создание эффективной системы финансового контроля за деятельностью энергопроизводителей, основанной на современном мониторинге и моделировании социально-экономических последствий роста тарифов.
Степень научной разработанности проблемы.Сущность и методы антикризисного управления предприятием рассматриваются в работах Г. А. Александрова,
М. Д. Аистова, К. В. Балдина, А. Г. Грязновой, С. А. Дведенидова, Р. Н. Деникаева, Е. П. Жарковской, Э. М. Короткова, Э. С. Минаева, В. П. Панагушина, Р. А. Попова, Н. В. Родионовой, Е. М. Трененкова, Э. А. Уткина. В частности, наблюдается изменение взглядов российских ученых на сущность антикризисного управления, указывается на необходимость использования системного подхода при анализе и синтезе его методов.
Влияние естественных монополий на социально-экономическое развитие территорий, финансовое состояние потребителей услуг инфраструктурных отраслей рассматривается в работах Г. С. Асланяна, А. Г. Вдовиченко, Е. В. Гальперовой, Б. 3. Гамм, А. Ф. Дьякова, А. П. Зотова, Ю. Д. Кононова, Д. Ю. Кононова, Е. Н. Куд-ряшовой, Н. Г. Любимовой, Н. И. Суслова, Д. Н. Патрушева, А. А. Тукенова, В. В. Хлебникова и других, здесь также исследуется результативность государственного контроля за деятельностью естественных монополий в российской практике и в развитых зарубежных странах.
Анализ финансового состояния организаций, в том числе финансовой устойчивости и оценки вероятности банкротства, рассматривается в классических работах К. В. Балдина, И. А. Бланка, О. Н. Волковой, Л. В. Донцовой, Н. А. Никифорова, Д. А. Ендовицкого, В. В. Ковалёва, Е. В. Негашева, Р. С. Сайфулина, А. Д. Шеремета, а также дополняется и усовершенствуется по отдельным узким направлениям такими молодыми исследователями, как С. А. Дведенидова, Г. В. Левшин, Е. М. Тре-ненков, Г. А. Хайдаршина, И. В. Черняева, 3. А. Круш, А. В. Лущикова и другими.
Несмотря на накопленный теоретико-методический опыт в области финансового анализа, антикризисного управления, имеется мало работ, оценивающих влияние деятельности естественных монополий на финансовую устойчивость потребителей их услуг и эффективность воздействия государства на финансовое состояние самих предприятий, производящих услуги в области электроэнергетики, водопровода, газового хозяйства.
Рассмотрение в диссертационном исследовании проблем преодоления кризисных явлений на предприятиях в быстроменяющихся условиях национальной экономики России с позиции оценки их финансовой устойчивости вследствие изменения тарифов и услуг естественных монополий позволило обобщить накопленный опыт и разработать новые научно-методические подходы, которые в интегрированной форме представляют собой эффективную систему антикризисного управления деятельностью предприятия.
Областьисследования. Диссертационная работа выполнена в рамках раздела «Финансы предприятий и организаций» паспорта специальности ВАК 08.00.10 -«Финансы, денежное обращение и кредит» в соответствии с п. 3.3 «критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость», п. 3.13 «формы и методы финансового оздоровления предприятий».
Объектомисследованияявляются финансово-экономические отношения энергопроизводящих и энергопотребляющих предприятий в регионах России
Предметисследования- условия и методы повышения финансовой устойчивости предприятий с выделением внутренних и внешних факторов.
Целью диссертационной работыявляется разработка теоретико-методических положений и рекомендаций по созданию эффективной системы мониторинга финансовой устойчивости предприятий и формированию комплексных систем антикризисного управления с учётом баланса интересов энергопроизводящих и энергопотребляющих предприятий.
Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующихосновных задач:
исследовать причины возникновения кризисных процессов на российских предприятиях и предложить классификацию факторов, влияющих на их финансовую устойчивость;
исследовать пути повышения финансовой устойчивости предприятий и предложить методические основы создания комплексных систем антикризисного управления;
проанализировать результативность антикризисных процедур в процессе банкротства предприятий;
провести сравнительный анализ финансового состояния энергопотребляющих (по основным видам экономической деятельности) и энергообеспечивающих предприятий Томской области;
разработать эффективную систему мониторинга финансового состояния предприятий, обеспечивающую прогнозирование экономических результатов вследствие изменения стоимости тарифов и услуг естественных монополий;
предложить методы оценки социально-экономических последствий изменения тарифов и услуг естественных монополий.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследованияявляется применение базовых принципов и методов научного познания, использование положений теории антикризисного управления предприятием, методов финансового анализа и финансового менеджмента организаций, методов экономической статистики в процессе оценки влияния внешних факторов на финансовую устойчивость предприятий.
В процессе исследования проблем по избранной теме автор диссертации опирался на фундаментальную и специальную литературу отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты, регламентирующие деятельность субъектов естественных монополий, практику антикризисного финансового управления, анализа рисков финансовой устойчивости предприятий, внутреннюю отчетность предприятий Томской области, публикации по проблематике исследования в тематических страницах Интернета.
В процессе исследования использовались такие общенаучные методы познания, как анализ и синтез, системный подход, а также экономико-статистические методы обработки информации.
Методика исследования основывалась на изучении, обобщении, систематизации и критической оценке полученных знаний в области отечественной и зарубежной теории и практики антикризисного финансового управления, управления рисками типовых предприятий и субъектов естественных монополий, методов контроля их финансового состояния и повышения финансовой устойчивости, а также анализе и апробации отдельных концептуальных положений диссертационной работы.
Информационную основу исследованиясоставили статистические данные Федеральной службы государственной статистики, в том числе ее Территориального органа по Томской области, Высшего арбитражного суда РФ; законодательные и нормативные акты РФ, субъектов РФ, Федеральной службы по тарифам, Региональной энергетической комиссии по Томской области; бухгалтерская и финансовая отчётность предприятий Томской области, информационная база РЭК Томской области и другие.
Научная новизна диссертационного исследованиясостоит в разработке теоретико-методических положений по формированию комплексной системы антикризисного управления и повышению финансовой устойчивости предприятий на основе эффективного регулирования тарифов на услуги естественных монополий и
выявления внутренних резервов предприятий, что позволяет обеспечить согласование интересов энергопроизводителей и энергопотребителей.
Научная новизна работы подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:
1. доказано, что система антикризисного управления энер го производящими и энергопотребляющими предприятиями должна строиться на основе мониторинга их финансовой устойчивости, обеспечивающего своевременную диагностику и системное управление кризисными процессами;
2. предложена структура организации системы мониторинга финансовой устойчивости предприятий и прогнозирования экономических результатов в зависимости от изменения стоимости услуг естественных монополий (энерго-, тепло- производящих предприятий и услуг коммунального хозяйства);
3. выявлены и систематизированы отраслевые особенности антикризисного управления энерго-, теплопроизводящими предприятиями и методы повышения эффективности мониторинга их финансовой деятельности;
4. систематизированы методы и инструменты антикризисного финансового управления предприятиями, включающие диагностику кризисного состояния, выбор наиболее эффективных внутренних механизмов восстановления финансовой устойчивости;
5) предложена методика обоснования тарифов на услуги предприятий- монополистов в сфере энергообеспечения, стимулирующая предприятия на внедре ние мероприятий, повышающих финансовую устойчивость.
Практическая значимость результатов диссертационного исследованиязаключается в возможности использования основных положений при формировании современной комплексной системы антикризисного управления предприятиями, эффективной системы мониторинга финансовой устойчивости методов прогнозирования негативных последствий роста тарифов на услуги естественных монополий. Методическое обеспечение, созданное в результате исследования, может применяться руководителями территорий, отдельных предприятий, антикризисными управляющими, собственниками предприятий, а также потенциальными инвесторами для модернизации системы управления в современных условиях хозяйствования.
Полученные результаты диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе в курсах «Финансы предприятий (организаций)», «Ан-
тикризисное управление» для студентов высших учебных заведений, а также в системе подготовки и переподготовки руководителей и специалистов органов власти и предприятий.
Апробация и реализация результатов работы.Основные положения и рекомендации, содержащиеся в диссертации, были доложены и одобрены на научно-практических конференциях различного уровня, в том числе: Всероссийская научно-практическая конференция «Российская экономика в условиях глобализации: тенденции и перспективы» (Томск, ТПУ, 2007), Всероссийская научно-практическая конференция «Инновационная экономика в России: проблемы и перспективы» (Томск, 2008г.), VIII Экономические чтения «Инновационные возможности «Стратегии 2020» (Томск, 2008г.).
Предложенный в диссертации методический инструментарий используется в деятельности Федеральной службы по тарифам, Региональной энергетической комиссии по Томской области, администрации Томской области и органов управления муниципальными образованиями области; принят к использованию на ряде промышленных предприятий Томской области, что подтверждается актами о внедрении.
Публикации.По теме диссертации было опубликовано 11 научных и учебно-методических работ, в том числе 3 - в изданиях, содержащихся в Перечне ведущих рецензируемых журналов и изданий, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации. Общий объем публикаций 34,48 п.л., в том числе авторских - 9,52 п.л.
Структура и объем диссертацииВведение

Методические подходы к диагностике кризисных процессов и повышению финансовой устойчивости предприятий

Антикризисное управление актуализирует функциональные аспекты по выявлению и преодолению причин, препятствующих оздоровлению предприятия, и радикализации мер, восстанавливающих его платежеспособность. По мнению некоторых авторов, для предприятий, достигших стадии развития и подъема в своем жизненном цикле, экономическая сторона кризиса и, следовательно, необходимость диагностики выражается в дефиците денежных средств, необходимых для ведения производства и расчетов с кредиторами. Но этот подход страдает абстрактностью, так как не учитывает индивидуальные особенности жизненного цикла предприятия, в котором возможны кризисы, обусловленные процессом развития и роста, возрастом и размерами организации.
К стратегическому кризису приводит отсутствие или недостаточное развитие системы стратегического управления на предприятии, в частности: - отсутствие четкой структуризации стратегических целей предприятия; - разработка стратегии предприятия не рассматривается как важнейший этап планирования, не связана с другими этапами планирования; - ориентация высших руководителей на решение оперативных и текущих задач в ущерб стратегическим. Выявление причин кризиса на данном этапе включает: анализ эффективности текущей стратегии и её функциональных направлений на основе мониторинга ключевых показателей деятельности предприятий по функциональным направлениям; анализ конкурентных преимуществ предприятия, его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (SWOT анализ); анализ конкурентоспособности продукции, цен и издержек. Отметим, что снижение конкурентоспособности продукции и, как следствие, снижение продаж - основной индикатор кризиса. Следовательно, предприятие должно иметь полноценную службу маркетинга и организовывать маркетинговые исследования по всем направлениям деятельности: анализ ситуации, анализ конкурентоспособности продукции, разработка программы повышения конкурентноспособности. В условиях кризиса при ограничении ресурсов и времени рекомендуется: а) разобраться какие параметры конкурентоспособности наиболее ценны для потребителя, и сконцентрировать на них внимание и ресурсы; б) оценить ошибки продвижения: недостаточность рекламы, настроенность и управляемость сети сбыта; в) проанализировать качество, грамотность организации рекламы, брэндинга [60].
Углубление стратегического кризиса приводит к возникновению тактического кризиса, внешними признаками которого являются: - проблемы со сбытом продукции; - сокращение масштабов деятельности; - снижение рентабельности и абсолютного размера прибыли; - сокращение численности персонала и т. д.
Дальнейшее развитие кризисного процесса обнаруживается в росте задолженности предприятия, ухудшении показателей ликвидности. В результате кризисный процесс переходит в следующую фазу — фазу кризиса обеспеченности. Индикаторами последнего является отсутствие собственных средств и резервных фондов, раздутая кредиторская задолженность, резкое снижение платёжеспособности и др.
Кризис обеспеченности может иметь следствием временную или длительную хроническую неплатежеспособность предприятия. Состояние неплатежеспособности, убыточности финансово-хозяйственной деятельности свидетельствует о том, что предприятие находится под угрозой банкротства. Исследование причин, обусловливающих процесс антикризисного управления, позволяет предложить классификацию основных факторов возникновения кризисной ситуации в деятельности предприятия, представленную в таблице 2.
Факторы внешней среды требуют специальных рыночных (маркетинговых) исследований. При этом, в целях управляемости, они должны поддаваться формальной оценке. Принятие управленческого решения требует реализации принципа комплексности в прогнозировании и оценке внешних и внутренних факторов [51].
Особенность антикризисного управления проявляется в объединении в систему диагности