Савруков Алексей Николаевич. Развитие форм ипотечного жилищного кредитования в регионе (На примере Чувашской Республики)

Короткий опис

Савруков Алексей Николаевич. Развитие форм ипотечного жилищного кредитования в регионе (На примере Чувашской Республики) : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : СПб., 2004 218 c. РГБ ОД, 61:05-8/1993

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Анализ проблемы инвестирования в жилищное строительство и обеспечения населения жильем в регионе 13
1.1. Сущность проблемы инвестирования в жилищное строительство в Российской Федерации и Чувашской Республике 13
1.2. Анализ состояния и тенденций развития рынка жилья и решения жилищной проблемы в Чувашской Республике 26
1.3. Формы и методы инвестирования в жилищное строительство и обеспечения населения жильем 38
Глава 2. Ипотечное кредитование в системе финансирования жилищного строительства и приобретения жилья населением 53
2.1. Ипотечное кредитование как форма инвестирования в жилищную сферу 53
2.2. Анализ моделей ипотечного кредитования и оценка возможности их применения в регионе 70
2.3. Ретроспективный анализ и оценка состояния института ипотеки в Российской Федерации 90
Глава 3. Совершенствование региональной программы ипотечного жилищного кредитования в Чувашской Республике 109
3.1. Концепция развития ипотечного жилищного кредитования в регионе 109
3.2. Разработка программы ипотечного жилищного кредитования и методика определения ее параметров 131
3.3. Типизация и стандартизация процедур ипотечного жилищного кредитования 145
3.4. Методика определения процентной ставки по ипотечным ценным бумагам 153
Заключение 163
Литература... Приложения.
Приложение 1. Анализ федеральных целевых программ по улучшению жилищных условий отдельных групп населения.
Приложение 2. Расчет доступности жилья для граждан Чувашской Республики.
Приложение 3. Характеристика ипотечных агентств, функционирующих в США.
Приложение 4. Анализ практики ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.
Приложение 5. Анализ нормативно-правовой базы ипотечного жилищного кредитования в России.
Приложение 6. Прогноз экономических показателей, влияющих на развитие ипотечного кредитования.
Приложение 7. Доходность и риск различных финансовых инструментов.
Приложение 8. Анкета исследования населения Чувашской Республики.
Приложение 9. Основные результаты обследования населения
Чувашской Республики.
Приложение 10. Параметры программы ипотечного жилищного кредитования в регионе.
Приложение 11. Расчет максимальной суммы ипотечного жилищного кредита.
Приложение 12. Расчет погашения ипотечных ценных бумаг в рамках региональной программы ипотечного жилищного кредитования Чувашской Республики.

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Переход экономики на рыночные отношения, привел к тому, что число проблем не сокращается, а актуальность большинства возрастает. Одной из наиболее острых социально-экономических проблем в Российской Федерации является проблема жилищного финансирования и обеспечения населения жильем.
Реформа, проводимая в стране, привела к развитию различных форм собственности и формированию рынка жилья. Создание рынка жилья и реформирование жилищной сферы имеет ключевое значение для решения социально-экономических проблем. Однако в целом реформирование жилищного сектора в различных городах России происходит неравномерно.
Основной причиной тому - отсутствие комплексного подхода к решению
приоритетных социальных задач в жилищном строительстве и отсутствие
экономического механизма привлечения инвестиций для решения жилищной проблемы.
Традиционно решение жилищной проблемы в стране являлось прерогативой государства, а строительство жилья финансировалось за счет централизованных источников. В последние годы инвестиции в строительство жилья со стороны государства резко сократились. Местные бюджеты не в состоянии полностью компенсировать сокращение ассигнований из федерального бюджета на данные цели. Поэтому на региональном уровне необходимо создание механизма привлечения внебюджетных источников инвестирования в жилье.
Актуальность темы исследования обусловлена социальной значимостью жилищной проблемы в России и поиском возможных подходов к обеспечению населения современным комфортабельным жильем, необходимостью использования новых научных подходов и практических Фрешениях и разработки адекватных форм жилищного финансирования в
условиях рыночной экономики.
5 Для решения данной проблемы необходим поиск новых,
адаптированных к российским условиям механизмов, опирающихся как на
опыт стран с развитой рыночной экономикой, так и на отечественный опыт, а
также на труды российских и зарубежный ученых.
Одним из финансовых инструментов, который широко применяется в ряде высокоразвитых стран, является система ипотечного кредитования жилищного строительства.
Сегодня в России используются отдельные элементы ипотечного кредитования, которые можно рассматривать как части будущей системы жилищного финансирования. В этих условиях особую значимость представляют анализ, обобщение и систематизация накопленного зарубежного опыта в организации системы ипотечного кредитования.
Важное значение сегодня приобретают исследование теоретических аспектов ипотеки, развитие на основе анализа зарубежного и отечественного опыта механизмов реализации ипотечного кредитования в России, разработка концептуальных предложений по построению системы ипотечного кредитования в регионах, а также определение путей совершенствования ее элементов. Это позволит системно изучить проблему и комплексно подойти к ее решению путем разработки региональных программ.
Следует отметить, что проблемы становления и обеспечения эффективного функционирования ипотечного рынка в региональных экономических системах Российской Федерации до настоящего времени изучены недостаточно, системная реализация программ ипотечного кредитования в регионах отсутствует.
Решение проблемы разработки региональной программы ипотечного кредитования с учетом региональных особенностей, предполагает необходимость проведения широкого спектра исследований по рассматриваемой проблематике, которая в настоящее время достаточно широко обсуждается в научной литературе.
Для реализации эффективных ипотечных схем в России должны быть
6 созданы экономические и организационные предпосылки.
Исследованию условий и организации ипотечного кредитования жилищного строительства, определение путей решения этой актуальной социально-экономической проблемы и посвящено настоящее исследование.
Актуальность и недостаточная научная проработанность исследуемой темы, а также нерешенность ряда практических вопросов предопределили необходимость постановки следующих целей и задач данного диссертационного исследования.
Цельюдиссертационного исследования является разработка и научное обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в регионе.
Достижение поставленной цели предопределило необходимость решения следующих задач: <1) проанализировать формы жилищного финансирования, определить
потенциальный платежеспособный спрос на жилье в регионе и факторы его определяющие;
2. сформулировать концепцию финансирования строительства и приобретения жилья на основе анализа и обобщения практики ипотечного кредитования за рубежом;
3. обосновать организационные принципы и разработать программу ипотечного жилищного кредитования с использованием механизма финансового рынка;
4. разработать методику определения параметров программы и типовые процедуры ипотечного жилищного кредитования в регионе;
5. определить направления совершенствования институциональной инфраструктуры, обеспечивающей развитие жилищной ипотеки на региональном уровне.
Объектом исследованияявляются формы привлечения
инвестиционных ресурсов для финансирования жилищных программ.W
Исследование проведено на примере данных Чувашской Республики.
Предметом исследованияявляется совокупность организационно-
7экономических отношений в системе ипотечного жилищного кредитования.
Степень изученности проблемы.Теоретические и практические вопросы, связанные с функционированием механизма ипотечного жилищного кредитования, являются достаточно новым направлением в российской финансовой науке.
Отдельные вопросы, посвященные теории и практике ипотечного кредитования рассмотрены в трудах зарубежных специалистов Н. Ордуэя, Дж. Синки, Т. Стейметца, Р. Страйка, Ф. Уитта, Дж. Фридмана и др. Проблемам развития ипотечного кредитования посвящены работы российских ученых В.И. Бусова, И.Д. Грачева, B.C. Ема, Н.Б. Косаревой, В.А Кудрявцева, А.Н. Ларионова, В.И. Лимаренко, В.А. Лялина, В.В Меркулова, Н.С. Пастуховой, В.Г. Полякова, В.Н. Рыбина, Л.И. Рябченко, В.В. Смирнова, Д.А. Сергеева, А.Н. Ужегова, СР. Хачатряна, Г.А. Цылиной и др.
Вместе с тем, по нашему мнению, не получили достаточной разработки вопросы обоснования направлений развития ипотечного кредитования, практически не исследованы особенности функционирования системы ипотечного кредитования в регионах, весьма ограничено число публикаций по разработке организационно-экономических аспектов механизма ипотечного жилищного кредитования, что и определило выбор темы диссертационной работы и ее актуальность.
Теоретической и методологической базойисследования явились научные работы отечественных и зарубежных ученых в области финансов, инвестиций, системного анализа, финансирования жилищного строительства, ипотечного кредитования, банковского дела, таких как, Белоглазова Г.Н., Бригхем Ю., Гапенски Л., Генкин Б.М., Кейнс Дж. М., Козловская Э.А., Лаврушин О.И., Лексис В., Майерс С, Макконелл К.Р., Маслоу А., Миркин Я.М., Синки мл. Д.Ф., Смит А., Страйк Р., Таранков И., Туган-Барановский М.И., Фридман Дж. и Ордуэй Н., Фабоцци Ф., Хачатрян СР., Шарп У.Ф. и
др.
Методологической основой исследования являются методы диалектического материализма, а также методы научного познания
8процессов и явлений, включая методы логического, сравнительного и
содержательного анализа, социологического анализа, группировки,
обобщения и синтеза, экономико-математического моделирования.
Информационной базой исследованияслужат материалы Госкомстата РФ, Комгостата Чувашской Республики, Минэкономразвития РФ, Госстроя РФ, нормативно-правовые акты Российской Федерации и органов исполнительной власти субъектов РФ, зарубежная и отечественная экономическая литература, материалы периодической печати, материалы сети Internet, данные обследования домашних хозяйств, проведенного в процессе работы над диссертацией.
Обоснованность и достоверность полученных результатовобеспечивается методологией проведенного исследования, базирующейся на системном и комплексном подходах к предмету исследования, а также использованием официальных, в том числе статистических, архивных источников, данных, полученных в ходе репрезентативного социологического исследования, федеральных и ведомственных нормативных актов и результатов научных исследований отечественных и зарубежных ученых по данной проблематике.
Обоснованность выводов и предложений, полученных в процессе исследования, обуславливается также логической последовательностью выводов и подкрепляющими теоретические выводы практическими расчетами.
Научная новизнапроведенного исследования заключается в обосновании и разработке механизма развития ипотечного жилищного кредитования в регионе.
В процессе исследования получены следующие наиболее существенные результаты:
1) предложены критерии оценки зарубежных моделей ипотечного жилищного кредитования, которые позволяют комплексно оценить их достоинства и недостатки и обосновать направления развития ипотечного жилищного кредитования в регионах;
2) выявлены, обобщены и классифицированы факторы,
влияющие на развитие системы ипотечного жилищного кредитования в регионах и в Российской Федерации в целом;
3. разработана концепция развития ипотечного жилищного кредитования, включающая в себя обоснование целей, задач и принципов ипотечного кредитования в регионе, реализация которых позволяет решать проблему привлечения долгосрочных инвестиционных ресурсов в жилищную сферу;
4. определены подходы к снижению рисков в системе ипотечного жилищного кредитования на основе унификации и типизации основных процедур;
5. научно обоснован подход к определению процентной ставки по ипотечным ценным бумагам, позволяющий определять их доходность на развивающихся рынках с учетом региональных условий.
Теоретическая и практическая значимость.Теоретические положения, выводы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования.
Полученные автором результаты исследования доведены до уровня практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма, обеспечивающего эффективное управление системой долгосрочного ипотечного жилищного кредитования.
Теоретическая значимость работы состоит в том, что обобщен отечественный и зарубежный опыт ипотечного кредитования, определены современные тенденции его развития, выявлены основные факторы, затрудняющие этот процесс, а также уточнены некоторые понятия и классификации, что позволяет углубить существующие современные теоретические представления об экономико-правовом институте ипотечного кредитования в России. Этим определяется возможность использования сформулированных автором выводов и рекомендаций при разработке законодательных и нормативных актов, регулирующих развитие системы ипотечного жилищного кредитования на федеральном и региональном
10уровнях.
. Полученные в диссертационном исследовании результаты
позволяют применить представленные выводы для моделирования
ипотечных отношений в стране в целом и на уровне региона, создают
возможность для реализации изложенных выводов на практике.
Практическая значимость полученных результатов состоит в возможности использования разработанных методологических положений и рекомендаций для развития региональных программ ипотечного жилищного кредитования, в деятельности кредитных организаций, участвующих в ипотечном кредитовании, а также в системе высшего и дополнительного профессионального образования.