УЧАСТЬ ІНОЗЕМНОГО КАПІТАЛУ В БАНКІВСЬКІЙ СИСТЕМІ УКРАЇНИ

Короткий опис

НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ
ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«УКРАЇНСЬКА АКАДЕМІЯ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ»

на правах рукопису

ГУСЄВ ЯРОСЛАВ ОЛЕКСАНДРОВИЧ

УДК 339.727.22+336.71(477)(043.5)

УЧАСТЬ ІНОЗЕМНОГО КАПІТАЛУ
В БАНКІВСЬКІЙ СИСТЕМІ УКРАЇНИ

Спеціальність 08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Журавка Федір Олександрович,
доктор економічних наук, доцент

Суми – 2012

ЗМІСТ

ВСТУП……………………………………………………………………… 4
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ТА ПРАКТИЧНІ ОСОБЛИВОСТІ
УЧАСТІ ІНОЗЕМНОГО КАПІТАЛУ В БАНКІВСЬКІЙ СИСТЕМІ
КРАЇНИ…………………………………………………………………...…...

12
1.1 Узагальнення категоріально-понятійного апарату та теоретичної бази дослідження участі іноземного капіталу в банківській
системі………………………………………………..………………....

12
1.2 Роль та місце банків з іноземним капіталом в процесах фінансової
глобалізації, інтернаціоналізації та інтеграції……………………….
37
1.3 Етапи входження іноземного капіталу в банківську систему
України………………………………………………………………….
50
1.4 Узагальнення специфічних особливостей участі іноземного
капіталу в банківській системі України……………………………...
65
1.5 Обґрунтування позитивних і негативних наслідків експансії
іноземного капіталу в банківську систему України…………………
84
Висновки до розділу 1……………………………………………................... 100
РОЗДІЛ 2. НАУКОВО-МЕТОДИЧНІ ЗАСАДИ ОЦІНЮВАННЯ
ВПЛИВУ ІНОЗЕМНОГО БАНКІВСЬКОГО КАПІТАЛУ НА РОЗВИТОК
ЕКОНОМІКИ ТА БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ…………………

106
2.1 Вплив іноземного банківського капіталу на розвиток конкуренції в банківському секторі країн Європи та України……………………...
106
2.2 Формалізація впливу банків з іноземним капіталом на розвиток
банківської системи та національної економіки України…………...
133
2.3 Обґрунтування оптимальної частки іноземного капіталу в
банківській системі України в контексті забезпечення її фінансової
стійкості………………………………………………………………...

156
Висновки до розділу 2………………………………………………………... 172
РОЗДІЛ 3. РОЗИТОК МЕТОДИЧНИХ ТА ОРГАНІЗАЦІЙНИХ ЗАСАД
РЕГУЛЮВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ З ІНОЗЕМНИМ КАПІТАЛОМ
В УКРАЇНІ…………………………………………………………………….

176
3.1 Узагальнення світового досвіду регулювання участі іноземного
капіталу в банківських системах……………………………………...
176
3.2 Удосконалення системи регулювання діяльності банків з
іноземним капіталом в Україні………………………………………..
195
3.3 Вплив монетарних інструментів державної грошово-кредитної по-літики на масштаби участі іноземного капіталу в банківській сис-темі України ……………………………………………………………

206
Висновки до розділу 3………………………………………………………... 228
ВИСНОВКИ…………………………………………………………………... 231
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ..…………………………………... 234
ДОДАТКИ…………………………………………………………………….. 258
Додаток А – Окремі характеристики розвитку банківських систем та економік країн Європи……………………………………………………..
258
Додаток Б – Активи, власний капітал, кредитний портфель та депозити банків України…………………………………………………....................
266
Додаток В – Вихідні дані для перевірки гіпотез щодо впливу іноземно-го капіталу на банківську систему України…….…………………...........
288
Додаток Г – Індикатори фінансової стійкості банківської системи
України………………………………………………………………………
289
Додаток Д – Окремі характеристики банківських систем Мексики і
Казахстану……………………………………...…………………………...
291
Додаток Е – Зобов’язання України щодо її відкритості у наданні
фінансових послуг країнам-членам СОТ…..……………………………...
293
Додаток Ж – Довідки про впровадження результатів дисертаційного
дослідження…………………………………………………………………
297

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Інтернаціоналізація фінансових ринків та лібералізація торгівлі фінансовими послугами загострили проблему оптимізації макроекономічних параметрів руху іноземного банківського капіталу та його впливу на розвиток національних економік більшості країн світу. Під час світової фінансової кризи 2008-2009 рр. уряди та регулятори банківських систем цих країн постали перед проблемою вирішення різноспрямованих питань: з одного боку – щодо обмеження негативного впливу експансії іноземного банківського капіталу на рівень фінансової стійкості банківської системи, а з іншого боку – щодо захисту національних фінансових ринків від наслідків масового виходу з них банків з іноземним капіталом під впливом кризових явищ. Функціонування банків з іноземним капіталом в Україні породжує цілий ряд суперечностей нормативно-правового, організаційного та фінансового характеру, що обумовлює необхідність перегляду існуючого інструментарію регулювання та нагляду за їх діяльністю.
Вагомий внесок у розвиток науково-методологічних засад обґрунтування доцільності, способів та меж участі іноземного капіталу в банківських системах різних країн світу здійснено такими зарубіжними дослідниками, як: Д. Бонін, П. Вочтел, Л. Голдберг, Р. Гросс, Г. Гудзінга, П. Гупта, Е. Деміргук-Кунт, Є. Детраджиєч, Дж. Кларк, С. Клесенс, Р. Кулл, М.-С. Мартинез-Періа, Д. Метісон, С. Санчез, Т. Трессел, І. Хасан, Р. де Хасс, Н. ван Хорен, А. Чопра, Ж. Шиназі та ін. Досліджувана проблема висвітлена в роботах російських вчених, зокрема: Д. В. Лепетнікова, А. В. Вернікова, І. В. Бурова, О. А. Хандруєва, С. Р. Моісєєва, а також вітчизняних науковців, зокрема: О. І. Барановського, Т. А. Васильєвої, В. М. Геєця, І. Є. Гольченка, О. В. Дзюблюка, М. І. Диби, А. О. Єпіфанова, Ф. О. Журавки, І. Б. Івасіва, Р. В. Корнилюка, С. В. Лєонова, Є. С. Осадчого, І. В. Сала, Т. С. Смовженко, О. О. Чуба та ін.
Разом з тим, незважаючи на численні наукові здобутки та підвищення ак-туальності даної проблеми для України в посткризовий період, ряд питань за-лишається недостатньо дослідженими. Так, зокрема, особливо гостро стоять такі завдання як: уточнення типів банків з іноземним інвестором в контексті впорядкування нормативно-правової бази регулювання діяльності іноземного банківського капіталу в Україні; обґрунтування наслідків експансії іноземного банківського капіталу як для банківської системи України, так і для економіки в цілому; формалізації впливу іноземного банківського капіталу на розвиток кон-куренції та концентрації у вітчизняній банківській системі, її ліквідність, капіталізацію та ін.; обґрунтування гранично припустимого рівня іноземного банківського капіталу з точки зору забезпечення фінансової стійкості банківської системи; розвитку інструментів та методів регулювання іноземного банківського капіталу тощо. Все це обумовило вибір теми дисертаційного дослідження, мети та завдань, а також підтверджує його актуальність.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисерта-ційна робота виконана в контексті пріоритетних напрямів реалізації державної фінансової політики України, наукових програм національного та регіонального значення. Наукові результати дисертанта враховані при підготовці звітів за нау-ково-дослідними роботами, що виконуються в ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України”. Зокрема, до звіту за темою “Сучасні технології фінансово-банківської діяльності в Україні” (номер держреєстрації 0103U006965) увійшли висновки дисертанта щодо розвитку кла-сифікації банків з іноземним інвестором; за темою “Реформування фінансової системи України в умовах євроінтеграційних процесів” (номер держреєстра-ції0109U006782) – пропозиції щодо удосконалення системи регулювання діяль-ності іноземного банківського капіталу в Україні; за темою “Розвиток механізму функціонування банківської системи України під впливом іноземного капіталу" (номер держреєстрації 0107U0123112) – щодо формалізації впливу іноземного банківського капіталу на розвиток конкуренції та концентрації у вітчизняній банківській системі, її ліквідність, капіталізацію, а також обґрунтування гранич-но припустимого рівня іноземного банківського капіталу з точки зору забезпе-чення фінансової стійкості банківської системи.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розвиток науково-методичних положень обґрунтування впливу іноземного банківського капіталу на розвиток банківської системи та економіки України, а також ор-ганізаційних засад функціонування та регулювання діяльності банків з іноземним капіталом на вітчизняному ринку банківських послуг.
Досягнення поставленої мети зумовило необхідність постановки і вирішення таких завдань:
- розвинути класифікаційні ознаки банків з іноземним інвестором;
- узагальнити стратегії та мотиви діяльності банків з іноземним капіталом; організаційні форми трансформації іноземного банківського капіталу;
- дослідити роль та місце іноземного банківського капіталу в процесах фінан-сової глобалізації, інтернаціоналізації та інтеграції, виявити стадію розвитку інтернаціоналізаційних процесів в банківській системі України;
- порівняти банки з іноземним та вітчизняним капіталом за ефективністю дія-льності та ліквідністю;
- розвинути періодизацію процесу експансії іноземного банківського капіталу в Україну, обґрунтувати її позитивні та негативні наслідки;
- поглибити науково-методичні засади та провести розрахунки щодо оціню-вання впливу іноземного банківського капіталу на розвиток конкуренції в ба-нківській системі країн Європи та України;
- формалізувати вплив іноземного банківського капіталу на розвиток банківської системи та національної економіки України;
- розвинути методичні підходи до оцінювання оптимальної частки іноземного банківського капіталу в банківській системі України в контексті забезпечення її фінансової стійкості;
- узагальнити досвід регулювання участі іноземного банківського капіталу в банківських системах країн світу;
- удосконалити систему регулювання діяльності банків з іноземним капіталом в Україні;
- обґрунтувати вплив державної грошово-кредитної політики (її інструментів) на масштаби участі іноземного капіталу в банківській системі.
Об’єктом дослідження є економічні відносини, що виникають між учас-никами ринку банківських послуг в процесі входження, діяльності та виходу банків з іноземним капіталом з нього, а також регулювання їх діяльності.
Предметом дослідження є науково-методичне забезпечення та організа-ційні засади функціонування та регулювання іноземного капіталу в банківській системі України.
Методи дослідження. Теоретичну та методологічну основу дисертацій-ного дослідження склали фундаментальні положення економічної теорії, теорії грошей та кредиту, фінансового посередництва та банківської справи, а також наукові праці вітчизняних та зарубіжних вчених, присвячені проблемам функ-ціонування банків з іноземним капіталом. У процесі вирішення завдань дослі-дження використовувалися наступні методи наукового пізнання: методи логіч-ного узагальнення та наукової абстракції (при уточненні категоріального апара-ту); кореляційний, регресійний і порівняльний аналізи (при дослідженні впливу іноземного банківського капіталу на розвиток банківської системи та економіки в Україні та інших країнах); системно-структурний аналіз (при періодизації про-цесу експансії іноземного банківського капіталу в Україну); факторний аналіз, методи синтезу, стандартизації та ранжування показників (при формалізації впливу іноземного банківського капіталу на розвиток конкуренції в банківських системах країн Європи та України); методи експертних оцінок, індексний, гру-пувань (при дослідженні системи та інструментарію регулювання діяльності банків з іноземним капіталом в Україні).
Інформаційно-фактологічну основу дослідження склали: закони України, укази Президента України, нормативні акти Кабінету Міністрів України, звітні дані Національного банку України, Асоціації українських банків та Незалежної асоціації банків України, Державної служби статистики України, публічна звіт-ність банків України; аналітичні огляди міжнародних фінансово-кредитних ін-ституцій, в тому числі МВФ та Світового банку; наукові публікації вітчизняних та закордонних дослідників, присвячені діяльності банків з іноземним капіта-лом.
Наукова новизна результатів дослідження полягає у розвитку науково-методичних та організаційних засад функціонування та регулювання іноземного капіталу в банківській системі України.
Найбільш вагомими науковими результатами дослідження є такі:
вперше:
- запропоновано науково-методичні засади обґрунтування частки активів БІК в сукупних активах банківської системи країни, що забезпечує найбільший рівень фінансової стійкості банківської системи. На основі застосування методу подвійного пошуку та побудови однофакторної нелінійної моделі кількісно оцінено допустимі граничні межі та оптимальний рівень присутності іноземного банківського капіталу в Україні;
удосконалено:
 формалізацію впливу іноземного банківського капіталу на рівень міжбанківської конкуренції в Україні, що, на відміну від існуючих підходів, здійснено шляхом побудови поліноміальних залежностей індексу концентра-ції активів банків та процентного спреду від частки іноземного банківського капіталу в сукупному капіталі банків, що дозволило обґрунтувати оптималь-ний рівень участі іноземного капіталу в банківській системі України з точки зору впливу на розвиток конкурентних відносин;
 науково-методичний підхід до обґрунтування напрямків впливу іно-земного банківського капіталу на розвиток банківської системи та економіки України, що здійснено на основі кореляційного та регресійного аналізу за-лежності між часткою активів банків з іноземним капіталом та окремими індикаторами розвитку банківської системи та економіки в цілому. Це дозво-лило виявити позитивний вплив присутності іноземного банківського капіталу в банківській системі України на рівень фінансової глибини економіки, довіру населення до банківської системи, кредитну активність банків по відношенню до домогосподарств, рівень кредитування нерезидентів, фінансування імпор-ту; негативний вплив - на рівень ліквідності банківської системи; неоднознач-ний вплив (до і після світової фінансової кризи) – на якість кредитного портфелю банків та рівень їх прибутковості, капіталізацію банківської систе-ми, рівень витрат з трансформації заощаджень населення в кредити та інве-стиції;
 методичну базу обґрунтування впливу режиму валютного курсу, як інструменту державної грошово-кредитної політики, на масштаби участі іно-земного капіталу в банківській системі країни шляхом побудови однофактор-них залежностей індикаторів руху транскордонних фінансових потоків (при-ток і відтік прямих іноземних інвестицій, обсяг консолідованих зовнішніх ви-мог до банків, відношення короткострокового боргу до загальних резервів країни, частка короткострокового боргу в загальному борзі країни) від ступе-ня лібералізації режимів валютного курсу, які застосовувалися в країнах Східної Європи та СНД;
набули подальшого розвитку:
 методичні засади типізації банків з іноземним інвестором, що, на відміну від існуючих підходів, здійснено за критеріями: 1) приналежність ін-вестора до фінансового сектору будь-якої країни; 2) частка участі іноземного інвестора у капіталі банку; 3) резидентність інвестора, що приймає стратегічні рішення в банку та здійснює фактичний контроль за їх виконанням. Це дозволило виділити та обґрунтувати специфічні особливості: банків без істотної участі іноземного інвестора, банків з істотною участю іноземного ін-вестора, банків під контролем іноземного інвестора, іноземних банків, банків з псевдоіноземним інвестором;
 науково-методичні засади реформування системи регулювання діяльності банків з іноземним капіталом в Україні, що відрізняється від існуючих 1) орієнтацією лише на той інструментарій, що може бути застосо-ваний в межах зобов’язань, прийнятих Україною при вступі до СОТ, 2) диференціацією регуляторних заходів для всіх стадій присутності іноземного банківського капіталу на ринку банківських послуг (входження, діяльність та вихід), 3) орієнтацією на врахування національних економічних інтересів;
 періодизація процесу експансії іноземного банківського капіталу в Україну, особливістю якої є її початок з моменту фактичної появи першого банку з іноземним капіталом в Україні, а не з моменту створення банківської системи України, а також врахування сучасних тенденцій щодо активізації процесів перетворення банків з іноземним капіталом на банки з псевдоінозем-ним інвестором.
Практичне значення одержаних результатів полягає у тому, що обґрун-товані в роботі теоретичні положення доведено до рівня методичних і практич-них рекомендацій. Пропозиції автора щодо формалізації впливу іноземного бан-ківського капіталу на розвиток банківської системи та економіки можуть бути використані в поточній діяльності НБУ для удосконалення існуючих механізмів регулювання та нагляду за діяльністю банків з іноземним капіталом в контексті розробки державних програмних документів щодо стратегії забезпечення фінан-сової стійкості банківської системи та фінансової безпеки економіки.
Висновки та рекомендації дисертанта щодо особливостей функціонування іноземного банківського капіталу в Україні та специфіки врахування ризиків банків з іноземним капіталом в наглядовій роботі впроваджено в діяльність Управління Національного банку України у Дніпропетровській області (довідка від 11.05.2012 № 12-132/7356); щодо кількісних оцінок впливу іноземного бан-ківського капіталу на рівень фінансово-економічного розвитку економіки регіонів України – в діяльність Управління Національного банку України у Сумській області (довідка від 16.05.2012 № 2279-12/318); щодо оцінки впливу іноземного банківського капіталу на показники економічного розвитку регіону – в діяльність головного управління економіки Сумської обласної державної адміністрації (довідка від 08.05.2012 № 337-18/14); щодо впливу іноземного ба-нківського капіталу на рівень конкуренції на ринку банківських послуг України – в діяльність ПАТ «ВТБ БАНК» (довідка від 21.05.2012 № 153-14/218); щодо коригування стратегії діяльності банків з іноземним капіталом з урахуванням специфічних ризиків на ринку банківських послуг України – в діяльність СВ ПАТ «КРЕДОБАНК» (довідка від 15.05.2012 № С 19-115/282).
Одержані дисертантом наукові результати використовуються у навчаль-ному процесі ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України” при викладанні дисциплін: “Банківський нагляд”, “Банківська система”, “Банківська справа” (акт від 08.05.2012).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційне дослідження є завершеною, самостійно виконаною науковою працею. Наукові положення, які виносяться на захист, відображені в опублікованих працях. Результати, опубліковані дисертан-том у співавторстві, використані у дисертаційній роботі лише в межах його особистого внеску.
Апробація результатів дослідження. Основні положення дисертаційного дослідження доповідалися, обговорювалися і отримали схвальну оцінку на нау-ково-практичних конференціях, серед яких: ХІІІ всеукраїнська науково-практична конференція «Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України» (2010 р., м. Суми); VІ міжнародна науково-практична конференція «Поглед въерху световната наука – 2010» (2010 р., м. Софія, Болгарія); ІІІ міжнародна науково-практична конференція «Проблеми формування нової еко-номіки ХХІ століття» (2010 р., м. Дніпропетровськ); міжнародні науково-практичні конференції «Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика» (2011-2012 рр., м. Суми); П’ята всеукраїнська наукова інтернет-конференція «Сучасна наука в мережі Інтернет» (2011 р., м. Тернопіль); VI міжнародна нау-ково-практична конференція «Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків» (2011 р., м. Черкаси).
Публікації. Основні наукові положення, рекомендації та висновки дисер-танта опубліковано у 19 наукових працях загальним обсягом 6,79 друк. арк., з яких особисто автору належить 5,33 друк. арк., у тому числі: підрозділи у 3 колективних монографіях, 9 статей у журналах і збірниках наукових праць, що є фаховими з економіки; 7 публікацій у збірниках тез доповідей конференцій.

Список літератури

ВИСНОВКИ

У дисертації представлено теоретичне узагальнення та запропоновано нове вирішення науково-прикладної задачі, що полягає в удосконаленні науково-методичних засад та розробці практичних рекомендацій щодо функціонування та регулювання іноземного капіталу в банківській системі України.
За результатами дисертаційного дослідження зроблено наступні висновки:
1. Узагальнення категоріально-понятійного апарату в сфері дослідження форм функціонування та руху іноземного банківського капіталу свідчить про термінологічну невпорядкованість та несистемність, що обумовлює неузгодженість при застосуванні заходів регулятивного впливу. Всю сукупність банків з іноземним інвестором можна об’єднати в дві групи: банки без істотної участі іноземного інвестора; 2) банки з іноземним капіталом, в межах якої можна виокремити банки з істотною участю іноземного інвестора, банки під контролем іноземного інвестора, іноземні банки, банки з псевдоіноземним інвестором. Такий поділ здійснено за критеріями: 1) приналежність інвестора до фінансового сектору будь-якої країни; 2) частка участі іноземного інвестора у капіталі банку; 3) резидентність інвесторів, що приймають стратегічні рішення в банку та здійснюють фактичний контроль за їх виконанням.
2. Найчастіше науковці датують початок процесу експансії іноземного банківського капіталу 1991 роком, тобто моментом створення банківської системи України, тоді як більш доцільно розпочинати періодизацію з 1993 р. – моменту фактичної появи першого банку з іноземним капіталом в Україні. Загалом можна виокремити п’ять етапів розвитку іноземного банківського капіталу в Україні, причому останній (2010-2012 рр.) характеризується одночасною наявністю двох протилежних тенденцій: вихід окремих іноземних інвесторів з вітчизняного ринку банківських послуг та стрімке зростання кількості банків з псевдоіноземним інвестором.
3. Можливості ринків країн Євросоюзу – рецепієнтів іноземного банківського капіталу з точки зору подальшого зростання присутності іноземного банківського капіталу на них на сьогодні вже вичерпані. Поточні тенденції згортання в Україні діяльності багатьох банків з іноземним капіталом слід вважати тимчасовою. Дослідження банківських систем 27 країн Євросоюзу за 2004-2010 рр. дозволяє стверджувати по відсутність єдиної, чітко вираженої тенденції впливу іноземного банківського капіталу на рівень конкуренції: у 9 країнах його зростання знижує рівень концентрації активів (підвищує рівень конкуренції); в 11 країнах – навпаки; для 11 країн побудовані залежності виявилися неадекватними. Аналіз впливу іноземного банківського капіталу на індекс концентрації активів банків та процентний спред в Україні за період 1993-2010 рр. показав, що при перевищенні часткою іноземного банківського капіталу в банківській системі України граничного рівня у 30 % банки з іноземним капіталом починають негативно впливати на розвиток конкурентних відносин на ринку банківських послуг.
4. Кореляційний і регресійний аналіз впливу іноземного банківського капіталу на окремі індикатори розвитку банківської системи та економіки України в цілому за 2002-2008 рр. та 2002-2011 рр. показав, що незалежно від кризових явищ іноземний банківський капітал в Україні: підвищує рівень фінансової глибини економіки, довіру населення до банківського сектору, кредитну активність банків по відношенню до домогосподарств, рівень кредитування нерезидентів, фінансування імпорту; зменшує рівень ліквідності банківської системи, особливо у частині співвідношення кредитів та депозитів. Вплив іноземного банківського капіталу на якість кредитного портфелю банків та рівень їх прибутковості до 2008 р. був позитивним, а після 2008 р. став негативним; на капіталізацію банківської системи – до кризи був негативним, а після неї вплив чітко не простежується; на рівень витрат по трансформації заощаджень населення в кредити та інвестиції – не вдалося чітко визначити зв’язок.
5. На основі побудованої однофакторної нелінійної залежності індикатора фінансової стійкості банківської системи від частки активів банків з іноземним капіталом в сукупних активах банківської системи за 2002-2011 рр. та застосування методу подвійного пошуку дозволило стверджувати, що, найвищий за цей період рівень фінансової стійкості банківської системи України (51,69) досягається при перебуванні частки активів банків з іноземним капіталом в сукупних активах банківської системи в межах від 0,026 до 0,091. Оптимальний рівень іноземного банківського капіталу в Україні складає 0,06.
6. Враховуючи високий рівень зобов’язань щодо лібералізації ринку фінансових послуг, що взяла на себе Україна при вступі до СОТ, і як наслідок – обмеження можливостей застосування адміністративних інструментів для регулювання процесів входження, діяльності та виходу банків з іноземним капіталом з ринку, розроблено систему регулювання всіх стадій їх присутності на вітчизняному ринку (входження, діяльність та вихід) з урахуванням національних економічних інтересів.
7. Значний вплив на масштаби участі іноземного капіталу в банківській системі України мають монетарні інструменти державної грошово-кредитної політики, які застосовуються НБУ. З метою обґрунтування, що вибір режиму валютного курсу напряму може бути використано центральним банком країни як інструмент регулювання обсягів експансії іноземного банківського капіталу в країну, побудовано функціональні залежності п’яти індикаторів руху ІБК (приток і відтік прямих іноземних інвестицій, обсяг консолідованих зовнішніх вимог до банків, відношення короткострокового боргу до загальних резервів країни, частка короткострокового боргу в загальному борзі країни) від жорсткості валютних режимів, що застосовувалися в 17 країнах Східної Європи та СНД протягом 2000-2010 рр. Аналіз показав, що волатильність транскордонних фінансових потоків напряму залежить від жорсткості режиму валютного курсу в досліджуваних країнах.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Алексеєнко М. Д. Капітал банку : монографія. - К.: КНЕУ, 2002. - 276 с.
2. Амириди Ю. Интеграция требует хорошего сценария / Ю. Амириди, К. Булгаков, Е. Лукутина // Банковские технологии. – 2007. – № 10. – С. 20–29.
3. Аналіз банків України: огляди, графіки, факти [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://bankografo.com. – Назва з екрану.
4. Балянт Г. Регулювання діяльності іноземних банків в умовах глобалізації та лібералізації руху капіталу / Г. Балянт // Світ фінансів. – 2008. – № 2 (15). – С. 20-26.
5. Банки Японии [Электронный ресурс] / Япония. Информационный портал. – Режим доступа: http://japan-ru.com/banki-yaponii/. – Название с экрана.
6. Банковская система Японии [Электронный ресурс] / Справочники банкира. Банковские системы. – Режим доступа: http://www.prostobankir.com.ua/. – Название с экрана.
7. Банковское дело : учебник. - [2-ое изд., перераб. и доп.]. под ред. Лаврушина О. И. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 672 с.
8. Барановський О. Європейські банки: під тиском боргової кризи / О. Барановський // Вісник Національного банку України. - 2011. - № 12. - С. 16-23.
9. Басов В. Международный опыт банковского инвестирования [Электронный ресурс] / В. Басов // Всё о финансовых рынках. – 2005. – Режим доступа: http://www.spekulant.ru/archive/2005_04_st12.html. - Название с экрана.
10. Богма С. Д. Вплив іноземного капіталу на конкуренцію в банківському секторі України / С. Д. Богма, Я. О. Гусєв // Вісник Української академії банківської справи. – 2012. – № 1. – С. 71-76.
11. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. – 4-е изд. Доп. и перераб. – М.: Институт новой экономики, 1999. – 1248 с.
12. Буланин Д. Банковские системы в реформирующейся экономике / Д. Буланин. – СПб., ДБ, 2001. – 747 с.
13. Буров И. В. Иностранные инвестиции в банковском секторе стран с переходной и развивающейся экономикой : автореф. дис. на соискание ученой степени канд. экон. наук : спец. 08.00.14 «Мировая экономика» / Буров Иван Викторович. – Москва, 2006. – 32 с.
14. В России могут запретить иностранные банки [Электронный ресурс] / Экономика, «Ньюмедиа Старз». – 2011. – Режим доступа: http://www.dni.ru/economy/2011/12/23/224844.html. - Название с экрана.
15. Васильєва Т. А. Напрямки удосконалення системи регулювання іноземних банків в Україні / Т. А. Васильєва, С. В. Лєонов // Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків : збірник тез VII Міжнародної науково-практичної конференції (18-19 жовтня 2012 р.) / ЧІБС УБС НБУ. – Черкаси, 2012. – С. 49–52.
16. Верников А. В. Доля иностранного капитала в банковском секторе: вопросы методологии / А. В. Верников // Деньги и кредит. – 2006. – № 6. – С. 63-71.
17. Вікіпедія – вільна енциклопедія [Електронний ресурс] / Інформаційний ресурс. – Режим доступу: http://uk.wikipedia.org. – Назва з екрану.
18. Владичин У. В. Економічна сутність іноземного банківництва / У. В. Владичин // Науковий вісник НЛІУ. – 2007. – Вип. 17.2. – С. 147-151.
19. Владичин У. В. Елементи системи державного регулювання іноземного банківництва / У. В. Владичин // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. праць / ДВНЗ «УАБС НБУ». - Суми , 2010. – Вип. 28. - С. 129-137.
20. Владичин У. В. Іноземне банківництво в умовах світової фінансової кризи / У. В. Владичин // Економіка і регіон. – ПолтНТУ. – 2009. – № 1 (20). – С. 176-179.
21. Владичин У. В. Іноземне банківництво: ознаки та види / У. В. Владичин // Вісник Хмельницького національного університету. – 2010. – № 6, Т. 4. – С. 163-166.
22. Влияние иностранного капитала в банковском секторе Казахстана заметно растет [Электронный ресурс] / Студия Аналитические Ресурсы // Интернет-портал BANKER.KZ. – 2011. – Режим доступа: http://www.banker.kz/index.php/topic/39752-vlijanie-inostrannogo-kapitala-v-bankovskom-se/. – Название с экрана.
23. Выговская Л. Экспансия банков с иностранным капиталом пошла на убыль [Электронный ресурс] / Л. Выговская // Экономические известия. – 2011. – № 39. – Режим доступа: http://finance.eizvestia.com/full/ekspansiya-bankov-s-inostrannym-kapitalom-poshla-na-ubyl. - Название с экрана.
24. Гаврилюк А. М. Присутність іноземних банків в Україні: переваги та недоліки [Електронний ресурс] / А. М. Гаврилюк // Стратегічні орієнтири. – 2012. – Режим доступу: http://libfor.com/index.php?newsid=1191. – Назва з екрану.
25. Галіцейська Ю. М. Вплив світової економічної глобалізації на присутність іноземного капіталу в банківській системі України [Електронний ресурс] / Ю. М. Галіцейська // Актуальні проблеми розвитку економіки регіону. – 2008. – Вип. 4, Т. 2. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_gum/aprer/2008_4_2/71.pdf. - Назва з екрану.
26. Геєць В. Іноземний капітал в банківській системі України [Електронний ресурс] / В. Геєць // Дзеркало тижня. - 2006. - № 26 (605).– Режим доступу: http://www.ief.org.ua/Text/DT_Inozkapital.pdf. - Назва з екрану.
27. Гольченко І. Е. Мотиви виходу іноземних банків на ринки країн Східної Європи та наслідки для місцевих банків / І. Е. Гольченко // Вісник Української академії банківської справи. - 2008. - № 1.- C. 92-97.
28. Грищенко О. О. Іноземні банки в Україні: подальша діяльність чи вихід з ринку? / О.О. Грищенко // Культура народов Причерноморья : науковий журнал. – 2012. – № 229. – С. 35-38.
29. Грищенко О. О. Основные направления формирования интегрированной отчетности как фактора устойчивого развития банковской системы / О. О. Грищенко // Вісник Житомирського державного технологічного університету. – 2012. – Вип. 2 (60). – С. 291-293.\
30. Грищенко О. О. Ретроспективний аналіз мотивів вхождения іноземного капіталу в банківську систему України / О. О. Грищенко // Культура народов Причерноморья : науковий журнал. – 2012. – № 230. – С. 19-21.
31. Гусєв Я. О. Вартість банківського бізнесу як економічна категорія / Я. О. Гусєв // Вартість банківського бізнесу : монографія / [А. О. Єпіфанов, С. В. Лєонов, Й. Хабер та ін.]; за заг. ред. д-ра екон. наук А. О. Єпіфанова та д-ра екон. наук С. В. Лєонова. Суми : ДВНЗ УАБС НБУ, 2011. – С. 77-79.
32. Гусєв Я. О. Вплив іноземного капіталу на консолідаційні процеси в банківській системі України / Я. О. Гусєв, С. Д. Богма // Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики : зб. наук. праць / ХІБС УБС НБУ. - Харків, 2012. - Вип.1 (12). - С. 46-49.
33. Гусєв Я. О. Експансія іноземного капіталу в банківську систему України: сучасний стан, позитивні наслідки та супутні ризики / Я. О. Гусєв // Проблеми та перспективи розвитку банківської системи України збірник наукових праць. – 2010. – Вип. 30. – С. 358-364.
34. Гусєв Я. О. Іноземний капітал в банківській системі: світовий досвід та вітчизняні реалії / Я. О. Гусєв // Науковий Вісник ДДМА. – 2010. – № 1 (6Е). – С. 285-293.
35. Гусєв Я. О. Особливості функціонування іноземного капіталу на банківському ринку України / Я. О. Гусєв // Механізм регулювання економіки. - 2011. - № 4. - С. 247-256.
36. Гусєв Я. О. Розвиток мотиваційних інструментів держави щодо участі банків у інноваційних процесах / В. В. Оніщенко, Ж. М. Довгань, Я. О. Гусєв // Соціально-економічна мотивація інноваційного розвитку регіону : монографія / за заг. ред. д-ра екон. наук, професора О. В. Прокопенко. Суми : Вид-во СумДУ, 2012. – С. 244-250.
37. Гусєв Я. О. Сезонна компонента при оцінці рівня надійності комерційних банків України / Я. О. Гусєв, А. К. Титаренко // Науковий вісник національного лісотехнічного університету України : збірник науково-технічних праць. – Львів : РВВ НЛТУ України. – 2011. – Вип. 21.13. – С. 308-313.
38. Гусєв Я. О. Узагальнення науково-методичних підходів до управління ризиками банківської діяльності / В. В. Оніщенко, Я. О. Гусєв // Управління ризиками банків : монографія у 2-х томах. Т. 1. Управління ризиками базових банківських операцій / [А. О. Єпіфанов, Т. А. Васильєва, С. М. Козьменко та ін.] / за ред. д-ра екон. наук, проф. А. О. Єпіфанова та д-ра екон. наук, проф. Т. А. Васильєвої. Суми : ДВНЗ УАБС НБУ, 2012. 283 с. – С. 37-50.
39. Гусєв Я. О. Вплив іноземного капіталу на розвиток банківської системи України / Я. О. Гусєв // Вісник СумДУ. Серія «Економіка». - 2011. - № 3. - С. 99-105.
40. Гусєв Я. О. Вплив світової фінансової кризи на діяльність банків з іноземним капіталом в Україні / Я. О. Гусєв // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Збірник наукових праць. - 2011. – Вип. 32. - С. 133-145.
41. Гусєв Я. О. Маркетингові інновації банків з іноземним капіталом в Україні / Я. О. Гусєв // Маркетинг і менеджмент інновацій. - 2011. - № 3. – Т. 2. - С. 151-158.
42. Дементьева К. Инородное дело. Как себя чувствуют иностранные банки, пришедшие в Россию в преддверии кризиса [Электронный ресурс] / К. Дементьева, Е. Хвостик // Коммерсантъ. – 2011. – № 39 / С (4580). – Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/1597283. - Название с экрана.
43. Денежное обращение и кредит капиталистических стран [Электронный ресурс] : Под ред. проф. Л. Н. Красавиной. – М., «Финансы», 1977. – Режим доступа: http://www.kredit-moskva.ru/denobr.html. - Название с экрана.
44. Державна служба статистики України [Електронний ресурс] / Офіційний сайт Державної служби статистики України. – Режим доступу: http://ukrstat.gov.ua/. – Назва з екрану.
45. Дзюблюк О. В. Комерційні банки в умовах переходу до ринкових відносин / О. Дзюблюк. - Тернопіль, 1996. - 140 с.
46. Диба М. І. Капіталізація банківської системи як чинник підвищення надійності економіки України / М. І. Диба, Є. С. Осадчий // Фінанси України. - 2008. - № 6. - С. 77-88.
47. Довгань Ж. М. Позитивні та негативні наслідки впливу іноземного капіталу на стійкість банківської системи України / Ж. М. Довгань // Фінансово-кредитна діяльність : проблеми теорії та практики. – 2011. – Вип. 1 (10), Ч. 2. – С. 38-44.
48. Довідка АУБ щодо питання відкриття в Україні філій іноземних банків [Електронний ресурс] / Асоціація українських банків. – Режим доступу: http://aub.org.ua. – Назва з екрану.
49. Дроздова Г. М. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності підприємства : Навч. посібник для студ. вузів - К., Центр навч. літ., 2004. – 247 с.
50. Економічна енциклопедія [Електронний ресурс] / Словники з економіки та права. – Режим доступу: http://ukrslov.com/Ekonomichna_entsyklopediya/page/firma_dochirnya.8386/. - Назва з екрану.
51. Енциклопедія банківської справи України / Редкол.: В. С. Стельмах (голова) та ін. - К.: Молодь, інших Юре, 2001. - 680 с.
52. Єпіфанов А. О. Банки з іноземним капіталом як можлива загроза для національної економіки / А. О. Єпіфанов, Ф. І. Шпиг // Міжнародна банківська конкуренція: Теорія і практика : збірник тез доповідей І Міжнародної науково-практичної конференції (25-26 травня 2006 р.) / ДВНЗ «УАБС НБУ». – Суми., 2006. – С. 7-8.
53. Єпіфанов А. О. Операції комерційних банків : Навчальний посібник / А. О. Єпіфанов, Н. Г. Маслак. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2007. – 523 с.
54. Журавка Ф. О. Сучасні тенденції розвитку валютного ринку України / Ф. О. Журавка, І. О. Школьник // Європейський вектор економічного розвитку : збірник наукових праць. – Вип. 1 (4). – Д.: Вид-во ДУЕП, 2008. – С. 16–21.
55. Забчук Г. Іноземний капітал в банківській системі України як стимул розвитку економіки / Г. Забчук // Вісник Тернопільського національного економічного університету. - 2008. - № 2. - С. 23-28.
56. Заграничное представительство банка [Электронный ресурс] / Предпосылки возникновения и развития. Международное банковское дело. – Режим доступа: http://fin-result.ru/bankovskoe-delo9.html. - Название с экрана.
57. Зеліско Н. Б. Вплив іноземного капіталу на функціонування банківської системи в Україні / Н. Б. Зеліско // Вісник університету банківської справи Національного банку України. – 2008. – № 3. – С. 116-118.
58. Иностранные банки в Казахстане пока остаются [Электронный ресурс] / Новости // Все банки Казахстана. – 2011. – Режим доступа: http://allbanks.kz/news/view/Inostrannie-banki-v-Kazahstane-poka-ostayutsya/. - Название с экрана.
59. Иностранный капитал в Японии [Электронный ресурс] / Консалтинговые финансовые услуги. – Режим доступа: http://finans-konsult.com.ua/inostran529.php. - Название с экрана.
60. Информационно-аналитический доклад [Электронный ресурс] / Тематическая группа по взаимодействию в банковской сфере, Москва – международный финансовый центр. – 2011. – Режим доступа: http://www.mfc-moscow.com/assets/files/analytics/doklad_svod.pdf. - Название с экрана.
61. Івасів І. Вплив іноземних банків на банківську систему України / І. Івасів, Р. Корнилюк // Вісник Національного банку України. – 2011. – № 10. – С. 84-91.
62. Інвестиційний словник [Електронний ресурс] / Фондова компанія «Пріоритет Сек`юрітіз». – Режим доступу: http://priority-securities.com.ua/ukr/fizlicam/slovnyk/minoritarni_aktsione_415.html. - Назва з екрану.
63. Кобушко І. М. Стратегія розвитку інвестиційного ринку: теоретичні засади та вітчизняні реалії : монографія / І. М. Кобушко. – Суми : Сумський державний університет, 2012. – 527 с.
64. Коваль Г. І. Аналіз діяльності банків з іноземним капіталом в Україні / Г. І. Коваль, М. М. Зуй // Науковий вісник Волинського державного університету імені Лесі Українки. – 2007. – № 12. – С. 109-117.
65. Козырев А. В. Роль банков с иностранным капиталом в банковской системе Российской Федерации / А. В. Козырев // Молодой ученый. – 2011. – № 4. Т. 1. – С. 156-158.
66. Козюк В. Монетарна політика у глобальних умовах. – Тернопіль.: Вид-во «Підручники і посібники». – 2007. – 191 с.
67. Контрольний пакет акцій [Електронний ресурс] / Словник економічних термiнiв. – Режим доступу: http://www.ekonomiks.net.ua. – Назва з екрану.
68. Контрольный пакет акций [Электронный ресурс] / Экономический словарь. – Режим доступа: http://abc.informbureau.com/. – Название с экрана.
69. Корнилюк Р. В. Іноземні банки в Україні: вплив та регулювання: Монографія. / Р. В. Корнилюк, І. Б. Івасів, О. М. Диба. – К.: КНЕУ, 2012. – 234 с.
70. Корнилюк Р. В. Мотиви та цілі виходу банківського капіталу за національні межі [Електронний ресурс] / Р. В. Корнилюк // Економіка і регіон. – 2009. – № 4. – С. 212-217. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/Eir/2009_4/212-217.pdf. - Назва з екрану.
71. Корнилюк Р. В. Наслідки експансії іноземних банків у національні банківські системи / Р. В. Корнилюк // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. праць / ДВНЗ «УАБС НБУ». – Суми , 2010. – Вип. 28. – С. 148-155.
72. Косенко Ю. Г. Вплив іноземного капіталу на банківську систему України [Електронний ресурс] / Ю. Г. Косенко, О. В. Гладкова // Економічні науки. – 2008. – Режим доступу: http://www.rusnauka.com/32_DWS_2008/Economics/36748.doc.htm. - Назва з екрану.
73. Косой А. М. Капитал коммерческого банка / А. Косой // Деньги и кредит. - 1993. - № 9. - С.33-44.
74. Костогриз В. Г. Іноземний капітал в банківській системі України: сучасна проблематика / В. Г. Костогриз, Ю. В. Беззубенко // Фінансовий простір. – 2012. – № 2. – С. 85-92.
75. Котляр А. Б. Іноземний капітал у банківській системі України: позитив і негатив [Електронний ресурс] / А. Б. Котляр // Економічні науки. Банківська система. – 2011. – Режим доступу: http://www.rusnauka.com/1_NIO_2011/Economics/78260.doc.htm. - Назва з екрану.
76. Крикуненко К. В. Основні офшорні юрисдикції світу: критерії оптимального вибору / К. В. Крикуненко // Вісник донецького національного університету. – 2009. – Вип. 2 – С. 347-351.
77. Кубах Т. Г. Переваги та недоліки присутності іноземного капіталу у банківському секторі України / Т. Г. Кубах // Культура народов Причерноморья. – 2009. – № 157. – С. 86-89.
78. Кузнєцова Л. В. Вплив фінансової глобалізації, інтернаціоналізації та інтеграції на розвиток банківської системи України / Л. В. Кузнєцова // Вісник Національного університету «Львівська політехніка».- 2007.- № 23 (606). - С. 294-299.
79. Кучукбаєва І. Присутність іноземного капіталу в банківському секторі України та перспективи її розширення / І. Кучукбаєва // Вісник Київського національного університету імені Т. Г. Шевченка. – 2006. – № 86. – С. 27-29.
80. Лепетиков Д. В. Банки, контролируемые нерезидентами, в банковских системах стран с развивающимися экономиками / Д. В. Лепетиков // Банковское кредитование. – 2008. – № 2.
81. Лєонов С. В. Банківська конкуренція в Україні: проблеми та перспективи? / С. В. Лєонов, Т. А. Васильєва // Проблеми забезпечення стабільного розвитку національних банківських систем: теорія, практика та світовий досвід. Матеріали І Всеукраїнської науково-практичної конференції (13-14 січня 2012 р.) / Львівська комерційна академія. - Львів, 2012. - С. 95-96.
82. Лєонов С. В. Проблеми та перспективи використання інвестиційного потенціалу банківської системи в забезпеченні соціально-економічного розвитку міста / С. В. Лєонов // Системний підхід до інвестиційного забезпечення соціально-економічного розвитку міста / Монографія / за заг. редакцією д-ра екон. наук А. О. Єпіфанова та д-ра екон. наук Т. А. Васильєвої ; [А. О. Єпіфанов, Т. А. Васильєва, О. Ф. Балацький та ін.]. – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2009. – 270 с.
83. Линенко А. В. Вплив іноземного капіталу на функціонування банківської системи України / А. В. Линенко, Ю. Ю. Ренгевич // Вісник Запорізького національного університету. – 2011. – №1 (9). – С. 235-241.
84. Лозовский Л. Ш. Универсальный бізнес-словарь / Л. Ш. Лозовский, Б. А. Райзберг, А. А. Ратновский. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 640 с.
85. Луцишин З. Трансформація світової фінансової системи в умовах глобалізації. – К.: Видавничий центр «Друк». – 2002. –319 с.
86. Міжнародне приватне право: Навч. посібник / За ред. В. М. Гайворонського, В. П. Жушмана. - К.: Юрінком Інтер, 2007. – 368 с.
87. Міщенко В. І. Особливості посткризового реформування фінансового сектору України / В. І. Міщенко // Фінанси України. – 2010. – № 10. – С. 3–14.
88. Моисеев С. Р. Иностранные банки: стратегия проникновения на рынок / С. Р. Моисеев // Финансы и кредит. – 2005. – № 12. - С.72-78.
89. Нацбанк змінив нормативи обов’язкового резервування [Електронний ресурс] / «Економічна правда». – Режим доступу: http://www.epravda.com.ua/news/2011/06/16/289318/. – Назва з екрану.
90. Нетудихата К. Л. Вплив іноземного капіталу на функціонування банківської системи України [Електронний ресурс] / К. Л. Нетудихата // Наукові праці. – 2009. – Т. 109, Вип. 96. – С. 21-25. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Npchdu/Economy/2009_96/96-4.pdf. - Назва з екрану.
91. Ніценко В. Роль іноземного капіталу у розвиток банківського сектору України [Електронний ресурс] / В. Ніценко, І. Чернега // Науковий клуб «SOPHUS». – 2011. – Режим доступу: http://sophus.at.ua. – Назва з екрану.
92. О деятельности иностранных банков и совместных банков с участием средств нерезидентов на территории российской федерации [Электронный ресурс] / Указ Президента РФ от 17.11.1993 № 1924. – Режим доступа: http://giod.consultant.ru/page.aspx?1194839. – Название с экрана.
93. О Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан в посткризисный период [Электронный ресурс] / Указ Президента Республики Казахстан от 1.02.2010 № 923. – Режим доступа: http://www.afn.kz/attachments/12/264/publish264-1633896258..pdf. – Название с экрана.
94. Обзор банковского сектора Казахстана [Электронный ресурс] / АО «Рейтинговое агентство Регионального финансового центра города Алматы». – 2010. – Режим доступа: http://www.rfcaratings.kz/reports/Bank_report.pdf. – Название с экрана.
95. Одягайло Б. Системне зростання ознак глобалізації у фінансово-банківській сфері / Б. Одягайло // Банківська справа. – 2006. – № 5-6. – С. 15–22.
96. Осадчий Є. С. Етапи та форми входження іноземного банківського капіталу в Україну / Є. С. Осадчий // Фінанси, облік і аудит. – 2009. – № 14. – С. 142-150.
97. Осадчий Є. С. Мотиви збільшення іноземного капіталу в банківській системі України / Є. С. Осадчий // Фінанси, облік і аудит. – 2008. – № 12. – С. 104–110.
98. Основні принципи ефективного банківського нагляду [Електронний ресурс] / Банківський нагляд. Офіційний веб-сайт Національного банку України. – Режим доступу: http://bank.gov.ua/Bank_supervision/index.htm. - Назва з екрану.
99. Офіційний веб-сайт «IBC Consulting Ltd.» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.globalcompanybusiness.com.ua/. – Назва з екрану.
100. Офіційний веб-сайт Банку Росії [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.cbr.ru. – Назва з екрану.
101. Офіційний веб-сайт Національного банку республіки Казахстан [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nationalbank.kz/. – Назва з екрану.
102. Офіційний веб-сайт Національного банку України [Електронний ресурс] / Економічні матеріали. – Режим доступу: http://bank.gov.ua. – Назва з екрану.
103. Офіційний веб-сайт Світового банку [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://data.worldbank.org/. – Назва з екрану.
104. Пилипенко В. В. Вплив іноземного капіталу на фінансову стійкість банківської систем / В. В. Пилипенко / Вісник Донецького національного університету, серія економіка і право. – 2011. – Вип. 1, Т. 1. – С. 278-283.
105. Правовое регулирование банковской деятельности в РФ. Место ЦБ РФ в банковской системе РФ [Электронный ресурс] : Учебное пособие / Авторский коллектив Allpravo.Ru, 2007. – Режим доступа: http://www.allpravo.ru/library/doc78p0/instrum5969/item5979.html. – Название с экрана.
106. Про акціонерні товариства [Електронний ресурс] / Закон України від 17.09.2008 № 514-VI. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1146.106.10&nobreak=1. – Назва з екрану.
107. Про банки і банківську діяльність [Електронний ресурс] / Закон України від 07.12.2000 № 2121–III. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1087.635.27&nobreak=1#st47. – Назва з екрану.
108. Про внесення змін до Закону України «Про банки і банківську діяльність» [Електронний ресурс] / Закон України від 16.11.2006 № 358-V. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?code=358-16. – Назва з екрану.
109. Про вступ України до Міжнародного валютного фонду, Міжнародного банку реконструкції та розвитку, Міжнародної фінансової корпорації, Міжнародної асоціації розвитку та Багатостороннього агентства по гарантіях інвестицій [Електронний ресурс] / Закон України від 03.06.1992 № 2402-XII. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/2402-12. – Назва з екрану.
110. Про Єдиний митний тариф [Електронний ресурс] / Закон України від 05.02.1992 № 2097-XII. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/2097-12. – Назва з екрану.
111. Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму [Електронний ресурс] / Закон України від 28.11.2002 № 249-IV. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1088.77.9&nobreak=1. – Назва з екрану.
112. Про зовнішньоекономічну діяльність [Електронний ресурс] / Закон УРСР від 16.04.1991 № 959-XII. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1085.19.41&nobreak=1. – Назва з екрану.
113. Про режим іноземного інвестування [Електронний ресурс] / Закон України від 19.03.1996 № 93 / 96-ВР. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?code=93/96-%C2%D0. – Назва з екрану.
114. Про систему валютного регулювання і валютного контролю [Електронний ресурс] / Декрет КМУ від 19.02.1993 № 15-93. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/15-93. – Назва з екрану.
115. Радова Н. В. Пріоритети консолідації банківського капіталу у посткризовий період [Електронний ресурс] / Н. В. Радова // Науковий вісник: Фінанси, банки, інвестиції. – 2011. – № 1. – С. 55-59. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Nvfbi/2011_1/07.pdf. – Назва з екрану.
116. Сало І. В. Контроль: інспектування, аудит, банківський нагляд : монографія / В. С. Стельмах, А. О. Єпіфанов, І. В. Сало, М. А. Єпіфанова. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2006. – 432 с.
117. Сашинська А. В. Злиття і поглинання в банківському секторі України [Електронний ресурс] / А. В. Сашинська, Є. О. Стрижак // Приднепровский научный вестник. – 2011. – № 8. – Режим доступу: http://www.rusnauka.com. – Назва з екрану.
118. Сенинский С. Четверть банков в России имеют иностранный капитал [Электронный ресурс] / С. Сенинский // Экономика. Радио Свобода. – 2008. – Режим доступа: http://www.svobodanews.ru/content/article/463468.html. - Название с экрана.
119. Скоробогач О. Стан і тенденції розвитку процесів злиття і поглинання у банківській системі України / О. Скоробогач // Вісник Української академії банківської справи. – 2011. – № 1 (30). – С. 62-66.
120. Слав’юк Р. А. Іноземний капітал в банківській системі України / Р. А. Слав’юк // Управління у сфері фінансів, страхування та кредиту : тези доповіді всеукраїнської науково-практичної конференції, 8-10 листопада 2007 р. - Л. :Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2009. - С. 135-137.
121. Смовженко Т. С. Управління процесом зростання участі іноземних інвесторів у роботі банківської системи України / Т. С. Смовженко, О. О. Другов // Вісник Національного банку України. – 2008. – № 1. – С. 16–19.
122. Степаненко Б. Інтернаціоналізація банківського сектору України: ціна й методи злиття та поглинань / Б. Степаненко // Економіст. - 2010. - № 1. - С. 12-16.
123. Ткачук Н. М. Теоретична сутність консолідаційних процесів банків / Н. М. Ткачук // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. праць / ДВНЗ «УАБС НБУ». - Суми, 2009. - Т. 24. - С. 359 – 366.
124. Транснаціональні корпорації: навчальний посібник / В. Рокоча, О. Плотніков, В. Новицький та ін. - К.: Таксон, 2001. – 304 с.
125. Улюкаев А. Предпосылки и последствия внедрения таргетирования инфляции в России / О. Замулин, М. Куликов // Экономическая политика. - 2006. - № 3.
126. Федорова В. А. Іноземний капітал у банківському секторі України: переваги та загрози / В. А. Федорова, О. Г. Михайленко // Дніпропетровський національний університет імені Олеся Гончара. – 2001. – № 3. – С. 139-144.
127. Финансы [Электронный ресурс] : толковый словарь, 2-е изд. / Б. Батлер, Б. Джонсон, Г. Сидуэл и др. – М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». – 2000. – Режим доступа: http://dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/14510. - Название с экрана.
128. Фінансово-економічний словник / А. Г. Загородній, Г. Л. Вознюк. – К.: Знання , 2007. – 1072 с.
129. Футало Т. В. Банківське іпотечне кредитування: стан та перспективи розвитку / Т. В. Футало // Вісник ЛКА, серія економічна. – 2011. – Вип. 37. – С. 170-178.
130. Футало Т. В. Загрози експансії іноземних банків в Україну / Т. В. Футало // Збірник наукових праць. Торгівля і ринок України. – 2012. – Вип. 33. - С. 507-513.
131. Футало Т. В. Перспективи діяльності банків з іноземним капіталом в Україні / Т. В. Футало // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. – 2012. – Т. 1. - С. 153-157.
132. Хандруев А. 2007 год войдет в историю банковской системы как год продолжающейся консолидации / А. Хандруев // Банковские технологии. – 2007. – № 12. – С. 18-24.
133. Хандруев А. А. Иностранный капитал в банковской системе Российской Федерации: тенденции и перспективы [Электронный ресурс] / А. А. Хандруев // «Портфельный инвестор». – 2008. – № 6. – Режим доступа: http://www.globfin.ru/articles/banks/rffc.htm. - Название с экрана.
134. Чирак І. Вплив фінансової кризи на банківську систему України / І. Чирак // Економічний аналіз. – 2011. – № 8. – С. 421-424.
135. Чуб О. О. Вплив іноземного капіталу на ефективність банківської системи України / О. О. Чуб // Вісник Національного банку України. - 2009. - № 4. - С. 56-60.
136. Шагібов А. Г. Вплив іноземного капіталу на розвиток банківської системи України [Електронний ресурс] / А. Г. Шагібов // Економічні науки. Серія «Економічна теорія та економічна історія». Збірник наукових праць. ЛНТУ. - Луцьк, 2009. – Випуск 6 (23), Ч.2. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/en_etei/2009_6_2/38.pdf. - Назва з екрану.
137. Шамова І. В. Еволюція міжнародного банківництва в США / І. В. Шамова // Фінанси, облік і аудит. – 2009. – № 14. – С. 187-195.
138. Шапиева Т. Иностранные банки работу в Казахстане не прекращают [Электронный ресурс] / Т. Шапиева // Новости. ТОО «Интернет портал Нур». – 2011. – Режим доступа: http://finance.nur.kz/lenta/inostrannye_banki_rabotu_v_kazahstane_ne_prekrawayut/. – Название с экрана.
139. Шевченко В. Ю. Іноземний капітал у банківському секторі України: економічні параметри та ризики / В. Ю. Шевченко // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченко. – 2007. – Вип. 91. – С. 13-15.
140. Энциклопедический словарь экономики и права [Электронный ресурс] / Словари и энциклопедии на Академике. – Режим доступа: http://dic.academic.ru/contents.nsf/dic_economic_law/. – Название с экрана.
141. Який роздріб [Електронний ресурс] / Статті. «Finance.ua». – Режим доступу: http://news.finance.ua/ua/~/2/0/all/2012/02/01/267873. - Назва з екрану.
142. Abiad A. A New Database of Financial Reforms / A. Abiad, E. Detragiache, T. Tressel // IMF Working Paper. – 2008. – № 08 / 266.
143. Baba C. Effectiveness of Capital Controls in Selected Emerging Markets in the 2000s / C. Baba, A. Kokenyne // IMF Working Paper. – 2011. – № 11 / 281.
144. Banking in Switzerland [Electronic resource] / Swiss Banking Worldwide. – Mode of Access: https://www.swiss-privacy.com/banking-in-swiss.html. - Title from the screen.
145. Banking systems [Electronic resource] / Omni NetBank – International bank accounts. – Mode of Access: http://www.omninetbank.com/index.html. - Title from the screen.
146. Barajas A. Banks During the Argentine Crisis: Were They All Hurt Equally? Did They All Behave Equally? / A. Barajas, E. Basco, V. H. Juan-Ramo’n, C. Quarracino // IMF Staff Papers. – 2007. – Vol. 54. – P. 621–662.
147. Beck T. Bank Competition, Financing Obstacles, and Access to Credit / T. Beck, A. Demirgüç-Kunt, R. Levine // World Bank Policy Research Working Paper. – 2003. – № 2996.
148. Bekaert G. Does Financial Liberalization Spur Growth / G. Bekaert, H. Campbell, C. Lundblad // Journal of Financial Economics. – 2005. – Vol. 77, № 1. – P. 3-55.
149. Board of Governors of the Federal Reserve System [Electronic resource] / Economic research & Data. – Mode of Access: http://www.federalreserve.gov. - Title from the screen.
150. Bonin J. P. Bank performance, efficiency and ownership in transitition countries / J. P. Bonin, I. Hasan, P. Wachtel // BOFIT Discussion Papers. – 2004. – № 7.
151. Chang C. E. Efficiency of multinational banks; an empirical investigation / C. E. Chang, I. Hasan, W. C. Hunter // Applied Financial Economics. – 1998. – Vol. 8. – P. 689-696.
152. Chetwin W. The Reserve Bank’s local-incorporation policy / W. Chetwin // Reserve Bank of New Zealand: Bulletin. – 2006. – Vol. 69, № 4.
153. Chopra A. Opening up to Foreign Banks: Harnessing the Benefits and Avoiding the Pitfalls / A. Chopra // Mimeo, International Monetary Fund. – 2007.
154. Claessens S. How Does Foreign Entry Affect the Domestic Banking Market? / S. Claessens, A. Demirguç-Kunt, H. Huizinga // Journal of Banking and Finance. – 2001. – Vol. 25 (5). – Р. 891–911.
155. Clarke G. Bank lending to small businesses in Latin America: Does bank origin matter? / G. Clarke, R. Cull, M. Soledad, M. Peria, S. M. Sanchez // Journal of Money, Credit, and Banking. – 2005. – № 37. – P. 83–118.
156. Clarke G. Does foreign bank penetration reduce access to credit in developing countries? Evidence from asking borrowers / G. Clarke, R Cull, M. Soledad, M. Peria // Policy Research Working Paper, World Bank. U.S.A. – 2002.
157. Clarke G. The effect of foreign entry on Argentina’s domestic banking sector [Electronic resource] / G. Clarke, R. Cull, L. D’Amato, A. Molinari // Documents & Reports. The World Bank. – Mode of Access: http://www-wds.worldbank.org. - Title from the screen.
158. Corcoran J. Foreign Banks Are Fleeing Russia [Electronic resource] / J. Corcoran // Banking. Bloomberg Businessweek. – 2011. – Mode of Access: http://www.businessweek.com/magazine/content/11_11/b4219045793686.htm. - Title from the screen.
159. Crystal J. S. Has Foreign Bank Entry Led to Sounder Banks in Latin America? [Electronic resource] / J. S. Crystal, B. G. Dages, L. S. Goldberg // Federal Reserve bank of New York. – 2002. – Vol. 8, № 1. – Mode of Access: http://www.ny.frb.org/research/current_issues/ci8-1/ci8-1.html. - Title from the screen.
160. Dages B. Foreign and Domestic Bank Participation in Emerging Markets: Lessons from Mexico and Argentina / B. Dages, L. Goldberg, D. Kinney // Economic Policy Review, Federal Reserve Bank of New York. – 2000. – Vol. 6, № 3. – Р. 17–36.
161. De Hass R. Foreign Banks and Credit Stability in Central and Eastern Europe. A Panel Data Analysis / R. De Hass, I. Van Lelyveld // Journal of Banking and Finance. – 2006. – Vol. 30, № 7. – Р. 1927-1952.
162. Definition of 'Foreign Branch Bank [Electronic resource] / Investopedia. – Mode of Access: http://www.investopedia.com/terms/f/foreignbranchbank.asp#axzz1nyo4eXWU. - Title from the screen.
163. Demirguç-Kunt A. Determinants of Commercial Banks Interest Margins and Profitability: International Evidence / A. Demirguç-Kunt, H. Huizinga // World Bank Economic Review. – 1999. - Vol. 13 (2). – Р. 379–408.
164. Demirguc-Kunt A. Opening to Foreign Banks. Issues of Stability, Efficiency, and Growth. / A. Demirguc-Kunt, R. Levine, H.-C. Min // The Implications of Globalization of World Financial Markets. – Bank of Korea, Seoul. – 1998.
165. Detragiache E. Foreign Banks in Emerging Market Crises: Evidence from Malaysia / E. Detragiache, P. Gupta // IMF Staff Working Paper. – 2004. – № 04 / 129.
166. Detragiache E. Foreign Banks in Poor Countries: Theory and Evidence / E. Detragiache, T. Tressel, Р. Gupta // Journal of Finance. – 2008. – Vol. 63, № 5. – Р. 2123-2160.
167. European Commission [Electronic resource] / Eurostat. – Mode of Access: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/. – Title from the screen.
168. Fernando de Paula L. The determinants and effects of foreign bank entry in Argentina and Brazil: a comparative analysis / L. Fernando de Paula, A. Jose Alves // Investigacion Economica, enero-marzo, ano – Universidad Nacional Autonoma de Mexico, Distrito Federal, Mexico. – 2007. – Vol. LXVI, № 259. – Р. 63-102.
169. Financial reports [Electronic resource]. – BNP Paribas. – Mode of Access: http://invest.bnpparibas.com/en/pid5859/annual-report.html. - Title from the screen.
170. Financial Results [Electronic resource] / Credit Agricolе S. A. – Mode of Access: http://www.credit-agricole.com/en/Finance-and-Shareholders/Financial-reporting/Credit-Agricole-S.A.-financial-results/2011. - Title from the screen.
171. Foreign Bank [Electronic resource] / Glossary of Statistical Terms. – Mode of Access: http://stats.oecd.org/glossary/detail.asp?ID=1020. - Title from the screen.
172. Foreign Bank Definitions [Electronic resource] / Ohio Revised Code. – Mode of Access: http://codes.ohio.gov/orc/1119. - Title from the screen.
173. Foreign Bank Law & Legal Definition [Electronic resource] / Legal Definitions. – Mode of Access: http://definitions.uslegal.com/f/foreign-bank/. - Title from the screen.
174. Foreign Banks and Foreign Insurance Companies [Electronic resource] / Rules and Regulations promulgated under the Investment Company Act of 1940. – Mode of Access: http://taft.law.uc.edu/CCL/InvCoRls/rule3a-6.html. - Title from the screen.
175. Foreign Banks and the Federal Reserve [Electronic resource] / Federal Bank of New York. – Mode of Access: http://www.newyorkfed.org/aboutthefed/fedpoint/fed26.html. - Title from the screen.
176. Gabaraane M. Botswana Financial Services / M. Gabaraane // SATRN Working Paper Botswana, Institute for Development. – 2003. – № 2.
177. Gelos R. G. Consolidation and market structure in emerging market banking systems / R. G. Gelos, J. Roldos // Emerging Markets Review. – 2004. – № 5. – P. 39–59.
178. Giannetti M. A. Financial integration and entrepreneurial activity: Evidence from foreign bank entry in emerging markets / M. A. Giannetti, S. Ongena // Working paper, Center for Economic Policy and Research. – 2005.
179. Grosse R. Foreign bank activity in th