Управление собственностью промышленных концернов посредством релевантной консолидированной отчетности

Короткий опис

Год:

2011

Автор научной работы:

Гончарова, Ирина Валентиновна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Ижевск

Код cпециальности ВАК:

08.00.05, 08.00.12

Специальность:

Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в т.ч.: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; экономика предпринимательства; маркетинг; менеджмент; ценообразование; экономическая безопасность; стандартизация и управление качеством продукции; землеустройство; рекреация и туризм)

Количество cтраниц:

145

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Гончарова, Ирина Валентиновна

Введение.
1 Теоретические положения управлениясобственностьюпромышленных концернов посредством консолидированнойбухгалтерскойотчетности.
1.1 Сущность и содержание управления собственностьюпромышленныхконцернов.
1.2 Факторы, влияющие на эффективность управления собственностью промышленныхконцерновв конкурентной среде.
1.3Консолидированнаябухгалтерская отчетность как инструмент информационного обеспечения процесса управления собственностью промышленных концернов.
2 Организационно-методические аспекты формированияконсолидированнойбухгалтерской отчетности в системе управления собственностью промышленных концернов.
2.1 Систематизация методов консолидацииотчетнойинформации о собственном капитале промышленных концернов.
2.2 Организация оценкикапиталаи консолидации отчетной информации для управления имущественным и финансовым состоянием промышленных концернов.
2.3 Использование консолидированной бухгалтерскойотчетностив системе управления собственностью промышленных концернов.
3 Оценка релевантности консолидированной бухгалтерской отчетности в системе управления собственностью промышленных концерновпосредствомконтроля величины Гудвилл.
3.1 Понятие и структура величиныГудвиллв консолидированной бухгалтерской отчетности.
3.2 Справедливая оценка имущественного состояния в системе управления собственностью промышленных концернов.
3.3 Методика контроля объективности величины Гудвилл в консолидированной бухгалтерской отчетности.

Список літератури

Заключение диссертациипо теме "Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в т.ч.: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; экономика предпринимательства; маркетинг; менеджмент; ценообразование; экономическая безопасность; стандартизация и управление качеством продукции; землеустройство; рекреация и туризм)", Гончарова, Ирина Валентиновна

Выводы по главе 3
Подводя итог исследованию релевантностиконсолидированнойбухгалтерской отчетности в системе управлениясобственностьюпромышленных концернов посредством контроля величиныГудвилл, нужно отметить следующее:
1. Существует необходимость уточнения самого понятия Гудвилл. Применительно к случаю возникновению в результате консолидациибухгалтерской(финансовой) под Гудвилл в работе предлагается понимать положительную разницу между:
- справедливой стоимостью доли материнской организации вдочернейорганизации,- и
- справедливой стоимостью идентифицируемыхчистыхактивов дочерней организации, которая определена на датупокупки, в том числе и на долю меньшинства.
В зависимости от метода консолидациикапитала, реализованного концерном, эта величина может быть далее увеличенная на долю Гудвилл, приходящуюся на меньшинство.
2. Показатель Гудвилл от консолидации имеет значение для анализа1, эффективности созданияконцернапотому как отражает будущие ожидания-материнской организации от вовлечения консолидируемыхдочернихорганизаций в концерн, то есть количественно выражает эффектсинергии, когда при сложении усилили двух единицбизнесапосредством правильной комбинации производственных процессов и координации действий на рынке достигается результат, превосходящий сумму этих единиц по отдельности; кроме того, величина Гудвилл в бухгалтерской* (финансовой) подвергается согласноМСФОпостоянной перепроверке.
Анализ его' величины и динамики по каждой из дочерних организаций полезен» с точки зрения оценки целесообразности их дальнейшего вовлечения вконцерн, так как способен сигнализировать высшемуменеджментуконцерна об изменении будущих ожиданий материнской организации от своих дочерних организаций. Для этого информация о Гудвилл от консолидации должна быть представлена в консолидированнойотчетностив разрезе каждой из консолидируемых дочерних организаций. В работе предложен формат ее представления и дан пример на-основе финансовой отчетности концерна Кнауф вСНГ.
3. Отмечено, что показатель Гудвилл будет корректен при условии:
1) наличия корректной оценки справедливой стоимостиактивови обязательств консолидируемых дочерних организаций на момент установления контроля над каждым из них;
2) наличия корректно проведенного теста наобесценениекомпонентов Гудвилл в последующихотчетныхпериодах;
3) непротиворечивости его величины информации рынка.
В работе предложен способ проверки непротиворечивости величины Гудвилл в консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности рыночной информации и проведена его апробация в отношении десятитранснациональныхпромышленных концернов. Положительный результат контроля объективности величины Гудвилл, отраженной в консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности, может расцениваться как подтверждение корректности проведения процедур консолидации, то есть подтверждение релевантности информации, получаемой участникамикорпоративногоуправления в результате применения положений стандарта МСФО.
Заключение
Суть управления собственностью промышленныхконцерновможет быть выражена как системауправленческихотношений по поводу субординации и гармонизации интересов его участников, обеспечения синергии как их совместной деятельности, так и их взаимоотношений с внешним миром по эффективному использованию имущества концернов и увеличению стоимости бизнеса. На эффективность управления собственностью промышленных концернов вконкурентнойсреде оказывают влияние ряд внешних и внутренних факторов прямого и косвенного воздействия. Принимая во внимание особенность концерна как объекта управления, где каждый член является самостоятельным юридическим лицом, в современных условияхглобализацииодним из ключевых внутренних факторов, влияющих на эффективность управления собственностью промышленных концернов в конкурентной среде, становится информационное обеспечение.
Специфичность информационного обеспечения вконцернесостоит в необходимости проведения процедур консолидации данных индивидуального учета членов концерна по правилам МСФО. При этом, на взгляд автора, при всех плюсах введения МСФО, в нем заложено «противоречие» в понимании «релевантности» представления информации: с одной стороны предполагается ориентация в будущее по представлению актуальной и уместной информации для принятия управленческих решений, с другой стороны требуется надежность, которая может быть обеспечена только надлежащей проверкой на основе информации из прошлого. Это порождает конфликт на предмет ценности информации в стандарте МСФО дляинвесторовс одной стороны, и ее надежностью длякредиторовс другой. Поэтому, а также на фонемировогофинансового кризиса, особое значение в системе управления собственностью промышленных концернов должно быть отведено оценке релевантности консолидированной бухгалтерской финансовой) отчетности, представляемой аппарату управления- для осуществления функций управления в отношениисобственностиконцернов.
Опираясь на проведенный в работе анализ организационно-методических аспектов формирования консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности, отмечено следующее: эволюция методов консолидации капитала в МСФО такова, что выбор делается в пользу представленияконсолидированногоимущества! и капитала концерна в их максимальной величине. Этот факт облегчаетпродвижениена рынке капитала, но вызывает опасность,переоценкизаинтересованными пользователями привлекательности вложений; предполагается; что в области консолидации капитала МСФО далее будет следовать в направлении отражения Гудвилл от консолидации в том числе и на долю меньшинства. С разрешением в МСФО только метода консолидации капитала с «полным Гудвилл», в том числе и эта величина достигнет максимума из всех возможных; наличие мощного субъективного фактора в стандарте МСФО нарастает. Этоттрендпрослеживается как в требованиях к индивидуальной, так и к консолидированной отчетности. Требуется способ проверки объективности информации консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности, представляемой для нужд управления собственностью концернов;
Для проверки объективности информации консолидированной' бухгалтерской отчетности для нужд управления собственностью концерна в работе избран такой показатель как Гудвилл от консолидации, который является итоговой величиной процесса консолидации бухгалтерской (финансовой) отчетности участников концерна. С одной стороны он характеризует некую объективную реальность, когда по некоторым причинам одна организация «приобретает» участие в другой по цене, превышающей ее стоимость; с другой стороны, он есть некая величина, зависящая от методологии учета.
В результате исследования выяснено, что существует необходимость уточнения самого понятия Гудвилл. Применительно к случаю возникновению в результате консолидации бухгалтерской (финансовой) отчетности под Гудвилл в работе предлагается понимать положительную разницу между:
- справедливой стоимостью доли материнской организации в дочерней организации, и
- справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов дочерней организации, которая определена на дату покупки, в том числе и на долю меньшинства.
В зависимости от метода консолидации капитала,реализованногоконцерном, эта величина может быть далее увеличенная на долю Гудвилл, приходящуюся на меньшинство.
Определено, что показатель Гудвилл, полученный в результате консолидации, имеет значение для анализа эффективности создания концерна потому, как отражает будущие ожидания материнской организации от вовлечения консолидируемых дочерних организаций в концерн, то есть количественно выражает эффект синергии, когда при сложении усилили двух единиц бизнеса посредством правильной комбинации производственных процессов и координации действий на рынке достигается результат, превосходящий сумму этих единиц по отдельности.
Анализ величины и динамики Гудвилл по каждой из дочерних организаций полезен с точки зрения оценки целесообразности их дальнейшего вовлечения в концерн, так как способен сигнализировать высшему менеджменту концерна об изменении будущих ожиданий материнской организации от своих дочерних организаций. Для этого информация о Гудвилл от консолидации должна быть представлена в консолидированной отчетности в разрезе каждой из консолидируемых дочерних организаций. В работе предложен формат ее представления и дан пример на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности концерна Кнауф в СНГ.
В работе выявленное что * показатель Гудвилл в консолидированной бухгалтерской (финансовой) будет корректен? только при условии:
- наличия корректной- оценки, справедливой стоимости активов» иобязательствконсолидируемых дочерних организаций на момент установления контроля над каждым из них;
- наличия корректно проведенного теста на, обесценение компонентов Гудвилл в последующих отчетных периодах;
- непротиворечивости его величины информации рынка.
В работе предложен способ контроля объективности величины Гудвилл в консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности посредством сравнения с рыночной информацией и проведена его апробация в отношении десяти транснациональных промышленных концернов. Положительный результат контроля, объективности величины Гудвилл, отраженной в консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности, может расцениваться как подтверждение корректности проведения процедур • консолидации, то есть подтверждение релевантности информации, получаемой участниками корпоративного управления в результате применения положений стандарта МСФО для осуществления функций управления в отношении собственности концернов. Это позволит объективнее оценивать имущественное и финансовое положение концерна, его инвестиционнуюпривлекательностьсобственниками, инвесторами и кредиторами концерна, будет способствовать разработке научно обоснованных прогнозов, проектов;, оперативных истратегическихпланов-размещения1 и концентрации собственности концерна.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Гончарова, Ирина Валентиновна, 2011 год

1.АлборовP.A. Принципы и основыбухгалтерскогоучета: Учеб.,пособие. — М.:КноРус, 2008.
2.АлборовP.A. Развитие учета и контроля в системе управления сельскохозяйственным производством: дис. .доктораэкон. наук: 08.00.12 / Алборов Ролик Архипович.- Казань, 2004.
3.АнсоффИ. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. — СПб.: Питер, 1999.
4.БатовA.A. Оценка результативности промышленнойкорпорациина основе показателей управленческого учета: дис. . .кандидата экон. наук: 08.00.05, 08.00.12 / Батов Андрей Александрович. Ижевск, 2005.
5. Большойкоммерческийсловарь / Под ред. Т.Ф. Рябовой. М.: "Война и мир", 1996.
6.БоткинИ.О. Управление предприятием вкорпоративнойфинансовой среде / И.О. Боткин, О.И. Боткин, A.A.Стародумов// Менеджмент: теория и практика. 2001. - № 3-4.
7.БоткинО.И. Гребенкин И.В. Механизмы формированияхолдинговыхструктур в условиях кризиса предприятий // Проблемы региональной экономики. 2009. - № 3-4.
8.БочкареваМ.В. Консолидация зарубежных дочерних компаний в соответствии сМСФО// Финансовые и бухгалтерские консультации. — 2008. №8.
9.БочкареваМ.В. Составление консолидированной финансовойотчетностипо МСФО: дис. .кандидата экон. наук: 08.00.12 / Бочкарева Мария Всеволодовна. Москва, 2008.
10.БушмелеваГ.В. Мониторинг в системе управления предприятием: Монография. Издательство Института экономики УрОРАН. — Екатеринбург, 2004.
11.ВертлюгинаА.Е. Методы оценки корпоративного управления в вертикально-интегрированных компаниях: дис. .кандидата экон. наук: 08.00.05/ВертлюгинаАлександра Евгеньевна. СПб, 2003.
12.ВолковA.A., Боткин О.И. Формирование структурхолдинговоготипа в условиях кризиса промышленного комплекса региона // Проблемы региональной экономики. — 2009. № 3-4.
13. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон №51-ФЗ от 30 ноября 1994 г.: принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. // Российская газета. 1994. - № 238-239.
14.ДедовO.A. Управление экономической адаптацией промышленного предприятия: Монография. Екатеринбург, 2002.
15. Каплан Р.,НортонД. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. / 2-е изд., испр. и доп.: М.:ЗАО«Олимп-Бизнес», 2008.
16.КашанинаТ.В. Корпоративное право (правохозяйственныхтовариществ и обществ). Учебник для вузов. М.: Изд. группа НОРМА - ИНФРА-М, 1999.
17. Кодекскорпоративногоповедения ОЭСР. Кодекс корпоративного поведения. Глава 1. — М.: «Книгасервис», 2003.
18.КонинаН.Ю. Менеджмент в международных компаниях: Монография. — М.: ТКВелби, 2008.
19. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации насреднесрочнуюперспективу (одобрена приказом Минфина России от 01 июля 2004 г. № 180) // Финансовая газета. 2004. -№29.
20.КозловаТ.В. Консолидированная бухгалтерская отчетность: теория и практика: дис. .кандидата экон. наук: 08.00.12 / Козлова Татьяна Владимировна. Москва, 1997.
21.КузнецовИ. С. Учетно-методическое обеспечение процедуры составленияконсолидированнойфинансовой отчетности: дис. .кандидатаэкон. наук: 08.00.12. Ростов-на-Дону, 2006.
22.ЛогиноваЛ.В. Формирование корпоративного управленческого учета какинструментаобеспечения информационной открытости российских компаний: дис. .кандидата экон. наук: 08.00.05, 08.00.12 / Логинова Лариса Вагенаковна. Москва, 2008.
23. Международные стандарты финансовой отчетности: издание на русском языке. М.:АскериАССА, 2008.
24. Методологияконтроллингаи практика управления крупным промышленным предприятием: Учеб. пособие / O.A. Дедов. М.:АльпинаБизнес Букс, 2007.
25.МодеровC.B. Контроль над компаниями. МСФО и закон "О консолидированной финансовой отчётности". URL:. http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=001958 (Дата обращения: 23.12.2008).
26.НоводворскийВ.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебник для ВУЗов. -2-е издание. М: Омега-Л, 2010.
27.НоводворскийВ.Д. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб. пособие. М.:БухгалтерскийУчет, 2006.
28. Обухгалтерскомучете: Федеральный закон РФ № 129-ФЗ: принят 21 ноября 1996 г. // Российская газета. — 28 ноября 1996 г.
29. О консолидированной финансовой отчетности Электронный ресурс.: Федеральный закон N 208-ФЗ от 07 июля 2010 г. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
30. О методических рекомендациях по составлению и представлениюсводнойбухгалтерской отчетности Электронный ресурс.: ПриказМинфинаРоссии от 30.12.96 № 112. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
31. О мерах по реализации промышленной политики приприватизациигосударственных предприятий. Указ Президента РФ от 16.11.92 г. № 1392 // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1992. - №21.
32. О плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций Электронный ресурс.: Приказ Минфина России от 31.10.2000 N 94н. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
33. О порядке ведениясводных(консолидированных) учета, отчетности ибалансафинансово-промышленной группы Электронный ресурс.: Постановление Правительства Российской Федерации N 24 от 9 января 1997 г. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
34. О финансово-промышленных группах Электронный ресурс.: Федеральный закон РФ N 190-ФЗ: принят 30 ноября 1995 г. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
35. Обакционерныхобществах Электронный ресурс.: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
36. Об обществах с ограниченной ответственностью Электронный ресурс.: Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
37. Об утверждении Положения побухгалтерскомуучету «Бухгалтерская отчетность организации»ПБУ4/99 Электронный ресурс.: Приказ Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43 н (с изменениями от 18 сентября 2006 г.). Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
38. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» ПБУ 11/2008: Приказ Минфина РФ от 29 апреля 2008 г. № 48н // Российская газета. 2008. - № 119.
39. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетнематериальныхактивов" ПБУ 14/2007 Электронный ресурс.: Приказ Минфина России от 27 декабря 2007 г. N 153н. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
40. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетнаяполитика организации (ПБУ 1/98)»: Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н // Финансовая Россия. 1999. - № 9.
41. Ограничения уместности и надежностибухгалтерскойинформации в трактовке МСФО.ПятовM.JL, И.А. Смирнова. // БУХ.1С- 2008. № 3.
42.ПалийВ.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебник. 3-е изд., испр.и доп. - М.:ИНФРА-М, 2008.
43. Принципы корпоративного управленияОЭСР(OECD Principles of Corporate Governance) сайт. URL: http://wwwl.oecd.org/daf7governance/principles.htm (Дата обращения 03.05.2010).
44. Проект Федерального закона №99049555-2 «Охолдингах» от 14 мая 1996.
45. Просвирина И.ИЧистыеактивы: снова хотели как лучше? // Финансовыйменеджмент. 2003. - №4. URL: http://www.finman.rU/articles/2003/4/739.html (Дата обращения: 01.06.2010).
46.ПучковаС.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: организации иконсолидированныегруппы. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФБК-Пресс, 2004.
47.ПучковаС.И. Методология формирования консолидированной финансовой отчетности: дис. .доктора экон. наук: 08.00.12/Пучкова Светлана Игоревна. Москва, 2004.
48. ПыткинА.Н.,НечеухинаН.С. Методологические основы совершенствования учета в системе контроллинга промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. — 2010. № 3.
49.РадыгинА.Д., Энтов P.M. Корпоративное управление и защита правсобственности: эмпирический анализ и актуальные направления реформ: Научные трудыИЭПП. № 36. М.: ИЭПП, 2001.
50. Российскаякорпорация: внутренняя организация, внешние взаимодействия, перспективы развития / под ред. Т.Г.Долгопятовой2-е изд. - Высшая школа экономики — М.: Юстицинформ, 2009.
51. Рыльцова Г. Новые правила объединениябизнеса. МСФО (IFRS) 3 //Консультант. 2006. - № 3.
52.СавельевA.A. Учет гудвилла в соответствии с новыми стандартами МСФО и US GAAP //Корпоративнаяфинансовая отчетность. Международные стандарты. — 2008. №6.57.58,59,60,61