Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие

Короткий опис

Год:

2007

Автор научной работы:

Запорожцева, Людмила Анатольевна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Воронеж

Код cпециальности ВАК:

08.00.12, 08.00.10

Специальность:

Финансы, денежное обращение и кредит

Количество cтраниц:

212

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Запорожцева, Людмила Анатольевна

Введение
1.Теоретические и методологические основы внутреннего мониторингафинансовойустойчивости предприятий 10 1.1 .Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга
1.2.Финансовая устойчивостьпредприятийкак объект мониторинга
1.3.Место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовойустойчивостипредприятия
2.Формированиевнутреннего мониторинга финансовой устойчивостисельскохозяйственныхпредприятий
2.1. Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям
2.2. Концепция и практические аспекты анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий по относительным показателям
2.3. Оценка возможности использования современных концепций и методик диагностики в формировании внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
3.Развитиевнутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
3.1.Концептуальный подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
3.2.Разработка матричной модели мониторинга для обеспечения финансовой устойчивости предприятий
3.3.Методика использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 152 Выводы и предложения 160 Список использованных источников 166 Приложение

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие"

Ваграрномсекторе экономике нет ни одного предприятия в той или иной степени не испытывающего финансовых затруднений. Поэтому разработка научно-обоснованной системы обеспечения финансовой устойчивости является актуальной задачей каждой сельскохозяйственной организации. В этой связиприоритетноезначение имеет применение рациональной системы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на предприятиях.
Изучению основополагающих экономических процессов и категорий, на которых базируется внутренний мониторинг финансовой устойчивости, посвящено множество научных работ западных и российских учёных. Однако говорить о наличии законченной чётко выраженной системы его теоретических, методологических и методических основ не представляется возможным. До настоящего времени остаются нераскрытыми вопросы о месте внутреннего мониторинга финансовой устойчивости в системе экономического анализа и финансов, его функциях, задачах, принципах, критериях оценки, качестве существующих методик систематического анализа и его роли в обеспечении развития предприятий и т. д. Это негативно сказывается на возможностях эффективного управления финансовой устойчивостью сельскохозяйственных предприятий.
На современном этапе развития отечественной экономики вопрос обеспечения финансовой устойчивости предприятий стоит особенно остро. Рыночные условияхозяйствования, с одной стороны, заставили участников экономического процесса самостоятельно заниматься поиском надёжных партнёров и качественно оценивать их финансовую устойчивость. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей по обеспечению финансовой устойчивости - обоснованности распределениячистойприбыли, способности отвечать по своимобязательствам, эффективности использования имущества, окупаемости средств,вложенныхв активы и др. Потребность в систематизации накопленного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к анализу, оценке и контролю за финансовой устойчивостью предприятия определила выбор темы диссертационного исследования.
Значительное внимание в трудах Я.П. Альвера, В.Г.Ярве, В.Г. Артё-менко, М.В. Беллендира, В.Р. Банка, JI.T.Гиляровской, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, М.В. Киселёва, В.В. Ковалёва, Н.П.Любушина, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и других уделено финансовому анализу, как системе способов исследованияхозяйственныхпроцессов, формирующих финансовое положение (устойчивость или несостоятельность) предприятия и финансовые результаты его деятельности.
Теоретические основы экономической категории «финансовый мониторинг» заложены в работах А.В.Ситнина, Б.В. Хенкина, А.Д. Голубовича, JI. Сидельниковой, Е. Гольма, А.П.Градова, П.И. Кузина, А.Н. Скрипничен-ко, В.Б.Тиханина, Г.Г. Илясова, Н.В. Свиридова и других.
Теоретические и практические вопросы мониторинга финансовой устойчивости предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: П. Андреев, В.Г. Артёменко, М.В. Беллен-дир, В.Р.Банк, И.А. Бланк, Н. Бурдюк, Е.В Быкова, JI.T.Гиляровская, А.В Соболев, А.И. Гончаров, А.П.Градов, И.П. Кузин, J1.B. Донцова, Н.А.Никифорова, Р.И. Дронов, И.А. Резник, Е.М.Бунина, О.В. Ефимова, Г.Г. Илясов, М.В. Киселёв, В.В. Ковалёв, З.А.Круш, Н.П. Любушин, Н.Н. Селезнёва, А.Ф.Ионова, Е.С. Стоянова, Э.А. Уткин, А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин и других.
Однако до настоящего времени систематизированного теоретического изучения мониторинга финансовой устойчивости (особенно внутреннего) как финансово-экономической категории не проводилось, а методики его реализации в практической деятельности предприятий требуют весомых разработок. Это негативно сказывается на эффективности обеспечения финансовой устойчивости предприятий, что и послужило основанием для проведения настоящего диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических и практических аспектов формирования и развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий как эффективногоинструментаобеспечения их финансового оздоровления и устойчивого развития.
В соответствие с целью были поставлены следующие задачи:
• исследовать экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга;
• раскрыть понятие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (ВМФУ) и определить его позицию вфинансахи экономическом анализе;
• рассмотреть экономическое содержание объекта и субъекта ВМФУ;
• уточнить место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятий;
• провести оценку возможности использования современных концепций и методик определения финансового состояния сельскохозяйственных предприятий в формировании внутреннего мониторинга их финансовой устойчивости;
• обосновать концептуальный и методический подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий;
• разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.
Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, складывающиеся между сельскохозяйственными предприятиями и их экономическимиконтрагентамив процессе обеспечения финансовой устойчивости. Предметная область исследования находится в рамках специальностей: 08.00.12 -Бухгалтерскийучет, статистика, в пределах раздела 1. Бухгалтерский учет и экономический анализ: 1.12. «Инвестиционный, финансовый иуправленческийанализ»; 08.00.10 - Финансы,денежноеобращение и кредит, в пределах раздела 3.Финансыпредприятий и организаций: 3.3. «Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий икорпораций».
В качестве объекта исследования избраны сельскохозяйственные предприятия Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм хозяйствования.
Источником информации явилисьфактическиематериалы годовых отчетов исследуемых сельскохозяйственных предприятий и результаты личных наблюдений автора.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, касающиеся вопросов анализа, оценки и обеспечения финансовой устойчивости предприятий, а также совокупность законодательных, нормативно-правовых и рекомендательных документов государственных органов Российской Федерации.
В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований. (1
При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ MS Excel 2003, MS Visual Basic 6.3.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к формированию и развитию внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия. В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны: ■S по специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика: • обосновано место финансового мониторинга на рубеже двух блоков экономического анализа (финансового иуправленческого), позволяющее определить его виды и возможный набор показателей; дана теоретическая и практическая характеристика действующих концепций и методик анализа финансовой устойчивости по разработанным критериям оценки их качества, учитывающаяцелевуюнаправленность, принцип непрерывности, однозначную интерпретацию, доступность выводов и результатов диагностики и др., выявившая невозможность их использования без изменений для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на сельскохозяйственных предприятиях;
• разработана матричная модель систематического анализа финансовой устойчивости предприятий, отличающаяся от общепринятых определением блоков оценки исходных показателей, на основе которых возможнакорректировкафинансовой политики, и отражающая тип финансовой устойчивости одниминтегрированнымпоказателем, что способствует непрерывному отслеживанию изменения финансовой устойчивости предприятий с целью обеспечения ихбескризисногофункционирования и возможности устойчивого развития;
S по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение икредит: установлены сущностные характеристики финансового аспекта экономической категории «внутренний финансовый мониторинг» путем выделения понятий «объект финансового мониторинга», «субъект финансового ; мониторинга» и определения функций финансового мониторинга;
• обоснована возможность существования и использования во внутреннем мониторинге жизненного цикла финансовой устойчивости предприятия, отличающегося специфическими фазами (абсолютной, нормальной, неустойчивой икризисной), что даст возможность умело управлять факторами стабильности предприятия в процессе мониторинга;
• предложена концепция формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости «затраты - реализация -прибыль», отражающая причинно-следственные связи между факторами, учитывающая требование повышения устойчивости предприятий и формирующая общую схему соподчиненных показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости;
• разработана методика проведения внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости, которая отличается простотой применения, наглядностью и способностью значительно сократить затраты труда на проведение аналитических расчетов, порядок оформления результатов мониторинга и их оценку, что позволит сельскохозяйственному предприятию без кардинального преобразования сложившейся системы управления постоянно контролировать и обеспечивать свою финансовую устойчивость.
Теоретическая значимость результатов исследования состоит в разработке сущностных характеристик финансового аспекта экономической категории «внутренний мониторинг финансовой устойчивости» и концептуального подхода к его формированию. Практическая значимость заключается в исследовании формирования и развитии методическогоинструментарияобеспечения финансовой устойчивости организации путем внедрения разработок, способных принести экономический эффект:
• существующих методик анализа для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, способствующей его дальнейшему развитию;
• матричной модели мониторинга финансовой устойчивбсти сельскохозяйственных предприятий, позволяющей рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятий по современным концепциям анализа с ихвзаимоувязкой, оценить интегральный уровень устойчивости предприятия и его динамику и определить направления совершенствования деятельности предприятия;
• методики использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости предприятий, позволяющей постоянно обеспечиватьплатежную, капитальную и деловую устойчивость в процессе производственно-коммерческой деятельностихозяйствующегосубъекта.
Отдельные положения диссертационной работы целесообразно использовать в учебном процессе при разработке и преподавании учебных курсов «Экономический анализ», «Финансовый анализ», «Финансы предприятий»,
Финансовыйменеджмент» на экономических факультетах вузов, а также при подготовке специалистов побухгалтерскомуучету, анализу, аудиту и управлениюфинансами.
Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов икредитаФГОУ ВПО «Воронежский государственныйаграрныйуниверситет им. К.Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1003980).
Теоретические положения и результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2003-2007 гг., а также отмечены дипломом второй степени, который номинирован оргкомитетом конкурса «Золотой лев» Воронежского института высоких технологий, Российским новым университетом приподдержкеГлавного управления образования Воронежской области 19 апреля 2006г. за достижения в области экономики именеджмента. В 2007 году автор стал лауреатом общественнойпремии«Золотой лев» в той же номинации.
Методические предложения были реализованы автором при разработке и написании программы «Матричная модель мониторинга ФУП», прошедшей практическую апробацию и получившей государственную регистрацию авторским свидетельством № 2006611877.
Ряд рекомендаций и предложений автора, разработанная им программа «Матричная модель мониторинга ФУП» приняты к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях Павловского района Воронежской области, что подтверждается соответствующими актами о внедрении. Основные положения диссертации нашли отражение в 11 печатных работах объемом 2,9 п.л.
Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников (включающего 209 наименований). Работа изложена на 212 страницах машинописного текста, содержит 24 таблицы, 11 рисунков, 1 схему, 12 формул и 13 приложений.

Список літератури

Заключение диссертациипо теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Запорожцева, Людмила Анатольевна

Выводы и предложения
Проведенные исследования позволяют сделать ряд обобщающих выводов и предложений.
1. Изучение специальной литературы позволило определить экономическое содержание внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (ВМФУ), под которым понимается «процесс непрерывного научно обоснованного диагностико-прогностического отслеживания изменений финансовой устойчивости предприятия с целью обеспечения егобескризисногофункционирования и развития». Данное определение предопределило выделение объекта мониторинга (финансовой устойчивости предприятия), субъекта мониторинга (лиц, ответственных за его проведение), его места вфинансах(инструмент выполнения контрольной функции) и экономическом анализе (пограничное состояние между финансовым иуправленческиманализом) и функций ВМФУ (распределительной, контрольной и функции аналитического обеспечения принимаемыхуправленческихрешений).
2. На основе существующих в мировой практикебалансовыхобобщений проведена систематизация видов внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий (ВМФУ на базе основного, модифицированного,капитальногои динамического уравнения бухгалтерскогобаланса). Данная классификация позволила обосновать финансово-экономическую взаимосвязь различных видов внутреннего мониторинга и предположить, что основноебалансовоеуравнение предприятия может послужить базой для внутреннего мониторинга финансовой устойчивости.
3. Диссертационное исследование позволило выделить и обосновать типы (абсолютная, нормальная устойчивость, неустойчивое икризисноефинансовое положение) и виды (капитальная, платежная и деловая) финансовой устойчивости предприятия, что предопределило возможность существования (наряду с жизненным циклом предприятия и егоконкурентныхпреимуществ) жизненного цикла его финансовой устойчивости, который и должен отслеживать ВМФУ.
4. В результате обоснования места и роли внутреннего мониторинга, как одного из важнейшихвнутрихозяйственныхкомпонентов в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, посредством своевременного выявления опасности снижения или потери финансовой устойчивости, обнаружения признаковкризисныхявлений и их предотвращения, используя потенциальные возможности и скрытыерезервы, установлена логическая последовательность этапов его проведения.
5. Исследование теоретических основ анализа финансового состояния предприятий позволило систематизировать концептуальные подходы к расчёту уровня финансовой устойчивости и выделить две основные концепции его оценки: по абсолютным и относительным показателям. Каждая из них реализуется посредством использования определённых методик: первая - по методике сопоставлениязапасови затрат с источниками их покрытия и по методике сопоставлениявнеоборотныхи оборотных активов с источниками их формирования, а вторая - по методикам расчёта отдельных рыночных коэффициентов, определения интегральной оценки и выявления вероятностибанкротства. Выделение самостоятельных концепций и методик в рамках анализа финансовой устойчивости предприятия дало возможность оценить качество и целесообразность применения известного методическогоинструментарияв процессе формирования ВМФУ.
6. В рамках диссертационного исследования осуществлялась обработка эмпирической базы, представленнойфактическимиматериалами годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм. Предварительная оценка их общего финансового состояния по известным методикам позволила установить, что из двадцати трёх хозяйств районов абсолютно устойчивым являетсяСХА«Рассвет» Павловского района, нормально устойчивым - СХА «Дружба» Павловского района, неустойчивым -ОАО«Южное» Россошанского района и предприятием, находящимся вкризисномфинансовом положении - ООО «Агроиндустрия» Россошанского района, в результате чего были определены характерные признаки основных типов финансовой устойчивостиагроформирований. В целом состояние отрасли сельского хозяйства в Павловском и Россошанском районах Воронежской области охарактеризовано как неустойчивое, остро нуждающееся в эффективном внутреннем мониторинге финансовой устойчивости.
7. Исходя из принципов финансового анализа и целей финансового мониторинга, впервые была разработана система критериев для оценки качества существующих методик анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, включающая характеристики:целеваянаправленность, принцип непрерывности, сопоставление исходных и результирующих показателей, обобщение статики и динамики деятельности предприятия, однозначная интерпретация выходных данных,увязкаабсолютных и относительных показателей, доступность выводов и результатов диагностики; учёт от-'раслевойспецифики, отслеживание динамики развитии предприятия и другие. Комплекс перечисленных характеристик обоснован как необходимый и достаточный для выбора методики формирования и развития ВМФУ.
8. В соответствии с разработанной системой критериев проведена оценка качества существующих методик анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий. В итоге выявлены недостатки перечисленных методик, не позволяющие ни одну из них считать приемлемой для использования без изменений в рамках внутреннего мониторинга финансовой устойчивости.
9. В результате исследования концептуальных основ организации финансового учёта и анализа разработана новая концепция формирования
ВМФУ «затраты - реализация -прибыль», которая позволила сформировать общую схему соподчинённых показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости. Предложенная схема характеризует возможность достижения конечной цели мониторинга (максимизацииуровня финансовой устойчивости) через иерархическуюмаксимизациюисходных показателей: чистая прибыль должна расти быстрееприбылиот реализации продукции, прибыль от реализации продукции - быстреевыручки, выручка -быстрее себестоимости и, наконец, затраты - быстрее статичных средств и их источников (повышаяоборачиваемостьактивов).
10. На основе нового концептуального подхода к отбору взаимосвязанных показателей для ВМФУ сельскохозяйственных предприятий, а также «золотого экономического правила»:Темпроста балансовой прибыли > Темп роста объёмапродаж> Темп роста активов > 100%, отражающих причинно-следственные связи между факторами и учитывающих требование повышения финансовой устойчивости предприятия, создана новая (матричная) модель мониторинга, вбирающая в себя все исходные показатели затрат, выручки и прибыли и характеризующая уровень финансовой устойчивости одним интегральным показателем.
11. В результате изучения благоприятных характеристик матричного метода, используемого при анализе ипланированиидеятельности предприятия, нами была разработана матрица (квадратная таблица), представляющая финансовую деятельность предприятия в виде модели «вход - выход». На «входе» модель имеет 13 показателей (основные иоборотныеактивы, собственный капитал иобязательства, себестоимость, выручка и прибыль от реализации продукции и др.), которые можно взять избухгалтерскойотчётности, рассчитав на их основеиндексныезначения как отношение данных отчётного периода к базисному. На «выходе» разработанная матрица получает 177 показателей, полученных в результате соотнесения находящихся на пересечении цифр в числителе таблицы и её знаменателе, и обобщающие блочные оценки - среднеарифметические значения входящих в данный блок показателей. Они оцениваюттеснотусвязи между конечными результатами, доходами предприятия, его расходами, средствами и их источниками.
12. Исследование методики построения матричной модели мониторинга финансовой устойчивости предприятия (ФУП), выявило возможность расчёта обобщающего показателя ФУП как среднеарифметического значения основных блочных показателей матрицы. Концептуальные основы построения модели позволили предложить интерпретацию обобщающего показателя ФУП, который при финансово устойчивом положении предприятия должен быть равен или больше 1, а в случае неустойчивого положения - менее 1.
13. На базе матричной модели ФУП предложено определять основные направления финансовой политики сельскохозяйственных предприятий по управлению средствами (основными иоборотными), источниками средств, доходами и расходами предприятия, посредствомисчисленияблочных показателей матричной модели. Их значения могут позволить выбрать меры по преодолению неустойчивого положения (при значении ПФУ меньшем 1) или по сохранению нормального уровня финансовой устойчивости предприятия (при значении ПФУ большем 1) и использоваться при составлении планов финансовогооздоровления.
14. На основе изучения соответствия интегрального показателя матричной модели типу финансовой устойчивости (определённому на основе совокупности известных методик финансового анализа) исследуемых предприятий Воронежской области выявлено, что матричная модель мониторинга с целью обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий практически применима и достоверна, так как значения выходных показателей матрицы соответствуют характеристикам типичных предприятий. Интегральный показатель абсолютно устойчивого СХА «Рассвет» Павловского района равнялся 1,689, нормально устойчивого СХА «Дружба» Павловского района - 1,494, неустойчивого ОАО «Южное» Россошанского района - 0,950, аООО«Агроиндустрия» Россошанского района, находящегося в кризисном финансовом положении - 0,706 со знаком минус.
15. Исследованиями установлено, что разработанный матричный метод мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия целесообразно применять в профессиональной деятельности финансовыханалитиков. Для сокращения затрат труда на проведение аналитических расчетов в рамках анализа и контроля за финансовой устойчивости этот метод анализа был автоматизирован путем написания авторской программы «Матричная модель мониторинга ФУП» (а.с. № 2006611877) средствами MS Visual Basic 6.3 и MS Excel 2003.
16. Проведенные исследования позволили разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, включающую следующие этапы его реализации: определение целей и задач, алгоритма систематического анализа, его периодичности и сроков, способов получения информации и методов анализа, обязанностей соответствующих служб иобеспеченностивычислительной техникой и порядка оформления результатов мониторинга. Универсальность данной методики состоит в том, что она позволяет отслеживать, анализировать и контролировать уровень финансовой устойчивости любого экономического субъекта, обладающего финансовой самостоятельностью. Реализация данной методики предложена в качестве «надстройки» к модели основной деятельности хозяйства без кардинального преобразования сложившейся системы управления.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Запорожцева, Людмила Анатольевна, 2007 год

1. Конституция РФ. Принята всенародным голосованием 12 дек. 1993 г.- М.: Юрид. лит., 1993 г. 64с.
2. Гражданский Кодекс РФ. Часть первая. Москва: Стоглавъ, 1995. - 171с.
3. Налоговый Кодекс РФ: Общая часть. / Комментарии С.Д. Шаболова- М.: Международ, центр финанс.-экономич. Развития, 1996. -636с.
4. Указ Президента РФ «Опродажегосударственных предприятий-должников» от 2 июня 1994г. №1114// Собр. законодательства РФ. 1994.- №6. с.862-874.
5. Федеральный закон «Обухгалтерскомучёте» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ// Собр. законодательства РФ. 1996. - №48. - с. 10441-10448.
6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 26 ноября 2002г. №127-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 2002. - №43.- с.10060-10200.
7. Федеральный закон «О производственныхкооперативах» от 8 мая 1996г. №41-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 1996. - №20. - с.4966-4979.
8. Федеральный закон «Обакционерныхобществах» от 26 декабря 1995г. №208-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 1996. - №1. - с.5-57.
9. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998г. №14-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 1998. - №7.- с.1560-1594.
10. Федеральный закон РФ «О федеральномбюджетена 2004 год» от 23 декабря 2003 г. №186-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 2003. - №52. -с.12482-12910.
11. Федеральный закон РФ «О финансовомоздоровлениисельскохозяйственных товаропроизводителей» от 9 июля 2002г. №83-Ф3 // Информационный бюллетеньМинсельхозаРоссии. 2002. - №9,10.
12. Методика расчёта показателей финансового состояния сельскохозяйственныхтоваропроизводителей. Утв. Постановлением Правительства РФот 30 января 2003г. №52 // Собр. законодательства РФ. 2003. - №6. -с. 1626-1628.
13. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Министерство экономики РФ. Приказ от 4.10.1997. №118// Экономика и жизнь, 1998. №2
14. Положение «О правилах организации наличногоденежногообращения на территории РФ» от 19 декабря 1997 г.// Собр. законодательства РФ. -1998.-№2.-с. 100-107.
15. Положение опредоставлениии расходовании субсидий из фондареформированиярегиональных финансов. Утв. Постановлением Правительства РФ от 8 мая 2002г. №301 // Собр. законодательства РФ. 2002. - №20. -с.5100-5107.
16. Положение об осуществлении государственного мониторинга окружающей среды (государственного экологического мониторинга). Утв. Постановлением Правительства РФ от 31 марта 2003г. №177 // Собр. законодательства РФ. 2003. - №14. - с.3183-3186.
17. Положения побухгалтерскомуучёту (ПБУ 1-19). 8-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2003.- 176с.
18. Постановление Правительства РФ «О мерах по повышению эффективности применения процедурбанкротства» от 22 мая 1998 г. №476 // Собр. законодательства РФ. 1998. - №21. - с.4343-4346.
19. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий и организаций» от 20 мая 1994г. №498 // Собр. законодательства РФ. 1994. - №5. - с.764-776.
20. Постановление Правительства РФ «О реформе предприятий и иныхкоммерческихорганизаций» от 30 октября 1997 г. №1373 // Собр. законодательства РФ. 1997. - №44. - с.8965-8972.
21. Постановление Правительства РФ «Об особенностях порядкаисчислениясредней заработной платы» от 11 апреля 2003г. №213 // Официальные материалы длябухгалтера. Комментарии и консультации. 2003. - №10.- с.2-5.
22. Постановление Правительства РФ «Об особенностях процедур, применяемых в отношениинеплатежеспособныхсельскохозяйственных организаций» от 2 ноября 1995 г. №1081 // Собр. законодательства РФ. 1995.- №45. с.8094-8097.
23. Постановление Правительства РФ от 30 января 2003г. №52 «О реализации ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» // Собр. законодательства РФ. 2003. - №6. - с. 1626-1636.
24. Постановления Правительства РФ «О мерах по урегулированию взаимнойпросроченнойзадолженности» от 25 ноября 1998 г. №1380 // Собр. законодательства РФ. 1998. - №48. - с.10689-10690.
25. Программа социально-экономического развития Российской Федерации насреднесрочнуюперспективу (2003 2005 годы) // Российская газета. -2003.-№173.-с.11-13.
26. Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовомуоздоровлению«О введении мониторинга финансового состояния организаций и учёта ихплатежеспособности» от 31 марта 1999 года №13-р//Российская газета. 1999. -№ 145- с.4
27. Распоряжение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению ибанкротству«О мониторинге финансового состояния организаций и учёте их платежеспособности» от 20 декабря 2000 года №226-р // Российская газета. -2001. № 172- с.5.
28.АлборовР.А. Организация управленческого учёта в сельском хозяйстве / Р.А.Алборов, С.В. Бодрикова // Экономика с/х и перераб. предприятий. 1999. — №1. — с.24-26.
29. Альвер Я.П. О методике комплексного (матричного) анализа вторговле/ Я.П. Альвер, В.Г.Ярве// Бухгалтерский учёт. 1993. - №2. - с.37-40.
30. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие / В.И.Бариленко(и др.); под ред. В.И. Бариленко. М.:КНОРУС, 2005. - 416с.
31. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: (Учеб. пособие для вузов) / Н.П.Любушин(и др.); под ред. Н.П.Любушина. М.: ЮНИТИ, 1999.-471с.
32. Андреев П. Обеспечение финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий / П. Андреев //АПК: экономика и управление. 2002. - №9.- с.69-74.
33.АнташовВ. Сбалансированная система показателей оценки деятельности предприятия / В. Анташов, Г. Уварова // Экономика и жизнь. 2005.- №28. с.7.
34.Антикризисноеуправление: Учеб. пособие для технических вузов/ В.Г. Крыжановский (и др); под ред. Э.С. Минаева и В.П.Панагушина. -М.: изд-во «ПРИОР», 1998.-432с.
35. Артёменко В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие.-2-е издание,переработанноеи дополненное / В.Г. Артёменко, М.В.Беллендир. М.: Издательство «Дело иСервис»; Новосибирск: Изд. дом «Сибирское соглашение», 1999. - 160с.
36.БабаназаровА.В. Разработка финансовой политики сельскохозяйственного предприятия / А.В. Бабаназаров, З.А.Круш// Финансовый вестник.- 2003. -№ 10. с.67-71.
37.БабичA.M. Финансы: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим спец. и направлениям/А.М. Бабич, Л.Н.Павлова. М.: ФБК-ПРЕСС, 2000.-758с.
38.БакановМ.И. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. / М.И. Баканов, А.Д.Шеремет- М.: Финансы и статистика, 2002.-416с.: ил.
39.БалабановИ.Т. Основы финансового менеджмента: (Учеб. пособие для сред. спец. учеб. заведений) / И.Т.БалабановМ.: Финансы и статистика, 1999.-512с.
40.БанкВ.Р. Методология финансового анализа деятельностихозяйствующихсубъектов / В.Р. Банк, С.В. Банк //Аудитор. 2004. - №7. - с. 29-37.
41.БасовскийJI.E. Финансовый менеджмент: Учебник / JI.E. Басовский.- М.: ИНФРА-М, 2002. 240с.
42.БелоусовА.В. Инфраструктура поддержки инновационногопредпринимательства: состояние, пути совершенствования / А.В. Белоусов, В.И. Белоусов. Воронеж:ВГУ, 2000. - 248с.
43.БелоусовВ.И. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политикапредпринимательскойдеятельности / В.И. Белоусов, В.Г.Шестаков, J1.H. Юшина. Воронеж: Истоки, 2004. - 212с.
44.БелоусовВ.И. О признаках новизны результатов экономических диссертаций / В.И. Белоусов // Финансовый вестник. 2005. - №15. - с.З - 9.
45.БибневМ.В. Сбалансированная система финансовых показателей / М.В.Бибнев// Финансы. 2006. - №10. - с.73.
46. Благовещенская Г. Порядок возмещенияНДСпри расчётах банковским векселем / Г. Благовещенская // Финансовая газета. 2002. - №36. — с. 11
47.БланкИ.А. Управление использованием капитала / И.А. Бланк К.:Эльга, 2002г. - 656 с.
48.БланкИ.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк К.: Ника-Центр, Эльга, 2003г. - 496с.
49.БланкИ.А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк К.: Ника-Центр, Эльга, 2002г. - 512с.
50.БогатыреваЕ.И. Об изменениях вбухгалтерскойотчётности / Е.И. Богатырева //Бухгалтерскийучёт. 2003. -№19. - с.3-15.
51. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н.Азрилияна. М.: Фонд «Правовая культура», 1994. - 528с.
52. Брихгем Ю.Б. Энциклопедия финансовогоменеджмента/ Ю.Б. Брихгем: сокр. пер. с англ./Общ. ред. Б.Е.Пенькова, В.В. Воронова. - 5-е изд. -М.: Экономика, 1998.-823с.
53. Бурдюк Н. Социально экономические факторы устойчивого функционирования сельского хозяйства / Н. Бурдюк // АПК: экономика и управление.- 2003. №6. - с.70-78.
54.БурцевВ.В. Какими должны быть новые показатели для оценки эффективностибизнеса/ В.В. Бурцев // Аудитор. 2005. - №7. - с.49-52.
55.БурцевВ.В. Проблемы организации внутреннего контроля вкоммерческойфирме / В.В. Бурцев // Аудитор. 2006. - №7. - с.27-34.
56.БыковаЕ.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия /Е.В. Быкова //Финансы. 2000. - №2. - с.56
57.ВалебниковаН.В. Современные тенденции управленческого учёта / Н.В.Валебникова, Н.В. Василевич //Бухгалтерский учёт. 2000. -№18.- с.53-58.
58. Векленко В. Проблема устойчивости сельскохозяйственного производства / В. Векленко, Е. Золотарёв // АПК: экономика и управление. 2002. -№10. -с.49-57.
59.ВодяновА. Инвестиционная политика: каким методамгосрегулированияотдать предпочтение? / А. Водянов, А. Смирнов // Российский экономический журнал. -2001. -№ 11. с.9.
60.ГавриловА.А. Анализ взаимосвязи финансового результата иобеспеченностисобственными оборотными средствами / А.А. Гаврилов, Е.Н. Ка-найдин //Менеджментв России и за рубежом. 2000. - № 1. - С. 20-24.
61. Гайдар Е. Аномалии экономического роста: (Учебное пособие для вузов) / Е. Гайдар М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1997. - 229 с.
62. Генералов С. Индикаторный метод оценки потенциала предприятия / С. Генералов // АПК: экономика, управление. 2003. - №6. - с.14-17.
63.ГиляровскаяJI.T. Комплексный подход к анализу и оценке финансового положения организации / JI.T.Гиляровская, А.В. Соболев // Аудитор.- 2001. №4. - с.47-54.
64.ГончаровА.И. Система индикаторов платежеспособности предприятий / А.И. Гончаров // Финансы. 2004. - №6. - с.69-71.
65.ГореглядВ. «Бюджетная трёхлетка» (2006-2008 годы) и экономическая политика государства / В. Горегляд // Вопросы экономики. 2005. - №8.- с-106-113.
66.ГрадовА.П. Стратегия и тактикаантикризисногоуправления фирмой /
67. A.П.Градов, П.И. Кузин. СПб.: «Специальная литература», 1996. - 510с.
68.ГрафоваГ.Ф. Нормативная база рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия / Г.Ф. Графова // Аудитор. 2005. -№6.-с.29-35.
69. Грачёв А.В. Оценка платежеспособности предприятия за год / А.В. Грачёв // Финансовый менеджмент. 2003. - №1. - с.20-30.
70.ГрузиновВ.П. Экономика предприятий ипредпринимательство/
71. B.П. Грузинов М.: «Софит», 1994. - 496с.
72.ГрузиновВ.П. Экономика предприятия: (Учеб. пособие) / В.П. Грузинов, В.Д.Грибов-М.: Финансы и статистика, 1998.-208с.
73.ГущинаИ.Э. Генеральный бюджет в системеуправленческогоучёта основа финансового планирования / И.Э. Гущина // Финансовые ибухгалтерскиеконсультации. - 2003. -№7. - с.44-48.
74.ДанилевскийЮ.А. Влияние глобализации на экономику и финансы Российской Федерации / Ю.А. Данилевский // Финансы. 2003. - №5. - с.3-8.
75.ДанилевскийЮ.А. Финансовый контроль в отраслях народного хозяйства при различных формахсобственности/ Ю.А. Данилевский, Т.М.Мезенцева. М.: Финансы и статистика, 1992. - 136с.
76.ДонцоваJI.B. Анализ финансового равновесия предприятия / JI.B. Донцова, Н.А.Никифорова// Бухгалтерский учёт. 1993. -№4. - с.8-10.
77.ДроновР.И. Оценка финансового состояния предприятия/ Р.И. Дронов, И.А.Резник, Е.М. Бунина // Финансы. 2001. - №4. - с. 15-20.
78.ДруриК. Введение в управленческий и производственный учёт: Учебн. пособие для вузов / К. Друри / Пер. с англ. под ред. Н.Д.Эриашвили; Предисловие проф. П.С. Безруких. 3-е изд., перераб. и доп. - М.:Аудит, ЮНИТИ, 1998.-783с.
79.ЕндовицкийД.А. Финансовые резервы организации: анализ и контроль: научное издание / Д.А.Ендовицкий, А.Н. Исаенко; под ред. проф. Д.А.Ендовицкого. М.: КНОРУС, 2007. - 304с.
80.ЕндовицкийД.А. Оценка деловой активности / Д.А. Ендивицкий, В.А.Лубков, Ю.Е. Сасин // Экономический анализ: теория и практика.- 2006. №17. - с.2-12.
81.ЕфимоваО.В. Анализ финансовой устойчивости предприятий / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учёт. 1993. - №9. - с. 19-24.
82.ЗагайтовИ.Б. Циклический характер развития АПК и повышение устойчивостивоспроизводства: лекция / И.Б. Загайтов. Воронеж:ВГАУ, 1998. -61с.
83.ЗарукИ. Управление финансовой устойчивостью предприятий / И. Зарук, Л.Винничек// АПК: экономика и управление. 2002. - №12. - с.56-62.
84.ЗубареваС.А. Основные принципы организацииуправленческойотчётности / С.А. Зубарева // Бухгалтерский учёт. 2003. - №12. - с.45-48.
85.ИвашкевичВ.П. Контроллинг: экзотика или необходимость? / В.П.Ивашкевич, А.И. Ивашкевич // Бухгалтерский учёт. 1996. -№7. - с.28-29.
86.ИлясовГ.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г. Иля-сов // Финансы. 2004.- №10.- с.70-73.
87.Индикаторыустойчивого развития Воронежской области / В.Н.Эйтингон(и др.). Воронеж: Истоки, 2003. - 32с.
88.КаверинаО.Д. Организация бюджетирования на предприятии / О.Д. Каверина // Бухгалтерский учёт. 2003. - №11. - с.57-61.
89.КарповаТ.Т. Основы управленческого учёта: Учебное пособие / Т.Т. Карпова. М.: ИНФРА-М, 1997. - 392с.
90.КаценеленбаумЗ.С. Кругооборот средств в социалистическом сельском хозяйстве / З.С. Каценеленбаум М.: Сельхозгиз, 1959. - 152с.
91.КеримовВ.Э. Об организации управленческого учёта / В.Э. Керимов // Бухгалтерский учёт. 2003. -№14. - с.44-45.
92. Киселев М. Анализбаланса/ М. Киселев // Аудит иналогообложение.- 2001. -№10. -с.21-25.
93. Киселёв М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности / М.В. Киселёв М.: Изд-во «АиН», 2001. -88с.
94.КлиментовА.Д. О критериях оценки и выбора наиболее эффективных вариантов инвестиционных проектов / А.Д. Климентов, С.А.Климентова// Финансовый вестник. 2000. - №6. - с.44-47.
95. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалёв- М.: Финансы и статистика, 2002.-560с.: ил.
96. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управлениекапиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. / В.В. Ковалёв 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000.-512с.
97. Ковалёв В.В. Финансовый учёт и анализ: концептуальные основы / В.В Ковалёв. М.: Финансы и статистика, 2004. - 720с.
98. Комментарии к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)»: Постатейный научно-практический / Под ред. В.Ф.Попондопуло, 2-е изд., испр. и доп. М.: Омега - Л, 2004. - 496с.
99.КрейнинаМ.Н. Финансовый менеджмент: (Учеб. пособие) / М.Н.КрейнинаМ.: Дело и сервис, 1998. - 304с.
100.КрушЗ.А. Антикризисное управление финансами коммерческих организаций: (Учеб. пособие по дисциплине «Финансы икредит») / З.А. Круш, Л.В.Лущикова; ВГАУ. Воронеж, 2001. - 313с.
101.КрушЗ.А. Использование моделей прогнозирования для диагностикикризисови стадий банкротства АКО / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Финансовый вестник. 2001. -№7. - с.60-66.
102.ЛенинВ.И. Полное собрание сочинений / В.И. Ленин, т.27. М.: Издательство политической литературы, 1975. - 662с.
103.ЛеонтьевВ.В. Межотраслевая экономика: Пер. с англ. /В.В. Леонтьев / Автор предисл. и науч. ред. А.Г.Гранберг. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997.-479с.
104.ЛишанскийМ.Л. Финансы сельского хозяйства: (Учеб. пособие для вузов) / М.Л.Лишанский, З.А. Круш, И.Б. Маслова, Л.С.ШохинаМ.: КолосС, 2003.-376с.
105.ЛюбушинН.П. Комплексный экономический анализхозяйственнойдеятельности: Учебное пособие / Н.П. Любушин. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448с.
106.МакальскаяА. К. Внутренний аудит: Учебно-практическое пособие / А. К.Макальская. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2000. - 80с.
107. Маркс К.Капитал/ К. Маркс, Ф. Энгельс, т.23. М.: Издательство политической литературы, 1960. - 908с.
108. Маркс К. Капитал / К. Маркс, Ф. Энгельс, т.25, ч.2. М.: Издательство политической литературы, 1962. - 552с.
109.МаршаллА. Принципы политической экономии./ А. Маршалл; пер. с англ., т.З.-М.: Прогресс, 1984.-349с.
110. Математическое моделирование экономических процессов в сельском хозяйстве / Под ред. A.M.Гатаулина. М.: Агропромиздат, 1990. - 432с.
111.МизиковскийЕ.А. Управленческий и бухгалтерский учёт расчётов схозяйствующимисубъектами / Е.А. Мизиковский, С.А.Кемаев// Бухгалтерский учёт. 2003. - №9. - с.61-63.
112.МитрохинВ.В. Диагностика и мониторинг устойчивостибанковскойсистемы/ В.В. Митрохин //Деньгии кредит. 2005. -№11,- с.23-27.
113.МоляковД.С. Теория финансов предприятий: (Учеб. пособие) / Д.С.Моляков, Е.И. Шохин М.: Финансы и статистика, 2000.-112с.
114. Мюллер Г. Учёт: международная перспектива (пер. с англ.) / Г. Мюллер, X.Гернон, Г. Минк М.: Финансы и статистика, 1999.
115.НазаренкоН.Т. Экономика сельского хозяйства / Н.Т. Назаренко Воронеж: ВГАУ, УКЦ, 1995. - 216с.
116.НиколаеваО.Е. Управленческий учёт: системасбалансированныхпоказателей / О.Е. Николаева, О.В.Алексеева// Бухгалтерский учёт. 2002. -№9. - с.74-78.
117.ОвсийчукМ.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.Ф. Ов-сийчук, Л.Б.Сидельникова. М.: «Дашков и К0», 2003. - 160с.
118.ОгиренкоЕ.А. Учётная политика на 2004 год / Е.А. Огиренко //Главбух. 2004. -№2 - с.23-31.
119.ОжеговС.И. Словарь русского языка / С.И. Ожегов. М.: Советская энциклопедия, 1970.-827с.
120.ОжеговС.И. Толковый словарь русского языка / Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова / С.И. Ожегов, H.IO. Шведова. 4-е изд., доп. - М.: Азбуковник, 1999. - 944с.
121. Оптимизациястратегическихпараметров устойчивого развития предприятияаграрнойсферы / Коллектив авторов. Под ред. А.К.Камаляна.- Воронеж: ВГАУ, 2003. 207с.
122. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Л.Н. Павлова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 269с.
123.ПавловаЛ.Н. Финансы предприятий: (Учебник для вузов) / Л.Н. Павлова-М.:ЮНИТИ, 1998.-639с.
124. Павлова О. Зерновой рынок: игроки меняют правила / О. Павлова, Л. Савельева // Экономика и жизнь. 2002. - №32. - с.28.
125. Палаткин И. Проблема финансовогооздоровлениясельхозтоваропроизводителей / И. Палаткин // АПК: экономика и управление. 2003. - №6.- с.21-27.
126.ПалийВ.В. Счета управленческого учёта / В.В.Палий, В.Ф. Палий // Бухгалтерский учёт. 2001. - №7. - с.72-78.
127.ПалийВ.Ф. Организация управленческого учёта / В.Ф. Палий М.: Бе-ратор - Пресс, 2003. - 224с.
128.ПалийВ.Ф. Управленческий учёт система внутренней информации / В.Ф. Палий // Бухгалтерский учёт. - 2003. - №2. - с.57-60.
129.ПанковВ.В. Тестовый анализ состояния бизнеса в условиях антикризисного управления / В.В. Панков // Финансы. 2003. -№8. - с.59-62.
130.ПашигореваГ.И. Цели и задачи управленческого учёта / Г.И. Пашиго-рева,СавченкоО.С. // Бухгалтерский учёт. 2000. -№19. - с.63-65.
131.ПаштоваЛ.Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционнойполитикой/ Л.Г. Паштова// Финансы. 2003. -№7. - с. 11-13.
132.ПизенгольцМ.З. О содержании управленческого учёта / М.З. Пизен-гольц // Бухгалтерский учёт. 2000. - №19. - с.60-62.
133.Планированиена предприятии АПК / К.С.Терновых(и др.); под. ред. К.С. Терновых. М.: КолосС, 2006. - 333с.
134. Плешанова О. Изощрённыйпередел/ О. Плешанова // Экономика и жизнь. 2003. - №26. - с. 1.
135.ПодъяблонскаяЛ.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий / Л. М.Подъяблонская, К.К. Поздняков // Финансы. -2000.-№12.-с. 18-21.
136.ПоповаЛ.В. Метод «директ-костинг» вуправленческомучёте / Л.В. Попова, И.А.Маслова, Б.Г. Маслова // Бухгалтерский учёт. 2003. -№19. -с.66-68.
137.ПротасовВ.Ф. Экология, здоровье иприродопользованиев России / В.Ф. Протасов, А.В.Молчанов. М.: Финансы и статистика, 1995. - 168с.
138.РаицкийК.А. Экономика предприятий: (Учебник для вузов) / К.А. Ра-ицкий 2-е изд. - М.: Информиционно -внедренческийцентр «Маркетинг», 2000,-696с.
139.РишарЖ. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Ж. Ришар; пер. с франц. под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. -375с.
140.РумакЕ.Х. О функциях управленческого учёта / Е.Х. Румак //Экономика с/х и перераб. предприятий. -1994. №4. - с.15-18.
141.РусакН.А. Финансовый анализ субъектахозяйствования: Справочное пособие / Н.А. Русак, В.А. Русак. Мн.: Высш. шк., 1997. - 309с.
142.РуткевичМ.Н. Философское значение концепции устойчивого развития / М.Н. Руткевич // Вопросы философии. 2002. - №11. - с.