БЕРЕСНЕВА ОЛЬГА ВЛАДИМИРОВНА ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ ПРИ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЯХ

Краткое содержание

Введение

Глава 1. Специфика инструментов и методов кредитного риск менеджмента в предпринимательских структурах при их выходе на внешний рынок

§1. Природа кредитных рисков и особенности методов управления ими в предпринимательских структурах

§2. Инструменты управления кредитными рисками, основанные на методе передачи риска страховым организациям

§3. Инструменты управления кредитными рисками, основанные на методе передачи риска, отличном от страхования

Глава 2. Использование различных инструментов управления кредитными рисками на международном рынке

§1. Эволюция мирового рынка кредитного страхования и страховых поручительств

§2. Современные тенденции в развитии мирового рынка инструментов управления кредитными рисками, отличных от страхования

§3. Зарубежный опыт государственной поддержки экспорта как особого инструмента управления кредитными рисками

Глава 3. Основные направления развития инструментария управления кредитными рисками при выходе российских компаний на внешние рынки

§1. Система страховых поручительств и возможности её введения в России

§2. Перспективы развития отечественного рынка инструментов управления кредитными рисками, отличных от страхования

§ 3. Обоснование создания государственно экспортно-кредитного агентства в России

Заключение

Библиография

9

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В соответствии с заявленными целью и задачами автором последовательно раскрываются следующие группы проблем.

Первая группа проблем носит теоретико-методологический характер: автором раскрываются особенности инструментов управления кредитными рисками в предпринимательских структурах при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

Кредитный риск или риск контрагента является частью финансового риска и нуждается в пристальном внимании со стороны менеджмента в компаниях не только финансового, но и реального сектора экономики. Значимость управления кредитными рисками для компаний реального сектора вытекает из природы дебиторской задолженности – основного источника кредитного риска для предприятий. Так риск дебиторской задолженности происходит из операций с внешней стороной, соответственно его нельзя нивелировать внутренними ресурсами самой компании. Масштабность и значительная частота операций (экспорт товаров или предоставление услуг на условиях коммерческого кредита), а также невозможность полного или частичного уклонения (условия платежа – продажа с отсрочкой – в современных условиях являются одним из ключевых факторов конкурентоспособности компании) являются ключевыми характеристиками кредитного риска в компаниях реального сектора, определяющими его значимость для предприятия.

Кредитные риски (риски невыполнения контрагентами компании своих обязательств) происходят от двух групп факторов: внутренних, т.е. зависящих от решений, принимаемых внутри самой компании – должника; и внешних, т.е. независящих от деятельности контрагента компании, являющихся следствием процессов, происходящих в среде существования компании. Однако не следует определять внутренние и внешние факторы как соответственно микро- и макроэкономические, данное упрощение может искусственно сузить спектр факторов, продуцирующих кредитный риск.

Все методы воздействия на риск можно условно разделить на две группы: методы трансформации риска и методы финансирования риска. К методам трансформации (или иначе контроля рисков) в отношении кредитных рисков относятся различные способы обеспечения обязательств, такие как неустойка, залог, удержание имущества должника, поручительство, банковская гарантия, задаток ит.д. Безусловно, данные методы должны быть в арсенале кредитного менеджера компании, однако для их применения требуется достаточная рыночная сила компании, чаще всего выражаемая в уникальности товара.

10

Методы финансирования кредитных рисков условно делятся на методы передачи рисков и методы удержания рисков. В случае удержания рисков речь идёт в первую очередь о создании всевозможных резервов. В условиях, особой значимости наличия достаточного оборотного капитала для успешного функционирования компании, и проведения большей части торгового оборота компании через операции с рассрочкой платежа, выведение денежных средств в резервный фонд на покрытие возможных убытков от кредитных рисков представляется весьма неэффективным.