Аналитические процедуры оценки консолидированной отчетности

Краткое описание

Год:

2009

Автор научной работы:

Савченко, Оксана Олеговна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Новосибирск

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

181

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Савченко, Оксана Олеговна

Введение.
Глава 1. Информационное обеспечение анализаконсолидированнойгруппы предприятий.
1.1. Становление понятия «консолидированнаяотчетность» в России и современные тенденции развития.
1.2. Системы нормативного регулирования подготовки,аудитаи анализа консолидированной отчетности в зарубежных странах.
1.3. Особенности формирования и аудита консолидированнойотчетности
Глава 2. Разработка алгоритма анализа консолидированной отчетности
2.1. Оценка системы управления и структуры группы предприятий при анализе консолидированной отчетности.
2.2. Особенности анализа консолидированной отчетности.
2.3. Методика аналитической обработки консолидированной отчетности для целей внешних пользователей.
Глава 3.Аналитическиепроцедуры анализа консолидированной отчетностиОАО«сибирьтелеком».
3.1.Организационно- экономическая характеристика группы компаний ОАО «Сибирьтелеком».
3.2. Определение достоверности консолидированной отчетности и риска, связанного с принятиемуправленческихрешений на основании ее данных.
3.3. Анализ консолидированной отчетностиакционерамикомпании.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Аналитические процедуры оценки консолидированной отчетности"

Итогами перехода России от командно-административной социалистической системыхозяйствованияк рыночной системе стали значительные экономические преобразования, определившие появление новых для российской экономики явлений и понятий.
Среди ключевых изменений, произошедших на первых этапах освоения рынка, былаприватизациягосударственных предприятий, результатом которой стало появление принципиально новыхнегосударственныххозяйствующих субъектов. Предоставленная им экономическая свобода и появившаяся личнаязаинтересованностьуправляющего органа привели к необходимости решения задач роста иукрупнениябизнеса при постоянном повышении уровняконкурентоспособности. Средством достижения поставленных задач выступила концентрациякапиталаи производственных мощностей путеминтеграцийкомпаний по вертикальному технологическому или горизонтальному предметному принципу. В результате начинают появляться и развиваться новые для нашей страны экономические структуры групп компаний: финансово-промышленные группы,холдинги, корпорации, концерны, ассоциации и другие.
В настоящее время группы компаний занимают значительную долю рынка не только в мировой экономике, но и в России.Капиталмногих групп настолько велик, что ихгодовойдоход во многом превосходитваловойвнутренний доход некоторых государств. Такоеукрупнениепривело к тому, чтобанкротстводаже одной из таких групп компаний является шокоммировогомасштаба, в результате которого страдает экономика ирепутацияцелого ряда стран, в которых располагались предприятия, входящие в данную группу. Кроме этого страдают и люди:акционерыи многочисленный штат работников, ставшихбезработными. Всего этого можно избежать, еслименеджеры, управляющие группой, работники, регулирующие государственные органы, акционеры ипрочиезаинтересованные лица получат достоверную информацию о финансовом состоянии группы компаний, на основании которой можно будет принимать объективныеуправленческиерешения.
Источником информации о результатах финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия является финансоваяотчетность. Но в данном случае речь идет о группе взаимосвязанных компаний и индивидуальная отчетность каждой компании, входящей в группу, не даст представление о группе в целом. В отечественномбухгалтерскомучете отсутствовал вид отчетности, способный отразить в полной мере деятельность группы компаний, и для этих целей была позаимствована отчетность, уже давно использующаяся за рубежом под названием «консолидированная». В результате перед специалистами возникла задача теоретического и практического осмысления понятия «консолидированная отчетность» применительно к отечественным компаниям.
Первые научные исследования в этой области основывались на существующих на тот момент законодательных нормах, которые помимо того, что сделали синонимами абсолютно разные понятия «консолидированная отчетность» и «своднаяотчетность», не раскрывали всей сущности данного процесса.
Спустя десятилетие ситуация значительно изменилась. Происходитглобализацияэкономики, активное освоение внешних рынков, повышается интерес компаний к зарубежныминвестициям. Все это привело к необходимости трансформированияотчетности, составленной по национальным стандартам в соответствии с зарубежными, и к ведению на предприятии параллельного учета. Эта проблема постепенно решается путем проведенияреформированияотечественного учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), в которых вопрос консолидации занимает первое место. На свет уже появился проект закона «Оконсолидированнойотчетности», который узаконивает этот вид отчетности и делает обязательным его составление по стандартам МСФО.
Вопросы, связанные с консолидированнойотчетностью, не ограничиваются процессом ее формирования. Не менее важным является аналитическая обработка данных отчетности, предназначенных для внешних пользователей.Мироваяпрактика свидетельствует, что консолидированная отчетность очень часто выступает объектом фальсификации. Это подтверждается сериейбанкротствкрупных корпораций, прокатившихся поСШАи Европе (Enron - 2001 год, World Com Inc. - 2002 год, Parmalat - 2003 год, Delta Airlines -2005 год и многие другие). Общей особенностью этих банкротств стала консолидированная отчетность, отражающая устойчивое финансовое положение, высокиетемпыроста прибыли, что подтверждалось положительнымаудиторскимзаключением. Внешние пользователи в данном случае оказываются абсолютно незащищенными, так как обычный анализ форм отчетности не даст им реальной картины о финансовом положении компании.
В связи с этим вопрос методики аналитической обработки консолидированной отчетности, дающей представление о ее достоверности и представляющей реальную картину финансового положения компании, является весьма актуальным.
Степень изученности проблемы. Составление консолидированной отчетности в нынешних экономических условиях является одним из сложнейших разделовбухгалтерскогоучета. Проблемы составления консолидированной отчетности обусловлены тем, что это понятие сравнительно ново и недостаточно исследовано не только в России, но и в странах с развитой рыночной экономикой. Сегодняшние требования Российского законодательства к решению данного вопроса весьма низки и ограничиваются лишь одними методическими рекомендациями, носящими общий характер, которые не могут решить всего многообразия проблем, возникших перед практическим работником при составлении консолидированной отчетности.
Многие вопросы уже неоднократно поднимались российскими учеными и были частично решены. МСФО являютсядинамичноразвивающимися стандартами, и исследования, проведенные еще несколько лет назад, уже потеряли свою актуальность, но не утратили своей значимости, так как на момент их проведения они были своевременны, а сегодня они представляют практическое значение и для законодательных органов, и для практикующих специалистов.
Теоретические подходы к формированию консолидированной отчетности групп компаний исследовались в трудах отечественных ученых: В. Д.Новодворского, С. И. Пучковой, В. В.Палия, В. С. Плотникова, Я. В.Соколова, М. А. Бахрушиной, Л. А.Мельниковой, Н. С. Пласковой и Ю. В. Слепова и многих других. Основой всех этих исследований стали существующие российские нормы по составлению консолидированной отчетности. В них рассматриваются процедуры консолидации, которые далеки от правил, установленных МСФО. Наиболее целостную методологию составления консолидированной отчетности представили в своих работах В. Д.Новодворскийи С. И. Пучкова.
Процедуры формирования консолидированной отчетности согласно МСФО наиболее полно представили М. А.Бахрушина, Л. А. Мельникова, и Н. С.Пласкова. В своих работах они рассматривают стандарты, регулирующие составление отчетности.
В отечественных работах методика анализа консолидированной отчетности с учетом ее специфики и особенностей построения не представлена. Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова предлагают дополнить существующую методику анализа индивидуальной финансовой отчетности анализом структуры и способом формирования группы. В. И.Бариленко, О. В. Иванова выделяют этапы анализаконсолидированногобаланса, которые практически ничем не отличаются от анализа индивидуальной отчетности. Наиболее полно представлена методика проведения аналитических процедур приаудитеконсолидированной отчетности в работе М. В. Мельник и В. Г.Когденко. Но все эти методики нецеленаправленны и представляют собой огромный набор расчетных показателей для тотальной и всесторонней оценки отчетности, и рядовому пользователю сложно сориентироваться в таком многообразии показателей. Существующая практика показывает, что для принятияуправленческихрешений, как правило, достаточно четырех или пяти показателей.
В результате многие вопросы формирования и анализа консолидированной отчетности остаются нерешенными. По этой причине дополнительные исследования в этой области имеют большое практическое значение и обуславливают актуальность темы.
Целью работы является разработка методического подхода к оценке данных консолидированной финансовой отчетности, составленной по МСФО, в основе которого лежат аналитические процедуры, позволяющие внешним пользователям на более качественном уровне оценивать финансовое состояние групп компаний и минимизировать риск принятия необоснованных решений.
Для реализации поставленной цели решены следующие задачи:
- систематизированы процессы подготовки иаудитаконсолидированной финансовой отчетности, выделены наиболее сложные практические вопросы; проанализирована консолидированная финансовая отчетностьобанкротившихсякомпаний, и выявлены общие признаки, подтверждающие искажение данных;
- рассмотрены существующие методы анализа финансовой отчетности и определены ограничения их применения при анализе консолидированной финансовой отчетности;
- установленыпреимуществаи недостатки современных методик анализа, применяемых вкорпоративныхструктурах;
- разработана методика аналитической обработки консолидированной отчетности для внешних пользователей, дающая представление о ее достоверности и финансовом положении группы; проведена апробация методики аналитической обработки консолидированной отчетности.
Объектом исследования выступает консолидированная отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО.
Предлштом исследования являются совокупность теоретических, методологических и практических вопросов, связанных с применением аналитических процедур при подготовке, аудите и анализе консолидированной отчетности.
Научная новизна исследования состоит в:
- теоретическом обосновании понятия «интеграционныйриск», выделение которого из общей совокупностиаудиторскогориска для групп компаний, позволяет оценить уровень организации консолидированного учета и реализацию учета и контроля отдельно для каждой компании, входящей в группу;
- формировании методического подхода к оценке аудиторского риска, позволяющего проанализировать и оценить его уровень на всех этапах составления консолидированной отчетности для каждойаудируемойединицы в отдельности и выявить компании, отчетность которых находится в зоне повышенного риска;
- классификации признаков вероятной фальсификации консолидированной отчетности, представленных в виде «индикаторовискажения» и используемых в аналитической процедуре оценки достоверности консолидированной отчетности; разработке методики анализа консолидированной финансовой отчетности, позволяющей минимизировать риск принятия необоснованных решенийакционерамикомпании и прочими внешними пользователями отчетности;
- оптимизации механизма сравнения финансовых показателей с помощью разработанной аналитической процедуры сравнительной оценки аналогичных компаний в определенномсегменте.
Теоретической основой исследования выступает система знаний, формирующая теорию бухгалтерского и консолидированного учетов, аудита и экономического анализа.
Методологической основой исследования является диалектическая теория научного познания, рассматривающаяконсолидированнуюфинансовую отчетность как результатхозяйственныхи финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости. В работе использованы общенаучные методы познания дедукции и индукции, анализа и синтеза. Достоверность выводов обеспечивается применением аналитических методов: качественные (неформализованные, логические) и количественные (формализованные) методы.
Методической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых, и специалистов побухгалтерскомуучету, анализу и аудиту. В частности, были использованы работы ведущих отечественных ученых: В. И.Бариленко, М. А. Бахрушиной, JT. В.Донцовой, О. В. Ивановой, В. Г.Когденко, Н. П. Кондракова, М. В.Мельник, JI. А. Мельниковой, Н. А.Никифоровой, В. Д. Новодворского, В. В.Палий, Н. С. Пласковой, В. С.Плотникова, С. И. Пучковой, Г. В.Савицкой, Ю. В. Слепова, Я. В.Соколова, С. Д. Шаганова, и других авторов. Исследованы труды зарубежных специалистов в области бухгалтерского учета, аудита и анализа: X. Геронон, Т. Р.Карлин, Г. Мюллер, Пол А.Самуэльсони других.
Информационной базой послужили законодательно-правовые и нормативные акты в области гражданского права,налогообложения, бухгалтерского учета и аудита РФ, международные стандарты финансовой отчетности и интерпретации к ним. Кроме того использовались статистические материалы журнала «Fortune», компании Standard & Poor's, «СКРИН», «Велес Капитал», материалытерриториальногооргана Федеральной службы государственной статистики по Новосибирской области, а также консолидированная отчетность компаний, опубликованная в средствах массовой информации.
Область исследования. Содержание диссертации соответствует области исследования 1.10. «Особенности формированиябухгалтерскойи статистической отчетности по отраслям, территориям и другимсегментамхозяйственной деятельности» и 1.12 «Инвестиционный, финансовый иуправленческийанализ» Паспорта номенклатуры специальностей научных работников (специальность 08.00.12 — «Бухгалтерскийучет, статистика»).
Теоретическая значимость исследования заключается в расширении методическогоинструментариядля аудита и анализа консолидированной финансовой отчетности.
Практическая значимость исследования определяется тем, что его результаты могут повысить эффективностьаудиторскойпроверки. Аудиторские компании могут использовать результаты этого исследования для оптимизации объемов проверки и применяемыхаудиторскихпроцедур. Акционеры компании и прочие внешние пользователи консолидированной отчетности могут использовать разработанную методику анализа в целяхминимизациириска принятия необоснованных решений.
Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы внедрены и используются в деятельности аудиторской компанииООО«Аудит М» при проведении аудиторской проверки, постановки консолидированного учета, оказанииконсультационныхуслуг. Результаты исследования применяются в практической деятельности ООО «НовософтКонсалтинг» при разработке информационных автоматизированных систем в области аудита и анализа. Материалы исследования используются в учебном процессе «Новосибирского государственного университета экономики и управления», что подтверждается соответствующими справками о внедрении.
Публикаг^и. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в восьми авторских работах общим объемом 3,82 п.л., в том числе две работы опубликованы в журналах, рекомендованныхВАК.
Объем и структура работы. Цели и задачи исследования определили структуру диссертации, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 125 наименований, и 14 приложений. Основной текст изложен на 168 страницах, содержит 17 таблиц, 14 рисунков.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Савченко, Оксана Олеговна

Последнее десятилетие Россия переживает новое для нее явлениеглобализацииэкономики. Сегодня • глобализация экономики - одна из закономерностеймировогоразвития, которая связана с формированием экономического пространства, гдеотраслеваяструктура, обмен информацией и технологиями, географияразмещенияпроизводительных сил определяются с учетом мировойконъюнктуры, а экономические подъемы испадыприобретают планетарные масштабы.Проблемы глобализации не обошли и российские компании, которые осознали необходимость объединениякапиталовдля усиления позиции на рынке, повышения эффективности деятельности и ликвидации конкурентов.Появившиесяконсолидированныегруппы компаний привнесли ряд новых для отечественногобухгалтерскогоучета интеграционных процессов, происходящих'" внутри группы. Все это обусловило необходимость создания принципиально новойучетнойсистемы, которая бы в полной мере отражала методические подходы к формированию и раскрытию финансово-аналитической информации о деятельности групп взаимосвязанных компаний. Даннаяотчетностьдолжна отвечать всем современным требованиям, являющимся обязательными для выхода групп нафондовыерынки, это высокая степень надежности ипрозрачности. А участие российских компаний на международных рынкахкапитала- это новые возможностипривлечениядополнительных инвестиционных вливаний в российскую экономику.Ориентация на иностранныйкапитали общая мировая тенденция объединенияучетныхпринципов и сведение их к единой системе учета, стали причинойреформированияотечественного учета в соответствии с принципами международных стандартов финансовойотчетности. Несмотря на то, что явление объединений компаний в единые группы существует в России довольно давно, законодательная база, в полной мере регулирующая процесс формирования отчетности по таким группам, отсутствует. Для решения данной проблемы не стали создавать национальные стандарты, регулирующие эту деятельность, а предпочли ее регулирование международными стандартами финансовой отчетности, что разрешают существующие методические указания по формированиюсводнойотчетности и узаконивает проект Федерального закона «Оконсолидированнойотчетности», который будет принят в ближайшее время.Таким образом, на повестку дня выходит новый вид отчетности, уже давно и активно использующийся за рубежом -консолидированнаяотчетность групп компаний.Для России «консолидированная отчетность» является новым понятием, а для практикующих специалистов ее использование осложняется применением незнакомых международных стандартов, которые во многом отличаются от национальных стандартов. Но проблема использования консолидированной отчетности затронула не только Россию. Как показывает международная практика, консолидированная отчетность очень часто становиться удобным^инструментомв руках мошенников, целью которых является обман пользователейотчетностью. Сложившаяся ситуация свидетельствует онеопределенностяхи недоработках, существующих в методологии и методологических подходах, лежащих в основе подготовки консолидированной отчетности и ее аналитической обработке для целей принятияуправленческих* решений. Эти проблемы решаются специалистами разных стран. В России проблемы формирования иаудитаконсолидированной отчетности поднимались во многих трудах отечественных исследователей и были частично решены. Но вопросы аналитических возможностей консолидированной отчетности, методики ее анализа остаются недостаточно изученными, что обусловило выбор темы диссертационного исследования.В процессе написания диссертационной работы были изучены труды .российских и зарубежных ученых, особое внимание было остановлено на изучении практического опыта формирования и анализа консолидированной отчетности в России и за рубежом. Российская практика представлена мнениями ведущихбухгалтерови аналитиков крупных корпораций, а также специалистов крупных аналитическихагентстви консалтинговых компаний.В результате чего в диссертационной работе дано теоретическое обоснование, представлены авторские рекомендации и предложены аналитические процедуры относительно порядка составления консолидированной отчетности, формирования отдельных его показателей, аудита и анализа в соответствии с требованиямиМСФО. В диссертационной работе приведены исторические предпосылки появления консолидированной финансовой отчетности. На основании проанализированных исторических этапов, начиная с 1861 года наглядно показано, что общепринятое мнение о том, что первые группы компаний возникли вСШАв начале двадцатого века ошибочно, так как уже в середине девятнадцатого века в России существовали первыемонополистическиеобъединения, которые по своей сути являлисьакционернымиобществами. Но консолидированная отчетность появилась в США уже в 1901 году, когда российские компании стали ее составлять только на рубеже двадцатого и двадцать первого веков. Такая ситуация сложилась вследствие различных путей экономического развития и отсутствия законодательно-нормативной базы в России.В работе проведено исследование развития понятия консолидированной отчетности с момента ее появления в России. Ключевым моментом в отечественномконсолидированномучете можно назвать появление на свет проекта Федерального закона «О консолидированной отчетности», что подтверждает официальный статус отчетности и правомерность его рассмотрения по принципам МСФО в диссертационном исследовании. На основании проведенной работы было обосновано применение термина «консолидированная отчетность», выделены его основные признаки, отличающие его от принципиально другого понятия - «своднаяотчетность». Обоснована необходимость выделения в отдельный раздел бухгалтерского учетаконсолидированногоучета. В соответствии с чем предложено понятие «консолидированного учета» и дано его определение.Анализ мировой практики бухгалтерского учета показал, что замировоепризнание борются две основные системы: МСФО и американская система US GAAP. Выбор между двумя этими системами является политическим вопросом и зависит как от географического положения страны, так и от уровня развития экономики. В диссертационной работе обоснован выбор России для реформирования отечественного учета в соответствии с принципами МСФО. На основании проведенного анализа систем учета в странах мира был сделан вывод, чтомироваятенденция заключается в приведении существующих учетных принципов к единым стандартам. Подтверждением тому стали конвергенционные процессы происходящие в МСФО, US GAAP и Japan GAAP.Вопросы формирования консолидированной отчетности по МСФО являются темой большинства последних научных исследований. Но МСФО являютсядинамичноразвивающимися стандартами и исследования, проведенные еще в прошлом году, уже потеряли свою актуальность, но не утратили значимости для практикующих специалистов и теоретиков. В диссертационном исследовании проведено сопоставление существующих методов консолидации в России и международной практике. Исследован порядок составления ипредоставленияконсолидированной отчетности в соответствии с изменениями, произошедшими в МСФО за последнее время. По мнению практикующих бухгалтеров, основным сложным вопросом при составлении консолидированной отчетности является процесс формирования показателяГудвили его последующее тестирование. В связи с этим, в работе представлен алгоритм определения и последующего тестированияГудвилаи активов группы в соответствии с МСФО 3 «Объединение бизнеса».Согласно проекту закона «О консолидированной отчетности» консолидированная отчетность подлежит обязательному ежегодному аудиту.Аудиторское заключение представляется и публикуется вместе с консолидированной отчетностью. Вопросы качественной проверкикорпоративнойотчетности являются проблемой мирового масштаба. Что подтверждается волной неожиданныхбанкротств, прокатившихся в Европе и США за последнее десятилетие. Основная особенностьобанкротившихсякомпаний заключается в том, что их отчетность отражала благополучное финансовое состояние, что подтверждалосьаудиторскимзаключением и повышало доверие к такой отчетности со стороны пользователей. В работе предложены основные этапы аудита консолидированной отчетности с определением источников информации и объектов проверки. Был уточнен расчет показателяаудиторскогориска, предложенного международным стандартом аудита IAS № 200 «Objective and General Principles Governing an Audit of Financial Statements», с учетом особенностейинтеграционныхпроцессов. На основании чего введено понятие «интеграционногориска» как элемента аудиторского риска приаудитеконсолидированной отчетности. Для дополнительной характеристики рассчитанныхаудиторскихрисков по каждому отдельному предприятию группы предложена аналитическая процедура сравнения доли аудиторского риска, приходящегося на каждое предприятие сскорректированнойвалютой баланса.Вторая глава диссертации посвящена вопросам аналитических процедур анализа консолидированной отчетности.В диссертации рассмотрен процесс разработки и принятия управленческих решений в группе взаимосвязанных компаний. Дано определение понятия «субъекты управления» и его разделение на внешние и внутренние с выделениеминструментовуправления. Разграничены понятия косвенного и прямого влияний на процесс управления в группе, оказываемых внешними субъектами управления.В рамках исследования управленческих процессов выделены критерии принятия управленческих решений в соответствии со стратегией и структурой группы. Проанализированы структуры групп, сложившиеся в мировой практике и в России, с выделением основных плюсов и недостатков. Рассмотрены основные возможные вариантыстратегическихрешений, цели их реализации и критерии оценки.Основная цель составления консолидированного отчета - этоудовлетворениеинформационных потребностей внешних пользователей. Но для оценки финансового состояния группы необходимо провести аналитическую обработку данных компании. Отечественная научная литература предлагает множество различных методик анализа индивидуальных отчетов, которые не учитывают всего многообразия особенностей, связанных с анализом консолидированного отчета. В работе выделены эти особенности, на основании чего проанализирована возможность применения существующих методик и методов анализа консолидированного отчета. В результате был сделан вывод, что основной особенностью анализа выступает смешивание в единые показатели отчетностиотраслевыеи географические сегменты, что является препятствием к применению множества методов. На основании проведенного исследования был рассмотрен алгоритм анализа, учитывающий специфические особенности консолидированного отчета и современные тенденции развития экономического анализа.Как показало проведенное исследование процессов окружающих группы компаний, основной проблемой является незащищенность акционеров.Акционеры в отличие отпрочихвнешних пользователей отчетности выполняют управляющую и контролирующую функцию, что накладывает на них определенную ответственность. Для принятия правильных управленческих решений им необходима достоверная информация о деятельности группы.Сегодняаудиторскоезаключение консолидированной отчетности не может выступать гарантом ее достоверности. Это обуславливает необходимость разработки методики, результаты реализации которой позволят судитьакционерамо честности управляющего персонала и риске, связанном с принятиемуправленческогорешений.В рамках диссертационной работы была разработана методика анализа консолидированной отчетности для целей внешних пользователей. Основной особенностью данной методики является метод выявленияиндикатороввозможных искажений отчетности, которые были получены в результате анализа отчетности обанкротившихся компаний. Также предложен показатель риска, связанного с принятием неверного управленческого решения внешними пользователями на основании данных консолидированной отчетности. Для оценки финансового состояния группы выделены четыре основных критерия потенциала
группы^ являющихеягнаиболее значимыми дляакционеровкомпании.В рамках этих критериев представлен набор из шести экономических показателей. Основная сложность современногоаналитиказаключается в отсутствии возможности сравнивать данные анализируемой группой со средними показателями. Для чего разработана аналитическая процедура сравнительной оценки аналогичных групп компаний.Третья глава, в которой продемонстрировано применение предложенной методики анализа консолидированной отчетности на примере данных группы компанийОАО«Сибирьтелеком», носит практический характер.В процессе анализа было установлено, что ОАО «Сибирьтелеком» является ведущим телекоммуникационным оператором Сибири и одной из семидочернихкомпаний, входящих в межрегиональное объединение группы ОАО «Связьинвест». ОАО «Сибирьтелеком» является горизонтально-интегрированной группой компаний, структура группы насчитывает 15 предприятий: 1 материнское, 9 дочерних и 5 зависимых. Результаты проведенного анализа свидетельствуют, что среди компаний группы ОАО «Связьинвест» группа компаний ОАО «Сибирьтелеком» имеет средние финансовые показатели и занимает одно из низших положений наряду с компаниями ОАО «Дальсвязь», ОАО «Центртелеком».В результате реализации разработанной методики было установлено, что риск принятия неверного решения на основе данных консолидированной отчетности ОАО «Сибирьтелеком» равен 2,04. Полученный результат попадает в третью группу оценки (от 2 до 3), но является скорее пограничным между второй и третьей группой. Данные этого показателя говорят о том, что существует вероятность искажения представленной отчетности, равная 50%. По результатам оценки критериев потенциала группы в сравнении с аналогичными компаниями был сделан вывод, что по итогам 2006 года по основным показателям среди проанализированных групп компаний ОАО «Сибирьтелеком» занимает последнее место (среднее отклонение нижней границы — 0,05). При этом отставание от результатов оценки лидера очень велико (среднее отклонение верхней границы -
26,4) По итогам проведенного анализа были выделены сильные и слабые стороны результатов деятельности группы компаний ОАО «Сибирьтелеком» и предложены рекомендации для акционеров компании.Таким образом, все вопросы и проблемы, исследованные в рамках диссертационной работы, играют существенную роль в теоретическом и практическом аспектах. Результаты исследования и предложенные рекомендации, разработанные аналитические процедуры, алгоритмы и методика анализа могут быть использованы в практической работе российских групп компаний, составляющихконсолидированнуюотчетность по МСФО как внутренними пользователями отчетности, так и внешними. В том числеаудиторскимифирмами и компаниями, занимающимися аналитической деятельностью, для составлениярейтингови оказания прочих услуг. Это подтверждается использованием основных результатов диссертационной работы в практической деятельностиаудиторскойкомпании «Аудит-М».

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Савченко, Оксана Олеговна, 2009 год

1. Российская федерация. Гражданский кодекс: [от ЗОЛ 1.1994., в ред. от 22.07.2008, с изм. от24.07. 2008].--М.:Эксмо, 2 0 0 8 т 8 0 0 C7
2. Российская федерация. Закон. Оконкуренциии ограничении монополистической деятельности натоварныхрынках: 948-1 от 22.03.1991., в ред. №135-Ф3 от 26.07.2006]. [Электронный ресурс]. Гарант. Режим доступа: http://iv2.garant.ru/SESS10N/S_MqcllPG3/PILOT/main.html
3. Российская федерация. ПриказМинфина. Концепция развития бухгалтерского учета иотчетностив РФ на среднесрочную перспективу: 180, от 01.07.2004]. [Электронный ресурс].Минфин. Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2006/08/konc_sr.pdf
4. Российская федерация. Постановление Правительства. О порядке ведениясводных(консолидированных) учета, отчетности ибалансафинансовопромышленных групп: [№24, от 09.01.1997.; утр. силу с принятием ФЗ №115-ФЗ от 22.06.2007.] [Электронный ресурс]. Гарант. Режим доступа: http://iv2.garant.ru/SESSION/S_MqcllPG3/PILOT/main.html
5. Российская федерация. Постановление Правительства. учета в соответствии ресурс]. Программареформированиябухгалтерского 06.03.1998] [Электронный сМСФО: [№283, от Режим доступа: Гарант. http://iv2.garant.ru/SESSION/S_MqcllPG3/PILOT/main.html
6. Российская федерация. Проект Федерального закона.консолидированнойфинансовой отчетности: [№55792-4 (во втором чтении)]. [Электронный ресурс]: Минфин. Режим доступа: /img/uploaded/library/no_date/2007/pzinpa_p fz_okfo.doc
7. Российская учете: федерация. Проект Федерального закона. Обухгалтерском[Электронный ресурс]: федерация. групп, Распоряжение созданных в Минфин. Режим Правительства. соответствии с доступа: Условия Указом http://wwwl.minfin.ru/common http://wwwl.miniin.rLi/buh/buh_pzinpa_zak.htm
8. Российская экспериментальной обработки порядка ведения консолидированной отчетности финансово-промышленных Президента РФ от 05.12.1993 г. №2096: [№768-р, от 03.06.1995]. [Электронный ресурс].Консультант. Режим доступа: http://base.consultant.ru
9. Российская федерация. Федеральный закон. О бухгалтерском учете: [№129-ФЗ от 21.11.1996, в ред. 03.11.2006 г. №183-Ф3]. М Омега-Л, 2008. 16 с.
10. Российская федерация. Федеральный закон. ОФинансовопромышленныхгруппах: [№190-ФЗ от 30.11.1995, утратил силу с принятием ФЗ №115-ФЗ от 22.06.2007]. М.: Волтерс Клувер, 2004. 350 с.
12. Республика Беларусь. Решение Минфина. Рекомендации по оценкеаудиторскогориска и надежности системы внутреннего контроля: [№3 от 19.09. 2005]. [Электронный ресурс]. Минфин Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.minfin.gov.by/rmenu/auditing/methods/recommendations/recommendations4/
13.АакерД. А. Стратегическое рыночное управление Д. А.Аакер; пер. с англ. Божук. СПб.: Питер, 2007.- 496 с.
14.АверчевИ. Аверчев И. Как оценивать эффективность работы компании Журнал «Финансовый директор» [Электронный ресурс]: федерация. Федеральный закон. ОбАкционерныхобществах: [№208-ФЗ от 26.12.1995, в ред. 29.04.2008 г. №58-ФЗ]. М.: Омега-Л, №3(март) 2
15. Режим доступа: http://fd.ru/archive_art/24371 .html
16.АгееваН. А. Аналитическое обоснованиеуправленческихрешений Н. А. Агеева. СПб.: ИздательствоСПбГУЭФ, 2004. 162 с.
17. Арлачев Д. В. Применение методаслиянияв учете материнского предприятия и формирование консолидированной отчетности Д. В. Арлачев Актуальные-Проблемыэкономики._2003.=_С._41-50
18.АскериО. Китайская модель перехода на МСФО на примереСингапура/ О. Аскери МСФО практика применения. 2006. №4. 47.
19.Аудит: общий, банковский, страховой Под ред. проф. В. П.Суйца. М.: ИНФРА-М, 2005. 671 с.
20.БалдинК. В. Управленческие решения К. В. Балдин, Н. Воробьев, B. Б.Уткин. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004. 496 с.
21. Анализ финансовой отчетности Под ред. О. В.Ефимовой, М. В. Мельник. М.: Омега-Л, 2004. 408 с.
22.БариленкоВ. И. Анализ финансовой отчетности В. И.Бариленко, C. И. Кузнецов, Л. К.Плотников, О. В. Иванова. М.:КноРус, 2006. 416 с.
24.БаффетУ. Эссе Стратегический обменеджмент/В. А. Баринов, финансах и В. Л. Харченко. М Инфра-М, 2006. 237 с.инвестициях, корпоративных управлении компаниями Уоррен Баффет; сост., авт. предисл. Лорен Каннингем; пер. с англ. М.:АльпинаБизнес букс, 2007. 268 с.
25.БернстайнЛ. А. Анализ финансовой отчетности. Теория, практика и интерпретация. /Л. А.Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 2003. 624 с.
26.БогатыреваЕ. И. Составление сводной отчетности: информации Е. И. БогатыпеваБухгалтерскийучет. 2002. 3, 4.
27. Большая советская энциклопедия [Электронный ресурс]: Большая советская энциклопедия. Режим доступа:
28. Бычкова моделирования 112 с.
29. Бычкова М. Риски ваудиторскойдеятельности М. Бычкова, Л. Н.Растамханова. М.: Финансы и статистика, 2003. 416 с.
30.БахрушинаМ. А. Управленческий учет М. А. Бахрушина. М.: Омега-Л, 2008. 400 с. для М. принятия http://slovari.yandex.ru/dictybseотчетность. Возможность решений: управленческих Бухгалтерская правильных подготовка практическое руководство М. Бычкова, Ц. Н.Янданова. М.: Эксмо, 2006.
31. Верещагин А. Бухгалтерский учет в обособленных
32.ГарифулинК. М. О составлении консолидированной отчетности в Германии К. М. Гарифулин, Н. Н.МансуровБухгалтерский учет. 1997. №5 80-83.
33. Геронон X. Учет: Международная перспектива X. Геронон, Г. Минк, Г. Мюллер; пер. с англ. М.:Финансыи статистка, 2003. 136 с.
34.ГорецкаяЛ. Л. Бухгалтерский учет в зарубежных странах Л. Л. Горецкая, Д. А.Панков, Я. В. Соколов; отв. ред. Ф. Ф.Бутынец. М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2005. 664 с.
35. Гриднева И. МСФО и US GAAP: анализ различий в подготовке и представлении финансовой отчетности И. Гриднева МСФО практика применения. 2006. №1. 8.
36. Гуляев Н. Основные моделибухгалтерскогоучета и анализа в зарубежных странах Н. Гуляев, Л. Н.Ветрова. М.: КНОРУС, 2004. 144 с.
37.ГурковИ. Б. Стратегия и структуракорпорации: учебное пособие И. Б.Гурков. М.: Дело, 2006. 320 с.
39.ДыбальВ. Финансовый анализ: теория и практика В. Дыбаль. СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. 304 с.
40.ЕсиповВ. Е. Оценка бизнеса В. Е. Есипов, Г. А.Маховикова, В. В. Терехова. СПб.: Питер, 2006 464 с.
41.ЖарылгасоваБ. Т. Анализ финансовой отчетности Б. Т.Жарылгасова, А. Е. Суглобов. М.: КНОРУС, 2008. 304 с.
42. Зубилевич Учет на Украине сближается с МСФО Зубилевич, Л. Ноикас МСФО практика применения. 2006. №6.- 9. Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник Л. В.Донцова, Н. А. Никифорова. М.: Издательство «Дело иСервис», 2006.
43.ИвашкевичВ. Б. Бухгалтерский Ивашкевич. М.: Экономисть, 2003. 618 с. 46. -Исаев-Д.-В.-Методы-И-технологии-_консолидированной финансовой, отчетности Д. В.Исаев, Ю. В. Слепов «Финансовая газета» 22. 14-15, 2 3 14-15.
44. Каланов А. МСФО в мире А. Каланов «МСФО практика применения» 2006. №3. 3.
45. Каланов А. МСФО наступают, совершенствуются и выигрывают A. Каланов «МСФО практика применения» 2006. №4. 7.
46.КарлинТ. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) Т. Р. Карлин. М.: ИНФРА-М, 1999. 448 с.
47.КеримоваВ. Э. Управленческий учет производственной деятельности/ А. А.Епифанов, М. Крятов, П. В.СеливановПод ред. B. Э. Керимовой М.: Издательство «Экзамен», 2002. 160 с.
48. Кирьян П. Однажды в Америке П. Кирьян [Электронный ресурс]: «Эксперт» №46(306)/10 декабря 2001 г. Режим доступа:. http://www.expert.ru/printissues/expert/2001/46/46ex-enron2/
49.КлимоваМ. А. Все ПБУ с комментариями М. А. Климова. М.: ИндексМедиа, 2008. 472.
50.КобяковА. Б. Американская экономика:рецессияили депрессия? рынки капитала как глобальная угроза А. Б. Кобяков [Электронный ресурс]: «Русскийпредприниматель» №1(2) январь 2002 г. А. Режим Б. доступа: http://www.ruspred.ru/arh/01/18.php
51. Кобяков А. [Электронный ресурс]: Б. Ненаказанный сценарий Кобяков. «Эксперт» №5 (4) февраля 2002 г. Режим доступа:управленческийучет В. Б. http://www.expert.ru/prmtissues/expert/2002/05/05ex-enronex/print
52.КобяковА.Б. Закат империи доллара и конец «Pax Americana» А. Б. Кобяков, М.Л.ХазинМ.: Вече, 2003. 368 с.
53.КовалевВ. В. Гудвил какбухгалтерскаякатегория В. В. Ковалев «Бухгалтерский учет» 2005. №8. 52-58.
54.КовалевВ. В. Как читатьбалансВ. В. Ковалев, В. В.Патров. М.: Финансы и статистика, 1993. 256 с.
55. Козлова 63т Т. В. «Консолидированнаябухгалтерская отчетность: методика составления Т. В. Козлова «Бухгалтерский учет 1997. №3. 5 56.КондраковаН. П. Бухгалтерский учет Н. П.КондраковаМ.: ИНФРА-М, 2008. 720 с.
57. Консолидированной отчетности дляхолдинговбыть? [Электронный ресурс]: налоговый журнал «Российский налоговый курьер» от 31.01.2007 г. Режим доступа: http://www.rmc.ra/rnk/news.phtml?code=4698
58.КраевВ. Н. Исследование систем управления В. Н. Краев, Н. Н.ПолзуноваМ.: Академический Проект; Трикста, 2006. 240 с.
59. Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией И. Кубышкин учреждение [Электронный ресурс]:Негосударственноепроблем образовательное повышения квалификации «Институтпредпринимательства». Режим доступа:
60.МатвеевА. А. Консолидированная отчетность: методика и практика A. А. Матвеев, В. П.Суйц. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. 176 с.
61. Мацидовски М. Учет в Германии М. Мацидовски «МСФО практика применения» 2006. №3. 7.
62. Международные М.: Омега-Л, 2007. 568 с.
63.МельникМ. В. Экономический анализ ваудитеМ. В. Мельник, B. Г.Когденко. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 543 с. стандарты финансовой отчетности М. А.Бахрушина, Л. А. Мельникова, Н.Пласкова; под ред. Бахрушиной М. А.
64. Натепрова Т. Я. Учетценныхбумаг и финансовых вложений Т. Я. Натепрова. М.: Издательско-торговаякорпорация«Дашков и К», 2007. 224 с.
65.НоводворскийВ. Д., Консолидированная отчетность В. Д.Новодворский, И. Пучкова. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 1999. 224 с.
66.НоводворскийВ. Д. О консолидированнойбухгалтерскойотчетности В. Д. Новодворский, В. Т.Слабинский, А. Н. Хорин «Бухгалтерский учет» 1993.-№11 3-9.
67. Обзор новостей по МСФО на 15 июня 15 июля 2004г., подготовленный пресс-службой аудиторскойфирмы«АРНИ» [Электронный ресурс]: «Московскаяаудиторскаяпалата». Режим доступа: auditchamber.ru/pressa/obz_mcfo/mcfo 15_06_04.html
68. Оверченко М. Прокисшие финансы Parmala М. Оверченко [Электронный ресурс]: «Домашняя библиотека компромата Сергея Горшкова». Режим доступа: http://compromat.ru/main/ne_rossiya/parmalatl. htm
69.ОрловаА. И. Принятие решений. Теория и методы разработки управленческих решений А. И. Орлова. М.:ИКЦ«МарТ»; Ростов Издательский центр «МарТ», 2005. 496 с. н/Д: http://www.m-
70.ПалийВ. В. Консолидированная отчетность: учет операций, связанных сослияниемпредприятий В. В. Палий «Бухгалтерский учет» 1995. Ш,5_
71.ПарфеновК. Г. Международные стандарты финансовой отчетности К. Г. Парфенов. М.: Парфенов.ру, 2003. 93 с.
72.ПлотниковВ. В. Консолидированный Основы учет и отчетность учета В. Плотников. Саратов: Издательский центрСГСЭУ, 2001. 256 с. консолидированного В. Плотников. Саратов: Издательский центр СГСЭУ, 2000. 192 с.
73.ПодольскийВ. И. Аудит В. И. Подольский, А. А.Савин, Л. В. Сотникова и др.; Под ред. проф. В. И. Подольского. М.: ЮНИТИ-ДАНА, Аудит, 2008. 744 с. 84. Пол А.Самуэльсон. Основания экономического анализа. Перевод с англ. под ред. Ватшена П. А. СПб.: «Экономическая школа»,СПбГУЭиФ, 2002. 604 с.
74.ПоповВ. М. Анализ финансовых решений вбизнесе: учебное пособие/ В. М. Попов, И. Ляпунов- М.: КНОРУС, 2006. 240 с.
75. Практический аудит: учебное пособие.КостюкГ. И. и др. Под ред.СоколоваЯ. В. СПб.: Юридический центр пресс, 2004. 860 [1] с.
76. Предмет экономической истории. Периодизация. [Электронный ресурс]: WebKnow. Режим доступа: http://www.webknow.ru/istorija_00000_10.html
77. Пучкова И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Организации иконсолидированныегруппы И. Пучкова. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. 341 с.
78.СавельевА. А. Учет гудвилла в соответствии с новыми стандартами МСФО и US GAAP А. А. Савельев [Электронный ресурс]: «Интернет издание GAAP.RU». 225.asp
79.СавицкаяГ. В. Экономический анализ Г. В. Савицкая. М.: Новое знание, 2007. 688 с.
80.СелезневаН. Н. Консолидированная бухгалтерская Н. Н. Селезнева, И. П.Скобелева. М.: Юнити-Дана, 2000. 110 с. отчетность Режим доступа: http://www.gaap.ru/biblio/gaapias/compare_rus2/
81.Селезневабухгалтерской Н. Н. Методика составления консолидированной Скобелева, отчетности Ю. Ю.В. В. в АО ВидыСводнаяН. Н. Селезнева, И. П.своднойотчетности Л. П. Селезнева «Бухгалтерский учет» 1997. №4.- 86-95.
82. Слепов «Аудиторская взаимосвязанных российских доступа: организаций Ю. В. Слепов «Аудиторскиеведомости». 2003. №8. 13-23. бухгалтерская отчетность Режим организаций. Ее виды и особенности. Ю. В. Слепов [Электронный ресурс]:консалтинговаякомпания Гостаудит». http://www.gostaudit.ru/article/10000532
83.СлеповЮ. В. Составление сводной (консолидированной) отчетности Ю. В. Слепов «Аудиторские ведомости». 2003. №3 11-30.
84.СосненкоЛ. Раскрытие информации о связанных сторонах в бухгалтерской (финансовой) отчетности Л. Сосненко, И. В.Хлопотова. М.: Издательский дом «Экономическая литература», 2003. 224 с.
85. Суть и причиныбанкротстваэнергетический корпорации «Энрон» [Электронный ресурс]: Журнал «Теория и практика управления» №10 2004 г. Режим доступа: http://www.jurenergo.kiev.ua/statti/ienron.doc В. А. Анализ финансового состояния организаций
86.ЧерновВ. А. Чернов [Электронный ресурс]: Журнал «Аудит и финансовый анализ» №2 2001 г. Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/afa/2001-2/21_cher3.shtml
87.ЧикуноваЕ. П. Раскрытие информации о связанных сторонах Е. П. Чикунова «Бухгалтерский вестник» 2004. №3. 75-77. 100. Что такоекорпоративноебанкротство и как с ним бороться [Электронный ресурс]: Специальные репортажи «k2kapital». Режим доступа: http://www.k2kapital.com/news/reportings/62290.html?phrase_id=326996 ЮЫЛаганов
88. Щеглова Т. Д. Л. Составление Международная сводной система (консолидированной) учета и анализа бухгалтерской отчетности Д. ШагановГлавбух. 1997. №6 19-26. Т. Л. Щеглова. Новосибирск:НГАЭиУ, 2001 г. 74 с.
89. Официальный сайтФондовойбиржи «Российская торговая система»: http://www.rts.ru/
90. Официальный http://www.svyazinvest.ru
91. Официальный http://www2.sibirtelecom.ru сайт сайт компании компанииОАООАО «Связьинвест»: «Сибирьтелеком»:
92. Официальный сайт компании ОАО «Дальсвязь»: http://www.dsv.ru/
93. Официальный сайт Standard Poors: http://www.standardandpoors.ru
94. Официальный сайт «Федеральной службы государственной статистики»: http://www.gks.ru
95. Официальный сайт «Территориальногооргана Федеральной службы государственной статистики сайт сайт по компании Новосибирской «Развитиебизнесобласти»: систем»: «СКРИН»: http://www.sibstat.gcom.ru ПО. Официальный http ://www.rbsys.ru
96. Официальный http://www.skrin.ru
97. Официальный сайт инвестиционной компании «ВелесКапитал»: http://www.veles-capital.ru
98. Официальный http://www.centertelecom.ru/ru/
99. Официальный сайт компании ENRON: http://www.enron.com
100. Официальный http://www.globalcrossing.com/
101. Официальный сайт компании Ahold: http://www.ahold.com
102. Официальный сайт 1ASB: http://www.iasb.org
103.СавченкоО. О. Кризис групп компаний в мировой экономике и способы искажения консолидированной отчетности /О. О. Савченко Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета (СГСЭУ), 2007, №5(19) 113-116
104.СавченкоО. О. Определение достоверности Финансовая Школа», 2008, №2 111-115 консолидированной отчетности, составленной по МСФО /О. О. Савченко Журнал «Сибирская сайт компании Global Crossing: сайт компании ОАО «Центртелеком»: инвестиционной компании
105.СавченкоО. О. Особенности анализа консолидированной отчетности О. О. Савченко [Электронный ресурс]: Научные записки НГУЭУ, 2007, №
106. Режим_ доступа: 443.pdf
107.СавченкоО. О. Информационное обеспечение анализа финансового состояния консолидированной группы предприятий вСШАО. О. Савченко Научные записки НГУЭУ, 2006, №1 52-56
108.СавченкоО. О. Проблемы определения правил и требований к составлению консолидированной отчетности О. О. Савченко Монография (сборник научных трудов). Актуальные проблемы совершенствования учетноаналитической, аудиторской и контрольной деятельности Е. М.Дарбека, Л. К., Субракова и др.; научный редактор А. А. Шапошников. Абакан: Издательство Хакасского государственного университета им. Н. Ф.Катанова, 2006. 50-58
109. Савченко трудов). Актуальные О. О. Разграничение понятий сводной и консолидированной отчетности О. О. Савченко Монография (сборник научных проблемы совершенствования учетно-аналитической, аудиторской и контрольной деятельности Е. М.Дарбека, Л. К., Субракова и др.; научный редактор А. А. Шапошников. Абакан: Издательство Хакасского госуда