Анализ неплатежеспособности в финансовом оздоровлении сельскохозяйственных предприятий

Краткое описание

Год:

2006

Автор научной работы:

Бабаназаров, Алексей Викторович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Воронеж

Код cпециальности ВАК:

08.00.12, 08.00.10

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

234

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Бабаназаров, Алексей Викторович

Введение.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗАНЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИПРЕДПРИЯТИЙ.
1.1.Денежныепотоки в системе обеспеченияплатежеспособности.
1.2.Неплатежеспособностькак признак финансовой неустойчивостипредприятий.
1.3. Место и роль анализа неплатежеспособности в системе финансовогооздоровлениясельскохозяйственных предприятий.
2. ДИАГНОСТИКА НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КАК ЭТАП ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯСЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХПРЕДПРИЯТИЙ.
2.1.Анализфинансового состояния предприятий.
2.2. Оценка современных методик диагностики неплатежеспособности предприятий.
2.3. Влияние структурыкапитала, эффективности производства и деловой активности на неплатежеспособность сельскохозяйственных предприятий
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.
3.1. Технология использования эффекта фактора времени в оценке неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий.
3.2. Разработка методики системного анализа неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий.
3.3. Использование методики системного анализа неплатежеспособности для финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Анализ неплатежеспособности в финансовом оздоровлении сельскохозяйственных предприятий"

В современной российской экономике перед многими предприятиями возникла проблема восполнения недостатка собственныхоборотныхсредств. Это стало причиной массового нарушения синхронности движенияденежныхсредств, недостатка платежных средств дляпогашениясрочных долгов и неплатежеспособности предприятий.
Российские и зарубежные ученые уделяют большое внимание изучению проблемынеплатежеспособности. Однако четкого системного подхода к ее решению пока не выработано. В настоящее время остаются дискуссионными вопросы о местеплатежеспособности(неплатежеспособности) в финансах и финансовом анализе предприятия, четком разделении понятий «платежеспособность» и «ликвидность», качестве существующих методик анализа неплатежеспособности, целесообразности их использования для этой цели и т.д. Это снижает возможности обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Предпринимательскаядеятельность в некоторых отраслях российской экономики сопровождается высоким риском неплатежеспособности. Особенно остро он проявляется ваграрномсекторе. В итоге до 75% сельскохозяйственных предприятийнерентабельныи неплатежеспособны. Вместе с тем особенности рыночных отношений в сельском хозяйстве России обуславливают возможность появленияпросроченныхдолгов даже у прибыльныхтоваропроизводителей. Поэтому проблема преодоления их неплатежеспособности в настоящее время особенно актуальна.
Основанием для выбора темы диссертационного исследования стала необходимость обобщения разрозненных исследований и разработки новых подходов к анализу неплатежеспособности.
Проблеме анализа неплатежеспособности предприятий посвящены исследования многих ученых и практиков западных стран: Дж.К. ВанХорна, Э. Хелферта, Р. Холта, Д.Альтмана, Д.Шима, М. Миллера и др.
Теоретические и практические вопросы неплатежеспособности предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: И.Т.Балабанова, В.В. Баранова, И.А. Бланка, JI.T.Гиляровской, А.П. Градова, А.В. Грачева, А.Г.Грязновой, А.Е. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, В.В.Ковалева, Е.С. Стояновой, Э.А. Уткина, М.Б.Чирковой, А.Д. Шеремета и др.
Однако до настоящего времени систематизированного теоретического изучения платежеспособности (неплатежеспособности) как финансово-экономического понятия не проводилось, а практические методики анализа неплатежеспособности предприятий требуют совершенствования. Это негативно сказывается на эффективности мероприятий по финансовомуоздоровлениюсельскохозяйственных предприятий российской экономики, что послужило основанием для проведения настоящего диссертационного исследования.
Цель диссертационной работы состоит в теоретическом обосновании финансового аспекта неплатежеспособности и совершенствовании методическогоинструментарияее анализа, обеспечивающего принятие обоснованных решений по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных предприятий.
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
• исследовать содержание и уточнить сущностную характеристику понятия «неплатежеспособностьпредприятия»;
• провести четкую границу междуплатежеспособностьюи ликвидностью;
• определить функции платежеспособности;
• провести классификацию видов неплатежеспособности;
• исследовать факторы, вызывающие неплатежеспособность;
• определить причины неплатежеспособности предприятий;
• разработать критерии адекватности существующих методик финансового анализа целям диагностики неплатежеспособности;
• провести оценку современных методик с позиции их соответствия целям анализа неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий;
• выявить и апробировать возможные направления совершенствования современной системы анализа неплатежеспособности сельскохозяйственного предприятия;
• разработать алгоритм использования усовершенствованной методики анализа неплатежеспособности в процессе финансовогооздоровлениясельскохозяйственных предприятий.
Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, складывающиеся между сельскохозяйственными предприятиями и их экономическимиконтрагентамив процессе обеспечения платежеспособности. Предметная область исследования находится в рамках специальностей: 08.00.12 —Бухгалтерскийучет, статистика, в пределах раздела 1. Бухгалтерский учет и экономический анализ: 1.12. Инвестиционный, финансовый иуправленческийанализ; 08.00.10 -Финансы, денежное обращение икредит, в пределах раздела 3.Финансыпредприятий и организаций: 3.13. Формы и методы финансового оздоровления предприятия, 3.3. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий
В качестве объекта исследования избраны предприятия Терновского, Хохольского и Эртильского районов Воронежской области различной организационно-правовой формыхозяйствования.
Эмпирической базой исследования сталифактическиематериалы годовых отчетов сельскохозяйственных предприятий Терновского, Хохольского и Эртильского районов Воронежской, к которым не инициированы процедурыбанкротства.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, касающиеся вопросов платежеспособности (неплатежеспособности), а также совокупность законодательных, нормативно-правовых и рекомендательных документов государственных органов Российской Федерации, касающиеся проблемы преодоления неплатежеспособности и финансового оздоровления предприятий.
В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований.
При проведении исследований использовался пакет прикладных программ Microsoft Office.
Научная новизна состоит в разработке теоретических и методических подходов к анализу неплатежеспособности с целью финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий. В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны: > по специальности 08.00.12 — Бухгалтерский учет, статистика:
• уточнены место и роль платежеспособности в анализе показателей финансового состояния предприятия, отличающиеся от общепринятых подходов характеристикой структурно-логических взаимосвязей между ними и направлениями взаимодействия;
• разработаны критерии адекватности существующих методик финансовой диагностики целям анализа неплатежеспособности предприятий;
• обоснована возможность применения приемов SWOT-анализа для количественной характеристики качества методик, используемых для диагностики неплатежеспособности, отличительными особенностями которых являются набор показателей, мультивариантность, двоичная оценка и другие достоинства;
• предложена методика определения эффекта фактора времени в анализе неплатежеспособности, дополняющая существующие возможностью учета влияния качествапланированияденежных потоков;
• разработана методика системного анализа неплатежеспособности сельскохозяйственных предприятий, основанная на комплексном учете степени воздействия эффекта фактора времени, денежных потоков,ликвидностии финансовой устойчивости на возникновение просроченныхдолгов; по специальности 08.00.10 - Финансы,денежноеобращение и кредит:
• уточнено определение понятия «неплатежеспособность», отличительными признаком которого является учет эффекта фактора времени и ликвидности;
• построенаиндикативнаямодель финансово-платежной устойчивости предприятия, которая, в отличие от известных, основывается на иерархии факторов неплатежеспособности;
• введено понятие эффекта фактора времени как основной отличительной характеристики неплатежеспособности, которая позволяет определить направления повышения качества финансовогоменеджментана предприятии;
• выделены возможные варианты сочетания факторов неплатежеспособности, формирующие ее характер (временной, денежно-поточный,ликвидный, финансово-поточный), отличительной особенностью которых является учет степени их воздействия на возникновение просроченных долгов;
• усовершенствован алгоритм составления плана финансового оздоровления на основе системного анализа неплатежеспособности, отличительным признаком которого является определение конкретного набора и последовательности реализации мероприятий для ее преодоления в зависимости от характера неплатежеспособности. Теоретическая значимость результатов исследования состоит в уточнении сущностных характеристик финансового аспекта понятия неплатежеспособность», ее места и роли в финансовомоздоровлениипредприятия. Практическая значимость заключается в развитии методического инструментария финансового оздоровления предприятия путем внедрения разработок, способных принести реальный экономический эффект:
• двоичной системы SWOT-анализа, позволяющей обоснованно сравнивать достоинства и недостатки различных методик финансового анализа и формировать оптимальный пакет аналитическихинструментовдля преодоления неплатежеспособности;
• методики определения эффекта фактора времени, дающей возможность количественно оценить качественные аспекты финансового планирования, а также определить воздействие последних на потребность предприятия в денежных средствах;
• методики системного анализа неплатежеспособности, способствующей количественной оценке влияния различных факторов на неплатежеспособность и разработке качественного плана финансового оздоровления предприятия.
Отдельные положения диссертационной работы целесообразно использовать в учебном процессе при разработке и преподавании учебных курсов «Экономический анализ», «Финансовый анализ», «Финансы предприятий», «Финансовыйменеджмент» на экономических факультетах вузов, а также в системе повышения квалификации специалистов побухгалтерскомуучету, анализу и управлениюфинансамисельскохозяйственных предприятий.
Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов икредитаФГОУ ВПО «Воронежский государственныйаграрныйуниверситет им. К.Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1003980).
Теоретические положения и результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2003-2006 гг.
Ряд рекомендаций и предложений автора приняты к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях Елецкого районаЛипецкойобласти, что подтверждается соответствующими актами и справками о внедрении.
Основные положения диссертации нашли отражение в семи печатных работах общим объемом 1,3 п.л.
Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы (включающего 188 наименований). Работа изложена на 234 страницах машинописного текста, содержит 29 таблиц, 5 рисунков, 16 формул и 11 приложений.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Бабаназаров, Алексей Викторович

Выводы и предложения
Проведенные исследования позволяют сделать ряд обобщающих выводов и предложений:
1. В экономической литературе не имеется четкого различия между финансовыми иденежнымипотоками, что препятствует выявлению сущностинеплатежеспособности. Исследование функций финансовых иденежныхресурсов и их движения дало возможность сделать обоснованный вывод о преимущественном воздействии нанеплатежеспособностьденежных потоков.
2. Теоретические разработки практический опыт показали, чтоликвидностьявляется обязательным, но недостаточным условием для обеспеченияплатежеспособностипредприятия. Изучение факторов влияющих на ликвидность иплатежеспособность, позволило выделить в качестве важнейшей отличительной характеристики неплатежеспособности наличие эффекта фактора времени.
3. Неплатежеспособность предприятий в современных условиях российской экономики является нежелательным, но весьма распространенным явлением. Отсутствие четкого определения «неплатежеспособности» препятствует устранению причин ее возникновения. Исследование данной проблемы позволило определить неплатежеспособность какфактическоепроявление неликвидности предприятия и низкого эффекта фактора времени.
4. Неплатежеспособность предприятия представляет собой комплексное понятие и обуславливается взаимодействием разных факторов. Наши разработки в этом направлении позволили выявить иерархию показателей финансового состояния предприятия и построитьиндикативнуюмодель его платежно-финансовой устойчивости. Это дает возможность исследовать прямые и обратные связи между соответствующими показателями, а также установить степень воздействия на неплатежеспособность денежных потоков,ликвидностии финансовой устойчивости.
5. Финансовому анализу предприятий, имеющихпросроченныедолги, присуща определенная специфика. Его качество повысится, если исходным этапом разработки плана финансовогооздоровлениябудет анализ неплатежеспособности. Основная роль последнего состоит в возможности определения характера неплатежеспособности данногохозяйствующегосубъекта: временного, денежно-поточного, ликвидного или финансово-поточного.
6. Исследование факторов, влияющих на неплатежеспособность, показало необходимость пересмотра существующих методик ее диагностики с позиции их адекватности целям анализанеплатежеспособныхпредприятий. Нами выделены и обоснованы как достаточные три критерия соответствия этим целям: эффект фактора времени,денежныепотоки и ликвидность. Применение в комплексе с ними предложенной двоичной системы SWOT-анализа позволило выявить недостатки существующих алгоритмов определения неплатежеспособности.
7. Выделение эффекта фактора времени в качестве важнейшей характеристики неплатежеспособности определило необходимость алгоритмизации его расчета. С этой целью нами модифицирована двоичная система SWOT-анализа. Предложенная методика ее реализации позволяет определять степень неплатежеспособности в зависимости от качества финансовой работы на предприятии.
8. Существующие методики диагностики неплатежеспособности не позволяют в полной мере конкретизировать влияние эффекта фактора времени, денежных потоков, ликвидности и финансовой устойчивости. Это определило целесообразность поиска нового подхода к решению этой проблемы. Разработана методика системного анализа неплатежеспособности, основным достоинством которой является возможность количественной оценки степени воздействия этих факторов.
9. Результаты диагностики неплатежеспособности являются определяющими на всех этапах разработки плана финансового оздоровления. Использование методики системного анализа неплатежеспособности позволяет установить рациональную последовательность ликвидации причин возникновенияпросроченныхдолгов, а также сгруппировать мероприятия, направленные на финансовоеоздоровлениепредприятий, по причинному признаку.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Бабаназаров, Алексей Викторович, 2006 год

1. Конституция Российской Федерации М.: Юридическая литература, 1993.-64 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации М.: «Новая волна», 1999. -480 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая -М.: Издательство НОРМА, 2000. 264 с.
4. Правовые акты РФ общего иотраслевогозначения, правовые акты, касающиеся отдельных категорий граждан -Автоматизированный Бизнес-Справочник «КонсультантПлюс», 2004. -2 CD Систем, требования: IBM PC, Windows 95-ХР.
5. Федеральный закон №127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)» // Российская газета. 2002. - №209. - С. 2-10; №210. -С. 6-10.
6. ПриказФСФОРФ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // Вестник ФСФО России. 2001. №2.
7. Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 N 52 (ред. от 02.10.2003) «О реализации Федерального закона «О финансовомоздоровлениисельскохозяйственных товаропроизводителей» // «Собрание законодательства РФ», 10.02.2003, N 6, ст. 523.
8. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Министерство экономики РФ. Приказ от 4.10.1997 г. № 118// Экономика и жизнь, 1998. -№2.
9. План счетовбухгалтерскогоучета -М.: ИНФРА-М, 2001. -117 с.
10. Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий — М.: ИНФРА-М,2001.-224 с.
11.АбалкинА.И. Экономическая энциклопедия/ А.И.Абалкини др.; под ред. А.И.Абалкинаи Ф.И. Шамханова. М.: Экономика. -1999. 987 с.
12.АбдуллаеваН.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / Н.А. Абдуллаева, Н.А.Колайко. М.: ЭКСМОС, 2000. -352 с.
13.АбрютинаМ.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности / М.С.Абрютина. М.: Финпресс, 2002. - 176 с.
14.АзрилиянА.Н. Большой экономический словарь / А.Н.Азриелян, О.М. Азрилиян, Е.В. Калашникова. -М.: Институт новой экономики, 2004. 1376 с.
15.АлексееваМ.М. Планирование деятельности фирмы / М.М. Алексеева. -М.:Финансыи статистика, 1999. -248 с.
16.Антикризисноеуправление / Минаев Э.С. и др.; под ред. Э.С. Минаева и В.П.ПанагушинаМ.: «Издательство ПРИОР», 1998, 430 с.
17. Антикризисное управление: теория, практика,инфраструктура: Учебно-практическое пособие / Г.А. Александров и др.; под ред. Г.А. Александрова . М.: Издательство БЕК, 2002. - 544 с.
18. Антикризисное управление: Учебник / Э. Короткова и др.; под. ред. Э. Короткова. -М.: ИНФРА-М, 2000. 432 с.
19.АринушкинН.С. Балансы акционерных предприятий / Н.С. Аринушкин М.: БУКЪВА, 1912.-312 с.
20.БакановМ.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д.Шеремет-М.: ИНФРА-М, 1997.-447 с.
21.БалабановИ.Т. Финансовый менеджмент Учебник/ И.Т.Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1994 - 222 с.
22.БалашовВ.Г. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. -практ. пособие/ В.Г. Балашов, В.В.ГригорьевВ.И. Гусев М.: Дело, 2001.-840 с.
23.БарановВ.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных инаукоемкихотраслях:
24. Учеб. Пособие. / В.В. Баранов М.: Дело, 2002. -272 с.
25.БаренбоймП.С. Правовые основы банкротства: Учебное пособие. / П.С. Баренбойм-М: Белые альвы, 1995.-С. 22-23
26.БартеневС.А. История экономических учений: Учебник / С.А. Бартенев. М.: Юристь, 2001. -453с.
27.БелоусовВ.И. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политикапредпринимательскойдеятельности / В.И. Белоусов, В.Г.Шестаков,
28. JI.H. Юшина. Воронеж: Истоки, 2004. - 212 с.
29.БеляевС.Г., Кошкин В.И. Теория и практика антикризисногоуправления / С.Г.Беляев, В.И.КошкинМ.: Закон и право,ЮНИТИ, 1996.-С.16.
30.БендиковМ.А. Совершенствование финансового состояния промышленного предприятия / М.А.Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 5. - С. 80-95.
31.БердниковаТ.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. М.: ИНФРА-М, 2001. -215с.
32.БернстайнJI.A. Анализ финансовой отчтности: теория, практика и интерпретация : Пер с англ. / JI.A. Бернстайн; научн. ред. перевода чл.-корр.РАНИ.И. Елисеева. Гл редактор серии проф. Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. -624 с.
33.БичеваЕ.Е. Совершенствование кредитования аграрныхкоммерческихорганизаций / Е.Е. Бичева // Финансовый вестник. — 1997.-№1.-С. 29-32.
34.БлагодатинА. А. Финансовый словарь / А. А.Благодатин, Л.Ш.
35.Лозовский, Б.А. Райзберг. М. ИНФРА-М, 2003. - 378 с.
36.БланкИ.А. Концептуальные остновы финансовогоменеджмента/
37. И.А. Бланк. К.: Ника-Центр,Эльга, 2003. -448с.
38.БланкИ.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк К.: Ника Центр, Эльга, 2002. - 736 с.
39. Зб.Блатов Н.А.Баланспромышленного предприятия и его анализ / Н.А.БлатовJL: Наука, 1940. - 287 с.
40.БлатовН.А. Балансоведение / Н.А. Блатов JL: Наука, 1930. — 351 с.
41.БлаугМ. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. -М.: Дело Лтд, 1994. 720 с.
42.БогомоловA.M. Управление дебиторской задолженностью на современном предприятии / A.M. Богомолов // Финансовые ибухгалтерскиеконсультации. — 1999. № 4. - С. 66-72.
43. Большаков СВ. Проблемы укрепления финансов предприятий / СВ. Большаков // Финансы. 1999. - № 2. - С. 18 - 22.
44. Большой толковый словарь русского языка / Д.Н. Ушаков и др..1. М.:Норинт, 1998.-1536 с.
45.БондинаН.Н. Организационно-экономические аспекты управленияоборотнымкапиталомв сельскохозяйственных предприятиях: автореф. дис. к.э.н. / Бондина Н.Н. Всероссийский институтаграрныхпроблем и информатики М, 1998-24 с.
46.БорисовА.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. — М.: Книжный мир, 2004. -860 с.
47.БоровковаА.В. Основы теории финансов икредита/ А.В. Боровкова, С.В.Мурашева. СПб.: Питер, 2004. - 176 с.
48.БородкинК.В. Анализ инструментария финансовой диагностики / К.В. Бородкин, Б.Г. ПреображенскийГ.К. // Финансы. 2004. - № 3. - С. 65-66.
49.БочаровВ.В. Управление денежным оборотом предприятий икорпораций/ В.В. Бочаров. -М.: Финансы и статистика, 2001. 142 с.
50.БригхемЮ.Л. Финансовый менеджмент: полный курс / Ю.Л.Бригхем. СПб.: Экономическая школа, 1997. - 4.1 - 497 с; 4.2 -669 с.
51.БуглановаЭ.С. Критерии оценки финансовой устойчивости предприятийАПК/ Э.С. Бугланова //АПК: Экономика и правление. —2006.-№4.-С. 70-73.
52. Бузняков В. Совершенствование экономического механизмахозяйствованияв АПК / В. Бузняков // ЭкономикасельскогохозяйстваРоссии. 1996. - № 11. - С. 4-14.
53.БулатовМ.А. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. 2-еизд., перераб. и доп./ М.А. Булатов. М.: Издательство «Экзамен», 2003.-256 с.
54.БулатовМ.В. Финансовая отчетность предприятия: перспективы изменений/ М.В. Булатов //Аудити налогообложение. 2006. №7. С. 2227.
55. Булгакова JI.H. Исследование и доработка существующей системы экономических показателей / J1.H. Булгакова // Финансовыйменеджмент.-2001. -№ 6.-С. 21-33.
56.БуничП.Г. Экономико-математические методы управленияоборотными средствами / П.Г.Бунич, В. JI. Перламутров,
57.Бухгалтерскийучет и анализ вСША/ М.А. Булатов и др.. — М.: АО1. Ист-Сервис», 1993. 287 с.
58.БыковЕ.В. Финансовое искусство коммерции / Е.В. Быков, Е.С.Стоянова. — М.: Перспектива, 1995. — 154 с.
59.БыковаЕ.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е.В. Быкова // Финансы. — 2000. -№2.-С.56-59.
60.ВакуленкоТ.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой)отчетностидля принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф.Фомина. — СПб.: Герда, 2001.-288 с.
61.ВальтерО.Э. Финансовая политика предприятия / О.Э. Вальтер // Экономика сельскохозяйственных иперерабатывающихпредприятий.- 1998.-№6.-С. 26-33.
62.ВальтерО.Э. Финансовое планирование на предприятии/О.Э. Вальтер
63. Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. —2005. -№8.-С. 38-39.
64. ВанХорнДж. К. Основы управленияфинансами: Пер с англ. / Дж.К. Ванхорн. — М.: Финансы и статистика, 1996. 612 с.
65.ВаськинФ.И. Кредитоспособность предприятия: методы и критерии оценки / Ф.И. Васькин, Т.А.Галкина// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. - № 9. - С. 43-47; №10.- С. 45-47.
66.ВахрамееваМ.В. Статистика финансов / М.В. Вахрамеева. М.:1. ИНФРА-М, 2002. 488 с.
67.ВейцманН.Р. Балансы капиталистических предприятий и их анализ /
68. Н.Р. Вейцман. -М.: Наука, 1956. 184 с.
69.ВииесА.Р. Организация управления финансовыми потоками / А.Р. Вииес, Т.В.Шубина// Финансовые и бухгалтерские консультации.1999.-№ 12.-С. 59-63.
70.ВолодинА.А. Управление финансами (Финансы предприятий):
71. Учебник/ А.А. Володин и др.. М.: ИНФРА-М, 2004. - 504 с.
72.ВолодинаН.В. Анализ движения денежных средств / Н.В. Володина //
73. Бухгалтерский учет. 2000. - № 21. - С. 32-42.
74.ВоронинМ.И. Методы и модели экономического анализа / М.И.
75. Воронин. -М.: Наука, 2001 325 с.
76.ГавриловА. А. Анализ взаимосвязи финансового результата иобеспеченностисобственными оборотными средствами / А.А. Гаврилов, Е.Н.Канайдин// Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - № 1. - С. 20-24.
77. Галицкая СВ.Денежноеобращение. Кредит. Финансы: теория ироссийская практика / СВ. Галицкая. М: ЮНИТИ, 2002. - 197 с. 55.
78.ГерстнерП.Р. Анализ баланса / П.Р. Герстнер. — М.: Наука, 1926. 135с.
79.ГешельВ. Формирование денежных ресурсов в сельском хозяйстве / В. Гешель // Экономика сельского хозяйства России. 2000.-№8.-С. 37.
80.ГиляровскаяJI.T. Об оценке кредитоспособностихозяйствующихсубъектов / JI.T. Гиляровская // Финансы. 1999. - № 4. — С. 53-54.
81.ГиляровскаяJI.T. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций / JI.T. Гиляровская, Д.А.Ендовицкий.
82. Воронеж:ВГУ, 1997. 336 с.
83.ГлазовМ.М. Методика финансового анализа: новые подходы /
84. М.М. Глазов. — С.-Пб.: Изд-во С-Пб. У-та экономики и финансов, 1996.- 117с.
85.ГлазуновВ.Н. Анализ финансового состояния предприятий / В.Н. Глазунов // Финансы. 1999. - № 2. - С. 15-17.
86.ГлазуновВ.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия / В.Н. Глазунов // Финансы. 2004. - № 3. - С. 67-69.
87.ГмурманВ.Е. Теория вероятностей и математическая статистика / В.Е. Гмурман. М.: Высш. шк., 2004. - 479 с.
88.ГоловановА.В. Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий АПК / А.В. Голованов // Финансы.2000.-№ 1.-С. 29-32.
89.ГончаровА.И. Понятие «финансовое оздоровление предприятия» всистеме управления финансами / А.И. Гончаров // Финансы. -2004. -№ 4. -С. 71-72.
90.ГончаровА.И. Финансовое оздоровление предприятий: методология и механизмы реализации/ А.И. Гончаров // Финансы. 2004. -№11. - С. 68-69.
91.ГончаровА.И. Финансовое оздоровление предприятий: Теория и практика / А.И. Гончаров, С.В.Барулин, М.В. Терентьева М.: Ось-89, 2004. -544 с.
92.ГончарукО.В. Управление финансами на предприятии /О.В. Гончарук, М.И.Кныш, Д.В. Шопенко. Спб.: Дмитрий Буланин, 2002. -264 с.
93.ГордеевА.С. Итоги работы АПК в 1998 г. И основные направления егоразвития/ А.С. Гордеев //Экономист. -1999. -№5. С.23.
94.ГорлановА.В. Стратегическое планирование / А.В.Горланов// Финансовая газета. 1998. - № 18. - С. 6.
95. Городетская И.А.Кредиторскаяи дебиторская задолженность предприятия: актуальные правовые и экономические проблемы / И.А. Городетская, И.В.Зенкин. М.: Экономика и жизнь, 1996.-224 с.
96.ГрадовА.П. Стратегия и тактикаантикризисногоуправления / А.П. Градов, Б.И.Кузин, А.В. Федотов. СПб.: Спец. литература, 1996.-510 с.
97.ГрачевА.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. М.:Финпресс, 2002. - 208 с.
98.ГрачевА.В. Оценка платежеспособности предприятия за период /
99. А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. 2002. - № 6. — С. 58-72.
100.ГрачевА.В. Финансовая уст ойчивость предприятия: анализ, оценкаи управление: Учебно-практическое пособие / А.В, Грачев. М.: Издательство «Дело исервис», 2004. - 192 с.
101.ГроувсС.Э. Оценка финансового состояния / С.Э.Гроувс. М.: Финансы и статистика, 2002. — 124 с.
102.ГрязноваА.Г. Оценка бизнеса / А.Г. Грязнова, М.А.Федотова. -М.: Финансы и статистика, 2000. 512 с.
103.ГубинБ.В. Оборот средств предприятий и эффективностьпроизводства / Б.В. Губин. -М.: Мысль, 1975.- 108 с.
104.ГумеровР.В. Новый этап аграрногокризиса: содержание ипоследствия/ Р.В. Гумеров //Российский экономический журнал.-1998.-№6.-С.26-37.
105. Даль Владимир Толковый словарь живого великорусского языка/ Владимир Даль. М.: Издательство «Русский язык» - 1998. - Т2: 779 с.
106.ДанилевскийЮ.А. Финансовый контроль: нарушения и наказания / Ю.А. Данилевский, JI.H. Овсянников // Бухгалтерский учет. 2004.-№3.-С. 60-63.
107.ДемьяненкоН.Я. Повышение отдачи оборотных средств колхозов /
108. Н.Я. Демьяненко. К.: Урожай, 1988. - 112 с.
109.Деньги, кредит, банки: Учебник/ О.И,Лаврушини др.; под ред.
110. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2003. - 464 с.
111.ДобрынинВ.А. Проблемы выхода АПК из кризиса/ В.А. Добрынин, А.С.Иванов//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. - №5. - С. 12—16.
112.ДонцоваЛ.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова. М: ДИС, 1998. - 208 с.
113.ДонцоваЛ.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности /
114. Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова. -М.: Дело и Сервис, 2001. — 304 с.
115.ДробозинаЛ.А. Финансы: Учебник для вузов/ Л.А.Дробозинаидр.; под ред. Л.А.Дробозиной. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 527 с.
116.ЕгереваО.С. Совершенствование системы налогообложения в • сельском хозяйстве/ О.С.Егерева//АПК: Экономика и правление.1999. №7.-С. 32-38.
117.ЕфимоваО.В. Анализ показателей ликвидности / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. 1997. - № 6. - С. 54-58.
118.ЕфимоваО.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова,
119. М.В. Мельник. М.: Омега, 2004. - 403 с.
120.ЕфимоваО.В. Как анализировать финансовое положениепредприятия/ О.В. Ефимова. М.: Бизнес-школа «Интел-синтез», 1994 - 118 с.
121.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2002. -365 с.
122.ЖуковВ.Н. Финансовые вложения / В.Н. Жуков // Бухгалтерский учет. -2004. -№ 1.-С. 8-16.
123. Жуленев С. В. Финансовая математика / С. В. Жуленев. М.:МГУ, 2001.-480 с.
124.ЗавгороднийВ.И. Анализ хозяйственной деятельностисельскохозяйственных предприятий / В.И. Завгородний, Т.Е.
125.ЗакшевскийВ.Г. Совершенствование финансово-кредитного механизмааграрногосектора АПК / В.Г.Закшевский, В.И. Новиков,
126. И.Ф.Хицков. Воронеж: НИИЭО АПК ЦЧР РФ, 1998. - 146 с.
127.ЗамковО.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н.
128. Математические методы в экономике: Учебник/ О.О. Замков . —М.: Дело и сервис. 1996. 305 с.
129.ЗамуруевА.С. Классификация кредитов иссуддля предприятий сельского хозяйства / А. С.Замуруев// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. -№6.-С. 34-35.
130. Злобин К. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий: формирование, оценка и эффективность использования / К. Злобин //
131. Финансовые и бухгалтерские консультации. 2000. - №7.-С. 52-56.
132. И.В. Рыбальченко. Проблемы несостоятельностипредприятий АПКУ/Круглый стол по вопросампродовольственнойи аграрной политики -1996 — ноябрь-декабрь с.7.
133.ИвановГ.П. Антикризисное управление: отбанкротствак финансовому оздоровлению / Г.П. Иванов и др.. — М: Закон и право.- 1995.- 317 с.
134.ИзмалковA.M. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий / A.M. Измалков. Воронеж:ВГАУ, 1995.-108 с.
135.Индикаторыустойчивого развития Воронежской области /ЭйтингонВ.Н. и др.. Воронеж: Истоки, 2003. - 32 с.
136.ИоноваА.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Ф. Ионова, А.Д.Шеремет. М.: Инфра-М, 2004. - 538 с.
137. Ирвин Д. Финансовый контроль / Д. Ирвин. М.: Финансы и статистика, 1998 - 256 с.
138.ИриковВ. В. Управление финансами предприятий: стратегия ипроблемы / В.В.Ириков, В.Н. Репин, М.Н. Вартанов // Финансоваягазета.-1998.-№ 17.-С. 7-8.
139.КазаковМ.П. О финансовом оздоровлениисельскохозяйственных предприятий/ М.П. Казаков, К.И.Панкова, В.Ф. Масленкова// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №3. - С. 32-35.
140.КовалевА.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П.Привалов. -М.: Центр экономики имаркетинга, 2000. 396 с.
141.КовалевВ.В. Управление финансами / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2001. 308 с.
142.КовалевВ.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основыбалансоведения): Учеб. пособие. / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. -432 с.
143.КовалевВ.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выборинвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. Финансы и статистика, 1997. 398 с.
144.КовалевВ.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.
145.КовалевВ.В. Эволюция финансового анализа в России /В.В. Ковалев// Бухгалтерский учет.- М.,1996.-№5.-С.56-58.
146.КовалеваА. П. Финансовый анализ и диагностика банкротства /А.П. Ковалева. М.: Финансы и статистика, 1994. 406 с.
147.КолчинаН.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б.Поляк, J1.M. Бурмистрова; под ред. Н.В.Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 368 с.
148.КорепановМ.П. Реформирование неэффективных сельскохозяйственных предприятий/ М.П. Корепанов /Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2006.4.-С. 19-20.
149.КошкинВ.И. Модульная программа дляменеджеров«Антикризисное управление»/ Кошкин В.И. и др.. М.: ИНФРА-М, 1999, 529 с.
150.КошолкинаJI.A. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных организаций/ JI.A. Кошолкина// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003. -№ 9. С. 7-11.
151.КрейнинаМ.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / М.Н.Крейнина. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. — 304 с.
152.КричевскийН.А. Пути финансового оздоровления несостоятельных предприятий (банкротов): автореф. дис. к.э.н. / Кричевский Н.А.; Российская Академия Управления им. Орджоникидзе.- М., 1995.-22с.
153.КрушЗ.А. Антикризисное управление финансвами коммерческих организаций. Учеб. Пособие / З.А.Круш, JI.B. Лущикова; под ред. З.А. Круш. -Воронеж: ВГАУ, 2001. 314 с.
154.ЛисинаК.Е. Методика анализа баланса и финансовой устойчивости предприятия/ К.Е.Лисина, О.М.Ягфаров, Ю.И. Патяев //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №11. - С. 15-17.
155.ЛишанскийМ.Л. Финансы сельскохозяйственных предприятий / М.Л.Лишанский, З.А. Круш, И.Б. Маслова; под ред. М.Л.Лишанского. М.: КолоС, 2003. -376 с.
156.ЛогвинаА.С. От формальной к реальной финансовой стабилизации/ А.С. Логвина //Экономист. 2005 - №12. - С. 59 - 70.
157.МазуроваИ.И., Романовский Л.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации: Учебное пособие / И.И. Мазурова, Л.В.Романовский. — С.-Пб.: издательство С.-Пб. УЭФ, 1995.-87 с.
158.МакаровА.С. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятий/ А.С Макаров, Е.А. Мизяковский // Бухгалтерский учет.-М., 1996.-№3.-С. 19-21.
159.МаркарьянЭ.А. Финансовый анализ / Э.А.Маркарьян, Г.П. Герасименко -М.: ПРИОР, 1996.- 160с.
160.МесконМ. Основы менеджмента / М. Мескон, М.Альберт, Ф. Хедоури М.: Дело, 1998. 403 с.
161.МихайловО.С. Условия выхода из аграрного кризиса / О.С. Михайлов// Экономист.-1998.-№ 11.-С.92-94.
162.НещадинА.В. Преодоление кризиса российскойпромышленности: финансовое оздоровление и реструктуризация предприятий / А.В.Нещадин, Е.Ф. Вигдорчик // Вопросы экономики.-1997.-№4.-С.57-66.
163.НовоселовЕ.В. Введение в специальность «Антикризисное управление»/ Е.В. Новоселов, В.И. Романич, А.С.Тарапанов, В.А. Харламов -М.: Дело, 2001, -175с.
164.ПалаткинИ.Ю. Проблема финансового оздоровлениясельхозтоваропроизводителей/ И.Ю. Палаткин// АПК: экономика, управление. 2003. № 6. - С. 21-26.
165. Пастуев А.Р.МингалевВ.Е. Реформирование финансово-кредитной системы в АПК/ А.Р. Пастуев, В;Е.Мингалев //АПК: Экономика и правление. — 2004. №10. - С. 42 — 45.
166.ПацкалевА.Ф. Учетная и амортизационная политика предприятий АПК на современном этапе/ А.Ф.Пацкалев//Экономикасельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 1999. -№4.-С.20-33.
167. Переверзева JI.B. Оценка финансового состояния предприятия по критериям банкротства (несостоятельность): Учебное пособие / Л.В. Переверзева. С-Пб.: Изд-во С.-Пб. УЭФ, 1997.-46с.
168.ПетровВ. А. Подходы к реформированиюнеплатежеспособных сельскохозяйственных предприятий/ В. А. Петров //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2006. - №1. - С.50.
169.ПодъяблонскаяJI.M. Финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК в условиях рынка/ JI.M. Подъяблонская // Финансы. -1999.-с. 18-21.
170.ПошкусБ.В. Некоторые пути выхода из экономического кризиса в АПК/ Б.В.Пошкус// АПК — экономика и управление. -1999. -№1. — С.5.
171.ПрокопьевГ.В. Налоговая система АПК и ее совершенствование/ Г.В. Прокопьев //АПК. Экономика и правление. 1996. -№7.-С. 44-48.
172. Рипополь Сорагоси Ф.Б. Санация предприятиябанкрота/ Ф.Б. Рипополь - Сорагоси // Бухгалтерский учет.-М., 1996.-№7.-С.64-72.
173.РозановаН.М. Банкротство как атрибут рыночной экономики/ Н.М. Розанова //Вестник Московского университета. Серия 6 -экономика.-1998.-№3.-С.З. с.47.
174.РоманенкоГ.С. О неотложных мерах по стабилизации и развитиюагропромышленногопроизводства комплекса / Г.С. Романенко // АПК: экономика и управление. 1999. - №5. - С. 3 - 20.
175.РубченкоМ.А. Двести процентов роста / М.А.Рубченко// Эксперт. 2004. - № 19. С. 112-114.
176.РудневаЕ.В. Эмиссия корпоративных ценныхбумаг: теория и практика / Е.В. Руднева. -М.: Экзамен, 2001. 327 с.
177.СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. 2-е изд., испр./ Г.В. Савицкая. — Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. - 494 с.
178.СниткоJ1.T. Управление оборотным капиталом организации / JI.T. Снитко, Е.Н.Красная. М.: Издательство РДЛ, 2002. - 216 с.
179.СпиринА.А. Общая теория статистики / А.А. Спирин, О.Э. Башена. М.: Финансы и статистика, 1996. - 296 с.
180. Степанеко Е.В. Договорфинансированияпо уступку денежного требования/ Е.В. Степаненко // Хозяйство и право. -2003. №10. С. 10.
181.ТабурчакП.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / П.П.Табурчаки др.. — Ростов н/Д.: Феникс, 2002. С. 228.
182.ТелюкинаМ.В. Комментарии к федеральному закону «О нсостоятельности (банкротстве)» / М.В. Телюкина. -М.: БЕК, 1998. С. 219.
183.ТерентьевС.В. Пути финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций/ С.В. Терентьев, A.M.Никитин// АПК: экономика, управление. 2002. - №11. - С. 44-51.
184. Томпсон А.,СтриклендА. Стратегический менеджмент / А. Томпсон, А. Стрикленд. -М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ, 1998. 467 с.
185.ТреневВ.Н. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт / В.Н.Тренев, В.А. Ириков М.: ПРИОР, 1998. -263 с.
186.УткинЭ.А. Антикризисное управление / Э.А. Уткин. -М.: Финансы и статистика, 1997. -423 с.
187. Философский энциклопедический словарь / Е.Ф. Губский и др.. М.: Инфра-М, 2003. - 576 с.
188. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Е.С. Стоянова и др.; под ред. Е.С.Стояновой. М.: Изд-во «Перспектива», 2000. - 656 с.
189.ФоминЯ.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособие для вузов / Я.А. Фомин М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -349 с.
190.ХелфертЭ. Техника финансового анализа. 10-е изд./ Э.Хелферт.- СПб.: Питер, 2003. 640 с.
191.ХолодЛ.И. Реформирование кредитного механизма в АПК/ Л.И. Холод //АПК: Экономика и правление. 1996. - №12. - С. 3 -12.
192.ХолодЛ.И., Черняк О.Е. Прогнозирование банкротства предприятий / Л.И. Холод, О.Е.Черняк// Бизнес-информ. Харьков, 1996.-№ 18.-С.23-24.
193.ЧирковаМ.Б. Системный учет и комплексный экономический анализ операцийкредитованиякоммерческих структур/ М.Б. Чиркова. -Воронеж: Издательство ИЧП Студия «ИАН», 1999. -256 с.
194.ШабалинЕ.М. Как избежать банкротства / Е.М. Шабалин, Н.А.Кричевский, М.В. Карп. -М.: ИНФРА-М, 1996, 144 с.
195.ШереметА.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В.НегашевМ.: ИНФРА-М, 1999.
196.ШереметА.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С.Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: ИФРА-М, -2000, 368 с.
197.ШереметА.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С.СайфуллинМ.: ИНФРА-М, 1996- 176 с.
198.ШереметА.Д. Финансы предприятий/ А.Д. Шеремет, Р.С.Сайфулин-М.: ИНФРА-М, -1999. 343 с.
199.ШиробоковВ.Г. Система контороллинга на сельскохозяйственных предприятиях/ В.Г. Широбоков //АПК: Экономика и правление. — 1998. №3. - С. 32 - 35.
200.ШохинЕ.И. Финансовый менеджмент / Е.И.Шохин, Е.В. Серегин. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. 463 с.
201. Экономический анализ: Учебник для вузов / JI.T. Гиляровская и др.; под ред. JT.T.Гиляровской. 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-615 с.
202. Эпштейн Д. Антикризисное управление в сельскохозяйственных предприятиях России/ Д. Эпштейн, П.Тиллак//АПК: Экономика и правление.- 1999. №4. -С. 41 -45.
203. Эпштейн Д. Методика оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий/ Д. Эпштейн, П. Тиллак // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №5. - С.40 - 43.
204.ЯгуткинС.М. Особенности реализации механизмабанкротствсельскохозяйственных предприятий/ С.М. Ягуткин //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. - №5. - С 59.
205. Foulk R.A. Practical Financial Statement Analisis, 5 ed. McGraw -Hill Book Company, 1961.
206. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analisis and the Prediction of Corporate Bankruptcy// The Journal of Finance, September 1968, pp.