Буряков Геннадий Александрович. Реализация сетевых стратегий консолидации капитала национального финансового сектора

Краткое описание

Буряков Геннадий Александрович. Реализация сетевых стратегий консолидации капитала национального финансового сектора : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Буряков Геннадий Александрович; [Место защиты: Сев.-Кавказ. гор.-металлург. ин-т].- Ростов-на-Дону, 2007.- 363 с.: ил. РГБ ОД, 71 07-8/593

Введение к работе

Актуальность темы исследованияТранснационализация финансового капитала в условиях глобализации экономики оказывает стратегическое воздействие на развитие крупных банков и национальных финансовых корпораций, ведет к возникновению новых видов взаимозависимостей, пронизывающих системы производства и предоставления финансовых услуг и усиливает их риск неконкурентоспособности, так как все большая часть ресурсов включается в транснациональную сферу деятельности Эволюция стратегий развития финансово-кредитных и страховых операторов российского рынка финансовых услуг полифакторна, многоаспектна и крайне противоречива
Важнейшими характеристиками современного финансово-кредитного бизнеса в условиях финансовой глобализации стали рост организационно-финансового, экономического, информационного и регулятивного капиталов, дерегулирование, усиление конкуренции, возрастание рисков, финансовые инновации, реинжиниринг В результате глобализации финансовых рынков банки, страховые компании, финансовые корпорации сталкиваются с дополнительными рисками, связанными не только с изменением конъюнктуры рынков и либерализацией финансового законодательства, но и расширением форм, инструментов финансового взаимодействия
Динамичные интеграционные процессы формируют новую структуру финансового рынка, новую модель его развития, соответствующую потребностям воспроизводства В условиях глобализации финансовых отношений усиливаются интеграционные процессы между финансово-кредитными и страховыми институтами, на глобальном рынке финансовых услуг развиваются бан-костраховые группы и финансовые корпорации
В настоящее время в России на рынке финансовых услуг сложилась именно такая ситуация, когда крупные страховые компании и банки расширяют долю своего присутствия на рынке, обеспечивая потребителей финансовыми продуктами на основе использования общих каналов сбыта Это позволяет интегрированным операторам финансового рынка обеспечить себе конкурентные
преимущества Клиентам финансовых бизнес-групп предоставляется инвестиционное, страховое, кредитное, лизинговое и консалтинговое обслуживание на основе взаимодополняющих инновационных финансовых технологий, достигающее максимальной полноты спектра предоставляемых услуг в сочетании с максимальной надежностью проводимых операций
Однако уровень капитализации и степень развития организационного капитала национальных финансовых корпораций, банков, страховых и лизинговых компаний, степень их технологической и информационно-финансовой интеграции, анализ институционального механизма и стратегии развития финансовых институтов показывает, что стратегия их конкурентного взаимодействия только складывается, обнаруживая противоречия системного свойства
К важнейшим особенностям развития экономики на современном этапе следует отнести усложнение протекающих социально-экономических процессов и связанное с этим усиление нестабильности организационной среды и условий финансовой деятельности Постоянно меняющаяся экономическая среда привносит в деятельность финансово-кредитных институтов новые аспекты и проблемы, решение которых во многом зависит от уровня их устойчивости Поэтому обеспечение устойчивости национальных финансовых институтов — это не только атрибут политики их выживания, но и стратегия развития на перспективу в условиях высокой неопределенности финансовой глобализации
В связи с этим, весьма актуально изучение различных форм и факторов социально-экономической неопределенности, разработка эффективных методов управления финансово-кредитной системой в условиях постоянно меняющейся глобальной организационно-экономической среды, исследование путей достижения устойчивости в сложной обстановке Социально-экономическая неопределенность национальной финансовой системы обусловлена многими факторами и проявляется в различных формах и вариантах Источником системных рисков финансовых компаний в средне- и долгосрочной перспективе выступает неизбежное повышение нагрузки на финансовый сектор Рост такой нагрузки вступает в противоречие с неразвитой финансовой инфраструктурой - неадек-
ватными технологиями управления рисками, отсутствием эффективных механизмов сотрудничества внутри банковского сообщества, а также между операторами рынка финансово-кредитных услуг и монетарными властями
Во-первых, национальные финансовые, страховые и кредитные операторы имеют разнонаправленные векторы развития и функционируют в значительной степени автономно, обнаруживая противоречия вследствие ограниченности развития финансового рынка и финансовых инструментов, проявляя склонность к рентным стратегиям развития Во-вторых, в сложившихся моделях взаимодействия между банковскими, страховыми и инвестиционными структурами недостаточно реализуется информационно-сетевая составляющая, и практически не используется социальный ресурс В-третьих, финансовый сектор в России, несмотря на высокую динамику развития, остается производственно и социально неориентированным Указанные причины не способствуют успешной реализации стратегий интегрированного роста финансового капитала, устойчивому развитию реального сектора и приводят к усилению инфляционных процессов в экономике
В условиях глобализации поиск организационно-экономических инструментов, технологий и направлений повышений устойчивости и конкурентоспособности национальных финансовых компаний особенно актуален для сохранения стратегического преимущества крупных российских многопрофильных банков, банкостраховых групп и финансовых корпораций в условиях либерализации финансовых отношений, транснационализации производства, изменения структуры потребления финансовых услуг и усилении конкурентного давления транснациональных финансовых структур на российский рынок
Степень научной разработанности проблемы определяется формированием и развитием фундаментальных теоретических положений конкурентоспособности и финансовой устойчивости финансово-кредитных институтов, выявлением степени определенности внутренних структурных связей финансовых операторов, особенности динамики институционально-сетевого развития финансовых корпораций и интегрированных бизнес групп, представленных в ра-
ботах Головина Ю , Грязновой А , Берникова В , Валенцевой Н , Берникова А , Колобова Ю , Красавиной Л , Лаврушина О , Пановой Г , Парамоновой Т , Солнцева О , Тулина Д, Уткина Э Эти ученые рассматривают тенденции развития финансовых компаний с точки зрения способа координации рационального выбора - максимизации целевой функции финансового капитала на основе инжинирингового механизма распределения ресурсов
Механизм формирования системы инструментов повышения эффективности функционирования и роста финансового капитала, конкурентных стратегий корпораций в условиях финансовой глобализации представлен в исследованиях Белла Д, Дэниэлса Джона Д , Кастельса М , Краснера С , Кирцнера И , Лестера К , Нейсбитта Дж , Оман К , Сороса Дж , Стопфорда Дж , Стритена П , Тоффлера О , Хелда Д , Хирста П , Эрдмана П
В российской экономической литературе стратегии взаимодействия экономических агентов и финансовых корпораций, банков и страховых компаний на основе изменения институциональной среды представлены в работах Авда-шевой С , Валлерстайна И , Делягина М , Козлова А , Куцури Г , Федотовой М
Значительный вклад в формирование теории экономической консолидации бизнеса, повышения конкурентоспособности экономических агентов на основе геоэкономического, синергетического подходов, концепции философии хозяйства внесли Архипов А , Галазова С , Глазьев С , Гузев М , Иноземцев В , Кетова Н , Кочетов Э , Коллонтай В , Лемешенко П , Осипов Ю , Таранов П , Фадейчева Г , Цвылев Р , Чекмарев В , Яковец 10 и другие
Теоретико-методологическое значение для развития теории институционального анализа финансового сектора национальной экономики имеют работы Богомолова О , Вольчика В , Иншакова О , Львова Д , Овчинникова В , Ясина Е
Оценке конкурентных технологий и стратегий консолидации финансового бизнеса, обеспечения экономической безопасности посвящены работы Алешина В , Андреевой Л , Анесянца С , Бородина А , Ермоленко А , Игониной Л , Ильясова С , Липсиц И , Мелекьяна Г , Перехожева В , Шеффера Г
Страновая специфика развития финансово-кредитных операторов, позволяющая выявить вектор их институционально-сетевого развития, рассмотрена Белолипецким В , Кастельсом М , Кузьминовым Я , Вельфенсом П , Кейвзом Р
В российской экономической литературе феномен сетевых корпораций привлекает все больше внимания в связи с распространением практик сетевого взаимодействия Изменения институциональных условий, влияющих на параметры трансакций и характер контрактных отношений, рассматриваются в работах Нуреева Р , Олейника А , Радаева В , Тамбовцева В , Шаститко А и др
Методологическая основа теории фирмы нашла отражение в работах Арриджи Дж , Анхолта С , Клейнера Г , Корнай Я , Норта Д, Розановой Н , Уильямсона О , Уинтера С , Хайека А , Ходжсона Дж , Эггертссона Т В исследованиях этих ученых были представлены методологические контуры системного направления в теории корпорации, предложена системно-интеграционная концепция ее теории развития
В рамках системной парадигмы в работах российских ученых Евстигнеевой Л , Евстигнеева Р , Могилевского В , Серегиной С , Яковлева А преодолено одно из основных ограничений традиционной экономической теории - опора на детерминированную причинность в качестве главного принципа объяснения экономического поведения В системной парадигме на первый план вместо причинно-следственных однонаправленных связей выходит взаимодействие как основная форма взаимоотношений объектов
В теоретическое осмысление проблем консолидации, концентрации и транснационализации финансового капитала, стратегии роста крупных банков, страховых компаний, банкостраховых групп на основе взаимодействия организационного, информационного, финансового капитала значительный вклад внесли труды Беляевой И, Гельвановского М, Волконского В , Иноземцева В , Мельянцева В , Мовсесяна А , Орланюк-Малицкой Л , Семенюты О , Смитиен-ко Б , Храбровой И , Шнайдера Д , Якунина С
Изучению и развитию риск-менеджмента финансовых компаний, формированию эффективных механизмов управления рисками, ликвидностью много-
филиальных банковских и страховых компаний Высокова В , Калтырина А, Кугаева С , Смирновой Е , Трушиной А и др
В частности, теоретическое моделирование, обоснование путей и способов развития конкурентоспособности финансовых корпораций, формирование стратегий, влияющих на их финансовую устойчивость, представлены в работах Алле М , Городецкого А , Каплана Р , Маршалла А , Портера М , Нортона Д, Райе Л , Райе Э , Шевченко И , Стрикленда А , Томпсона А
Анализ и теоретическое осмысление экономической природы и миссии сетевых структур в контексте формирования транснациональных корпораций и бизнес-групп исследованы в работах Дубянской Г, Иванова Ю , Дынкона А , Матвеевой Л , Неклессы А , Соколова А , Фаминского И , Эскиндарова М
Необходимо отметить значительную практическую ценность работ Игнатьева С , Ключникова М, Лунтовского, Мехрякова В , Мурычева А , Пере-хожева В , Романовского М , Тусуняна Г, в которых раскрыты стратегические направления развития национального финансового рынка, выявлены возможности анализа банковской системы, перспективы развития финансово-кредитных и страховых механизмов с учетом законодательных инициатив, предусмотренных «Стратегией развития российского банковского сектора», разработанной Правительством Российской Федерации совместно с Банком России
Отдавая должное этим и другим ученым, следует подчеркнуть, что их труды посвящены преимущественно теоретическим и методологическим аспектам развития финансовых институтов и организационно-финансовых стратегий их развития, тогда как рекомендации по формированию сетевого развития крупных банков, страховых компаний на основе консолидации финансового бизнеса и клиентоориентированной модели развития, а также инновационных механизмов управления регулятивным и экономическим капиталом финансовых компаний с целью снижения рисков носят, как правило, достаточно узкий характер Это определяет актуальность темы, направленность концептуальных положений, цель и задачи диссертационного исследования
Цель и задачи исследованияЦелью диссертационной работы является
теоретико-методологическое обоснование и эмпирическая верификация факторов, приоритетов, инструментов и механизмов оценки конкурентных позиций российских финансово-кредитных организаций на основе сипергетического подхода к исследованию существующих стратегий транснациональных финансовых корпораций, совершенствование институционального механизма развития финансовых холдингов и интегрированных бизнес-групп на основе клиен-тоориентированного подхода к обслуживанию экономических агентов и корпоративного клиентского сегмента в условиях институциональной трансформации российской экономики, нацеленной па стратегию развития
Алгоритм достижения поставленной цели предусматривает решение ряда этапных задач, агрегированных в ряд блоков
- систематизировать предпосылки и тенденции консолидации национального финансового капитала, формирования транснациональных финансовых корпо раций на основе исследования факторов и тенденций новой экономики,
доказать на основе методологии системного анализа и экономической синергетики, что процессы консолидации, интеграции и диверсификации выступают трендом институционально-сетевого развития финансовых, лизинговых, инвестиционных организаций, страховых компаний и банкостраховых групп,
выявить тренд стратегии институционально-сетевого развития банков, страховых групп и финансовых корпораций на основе методологии философии хозяйства, неоинституционального анализа и экономической синергетики,
оценить влияние маркетинговых технологий на развитие интенциональной стратегии развития банков, банкостраховых групп и финансовых корпораций,
выделить системные характеристики национального финансового рынка на основе определения его природы и специфики, факторов, тенденций, основных проблем и противоречий, а также их влияния на позиционирование финансовых корпораций в современных условиях,
определить стратегию институционально-сетевого развития розничных финансово-кредитных институтов, динамику системоформирующих свойств сетевых финансовых корпораций в новой конкурентной ситуации, вызванной либе-
рализацией рынка,
проанализировать противоречия формирования филиальной сети банков и финансовых корпораций в России, связанные с модернизацией информационного и организационного капитала на основе совершенствования сетевых бизнес-процессов и организационно-экономических инструментов,
смоделировать информационно-сетевые параметры развития финансовых корпораций на основе теории стратегических карт, концепции операционного маркетинга в условиях транснационализации организационного капитала,
тестировать влияние изменений финансовых технологий, инструментов брэндинга на стратегию институционально-сетевого развития банкостраховых групп и финансовых корпораций, на формирование конкурентных стратегий,
выявить специфику воздействия интенциональной составляющей развития крупных финансовых, кредитных и страховых операторов на стратегию институционально-сетевого развития финансовых сетевых корпораций,
- оценить роль агентского маркетинга в перепозиционировании технологий взаимодействия финансовых холдингов, определить особенности институцио нально-сетевого развития финансовых корпораций в условиях интенсивного доминирования стратегических маркетинговых технологий, новых методов и форм ценовой/неценовой конкуренции на российском рынке
Объект її предмет исследования.Объектомисследования является система сетевых и организационно-финансовых технологий многофилиальных банков, страховых групп и финансовых корпораций, формы организации взаимодействия финансовых институтов как детерминанта и составляющая консолидации капитала финансового сектора в условиях высококонцентрированных финансовых рынков и глобальной экономикиПредметом исследованиявыступают тенденции, экономические условия, новационные инструменты и механизмы реализации стратегии институционально-сетевого развития финансового капитала в условиях высокоскоростной динамики институциональных реформ на российском финансовом рынке, обеспечивающие экономический механизм концентрации капитала, модели организационно-финансового и информацион-
но-методического взаимодействия финансово-кредитных и страховых организаций, формирования финансовых корпораций в контексте консолидации национального бизнеса Область исследования 1 5 Институциональные аспекты финансовой системы 1 8 Особенности и экономические последствия финансовой глобализации 3 12 Финансовая стратегия корпораций 3 6 Проблемы управления финансовыми рисками 6 7 Теоретические и методологические проблемы повышения и обеспечения конкурентоспособности страховых услуг и организаций 9 5 Проблемы адекватности становления и развития банковской системы РФ, стратегии трансформации российской экономики и экономического роста, стратегии интеграции российской экономики в систему мирохозяйственных связей, мировую финансово-денежную систему
Теоретико-методологическую основудиссертационной работы составляют концептуальные исследования экономической природы и дефинициаль-ной определенности финансовых инноваций в банковской и страховой деятельности, представленные в отечественной и зарубежной литературе, основанные на синергетическом, институциональном и конкретно-экономическом подходе к реализации сетевых стратегий концентрации и консолидации капитала национального финансового рынка В ходе разработки концепции консолидации капитала финансовых институтов, основанной на взаимосвязи технологий риск-менеджмента, финансовых инноваций и конкурентоспособности национальных финансовых холдингов, банков и страховых компаний, были использованы положения философии хозяйства, экономической синергетики, институционализ-ма, теории кредита, банковского и страхового дела
Инструментарно-методнческнй аппаратбазируется на системно-функциональном подходе и применении общенаучных методов исследования логического, статистического и ситуационного анализа, в работе нашли конкретное применение методы экспертных оценок финансовой устойчивости и достаточности капитала, интервьюирования, группировок, сравнения, концептуального моделирования, монографического обследования, динамических рядов, программно-прогнозных разработок и др Каждый из этих частных мето-
дов использовался адекватно его функциональным возможностям и разрешающим способностям для решения соответствующих исследовательских этапных задач Адресное использование эвристического потенциала этих приемов, упорядоченное единым алгоритмом достижения поставленной цели и применения их в рамках единого метода исследования, обеспечило надежность оценок и выводов проведенной разработки проблемы
Информационно-эмпирическаябазаисследованияформировалась на основе официальных данных Федеральной службы государственной статистики и ее территориального органа по Ростовской области, статистических и информационно-аналитических данных Банка России и Юго-Западного банка Сбербанка России, финансовой корпорации «Уралсиб», банкостраховых групп «Ингосстрах», «АльфаСтрахование», «Росно», Ассоциации российских банков (АРБ), Всероссийского союза страховщиков (ВСС), ежегодников, а также материалов монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, авторских расчетов и Интернет-ресурсов
В качестве нормативно-правовой базы использованы Федеральные законы «О банках и банковской деятельности» № 395-ФЗ от 02 12 1990 г (ред От 27 07 2006г), Закон Российской Федерации от 27 11 92 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред Федеральных законов от 31 12 1997 № 157-ФЗ, от 20 11 1999 № 204-ФЗ, от 21 03 2002 №31-Ф3, от 25 04 2002 № 41-ФЗ, от 08 12 2003 № 169-ФЗ, от 10 12 2003 № 172-ФЗ), «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» № 177-ФЗ от 23 12 2004 г , «О кредитных историях» № 218-ФЗ от 30 12 2004 , а также других законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления и инструкции Банка России
Логика исследованиясостоит в движении процесса изучения проблемы от оценки основных тенденций развития российского финансового рынка, исследования современных подходов к построению модели финансовой корпорации, анализа условий и возможности консолидации капитала национального банковского сектора на основе интегрирования организационно-финансовых
инструментов и новационных рыночных технологий финансового рынка в повседневную практику национальных финансовых корпораций, банков и страховых компаний — к модели интеграции финансовых институтов на основе регулятивного и экономического капитала финансового холдинга, разработке ряда практических рекомендаций и инструментов обеспечения финансовой устойчивости и конкурентоспособности национальных финансовых компаний на локал