Диагностический анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

Краткое описание

Год:

2010

Автор научной работы:

Иванкова, Ирина Александровна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Ростов-на-Дону

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

176

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Иванкова, Ирина Александровна

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ 11 ДИАГНОСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗАФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
1.1. Исследование содержания диагностического анализа 11 финансовогосостоянияхозяйствующего субъекта
1.2. Системный подход к диагностическому анализу 37 финансового состояния
1.3.Диагностическийанализ с позиции концепции жизненного 47 цикла
ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 60АГРОПРОМЫШЛЕННЫХПРЕДПРИЯТИЙ
2.1. Оценка финансового состоянияагропромышленного60 комплекса Краснодарского края
2.2. Финансовое равновесие и определение точек перегиба 71 агропромышленных предприятий
2.3.Анализстепени риска и вероятности наступления 81кризисныхситуаций в деятельности хозяйствующегосубъекта
ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ ДИАГНОСТИЧЕСКОГО 91 АНАЛИЗАХОЗЯЙСТВУЮЩЕГОСУБЪЕКТА
3.1. Совершенствование методических подходов к проведению 91 диагностического анализа финансового состояния
3.2. Моделирование жизненного цикла . хозяйствующего 105 субъекта и прогнозирование его дальнейшего развития

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Диагностический анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта"

Актуальность темы исследования. Глобальный экономическийкризисзатронул большинство отраслей экономики, в том числеагропромышленныйсектор. Именно поэтому в настоящее время одной из наиболее важных проблем является стабилизация финансового положения предприятий и недопущение ихкризисногоразвития. Диагностический анализ финансового состояния становится одним из главнейшихинструментов, способствующих предотвращению банкротства и преодолениюкризисныхявлений в их деятельности, поскольку современный этап развития характеризуется повышенным риском и высокой степеньюнеопределенности.
Кризиснымявлениям в экономике свойственна цикличность их проявления и системный характер. Системный подход является основополагающим в диагностическом анализе и позволяет рассматриватьхозяйствующийсубъект в качестве сложной динамической системы, функционирование которой происходит в соответствии с законом циклического развития.
Концепции жизненного цикла в последнее время все чаще используют для объяснения нестабильности и природыкризисов. Теории жизненного цикла предприятия не только необходимы для понимания законов его развития, но и позволяют достоверно оценить его финансовое состояние, создать предпосылки составления дальнейших прогнозов развития исследуемогохозяйствующегосубъекта и предотвращения негативных тенденций в его деятельности.
Степень разработанности проблемы. При разработке методики диагностического анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта были проанализированы и использованы труды таких отечественных ученых-экономистов, как К.В.Балдин, А.С. Вартанов, Г.П. Герасименко, JI.T.Гиляровская, А.И. Гинзбург, М.М. Глазов, А.И.Гончаров, А.В. Грачев, В.А. Долятовский, Д.А.Ендовицкий, В.В. Ковалев, Э.М. Коротков, Н.П.Любушин, Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник, Е.В.Негашев., Д.А. Панков,
Н.Н.Погостинская, Р.А. Попов, Г.В. Савицкая, Г.К.Таль, Я.А. Фомин, Ю.И. Черняк, А.Д.Шеремет, Г.Б. Юн и др.
В процессе исследования учтен зарубежный опыт, изложенный в работах И.Адизеса, JI.A. Бернстайна, 3. Боди, Ю.Бригхэма, Ч.Ф. Ли, С. Росса, Дж.Г.Сигела, Дж.И. Финнерти, Д. Хасси, К.Хеддервика, Э. Хелферта, Дж.К. Шима, М.Эрхардтаи других.
Несмотря на наличие различных методик и подходов к диагностике и оценке финансового состояния, система показателей и ихнормативовс учетом отраслевых особенностей, методов диагностического анализа нуждается в доработке и уточнении. Проблемы, с которыми сталкиваютсяаналитикипри его проведении, обусловили актуальность темы исследования и способствовали определению целей и задач работы.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологических аспектов диагностического анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта и методики его проведения.
Для достижения данной цели поставлены и решены следующие задачи:
- исследовать содержание диагностического анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта и выявить существующие проблемы его проведения;
- раскрыть системный подход к диагностическому анализу финансового состояния;
- провести диагностику финансового состоянияагропромышленногокомплекса Краснодарского края;
- оценить степень риска, финансового равновесия и вероятности наступлениякризисав деятельности агропромышленных предприятий;
- разработать методические подходы к проведению диагностического анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;
- дать оценку финансового состоянияхозяйствующихсубъектов и сформировать модель их жизненного цикла с учетом прогноза дальнейшего развития.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся по поводу диагностики и прогнозирования финансового состояния хозяйствующих субъектов.
Объектом диссертационного исследования является финансово-хозяйственная деятельностьагропромышленныхпредприятий Краснодарского края.
Теоретико-методологической основой исследования являются фундаментальные положения и труды отечественных и зарубежных ученых, законодательные и нормативные акты, материалы периодических изданий и научно-практических конференций по проблемам диагностического анализа хозяйствующих субъектов.
Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальностиВАК08.00.12— бухгалтерский учет, статистика; пункта 1.16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации».
Инструментарно-методический аппарат. Методологическийинструментарийисследования базируется на общенаучных и специальных методах познания: диалектический, сравнительный и логический анализ, системный подход к изучаемым объектам, теория распознавания образов. В процессе исследования использовались методы формализации и моделирования, анализа и синтеза, индукции и дедукции, наблюдения, группировок, метод абсолютных, относительных и средних величин, аналитическоевыравнивание, балансовый, факторный, матричный анализ и иные. Обработка, информации осуществлялась на основе разработанного автором программного обеспечения в формате MS Excel.
Информационно-эмпирическая база исследования основана на законодательных и нормативных актах, материалах периодических изданий, научно-практических конференций, монографий, трудах отечественных и зарубежных ученых, ресурсах сети Интернет, справочно-правовых систем, данных Государственного комитета Российской Федерации по статистике,Территориальногооргана Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и сведенияхбухгалтерскойотчетности отдельных предприятий АПК края.
Положения, выносимые на защиту.
1. В условияхкризиснойэкономики особенно остро ощущается потребность в методике, которая позволила бы наиболее достоверно оценить финансовое положение хозяйствующих субъектов и предотвратить наступлениебанкротства. Необходимость создания системы диагностического анализа финансового состояния обусловлена выявлением существующих недостатков действующего методического и нормативно-правового обеспечения в отечественной и зарубежной практике. Системный подход к диагностическому анализу позволяет рассмотреть его в качестве системного объекта в виде единства входа, выхода и процессора. С позиции управления развитием системы диагностический анализ представлен в виде иерархической соподчиненности подсистем и их блоков, образующих ее модель и отражающих во взаимосвязи состояние и динамику ее развития.
2. В основе методики диагностического анализа лежит отнесениефактическогофинансового состояния хозяйствующего субъекта к одному из определенных состояний, сформированных на основе совокупности значений финансовых показателей в разрезе основных блоков системы с учетомотраслевыхособенностей предприятий АПК. В систему диагностического анализа включены лишь те элементы, которые существенны с точки зрения поставленной задачи.
3. На каждой стадии жизненного цикла возможно резкое изменение показателей деятельности предприятия и потеря финансовой устойчивости. Результатом может быть как вступление в фазы кризиса вплоть до банкротства и полной ликвидации хозяйствующего субъекта, так и выход из кризисного состояния и переход в новую фазу развития. Именно поэтому очень важно определить, насколько успешно осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия и на каком этапе жизненного цикла оно находится.
4. Диагностический анализ позволяет определить наиболее острые проблемы финансового состояния и причины угрозы финансовой стабильности и указать направления его улучшения. Его проведение включает выявление проблемных зон в деятельности хозяйствующего субъекта и анализ причин наибольших отклонений показателей финансового состояния.
5. Диагностический анализ основывается на выполнении последовательности процедур и этапов, которые дают возможность на основе данных бухгалтерскойотчетностипровести диагностику финансового состояния, выявить проблемные зоны в деятельности предприятия испрогнозироватьдальнейшее развитие. Это позволяет сформировать жизненный цикл исследуемого хозяйствующего субъекта и способствует предотвращению негативных моментов в жизнедеятельности.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и практических рекомендаций по проведению диагностического анализа финансового состояния на основе системного подхода и особенностей циклического развития хозяйствующего субъекта.
Основные результаты, характеризующие научную новизну, состоят в следующем.
1. Разработана методика проведения диагностического анализа, включающая три уровня — диагностический анализ отрасли, хозяйствующего субъекта и продукции, основанная на выполнении последовательности процедур и этапов, которые включают: определение функции, целей и задач анализа; формирование «входа» в систему диагностического анализа; обработку полученной информации; подготовку заключения о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и стадии его жизненного цикла на этапе «выхода». Это позволяет определять жизненный цикл хозяйствующего субъекта и проводить диагностику его финансового состояния с учетом оценки финансового равновесия, вероятности наступления кризиса в его деятельности и прогноза дальнейшего циклического развития.
2. Определена совокупность показателей и их значений, характеризующих финансовое состояние агропромышленных предприятий с учетом их отраслевых особенностей, в разрезе основных блоков системы —ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и вероятности банкротства с целью формирования классов возможных состояний (этапов) и определения границ отнесения к той или иной стадии жизненного цикла.
3. Разработана матрица состояний, определяющая граничные значения показателей финансового положения, формирующих классы возможных состояний, и позволяющая отнеститекущуюстадию развития хозяйствующего субъекта к этапу роста, стабилизации илиспада, а при нахождении в стадии спада — выявить наличие явного или неявного кризиса посредством применения теории распознавания образов.
4. Предложен методический подход, на основе которого построена диагностическая матрица, позволяющая определить наиболее существенные отклонения показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта и провести диагностику проблемных зон для выявления причин отклонений с помощью разложения коэффициентов на их составляющие.
5. Разработаны алгоритм проведения диагностического анализа и программное обеспечение в формате MS Excel, включающие: составление аналитическогобалансаи анализ его структуры; расчет комплексного показателя финансовой устойчивости на основе факторного анализарентабельностиактивов; оценку вероятности банкротства; расчетчистыхактивов хозяйствующего субъекта; оценку общего, финансового и производственного риска в деятельности предприятия; расчет границы входа вкризисноесостояние; определение точек перегиба с помощью финансовогорычагав структуре актива ипассивабаланса; формирование матрицы состояний и этапов жизненного цикла с учетом прогноза его дальнейшего развития, позволяющие осуществлять экспресс-диагностику финансового состояния, сформировать жизненный цикл хозяйствующего субъекта и составить прогноз его дальнейшего развития.
Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в углублении научных и методологических основ диагностического анализа и возможности использования рекомендаций по совершенствованию и развитию методологии и методики диагностики и прогнозирования финансового состояния агропромышленных предприятий с учетом их жизненного цикла.
Практическая значимость исследования обусловлена возможностью применения предложенной в диссертационном исследовании методики проведения диагностического анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта для оценки финансового положения, определения жизненного цикла и предотвращения банкротства как внешним, так и внутренним пользователям бухгалтерской отчетности.
Обоснованные методические подходы и положения, обладающие практической значимостью, могут быть использованыагропромышленнымипредприятиями при диагностике финансового состояния для выявления проблемных участков в их деятельности; оценки финансового равновесия и степени риска; формирования модели жизненного цикла и прогноза дальнейшего развития; выведения предприятия из кризисного состояния, используя предложенное программное обеспечение в формате MS Excel.
Апробация работы. Основные результаты работы были представлены на региональных,межрегиональных, всероссийских и международных научно-практических конференциях. Теоретические и методологические положения исследования могут быть использованы в учебном процессе при разработке учебных программ для чтения лекционных курсов и проведения практических занятий.
Предложенные методические подходы и алгоритм проведения диагностического анализа реализованы в работе агропромышленного предприятия Краснодарского краяЗАО«Родник», что подтверждено справкой о внедрении. Полученные результаты диссертационного исследования используютсясекторомкредитования юридических лиц Сберегательного банка РФ в процессе оценки финансовойсостоятельностиперерабатывающих предприятий на основе программного обеспечения в формате MS Excel.
Основные теоретические и практические положения исследования опубликованы в 14 работах общим объемом 5,4 п.л., в том числе две статьи опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК РФ.
Логическая структура, концептуальная логика и объем диссертации.
Диссертация представлена в виде введения, трех глав, состоящих из 8 параграфов, заключения, библиографического списка, включающего 216 наименований, и приложений. Работа изложена на 176 страницах и содержит 19 рисунков, 20 таблиц, 14 формул и 18 приложений.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Иванкова, Ирина Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время необходимость в системном подходе стала еще более актуальной. Разработка и реализацияантикризисныхмер и повышение инвестиционнойпривлекательностиэкономики не может не включать в себя выявление наиболее финансово устойчивыххозяйствующихсубъектов, деятельность которых является стабильной и надежной.
Очевидно, что в условияхкризиснойэкономики особенно остро ощущается потребность в методике, которая позволила бы наиболее достоверно оценить финансовое положение предприятий. Существующее в настоящее время методическое обеспечение не позволяет точно и непротиворечиво дать оценку финансовому положениюхозяйствующегосубъекта. Исследование зарубежных методик проведения анализа финансового состояния позволило выявить различия в совокупности и количестве применяемых показателей в зависимости от поставленных целей и решаемых задач, однако привело к выводу о сходстве затруднений и проблеманалитиков, как в мировой практике, так и в российской.
Нормативно-правовая основа, регламентирующая проведение анализа финансового состояния, также не исключает вероятность ошибок при оценке финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Данные выводы были подтверждены исследованием основных положений и недостатков действующей законодательной базы диагностического анализа финансового состояния. Нормативно-правовое обеспечение было рассмотрено с учетомотраслевойи региональной принадлежности исследуемых хозяйствующих субъектов. Кроме того, значительное внимание было уделено законодательству о несостоятельности с учетом исторического опыта и мировой практики, поскольку диагностический анализ является одним изинструментов, способствующих преодолению кризисных явлений и несостоятельности.
Все это предопределило создание системы диагностического анализа финансового состояния. Достоверность результатов оценки финансового положения и возможность применения широким кругом пользователей обеспечивается уникальностью проведения диагностического анализа при рассмотрении хозяйствующего субъекта с двух позиций: во-первых, в качестве элемента более сложной системы и, в то же время, представления в виде самостоятельной системы с совокупностью взаимосвязанных элементов, и, во-вторых, в виде живой системы, проходящей все стадии своего развития - от создания до гибели.
Системный подход к диагностическому анализу позволил рассмотреть его в виде единства входа, выхода и процессора, направленном на реализацию функции и представленном в четырех измерениях (статическое, динамическое,прогнозноеи контрольное) в качестве системного объекта. С позиции управления развитием системы диагностический анализ представлен в виде системы с иерархической соподчиненностью подсистем и их блоков, образующих модель системы и отражающих во взаимосвязи состояние и динамику ее развития.
Поскольку развитие систем происходит в соответствии с законом циклического развития по S-образным кривым, была изучена цикличность развития системы, как намакроуровне, так и на микроуровне. Цикличность намикроуровнеявляется жизненным циклом деятельности предприятия. Следует подчеркнуть, что жизненный цикл прослеживается на всех уровнях системы: экономика - отрасль -хозяйствующийсубъект- продукция.
Концепции жизненного цикла организации не только необходимы для понимания законов развития исследуемого хозяйствующего субъекта, но и позволяют достоверно оценить его финансовое состояние и создать предпосылки составления дальнейших прогнозов развития предприятия и предотвращения негативных моментов в его деятельности. Именно этой концепцией пользуются в последнее время для объяснения нестабильности функционирования отечественных организаций.
На каждой стадии жизненного цикла возможно резкое изменение показателей деятельности предприятия и потеря финансовой устойчивости.
Результатом может быть как вступление в фазыкризисавплоть до банкротства и полной ликвидации хозяйствующего субъекта, так и выход изкризисногосостояния и переход в новую фазу развития. Именно поэтому очень важно определить, насколько успешно осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия и на каком этапе жизненного цикла оно находится.
В соответствии с теорией жизненного цикла и системным подходом было выделено три уровня проведения диагностического анализа - диагностический анализ отрасли, хозяйствующего субъекта и продукции, которые отличаются целями, задачами, методами и способами оценки исследования, информационной базой и совокупностью показателей.
Следующей ступенью после анализа финансового состояния отрасли явилась оценка функционированияподотраслиАПК - молочного подкомплекса. Особое внимание было уделено анализу отдельных показателей деятельности не только предприятий-производителей, но и предприятий-потребителей в сравнении с аналогичными данными РФ иЮФО. С помощью трендового анализа был составлен прогноз будущих изменений объемов производства молочной продукции на 1 января 2011-2012гг., который свидетельствует об одновременном увеличении его объемов иперерабатывающими, и производящими предприятиями АПК Краснодарского края.
Основным уровнем считается диагностический анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Его проведение основано на выполнении последовательности процедур и этапов, которыми являются: выбор информационной базы и ее обработка; отбор системы показателей, способствующих достоверной оценке финансового состояния, и формирование совокупности признаков, характеризующих классы возможных состояний субъекта; определение этапа жизненного цикла и состояния, в котором он находится, с помощью матрицы состояний; на основе построения диагностической матрицы анализ отклонений от нормы и выявление «узких мест»; проведение факторного анализа; определение точек перегиба с помощью финансовогорычагав структуре актива ипассивабаланса; составление рекомендаций и прогноза дальнейшего развития; формирование модели жизненного цикла.
В основе методики диагностического анализа лежит отнесениефактическогофинансового состояния хозяйствующего субъекта к одному из определенных состояний, сформированных на основе совокупности значений финансовых показателей, с помощью теории распознавания образов. Диагностический анализ основывается на проведении экспресс-анализа, который позволяет на основе данныхотчетностидать оценку финансового состояния, выявить «больные» места,спрогнозироватьдальнейшее развитие на основе модели циклического развития.
Его основу составляет проведение анализа финансового состояния предприятий. Выбор системы показателей позволил определить наиболее значимые и многосторонне характеризующие финансовое положение коэффициенты в разрезе блоковликвидностии платежеспособности, финансовой устойчивости ирентабельности, риска банкротства. Кроме того, проведен анализ структуры имущества организации и источников его формирования; анализ ликвидности, исходя из соотношенияактивовпо степени ликвидности иобязательствпо сроку погашения; анализ движенияденежныхсредств косвенным методом и анализ финансовой устойчивости по величинеизлишка(недостатка) собственных оборотных средств. Также определена величиначистыхактивов и составлен прогноз вероятностибанкротства, проведен факторный анализ и рассчитан комплексный показатель финансового состояния.
Проведение диагностического анализа финансового состояния предприятий молочной отраслиАПККраснодарского края и выявление наиболее проблемных зон в их деятельности на основе построенной диагностической матрицы позволило сделать следующие выводы.
Диагностический анализ одного из исследуемых хозяйствующих субъектовООО«Мирата» позволил выявить «узкие места» в деятельности данного предприятия, о чем свидетельствуют значения показателей автономии, финансовой устойчивости, имущества производственного назначения и рентабельностипродаж. На основании данных диагностической матрицы можно сделать вывод о том, что ООО «Мирата» не отличается высокой финансовой независимостью. Это подтверждается значениями коэффициента автономии, которые на исследуемом предприятии ниже нормативных, что свойственно организациямперерабатывающейпромышленности, как Краснодарского края, так и России. Кроме того, у данного субъекта наблюдается невысокая доля тех источников, которые он может использовать длительное время в своей деятельности, о чем свидетельствуют значения коэффициента финансовой устойчивости. Негативным моментом в деятельности организации является необеспеченность производственного процесса, т.к. имущество производственного назначения составляет невысокий удельный вес. На исследуемом предприятии также больным местом являетсярентабельностьпродаж.
Таким образом, основными направлениями повышения стабильности в деятельности исследуемого хозяйствующего субъекта и перехода на стадию зрелости будет являться значительное увеличение доли собственногокапитала, что позволит сократить зависимость отзаемныхсредств в процессе осуществления деятельности и даст предприятию больше шансов справиться снепредвиденнымиобстоятельствами, не только присущими рыночной экономике, но и в сложившихся условиях экономического кризиса. Кроме того, для увеличения получаемойприбылиследует наращивать объемы производства и реализации молочной продукции, чему будет способствовать увеличение имущества производственного назначения, позволяющее обеспечитьбесперебойнуюдеятельность.
В деятельностиОАО«Молочный комбинат «Анапский» выявлены тенденции, которые подтверждаюткризисноесостояние предприятия.
Молкомбинатявляется «очень больным организмом», поскольку симптомы проявлены во всех сферах его деятельности: проблемы существуют сплатежеспособностью, рентабельностью, предприятие является финансово неустойчивым.Денежныесредства и краткосрочные финансовыевложенияу организации уже отсутствуют. Значение коэффициентатекущейликвидности свидетельствует о невозможности субъектапогаситьтекущие краткосрочные долги. Собственныйкапиталмолкомбината является отрицательным, поскольку в структуре пассива выделеннепокрытыйубыток. В случае ликвидации предприятиясобственникамне только ничего не останется, но даже не хватит средств дляпогашениявсех обязательств, о чем свидетельствует величина чистых активов. В отношении данного хозяйствующего субъекта в 2004г. была введена процедура наблюдения, что подтвердило необходимость проведения антикризисных мероприятий, в основе которых лежит комплексный анализ финансового состояния.
Значительная роль при проведении анализа финансового состояния отведена прогнозированию финансового положения и определению стадии жизненного цикла в будущем.
Жизненный цикл ООО «Мирата» свидетельствует об активном расширении деятельности анализируемого предприятия. В периоде 20042007гг. ООО «Мирата» набираеттемпыразвития и находится на этапе роста. В 2008гг. предприятие находится в стадии стабилизации. Прогноз будущего состояния организации свидетельствовал о сохранении положения на этапе стабилизации в период 2009-2010гг.
Стадияспадав деятельности ОАО «Молкомбинат «Анапский» сменилась наступлением кризиса и, в результате проведенных антикризисных мероприятий, признанием предприятиябанкротом, что подтвердило конец жизненного цикла субъекта и его ликвидацию. В отношении ОАО «Молзавод«Геленджикский» была введена процедура наблюдения, что подтверждает достоверность результатов проведенных исследований.
Жизненный цикл ОАО «Молоко» иЗАО«Гулькевичский маслозавод» свидетельствует о наличии трудностей в их деятельности: финансовое состояние является неустойчивым иликризисным, предприятия находятся в стадии спада, однако в случае своевременного принятия решительных мер по устранению выявленных «проблемных зон» в финансовом состоянии хозяйствующих субъектов возможно прекращение тенденции спада и наступление роста их основных финансовых показателей.
При определении стадий жизненного цикла весьма важно выявить точки перегиба, подтверждающие результаты анализа. В ходе проведения диагностического анализа было установлено, что исследуемые предприятия за анализируемый период находились в зоне, характерной для нормального осуществления жизнедеятельности. Однако присутствие в данной зоне свидетельствует о риске потери устойчивости, посколькупривлечениезаемных средств не покрываетденежныйкапитал. Также анализ позволил подтвердить вывод о нахождении предприятий ОАО «Молкомбинат «Анапский» и ОАО «Молзавод «Геленджикский» в стадии несостоятельности, поскольку еще в 2004г. данные субъектыхозяйствованияпопали в зону, выходящую за пределы, точки банкротства.
Определение точек перегиба в условиях существующих проблем применения финансовых коэффициентов является весьма существенным этапом проведения диагностического анализа и служит основой возможного управления его финансовым состоянием и недопущения попадания в зону кризисного развития на основе управления финансовым равновесием предприятия.
Важным моментом при проведении диагностического анализа финансового состояния является определение степени риска в деятельности исследуемых субъектов. Расчет финансовых и производственных рисков позволил дать оценку общему риску деятельности хозяйствующих субъектов.
Поскольку риск наступления кризисной ситуации возможен на любой стадии жизненного цикла, были рассчитаны границы входа в кризисное состояние исследуемых предприятий. Данный расчет можно производить также и для отдельных видов производимой продукции с учетомбезубыточногообъема продаж, что составит третий уровень проведения диагностического анализа. На основании этого был сделан вывод о том, что у предприятия ООО «Мирата» отсутствует точка входа в состояние кризиса. ОАО «Молкомбинат «Анапский» вошел в зону экстремального состояния в анализируемом периоде и продолжает ее расширение.
С помощью метода линейной оптимизации была построена модель выхода предприятия из кризисного состояния, которая, в случае ее своевременного применения, способствует предотвращению таких последствий кризисного состояния, как прекращение деятельности хозяйствующего субъекта и его ликвидация.
Таким образом, проведение диагностического анализа финансового состояния свидетельствует о егокомплексностии осуществлении на всех уровнях, что подтверждено системным подходом к его проведению.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Иванкова, Ирина Александровна, 2010 год

1. Федеральный закон от 09.07.2002 N 8Э-ФЗ (с изменениями на 23 июля2008 года) «О финансовомоздоровлениисельскохозяйственных товаропроизводителей» // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (с изменениями на 27 декабря2009 года) «О несостоятельности (банкротстве)» // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
3. Постановление Правительства РФ от 02.11.1995 г. № 1081 «Об особенностях процедур, применяемых в отношениинеплатежеспособныхсельскохозяйственных организаций» // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
4. ПриказМинфинаРФ от 6 июля 1999 г. N 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н) «Об утверждении положения побухгалтерскомуучету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ4/99) // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
5. Приказ Федеральной службы России по финансовомуоздоровлениюи банкротству от 23.01.2001 г. № 16 «Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций" // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
6. Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 (с изменениями на 31 декабря 2008 года) «О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственныхтоваропроизводителей" // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
7. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
8. Приказ Минфина России от 22.07.2003 г. № 67н (с изменениями на 18 сентября 2006 года) «О формахбухгалтерскойотчетности организаций»не нуждается в госрегистрации) // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
9. Закон Краснодарского края от 7 августа 2001 года №402-КЗ (ред. от 03.06.2003) «Об экономическом оздоровлении неплатежеспособных сельскохозяйственных предприятий Краснодарского края» // Доступ из информационно-правовой системы «Кодекс»
10.АгаповаТ.Н., Медведева Н.А. Анализ производственного потенциала и уровня риска на предприятиях по промышленнойпереработкемолока // Экономический анализ: теория и практика.- 2005.- №19 (52).- С.2-7
11.АгаповаТ.Н., Медведева Н.А. Качественная оценка риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий по промышленной переработке молока// Экономический анализ: теория и практика.- 2005.- №18 (51).- С.2-6
12.АгаповаТ.Н., Осипова К.Н. Системно-экономическая логика построения системы показателей оценки деятельности предприятий // Экономический анализ: теория и практика.-2005.- №7 (40).-С.2-7
13.Агропромышленныйкомплекс Кубани: Стат. сб./Краснодарстат. Краснодар, 2007. 221 с.
14. Агропромышленный комплекс России в 2001-2005 годах и первомполугодии2006 года (экономический обзор)//АПК: экономика, управление.- 2006.- №10.- С.-36-39
15. Анализ финансового состояния и инвестиционнойпривлекательностипредприятия: Учеб. пособие / Э.И.Крылов, В.М.Власова, М.Г.Егорова и др.-М.: Финансы и статистика, 2003.-192с.
16. Анализ финансовойотчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В.Ефимовой и М.В.Мельник. М.: Омега-Л, 2004. - 408с.
17.Антикризисноеуправление: Учеб. пособие: в 2-х т. Т.1: Правовые основы,/ отв. ред. Г.К.Таль,- М.: ИНФРА-М, 2004.- 928с.
18. Антикризисное управление: Учеб./Под. ред. Э.М.Короткова. М.: ИНФРА.-М, 2002- 432с.
19.Антикризисныйменеджмент. / Под. ред. проф.ГрязновойА.Г.-М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». ИздательствоЭКМОС, 1999.- 368с.
20.БабковА.Г. Рейтинговая оценка деятельности предприятий// Экономический анализ: теория и практика.- 2004.- №14 (29).-С.59-64
21.БалдинК.В. Антикризисное управление : макро- имикроуровень: Учеб. пособие / К. В. Балдин, О. Ф.Быстров, А. В. Рукосуев. М. :Дашкови К, 2005.-316 с.
22.БаликоевВ.З. Общая экономическая теория: Учеб. пособие. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Новосибирск: ПРИОР, ЮКЭА, 1999.-528с.
23.БанкС.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состоянияхозяйствующегосубъекта//Экономический анализ: теория и практика.- 2005.- №4 (37).-С.36-39
24.БариновВ.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.-М.: ФБК-ПРЕСС, 2005. 488 с.
25.БасовскийJI.E. Экономический анализ (Комплексный экономический анализхозяйственнойдеятельности): Учебное пособие/ Басовский JI.E.,ЛуневаA.M., Басовский А. Л.; Под ред.БасовскогоJI.E.-M.: ИНФРА-М, 2007.-222 с.
26.БернстайнJT.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А.Бернстайн; Пер. с англ. под науч. ред. И.И.Елисеева; Гл.ред. сер. Я.В.Соколов.- М.:Финансыи статистика, 2002.-624с.
27.БобылеваА.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учеб. пособие.- М.: Дело, 2003.- 256с.
28. Боди Зви. Финансы: Учеб. пособие: Пер. с англ. / 3. Боди, Р.Мертон; Под ред. В. А. Кравченко. М.: Вильяме, 2004. - 592 с.
29.БородкинК.В., Преображенский Б.Г. Анализинструментарияфинансовой диагностики// Финансы.- 2004,- №3.-С.65-66
30.БригхэмЮ., Эрхардт М. Финансовыйменеджмент. 10-е изд. /Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофееева. СПб.: Питер, 2005.- 960 с.
31.БулгадаеваС.А., Чонаева Г.В. Формирование механизмаантикризисногорегулирования в российской экономике // Экономический анализ: теория и практика.-2005 .-№6(3 9).-С.28-3 3
32.БулгадаеваС.А., Чонаева Г.В.Формирование механизма антикризисного регулирования в российской экономике // Экономический анализ: теория и практика.-2005.- №7(40).-С.36-41
33. Буценко Л. Прогнозирование перспектив развития молочногоподкомплекса// АПК: экономика, управление. 2008. - N 5. - С. 43-45.
34.БушевА.Ю. Коммерческое право зарубежных стран: Учеб. пособие/ А. Ю. Бушев, О. А.Макарова, В. Ф. Попондопуло. СПб. : Питер, 2003. - 288 с.
35.ВалееваЮ. С. Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика.- 2007.- №1.- С.38-43
36.ВартановА.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. М.: Финансы и статистика, 1991. - 80с.
37.ВасинаА.А. Финансовая диагностика и оценка проектов / А.А.Васина. — СПб.:Питер, 2004.-448с.
38.ВолковаО.Н. Управление затратами на протяжении жизненного цикла продукта и компании // Экономический анализ: теория и практика.-2006.-№ 10 (67).-С.66-72
39.ВыбороваЕ.Н. Методология экспресс диагностики финансового состояния субъектовхозяйствования// Аудитор.- 2003.-№9.-С.21-24
40.ВыбороваЕ.Н. Особенности диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Аудигор.-2004.-№3.-С.42-46
41.ВыбороваЕ.Н. Особенности диагностики эффективности принятияуправленческихрешений // Экономический анализ: теория и практика.2005.- №8 (41).-С.38-40
42.ВыбороваЕ.Н. Особенности микроэкономической диагностики в условияхкризиса// Аудитор.-2004.- №8.-С.35-40
43.ВыбороваЕ.Н. Финансовая диагностика в системе управления субъектом хозяйствования // Аудитор.-2004.-№12.-С.38-41
44.ВыбороваЕ.Н. Финансовая диагностика: сущность, концепция, технология // Финансы икредит.-2003 .-№ 15 (129).-С. 18-24
45.ГерасимоваЕ.Б. Комплексный анализ кредитоспособностизаемщика// Экономический анализ: теория и практика.-2005.- №9 (42).-С.43-51
46.ГершунА. Технологии сбалансированного управления/ А. Гершун, М. Горский ; ред. Е. Чуракова. [2-е изд., перераб.]. - М. : Олимп-Бизнес,2006.-416 с.
47.ГиляровскаяJ1.T. Методология и методика системного анализа материальногостимулированиятруда в объединениях (предприятиях). — Воронеж: Изд-воВГУ, 1985.- 280с.
48.ГинзбургА.И. Экономический анализ: Учеб. пособие / А.И.Гинзбург. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2007. - 208 с.
49.ГлазуновВ.Н. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия // Финансы.- 2005.- №3.-С.54-57
50.ГлуховаЕ.В. Концепция жизненных циклов: необходимо ли ее понимание-и применениефинансистамина российском рынке? //Корпоративныефинансы.- 2007.- №4.- С.111-117
51.ГончаровА.И. Долговые индикативные методы диагностики и восстановленияплатежеспособностипредприятия// Экономический анализ: теория и практика.- 2005.- №4 (37).-С.40-46
52.ГончаровА.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев// Экономический анализ: теория и практика.-2005.- №3(36).-С.38-44
53.ГончаровА.И. Системная связь внешних и внутренних факторов, снижающихплатежеспособностьроссийских промышленных предприятий //Экономический анализ: теория и практика.- 2004.- №15 (ЗО).-С.37-42
54.ГончаровА.И. Финансовое оздоровление промышленности: роль и возможности государства // Экономический анализ: теория и практика.-2005.- №7(40).-С.42-45
55.ГончаровА.И., Барулин С.В., Терентьева М.В. Финансовоеоздоровлениепредприятий: Теория и практика.- М.: Ось-89, 2004.-544с.
56.ГрачевА.В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения // Менеджмент в России и за рубежом.- 2006.- №5.-С.89-98
57.ГрачевА.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практ.пособие.- М.: Издательство «Дело иСервис», 2004.-192с.
58.ГудашевВ.А. Стратегия развития региональногоАПК// Экономика сельскохозяйственных иперерабатывающихпредприятий.- 2005.- №2.-С.29-31
59.ДженстерПер., Хасси Дэвид. Анализ сильных и слабых сторон компании: определениестратегическихвозможностей.: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2003.-368 с.
60.ДзахмишеваИ.Ш., Кушхов З.М. Динамика экономического развитияживотноводческогоподкомплекса // Экономический анализ: теория и практика.- 2006.- №12 (69).-С.21-25
61.ДолятовскийВ.А. Исследование систем управления: Учеб.-практ. пособие / В.А.Долятовский, В.Н.Долятовская. — Ростов н/Д: МарТ, 2004.- 256с.
62.ДолятовскийВ.А. Системный анализ в управлениифирмой: Практикум /
63. B. А.Долятовский, Р. В. Ситников ; Рост. гос.экон. ун-т "РИНХ". Ростов н/Д : Изд-воРГЭУ"РИНХ", 2001. - 50 с.
64. Дорохина Е. Государственное регулирование в сферебанкротства// Право и экономика.- 2006.- №2.-С.42-47
65. Дугин П. Оценка финансово-экономической устойчивостисельхозорганизаций// АПК: экономика, управление.- 2007.- №12.- С.52-56
66.ДягельО.Ю. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика 2008.- №13.-С.49-57
67.ЕдроноваВ.Н., Шахватова М.В. Особенности оценки финансовых результатов и финансового состояния субъектовбюджетирования//Экономический анализ: теория и практика.- 2004.- № 13 (28).- С.2-9
68.ЕленевскаяЕ.А., Чижик Н.Н. Сравнительная оценка официальных методик анализа финансового состояния несостоятельных предприятий и организаций// Экономический анализ: теория и практика,- 2004.- №15(30).1. C.22-2473.74,75,76,77,78,7980,8182,83.