Финансовый, управленческий и стратегический учет заемного капитала :Моделирование, теория и практика

Краткое описание

Год:
2003
Автор научной работы:
Затагина, Виктория Вячеславовна
Ученая cтепень:
кандидат экономических наук
Место защиты диссертации:
Ростов-на-Дону
Код cпециальности ВАК:
08.00.12
Специальность:
Бухгалтерский учет, статистика
Количество cтраниц:
237
Оглавление диссертации
кандидат экономических наук Затагина, Виктория Вячеславовна

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, БУХГАЛТЕРСКАЯ ПРИРОДА И
ИДЕНТИФИКАЦИЯ ЗАЕМНЫХ ОТНОШЕНИЙ
1.1. Основные теоретические подходы и концепции заемных отношений.
1.2. Классификация и идентификация заемного капитала
1.2.1. Идентификация банковских кредитов.
1.2.2. Идентификация товарных, коммерческих и облигационных кредитов.
1.2.3. Идентификация налоговых кредитов.
ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ И ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ
ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА.
2.1. Бухгалтерская модель финансового учета заемного капитала.
2.2. Финансовый учет заемного капитала.
2.2.1. Финансовый учет заемного капитала коммерческими структурами.
2.2.2. Фондовый учет заемного капитала в некоммерческих организациях.
ГЛАВА 3. СТРАТЕГИЧЕСКИЙ И УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ
ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА.
3.1. Управление активами и заемным капиталом.
3.2. Учет резервной системы предприятия по обеспечению обязательств по заемному капиталу.
3.3. Использование нулевых производных балансовых отчетов в управлении заемным капиталом.

Введение диссертации (часть автореферата)
На тему "Финансовый, управленческий и стратегический учет заемного капитала :Моделирование, теория и практика"
Общая характеристика диссертации. Актуальность темы исследования.
Рыночные отношения основаны па господстве капитала, его рациональном использовании, привлечении в экономику страны и важнейшие отрасли хозяйства.
В течение ближайших десяти лет российская экономика должна удвоить валовой внутренний продукт и это удвоение на 24 % зависит от привлечения и эффективного использования капитала, удельный вес которого в общем объеме капитала превышает 70 %. Заемный капитал на 80 % привлекается для целей инвестирования и на 20% для пополнения оборотного капитала, то есть привлечение капитала в определенной степени зависит от инвестиционной привлекательности России. * Заемный капитал является сложной экономической категорией и представлен несколькими сотнями финансовых инструментов: банковскими кредитами, товарными кредитами, облигационными займами, налоговыми кредитами, ипотечными займами и кредитами, кредиторской задолженностью.
Многочисленность участников рынка заемного капитала ставит проблему учета их экономических интересов, моделирования, идентификации, финансового, стратегического, управленческого учета, контроля и аудита на одно из приоритетных направлений развития бухгалтерского учета.
Актуальность темы исследования определяется и тем положением, что с 1 января 2004 года российская экономика начинает переходить на международные стандарты финансовой отчетности в которых заемный капитал за-4 нимает определяющее положение, тем более, что в России долгие годы многие позиции заемного капитала не были объектом учета, контроля, анализа и аудита.
Степень разработанности проблемы. Вопросы моделирования, идентификации, организации финансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала в российской экономике долгие годы не использовались. Оказались совершенно неразработанными многие проблемы бухгалтерского учета обязательственных отношений и сфере заемного капитала на микроуровне, начиная с первичной документации договорных отношений и кончая Планом счетов бухгалтерского учета и отчетностью.
К числу таких проблем, представляющих научный и практический интерес, можно отнести:
- классификацию и идентификацию банковских, товарных, коммерческих, облигационных, налоговых кредитов и займов;
- моделирование и финансовый учет заемного капи тала коммерческими структурами;
- фондовый учет заемного капитала в некоммерческих организациях;
- управление активами и заемным капи талом;
- учет резервной системы предприятия по обеспечению обязательств по заемному капиталу;
- использование нулевых производных балансовых отчетов в управлении заемным капиталом.
Рассмотрение проблем финансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала диссертантом производилось на основе критического обобщения результатов научных исследований отечественных специалистов в области моделирования, финансового, управленческого и стратегического учета, анализа и аудита, таких как А.С. Бакаев, М.И. Баканов, П.С. Безруких, ПН. Богатая, Н.А. Бреславцева, Н.Г. Волков, A.M. Галаган, Я.М. Гальперин, В.Г. Гетьман, Л.Т. Гиляровская, А.Г. Грязнова, Д.А. Ендовицкий, З.В. Кирьянова, О.И. Кольвах, В.В. Ковалев, Н.Г1. Кондраков, М.И. Кутер, Ы.Т. Лабыпцев, Е.А. Мизиковский, В.Д. Новодворской, С.А. Николаева, В.Ф. Палий, Ф.Б. Риполь-Сарагоси, А.П. Рудановский, >1.В. Соколов, В.П. Суйц, В.И. Ткач, М.Б. Чиркова, А.Д. Шеремет, В.Г. Широбоков, Л.З. Шнейдман и др.
Для более глубокого понимания, обобщения и использования кардинальных проблем финансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала были использованы исследовании зарубежных ученых, таких как И. Ансофф, Ю. Бригхэм, Л.А. Бернстайп, Й. Бетге, Д. Блейк, М. Ван Бреда, Дж. К. Ван Хоры, Л. Дж. Гитмап, К. Друри, Т.Р. Карлин, Д. Колдуэлл, М.Р. Мэтыос, Б. Ыидлз, Б. Райан, Дж. Рис, Ж. Ришар, М.Х.Б. Перера, Э.С. Хендриксен, Р. Энтони и др.
Цель и задачи исследования. Цель работы заключается в обосновании возможностей формирования направлений совершенствования финансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала и их практической реализации.
Комплексный подход к достижению поставленной цели предопределили решение следующих задач:
- исследовать состояние, развитие и организацию финансового, управ j ленческого и стратегического учета заемного капитала;
- определить идентификационные признаки банковских, товарных, коммерческих, облигационных и налоговых кредитов;
- разработать бухгалтерскую модель финансового учета заемного каптала;
- сформулировать предложения по совершенствованию финансового учета заемного капитала коммерческих структур;
- предложить систему фондового учета заемного капитала в некоммерческих организациях;
- определить практические рекомендации по учету управления активами и заемным капиталом;
- предложить систему учета резервной системы предприятия по обеспечению обязательств по заемному капиталу;
- раскрыть содержание и разработать экономический механизм использовамия нулевых производных балансовых отчетов в управлении заемным капиталом.
Предметом исследования является комплекс теоретических, организационно-методических и практических проблем финансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала.
Диссертация выполнена в соответствии с научным направлением кафедры бухгалтерского учета и аудита Института экономики и управления Ростовского государственного строительного университета «Концепция рыночной системы учета, аудита и анализа хозяйственной деятельности».
Объектом исследования были избраны предприятия всех форм собственности Ростовской области и Краснодарского края: ОАО «Глубокинский маслозавод», ЗАО «Крупяной дом «Северский Донец», ООО «АгроЛрод», ЗАО «Зернопродукт», ООО «Злаки Дона».
Теоретической и методической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам финансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала, международных и российских стандартов, данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности предприятий, анкетных обследований, законодательных, нормативных, аудиторских и арби тражных материалов.
В процессе написания диссертации применялись общенаучные методы познания социально-экономических явлений и процессов: анализ и синтез, моделирование, логический, системный и комплексный подходы, классификация, идентификация, группировка, анкетирование и другие.
Положения, выиосимые па защиту. Проведенные исследования позволили вынести на защиту следующие положения:
- сущность, бухгалтерская природа, классификация и идентификация банковских и налоговых кредитов;
- разработанная бухгалтерская модель финансового учета заемного капитала, включающая четыре укрупненных объекта кредитных и обязательственных отношений, характеризуемых семыо агрегатами модели: бухгалтерские принципы, бухгалтерская теория фондов, используемые бухгалтерские подходы, затраты по обслуживанию кредитов, используемые счета и субсчета, методика финансового учета и актуарные и дисконтированные производные балансовые отчеты;
- системы финансового учета заемного капитала коммерческих и бюджетных организаций: модульный учет с поэлементным отражением затрат, фондовый учет;
- состояние, развитие и организация учета методов управления заемным капиталом с учетом характеристики и стратегии предприятия, использования составных элементов стратегического контроля, наличия стратегического прогноза, существа стратегического управления и использования механизма нулевых производных балансовых отчетов;
- формирование учета резервной системы предприятия по управлению заемным капиталом;
- исследование состояния, развития и организации резервной системы предприятия по обеспечению обязательств по заемному капи талу;
- система нулевых производных балансовых отчетов и ее использование в управлении заемным капиталом.
Научная новизна проведенного исследования состоит в решении прикладных бухгалтерских задач по совершенствованию финансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала.
Среди положений диссертации, содержащих элементы новизны, можно выделить следующие научные и практические результаты:
- разработана система идентификационных признаков трех групп заемного капитала: банковских кредитов, товарных, коммерческих и облигационных займов и кредитов, налоговых кредитов;
- создана и апробирована бухгалтерская модель учета заемного капитала;
- организация финансового учета заемного капитала коммерческими структурами;
- методология фондового учета заемного капитала некоммерческими организациями;
- рекомендации по организации управленческого учета активов и заемного капитала;
- рекомендации по учету резервной системы предприятия по обеспечению обязательств по заемному капиталу;
- предложения по использованию нулевых производных балансовых отчетов в управлении заемным капиталом.
Практическая значимость исследования сводится к тому, что в ходе его проведения получены теоретические, организационно-методические и практические результаты, обеспечивающие внедрение следующих новшеств, повышающих эффективность учета:
- предложения по организации финансового учета заемного капитала j по двум вариантам: интегрированная и дезинтегрированная система финансового и управленческого учета;
- система субсчетов к счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 55 «Специальные счета в банках»;
- предложения по организации фондового учета заемного капитала в бюджетных организациях с использованием счетов: 20 «Бюджетные фонды», 21 «Коммерческие фонды», 22 «Фонды доверительного управления»;
- ведомость определения механизма чувствительности к изменению процентных ставок и размеров платежей в управлении заемным капиталом;
- практические рекомендации по использованию нулевых производных балансовых отчетов в управлении заемным капи талом.
Апробация результатов исследования. Результаты исследования докладывались на международных и региональных научно-практических конференциях по проблемам финансового и управленческого учета, анализа и аудита.
Диссертант принимала участие в разработке и реализации гранта Министерства общего и специального образования Российской Федерации, выполненного под руководством профессора Ткача В.И. по теме ТОО - 12.4. -1816 «Оценка собственности строительной фирмы», номер государственной регистрации 01.2001.11753.
Публикация результатов исследовании. По теме кандидатской диссертации опубликовано 12 работ общим объемом 17,4 п.л.

Список литературы

Заключение диссертации
по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Затагина, Виктория Вячеславовна
Рыночные отношения основаны на господстве капитала, его рацио нальном и эффективном использовании, исследоваиии структуры капитала с самых разнообразнььх позиций.Структурный анализ капитала многоаспектен и миоговариантен, но, тем не менее, здесь главным и определяющим является исследование струк туры с точки зрения соотношения между собствегшым и заемным капиталом именно с позиций их рыночной стоимости, а также руководствуясь тем, что заемный капитал, его рыночная, справедливая стоимость определяют и ры ночную стоимость собственного капитала.Долгие годы господствовала концепция, что стоимость фирмы опреде ляется ее активами, и литиь в последнее время определяющим фактором ста ла признаваться концепция будущих доходов и роль в такой интерпретации структуры капитала, соотношения между собственным и заемным капита лом, то есть по сути дела акцент делается на учет, управление и анализ ис точников, что привело к появлению категории чистых пассивов как дезагре гированного показателя с позиций источников роста стоимости капитала.Такой подход привел в последние годы к пристальному вниманию бух галтеров и финансовых аналитиков именно к заемному капиталу как основ ному источнику роста благосостояния, а самое главное, вовлечение в эконо мический оборот огромных свободных денежных ресурсов, которыми распо лагает население, что очень важно для экогюмики России.Тем более, что заемный капитал страхует предприятие от инфляции и, кроме того, имеет 2 больших преимущества по сравнению с собственным ка питалом: • проценты считаются расходами и включаются в себестоимость, т.е. в конечном итоге вычитаются из налогооблагаемой базы, в то время как диви денды считаются распределением прибыли; • проценты по кредитам ниже прибыли возможной к гюлучению, и это превышение образует прибыль предприятия.Рассмотренные основные теоретические подходы и концепции заемных отношений позволили определить кредит как систему экономических отно шений между банком и клиентом, основанную на соблюдении принцигюв кредитования для достижения направленной цели, применения соответст вуюш,их бухгалтерских принципов, кредитного механизма, бухгалтерских подходов и балансовых теорий и организации контроля кредитных процессов на базе использования системы производных балагюовых отчетов.Все эти многочисленные виды заемного капитала необходимо класси фицировать и идентифицировать, так как их использование должно рассмат риваться с двух позиций: • в отношении потребителей заемного капитала наблюдается измене ние чистых активов, как правило, в сторону увеличения; • поставщики капитала контролируют изменение чистых пассивов кли ентов - потребителей заемного капитала.При этом любая трактовка кредитов из 4 существующих акцентирует внимание на изменение или чистых активов или чистых пассивов.В результате трактовки кредитов можно сгруппировать по двум пози циям: l"** позиция объединяет трактовки, объясняющие использование креди тов как процесс, приводящий к изменению чистых активов: • оценке будущих оттоков активов; • на принципах динамической балансовой теории; • на принципах статической балансовой теории.2'"' трактовка кредитных отношений ориентирована на изменение чис тых пассивов и построена на принципах эволюциейно-адаптивной балансо вой теории.Чистые активы представляют из себя агрегированный показатель получаемый вычитанием обязательств из активов.Чистые пассивы - это дезагрегирова1П1ый показатель собственности получаемой путем гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств в соочвегству1ои.1,их ценах (рыночных, справедливых, залого вых) с учетом отражения системы корректировочнььч показателей (риск по тери активов, создания агрегатов резервной системы предприятия с удержа нием налогов и др.).Банковское кредитование является одной из трансакций, которая непо средственно влияет на стоимость предприятия, да и предоставление кредита определяется в первую очередь имущественным положением должника и с этой точки зрения необходимо учитывать принципы статической балансовой теории. Кроме того, использование кредитов приводит к соответствующим финансовым результатам и в этом ракурсе необходимо принимать по внима ние принципы динамической балансовой теории.Контроль же за использованием кредитов целесообразно осуществлять на базе эволюциейио-адаггтивной балансовой теории, основой которой явля ется гипотетическая реализация активов и удовлетворение обязательств и определение дезагригированного показателя собственности чистых пассивов.В результате при организации финансового и управленческого учета кредитов используются бухгалтерские принципы: продолжения деятельности (действующего предприятия), осторожтюсти, сохранения капитала, чистых активов, гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств (производные балансовые отчеты).Бухгалтерские подходы к отражению и контролю за использованием кредитов классифицируются натри категории.Подход, основанньп4 на соотношении активы/кредиторская задолжен ность характерен для авальных (гарантированных), акцептно-рамбурсных, контокоррекгных (кредитная линия), межбанковских и других кредитных до говоров. Этот подход основан на статической балансовой теории и соответственно контролируется по изменению чистых активов.Подход, определяемый соотношением расходы/доходы, характерен дли инвестиционных, ипотечных, компенсационных кредитных отношений, свя занных в той или иной степени с инвестициями. Указанный подход базирует ся на динамической балансовой теории и контролируется путем соизмерения расходов с доходами, как тфавило, в текущей оценке на базе дисконтирован ного производного балансового отчета.Подход денежные средства/чистые пассивы используется в кредитных договорах, где требуется систематический контроль за изменением рыночной стоимости предпри5ттия (междуиарод1плй, бланковый, кредиты Международ ного валютного фонда и др.). Этот тюдход основан на эволюциоино адаптивной балансовой теории и предполагает использование принципа ги потетической реализации активов и удовлетворению обязательств в рыноч ных или справедливых ценах, с учетом риска самых разнообразных потерь, с учетом создаваемой или созданной резервной системой предприятия и, кроме того, позволяют учесть многие другие факторы и позиции.Проведена идентификация кредитных банковских отношений с уста новлением характерных иде1ггификационных признаков дли целей изучения и совершенствования системы финансового и управленческого учета и кон троля использования заемного капитала.Проведенное исследование идентификации товарных, коммерческих и облигационных кредитов позволило диссертанту разбить их на 2 группы по отношению к используемым балансовым теориям.Г^ группа «Товарные и коммерческие кредиты» базируется на принци пах статического балансового отчета, и основной упор делается на исчисле ние стоимости предприятия, как разницы между активами и обязательствами в соответствующих оценках (балансовой, справедливой, рыночной, залого вой, ликвидационной).Для отражения в учете товарных и коммерческих кредитов целесообразно использование следующих 6 принципов GyxrajrrepcKoro учета: отраже ние в активе ценностей и прав, получаемых в полную собственность; отра жение в учете активов и обязательств по справедливой стоимости; принцип действующего предприятия; принцип гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств; Т1ринцип объективизации отражения фактов хозяйственной деятельности; принцип осторожности.2 ''" группа «Облигационные займы» основывается на принципах дина мической балансовой теории. Поэтому с точки зрения идентификационных признаков для нее характерно использование следующих пригщипов бухгал терского учета: временной определенности фактов хозяйственной деятельно сти, осторожности, капитала, чистых активов, производных балансовых от четов (нулевых, органических, актуарных, стратегических, дифференциаль ных, виртуальных, фрактальных, иммуиизациотн1ых, дисконтированных).Для управления процессами риска использования и Т1редставления то варных, коммерческих и облигационных рисков диссертант предлагает ис пользовать: актуарные производные балансовые отчеты для товарных кредитов; • иммунизационные производные балансовые отчеты для коммерче ских кредитов; • дисконтирова1И1ые производные балансовые отчеты, методы обеспе чения эмиссии и другие способы для облигационных займов.Предложенная диссертантом система идентификационных признаков характеризует три кредитные позиции: товарные кредиты, коммерческие кредиты, облигационные кредиты. В разрезе 10 основных идентификацион ных признаков: создание монетарного эффекта, договорные отношения, цель кредитования, экономические отношения, при1щипы бухгалтерского учета, кредитный механизм, переход права собственности, бухгалтерский подход, отражение затрат по обслуживанию кредита, способы управления кредитным риском.Разработанная система идентификации товарных, коммерческих и об лигационных кредитов является основой создания эффективной системы фи нансового, управленческого и стратегического учета заемного капитала и обеспечивает контроль за его использованием.Идентификация налоговых кредитов позволила систематизировать от ложенные, инвестиционные, целевые, бесплатные условно возвратные, бес платные безвозвратные и иностранные налоговые кредиты по 10 признакам: распределения по отчетным периодам, характер и цель отложенного налого обложения, экономические отношения и обеспечение, используемые прин ципы и бухгалтерские подходы, способы определения огложепно1Ю налого обложения, налоговые льготы, используемый контрольный налоговый меха низм.Предложенная система идентификации налоговых кредитов и отсро ченных налогов направлена ыа создание эффективной системы финансового и управленческого учета заемного капитала.Разработанная диссертантом бухгалтерская модель финансового учета заемного капитала подразделяет обязательственные отношения на коммерче ские (банковские, товарные, коммерческие, облигационные, налоговые) и обязательственные (бюджетные, муниципальные, спонсорские и доверитель ные) и характеризует их в разрезе 7 агрегатов (бухгалтерские принципы, тео рия фондов, подходы, затраты по обслуживанию, системы счетов и субсче тов, методика финансового учета, производные балансовые отчеты) в целях разработки и апробации двух систем финансового учета заемного капитала: модульный учет с поэлементным гюдразделением затрат, фондовый учет.Бухгалтерская теория фондов - это институциональная система, ис пользуемая государственными и некоммерческими хозяйственными едини цами в целях эффективного использования заемного и целевого финансиро вания.Широко применяется в мировой экономике в целях оргаиизац1^и учета в учреждениях, находящихся на бюджетном финансировании (высшие и средние учебные заведения, колледжи, больницы, благотворительные орга низации) и, кроме того, получающими благотворительную помощь, ведущие определенную коммерческую деягельносгь.В широком экономическом значении в число фондов (обычно от 4 до
10) включается группа активов и обязательств, или соответствующие ограни чения (цель, направления использования, размеры), предназначенные для обеспечения определенных экономических функций или видов деятельности.Использование актива любого фонда ограниче1Ю конкретными целями и задачами, а гюэтому установлены ограничения на исгюльзоваиие активов, так как обязательства или источники точно определены. Отсюда использует ся тождество: Активы = Ограничения на активы.Все дело сводится к тому положению, что активы представляют буду щие услуги, которые будут оказаны в пределах фонда, а обязательства пред ставляют собой ограничения на использование данного актива и, в первую очередь, размерами полученного финансирования.Исследование способов финансового учета заемного капитала прово дится в соответствии с принципами бухгалтерского учета, бухгалтерской теорией фондов, соответствующими бухгалтерскими подходами, использо ванием актуарных и дисконтированных производных балансовых отчетов для контроля за залоговой и текущей стоимостью институциональной едини цы.Рекомендуется две системы финансового и управленческого учета за емного капитала, используемые в зависимости от масштабов предприятия и целесообразности организации управленческого учета заемного капитала.1. Финансовый учет без управленческого учета включающий: • систему счетов и субсчетов финансового учета; • актуарные и дисконтированные производные балансовые отчеты.2. Дезинтегрированная система финансового и управленческого учета сос'1'ояш,ую из следующих агрегатов:
а) Финансовый учет: • счета для учета затрат по элементам; • счета и субсчета по кредитным отношениям.б) Управленческий учет: • управление активами и заемным KanHTajmM; • управление эффективностью использования кредитов.Финансовый учет без управленческого учета рекомендуется для мел ких предприятий и включает две категории инструментов: • Счета и субсчета финансового учета заемного капитала; • Актуарные и дисконтированные производные балансовые отчеты.Счета и субсчета, предназначенные для учета расчетов по заемным ка питалам и их размещению, включают счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», счет 58 «Финансовые вложения», счет 55 «Специальные счета в банках».Для организации контроля за использованием заемного капитала на ба зе нулевых производных балансовых отчетов и организации управленческого учета необходимо разработать и апробировать систему субсчетов к счетам расчетов по кредитам и заемному капиталу, тем более что план счетов не да ет рекомендацию по этому вопросу, а заемный капитал приобретает исклю чительное значение при определении финансового положения организации.Исследование показа]Ю, что к счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», необходимо использовать следующие субсчета
66-1 «Краткосрочные кредиты банков»;
66-2 «Краткосрочные займы»;
66-3 «Расчеты по краткосрочным займам в натуральной форме»;
66-4 «Краткосрочные облигационные займы»;
66-5 «Расчеты по просроченным краткосрочным кредитам»;
66-6 «Расчеты по просроченным краткосрочным займам»;
66-7 «Дисконт (учет) краткосрочных векселей»;
66-8 «Дисконт (учет) краткосрочшлх займов»;
66-9 «Расчеты но овердрафтному кредиту в рублях»;
66-10 «Расчеты по re кущи м налоговым кредитам»;
66-1 1 «Расчеты по текущим инвестиционным налоговым кредитам»;
66-12 «Расчеты по налоговым отсрочкам и рассрочкам»;
66-13 «Расчеты по просроченным налоговым кредитам»;
66-14 «Расчеты по овердрафтному кредиту в валюте»;
66-15 «Расчеты по процентам»;
66-16 «Расчеты по штрафным санкциям».66-17 «Расчеты по кредитам и займам в рамках группы взаимосвязан ных организаций».По аналогии к счету 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и зай мам», необходимо использовать субсчета:
67-1 «Долгосрочные кредиты банков»;
67-2 «Долгосрочные займы»;
67-3 «Расчеты по долгосрочным займам в натуральной форме»;
67-4 «Долгосрочные облигационные займы»;
67-5 «Расчеты по просроченным долгосрочным кредитам»;
67-6 «Расчеты по просроченным долгосрочным займам»;
67-7 «Дисконт (учет) векселей»;
67-8 «Дисконт (учет) долгосрочных обязательств»;
67-9 «Расчеты по долгосрочным налоговым кредитам»;
67-10 «Расчеты по инвестиционным налоговым кредитам»;
67-11 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам в рамках группы взаимосвязанных организаций (в рамках холдинговой группы)».К счету 55 «Специальные счета в банках» рекомендуется использовать субсчета:
55-1 «Аккредитивы»;
55-2 «Чековые книжки»;
55-3 «Депозитные счета»;
55-4 «Ссудный счет в рублях»;
55-5 «Ссудный счет в валюте».Для организации контроля за эффективным исгюльзоваиием заемного капитала диссертант рекомендует использовать сокращенный и полный ком плекс нулевых производных балансовых отчетов.В сокращенный комплекс включаются актуарные и дисконтированные производные балансовые отчеты, позволяющие определ5Ггь залоговую и те кущую стоимость предприятия путем гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств в залоговых и рыночных ценах.Полный комплекс нулевых производных балансовых 01четов вюмочает виртуальные, органические, актуарные, стратегические, дифференциальные, иммунизационные, дисконтированные, фрактальные производные балансо вые отчеты, обеспечивающие получение и использование для целей анализа и контроля чистых пассивов как дезагрегированного показателя собственно сти в ценах необходимых для принятия решений по эффективному использо ванию заемного капитала (балансовых, залоговых, рыночных, ликвидацион ных, справедливых, замещения, текущих).Управленческий учет заемного капитала рекомендуется средним и крупным предприятиям, использующим дезинтегрированную систему фи нансового и управленческого учета.В этом случае управленческий учет заемного капитала используется в виде двух агрегатов: • управление активами и заемным капиталом; • управление процессами эффективного использования кредитов.Разработанная и апробированная система финансового учета заемного капитала основана на организации учега по элементам затрат; использовании системы счетов и субсчетов, ориентированных на учет отдельных видов за емного капитала; системы нулевых производных балансовых отчетов (орга нических, актуарнььч, стратегических, виртуальных, дисконтированных, дифференциальных, фрактальных, иммунизационных) в целях определения влияния на собственность использования заемного капитала.Отсутствие системы фондового учета в России приводит к тому, что наблюдается тенденция административного перевода внебюджетных доходов в бюджетные, т.е. ликвидация в принципе фондового учета коммерческой деятельности.В результате возникают 3 проблемы: • внебюджетные средства, полученные в результате расширения сферы, платных услуг, аренды бюджетными организациями считаются в соответст вии со статьями 41 и 42 Бюджетного кодекса РФ доходами бюджета; • все средства предпринимательской деятельности необходимо учиты вать в органах федерального казначейства, хотя они расходуются самостоя тельно, что требуется статьей 114 Федерального закона «О федеральном бюджете на 2001 год» (№ 150-ФЗ от 27.12.2000 г.); • эти дополнительные источники бюджетного финансирования как до ходы бюджета не должны облагаться на;югами, а налоговое законодательст во считает их доходами в общеустановленном порядке.Все эти проблемы требуют создания системы фондового учета в бюд жетных организациях.Диссертант считает необходимым организовать фондовый учет на базе использования принципа «активы/ограничение активов» исходя из следую щих положений вытекающих из приведенного анализа.Отказаться от 4-х кратного дублирования работ по учету и контролю финансирования: финансирование, исполнение расходов по бюджету, кон троль за хранением денег на текущих счетах, состояние расчетов.Учет финансирования вести по 3 фондовым счетам открываемым в разделе X «Фонды и средства целевого назначения»: Счет 20 «Бюджетные фонды» с субсчетами по видам бюджетного фи нансирования:
20-1 «Финансирование из бюджета на эксплуатационные потребносги»
20-2 «Финансирование из бюджета на капитальные вложения»
20-3 «Финансирование из бюджета на специальные цели» Счет 21 «Коммерческие фонды» с субсчетами по видам предпринима тельской деятельности».Счет 22 «Фонды доверительного управления» с субсчетами по видам имущества в доверительном управлении: фонд денежных средств, валютный фонд, фонд грантов, фонд капитальных вложений, фонд внеоборотных акти вов и др.Предлагается два варианта фондового учета: • по крупным бюджетным учреждениям бухгалтерский балансовый учет ведется в отдельности по каждому из фондов (бюджетный, предприни мательский, доверительный) с составлением сводного баланса; • для мелких бюджетных учреждений бyxгaJггepcкий учет ведется на едином балансе с отдельным учетом по каждому из фондов.Учет на фондовых счетах производится с отражением по кредиту полу ченного финансирования, а по дебету использование финансирования, т.е.учет расходования.Бухгалтерский учет целесообразно организовать на базе использования модифицированного принципа отражения полученного финансирования и его использования, то есть образование фондов отражать по кассовому мето ду (по оплате), а использование финансирования по методу начисления (от грузки). При недостаточно полном вытюлнении бюджетом своих функций, при наличии инфляционных процессов, неопределенности формирования предпринимательских фондов модифицированный метод начислений обес печивает увязки полученного бюджетного финансирования и его использования.Введение фондового учета по доверительному управлению обеспечи вает открытость и гласность в образовании и использовании спонсорских по ступлений и эффективный контроль за использованием освобожденных от налогового бремени ресурсов.Для целей контроля в условиях фондового учета целесообразно ис пользовать систему нулевых производных балансовых отчетов (органиче ских, актуарных, иммунизационных, стратегических, виртуальных, фрак тальных, дифференциальных, дисконтированных, ликвидационных).Создание системы фондового бухгалтерского учета повышает точность учета, управляемость фондов и обеспечивает внедрение системы контроля, основанной на использовании нулевых производных балансовых отчетов.Разработанная диссертантом бухгалтерская модель управления актива ми и заемным капиталом обеспечивает использование 4- систем управленче ского учета заемного капитала: • управление денежными потоками; • управление на базе использования рычага; • управление на основе использования механизма дюрации; • управление на базе определения окупаемости и рентабельности заем ного капитала.Функционирование систем управленческого учета заемного капитала обеспечивается использованием соответствующих агрегатов и субагрегатов модели: • стратегия и характеристика предприятия; • использование составных элементов стратегического учета (обяза тельства, контроль, наличность, потенциал); • стратегический прогноз; • стратегия управления (внутренняя и внешняя среда, риск, SWOT-
анализ); • использование механизма нулевых производных балансовых отчетов.В качестве механизма, обеспечиваюш,е1о определение резервной сис темы предприятия, может быть использован иммунизационный производный балансовый отчет, позволяющий учесть агрегать[ резервной системы пред приятия.К агрегатам резервной сисгемы относятся: управление активами и пас сивами, хеджирование, страхование, резервировагпю на базе счетов резервов, увеличение валовых сбережений, увеличение чистых активов, участие рабо тающих в прибыли, определение достаточности капитала, гарантийные обя зательства, прогнозирование, регулирование соответствующих позиций, б;ю кирование, скрытые резервы.Полученный иммунизационный производный балансовый отчет с уче том агретатов резервтюй системы обнуливается, то есть активы гипотетиче ски реализуются, дебиторская задолженность превращается в денежные ре сурсы, а обязательства и заемный капитал гипотетически оплачиваются в со ответствующих ценах в зависимости от рещаемых задач (рыночные, спра ведливые, ликвидационные, по скорректированной приведенной стоимости и
В результате определяются иммунизационные чистые пассивы, как де загрегированный показатель собственности включающий уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, чистую прибыль, наращенную стоимость.Разница между иммунизационной стоимостью чистых пассивов и ба лансовой стоимостью чистых активов образует суммарную стоимость ре зервной защиты предприятия.В результате, иммунизационный производный балансовый оччет по зволяет определить стоимость резервной защиты предприятия с учетом ос новных агрегатов резервной системы и в соответствующих ценах В зависи мости от решаемых задач.В условиях рыночной экономики деягельность предприятия подверже на мпогочислегшым факторам как внутренним, гак и внешним многие из ко торых могут привести предприятие к багнсротству. Как правило, надежность функционирования предприятия определяют по бухгалтерскому балансу од ним из двух методов: • на основании системы коэффициентов, характеризующих платеже способность и финансовую устойчивость предприятия. • по данным нулевых производных балансовых отчетов самого разного вида, для которых характерно обнуливайие активов и пассивов в результате гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств по самым разнообразным ценам и другим признакам (органические, актуарные, ликви дационные и другие).В последние 30 лет в мировом бухгалтерском учете проводились мно гочисленные исследования по усилению контроля на базе бухгалтерских ба лансов и других отчетных форм за состоянием собственности, использовани ем собственного и заемного капитала, управлением денежными потоками на базе использования нулевых производных балансовых отчетов.Довольно большая группа балансовых отчетов получила название ну левых (органические, актуарные, виртуальные, стратегические, иммунизаци онные, дисконтированные, ликвидационные, дифференциальные), так как в основу их получения и использования пoJЮжeн принцип обнуливания, то есть гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств в условиях проведения самых разнообразных корректировок статей баланса (на забалансовые статьи, условные активы, условт1ые обязательства, услов ные факты хозяйственной деятельтюсти, дотации, субсидии и др.) с исполь зованием самых разнообразных оценок (рыночной, балансовой, замещения, справедливой, залоговой, ликвидационной) и получения чистых пассивов, как дезагрегированного показателя собственности, его сравнения и анализа с балансовыми чистыми активами и принятия решений по управлению собствениостыо, собственным и заем1Пз1м кагпалом, денежными потоками, рента бельностью.Использование нулевых производных балансовых отчетов является ос новным контрольным механизмом, так как за проверяемый период, на его начало и конец, составляю'!' нулевые производные балансовые отчеты, уста навливается изменение чистых пассивов за период, в IOM числе санкциони рованное и несанкционированное, и в процессе внутреннего или внешнего аудита устанавливаются причины и виновники несанкционированного выбы тия собственности.Назначение нулевых производных балансовых отчетов сводится к оп ределению стоимости предприятия от залоговой до стратегической (рьнюч ная, замещения, возможная, текущая, в разрезе фракталов времени и про странства).С точки зрения диссертанта при использовании нулевых производных балансовых отчетов в управлении заемным капиталом необходимо учиты вать: • назначение соответствующего производного балансового отчета; • используемую систему корректировок на самые разнообразные фак торы (условные активы и обязательства, забалансовые операции, внешние факторы, агрегаты резервной системы, дотации и субсидии и др.); • используемые оценки (замещения, залоговая, справедливая, текущая,
рыночная); • принцип составления на базе условной реализации активов и удовле творения обязательств с учетом отражения корректировок, агрегатов резерв ной системы, внешних факторов и др.; • определяемая собственность в виде дезагрегировагнюго показателя чистых пассивов включаюидего составные элементы: уставный капитал, до бавочный капитал, резервный капитал, чистая прибыль, наращенная стои мость, гудвилл; • принимаемые тактические и стратегические решения (инвестицион ные решения, проведение залоговой HOJUITHKH, решение стратегических во просов развития, решение конкретных проблем, стратегические решения по проникновению на новые рынки в условиях использования заемного капита ла).Исследование и использование системы нулевых производных балан совых отчетов позволяет принимать обоснованные решения па основе при менения соответствующих корректировок, оценок, начисляемых результатов по изменению собственности и определению причин этих изменений.

Список литературы диссертационного исследования
кандидат экономических наук Затагина, Виктория Вячеславовна, 2003 год
1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности: Методика. Практические рекомендации/ М.С. Абрютина.- М.: Дело и Сервис, 1999.190 с.
2. Акофф Р. Планирование будущего корпорации/ Р. Акофф/ Пер. с англ.-М.: Прогресс, 1985.-327 с.
3. Алахов Б.В. ЭВМ и моделирование задач промышленного учета/ Б.В. Алахов.- М.: Статистика, 1974.- 128 с.
4. Алле М. Условия эффективности в экономике/ М. Алле/ Пер. с фр. Л.Б. Азимова и др.- М.: НИЦ «Наука для общества», 1998.- 301 с.
5. Альбрехт С., Венц Дж., Уильяме Т. Мошенничество. Луч света на темные стороны бизнеса/ С. Альбрехт, Дж. Венц, Т. Уильяме/ Пер. с англ.- СПБ.: Питер, 1995.- 400 с.
6. Альфред М. Кинг Тотальное управление деньгами/ М. Кинг Альфред/ Пер. с англ. СПб.: Полигон, 1999.- 448 с. , ,
7. Анализ и обоснование хозяйственных решений/ Б.И. Майданчик, М.Г. Карпунин, Я.Г. Любинецкий и др.- М.: Финансы и статистика, 1991.- 136 с.
8. Анализ финансовых результатов и финансового состояния: Учебное пособие/ Под ред. проф. Б.И.Майданчика и доц. Е.А.Игнатовой.- М.: Изд-во МФИ, 1985.- 86с.
9. Андреев В.Д. Практический аудит (справочное пособие)/ В.Д. Андреев.-М.: Экономика, 1994.- 366 с.
10. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия/ И. Ансофф/ Пер. с англ. под ред. IO.IT. Каптуревского. СПб: Издательство «Питер», 1999. - 416 с.
11. Ансофф И. Стратегическое управление/ И. Ансофф/ Пер. с англ. М.: Экономика, 1989. -519с.
12. Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М.Короткова.- М.: ИНФРА-М, 2000,- 432 с.
13. Банковское дело. Словарь/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001. - 412 с.
14. Бенке Р., Холт Р. Полный цикл финансового учета: практическое пособие/ Р.Бенке, Р. Холт/ Научный редактор Ф.И. Ерешко.- М.: АО «ВИКТОРИ», 1993.- 119 с.j
15. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация/ JI.A. Бернстайн/ Пер. с англ./ Научн. ред. И.И. Елисеева, Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996.
16. Бетге И. Балансоведение/ И. Бетге/ Пер. с нем./ Научный редактор В.Д. Новодворский.- М: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000.- 454 с.
17. Блатов Н.А. Балансоведение/ Н.А. Блатов.- JI.: Экономическое образование, 1928. 283 с.
18. Блейк Джон, Ориол Амат Европейский бухгалтерский учет. Справочник/ Джон Блейк, Амат Ориол/ Пер. с англ.- М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997.- 400 с.
19. Богатырева Е.И. Изменения в Плане счетов бухгалтерского учета / Е.И. Богатырева // Бухгалтерский учет.- 2003.- № 15 с. 3-11.
20. Большой бухгалтерский словарь/ Под ред. А.Н. Аэрилияна- М.: Институт новой экономики, 1993 574 с.
21. Борохов Э. Энциклопедия афоризмов (Мысль в слове)/ Э. Ворохов,- М.: ООО «Фирма «Издательство ACT», 1999.- 720 с.
22. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций/ В.В. Бочаров.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 144 с.
23. Бреславцева Н.А. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами/ Н.А. Бреславцева.- Ростов-на-Дону: Издательство Северо-Кавказского научного центра высшей школы, 1997.- 165с.
24. Бреславцева Н.А., Ткач В.И., Кузьменко В.А. Балансоведение: Учебное пособие/ Н.А. Бреславцева, В.И. Ткач, В.А. Кузьменко.- М.: «Издательство Приор», 2001.- 160 с.
25. Бреславцева Н.А. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами: Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук/ Н.А. Бреславцева.- Москва, 1998.- 60 с.j
26. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т./ Ю. Бригхем, JI. Гапенски/ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева.- т.2.- СПб.: Экономическая школа, 2000 669 с.
27. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента/ Юджин Ф. Бригхем/ Сокр. пер. с англ./ Ред. колл.: A.M. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кушлин и др.- 5-е изд.- М.: РАГС; ОАО «Изд-во Экономика», 1998. 823 с.
28. Бриттон Э., Ватерстон К. Вводный курс по бухгалтерскому учету, аудиту, анализу. Самоучитель/ Э. Бриттон, К. Ватерстон/ Пер. с англ. И.А. Смирновой/ Под ред. проф. Я.В. Соколова.- М.: Финансы и статистика, 1998.328 с.
29. Булыга Р.П. Методика расчета чистых активов/ Р.П. Булыга// Бухгалтерский учет.- 1992.- № 6.- с. 22-23.
30. Бухгалтерский учет и анализ в США.- М.: АО «Ист-Сервис», 1994.- 432 с.
31. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации/ С.В. Валдайцев.- М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. 336 с.
32. Валебникова Н.В., Василевич И.Г1. Современные тенденции управленческого учета/ Н.В. Валебникова, И.П. Василевич// Бухгалтерский учет,-2000.-№ 18,- с. 53-58.
33. Василевич И.П. Аудиторская проверка учета кредитов и займов/ И.П. Василевич// Бухгалтерский учет.- 2000.- № 18 с. 38-44.
34. Вебер М. Коммерческие расчеты от А до Я. Формулы, примеры расчетов и практические советы/ М. Вебер/ Пер. с нем. М.: Изд. «Дело и Сервис», 1999.-384 с.
35. Вейцман Н.Р., Венецкий И.Г., Жуков Ф.Н. Основы балансоведения и статистики: Учебное пособие/ Н.Р. Вейцман, И.Г. Венецкий, Ф.Н. Жуков/ Под ред. Н.Р. Вейцмана,- М.: Изд-во ИМО, 1962,- 262 с.
36. Волков Н.Г. Учет операций на забалансовых счетах/ Н.Г. Волков// Бухгалтерский учет 2000.- № 13.- с. 20-27.
37. Волкова О.Н. Бухгалтерский учет в Великобритании/ О.Н. Волкова// Бухгалтерский учет.- 1999.-№9-с. 96-101.
38. Врублевский Н.Д. Построение системы счетов управленческого учета/ Н.Д. Врублевский II Бухгалтерский учет 2000.- № 17.- с. 63- 66.
39. Гитман Л.Дж., Джонс М.Д. Основы инвестирования/ Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонс/ Пер. с англ.- М.: Дело, 1999.- 1008 с.
40. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент (участники рынка, инструменты, решения): Учебное пособие/ В.В. Глухов, Ю.М. Бахрамов.-СПб.: Специальная литература, 1995. 440 с.
41. Горбунов В.А. Проблемы и технологии комплексной автоматизации/ В.А. Горбунов// Автоматизация проектирования.- 1999.- №1.
42. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: 30 ноября 1994г., №51-ФЗ/ Введен в действие с 1 января 1995г. Федеральным законом от 30 нября 1994г., №52-ФЗ.
43. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: 26 январяря 1996г., №14-ФЗ/ Введен в действие с 1 марта 1996г. Федеральным законом от 26 января 1996г., №15-ФЗ.
44. Грибков А.Ю. Учет операций по договору займа/ АЛО. Грибков// Бухгалтерский учет.-2001.-№ 11-с. 18-25.
45. Грибков А.Ю. Учет предприятиями банковских кредитов и векселей/A.Ю. Грибков // Бухгалтерский учет 2000.- № 1.- с. 40-44.
46. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика/B.В. Григорьев, М.А. Федотова- М.: ИНФРА-М, 1997,- 320 с.
47. Гуияр Франсис Ж., Келли Джеймс Н. Преобразование организации/ Франсис Ж. Гуияр, Джеймс Н. Келли/ Пер. с англ.- М.: Дело, 2000.- 376 с.
48. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста организаций/ Р. Дамари/ Пер. с англ. Е.В. Выщинской.- Ярославль: Елень, 1993.- 224 с.
49. Данилевский Ю.А., Гутцайт Е.М., Островский О.М. Разработка общероссийских правил (стандартов) аудиторской деятельности/ Ю.А. Данилевский, Е.М. Гутцайт, О.М. Островский// Бухгалтерский учет.- 2000.- № 6.-с. 31-36.
50. Дафт Р.Л. Менеджмент/ Р.Л. Дафт СПб.: Издательство «Питер», 2000-832с.: ил.
51. Джон К. Шанк, Виджей Говиндараджан. Стратегическое управление затратами/ К. Джон Шанк, Говиндараджан Виджей/ Г1ер. с англ.- СПб.: ЗАО «Бизнес Микро», 1999.- 288 с.
52. Диксон Д.Е.Н. Совершенствуйте свой бизнес/ Д.Е.Н. Диксон/ Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1994.- 229 с.
53. Долан Э. Дж., Линдсей Д.Е. Рынок: макроэкономическая модель/ Э. Дж. Долан, Д.Е. Линдсей/ Пер. с англ. Лукашевича/ Под общ. ред. Б. Лисовика, В. Лукашевича СПб.: Автокомп, 1992,- 496 с.
54. Доунс Дж., Гудман Дж. Элиот. Финансово-инвестиционный словарь/ Дж.Доунс, Дж. Элиот Гудман/ 11ер. 4-го перераб. и дои. англ. изд.- М.: ИНФРА-М, 1997,- 586 с.
55. Дроздова JI.A. Пересчет показателей бухгалтерской отчетности в систему ГААГ1/ Л.А. Дроздова// Консультант.- 1997,- № 23,- с. 57-60.
56. Друкер П.Ф. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы/ П.Ф. Друкер.- М.: СП «Бук Чембэр Интернэшнл», 1992,- 352 с.
57. Друкер П.Ф. Эффективное управление: экономические задачи и оптимальные решения/ П.Ф. Друкер/ Пер. с англ. М.: Гранд ФАИР-ПРЕСС, 1998.-285 с.
58. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет/ К. Друри/ Пер. с англ./ Под ред. С.А. Табалиной,- М.Аудит, ЮНИТИ, 1998.- 774 с.
59. Дымова И.А. Международные стандарты бухгалтерского учета / И.А. Дымова. М.: Главбух, 2000.-156 с.
60. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка эффективности инвестиционной политики организаций: методология и методика/ Д.А. Ендовицкий.- Воронеж:jВоронежский г