Информационно - аналитическое обеспечение, анализ и контроль показателей финансового состояния организаций

Краткое описание

Год:

2008

Автор научной работы:

Русина, Елена Юрьевна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Ростов-на-Дону

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

200

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Русина, Елена Юрьевна

Введение.
1 Информационно-аналитическоеобеспечениеанализа финансового состояния.
1.1. Информационная составляющая анализафинансовогосостояния.'.
1.2.Бухгалтерскаямодель системы показателей финансовогосостоянияорганизаций.
1.3Учетнаямодель анализа финансового состоянияорганизаций.
2 Организация анализа и управление финансовым состоянием организаций.
2.1. Организация анализа финансового состояния организаций.
2.2.Управленческийанализ финансового состояния.
2.3. Управление экономическими ситуациями.
3Стратегическийанализ и контроль финансового состояния.
3.1 Стратегическийанализвлияния внешних факторов на финансовое 90 состояние организации.
3.2 Стратегический анализрезервнойсистемы организации.
3.3 Организация контроля финансового состояния.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Информационно - аналитическое обеспечение, анализ и контроль показателей финансового состояния организаций"

Актуальность темы исследования. Развитие рыночных отношений требует от организаций повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии решений. Самостоятельность организации в условиях рыночной экономики заставляет учитывать егоконкурентоспособностьи заботиться о решении проблем не только роста и развития, но также и самосохранения. Одной из важнейших проблем, решению которой уделяется внимание при рассмотрении любых вопросов деятельности организации, является ее финансовое состояние. Этот показатель становится одним из наиболее существенным при принятииуправленческихрешений во всех сферах деятельности, как в оперативном, так и встратегическомаспектах.
Эффективное управление финансовыми ресурсами, требованиесбалансированностифинансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - финансовое состояние организации. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния организации отстают от развития рыночной экономики. Финансовое состояние организации оценивается в основномкоэффициентнымметодом. Финансовый анализ деятельности проводится факультативно и не является обязательным.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что изучение, анализ, контроль и информационно-аналитическое обеспечение показателей финансового состояния в настоящее время необходимо для предприятий и организаций, что обеспечивает их выживаемость и нормальное функционирование в условиях рыночных отношений.
Исключительная важность и актуальность указанной проблематики, неоднозначность, дискуссионность и нерешенность многих вопросов, а также практическая востребованность обусловили выбор темы диссертационного исследования, определили круг исследуемых вопросов и решаемых задач.
Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в исследование проблем анализа финансового состояния внесли следующие отечественные ученые: Г.Л.Азоев, В.А. Баринов, И.Н. Богатая, В.А.Винокуров, О.С. Виханский, B.C. Ефремов, В.Э.Керимов, М.Н. Крейнина, Г.Е. Крохиче-ва, Д.В.Курсеев, Е.И. Муругов, В.И. Ткач, А.Н.Хорин, А.Д. Шеремет и др.
Вопросы исследования финансового состояния организации нашли отражение также в работах следующих зарубежных авторов: И.Ансоффа, Б. Апьстрэнда, К. Боумэна, X.Виссема, П. Дойля, У. Кита, Дж.Лэмпела, Г. Минцберга, М'. Портера, А.А.Томпсона, А.Дж. Стрикленда и др.
Работа выполнена в соответствии с научным направлением кафедрыбухгалтерскогоучета и аудита ФГОУВПО«Ростовский государственный строительный университет» «Концепция рыночной системы учета,аудитаи анализа» код ГРНТИ 06.71.05.УДК338.45:69.
Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических положений и практических рекомендаций по организации анализа и контроля финансового состояния организаций.
Задачи исследования. Для достижения указанной цели были поставлены и решались следующие научные и практические задачи:
- создать модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния;
- предложить систему показателей финансового состояния организации;
- разработать и обосноватьучетнуюмодель анализа финансового состояния;
- сформировать методику организации анализа финансового состояния;
- создать методику иинструментарийуправленческого анализа финансового состояния;
- теоретически обосновать макет ситуационного производногобалансовогоотчета;
- представить и обосновать стандартстратегическогоанализа финансового состояния;
- предложить теоретические и практические рекомендации по методике стратегического анализарезервнойсистемы организации;
- разработать стандарт «Организация контроля финансового состояния».
Работа выполнена в рамках раздела 1 «Бухгалтерскийучет и экономический анализ» паспорта специальностейВАКМинобразования РФ 08.00.12
- Бухгалтерский учет, статистика - п. 1.16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации» и п.2.5 «Аудиторскоеи контрольно-статистическое тестирование средств внутреннего контроля».
Предметом диссертационного исследования являются теоретико-методологические и организационно-методические проблемы создания методик и моделей анализа и контроля финансового состояния.
Объектом исследования были выбраны организации Российской Федерации, в том числе Южного федерального округа, различных организационно-правовых форм и видов деятельности.
На основе проведенного анкетного обследования 48 организаций в разрезе применяемых ими методов анализа и контроля финансового состояния диссертантом были предложены варианты организации финансового,управленческогои стратегического анализа и контроля показателей финансового состояния, а также апробировались предлагаемые методики и стандарты.
Теоретическую основу исследования составили фундаментальная и специальная литература отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты и их опубликованные проекты, информационно
- аналитические бюллетени и обзоры, как общего характера, так и в исследуемой области. Методика исследования основывалась на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по построению производныхбалансовыхотчетов.
Методологической основой исследования стали общенаучные методы исследования такие, как анализ и синтез, системность икомплексность, дедукция и индукция.
Инструментально-методологический аппарат исследования базируется на системном подходе к рассмотрению вопросов мониторинга финансового состояния предприятия, на использовании методов логического и ситуационного анализа, частных методов экономических наук, элементов математических методов исследования операций, группировок, классификаций, сравнений, проводимых по материалам анкетного обследования,отчетнойи справочной информации.
Научная новизна проведенного исследования заключается в решении важной научной проблемы по созданию информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния, разработке на новой методической основе системы финансового, управленческого и стратегического анализа финансового состояния обеспечивающего контроль и принятие решений по поддержанию эффективного функционирования организаций.
В ходе научной разработки проблем мониторинга финансового состояния получены следующие результаты:
- создана модель информационно- аналитического обеспечения анализа финансового состояния, в целях создания информационной базы управления финансовым состоянием организации и предотвращениябанкротства(п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- предложена система показателей финансового состояния организации идентифицирующая восемь систем, характеризуемых экономической основой системы, теорией баз оценки, основными учитываемыми факторами,предсказуемостью, релевантностью, системами учета, отчетности, контроля и оценкой эффективности (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- разработана и обоснованаучетнаямодель анализа финансового состояния, обеспечивающая эффективное функционирование организации на базе комплексного использования принципов информационно - аналитического обеспечения и системы показателей анализа финансового состояния (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- сформирована методика организации анализа, позволяющая опре-днлш$и|тнаевов<ш<твяюиедавидащетюта сивов (п. 1. 16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- создана методика и инструментарий управленческого анализа финансового состояния, на базе использования системы показателей надежности и качества финансового состояния, в целях определения зон финансовой устойчивости и принятия решений по результатам системы мероприятий по управлению экономической устойчивостью (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- теоретически обоснован макет ситуационного производного балансового отчета, позволяющий в автоматическом режиме обсчитывать и анализировать многочисленныехозяйственныеситуации и оперативно принимать обоснованные экономические решения (п.1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- представлен и обоснован стандарт стратегического анализа финансового состояния, обеспечивающий анализ и контроль основных стратегий в целях эффективного использованиястратегическихресурсов (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- предложены теоретические и практические рекомендации по методике стратегического анализа резервной системы организации, позволяющей проводить анализ резервной системы на базе использования показателейчистыхактивов и чистых пассивов в рыночной или справедливой оценке (п. 1.16 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12);
- разработан стандарт «Организация контроля финансового состояния», позволяющий определить зону финансового состояния и принять обоснованные решения по использованию финансового потенциала предприятия (п.2.5 Паспорта ВАК по специальности 08.00.12).
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке положений и рекомендаций, направленных на развитие и совершенствование информационно-аналитического обеспечения, анализа и контроля показателей финансового состояния. Практическое применение полученных результатов в ряде организаций Ростовской области позволяет создать рациональную информационную базу для анализа и контроля, выработки и принятия управленческих и стратегических решений на базе использования систем производных балансовых отчетов.
Апробация, внедрение и практическая реализация результатов исследования. Разработанные методические положения и практические рекомендации внедрены в деятельность организаций Южного Федерального округа:ООО«Ростовавтодорстрой», ООО «ДОРИС», ООО «Югстройсервис», ООО «Ростовскаястроительнаякомпания», ООО «Россевкавстрой», ОАОфирма«Армко».
Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались на международных, региональных и межвузовских научно-практических конференциях в 2004-2007 гг. по проблемам финансового, управленческого и стратегического учета, контроля, анализа и аудита, а также используются в учебном процессе вФГОУВПО «Ростовский государственный строительный университет» по специальности 08.01.09 «Бухгалтерский учет, анализ иаудит» при проведении занятий по курсам «Комплексный экономический анализ», «Управленческийанализ», «Финансовый анализ», «Анализхозяйственнойдеятельности».
Публикация результатов исследования. Основные положения диссертации опубликованы в 11 научных работах, общим объемом 13,58 п.л.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 187 наименований, 12 приложений. Работа изложена на 177 страницах текста и содержит 33 рисунков, 23 таблицы, 4 формулы.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Русина, Елена Юрьевна

Определение реального финансового состояния организации требуется во многих случаях, к главнейшим из которых относятся:приватизация; ре организация юридических лиц;вложениекапитала; листинг фирм; венчур ноефинансирование; доверительное управление собственностью и др.При разработке информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния, создания механизма информационно аналитического обеспечения этого процесса диссертант руководствовалась следующими положениями.1. Эффективно функционирующая система анализа финансового со стояния обеспечивает рациональное использование финансовых ресурсов го сударства,коммерческихструктур и населения.2. В управлении финансовым состоянием целесообразно использовать системуинструментовбухгалтерского инжиниринга (нулевые, хеджирован ные,иммунизационные, стратегические и другие производныебалансовые
отчеты).3. Информационное обеспечение анализа финансового состояния фор мируется тремя видами учета: финансовый учет обеспечивает получение ин формации в целом по предприятию;управленческийучет формирует инфор мационное обеспечение организации в разрезе фракталов времени (времен ные потоки и пространства; внутренние и внешниесегментыдеятельности); стратегический учет формирует информационное поле, обеспечивающее возможность прогнозирования тенденций дальнейшего развитияорганизации.4. При разработке модели информационно-аналитическогообеспечения анализа финансового состояния необходимо различать систему общей финансовой устойчивости (технико-экономическая, внешняя, внутренняя и др.) и финансовой устойчивости, определяемой в различных ракурсах.5. В основу анализа финансового состояния следует положить показа телиблагосостоянияюридических и физических лиц, определяемые показател ям ичистыхактивов и чистых пассивов на определенные моменты време ни, что очень важно в.системеуправленческогои стратегического учета финансовогосостояния: Внешние пользователи информации при наличии лишь официальнойотчетностимогут использовать самые разнообразные системы коэффициентов, характеризующие финансовое состояние организации.6. Управление финансовым состоянием необходимо строить на базе использованиябаланса, который выступает начальным оператором, на осно вании которого функционирует система производныхбалансовыхотчетов.7. Модель информационно-аналитического обеспечения анализа фи нансового состояния ориентирована на предотвращениекризисныхявлений.8. Модель информационно-аналитического обеспечения анализа фи нансового состояния должна быть ориентирована на три основные позиции мониторинга финансового состояния: источники информации, формирующие показатели финансовой устойчивости, как внешние, так и внутренние; каче ственные характеристикиучетнойинформации, ее релевантность, т.е. воз можность принятия решений, соответствующих поступившим информаци онным запросам; систему обобщающих показателей, позволяющих опреде лить зоны финансовой устойчивости (фактическую, прогнозную, планируе мую) и достигнутые результаты.С учетом этих основных положений и проведенного анкетногообследования 48 организаций диссертантом разработана и апробирована модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состоя ния.При создании модели диссертант принимала во внимание, что модели рование - это наиболее часто используемый способ изучения объекта, ин формационного обеспечения мониторинга финансового состояния организа ции, исходя из некоторого упрощенного представления этого процесса, пред ставленного основными видами учета, характеризуемыми системами и вида ми мониторинга, механизмами учета, анализа и контроля.Блоки^ модели с точки зрения диссертанта могут быть представлены семью агрегатами. Системы анализа рассматриваются диссертантом с пози ций финансового, управленческого истратегическогоучета, исходя из стои мости ресурсов, отражаемых в учете в различной степени детализации (кри зис результатов, финансового состояния,платежеспособности, предотвраще ние тактического или стратегического кризиса).Разработанная и апробированная диссертантом модельинформационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния ориентиро вана на организацию финансового, управленческого и стратегического учета, характеризуемую соответствующими микро- имакроэкономическимимони торинговыми системами, системой показателей, механизмами учета, анализа и контроля в целях создания информационной базы управления финансовым состоянием организации и предотвращения банкротства.Исследование теоретических источников, результаты проведенного ан кетного обследования организаций, показало, что используются сотни пока зателей и десятки систем, характеризующих финансовое состояние организа ции.Все это требует разработкибухгалтерскоймодели показателей анализа финансового состояния организации.Диссертантом предложенабухгалтерскаямодель системы показателей анализа финансового состояния организации.В модели все возможные системы показателей систематизированы в 8 групп в зависимости от теоретических баз оценки, основных учитываемых факторов,предсказуемостипоказателей и финансового состояния, релевант ности поставленного запроса полученным результатам.Экономическая основа системы показателей ориентирует пользовате лей на использование данных, носящих обобщающий характер в отношении финансового состояния: • обеспечениеобязательств, определяемое соизмерением имущества собязательствамии исчисляемого стоимостью имущества, приходящегося на 1рубльобязательств; • индивидуальные коэффициенты используются, в основномакционерами для определения перспектив деятельности организации.Основной недостаток системы показателей как экономической основы сводится к двум позициям: • коэффициенты,исчисляемыепо данным бухгалтерской отчетности, ориентированные на балансовые оценки, получаются со значительным опо зданием; • не имеют обобщающего характера.Разработанная и апробированная бухгалтерская модель системы пока зателей финансового состояния организации идентифицирует 8 систем (со измерение обязательств и имущества, коэффициентов, моделей, агрегатов, аналитическихбалансов, производных балансовых отчетов, сетевых балан сов, инструментовбухгалтерскогоинжиниринга), характеризуемых экономи ческой основной системы, теорией баз оценки, основными учитываемыми факторами,предсказуемостью, релевантностью, системами учета, отчетно сти, контроля и оценкой эффективности.Финансовое состояние организации определяется состоянием его акти вов, обязательств икапитала, т.е. динамикой изменения собственности, вы раженной в рыночной и справедливой стоимости.На финансовое состояние организации оказывают влияние многочис ленные факторы, которые можно подразделить на две группы: внешние фак торы и внутренние факторы.Определяющими факторами являются оценка деловой активности исбалансированностьинтересов бизнеса, населения и государства.По результатам анкетного обследования предприятий при организации анализа финансового состояния организации, разработаны и апробированы: информационно-аналитическое обеспечение; показатели анализа; проведен сравнительный анализ подходов к оценке финансового состояния; разрабо тана система учета, анализа, контроля и предложены решения по результатам анализа.Используя данные разработки, диссертантом предложенаучетнаямо дель анализа финансового состояния. Модель представлена видами анализа и используемого инструментария.В основу анализа финансового состояния положен системный подход, который должен соответствовать трем основным положениям (с точки зре ния Р.Акоффа): • поведение каждого элемента влияет на,поведение целого; • поведение элементов и их воздействие на целое взаимозависимы; • если существуют подгруппы элементом, каждая из них влияет на по ведение целого и ни одна из них не оказывает такого влияния независимо.В настоящее время для целей анализа финансового состояния исполь зуется система коэффициентов, которая строится в основном на балансовых зависимостях,исчисляемыхв балансовых (исторических) ценах, которые да леки от реальности пригодовойинфляции в 10% и получаемые со значи тельным опозданием.Диссертант считает целесообразным использовать для внешнего анали заинструментбухгалтерского инжиниринга, называемый мониторинговым производнымбалансовымотчетом, позволяющий в автоматическом режиме получить информацию, характеризующую финансовое состояние на базе по казателейсобственности: агрегированный показатель чистых активов и де загрегированный показатель чистых пассивов.Внутренний анализ основывается на использовании трех групп инструментов: фрактальный производный балансовый отчет; балансовые анали тические системы; сетевые производные балансовые отчеты.Прогнозный анализ ориентирован на использовании автоматизирован ных инструментов бухгалтерскогоинжиниринга: стратегический произволный балансовый отчет;прогнозныйпроизводный балансовый отчет; ситуа ционный производныйбалансовыйотчет.Указанные инструменты бухгалтерского инжиниринга позволяют ор ганизовать прогнозирование основных направленийстратегическойактивно сти (стратегический производный балансовый отчет),долгосрочногопрогно зирования (прогнозный производный балансовый отчет) икраткосрочногопрогнозирования (ситуационный производный балансовый отчет).Контрольный анализ осуществляется на базе использования нулевого производногобалансовогоотчета: Виды анализа характеризуются 9 гиперблоками и блоками модели: -
принципы анализа финансового состояния; информационно-аналитическое обеспечение; показатели анализа;забалансовоефинансирование; сравни тельный анализ подходов к оценке финансового состояния; системы учета; системы анализа; системы контроля; системы принятия решений. "' Информационно-аналитическое обеспечение внешнего анализа строит ся на основе использования показателей бухгалтерской отчетности и данных мониторингового производного балансового отчета.Внутренний анализ базируется на показателях сегментарной и внут ренней отчетности и данных фрактальных и сетевых производныхбалансовых отчетов.Прогнозный анализ организуется в целом по предприятию, по внутрен ним и внешнимсегментамдеятельности с аналитическим обеспечением прогнозированияпо основным направлениям стратегической активности (стратегическийпроизводный балансовый отчет), долгосрочному икраткосрочному прогнозированию (прогнозный и ситуационный производные балансо вые отчеты).Контрольный анализ организуется по предприятию, внутренним и внешним сегментам деятельности на базе использования нулевогопроизводного балансового отчета.Чистые пассивы определяются на основании использования производ ных балансовых отчетов, строящихся на основании теории возмещения стоимости.Разработанная и апробированная диссертантом учетная модель анализа финансового состояния (внешний, внутренний, прогнозный) обеспечивает эффективное функционирование организации на базе комплексного исполь зования девяти блоков: принципы мониторинга, информационно аналитическое обеспечение, система показателей анализа, забалансовое финансирование, сравнительный анализ подходов к оценке финансового со стояния, учета, анализа; контроля и принятия решений.В соответствии с учетной моделью информационного обеспечения анализа финансового состояния организации идентифицированы три вида анализа: финансовый, управленческий, стратегический.Финансовый анализ используется в самых разнообразных случаях, ко гда необходимо определить финансовое состояние фирмы.Основные возможныеинструментыфинансового анализа систематизи рованы диссертантом в пять групп: мониторинговый производный балансо вый отчет; ситуационный производный балансовый отчет; система моделей и агрегатов; система коэффициентов; моделинечеткомножественноговида.Для идентификации наиболее эффективных и релятивных инструмен тов финансового анализа диссертант принимала во внимание шесть опреде ляющих положений: система используемых показателей для организации мониторинга; оценки, используемые при определении стоимости организа ции (балансовая, рыночная, справедливая, залоговая, ликвидационная); меха низмы, используемые для управлениярезервнойсистемой организации; ал горитм организации анализа финансового состояния; периодичность получе ния информации; принимаемые решения по результатам проведения анализа.В отношении рассматриваемых пяти инструментов анализа использу ются три системы показателей. Первая система основана на использовании чистыхактивови чистых пассивов в рыночной, справедливой изалоговойоценке (мониторинговый и ситуационный производные балансовые отчеты).Вторая система базируется на 12-45 индивидуальных коэффициентах.Третья система основана на использовании обобщающих коэффициен тов: • определение обобщающего коэффициента на основании 5-25 коэффи циентов (Э.Альтман,ПанковВ.В. и др.); • получение определенной зоны (из 4-6 установленных зон), характери зующих соответствующее финансовое состояние.При организации анализа финансового состояния необходимо исходить из того положения, что стоимость организации должна быть выражена в ре альной оценке, в качестве которой может выступать рыночная или справед ливая.Мониторинговый и ситуационный производные балансовые отчеты по зволяют использовать рыночную, справедливую,залоговуюи ликвидацион ную оценки, в то время как системы моделей и агрегатов, коэффициентов и моделей нечеткомножественного вида ориентированы лишь набалансовуюоценку.Использование механизма управления резервной системой организа ции возможно на базе использования механизмов бухгалтерского инжини ринга, т.е в условиях использования мониторингового и ситуационного про изводных балансовых отчетов.Алгоритм управления анализом и соответствующими ситуациями ос нован на использовании начального оператора и комплекса соответствующих итераций.По данным мониторингового и ситуационного производных балансо вых отчетов принимаются оперативные, тактические истратегическиереше ния, в то время как системы моделей и коэффициентов могут лишь констати ровать ситуацию, полученную с большим опозданием, и по такой ситуации невозможно принять релевантные решения.Исходя из анализа шести инструментов анализа и проведенного анкет ного обследования, диссертантом для управления финансовым состоянием в целом по предприятию разработан мониторинговый производный балансо вый отчет, включающий начальный оператор (бухгалтерскийили прогноз ный баланс, Главная книга), 7 итераций (корректировочныезаписи, коррек тировочный баланс, мониторинговые записи, мониторинговыйбаланс, гипо тетические записи, гипотетический баланс, зоны финансового состояния), позволяющие определить финансовое состояние в виде показателей чистых активов и чистыхпассивови влияние соответствующих факторов.Функционирование управленческого учета направлено на увеличение глобального финансового результата и на этой основе увеличение реальной собственности в виде чистых активов и чистых пассивов.Исходя из этих позиций, а также материалов анкетного обследования, диссертантом разработана и апробирована методика иинструментарийуправленческого анализа финансового состояния организации.Методика включает пять видовбухгалтерскихинструментов, на базе которых организуется управленческий анализ.В методике иинструментарииуправленческого анализа финансового состояния предусмотрено функционирование четырех блоков: показатели надежности и качества финансового состояния; механизм управленияфинансовой устойчивостью; определение зон финансовой устойчивости; результа ты управления финансовым состоянием.При разработке системы показателей надежности и качествафинансового состояния диссертант придерживалась следующих основных позиций.1. Моделеобразующими показателями выбраны показатели собствен ности и производные от них.2. В основу методики иинструментарияуправленческого анализа фи нансового состояния положены показатели чистых активов и чистых пасси вов в рыночной и справедливой оценке.3. Система показателей ориентирована на экономическуюприбыль, получаемую на базе инструментов бухгалтерского инжиниринга.4. Система показателей ориентирована на глобальный финансовый ре зультат.В результате показатели надежности и качества финансового состояния включают четыре группы, ориентированные насобственностьи глобальный финансовый результат:
1. Стоимость предприятия: •чистыеактивы в балансовое и рыночной оценке; • чистыепассивыв рыночной, справедливой, залоговой, восстанови тельной,ликвидационнойоценке в зависимости от принимаемых решений.2. Состояниеоборотныхсредств характеризуется: • Потребности =Запасы+ Дебиторская задолженность -Кредиторскаязадолженность; • Чистый оборотныйкапитал— Постоянный капитал -текущиеобяза тельства; • наличиеденежныхсредств: положительное или отрицательное значе ние; • характеристикаденежногопотока: положительный, отрицательный, сбалансированный; • иммунизация активов и обязательств: активная, пассивная или нуле вая иммунизация в соответствии с размерами, сроками,процентнымистав ками и рисками.Чистые пассивы определяются путем гипотетической реализации акти вов и гипотетическогоудовлетворенияобязательств в рыночной, справедли вой, залоговой, восстановительной, международной, региональной, ликвида ционной и другой оценке в зависимости от решаемых задач и принимаемых решений.Чистые пассивы могут быть представлены в виде трех уравнений:
1.Денежныесредства = определённой структуречистойсобственности (уставный капитал, добавочный капитал,резервныйкапитал, чистая прибыль, гудвилл,наращеннаястоимость).2. Отсутствие денежных средств = отсутствию капитала, т.е. де нежные средства/чистые пассивы равны нулю или величине приближающей ся к ней. Главное в этой ситуации отсутствие собственности, т.к.собственность была использована нерационально или имело место не санкционированноевыбытиесобственности.3. Убытки = отрицательномукапиталу, т.е. нерационально использован капитал и кредиторскаязадолженностьв соответствии со знаменитым анекдотом 19 века: ещё два года назад я ничего не имел, те перь я имею 2 млн.долларовдолга.Разработанная и апробированная методика и инструментарий управленческогоанализа финансового состояния строится на использовании си туационного, фрактального,хеджированногои производного балансового отчетаинтегрированногориска на базе использования системы показателей надежности и качества финансового состояния, соответствующих механиз мов управления, в целях определения зон финансовой устойчивости и приня тия решений по результатам системы мероприятий по управлениюэкономической устойчивостью.Для управления хозяйственными ситуациями диссертантом разработа на бухгалтерская модель экономических ситуаций, которая строится на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга.В модели представлены шесть идентифицированныххозяйственныхситуаций, которые объединяют более 80 индивидуальных хозяйственных си туаций:реформированиеи преобразование собственности (более 30 видов); использованиевенчурногофинансирования (фондами и венчурными пред приятиями); внедрениеинноваций(на различных стадиях жизненного цикла
организации); реализациясинергетическогоэффекта (более 10 видов синергетики);рисковыеситуации (более 30 видов); решение оперативных, такти ческих истратегическихситуационных задач.Разработанный и апробированный диссертантом макет ситуационного производного балансового отчета включает начальный оператор (бухгалтерский или прогнозный баланс) и пять итераций (экономические ситуации, си туационный производный балансовый отчет, гипотетические записи, гипоте тический баланс,многовариантныерешения), позволяющие в автоматиче ском режиме обсчитывать многочисленныехозяйственныеситуации и при нимать обоснованные экономические решения на базе использования показа телей чистых активов и чистых пассивов в рыночной и справедливой оцен ках.Исследование многочисленных теоретических источников и результа ты проведенного анкетного обследования привели диссертанта к выводу, что актуальность стратегического анализа в начале XXI века значительно воз росла. В процессе принятия решений, которые приводят к высокой эффек тивности, господствуетстратегическийподход, основанный на использова нии данных стратегического учета. Организация мониторинга финансового состояния строится на основе использования структурированных рабочих планов счетов, которые тесноувязаныс внутренней структурой организации и внешними сферами деятельности: стратегические,операционныеи геогра фические сегменты, виды деятельности, направления стратегическойактивности, стратегические центры ответственности и др.Основой исследования явился разработанный диссертантом стандарт стратегического анализа финансового состояния.Стандарт ориентирован на использование шести видов стратегий мони торинга финансового состояния.Стандарт стратегического анализа финансового состояния направлен на обеспечение реализации следующихукрупненныхвидов стратегий: соот ветствующего направления стратегической активности (инновационного, венчурного и др.); стратегическихсегментов(географических); стратегических центров ответственности; стратегических видов деятельности (основ ная,операционная, доверительное управление, реорганизационная и др.); стратегическихоперационныхсегментов; стратегических направлений, осно ванных на теории перспектив.Сегмент стратегической активности определяется тремя позициями: уровеньспециализации; уровень сегментов стратегической активности; уро вень рыночного сегмента.При разработке и реализации стратегии необходимо основываться на теории перспектив.Сущность системного подхода при разработке стратегического управ ления определена как исследование системы, в результате которого выделя ются элементы, внутренние и внешние связи, которые изменяют управляю щую подсистему в требуемых пределах.Разработанный и апробированный стандарт стратегического анализа финансового состояния обеспечивает учет, анализ и контроль реализации ос новных стратегий с учетом определяющих составляющих (стратегические ориентации, основополагающий принцип, информационная база, начальный оператор,учетноеотражение, инструменты бухгалтерского инжиниринга, достигнутого состояния финансовой устойчивости, ситуационного анализа, принятия решений и контроля использованияконкурентногопреимущества) на базе использования чистых активов и чистых пассивов вбалансовой, ры ночной, справедливой и ликвидационной оценках в целях эффективного ис пользования стратегических ресурсов.В процессе разработки методики стратегического анализа резервной системы диссертант опиралась на реализацию следующих позиций.Во-первых, методика позволит решить любуюорганизационнуюпро блему (захват новой рыночнойниши, проведение реорганизации предпри ятия, использование венчурного капитала, изменениеинновационнойполи тики и др.). При этом учитываются три позиции: высокаянеопределенность; вероятность неправильного решения; низкая уверенность.Во-вторых, очень часто проведение анализа^ необходимо, так как пред приятие функционирует в условияхнеопределенности, что приводит к тому, что предприятие окружено двумя зонами: толерантности; дисбаланса.В-третьих, необходимо принимать во внимание основные четыре пози ции матрицы роста рынка / доли рынка.В-четвертых, методика должна строиться на базе использования инст рументов бухгалтерского инжиниринга, в наших условиях -хеджированный, стратегический и производный балансовый отчет интегрированного риска.В-пятых, инструменты бухгалтерского инжиниринга требуют исполь зования гипотетическихпроводокпо условной реализации* активов и удовле творению обязательств в соответствующих ценах (рыночных, справедливых и др.).Исходя из этих позиций диссертантом разработана и апробирована ме тодика стратегического анализа резервной системы организации.Методика состоит из начального оператора и восьми итераций.Начальный оператор состоит из агрегатов резервной системы и показа телей резервной системы.Кукрупненнымагрегатам резервной системы относятся:внеоборотныеактивы; оборотные активы; капитал ирезервы; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства.К показателям резервной системы относятся: чистыеактивы; чистые пассивы; ценовая составляющая; зоны финансового состояния (активная, пассивная, нулевая).Показатель чистых пассивов отражает реальную рыночную стоимость организации. Эта позиция важна в том отношении, что 20% российских предприятий имеют реальную стоимость капитала в виде отрицательной ве личины.Методика стратегического анализа резервной системы состоит из вось ми итераций:хеджированныепроводки; хеджированный производный балансовыйотчет; проводки по отражениюрисковыхситуаций; производный балансовый отчет интегрированного риска; стратегическиепроводки; стра тегический производный балансовый отчет; - гипотетические проводки; ги потетический производный балансовый отчет.Бухгалтерский агрегат резервной системы - это комплекс защитных механизмов разного уровня и направленности, обеспечивающий функциони рование организации в условиях риска и неопределенности, на базе исчисле ния и использования в управлениихеджированныхчистых активов.Обычно выделяют 14 агрегатов резервной системы организации: счетарезервов; управление активами^ пассивами; хеджирование;страхование; гарантии выданные и полученные; предсказаниеубытков; прогнозирование конъюнктурных колебаний; - регулирование финансовых результатов; бло кирование имущества; скрытые резервы;резервнаякредитоспособность; индивидуальные капиталовложения; государственные гарантии; гарантии, полученные от органовмуниципальнойвласти.Предлагаемая диссертантом методика апробирована по данным Туап синскогофилиалаФедерального Государственного унитарного предприятия «Росморпорт» и включает балансовые агрегаты и показатели резервной сис темы (начальный оператор), хеджированные рисковые ситуации,стратегические направления и гипотетические записи, позволяющие определить и ис пользовать в управлении хеджированный, интегрированного риска, стратеги ческий и гипотетический производные балансовые отчеты, а также организо вать мониторинг резервной системы на базе использования показателей чис тых активов и чистых пассивов в рыночной или справедливой оценке.Для организации эффективной системы управления финансовым со стоянием необходимо использовать модели и инструменты бухгалтерского инжиниринга, и, в первую очередь, нулевой баланс.Все это позволило диссертанту разработать общую схему организации контроля финансового состояния и стандарт предприятия «Организация контроля финансового состояния».Организация контроля финансового состояния строится на использова нии нулевых балансов и включает три уровня:
1-ый уровень: использование соответствующего вида контроля: • финансовый (избежание финансовых катастроф); • управленческий (оперативное и тактическое управление); • стратегический (стратегическоепредупреждение кризиса).2-ой уровень: принятие решений, контроль ситуаций и результатов;
3-ий уровень: управление зонами финансового состояния(активная, нейтральная, пассивная).Стандарт предприятия «Организация контроля финансового состоя ния» ориентирован на использование одного из трех видов контроля (финансовый, управленческий, стратегический) и характеризуется шестью раздела ми.В результате цель контроля сводится к трем позициям: • финансовый контроль - предотвращение финансовогокризиса; • управленческий контроль - предотвращение тактического кризиса; • стратегический контроль - предотвращение стратегического кризиса.Основная цель контроля - обеспечение выполнения стратегии и опре деление влияния на формирование зон финансового состояния.Диссертант ориентирует пользователя на позицию, что весь баланс це ликом (нулевой, стратегический, бухгалтерский) может бытьхеджированс помощью основного «правила срока возмещения», т. е. активы и пассивы должны быть взаимоуравновешены по суммам, срокам,процентнымставкам и рискам платежей, а такое уравновешивание достигается с помощью инст рументов бухгалтерского инжиниринга.Апробация стандарта организации контроля финансового состояния организации проведена по материаламЗАО«Константиновский рыбокомби нат» он ориентирован на использование финансового, управленческого, стратегического контроля, характеризуемых соответствующей целью, пока зателями, объектами, механизмами контроля на базе нулевых балансов, позволяющих определить зону финансового состояния (активная, пассивная,
нейтральная) и принять обоснованные решения по использованию финансо вого потенциала организации (чистых активов и чистых пассивов).

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Русина, Елена Юрьевна, 2008 год

1. Агеев, И.М. Моделирование, финансовый иуправленческийучет в условиях риска инеопределенности. / И.М. Агеев. - Ростов н/Д:СКНЦВИГ, 2000. - 132 с.
2.Акофф, Р. Планирование в больших экономических системах / Р. Акофф; Пер. с англ.; Под ред. Н.А.Ушакова. М: Советское радио, 1972. 241 с.
3. Аксенова, Е.А. Организация финансового иуправленческогоучета в дорожном строительстве. / Е.А. Аксенова. Ростов н/Д:РГСУ, 2004. -209 с.
4. Альбрехт, С. Мошенничество. Луч света на темные стороныбизнеса/ С. Альбрехт, Дж. Венц, Т. Уильяме; Пер. с англ. СПб.: Питер, 1995. -400 с.
5. Алътшулер, И. Г. Современные технологии управления: тенденции и перспективы // http:// www.cfin.ru/ managernent/Stualt.shtmi
6. Алътшулер, И.Г.Стратегическоеуправление на основе маркетингового анализа.Инструменты, проблемы, ситуации. / И.Г. Альтшулер. М.: Вершина, 2006. - 232 с.
7. Аникеев, М.Ю. Хедж-бухгалтерия: теория и практика. / М.Ю. Аникеев. Ростов н/Д: РГСУ, 2005. - 201 с.
8.Аисофф, И. Новая корпоративная стратегия / И.Ансофф; Пер. с англ. СПб.: Питер, 1999. - 416 с.
9. Ансофф, И. Стратегическое управление / И. Ансофф; Пер. с англ.; Науч. ред. Л.И.Евенко. М.: Экономика, 1989. - 358 с.
10. Аткинсон, Э. Управленческий учет. / Э. Аткинсон, Р. Банкер, Р. Каплан, М. Янг; 3 изд-е / Пер. с англ. М.: Вильяме, 2005. - 280 с.
11.Апчерч, А. Управленческий учет: принципы и практика. / А. Ап-черч; Пер. с англ.; Под ред. Я.В. Соколова. М.:Финансыи статистика, 2002. - 952 с.
12. Архипов, Э.Л. Сетевой управленческий учет: теория и практика. / Э.Л.Архипов. Ростов н/Д: РГСУ, 2005. - 186 с.
13.Бараненко, С.П. Стратегическая устойчивость предприятия. / С.П. Бараненко, В.В.Шеметов. М.: ЗАО Центрполиграф, 2004. - 493 с.
14. Бархатов, А.П. Международный учет: Учеб. пособие. / А.П. Бархатов. М.: Книготорговый центр «Маркетинг», 2001. - 384 с.
15.Белкин, В.Г. Особенности движения денег в современной экономике / В.Г. Белкин, Л.Г.Кузнецова// Финансы и кредит. 2006. - № 13. - с. 2-8.
16. Бергстрем, С. На западе уже управляютзаймами/ С. Бергстрем // Российская газета. 2005. - 26 окт. - № 240. - с. 17.
17. Берпстайн, JI.A. Анализ финансовойотчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А.Бернстайн; Пер. с англ. И.И. Елисеева; Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2002. - 624 с.
18.Бетге, Й Балансоведение / Й. Бетге; Пер. с нем.; Науч. ред. В.Д.Новодворский. М.: Бухгалтерский учет, 2000. - 454 с.
19. Блэк, Дж. Экономика: Толковый словарь. Англо-русский. / Дж. Блэк. М.: ИНФРА-М.: Весь мир, 2000. - 840 с.
20. Богатая, И.Н.Стратегическийучет собственности предприятия. / И.Н. Богатая; Серия «50 способов». Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 320 с.
21. Богатая, И.Н.Учетныемодели оценки стоимости фирмы. / РТ.Н.Богатая. Ростов н/Д: СКНЦ ВШ, 2001. - 240 с.
22. Боди, 3. Финансы: Учеб. пособие / 3. Боди, Р. Мертон; Пер. с англ. М.: Вильяме, 2000. - 592 с.
23. Большая экономическая энциклопедия. М.: Эксмо. - 816 с.
24. Бондарь, Д.В. Финансовый, налоговый и управленческий учет инвестиционной деятельности. / Д.В.Бондарь. Ростов н/Д:РГЭУ«РИНХ», 2004. - 172 с.
25. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ. / В.В. Бочаров. -СПб.: Питер, 2005. 432 е.: ил.