Концепция трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе управленческого учета корпоративных образований

Краткое описание

Год:

2009

Автор научной работы:

Федорович, Татьяна Владимировна

Ученая cтепень:

доктор экономических наук

Место защиты диссертации:

Новосибирск

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

453

Оглавление диссертациидоктор экономических наук Федорович, Татьяна Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.
1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙОТЧЕТНОСТИКОРПОРАТИВНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ.
1.1 Исследование теоретических основ формирования финансовой отчетности в светестратегическогопозиционирования.
1.2 Критериальный подход к формированию прозрачной финансовой отчетности.
1.3 Концептуальные положенияконсолидированнойфинансовой и сводной бухгалтерской отчетности.65/
1.4. Развитие регулятивного подхода к нормотворчеству в областиучетаи отчетности.
2 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ КТРАНСФОРМАЦИИИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В КОРПОРАТИВНЫХ ОБРАЗОВАНИЯХ.
2.1 Базовые положения концепции трансформацииинформационно-аналитическогообеспечения в системе стратегическогоуправленческогоучета.
2.2 Системный подход при трансформации информационно-аналитическогообеспеченияс учетом эффекта синергии.
2.3 Развитие методологических подходов к формированиюкорпоративнойотчетности на основе МСФО.
2.4 Формирование отчета о стоимостикорпорациив контексте методологии создания корпоративной ценности.
3 МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УЧАСТНИКОВКОРПОРАТИВНЫХОТНОШЕНИЙ.
3.1 Информационно-аналитическое обеспечение участников корпоративных отношений с позиции функциональноуправленческого подхода.
3.2 Методы адаптации отчетности российских корпоративныхобразованийк требованиям международных стандартов.
3.3 Моделирование показателей сегментной отчетности на примеретранспортнойкорпорации.
4 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РАЗВИТИЯКОРПОРАТИВНОГООБРАЗОВАНИЯ.
4.1 Использование показателейбухгалтерскогобаланса в качестве информационного обеспечения анализа и прогнозирования.
4.2 Формирование и использование информации оприбыляхи убытках при обоснованиистратегическихрешений.
4.3 Методика анализа консолидированной отчетности на основеиндикативныхзначений финансовых показателей.
5 РЕАЛИЗАЦИЯ КОНЦЕПЦИИ ТРАНСФОРМАЦИИ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ВСИСТЕМЕСТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА.
5.1 Формирование и математическое описание информационных моделейинновационногоразвития корпоративного образования.
5.2 Прогнозирование экономической добавленной стоимости: управление корпоративной ценностью.
5.3Прогнознаяфинансовая отчетность как инструмент стратегического управленческого учета.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Концепция трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе управленческого учета корпоративных образований"

Актуальность темы исследования. Современныеинтеграционныепроцессы, вызванные развитием рыночных отношений, усложнением иглобализациейэкономических, политических и хозяйственных связей порождают новый срез проблем в области информационного обеспечения всех участников деловогооборота. Для государства, собственников, инвесторов,кредиторов, менеджмента и общественности становится важным своевременное выявление скрытых экономических угроз и различного рода финансовых рисков и поиск реальных и потенциальных возможностей их нивелирования. Конвергенция экономических интересовхозяйствующихсубъектов, интегрирующих свой бизнес путем создания различных типовкорпоративныхобразований (КО) — бизнес-групп, требует системного информационного обеспечения участников корпоративных отношений. Совершенствование информационного обеспечения, в свою очередь, связано с необходимостью повышения достоверности исопоставимостивсего блока статистической, бухгалтерской и финансовой информации, сформированной на единой теоретической и методологической базе в целях эффективного управления группой какорганизационнойсистемой и удовлетворения информационных запросов пользователей.
Проблема асимметричности информации для различных групп участников корпоративных отношений, усугубляется и тем, что действующейотчетностине в полной мере присущи свойства функциональности и коммуникативности, что в свою очередь отражается на ее качестве и информационной насыщенности (количество показателей). Все это предопределяет необходимость исследования и поиска новых подходов к теории и методологии создания и функционирования эффективной информационной системы, обеспечивающей надлежащими данными финансового инефинансовогохарактера всех участников корпоративных отношений для обеспеченияконкурентныхпреимуществ и достижения стратегических целей развитиякорпоративногообразования.
Актуальность выбранной темы исследования подтверждается научной и практической потребностью развития концептуальных основ иобновленияметодологии формирования отчетности, адекватной правовому полю государственного регулирования корпоративных отношений и отвечающей конвергенции национальнойучетнойсистемы с международными стандартами учета и отчетности, и необходимостью разработки методологии, объективно отражающей современные тенденции в развитиистратегическогоуправленческого учета.
Степень разработанности проблемы. Совершенствование информационного обеспечения процессов управленияхозяйствующимисубъектами на базе бухгалтерской отчетности всегда было одним изприоритетныхнаправлений научных исследований в области статистики,бухгалтерскогоучета и экономического анализа.
Проблемам исследования отчетности в системе российских и международных стандартов учета и отчетности посвящены работы известных отечественных ученых: М.И.Баканова, М.А. Бахрушиной, JI.B. Горбатовой, И.М.Дмитриевой, О.В. Ефимовой, П.И. Камышанова, В.В.Ковалева, М.И. Кутера, А.Д. Ларионова, М.В.Мельник, Л.А. Мельниковой, В.Ф. Палия, В.В.Патрова, С.И. Пучковой, Ю.В. Радченко, Е.В.Сотниковой, Н.В. Фадей-киной, Л.З. Шнейдмана, В.Т. Чая и другихэкономистов. При этом авторы приводят различные, иногда противоречивые, определениябухгалтерскойотчетности. Различная трактовка в национальных и международных стандартах понятия бухгалтерской (финансовой) отчетности как системы информационного взаимодействия с пользователями требует его уточнения.
Современным вопросамбалансоведенияпосвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых. В их числе А.С.Бакаев, М.А. Бахрушина, В.И. Видяпин, В.В.Карпов, Н.В. Лащинская, Л.В. Усатова, В.В.Патров, В.Я. Соколов, X. Андерсен, М.Ф. ван Бреда, X. Варнеке, Дж.Колдуэлл, М. Мэтьюс, Б. Нидлз, М.Перера, Дж. Рис, Е.С. Хендриксен, Дж.Фостер, Р. Энтони.
Стратегическийуправленческий учет является относительно новой формойуправленческогоучета и границы его строго не определены, а направления являются дискуссионными. Различные подходы к теории и практике стратегического управленческого учета содержат труды И.Н. Богатой, М.Бромвича, А. Бхимани, М.А. Бахрушиной, К.Друри, О.П. Зайцевой, В.Б. Ивашкевича, Т.П.Карповой, Г.Е. Крохичевой, Р. Купера, Р. Каплана, A.M.Прониной, С.А. Рассказовой-Николаевой, К. Симмондза, Д.Нортона.
Весомый вклад в решение теоретических и практических проблем моделирования экономических процессов и прогнозирования стратегии организаций внесли А.Г.Аганбегян, В.И. Бариленко, Э.К. Гильде, А.Г.Гранберг, О.О. Замков, JI.B. Канторович, В.В.Ковалев, Н.П. Кондраков, В.Ф. Палий, Я.В.Соколов, В.П. Трофимов, А.А. Шапошников, А.Н.Хорин.
Несмотря на широкий спектр исследований теоретических и методологических проблем формирования бухгалтерской отчетности, анализа и прогнозирования ее показателей и использованияотчетныхданных в целях информационного обеспечения управленияхозяйствующимсубъектом, до настоящего времени остаются нерешенными или носят дискуссионный характер проблемы отчетности с точки зрения стратегическогопозиционирования, то есть определение взаимозависимости между стратегией развития и ее информационно-аналитическим обеспечением ввертикальнои горизонтально интегрированных корпоративных структурах. Особую актуальность в связи с этим приобретают исследования в области методологииучетныхсистем, используемых в финансовых механизмах функционирования сложных экономических бизнес-структур, представленных организациями различных организационно-правовых форм иотраслевойпринадлежности.
Отсутствие целостной концепции формирования финансовой отчетности (отчетности корпоративного образования) ограничивает качество финансовой информации ипрозрачностьотчетных данных. В этой связи реализация концептуальных направлений развития финансовой отчетности собщесистемныхпозиций и ее использования в целях принятиястратегическихэкономических решений и управлениякорпоративнымиобразованиями предусматривает совершенствование структурных компонентов ее формирования, анализа и прогнозирования.
Актуален поиск новых подходов к определению системы показателей-индикаторов для проведения стратегического анализа финансовой отчетности на разных уровнях управления, при которыхиндикативныйанализ выступает не только как функция управленческого учета, но и какинструментоценки тенденций и перспектив развития крупных корпоративных образований.
Проблема информационно-аналитического обеспечения участников корпоративных отношений на основе различных форматовконсолидированнойотчетности в научном и прикладном аспекте разработана не в полной мере, а постановка проблемы разработки стратегии устойчивого развития КО на основе моделирования минимально достаточной величинычистойконсолидированной прибыли, позволяющей прогнозировать максимальные в сложившихся экономических условияхтемпыроста бизнеса, по существу, является новой, что и обусловило выбор темы исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических, методологических и организационно-методических положений концепции трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе управленческого учета для обоснования стратегических направлений развития корпоративных образований.
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- исследована сущность категории «бухгалтерскаяотчетность» и обоснована необходимость разделения понятий бухгалтерской и финансовой отчетности; выявлены и систематизированы идентификационные признаки бухгалтерской и финансовой отчетности;
- сформулированы концептуальные основы формирования системной финансовой отчетности КО, классифицированы ее виды и определены критерии формирования прозрачной финансовой отчетности как фактора экономической стабильности рынка и снижения рисков;
- исследованы методологические подходы к составлению и юридические нормы регулирования консолидированной отчетности в РФ, определены концептуальные отличия консолидированной исводнойотчетности;
- предложен подход к методологии построения эффективной и непротиворечивой системы нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности в РФ, нацеленной на дальнейшую конвергенциюПБУс международными стандартами;
- определены принципы, функции, методы иинструментытрансформации информационно-аналитического обеспечения в системе управленческого учета корпоративного образования;
- предложена концепция формирования финансовой отчетности на основе принципов консолидации иудовлетворенияинформационных ожиданий основных групп участников корпоративных отношений;
- исследованы направления финансовойинтеграциив корпоративном секторе экономики РФ и выявлены формы проявлениясинергиив вертикально интегрированных КО, выделены финансовая и инвестиционная составляющие эффекта синергии на базе показателей консолидированной отчетности;
-разработаны и апробированы на практике методика трансформации отчетности, составленной по российским стандартам, в формат отчетности поМСФОи методика формирования показателей сегментной отчетности;
- раскрыты информационно-аналитические возможности отчетных форм при оценке финансового состояния КО и принятия стратегических экономических решений пользователями; рекомендованы дескриптивные модели аналитическогобалансаи отчета о прибылях иубытках, соответствующие национальным и международным стандартам отчетности;
- предложены и апробированы методика анализа и методика прогнозирования консолидированной отчетности КО в качествеинструментариястратегического управленческого учета;
- разработаны на основе концепции экономической добавленной стоимости и апробированы имитационные модели стратегического управления инвестиционной активностью корпоративного образования, позволяющие прогнозировать долюотчисленийот консолидированной прибыли (иприбыликаждой организации-участницы группы) наинновационноеразвитие и рост стоимостибизнеса(капитализации КО).
Область исследования. Диссертационная работа выполнена в рамках обозначенной в паспортах специальностейВАКобласти исследований «Бухгалтерский учет и экономический анализ» — п. 1.4 «Методологические основы ицелевыеустановки бухгалтерского учета и экономического анализа», п. 1.10 «Особенности формирования бухгалтерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другимсегментамхозяйственной деятельности», п. 1.11 «Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами», п. 1.12 «Инвестиционный, финансовый иуправленческийанализ», п. 1.16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации» специальности 08.00.12 -Бухгалтерскийучет, статистика.
Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность корпоративных образований и информационно-аналитическое обеспечение участников корпоративных отношений.
Предмет исследования — совокупность теоретических, методологических, методических и практических положений, связанных с трансформацией информационно-аналитического обеспечения участников корпоративных отношений в системе стратегического управленческого учета корпоративного образования.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили научные положения, содержащиеся в фундаментальных трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета, экономического анализа, стратегического управленческого учета, финансовогоменеджмента, управления сложными интегрированными производственными системами, теории систем. В ходе решения поставленных задач изучались классические теории системного учета и отчетности, финансового анализа и управления,неоклассическиетеории корпоративной отчетности методологические подходы к государственному регулированию корпоративных отношений и системы бухгалтерского учета и отчетности,планированиюразвития сложных интегрированных систем.
Методологической основой исследования выступают общенаучные методы познания, предопределяющие изучение экономических явлений, процессов и закономерностей в их постоянном развитии и взаимосвязи. Для квалифицированного решения поставленных в работе концептуальных проблем использовались методы системного, структурного и сравнительного анализа, методы теории систем и синергетики, статистические методы (наблюдения, выборки, группировки, средних величин), методы экспертных оценок, имитационного моделирования, методы финансовогопланированияи разработки управленческих решений.
Информационную базу исследования составили законодательные, инструктивные и методические документы, регламентирующиепредпринимательскуюдеятельность корпоративных образований, бухгалтерский учет иотчетностьв РФ, а также международные и национальные стандарты учета и отчетности. В диссертации использованы официальная информацияРосстата, базы данных аналитических ирейтинговыхагентств, результаты исследований ведущих российских и зарубежных университетов и научно-исследовательских организаций, размещенные на интернет-сайтах, публикации в периодической печати, публичная бухгалтерская и финансовая отчетность крупнейших российскихметаллургических, машиностроительных и транспортных корпораций, материалы проекта TACIS LRU 0215 «Management Course of Changes and Use of Project Management Techniques», собственные исследования автора.
Научная новизна результатов исследования заключается в обосновании и разработке теоретических положений и концептуальных подходов к трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе стратегического управленческого учета корпоративных образований.
К важнейшим результатам исследования, полученным автором и обладающим научной новизной, относятся следующие:
1) уточнен понятийно-терминологический аппарат исследования: на основе концептуальных отличий бухгалтерской и финансовой отчетности определена сущность и конкретизировано новое содержание понятий «бухгалтерекая отчетность» и «финансовая отчетность»; исходя из критерияполезностиотчетности для пользователей - участников корпоративных отношений разработаны классификации видов бухгалтерской и финансовой отчетности, позволяющие в наибольшей мере реализовать информационную, коммуникативную, аналитическую ипрогнознуюфункции отчетности (п. 1.4);
2) определены концептуальные основы формирования системной финансовой отчетности КО, обеспечивающие единые подходы к ее составлению, отвечающие процессам интеграции в международную систему стандартизации и нацеленные наудовлетворениеинформационных ожиданий участников корпоративных отношений (п. 1.4);
3) сформулирована новая концепция трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе управленческого учета, отражающая объективные условия и тенденции развития крупныхинтегрированныхбизнес-структур в современной институциональной среде, практическая реализация положений которой позволяет принимать обоснованные экономические решения постратегическомууправлению КО с учетом инвестиционной и финансовой составляющей эффекта синергии (п. 1.12, п. 1.16);
4) обоснован методологический подход к формированию консолидированной отчетности, соответствующей информационным запросам участников корпоративных отношений, и необходимость включения в состав отчетности новой формы «Отчет о стоимостикорпорации».
Основным отличием предлагаемого подхода является взаимосвязьплановых(бюджетных) показателей с показателями баланса корпорации, базирующегося на релевантных характеристиках отчета о стоимости корпорации, наличие сведений из основногобюджетаКО базового года оценки стоимости его имущественного комплекса, что позволяет оценивать финансовые результаты и наиболее полно раскрывать показатели его финансово-хозяйственной деятельности, обусловленные финансовой и инвестиционной составляющей эффекта синергии. Новаяотчетнаяформа предназначена для инвесторов (в т.ч.собственников) и кредиторов для использования в процессе управления в качестве информационного обеспечения формирования стратегическихуправленческихориентиров (п. 1.10);
5) предложен авторский подход к типологизации синергии и доказана необходимость выделения и учета инвестиционной и финансовой составляющих эффекта синергии в вертикально-интегрированных КО при выявлении системной эффективности, что обеспечивает повышениеконкурентоспособности, экономическую устойчивость и возможность развития КО в перспективе, выражающуюся в увеличении стоимости бизнеса (капитализации) (п. 1.12);
6) сформулированы авторские рекомендации по использованию в процессе анализа и прогнозирования в качестве их информационного обеспечения системыбухгалтерскихбалансов и их дескриптивных моделей, представляющих большую объективность для целей принятия экономических решений, и определена в контексте основных положений концепции прибыли информационная значимость различных показателей отчета оприбыляхи убытках для основных групп участников корпоративных отношений (п. 1.10, п. 1.4);
7) разработаны и апробированы на практике:
- методика трансформации консолидированной отчетности, составленной по российским стандартам, в формат отчетности по МСФО. Авторская методика отличается от существующих детальнойструктуризациейцелевых установок и решаемых задач, процедур трансформации на каждом из ее шести этапов, необходимым информационным обеспечением, регламентированным перечнем выработанных на каждом этапе документов и отчетных форм (п. 1.11);
- методика формирования сегментной отчетности на уровне материнской компании и уровнедочерних(зависимых) организаций, учитывающая влияние внешних и внутренних факторов функционирования КО, использование которойзаинтересованнымипользователями направлено на расширение информационного поля финансово-хозяйственной деятельности вертикально-интегрированного КО с элементами организационной дезинтеграции идиверсификациейдеятельности (п. 1.10);
- методическийинструментарийинформационного обеспечения и обоснования стратегических решений в области инвестиционной политики, отличительной особенностью которого является анализ системы финансовых показателей консолидированной отчетности, составлениепрогнознойотчетности КО на основеиндикативныхзначений финансовых показателей и имитационных факторных моделей развития КО (п. 1.12, п. 1.16);
8) разработаны и внедрены теоретические и эмпирические модели управлениянераспределеннойконсолидированной прибылью группы и нераспределеннойприбыльюорганизаций-участниц КО, используемые длясценарногопрогнозирования инновационного развития выраженноготемпомроста капитала КО, и дана оценка прогнозируемых альтернатив развития интегрированных бизнес-структур на основе полученных зависимостей долиреинвестируемойприбыли и темпов ростакапиталаКО для выбора рационального варианта, обусловленногостратегическимицелями участников корпоративных отношений (п. 1.16).
Теоретическое значение диссертационной работы заключается в разработке теоретико-методологических основ и методических подходов к трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе стратегического управленческого учета корпоративных образований. Авторская концепция системы информационно-аналитического обеспечения, разработанная на базе интеграции положений методологии созданиякорпоративнойценности и функционально-управленческой методологии, позволяет на основе методических разработок значительно расширить информационно-аналитические возможности консолидированной финансовой отчетности в системе управленческого учета, дополняет ее методологию и обеспечивает:
- системность, прозрачность и информационную ценность финансовой отчетности для различных групп участников корпоративных отношений при выработке адекватных экономическим условиям управленческих решений;
- разработку практических прогнозно-аналитических методов, способствующих совершенствованию важнейших функций отчетности;
- использование методов стратегического управленческого учета для прогнозирования развития крупных корпоративных образований.
Практическое значение результатов исследования заключается в разработке и внедрении новых методик трансформации отчетности, формирования сегментной и прогнозной отчетности корпоративных структур,индикативногоанализа финансовых показателей консолидированной отчетности, моделирования финансовой стратегии развития КО, оценки альтернативных вариантов развития КО, реализуемых в условиях экономической интеграции организаций-участниц группы. Указанные методические разработки внедрены в практическую деятельность российских государственных и частных корпоративных образований и других структур, что подтверждено одиннадцатью актами (справками) о внедрении.
Отдельные результаты диссертационного исследования нашли отражение в научных отчетах по научно-исследовательским работам при непосредственном участии автора: «Разработка методических рекомендаций с пакетом рабочей документации по преобразованию обществаарендаторов«Камское автотранспортное предприятие» вакционерноеобщество» (1991г.); «Приватизация и преобразование Магнитогорскогометаллургическогокомбината в акционерное общество» (1993г.); «Анализ финансового состояния и действующей методикиценообразованияОАО «Сибирская дорога» (1997г.); «Новый организационно-экономический механизм управлениясобственностьюв крупных промышленных итранспортныхкорпорациях» (2005-2006гг.) и в отчете по реализации международного проекта TACIS LRU 0215 «Management Course of Changes and Use of Project Management Techniques» (1995-1996rr.) - ISVOR FIAT (Турин, Италия), SODETEG (Париж, Франция).
Результаты исследований используются при преподавании учебных дисциплин «Бухгалтерский учет впромышленности», «Финансовый учет и отчетность», «Бухгалтерская финансовая отчетность», «Международные стандарты учета и финансовой отчетности», «Бухгалтерский учет вбюджетныхорганизациях», «Бухгалтерский управленческий учет» в Сибирском государственном университете путей сообщения (СГУПС), в Забайкальском институте железнодорожноготранспорта- филиале Иркутского государственного университета путей сообщения (ЗабИЖТ-ИрГУПС), Сибирской академии финансов ибанковскогодела (САФБД), а также при проведении занятий в рамках системы повышения квалификации специалистов экономических службОАО«КАМАЗ» в Региональном институте передовых технологий и бизнеса и в Сибирском центресертификациипри СГУПСе.
Апробация диссертационного исследования осуществлялась в ходе конференций и семинаров, при консультировании специалистов предприятий и организаций и разработке предложений по совершенствованию информационно-аналитического обеспечения мероприятий стратегического развития бизнеса и в учебном процессе.
Отдельные положения и результаты работы были представлены в докладах на 16-ти международных,межрегиональных, региональных и республиканских научно-практических конференциях, в том числе на Республиканской научно-технической конференции «Наука — производству» (Набережные Челны, 1990г.), Межвузовской научной конференции «Научно-методические и социально-экономические проблемы подготовки кадров» (Набережные Челны, 1995г.), Международной научно-технической конференции «Молодая наука — новому тысячелетию» (Набережные Челны, 1996г.), Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы бухгалтерского учета и финансового менеджмента» (Барнаул, 2000г.),Межрегиональнойнаучно-практической конференции «Реформирование бухгалтерского учета в России» (Новосибирск, 2000г.), Международной конференции «Финансовое управление предприятием. Мировой опыт» (Новосибирск, 2001г.), Региональной научно-практической конференции «ВУЗы Сибири и Дальнего Востока -Транссибу» (Новосибирск, 2002г.), Международной научной конференции «Актуальные проблемы развития транспорта России:стратегические, региональные, технические» (Ростов-на-Дону, 2004г.), Научно-практической конференции «Актуальные вопросы бухгалтерского учета,аудитаи налогообложения» (Новосибирск, 2004г.), П-й Международной научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие регионального, инвестиционного,инновационногопромышленно-строительного комплекса» (Новосибирск, 2005г.), VI-й Международной научно-практической конференции «Аудит, налоги и бухгалтерский учет в Российской Федерации» (Пенза, 2007г.), Межрегиональной научно-практической конференции «Бухгалтерский учет, аудит,налогии финансовый менеджмент - 2007» (Новосибирск, 2007г.), Международной научно-практической конференции «Социально-экономические и культурные проблемы современной России» (Новосибирск, 2008г.), Межрегиональной научно-практической конференции «Перспективы развития финансово-кредитных и учетно-аналитических систем в Российской Федерации» (Новокузнецк, 2008г.), Межрегиональной научно-практической конференции «Бухгалтерский учет, аудит, налоги и финансовыйменеджмент— 2008» (Новосибирск, 2008г.).
Предложенные методологические подходы и методические разработки автора по формированию системы информационно-аналитического обеспечения финансово-хозяйственной деятельности и разработке стратегии инновационного развития на основереинвестированнойприбыли используются в бухгалтерских, аналитических и планово-финансовых службах ОАО «КАМАЗ», филиала ОАО «РЖД» «Забайкальская железная дорога», ОАО «Магнитогорскийметаллургическийкомбинат», ОАО «Забайкальский завод подъемно-транспортногооборудования», ЗАО «Финансовая компания <<ХОЛДИНГ-ЦЕНТР»«,ФГУП«78-й Военный завод Минобороны России», ОАО «Сибирский химическийкомбинат», (что подтверждается актами-справками о внедрении).
Результаты исследования используются также для изучения и учебно-методического обеспечения учетных дисциплин в учебном процессе СГУП-Са, ЗабИЖТа, САФБД.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликована 61 работа общим объемом 105,8 п.л., (в том числе авторские - 98,6 пл.), из них 2 монографии, 24 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников из 237 наименований, 10 приложений. Содержание работы изложено в двух томах. Том 1 содержит 335 страниц машинописного текста, 35 таблиц, 32 рисунка; том 2 (приложения) - 114 страниц машинописного текста, 56 таблиц, 23 рисунка.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Федорович, Татьяна Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Решение проблемы информационно-аналитического обеспечения участниковкорпоративныхотношений является важнейшим направлением развитиястратегическогоуправленческого учета и требуеткорректировкидействующего инструментария формирования отчетности, выработки ипредоставленияинформационных массивов данных и предполагает адаптацию научного аппарата экономического анализа, прогнозирования и моделирования к формированию новых, востребованных практикой, показателей-характеристик корпоративных структур.
Большая частьуправленческихрешений финансового характера принимается на основе информации, генерируемой в системебухгалтерскогоучета и отчетности. В тоже время при всем разнообразии, уникальности, а иногда и специфичности информации, используемой вкорпоративномуправлении, в качестве исходной составляющей выступает традиционный измеритель, отражающий количественную (числовую) характеристику определенного экономического явления или процесса. Концептуальное и методологическое единство формирования и прогнозирования таких показателей обусловлено поддержанием требуемого современными экономическими условиями уровнясопоставимости, объективности и взаимообусловленности отдельныхотчетныхпоказателей и их системы для всехзаинтересованныхпользователей.
Понимание экономических категорий, определяющих суть экономических теорий, находится в развитии и требует обновленной интерпретации экономического содержания финансовых показателей и их производных — финансовых коэффициентов. В этом случае необходимо понимать логику формирования исходных данных и правильно ориентироваться в соответствующем информационном обеспечении. Так, одним из основных показателей эффективности деятельности КО, представляющим интерес длясобственников, инвесторов и кредиторов, являетсяприбыль. Однако в индивидуальной отчетности организаций-участниц и вконсолидированнойотчетности группы содержатся неидентичные показателиприбыли, которые могут не совпадать по сущности отображения компонентов формирования прибыли. Кроме того, в силу несовершенства системы регулирования бухгалтерского учета иотчетностив РФ и ее перманентной изменчивости одни и те же (по названию) показатели прибыли в отчетности смежных лет могут иметь различное наполнение. Подобные проблемы необходимо решать при помощиинструментовэкономического анализа посредством своевременного выявления имеющих место противоречий, и путем развития методологических подходов к формированию и наполнению отдельных формбухгалтерскойи финансовой отчетности. Использование нового формата отчетности (в основу которого заложена концепция создания стоимости) при осуществлении информационной функции отчетности, может принести определенныевыгодыот степени прозрачности отчетности и роста доверия к ней пользователей. В первую очередь это связано с повышением эффективности рынкакапитала, а также с возможностью решениястратегическихзадач, обусловленных реструктуризацией КО.
В условияхглобализациии стохастического усложнения коммуникацийорганизационныеструктуры холдингового типа являются ведущим звеном в разработке и реализации стратегических направлений развития экономики России. Наличие существеннойсинергиив крупных отечественных холдингах становится одним из факторовконкурентоспособностибизнеса и требует развития методов стратегического анализа и прогнозирования факторовоперационной, финансовой и инвестиционной деятельности, информационной основой которого выступаетконсолидированнаяфинансовая отчетность и прогнозы экономического развития КО. Необходимость трансформации информационно-аналитического обеспеченияакционеров, инвесторов, кредиторов и др. также продиктована уровнем развития современных корпоративных отношений.Организационноереформирование национальной экономики - создание новых иреструктуризациядействующих крупных корпоративных структур - направлено на повышение эффективности управления через развитиеконкуренции(выделение конкурентных и монопольных видов деятельности, придание статуса юридических лиц структурнымподразделениям), что в свою очередь способствуют повышению конкурентоспособности отечественной продукции, открывает доступ на международныетоварныеи финансовые рынки.
Концептуальные основы трансформации информационно-аналитического обеспечения, предлагаемые в диссертационной работе, позволяют получить позиционированную, обоснованную программу практических действий сосценарнымивариантами ее финансовых последствий для выработки стратегических экономических решений с целью эффективного управления консолидированнойприбыльюгруппы и роста рыночной стоимости КО, и решить ряд «внутренних» проблем КО, обусловленных качеством итранспарентностьюинформационно-аналитического обеспечения внутренних и внешних пользователейотчетнойинформации.
В ходе диссертационного исследования автором получены теоретические и практические результаты, позволяющие решать проблемы, связанные с трансформацией информационно-аналитического обеспечения в системе стратегическогоуправленческогоучета КО при выработке стратегии развития, реализуемые в условиях экономическойинтеграцииорганизаций-участниц группы, в частности:
- изучен понятийный аппарат и терминология исследования, раскрывающие концептуальные основы и содержательные аспекты формирования отчетности;
- обоснована необходимость в разделении понятия «бухгалтерской» и «финансовой» отчетности на базе концептуальных отличий. Такая потребность обусловлена процессами интеграции, связанными с развитием крупных корпоративных образований при консолидации финансового и физического капитала. Использование капитала в форме участия в деятельности других организаций и выделение изхозяйственнойдеятельности инвестиционной и финансовой, предопределило смену приоритетов в назначении отчетности и ее целях;
- выявлены и систематизированы принципиальные различия в признаках, раскрывающих сущность и цели бухгалтерской и финансовой отчетности, и предложены собственные определения понятий «бухгалтерскаяотчетность» и «финансовая отчетность», которые учитывают цели, назначение и особенности этих различных видов отчетности;
- предложены классификационные системы видов бухгалтерской и финансовой отчетности, в основу классификационного построения заложен критерийполезностиотчетности для пользователей — участников корпоративных отношений, и функциональный подход, позволяющий в наибольшей мере реализовать функции отчетности;
- уточнены и систематизированы концептуальные основы формирования финансовой отчетности КО, обеспечивающие единые подходы к ее составлению. Концепция финансовой отчетности КО — это систематизированная совокупность основополагающих допущений, принципов бухгалтерского учета, качественных характеристик финансовой информации, требований к отчетности, элементов отчетности и методов их оценки, отвечающих процессам интеграции в международную систему стандартизации и нацеленных наудовлетворениеинформационных ожиданий участников корпоративных отношений;
- определены и систематизированы требования к раскрытию отчетной информации, представляемой участникам корпоративных отношений. Ценность отчетной информации для пользователя определяется критериямипрозрачностии полезности и совокупностью качественных характеристик отчетной информации. Составление и представление КО финансовой отчетности, отвечающей критерию прозрачности, позволит повысить качество и информационную ценность отчетности, обусловленную информационными ожиданиями и экономическими действиями пользователей; предоставит возможностьинвесторами кредиторам сравнивать аналогичныеотчетныеданные корпоративной отчетности по различнымсегментамрынка: отраслевому, региональному, географическому, международному; позволит создать единоеинтегрированноеинформационное пространство КО с возможностью оценки рисков и построения эффективной системы финансового управления;
- исследованы методологические основы составления и юридические нормы регулирования консолидированной отчетности в РФ, определены концептуальные отличия консолидированной исводнойотчетности. Выявленные различия в составлении, назначении и использовании сводной бухгалтерской и консолидированной финансовой отчетности не позволяют их отождествлять, как это представлено в нормативных документах, регламентирующих составление сводной (консолидированной) отчетности в РФ. От определения «своднаябухгалтерская отчетность группы» необходимо отказаться на законодательном уровне при построении эффективной и непротиворечивой системы регулирования учета и правил составления отчетности;
- предложен подход к методологии построения системы нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности в РФ, нивелирующий недостатки действующей системы, и нацеленный на дальнейшую конвергенциюПБУс международными стандартами. Система нормативного регулирования учета и отчетностивзаимоувязывает: субъекты регулирования (с выделением их функций и задач), уровни регулирования и концептуальные основы финансовой отчетности и бухгалтерского учета;
- предложена концепция трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе управленческого учета на основе системного,процессного, комплексного, критериального и синергетического подходов, отражающая объективные условия и тенденции развития крупныхинтегрированныхбизнес-систем в современной институциональной среде, практическая реализация положений которой позволяет принимать обоснованные экономические решения постратегическомууправлению КО с выделением инвестиционной и финансовой составляющих эффекта синергии. Предложенная концепция отличается от существующих новойструктуризациейцелевых установок, характерной совокупностью принципов и методик, оригинальными моделями, способами формирования и представления информации для обоснования стратегических решений;
- определены группы пользователей финансовой отчетности на базе информационной, коммуникативной, аналитической ипрогнознойфункций отчетности (в основу группировки заложен перечень участников корпоративных отношений); на основе функционально-управленческого подхода для различных групп участников определены характеристики отчетной информации для обеспечения экономических решений и функций управления;
-исследованы направления финансовой интеграции в экономике РФ; выявлены формы проявления синергии ввертикальноинтегрированных холдинговых структурах, выделены ее финансовая и инвестиционная составляющие на основе показателейкорпоративнойотчетности (баланса корпорации и отчета о стоимостикорпорации). При стратегической оценке направлений развития КО и разработкедолгосрочнойфинансовой политики предлагается определять достаточные или оптимальные интервальные значениятемповроста финансово-инвестиционной составляющей эффекта синергии с позиции увеличения экономической добавленной стоимости КО, то есть с позиции увеличения стоимостибизнеса, на основе моделей управлениянераспределеннойконсолидированной прибылью; предложен методологический подход к формированию консолидированной отчетности, соответствующей информационным запросам участников корпоративных отношений, и включающий: формирование отчетности, направленной на удовлетворение информационных ожиданий в рамках основного отчета участников корпоративных отношений и других заинтересованных лиц; формирование консолидированной отчетности, ориентированной на экономические (материальные) интересы пользователей через систему финансовых показателей определенных отчетных форм; учет экономической реальности -несбалансированностиэкономических интересов участников (наличие конфликта, обусловленного приоритетом собственников,кредиторовили менеджмента) — посредством системной финансовой информации, отвечающей качественным характеристикам и требованиям каждой группы пользователей; превалирование финансовой концепции формирования консолидированной отчетности основного общества и отчетности организаций-участниц КО;
- в целях повышениятранспарентностифинансовой отчетности, роста инвестиционнойпривлекательности, отражения текущих ожиданий рынка в отношении перспектив развития КО для отражения финансовой и инвестиционной составляющих эффекта синергии предложена новаяотчетнаяформа «Отчет о стоимости корпорации» с перечнем рекомендуемых показателей и методикой составления. Включение показателей рыночной оценки в отчет о стоимости корпорации, предполагает периодическую оценку и анализ стоимости (ценности) КО на основе моделей, системное применение которых обусловливает достаточную достоверность ее определения;
- раскрыты информационно-аналитические возможности отчетных форм в оценке финансового состояния КО для принятия экономических решений пользователями; рекомендованы дескриптивные моделиагрегированногоаналитического (прогнозного) баланса и отчета оприбыляхи убытках, содержащие сокращенный перечень статей, для российской отчетности и для отчетности, составленной по международным стандартам; предложена новая классификациябалансов, представляющих наибольшую значимость для принятия экономических решений в системе управленческого учета. Классификационными признаками выступают: время (период) составления,реорганизацияили реструктуризация организации, типхозяйствующегосубъекта, функциональное назначение, характер деятельности организации, порядок группировки статей;
- определена в контексте основных положений концепции прибыли информационная значимость того или иного показателя прибыли, как наиболееприоритетногорезультирующего показателя деятельности КО, для основных групп участников корпоративных отношений, В качестве основных системообразующих показателей предлагается использовать:консолидированнуючистую прибыль и консолидированную прибыль доналогообложения, чистую прибыль и прибыль до налогообложения организации-участницы КО, экономическую добавленную стоимость;
-усовершенствована методика трансформации отчетности, составленной по российским стандартам, в формат отчетности поМСФОдля крупных бизнес-структур машиностроения и внедрена в практическую деятельность ГООАО«КАМАЗ». Методика отличается детальной структуризациейцелевыхустановок и решаемых задач, процедур трансформации на каждом из ее шести этапов, необходимым информационным обеспечением, регламентированным перечнем выработанных на каждом этапе документов и отчетных форм; разработана и внедрена методика формирования сегментной отчетности на уровне материнской компании и уровнедочерних(зависимых) организаций, учитывающая влияние внешних и внутренних факторов функционирования КО, использование которой направлено на расширение объема информации о финансово-хозяйственно деятельности вертикальноинтегрированногоКО с диверсификацией деятельности. Методика основана на использовании стохастической модели с аддитивным критерием, так как отчетные показатели и параметрыагрегированияявляются случайными величинами с известной функцией распределения и зависят от формыкорпоративногообразования, организационно-правовой формы участников КО, видов деятельности, рисков, природно-климатических условий, уровня развития законодательной базы, тенденции изменения положений побухгалтерскомуучету и др.; методика апробирована при составлении отчетности по операцион номусегменту«Ремонт подвижного состава» вфилиалеОАО «РЖД»;
- предложена и апробирована методика анализа финансовой отчетности на основе совокупности ключевых финансовых показателей (в т.ч. коэффициентов), отражающих тенденции и эффективность деятельности КО, и предназначенных для прогнозирования и моделирования стратегического развития КО. Для интерпретации и анализа полученных коэффициентов предлагается использовать ихиндикативныезначения, рассчитанные с использование приеманормирования, и на основе экспертных оценок определять значимость коэффициентов для составления прогнозной отчетности. Методика апробирована в двух информационных срезах: на информации, содержащейся в сводной бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии сРСБУ, и на информации из консолидированной финансовой отчетности, составленной по требованиям МСФО иОПБУСША ОАО «НЛМК», ОАО «ММК», ОАО «КАМАЗ», ОАО «РЖД»;
-предложена и апробирована методика составления прогнозной финансовой отчетности, основанная наиндикативныхзначениях финансовых коэффициентов, имитационных моделях управления консолидированной прибылью группы, прогнозируемомтемпеприроста выручки от продаж, обусловленном зависимостями между показателямиресурсоотдачи, структуры источников средств, рентабельности продукции ирентабельностисобственного капитала. Предлагаемый методический подход позволяет определять на основе финансовой отчетности сложившиеся значения выделенных факторов-показателей, тенденции их изменения для любого корпоративного образования, устойчиво функционирующего в течение определенного периода, и сформироватьстратегическуюпрогнозную отчетность в составе определенных форм для различных участников корпоративных отношений; разработаны и апробированы имитационные модели стратегического управления инвестиционной активностью КО, позволяющие прогнозировать долюотчисленийот консолидированной прибыли (и прибыли каждой организации-участницы группы) наинновационноеразвитие и рост стоимости бизнеса (капитализацииКО), и представлена прогнозная оценка развития бизнеса на базе полученных зависимостей темпов ростареинвестированнойприбыли КО от финансовых параметров базовых лет. При моделированииинновационногоразвития КО доминирующим фактором, определяющим стратегическую оценку стоимости бизнеса, являетсярентабельностькапитала в сочетании с долей прибыли, направляемой на развитие, что и определяет максимально возможную в сложившихся условиях величинучистогоденежного потока. В этой связи решена задача определения доличистойприбыли отдельной организации-участницы КО, достаточной длябезрисковогороста будущей стоимости бизнеса в рамках заданного интервала экономического роста. Результаты исследований показали, что максимально возможная доля отчислений от чистой прибыли организаций-участниц инициирует увеличение инвестиционной составляющей втемпахроста консолидированного капитала КО. В то же время рост долизаемногокапитала при снижении его стоимости, как и рост других источниковфинансированияхозяйственной деятельности КО, приводит к необходимости оптимизации доли отчислений от прибыли организаций-участниц на инновационное развитие группы;
- предложена методика прогнозирования экономической добавленной стоимости какинструментуправления корпоративной ценностью.
Проведенное исследование показало, что на современном этапе развития экономики России, обусловленном структурными сдвигами, связанными с развитием вертикально и горизонтально интегрированных корпоративных структур реализация положений целостной концепции трансформации информационно-аналитического обеспечения акционеров,инвесторов, кредиторов, менеджмента и государства направлена на согласование экономических интересов участников корпоративных отношений через организацию управленческих действий, позволяющих увеличивать рыночную стоимость бизнеса за счет эффективного управления консолидированной прибылью КО. Создание и эффективное использование информационно-аналитических систем обеспечения управленческих решений позволяет участникам корпоративных отношений подготавливать и выбирать наиболее обоснованные решения из числа альтернативных, связанные с ростом капитализации бизнес-структур, стабилизацией их экономического развития, использованием объективных условий для раскрытиясинергическогоорганизационно-экономического потенциала, что в конечном счете, позволит ускорить социально-экономическое развитие России.

Список литературы диссертационного исследованиядоктор экономических наук Федорович, Татьяна Владимировна, 2009 год

1.АганбегянА.Г. Управление социалистическим предприятием. Вопросы теории и практики. М.: Экономика, 1979. - 447 с.
2.АганбегянА.Г., Багриновский К.А., Гранберг А.Г. Система моделейнароднохозяйственногопланирования. — М.: Мысль, 1972. — 351 с.
3.АгееваО.А. Развитие бухгалтерского учета и финансовойотчетности// Бухгалтерский учет. 2005. - № 9. - С. 13-20.
4.АгееваО.А. Требования к формированию отчетности поМСФО// Бухгалтерский учет. 2006. - № 14. - С. 51-57.
5.АкоффР. Планирование будущего корпорации / Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1985. 327 с.
6. Акофф Р.,СасиениМ. Основы исследования операций / Пер. с англ. М.: Мир, 1971.-534 с.
7. Акофф Р., Эмери Ф. О целеустремленных системах / Пер. с англ. М.: Советское радио, 1974. - 271 с.
8. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В.Ефимовой, В.М. Мельник. 2-е изд. испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. -408 с.
9.АстаховВ.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учеб. пособие. — М.: Март, 2003.-580 с.
10.БакаевА.С. Бухгалтерские термины и определения. М.: Библиотека журнала «Бухгалтерскийучет», 2002. - 160 с.
11.БакановМ.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.:Финансыи статистика, 2004. - 536 с.
12.Балансоведение/ Под ред. Н.А.Бреславцевой. Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 480 с.
13.БандманМ.К., Аганбегян А.Г. Территориально-производственные комплексы:планированиеи управление. — Новосибирск: Наука, 1984. -246 с.
14. БанкВ.Р., БанкС.В.,ТараскинаА.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: Проспект, 2005. - 344 с.
15.БариленкоВ.И., Кузнецов С.И., Плотникова JI.K.,ИвановаО.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. М.:КноРус, 2006. - 415 с.
16.БарнгольцС.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельностихозяйствующегосубъекта: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003. 240 с.
17.БердниковаТ.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2005. - 215 с.
18.БернстайнJI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2002. - 624 с.
19.БетгеЙ. Балансоведение / Пер. с нем. — М.: Бухгалтерский учет, 2000. 454 с.
20. БлаубергИ.В.,СадовскийВ.Н., Юдин Э.Г. Системный подход в современной науке // Проблемы методологии системного развития. — М.: Мысль, 1970.-455 с.
21. Блейк Д.,АматО. Европейский бухгалтерский учет: Справочник / Пер. с англ. М.: Филинъ, 1997. - 400 с.
22.БогдановА.А. Тектология: Всеобщая организационная наука: В 2 кн. -М.: Экономика, 1989. Кн. 1. - 303 с.
23. Большая экономическая энциклопедия. — М.: Эксмо, 2007. —816 с.
24.БрейлиР., Майерс С. Принципыкорпоративныхфинансов / Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1997. - 1120 с.
25.БригхэмЮ., ЭрхардтМ. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2005. - 960 с.
26. Бриллюэн JI. Научнаянеопределенностьи информация. М.: КомКнига, 2006. - 271 с.
27.БурлачковВ. Экономическая наука иэконофизика: главные темы диалога // Вопросы экономики. 2007. - № 12. — С. 111-122.
28.Бухгалтерская(финансовая) отчетность: Учеб. пособие / Под ред. В.Д.Новодворского. М.: ИНФРА-М, 2004. - 464 с.
29. Бухгалтерский учет и анализ вСША(Accounting and Analysis in UNITED STATES). -M.: 1993. Т.1-130 е.; T. 2- 106 е.; T. 3.- 144 c.
30. Бухгалтерский учет. Хрестоматия / Под ред. В.И.Видяпина. -СПб.: Питер, 2007. 864 с.
31. Бухгалтерский учет: Учеб. / Под ред. П.С. Безруких. — М.: Финансы и статистика, 1982. — 456 с.
32.БухоноваС.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О.Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятий // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. — № 7. — С. 8-15.
33.ВакуленкоТ.Г., Фомина Л.Ф. Анализбухгалтерской(финансовой) отчетности для принятияуправленческихрешений. М.; СПб.: Герда,2003. 240 с.
34.ВалдайцевС.В. Оценка бизнеса: Учебн. 2-е изд. перераб. и до-пол. - М.: Проспект, 2004. - 355 с.
35. ВарнекеХ. Расчет затрат для инженеров (Серия «Производственныйменеджмент») / Пер. с нем. М.:АльпинаБизнес Букс, 2008. - 307 с.
36.ВасилевичИ.П., Уткин Ф.А. Вопросы трансформации бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учет. — 2003. — № 12.-С. 48-52.
37.БахрушинаМ.А., Мельникова Л.А., ПласковаН.С. Международные стандарты финансовой отчетности: Учеб. пособие. 2-е изд. — М.: Омега-Л, 2007.-568 с.
38. Вводный курс по МСФО: Учеб. пособие. М.: ICAR Publishing, 2002. - 144 с.
39. Вильяме Я. Справочник GAAP с комментариями.Выпуск2. -М.: ИНФРА-М, 2000. - 118 с.
40.ВильямсонО. Экономические институты капитализма:фирмы, рынки, отношения, контрактация / Пер. с англ. СПб.: Лениздат, CEY Press, 1996.-702 с.
41.ВинславЮ.Холдинги: и зло иблаго// Экономика и жизнь. —2004. № 47. - С. 1.
42.ВулфелЧ.Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов. — McGraw-Hill, 2003. 1584 с. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.cofe.ni/finance/russian/l/215.htm.
43.ГалузинаС.М., Пупшис Т.Ф. Международный учет иаудит. -СПб.: Питер, 2006. 272 с.
44. Гарнер Д., Оуэн Р.,КонвейР. Привлечение капитала: Учеб. пособие / Пер. с англ. М.: ДжонУайлиэнд Санз, 1995. - 457 с.
45.ГвишианиД.М. Диалектика и системный анализ. М.: Мысль, 1981.- 198 с.
46. Гейн К., Сарсон Т. Структурный системный анализ: средства и методы / Пер. с англ. М.: Эйтекс, 1993. - 274 с.
47.ГенераловаН.В. Трансформация российской отчетности вотчетность, составленную в соответствии с МСФО // Бухгалтерский учет. — 2004. — № 23. С. 50-57.
48.ГетьманВ.Г. О новой редакции проекта закона «Обухгалтерском-учете» // Бухгалтерский учет. 2006. - № 8. - С. 45-48.
49.ГильдеЭ.К. Модели организации нормативного учета впромышленности. М.: Финансы, 1970. - 112 с.
50.ГиляровскаяJI.T., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивостикоммерческихпредприятий. — СПб.: Питер, 2003. — 256 с.
51.Глобализацияэкономики и внешнеэкономические связи России / Под ред. И.П.Фаминского. М.: Республика, 2004. - 444 с.
52.Годовыебухгалтерские и финансовые отчетыОАО«Магнитогорский металлургический комбинат». Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.mmk.ru/rus/mdex.wbp.
53. Годовыебухгалтерскиеи финансовые отчеты ОАО «РЖД». Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.rzd.ru/wps/portal/rzd.
54.ГранбергА.Г. Оптимизация территориальных пропорций народного хозяйства. М.: Экономика, 1973. - 248 с.
55.ГрачевА.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учеб.-практ. пособие. — М.: ДИС, 2004. — 192 с.
56.ГрюнингX. ван, Коэн М. Международные стандарты финансовой отчетности: Прак. пособие. М.:МЦРСБУ, 2000. - 181 с.
57.ГэлбрейтДж. Новое индустриальное общество / Пер. с англ. -М.: ACT, 2004.-602 с.
58. Джонсон Р., Каст Ф., РозенцвейгД. Системы и руководство (Теория систем и руководство системами) / Пер. с англ. М.: Сов. радио, 1971.-647 с.
59. Дипиазза С. мл.,ЭкклзР. Дж. Будущее корпоративной отчетности: Как вернуть доверие общества. М.: АльпинаПаблишер, 2003. - 211 с.
60.ДолгаяС.А., Фадейкина Н.В. Теория и практика трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО // Сибирская финансовая школа. 2004. - № 4. - С. 19-23.
61.ДолгопятоваТ. Концентрация акционерной собственности и развитие российских компаний // Вопросы экономики. 2007. - № 1- С. 84-97.
62.ДолгопятоваТ.Г., ИвасакиИ. Исследование российских компаний: первые итоги совместного российско-японского проекта. Препринт WP/2006/01. М.: ГУВШЭ, 2006. - 88 с.
63.ДонцоваЛ.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. М.: Дело исервис, 2004. — 336 с.
64.ДымоваИ.А. Международные стандарты бухгалтерского учета. — М.:Главбух, 2000. 345 с.
65.ЕрофееваВ.А., Клушанцева Г.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М.:ЮРАЙТ, 2005. - 368 с.
66.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2002. 528 с.
67.ЗаббароваО.А. Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности организации: Учеб. пособие. М.: КноРус, 2006. - 256 с.
68.ЗамковО.О. Эконометрические методы вмакроэкономическоманализе.-М.: ГУ ВШЭ, 2001.- 121 с.
69.ЗамковО.О., Толстопятенко А.В., ЧеремныхЮ.Н. Математические методы в экономике: Учеб. пособие. — М.: Дело и сервис, 2004. 365 с.
70.ИлышеваН.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетностикоммерческойорганизации. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 240 с.
71. Информационное сообщение // Ведомости. 2007 г. - № 211. — С. 3. - 8 нояб.
72. Исследование информационнойпрозрачностироссийских корпораций / S&P. Электронный ресурс. Режим доступа: http ://www. standardandpoors .ru.
73.КалинаA.B. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро- имакроуровни): Учеб. пособие. Киев: МАУП, 2003. - 416 с.
74.КамышановП.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ. -М.: Омега-JI, 2006. 287 с.
75.КамышановП.И., Барсукова И.В., ГустяковИ.М. Бухгалтерский учет: отечественная система и международные стандарты. М.: ФБК-Пресс, 2002. - 520 с.
76.КапелюшниковР., Демина Н. Влияние характеристиксобственностина результаты экономической деятельности российских промышленных предприятий // Вопросы экономики. 2005. - № 2. - С. 53-68.
77.Капитализацияроссийских компаний (на 7.07.07). Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.akm.ru.
78.КарлинТ.П., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. - 445 с.
79. Карпов В.В .Бухгалтерский учет и отчетность организаций: справочник. М.: Экономика и финансы, 2005. - 612 с.
80.КаспинаР.Г. Корпоративная отчетность, составленная в соответствии с МСФО: тенденции развития //Аудиторскиеведомости. 2006. - № 4. - С. 47-55.
81.КаспинаР.Г. Прозрачность бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2004. - № 8. - С. 52-53.
82.КачалинВ.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. М.: Дело, 1998. - 432 с.
83. Ключевые финансовые коэффициенты для избранных отраслей Электронный ресурс. Режим доступа: http: // www.finance.yahoo.com.
84.КовалевВ.В. Управление активами фирмы: Учеб.-практ. пособие. М.: Проспект, 2007. - 392 с.
85.КовалевВ.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2004. 560 с.
86.КовалевВ.В. Финансовый анализ: управлениекапиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997. - 511 с.
87.КовалевВ.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Проспект, 2006. - 1016 с.
88.КовалевВ.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. М.: Финансы и статистика, 2004. - 719 с.
89.КовалевВ.В., Волкова О.Н. Анализхозяйственнойдеятельности предприятия: Учебник. М.: Проспект, 2004. - 424 с.
90.КовалевВ.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основыбалансоведения): Учеб. пособие. — М.: Проспект, 2006. — 432 с.
91. КолемаевВ.А. Экономико-математическое моделирование: Моделированиемакроэкономическихпроцессов и систем: Учебник. М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА, 2005.-295 с.
92. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С. Дж. Брауна, М.П.Крицмена. М.: ИНФРА-М, 1996. - 336 с.
93.КондратьевВ.Б. Корпоративное управление и инвестиционный процесс. -М.: Наука, 2003. 318 с.
94.Консолидированнаяфинансовая отчетность «ОАО НЛМК», подготовленная в соответствии с общепринятыми в Соединенных Штатах Америки принципамибухгалтерскогоучета. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.nlmk.ru/about/figures/financial/year.