Концепция учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций

Краткое описание

Год:

2006

Автор научной работы:

Хахонова, Наталья Николаевна

Ученая cтепень:

доктор экономических наук

Место защиты диссертации:

Ростов-на-Дону

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

446

Оглавление диссертациидоктор экономических наук Хахонова, Наталья Николаевна

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕДЕНЕЖНЫХПОТОКОВ
КАК У ЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЙ ЕДИНИЦЫ
1.1.Сущность денежных потоковорганизацийкак экономической и учетной категории
1.2. Исследование взаимосвязи денежных потоков иприростакапитала
1.3.Современные концепцииуправленияденежными потоками на базе учетно-аналитической информации
1.4.Классификация иструктуризацияденежных потоков в целях формированииучетно-аналитическогообеспечения управления денежными потоками
ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННОГООБЕСПЕЧЕНИЯУПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
2.1. Информационное обеспечение в системе управленияденежнымипотоками предприятия
2.2. Моделирование как основа формирования программно-ориентированного управления денежнымипотоками
2.3. Факторы формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками
ГЛАВА 3. МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫИНТЕГРИРОВАННОГОУЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
3.1. Методологические аспектыреорганизациидействующей системы бухгалтерского учета денежных средствкоммерческихорганизаций
3.2. Методология формирования подсистем интегрированного учета денежных потоков
3.2.1. Подсистемастратегическогоучета
3.2.2. Подсистема финансового учета
3.2.3. Подсистемауправленческогоучета
ГЛАВА 4.КОНЦЕПЦИЯСОЗДАНИЯ УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ
ИНТЕГРИРОВАННОГО УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
4.1. Учетно-аналитическое обеспечение стратегического учета
4.2. Учетно-аналитическое обеспечение финансового учета
4.3. Учетно-аналитическое обеспечение управленческого учета

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Концепция учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций"

Актуальность темы. Осуществление практически всех видов операций предприятий и организаций обусловлено определенным движениемденежныхсредств в форме их поступления илирасходования. Поскольку деньги как универсальный эквивалент товарно-денежных отношений, начиная и заканчиваякругооборотфондов и средств предприятия, связывают субъектовхозяйствованияи обладают совершенным свойствомликвидности, именно денежные средства выделяются в качестве основного экономического аспекта среди финансовых ресурсов предприятия.Денежныесредства были и остаются той экономической ценностью, которая представляется в мгновенно обращаемой форме благодаря присущим им свойствам: делимости, мобильности и адаптивности. Эти исключительные качества денежных средств в процессехозяйственнойдеятельности объясняют наличие определенного внимания к их движению во времени, которое представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежныйпоток».
Денежные потоки в условиях рыночной экономики традиционно рассматриваются как важный элемент системы управления всех уровней. Существующая в рамкахцентрализованноуправляемой экономики система бухгалтерского учета долгие годы была направлена, прежде всего, на стандартный, жестко регламентированный и строго соблюдаемый порядок группировки данных, отражение их вучетныхрегистрах и формирование в видеотчетныхпоказателей. Все явственней виден сегодня основной недостаток системы учета иотчетности: невозможность использования данных учета для предупреждения нежелательных отклонений и последствийуправленческихрешений в хозяйственной деятельности.
Переход к рыночным отношениям потребовал формирования адекватной им системы учета денежных потоков. В этих условиях важнейшей задачей становится разработка и внедрение экономического механизма, обеспечивающего реализацию стратегии развития системы управленияденежнымипотоками в целом и организации учета денежных потоков отдельныххозяйствующихсубъектов в частности, так как принятие управленческих решений и оценкарезультативностипроцесса управления денежными потоками требуют специфической информации и использования методовуправленческогои стратегического учета. Необходимость исследования денежных потоков как самостоятельного объектабухгалтерскогоучета обусловлена тем, что термин «денежный поток» подразумевает под собой представление деятельностихозяйствующегосубъекта в динамике, то есть с учетом фактора времени. Это особенно важно по причинам, заключающимся в возможности: оценить риск деятельности, учестьинфляционныемоменты в экономике, воспользоваться изменениями в деловой активности. Для решения возникших проблем в рамках бухгалтерского учета необходимо обеспечить формирование информации, способной служить базой для принятия управленческих решений и оценки результативности процесса управления денежными потокамикоммерческихорганизаций.
В настоящее время, когда многие российские предприятия уделяют недостаточно внимания управлению денежными потоками, а их зарубежные модели не адаптированы к российской действительности, вопросыпланирования, учета, анализа и контроля денежных потоков требуют концептуальных обобщений и разработки методологии и методики аппарата их учета. Несмотря на огромный опыт использования мировой цивилизациейденег, системное обоснование сущности и содержания организации управления денежными потоками производственногосектораэкономики на базе эффективного учетно-аналитического обеспечения не получило должного отражения в экономической литературе. В настоящий момент не выработано общепризнанного научного определения экономической категории «денежные потоки», наблюдается фрагментарность в подходах к их структурному построению и механизму реализации в рыночной среде.
Все это определяет необходимость разработки и внедрения новых технологий планирования, учета, анализа и контроля денежных потоков в современных условиях. Именно поэтому практически востребованными становятся теоретико-методические разработки пореорганизациидействующей системы бухгалтерского.учета денежных средств и построениюинтегрированногоучета денежных потоков на базе формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения. Выбор такого направления исследования представляется актуальным как в теоретическом, так и в практическом плане, предопределяет важность темы и содержательные компоненты работы.
Степень разработанности проблемы. Методологические вопросы учета денежных средств в том или ином аспекте освещаются в работах многих классиков экономической мысли и видных современных ученых-экономистов. В ряду значительных представителей западной экономической теории, рассматривавших в своих трудах обозначенные проблемы, находятся Д. Блейк, М.Бертонеш, И. Бетге, Э. Бриттон, Дж. ВанХорн, А. Дайле, К. Друри, Р.С.Каштан, Т.Р. Карлин, А.Р. Макмин, М.Р.Метьюс, Р. Найт, Д.П. Нортон, Ж.Ришар, Т. Скоун, Д. Стоун, К. У орд, Э.Хелферт, Ч.Т. Хорнгрен, Дж. Фостер, Р.Экклзи другие.
В России денежные потоки и управление ими исследовали: И.А Бланк, И.Т.Балабанов, В.В. Бочаров, А.Г. Грязнова, В.В.Ковалев, М.Н. Крейнина, Л.П. Павлова, Е.М.Сорокина, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин и другие.
В периодреформированиябухгалтерского учета учетный аспект денежных потоков стал освещаться в работах побухгалтерскомуучету. Существенный вклад в исследование проблем учета и анализа денежных средств внесли работы отечественных ученых и специалистов в области бухгалтерского учета и анализа: А.С.Бакаева, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевского, В.Г.Гетьмана, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, А.Н.Кизилова, В.В. Ковалева, М.И. Кутера, А.Д.Ларионова,
Н.П.Любушина, М.В. Мельник, О.А.Мироновой, О.М.Островского, В.Ф. Палия, Я.В.Соколова, JL3.Шнейдманаи другие.
Отдавая должное значимости таких исследований для развития теорииденежногообращения и финансов, практики государственного регулирования денежного хозяйства общества, а также учета в целом, следует отметить, что до сих пор очень ограничено число работ, которыеувязываютучет, анализ и финансовыйменеджментденежных потоков в единую систему, как средство обеспечения устойчивого финансового развития предприятий.
В работах современных авторов в большей мере разработаны вопросы анализа денежных потоков. Проблемы же методологии, методики и организации учета денежных потоков, формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками практически не рассматриваются ни в монографической, ни в периодической литературе. Имеющийся научно-исследовательский потенциал, теоретические и эмпирические разработки, касающиеся организации управления денежными потоками коммерческих организаций и функционирования системы учета денежных средств, не только не исчерпывают возможностей решения данной многоаспектной проблемы, но, напротив, предопределяют необходимость активизации научного поиска в этом направлении.
Новые экономические процессы требуют разработки эффективной системы учета денежных потоков, адекватной целям управления ими, что определяет необходимость исследования теоретико-методологических вопросов выделения денежных потоков в качестве самостоятельных объектов учета, обоснования принципов и требований формирования учетно-аналитического обеспечения управления ими, методологии и методикистратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков.
Таким образом, актуальность теоретического, методологического и практического решения проблем формирования системы учета денежных потоков, и соответствующего учетно-аналитического обеспечения, наличие ряда нерешенных и дискуссионных проблем обусловили выбор направлений исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является развитие методологии учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками в процессе основной хозяйственной деятельности, обеспечивающегоплатежеспособностьи устойчивое финансовое состояние субъектов хозяйствования.
В рамках поставленной цели выделены пятьподцелейс соответствующими задачами:
Подцель1 - раскрыть сущность денежных потоков организации какучетнойкатегории, имманентной рыночной экономике. Для достижения этойподцелипоставлены следующие задачи:
• уточнить понятийный аппарат в области денежных потоков, в части определения денежных потоков как экономической категории, ее соотношения с понятиями финансовых потоков, денежных средств;
• определить учетно-аналитические характеристики денежных потоков как самостоятельной учетной единицы, сформулировать принципы и требования к их формированию;
• обосноватьцелевыепараметры управления денежными потоками и выделить факторы, влияющие на объем и интенсивность денежных потоков;
• провести сравнительный анализ подходов к классификации денежных потоков и обосновать направления их использования;
• оценить целесообразностьструктуризацииденежных потоков для их использования в системе управления.
Подцель 2 - обосновать принципы и методологические подходы формирования информационного обеспечения управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:
• выявить особенности структуризации информационного обеспечения управления денежными потоками;
• обосновать моделирование как основу формирования информационного обеспечения управления денежными потоками;
• предложить систему факторных показателей, используемых при моделировании денежных потоков;
• раскрыть соотношение учетных (системных) и несистемных источников при формировании информационного обеспечения управления денежными потоками.
Подцель 3 - разработать методологию и методику формирования информационного обеспечения стратегического управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:
• выявить специфические объекты стратегического управления денежными потоками как учетно-аналитической единицы и определить объекты стратегического учета денежных потоков;
• обосновать структуру учетно-аналитического обеспечения стратегического учета денежных потоков в целях осуществления стратегического управления;
• предложить и обосновать основные методы и процедуры стратегического учета денежных потоков, позволяющие обеспечить финансовую устойчивость и рост экономической эффективности производства.
Подцель 4 - предложить методологическую базу и методику формирования учетно-аналитического обеспечения тактических управленческих решений в области денежных потоков. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:
• выявить специфические объектытекущегоуправления денежными потоками как учетно-аналитической единицы и определить объекты финансового учета денежных потоков;
• оценить соответствие современной системы учета денежных средств и информации, раскрываемой в финансовой отчетности, требованиям текущего управления денежными потоками;
• предложить специфические дополнения и разъяснения к финансовой отчетности, обеспечивающие полное раскрытие информации о денежных потоках;
• раскрыть использование учетно-аналитической информации для обоснования методов текущего управления денежными потоками, обеспечивающих необходимую и достаточную массу свободных денежных средств и их устойчивое накопление.
Подцель 5 - обосновать теоретико-методологическую базу и методику формирования учетно-аналитического обеспечения оперативного управления денежными потоками. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи:
• выявить особенности классификации денежных потоков предприятия и определить объекты управленческого учета денежных потоков;
• провести оценку учетно-аналитического обеспечения управленческого учета денежных потоков и тенденций его развития для организации оперативного управления денежными потоками;
• предложить формывнутрифирменнойуправленческой отчетности и учетно-аналитического обеспечения методов оперативного управления денежными потоками;
• предложить методы оперативного управления денежными потоками, основанные на мониторингедебиторскойи кредиторской задолженности и регулировании внутреннего денежногооборота.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является учетно-аналитическое обеспечение управления денежными потоками, опосредованное вкругооборотеденежных средств в воспроизводственном процессе.
Объектом исследования выступают денежные потоки коммерческих организаций.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют концептуальные положения фундаментальных и прикладных научных работ ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории, принципов и организации бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, действующая нормативно-правовая база по учету и отчетности в РФ, а также международные стандарты финансовой отчетности.
Методологической основой диссертационного исследования послужил ряд научных теорий (теории рисков, теории отчетности, теориикапиталаи др.) и концепций (концепция рыночной стоимостифирмы, цепочки ценностей, прогнозирования и оптимизации денежных потоков, стратегического выбора,балансовогоуправления экономическими процессами и др.).
В диссертации использовался методологическийинструментарийисследования, включающий логику познания и анализа от сущностно-аналитического метода, создающего элементную базу теоретического познания, до системно-функционального, раскрывающего концептуально-целостную динамическую модель взаимосвязанного функционирования процессов учета денежных потоков на основе выделения структурных и функциональных связей, позволяющий обеспечить эффект системного взаимодополнения возможностей различных исследовательских подходов.
Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальностиВАК08.00.12 - бухгалтерский учет, статистика, раздела 1Бухгалтерскийучет и экономический анализ, п. 1.1. Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета, п. 1.4. Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета и экономического анализа.
Инструментарно-методический аппарат. Обоснованность основных результатов исследования обеспечивается использованием современного научногоинструментария- системного подхода, предполагающего декомпозицию сложных систем на подсистемы и их анализ с учетом взаимосвязи и непрерывного развития. В основе исследования лежит также диалектический метод, предполагающий изучение экономических явлений в динамике и взаимосвязи, а также исторический подход к оценке состояния и тенденций развития предметной области исследования. В работе использованы общенаучные методы познания и специальные методы, характерные для экономических исследований: наблюдение, анкетирование, сравнение, абстракция, методы логического и динамического моделирования, многокритериальной оценки, коллективной экспертизы, экспертной оценки иранжирования.
Каждый из этих методов использовался адекватно его функциональным возможностям и позволил обеспечить репрезентативность результатов исследования, аргументированность оценок и достоверность выводов диссертационного исследования.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили материалы нормативно-правового характера: Федеральные законы РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, приказы Министерства финансов РФ, нормативные и методические документы федеральных и региональных органов власти в области бухгалтерского учета и анализа.
В процессе исследования были изучены методические материалы, специальная литература, результаты исследований отечественных и зарубежных авторов, материалы научных и научно-практических конференций по вопросам бухгалтерского учета, экономического анализа иаудита. В ходе исследования использовались данные анкетирования'более 300 профессиональныхбухгалтеровЮжного федерального округа. В работе были использованы статистические данные и документыбухгалтерскойотчетности ряда предприятий Ростовской области и Ставропольского края, таких какОАО«Роствертол», ООО «Югметаллснаб-Холдинг», ООО «Мясокомбинат«Ростовский»», ООО «Праймери Дон»,ООО«Донские соки», ООО «Донские агрокультуры», ООО «ПластикКМВ», ООО СК «Лазурь», ООО «Стройагрокомплект», ООО «Кордив», ООО «Дарлинг» и др.
Концепция исследования исходит из рыночной трансформации российской экономики, обусловившей новую парадигму управления денежными потоками коммерческих организаций, способствующей определению стратегии их ориентации к рыночным условиям на основе качественных изменений учетно-аналитического обеспечения и формированияинтегрированнойсистемы учета денежных потоков. Она вбирает в себя огромный положительный опыт развития отечественной и зарубежной экономической мысли XX века и основана на рациональной адаптации международного опыта учета денежных потоков к специфичным особенностям национальной системы бухгалтерского учета.
В работе выдвигается и обосновывается гипотеза о необходимости выделения денежных потоков в самостоятельный объект бухгалтерского учета коммерческих организаций и формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления ими. Это требует теоретико-методологического обоснования денежных потоков как учетной категории и разработки методологии реорганизации действующей системы бухгалтерского учета с целью построения системы интегрированного учета, включающейстратегический, финансовый и управленческий учет денежных потоков, на основе выделенныхцелевыхпараметров управления и факторов, оказывающих влияние на их размер и интенсивность путем структуризации и классификации денежных потоков по соответствующим уровням управления организации (стратегическому, тактическому, оперативному).
Предлагаемый подход позволил разработать концепцию учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций, соответствующую требованиям действующих нормативных актов и международных стандартов финансовой отчетности.
Положения, выносимые на защиту:
Формирование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками в условиях осуществления рыночных реформ и перехода российской экономики на принятую в международной практике систему учета и аудита настоятельно требует совершенствования понятийного аппарата учета в целях унификации подходов к основным понятиям и терминам. Исходя их этого, целесообразно учитывать действующее в международной учетной практике разграничение понятий «денежные средства» и «денежные потоки». Отсутствие единого понятийного аппарата в части определения денежного потока как экономической и учетной категории предопределяет необходимость анализа и обобщения существующих в российской и зарубежной теории и практик, подходов и уточнения экономического содержания данного понятия.
1. Учитывая возрастающие потребности внешних и внутренних пользователейотчетнойинформации в раскрытии существенной информации о финансовом положении организации с целью принятия обоснованных управленческих решений, особое значение приобретает формирование в учете коммерческих организаций соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками. Действующая система российского бухгалтерского учета не в состоянии обеспечитьудовлетворениевозрастающих информационных потребностей пользователей, что является одним из факторов,сдерживающимразвитие организаций. Построение эффективной системы учета денежных потоков возможно только на основе углубленного анализа потребностей пользователей в информации о них на базе соответствующей концепции управления.
2. Признание денежных потоков в качестве объекта 'учета предполагаетреорганизациюдействующей системы бухгалтерского учета российских организаций .с выделением стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков, разделением объектов и методов учета в соответствии с требованиями соответствующего уровня управления ими в организации. Освещение данных вопросов в системном виде позволяет разработать методологию построения и функционирования интегрированной системы учета денежных потоков коммерческих организаций на основе концепции учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления ими, направленного на формирование устойчивогочистогоденежного потока, обеспечивающего рентабельностьтекущейдеятельности организации, устойчивый рост собственного капитала и стоимости компании в целом.
3. Для формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками целесообразно определить целевые параметры управления ими (включая общий денежный поток, напрямую зависящий от объемапродаж; чистый денежный поток, формирующий уровеньрентабельностипроизводства; накопленный дисконтированный денежный поток, определяющий рост собственного капитала и стоимости компании), а также классифицировать их по уровням управления и видам учета, обеспечивающим формирование соответствующей учетной информации, что позволяет существенно дополнить перечень задач, стоящих перед системой бухгалтерского учета организации.
4. Методика формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками предполагает формирование учетно-аналитического обеспечения стратегического, финансового и управленческого учета для повышения количества и качества информации и эффективности её использования. В этих целях учетно-аналитическое обеспечение может быть структурировано путем выделения финансовой и бухгалтерской информации, данных управленческого учета и финансовой отчетности, а также данных, формируемых несистемным путем, характеризующих изменение денежных потоков в процессе управления субъектов хозяйствования. При этом построение системно-ориентированных баз данных системной и несистемной информации осуществляется на основе выделенных принципов (достаточностиинформации, её инвариантности, преемственности моделей, адекватности, эффективности,сопоставимости) в целях осуществления оперативного, тактического и стратегического управления денежными потоками.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке комплекса теоретико-методологических положений по формированию учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками в рамках системы интегрированного учета денежных потоков коммерческих организаций, включающей стратегический, финансовый иуправленческийучет.
Основные результаты диссертационного исследования, обладающие элементами научной новизны, заключаются в следующем:
• уточнено экономическое содержание понятия «денежный поток», на основе которого сформулировано его определение как учетной категории в широком и узком смыслах. В широком смысле денежный поток какучетнаякатегория представлен суммой нераспределеннойприбылии амортизационных отчислений, скорректированной на изменение стоимости материально-производственныхзапасови размера дебиторской икредиторскойзадолженности. В узком смысле денежный поток как учетная категория - это распределенный во времени рядплатежейс положительной и отрицательной величиной, т.е. это движение денежных средств и их эквивалентов;
• раскрыта система факторов, влияющих на денежные потоки, установлено, что, помимо известных в экономической литературе, в данной системе должны быть учтены также внешние факторы (общеэкономические, политические, экономические, финансовые, отраслевые факторы) и внутренние факторы (организационные, производственно-технологические, маркетинговые, финансовые), информация о которых должна формироваться соответствующим учетно-аналитическим обеспечением;
• предложена классификация денежных потоков по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), необходимая для построения комплексной учетно-аналитической классификационной системы денежных потоков по видам учета (стратегического, финансового и управленческого), формирующим соответствующую информацию, существенно отличающуюся по основаниям построения от известных в экономической литературе;
• проведенаструктуризацияденежного потока для разных уровней и функций управления с выделениемвалового, свободного, чистого, накопленного идисконтированногоденежных потоков с учетом их влияния на целевые параметры управления; на этой основе существенно расширен состав объектов бухгалтерского учета, информация о которых должна предоставляться соответствующим учетно-аналитическим обеспечением;
• разработана модель и поддерживающий её алгоритм оптимизацииоперационныхденежных потоков, основанные на оценке воздействия факторов внешней среды (динамика цен на ресурсы,потребительскиецены, инфляция, изменение заработнойплаты, налогообложение), позволяющие регулировать скорость результирующего денежного потока и рассчитать оптимальный остаток денежных средств;
• в целях повышения информативности сведений, представляемых аппарату управления, разработана система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, на базе ранее выявленных целевых параметров, построенная по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), включающая в себя нормативно-правовые, микро- имакроэкономическиепоказатели, а также показатели по видам деятельности и источникамфинансирования, сегментам и центрам ответственности и пр.;
• определены объекты системы интегрированного учета денежных потоков, включающие в себясовокупный, чистый, свободный и дисконтированный денежные потоки, а такжечистыеденежные потоки по видам деятельности, позволяющие в совокупности сформировать информационную базу основных объектов управления, поддерживаемых системами стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков;
• разработан инструментарий стратегического и тактического управления денежными потоками, в частности - формы и порядок применениястратегическихкарт, выступающих в роли одного из видов учетных регистров системы стратегического учета;
• разработана комплексная методика построения и функционирования системы интегрированного учета денежных потоков, базирующаяся на модернизации действующей системы бухгалтерского учета денежных средств и включающая в себя стратегический, финансовый и управленческий учет денежных потоков;
• дополнен комплект действующих в Российской Федерации положений по бухгалтерскому учету -ПБУ«Отчет о движении денежных средств», учитывающим требования как действующих российских положений по бухгалтерскому учету (ПБУ), так и международных стандартов финансовой отчетности (МСФО);
• обоснованы основные требования к системе управленческого учета денежных потоков (релевантность,адресность, адаптивность, оперативность и т.п.), раскрыты принципы организации учета денежных потоков по центрам ответственности (использование единых планово-учетных единиц, преемственность и многократность использования информации, аналитичность и др.), выделены составные части системы управленческого учета денежных потоков (оперативный анализ, оперативный контроль, оперативно-производственноепланирование);
• сформирована единая информационная база учетно-аналитичёского обеспечения оперативного управления денежными потоками путем разработки системы форм внутрифирменной отчетности о денежных потоках по центрам ответственности (аналитический отчет о движении денежных средств, отчет о движении денежных средств по центрам ответственности, аналитическая финансовая таблица и др.) и учетных регистров (ведомость оперативного учета расчетов споставщикамии подрядчиками, ведомость учета дебиторскойзадолженностии др.).
Теоретическая значимость исследования. Теоретико-методологические и концептуальные положения, обоснованные в диссертации, дополняют и расширяют теоретический ракурс исследования проблем бухгалтерского учета, развивают его методологическую базу и представляют комплексное системное решение научной и практической проблемы формирования соответствующего учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций России.
Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования определяется возможностью широкого использования разработанных методик и рекомендаций по учетно-аналитическому обеспечению стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками в деятельности хозяйствующих субъектов разныхсегментовбизнеса. Теоретические и методологические результаты доведены до практических выводов и рекомендаций, уже используемых в хозяйственной деятельности ряда предприятий, что подтверждено справками о внедрении.
В частности, самостоятельное практическое значение имеют:
1. Методика формирования учетно-аналитического обеспечения стратегического, тактического и оперативного управления денежными потоками.
2. Системабюджетовдвижения денежных средств посегментами центрам ответственности.
3. Методика анализа денежных потоков с использованием шахматногобалансаи аналитической ведомости.
4. Форма прогноза денежных потоков организации и месячногоплатежногокалендаря.
5. Формы внутрифирменной отчетности о денежных потоках.
6. Формы и порядок применения стратегических карт в целях организации стратегического учета денежных потоков.
7. Проект Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств».
Апробация результатов исследования
Основные положения исследования использованы при анализе динамики и структуры денежных потоков предприятий, а также при практическом управлении денежными потоками ряда предприятий Росто

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Хахонова, Наталья Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенные исследования и разработанные предложения позволяют сделать выводы, имеющие значение для дальнейшего развития теории, методологии и практикибухгалтерскогоучета коммерческих организаций в условиях рыночной экономики.
1. Организация эффективного финансовогоменеджментана предприятиях страны настоятельно требует радикального изменения подходов к формированию информационного обеспечения принятияуправленческихрешений в части управленияденежнымипотоками, обуславливает необходимость совершенствования понятийного аппарата учета в целях унификации подходов к основным понятиям и терминам. Исходя их этого, целесообразно учитывать действующее в международнойучетнойпрактике разграничение понятий «денежные средства» и «денежныепотоки». Отсутствие единого понятийного аппарата в части определенияденежногопотока как экономической и учетной категории предопределяет необходимость анализа и обобщения существующих в российской и зарубежной теории и практики подходов и уточнения экономического содержания понятия «денежныйпоток».
Категориюденежныхпотоков предлагается рассматривать в широком и узком смысле (наполнении). Подденежнымпотоком в широком смысле мы понимаемстоимостноеизменение всех активов иобязательствпредприятия за период. В этом случае элементами денежного потока могут выступатьприбыль, доходы и расходы, изменение в составезапасови обязательств. Денежный поток в узком смысле представляет собой целенаправленное движение денежных средств и их эквивалентов, измеряемое вденежномвыражении в единицу времени. Экономический смысл данного нами определения заключается в том, что денежный поток раскрывает движение денежных средств во времени с количественной и качественной (информационной) сторон. Такой подход к раскрытию данной категории позволил обоснованно подойти кструктуризацииденежных потоков коммерческих организаций, информация о которых должна формироваться системой бухгалтерского учета.
2. Осуществление рыночных реформ и переход российской экономики на принятую в международной практике системуаудитаи статистику существенно меняет требования пользователей информации (как внешних, так и внутренних) к ее объему, качеству и срокампредоставления. Действующая система российского бухгалтерского учета, не выделяя денежные потоки в качестве самостоятельного объекта учета, не в состоянии обеспечитьудовлетворениевозрастающих потребностей пользователей, что является одним из факторов,сдерживающихразвитие организаций. Построение системы учета денежных потоков возможно на основе углубленного анализа информационных потребностей пользователей на базе концепции управления денежными потоками. В широком смысле денежный поток какучетнаякатегория представлен суммой нераспределеннойприбылии амортизационных отчислений, скорректированной на изменение стоимости материально-производственных запасов и размерадебиторскойи кредиторской задолженности. В узком смысле денежный поток как учетная категория - это распределенный во времени рядплатежейс положительной и отрицательной величиной, т. е. это движение денежных средств и их эквивалентов. Такая трактовка денежного потока позволила обоснованно подойти к структуризации денежных потоковкоммерческихорганизаций, с учетом потребностей системы управления, и разработать порядокреорганизациидействующей системы бухгалтерского учета российских предприятий и организаций, с выделениемстратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков, разделением объектов и методов учета в соответствии с требованиями соответствующего уровня управления денежными потоками организации.
3. Признание денежных потоков в качестве объекта учета предполагаетреорганизациюдействующей системы бухгалтерского учета российских организаций, с выделением стратегического, финансового иуправленческогоучета денежных потоков, разделением объектов и методов учета в соответствии с требованиями соответствующего уровня управления денежными потоками организации. Глубокое изучение данных вопросов в системном виде позволило разработать концепцию построения и функционированияинтегрированнойсистемы учета денежных потоков коммерческих организаций и соответствующего учетно-аналитического обеспечения стратегического,текущегои оперативного управления денежными потоками организации, направленного на формирование устойчивогочистогоденежного потока, позволяющего обеспечитьрентабельностьтекущей деятельности организации, устойчивый рост собственногокапиталаи стоимости компании в целом.
Для организации интегрированной системы учета денежных потоков предложено выделятьцелевыепараметры управления денежными потоками (включая общий денежный поток - объемпродаж, чистый денежный поток, формирующий уровеньрентабельностипроизводства, накопленный дисконтированный денежный поток, определяющий рост собственного капитала и стоимости компании), а также классифицировать денежные потоки по уровням управления и видам учета, обеспечивающим формирование соответствующей учетной информации, что позволяет существенно дополнить перечень задач, стоящих перед системой бухгалтерского учета организации.
Для всех видов учета (стратегического, финансового, управленческого) выделены соответствующие объекты учета -совокупный, чистый, свободный и дисконтированный денежные потоки, а такжечистыеденежные потоки по видам деятельности, позволяющие определить основные объекты управления, поддерживаемые системойинтегрированногоучета денежных потоков. Сформулированы основные требования к системе интегрированного учета денежных потоков, раскрыт механизм оценки денежных потоков (прямым и косвенным методом) и влиянияинфляции, охарактеризованы составные части систем стратегического, финансового и управленческого учета денежных потоков (учет, контроль и анализ).
Для реализации предлагаемой концепции на практике разработаны б основных этапов внедрения интегрированной системы учета денежных потоков - оценка информационных потребностей пользователей учетной информации, установление объема, источников и сроков предоставления учетной информации, распределение обязанностей между структурнымиподразделениями, разработка форм оперативной сигнальной документации об отклонениях,учетныхрегистров и форм внутрифирменнойотчетностио денежных потоках - позволяющие организациям сформироватьинтегрированнуюсистему учета денежных потоков с минимальными затратами.
4. Методика формирования системы интегрированного учета денежных потоков предполагает создание единого учетно-аналитического обеспечения, формируемого всеми видами бухгалтерского учета (стратегическим, финансовым, управленческим) в целях повышения количества и качества информации о денежных потоках и эффективности ее использования.
В этих целях учетно-аналитическое обеспечение может быть структурировано путем выделения финансовой ибухгалтерскойинформации, данных управленческого учета и финансовой отчетности, а также данных, формируемых несистемным путем, характеризующих изменение денежных потоков в процессе управления субъектовхозяйствования. При этом построение системно-ориентированных баз данных системной и несистемной информации осуществляется на основе выделенных принципов (достаточностиинформации, ее инвариантности, преемственности моделей, адекватности, эффективности,сопоставимости) в целях осуществления оперативного, текущего и стратегического управления денежными потоками.
Для построения учетно-аналитического обеспечения интегрированного учета денежных потоков разработана система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками на базе ранее выявленныхцелевыхпараметров, построенная по уровням управления (стратегическому, тактическому и оперативному), позволяющая более полно учитывать, при формировании учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками, информационные потребности аппарата управления; и предложены методы гармонизации учетно-аналитического обеспечения и несистемной информации, необходимой и достаточной для эффективного управления денежными потоками, включающие в себя элементы прогнозирования, экспертных оценок,рейтингови. позволяющие существенно дополнить информацию, формируемую в регистрах бухгалтерского учета и аналитических таблицах, устраняя при этом избыточную и дублирующую информацию.
5. Разработаны методология и методика формирования учетно-аналитического обеспечения стратегического учета денежных потоков, включающие в себя:
- классификацию рисков денежных потоков по видам деятельности коммерческих организаций, позволяющую выявить наиболее эффективные методыминимизациириска денежных потоков (хеджирования, управленияактивамии пассивами, дюрации), применяемые системой стратегического учета денежных потоков;
- применение комплексногорычагав качестве метода управления средней стоимостью капитала какцелевогопараметра управления денежными потоками, позволяющее выявить скрытую взаимосвязь и взаимозависимость между структурой капитала, объемом реализации, размером прибыли иоперационнымииздержками;
- методы оценки влияниямаркетинговойинформации на оптимизацию ассортиментной линии и интенсификацию денежного потока от основной деятельности на основе применения финансовой составляющей системысбалансированныхпоказателей с использованием разработанныхстратегическихкарт (двух уровней). Эффективность применения стратегических карт возрастает при наличии у организаций элементовбюджетированияденежных потоков;
- порядок применения в качестве основногоинструментастратегического управления денежными потоками стратегических карт, выступающих в роли одного из видов учетных регистров системы стратегического учета денежных потоков. 6. Обоснована теоретико-методологическая база и методика формирования, учетно-аналитического обеспечения финансового учета денежных потоков, включающая в себя следующие элементы:
- проект положения побухгалтерскомуучету «Отчет о движении денежных средств», разработанный в русле действующихПБУс учетом ориентации российской системы учета на международные стандарты финансовой отчетности;
-организационныепроцедуры контроля и обеспечениясбалансированностидебиторской и кредиторской задолженности (мониторинг состояниязадолженности, выделение просроченной задолженности, ведение реестра старения задолженности и т.п.) при разработке учетной политики и выборе методов расчетов с партнерами, позволяющие обеспечить оперативный мониторинг изменения задолженности ифактическойплатежеспособности организации;
- модифицированную методику косвенного анализа денежных потоков с использованием модифицированного шахматногобаланса, позволяющую в доступной и наглядной форме выявить взаимосвязь показателей формирования и распределения денежных потоков, обычно представляемых в различных формах отчетности и требующих соответствующих расчетныхкорректировок;
- систему учетных регистров и формвнутрихозяйственнойфинансовой отчетности о денежных потоках (карточкаконтрагента, отчет о погашении кредиторской задолженности,своднуюведомость о состоянии расчетов споставщиками(покупателями), сводный отчет о движении денежных средств, нетиповые формы отчета о движении денежных средств и др.) позволяющая сформировать единую информационную систему учетно-аналитического обеспечения финансового учета денежных потоков, адекватную требованиям тактического управления денежными потокамикоммерческойорганизации.
7. Предложена методологическая база и методика формирования учетно-аналитического обеспечения управленческого учета денежных потоков, включающая в себя:
- выявлены особенности классификации внутренних денежных потоков предприятия и выделены объекты оперативного управления денежными потоками, позволяющие определить объекты управленческого учета денежных потоков (свободный ичистыйденежные потоки по видам деятельности), основные объекты управления, поддерживаемые системой управленческого учета денежных потоков;
- сформулированы основные требования к системе управленческого учета денежных потоков (релевантность,адресность, адаптивность, своевременность и т.п.), раскрыты принципы организации учета денежных потоков по центрам ответственности (использование единых планово-учетных единиц, преемственность и многократность использования информации, полнота и аналитичность и др.), охарактеризованы составные части системы управленческого учета денежных потоков (оперативный (управленческий) анализ и оперативный контроль);
- разработана система формвнутрифирменнойотчетности о денежных потоках по центрам ответственности (аналитический отчет о движении денежных средств, отчет о движении денежных средств по центру ответственности, аналитическая финансовая таблица) и система учетных регистров (ведомость оперативного учета расчетов с поставщиками иподрядчиками, ведомость учета дебиторской задолженности,просроченнойк оплате и др.), позволяющая сформировать единую информационную систему учетно-аналитического обеспечения управленческого учета в целях организации оперативного управления денежными потоками.
Выполненное исследование, по мнению автора, комплексно отражает методологию и методику организации и функционирования системы учетно-аналитического обеспечения системы интегрированного учета денежных потоков.

Список литературы диссертационного исследованиядоктор экономических наук Хахонова, Наталья Николаевна, 2006 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и И. (ред. от 29.07.2004 г. №97-ФЗ).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть I и И. Принят Государственной Думой 16.07.1998 г. (ред. от 04.11.2005 г. №137-Ф3).
3. Глава 25 НК РФ «Налогна прибыль организаций».
4. Федеральный Закон «Обухгалтерскомучете» от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ (ред. от 23.07.98).
5. Концепциябухгалтерскогоучета в рыночной экономике России, одобр. Методологическим советом побухгалтерскомуучету при Минфине РФ, 29 декабря 1997г.
6. Программареформированиябухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовойотчетности(утв. Постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283).
7. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации насреднесрочнуюперспективу, одобр. Приказом Минфина РФ, 1 июля 2004г. № 180.
8. Положение обезналичныхрасчетах в Российской Федерации, утв. ЦБ РФ 3 октября 2002г. № 2-П.
9. Положение о правилах организации наличногоденежногообращения на территории Российской Федерации, утв. ЦБ РФ 12 апреля 2001г. №2-П.
10. Положение по ведению бухгалтерского учета ибухгалтерскойотчетности в Российской Федерации. Утверждено приказомМинфинаРФ от 29.07.98г. № 34н (с изм. и доп.).
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетнаяполитика предприятия» ПБУ 1/98, Утверждено приказом Минфина РФ от 09 декабря 1998г. №60н.
12. Порядок ведениякассовыхопераций в РФ, утв. Инструкцией ЦБ РФ № 18 от 4 октября 1993г.
13. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000г. № 94н.
14. Абелев Г.А Автореферат диссертации «Совершенствование системы управленияфинансамипредприятий в условиях кризисной экономики». СПб, 2000. - 21 с.
15. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие/Под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-JI, 2004. - 408 с.
16. Англо-русский словарь побизнесу. М.: ЭТС, 2003. 1 CD-ROM
17. Андерсен Бьёрн. Бизнес-процессы.Инструментысовершенствования / Пер. с англ. С.В.Ариничева/ Научн. Ред. Ю.П. Адлер. М.:РИА«Стандарты и качество», 2003. - 272 с.
18.АнсоффИ. Новая корпоративная стратегия /Пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского. СПб.: Изд-во «Питер», 1999.-416 с.
19. Ансофф И.Стратегическоеуправление: Пер. с англ. М.: Экономика, 1989.-519 с.
20.АньшинВ.М. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2000. - 280 с.
21.АпчерчАлан. Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ. / Под ред. Я.В.Соколова, И.А. Смирновой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 952 с.
22.АстаховВ.П., Макаренко Е.Н., Ткаченко Е.М.Бухгалтерскийучет денежных средств и расчетов. М.: Изд-во «ПРИОР», 1998. - 256 с.
23.АстаховВ.П. Учет денежных средств итекущихобязательств в организациях: Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». -Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2002. 480 с.
24. Аткинсон, Энтони А., Банкер, Раджив, Каплан, Роберт С., Янг, Марк С.Управленческийучет, 3-е изд.: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2005. - 878 с.
25.АтоянН.Х. Стратегический менеджмент: Учебное пособие для вузов. -Волгоград: Изд-во ВАГС, 2002. 156 с.
26.БабкоА.Т., Богушевский И.И., Финансовое управление промышленнойфирмой: Учеб. пособие: В 2-х ч. СПб.: Изд-во ПИМаш, 1999. - 96 с.
27.БалабановИ.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.:Финансыи статистика, 2001. - 528 с.
28.БалашовВ.Г., Ириков В.А. Технологии повышения финансового результата предприятий икорпораций. М.: ПРИОР, 2002. - 512 с.
29.БарановВ.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных инаукоемкихотраслях: Учеб. пособие. М.: Дело, 2002. - 272 с.
30.БелыхЛ.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-399 с.
31.Бернстайнл.а. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./под ред. серии Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2002. - 624 с.
32.БертонешМ., Найт Р. Управлениеденежнымипотоками. СПб.: Питер, 2004. - 240 с.
33.БетгеИ. Балансоведение: Пер. с нем. / Науч. ред. В.Д.Новодворский. -М.: Бухгалтерский учет, 2000. 454 с.
34.Бизнес: Толковый словарь: Англо-русский. М.:ИНФРА- М, Издательство «Весь Мир», 1999. - 760 с.
35.БланкИ.А. Управление денежными потоками. К.: Ника-Центр;Эльга, 2002.-736 с.
36. Блейк Джон. Европейский бухгалтерский учет: Справ./Блейк Джон,ОриолАмат : Пер. с англ. М.: Информационно-издат. дом «Филинъ», 1997.-400 с.
37.БогатаяИ.Н. Стратегический учет собственности предприятия. -Ростов н/Д.: Феникс, 2001. 320 с.
38.БогатинЮ.В., Швандар В.А. Экономическое управлениебизнесом: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 391 с.
39. Боди Зви, Мертон Роберт. Финансы.: Пер. с англ.: Уч. Пос. М.: Издательский дом «Вильяме», 2000. - 592 с.
40. Большой экономический словарь / Под редакцией А.Н.Азрилияна. 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Ин-т новой экономики, 2002. - 1280 с.
41.БородинИ.А. Теоретические основы финансов предприятий. Ростов-на-Дону, Рост. гос.эконом, акад., 2002. - 150 с.
42.БочаровВ.В. Коммерческое бюджетирование. СПб.: Питер, 2003. -368 с.
43.БочароваТ.А. Организация денежного оборота производственной сферы в системемакроэкономическихвзаимосвязей: Моногр./Сев.-Осет. гос. ун-т. Владикавказ: Изд-воСОГУ, 2002. - 337 с.
44.БоумэнК. Основы стратегического менеджмента/Пер. с анг. под ред. Л.Г. Зайцева. М. Банки ибиржи, ЮНИТИ, 1997. - 175 с.
45.БрейлиР., Майерс С. Принципыкорпоративныхфинансов. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. - 1008 с.
46.БреславцеваН.А. Система балансовых отчетов и концепциябалансовогоуправления экономическими процессами: Автореф. дис. на соискание ученой степени доктора экономических наук. М., 1998. -60 с.
47.БреславцеваН.А., Ткач В.И., Кузъменко В.А.Балансоведение: Учебн. пособие. М.: Приор, 2001. - 160 с.
48.БреславцеваН.А. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами. Ростов н/Д: Изд-во СКНЦВШ, 1997. - 165 с.
49.БригхэмЮ., Эрхардт М. Финансовыйменеджмент. 10-е изд.: Пер. с англ. Спб.: Питер, 2005. 960 с.
50. Бриттон Э. Вводный курс по бухгалтерскому учету,аудиту, анализу / Э.Бриттон, К.ВатерстонСамоучитель: пер. с англ. И.А. Смирновой/Под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1998.-328 с.
51.БулычеваГ.В. Определение рыночной стоимости компании на основедоходногоподхода. /Аудиторские ведомости, №4,1999. С. 102-107.
52.ВалдайцевС.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. -720 с.
53.ВалебниковаН.В., Василевич И.П. Современные тенденцииуправленческогоучета//Бухгалтерский учет. 2000. - № 18. - С. 53-58.
54. ВанХорнДж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 800 с.
55.БахрушинаМ.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. -2-е изд., перераб. и доп. М.:ИКФОмега-Л; Высш. шк., 2002. -359 с.
56.БахрушинаМ.А. Внутрипроизводственный учет иотчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы. М.: «АКДИ» Экономика и жизнь», 2000. - 192 с.
57. Везефорд Дж. Историяденег: Борьба за деньги от песчинки до киберпространства: / Пер. с англ. Т.Сулицкого, И. Сисневой. М.: ТЕРРА Книжный клуб, 2001. - 320 с.
58.ВиленскийП.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. -М.: Дело, 2001.-832 с.
59. Винер Н. Кибернетика и общество: Пер. с англ. /Норберт Винер. М.: Тайдекс К, 2003.-246 с.
60.ВинникА.А., Ириков В.А., Парфенова А.А. Подготовка и принятие решений по управлению финансовыми потоками бизнес-единиц. М, 1999 (Препринт/Институт проблем управления им. В.А.Трапезникова). - 123 с.
61.ВолковД.Л. Основы финансового учета: Учебник. Изд-во СПб. С.-Петерб. ун-та, 2003. - 432 с.
62.ВульфсонГ.Р. Структурно-стоимостные оценки ссудно-депозитных операцийкоммерческихбанков // Сибирская финансовая школа. -1996. -№1. -С.30-33.
63.ГапоновТ.А. Автореферат диссертации «Оперативное управление финансовыми потоками малых и средних банков». М, 1998. - 23 с.
64.ГварлианиТ.Е., Балакирева В.Ю. Денежные потоки встраховании. -М.: Финансы и статистика, 2004. 336 с.
65.ГлазуновВ.Н. Управление доходом фирмы. Практические рекомендации. -М.:ЗАОИздательство «Экономика», 2003.-283 с.
66.ГончарукО.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами предприятий. Учебное пособие. СПб.: Дмитрий Буданин, 2002. -264с.
67.ГорбуновА.Р. Управление финансовыми потоками. Проект «сборкахолдинга». Издание третье, доп. и перераб. М.: Изд-во «Глобус», 2003.-224 с.
68.ГрачевА.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практ. пособие. -М.: Изд-во «Финпресс», 2002. -208 с.
69.ДайлеА. Практика контроллинга: Пер. с нем./Под ред. и с предисл. М.Л.Лукашевича, Е.Н. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 2003.-336 с.
70. ДемодаранАсват. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любыхактивов./ Пер. с англ. М.:АльпинаБизнес Букс, 2004. - 1342 с.
71.Дженстер, Пер, Хасси, Девид. Анализ сильных и слабых сторон компании: определениестратегическихвозможностей. Пер. с англ. -М.: Издательский дом «Вильяме», 2003. 368 с.
72. Джонс Э. Деловые финансы: Пер. с анг.: -М.: «Олимп-Бизнес», 1998. -416 с.
73.ДоланЭ. Дж. Рынок: макроэкономическая модель / Э. Долан, Д.Е.Линдсей: Пер. с англ. Лукашевича / Под общ. ред. Б.Лисовика, В. Лукашевича. СПБ: Автокомп, 1992. - 496 с.
74.ДруриК. Введение в управленческий и производственный учет: Пер. с англ. / Под ред. С.А.Табалиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.- 774 с.
75. Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений: Учебник /Пер. с англ. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 655 с.
76.ДугельныйА.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Новосибирск:ИЭиОППСО РАН, 2002.-488 с.
77.ДыбальС.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. -СПб.: Издательский дом «Бизнесс-пресса», 2004. 304 с.
78.ЕгеревИ.А. Стоимость бизнеса: Искусство управления: Учеб. пособие. -М.: Дело, 2003.-480 с.
79.ЕндовицкийД.А. Инвестиционный анализ в реальномсектореэкономики: Учеб. пособие / Под ред. Л.Т.Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003. - 352 с.
80.ЕрмоленкоБ.В. Управленческое проектирование; оптимизация выборов инвестиционных стратегий с помощью математического моделирования// Менеджмент в России и за рубежом. 2003. -№ 5. -С. 140-143.
81.ЗелльА. Бизнес-план: Инвестиции ифинансирование, планирование и оценка проектов / Пер. с нем. М.: Изд-во «Ось-89», 2002. - 240 с.
82.ИвашкевичВ.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. М.:Экономистъ, 2003. - 618 с.
83.ИриковВ.А. Технология стратегического планирования и формирования финансово-экономической политикифирмы. Библиотека технологий управления. -М.:МФТИ, 1997. 172 с.
84.КаверинаО.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. -М.: Финансы и статистика, 2003.-352 с.
85. Каплан Роберт С.,НортонДейвид П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. 2-е изд., испр. и доп. / Пер. с англ. -М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003.-320 с.
86.КасьяноваГ. Ю., Колесников С.Н. Управленческий учет по формуле «три в одном». М.: «Статус-Кво 97», 1999. - 328с.
87.КарлинТ.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. М.: ИНФРА-М, 2001. - 448 с.
88.КарповаТ.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. М.:Аудит, ЮНИТИ, 1998.-350 с.
89.КащеевР.В., Базоев С.З. Управлениеакционернойстоимостью. М.: ДМК Пресс, 2002. - 224 с.
90.КингA.M. Тотальное управление деньгами: Пер. с англ. СПб.: Петроком, 1993.-448 с.
91. Классикикейнсианства: В 2-х т. К теории экономической динамики/ Р.Харрод. Экономические циклы и национальный доход Ч. 1-П. / Э.ХансенПредисл., сост.: А.Г. Худокормов. М.:ОАО«Изд-во«Экономика», 1997.-Т. 1.-416 с.
92. Классики кейнсианства: В 2-х т. Экономические циклы и национальный доход Ч. Ш-1У. / Э. Хансен. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. -Т.2.-431 с.
93.КовалевВ.В., Волкова О.Н. Анализхозяйственнойдеятельности предприятия: Учебник. -М.:ООО«ТК Велби», 2002.-424 с.
94.КовалевВ.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. - 560с.
95.КовалевВ.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность и её анализ (основыбалансоведения): Учеб. пособие. М.: ТК Велби, Изд-во Проспек, 2004. - 432 с.
96.КовалеваA.M. Оксфордский толковый словарь: Англо-русский. М.: Изд-во «Радуга», 1995. - 625 с.
97.КолассБ. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие /Пер. с фр.; Под ред. Я.В. Соколова. -М.: Финансы,ЮНИТИ, 1997.-576 с.
98.КольвахО.И. Ситуационно-матричная бухгалтерия: модели и концептуальные решения: Автореф. дис. на соискание ученой степени доктора экономических наук. М., 2000. - 64 с.
99.КотлярЭ.А., Самойлов JI.JI., Лактионова О.О. Искусство и методы финансового анализа ипланирования. М.: НВП «ИНЭК», 2004. -160 с.
100.КоуплендТ., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. 2-е изд. / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Бизнес-Олимп», 2002. -576 с.
101. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. СПб.: Изд-во «Питер», 1999.-496 с.
102. Краткий экономический словарь / Под редакцией А.Н. Азрилияна. -М.: Институт новой экономики, 2001. 1088 с.
103.КрыловЭ.И. Анализ эффективности инвестиционной,инновационной, финансовой и хозяйственной деятельности предприятия: В 2-х ч. Ч. 1. - СПб.: Изд-во СПб УЭФ, 1999. - 231 с.
104.КураковВ.Д., Якушин А.В. Экономический словарь дляпредпринимателей/ B.JI. Кураков А.В.ЯкушинЧебоксары: Издательство Чувашского университета, 2000. 277 с.
105.ЛожкинО.Б. Систематизация количественных моделей финансовогоменеджмента// Аудит и финансовый анализ , 2003, № 4. С. 211-223.
106. Майер Э.Контроллингкак система мышления и управления. М.: Финансы и статистика, 1993. -96 с.
107.МаркарьянЭ.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. Ростов н/Д: Феникс, 2005.-560 с.
108.МаршаллДж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовымнововведениям: Пер. с анг. М.: ИНФРА-М, 1998. - 784 с.
109.МасленченковЮ.С., Комиссаров О.В. Специфика финансов и менеджмента стабильного предприятия в условиях социальной рыночной экономики. М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2002. -160 с.
110. Международные стандарты финансовой отчетности 2005: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 2005. - 1062 с.
111. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений: Пер. с англ.: Под ред. И.И.Елисеевой. М.: Аудит, ЮНИТИ,1997. -408 с.
112.МишинЮ.А. Управленческий учет: управление затратами и результатами производственной деятельности: Моногр. М.: Изд-во «Дело иСервис», 2002. - 176 с.
113.МодильяниФ., Миллер М. Сколько стоитфирма? Теорема ММ: Пер. с англ. М.: Дело, 1999. - 272 с.
114.МетьюсМ.Р. Теория бухгалтерского учета / М.Р. Метьюс, М.Х.Б.Перера: Пер. с англ. Под ред. Я.В.Соколова, И.А. Смирновой. М.: ЮНИТИ, Аудит, 1999. 663 с.
115.НешитовА.А. Автореферат диссертации «Моделированиеденежныхпотоков центра рыночной торговли». Санкт-Петербург, 1999. - 21 с.
116.НиколаеваО.Е., Алексеева О.В. Стратегический управленческий учет. М.: Едиториал УРСС, 2000. - 304 с.
117.НовиковО.А., Уваров А.С. Логистика: Учебное пособие. СПб.: Издательский Дом «Бизнес-пресса», 1999. - 208 с.
118.НовиковаИ.А. Денежные, кредитные термины. Словарь-справочник. Новосибирск, 2003. 135 с.
119.НовиковаМ.В. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет, 1999.-№1. С. 41-43.
120.НоводворскийВ.Д., Клинов Н.Н. Требование достоверности при формировании бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, 2000.13.-С. 16-19.
121.НоводворскийВ.Д., Клинов Н.Н. Требование достоверности при формировании бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. -2000.-№ 14.-С. 9-13.
122.ОвсийчукМ.Ф. Бухгалтерский учет и аудитвнешнеэкономическойдеятельности. М.: Буквица, 1997. - 136 с.
123. Оценкабизнеса: Учебник /Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. -М.: Финансы и статистика, 2001.-512 с.
124. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-269 с.
125.ПалийВ.Ф. Современный бухгалтерский учет. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003. - 792с.
126.ПетренкоС.Н. Контроллинг/ Учебное пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.-328 с.
127.ПлотниковB.C. Консолидированный учет и отчетность: Методологический м методический аспекты/Под ред. В.И.Бариленко. Саратов: СГСЭУ, 2001. - 178 с.
128.ПлотниковB.C., Шестакова В.В. Финансовый и управленческий учет в холдингах/Под ред. д-ра эконом. Наук, проф. В.И.Бариленко. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 336 с.
129.ПоповВ.М., Ляпунова С.И., Воронова Т.А. Бизнес фирмы ибюджетированиепотока денежных средств. М.: Финансы и статистика, 2003. - 400 с.
130.ПоповаЛ.В. Маслов Б.Г., Маслова И.А. Основные теоретические принципы построения учетно-аналитической системы. // Финансовый менеджмент. 2003. №5 - с. 20.
131.ПортерМ.Э. Конкуренция: Пер. с англ.: Уч. Пос. -М.: Издательский дом «Вильяме», 2000. 495 с.
132. Практическая рыночная экономика. Толкование 4000 терминов /В.А. Новиков: словарь М.: Ф