Методология учета и анализа инвестиций в основной капитал

Краткое описание

Год:

2009

Автор научной работы:

Зубарева, Любовь Витальевна

Ученая cтепень:

доктор экономических наук

Место защиты диссертации:

Йошкар-Ола

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

352

Оглавление диссертациидоктор экономических наук Зубарева, Любовь Витальевна

Введение
1. Теоретические основы и сущность основногокапиталаорганизаций '
1.1. Генезис теории окапиталеи ее современное толкование
1.2.Бухгалтерскоесодержание категории "основной капитал"
1.3. Влияние инвестиционной политики на формирование структуры основного капитала
1.4.Балансоваяклассификация основного капитала
2. Методологические основы и методические особенности движения основного капитала в разныхсегментахбизнеса
2.1. Сущность и содержаниеинвестицийв основной капитал в формекапитальныхвложений
2.2. Сущность и содержание инвестиций восновнойкапитал, формируемый и используемый в совместной деятельности
2.3.Инвестициив лизинг, их экономическое содержание и нормативно-правовое обеспечение
2.4. Методические особенности консолидации основного капитала
3.Методологияи методика учета затрат по содержанию иинвестированиюосновного капитала
3.1. Методологическая основаучетаосновных активов
3.2. Методические особенности учета инвестиционных затрат
3.3. Категория "амортизация", как инструмент управления амортизируемымиактивами
4. Методологияанализаинвестиций в основной капитал
4.1. Учетно-аналитическая модель управления основнымкапиталоморганизации
4.2. Методика анализа эффективностиденежныхпотоков по источникам финансирования инвестиций в основнойкапитал
4.3. Диагностический анализ инвестиционнойпривлекательностиорганизации

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Методология учета и анализа инвестиций в основной капитал"

Капитал, как экономическая категория, характеризующая общественные отношения, выражает отношениевложенногов товар труда и стоимоститовараи сопряжена с категорией "прибавочнаястоимость". Известно, что деньги при появлении натоварномрынке, рынке труда илиденежномрынке путем определенных экономических процессов превращаются в капитал. Теоретическая доказанность превращенияденегв товар и товара вденьги, отражающая на практике процессы купли-продаж, проявляется в превращении товара в капитал. Эти очевидные истины легли в основу многих классических теорий, рассматривающих движениекапитала, трансформацию его форм, различные видыавансированного, активного, акционерного, амортизационного, венчурного,денежного, дополнительного, собственного, заемного и других видов капитала.
Историки экономической мысли России В.В.Святловский, М.И.Туган-Барановский, В.Я.Железнов, В.К.Дмитриев и другие исходили в своих теориях от классической политическойэкономииДж.Кейнса, Дж.С.Милля, А.Смита, Д.Рикардо, Дж.Хикса и многих других. Для обоснования известных концепций капитала используются: теориясобственности, теория хозяйствующей единицы, теория остаточного капитала, теорияфирмы, теория фондов предприятия, теория стоимости и другие, характеристика которых находит свое отражение в современной экономической литературе.
Категория "капитал" является до настоящего времени проблемной длябухгалтерскойнауки и практики. Отражение капитала в международных стандартах в качестве основного элемента финансовойотчетностихарактеризует его сущность как источника жизнедеятельностихозяйствующегосубъекта. Двойственная природа капитала, с одной стороны, как источникафинансированияи элемента пассива баланса, а с другой, - как совокупность ресурсов организации, являющихся по сутиактивами, — породила множество подходов в теории к сущности и содержанию этой категории и к тем показателям, которые характеризуют капитал со всеми его формами и видами.
Нельзя не отметить вклад в изучение природы капитала немецкой школыбалансоведения(конец XIX - первая половина XX века), в которомбалансовыетеории раскрывали с позиций статических, динамических, органическихбалансовстадии кругооборота капитала. Капитал, как элементбаланса, в мировой практике занял свое место впассивеи рассматривается большинством ученых в качестве источника жизнедеятельности организации, в том числе собственный капитал, объединяющийуставный, дополнительный капиталы и заработанную организациейприбыль. Эта позиция настолько прочно укрепилась во взглядах современныхэкономистов, что теория бухгалтерского учета практически "забыла" истинную сущность капитала - накопление и ценности,вложенныев деятельность (в развитие деятельности) хозяйствующего субъекта. Эти ценности, имеющие долговечную (долгосрочную) характеристику использования, являются ни чем иным как активами, к которым исторически в классических экономических трудах великие ученые мира относили здания, станки, землю. Поэтому и понятие "основной капитал" в теориях экономического развития XIX века чаще всего встречалось именно как характеристика основныхактивов(основных средств). Думается, что эта позиция должна получить развитие в настоящее время, тем более, чтодолгосрочныеактивы, размещенные в активе баланса, присутствуют в первом разделе "Внеоборотныеактивы" достаточно неоднозначной классификацией статей. Кроме того, во втором разделеактиваприсутствуют финансовые вложения, которые имеют двойственную характеристику: долгосрочные икраткосрочные. Это приводит к необходимости пересмотра классификационных основ категории "капитал" и уточнение сущности его важнейшей составляющей — основной капитал, раскрывающейся черезинвестиции.
Изучение капитала важно и с той точки зрения, что специфика современного периода развития экономики связана с необходимостью четкого соотношениятекущегосостояния производства и его перспектив. В настоящее время нет организаций, которые не думали бы о перспективах своего развития,конкурентоспособностисвоей продукции на рынке. Быстрая смена требованийклиентов, потребителей продукции, работ и услуг предполагает необходимость ускоренногообновлениякак выпускаемых продуктов, так и методов их производства, что невозможно без достаточного объема капитала. Кроме того, важной задачей является приращение стоимостибизнеса, которая не может быть решена принеэффективномиспользовании основного капитала.
Степень разработанности темы исследования. Мировой опыт в области использования категории "капитал" накоплен в достаточно широком диапазоне подходов. Многие зарубежные ученые: Апчёрч А.,Бернстайнс/
JI.A.,БетгеИ., Бирман Г., ВанХорнДж. К., Герстнер П.,ДорнбушР., Друри К., Кейнс Дж. М.,ОбербринкманнФ., Хикс Дж. Р., Фишер С.,ШумпетерИ.А., Шмидт С. и др. в разное время посвящали и посвящают свои труды проблемам учета, оценки и управлениякапиталом. Отечественными учеными: Барнгольц С.Б.,БланкИ.А., Бороненкова С.А., Вейцман Н.Р., Ендовиц-кий Д.А.,КипарисовH.A., Ковалев В.В., Соколов Я.В.,КрушвицJL, Кутер М.И., Любушин Н.П.,МакароваЛ.Г., Мельник М.В., Мизиковский Е.А., Но-водворский В.Д.,ПалийВ.Ф., Петров А.Ю., Плотников B.C.,РудановскийА.П., Савицкая Г.В., Стоянова Е.С.,ШереметА.Д., и др. затронуты разные проблемы учета, анализа и контроля капитала и составляющих его элементов.
Чаще всего капитал рассматривается как совокупность ресурсов или производственных мощностей экономических субъектов, приносящих доход. В науке этот подход назван физической концепцией капитала. Однако современные авторы объединяют ее с экономическим подходом, что ставит множество новых методологических вопросов, требующих решение.
Практики определяют капитал как долюсобственникови ее размещение вактивахэкономического субъекта. Этот подход изначально считался финансовой концепцией капитала, а в настоящее время часто упоминается в качествебухгалтерскогоподхода. Здесь также возникает масса вопросов, связанных с отражением элементов капитала вактивеи в пассиве баланса.
Современные ученые определяют капитал как совокупностьдолгосрочныхисточников финансирования экономического субъекта. Этот подход определяет новое направление развития финансовой концепции капитала и ближе к учетно-аналитическому ее трактованию.
Создание теоретической и методологической базы и методическогоинструментарияучета и анализа основного капитала, как комплексного показателя, является самостоятельной задачей и требует научного решения. Действующие нормативно-правовые акты в отношении вопросов:инвестицийв основной капитал в форместроительстваобъектов; инвестиций в основной капитал, формируемый и используемой в совместной деятельности; инвестиции влизинг- мало отражают возможности формирования учетно-аналитической информации, адекватной требованиям управления современныххозяйствующихсубъектов. Поэтому при отражении в отчетности видов капитала и их стоимости возникают проблемы признания и оценки каждого отдельного объекта, являющегося видом, либо элементом капитала. В этой связи возникает необходимость уточнения понятийного аппарата, имеющего отношение к категории "капитал" и теоретического обоснования его содержания.
Капитальныеблага, используемые для извлечения дохода, в экономической литературе чаще всего рассматривается как реальный или основной капитала. Он обусловлен факторами производства при его создании (здания, сооружения) или исходными природными факторами (земля, недра). Как экономическая категория "основной капитал" обусловлен критерием "приносить доход", как показатель баланса он имеет характеристики объектов основных средств,нематериальныхактивов и некоторых другихвнеоборотныхактивов.
С позиции собственников основной капитал рассматривается как имущество или какамортизируемоеимущество; с позиции контролирующих органов - как налоговая база. Динамику основного капитала отраслей, крупнейшихотраслевыхкомплексов и экономических субъектов отслеживают в статистической информации и анализируютзаинтересованныепользователи.
У субъектов, вбалансекоторых отражен основной капитал, возникает необходимость рыночной его оценки, для чего необходимо методическое обеспечение формирования отчетности по международным стандартам. Все перечисленное требует глубокого комплексного исследования учета и анализа категории "основной капитал".
Недостаточная изученность вопросов теории и методологии учета и анализа основного капитала и актуальность выбранной темы позволили сформулировать цель и задачи исследования.
Цель диссертации состоит в развитии теоретических положений и разработке методик учета и анализа основного капитала хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи исследования:
- выявить особенности генезиса теорий о сущности капитала и уточнить понятийный аппарат, имеющий связи с категорией "основной капитал";
- теоретически обосноватьбухгалтерскоесодержание категории "основной капитал" и его элементов - объектов учета;
- определить влияние инвестиционной политики хозяйствующих субъектов на формирование структуры основного капитала;
- уточнитьбалансовуюклассификацию основного капитала;
- обосновать сущность и раскрыть содержание инвестиций в основной капитал в формекапитальныхвложений в современных условиях;
- раскрыть содержание инвестиций в основной капитал, формируемый и используемый в совместной деятельности хозяйствующих субъектов;
- обосновать экономическое содержание и дать характеристику нормативно-правовому обеспечению инвестиций в лизинг;
- определить направления развитияконсолидированногоучета основного капитала для промышленных групп ихолдингов;
- раскрыть методологические основы учета основных активов и сопряженных с ними показателей затрат;
- определить направления развития экономической и бухгалтерской теорииамортизации;
- определить содержание аналитического инструментария, используемого в управлении основным капиталом организации;
- разработать методику анализа эффективностиденежныхпотоков, детализированных по источникам финансирования инвестиций в основной капитал; определить факторы, оказывающие воздействие на прибыль ирентабельностьпритока денежных средств;
- определить методические подходы к диагностике инвестиционнойпривлекательностис учетом стадийности развития предприятия.
Объектом исследования является основной капитал как экономическая категория и объект бухгалтерского учета в организацияхнефтегазовойотрасли Ханты-Мансийского автономного округа. Использованыбухгалтерскаяи статистическая отчетность, данные производственно-хозяйственной деятельностиОАО"Сургутнефтегаз", ОАО "Тюменьэнерго".
Предметом исследования в данной диссертации стали теоретико-методологические и методические вопросы учета и анализа основного капитала.
Теоретической и методологической основой исследования послужили физическая и финансовая концепция капитала, труды отечественных и зарубежных ученых, освещающие проблемы развития этих концепций. Методологической основой работы послужили концепция управления, нацеленного на создание стоимости, и концепциясбалансированнойсистемы показателей, использованная для формирования отчетности об основномкапитале.
В процессе исследования применялся научный аппарат экономической теории, теории бухгалтерского учета, экономического анализа, финансовой отчетности. Методика исследования основана на изучении и обобщении накопленных знаний и опыта в отечественной и зарубежной теории и практике, на оценке зарубежной и отечественнойучетныхсистем, выполнении расчет-но-аналитических работ на основе реальных данных и широком применении статистического и математического инструментария, прикладных компьютерных программ.
Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке концепции учета основного капитала организаций, в постановке и решенииприоритетныхметодологических направлений развития учетно-аналитического инструментария управления основным капиталом организаций в современных условиях.
Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну диссертационного исследования, заключаются в следующем:
- теоретически обоснована совокупность элементов, составляющих понятия "основное имущество", "основной капитал" на основе генезиса теорий о капитале, уточнено их содержание, отличающееся от существующих подходов спецификой понятий с точки зрения объектов бухгалтерского учета;
- определено влияние инвестиционной политики на формирование структуры основного капитала организаций; сформулировано определение понятия "инвестиций в основной капитал", позволяющее различатьинструментыи сегменты инвестиционного бизнеса, используемые в управлении основным капиталом;
- уточнены применительно к объектам исследования - организациям нефтегазовой отрасли - виды основного капитала, ихбалансоваяклассифии кация по трем основным группам: основныеактивы, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовыевложения;
- дана сущностная характеристика и раскрыто содержание инвестиций в основной капитал в форме капитальныхвложений, что позволило уточнить содержание категории "инвестиционнаясобственность", дать классификацию объектов, являющихся инвестиционнойсобственностьюи не относящихся к ней, определить подходы к оценке стоимости объектов инвестиционной собственности в зависимости от способов ихприобретения;
- теоретически обосновано содержание инвестиций в основной капитал, формируемый и используемый в совместной деятельности хозяйствующих субъектов; выделены в соответствии с требованиямиМСФОосновные типы совместной деятельности и определена содержательная сторона объектов совместной деятельности для отражения их в учете и отчетности;
- обосновано экономическое содержание и нормативно-правовое обеспечение инвестиций в лизинг, исследованы функциилизингакак сложного социально-экономического явления, определены субъекты лизинга для всех форм организациилизинговыхсделок: прямого, косвенного, возвратного лизинга и лизингапоставщику; построена принципиальная модель финансового лизинга, позволяющая модифицировать ее для разных случаев организации бизнеса (раздельный, простой, сложный, групповой (акционерный), прямой и другие виды лизинга);
- определены направления развития учета консолидированного основного капитала для крупных организаций: промышленных групп и холдингов; на основе методик консолидированного учета определены направления учета инвестиций в основной капитал, отвечающие требованиям международных стандартов; уточнены методы оценки "деловойрепутации" в зависимости от стоимостипокупкии суммы чистых активов приобретаемого предприятия;
- уточнено содержание понятии "признание", "оценка", "креативность" для формирования элементовучетнойполитики в части учета показателей затрат на содержание основного капитала; построена классификация затрат на восстановление основных средств в зависимости от целей управления и на основе признака, определяющего характер затрат; разработана система показателей затрат поамортизируемымактивам организаций нефтегазовой отрасли;
- обоснована категория "амортизация" и определена ее сущность какинструментауправления амортизируемыми активами; разработана бухгалтерская концепция амортизации, направленная на расширение вариативности принятий решений пользователями;
- разработана модель учетно-аналитического инструментария, используемого в управлении основным капиталом организации, позволяющая оценивать и анализировать изменения в основном капитале на основе анализа движения денежных потоков;
- разработана методика анализа эффективности денежных потоков по источникам финансирования инвестиций в основной капитал, позволяющая на основе факторного моделирования оценить эффективность использования собственных изаемныхисточников по различным вариантам использования средств;
- определены методические основы диагностики инвестиционной привлекательности предприятия с выделением различных подходов к оценке для разных стадийхозяйственногоцикла.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что выводы и предложения, полученные в результате выполненного исследования, могут быть использованы при разработкестратегическихпланов обновления основных производственных фондов предприятийнефтегазовогокомплекса. Практические разработки, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы в практике для обоснования инвестиций предприятиями любых организационно-правовых форм собственности и любых отраслейпромышленности.
Апробация результатов работы. Положения диссертации докладывались на окружной конференции, на научных конференциях Сургутского государственного университета, опубликованы в сборниках научных трудов СурГУ, сборниках научных трудов Санкт-Петербургского государственного университета водных коммуникаций, Марийского государственного технического университета, МарийскогофилиалаМосковского открытого социального университета, Самарского государственного экономического университета.
Основные положения диссертации опубликованы в 53 работах, общим авторским объемом 65,98 печ.л. В изданиях, рекомендованныхВАК, опубликовано 8 научных статей общим объемом 5,2 печ.л.
Рекомендации по внедрению методики расчета лизинговыхплатежей, организации учета операций лизинга, методики анализа эффективности инвестиций в лизинг, методические разработки по оценке инвестиционной привлекательности организации приняты в ряде организаций города Сургута: ОАО "Сургутнефтегаз" и ОАО "Тюменьэнерго".
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Зубарева, Любовь Витальевна

Выводы по главе 1:
1. Логический анализ теорийкапиталаи обоснование сущности категории основнойкапиталпозволяют судить, что основополагающими концепциями, на основе которых определяется содержание категории капитал, являются: концепция собственно капитала (включающая финансовую и физическую) и концепция поддержания капитала. На основе физической концепции термин капитал определен нами как некий потенциал, генерирующий все возможностихозяйствующегосубъекта производить определенные блага. Это собственно отвечает цели хозяйствующего субъекта, поскольку от производства таковыхблаг, субъект получает прибыль, т.е. источник жизнедеятельности и источник для развития производства. Финансовая концепция, определяющая капитал как синонимчистыхактивов или собственного капитала, позволяет реализоватьбухгалтерскоевидение показателей, при помощи которых основной капитал отражается вактивебаланса. Финансовая концепция ориентирует на динамикупокупательнойспособности средств, вложенных вактивы; а физическая концепция — нацелена на восприятие хозяйствующего субъекта единым имущественным комплексом, позволяющим генерировать производственные мощности.
2. Концепция поддержания капитала является той базой, на основе которой рождены теоретические и методические подходы поинвестированиюсредств в основной капитал. Сообразно тому, как классифицируется основной капитал для отражения его в качествеактивовбаланса, определяются направления инвестирования средств в эти части основного капитала. Такой подход позволил определитьсегментыбизнеса, в которых основной капитал нуждается винвестициях. Можно, забегая вперед, сказать что это:капитальныевложения (вложения во внеоборотные активы), финансовыевложения(в совместный бизнес или совместное предприятие), финансовые вложения влизинг(как доходные вложения в материальные активы).Инвестированиев перечисленные сегменты бизнеса является тем процессом, о котором мы говорили: "генерирует основной капитал". Информация об инвестициях в основной капитал, формируемая вбухгалтерскомучете и отчетности, нуждается в особом методическом подходе при ее интерпретации для использования в управлении основнымкапиталом. Поэтому важным фактором, влияющим на структуруинвестицийв основной капитал, в работе выделена инвестиционная политика. От ее содержания и процедуры реализации зависит система показателей, которая может и должна отражаться вотчетностидля характеристики основного капитала и инвестиций в основной капитал.
3. Завершающимбухгалтерскийподход элементом учета инвестиций в основной капитал является егобухгалтерскаяклассификация, позволяющая определить объекты, схему организации учета, степень аналитичности и другие необходимые вопросы, составляющие суть методики учета.
2. Методологические основы и методические особенности движения основного капитала в разныхсегментахбизнеса
Характер движения основного капитала обусловлен, как мы упоминали ранее,инвестициями. Если мы имеем дело синвестированиемсредств в капитальные вложения, то основной капитал будет представлен приобретенными (построенными) основными средствами инематериальнымиактивами. Если инвестирование средств осуществляется в формедолгосрочныхфинансовых вложений, то основной капитал может быть сформирован для и в процессе реализации совместной деятельности.
В первом случае вбухгалтерскойпрактике говорят о приобретении готовых объектов основных средств (зданий, сооружений, передаточных устройств, машин,оборудованияи др.), и создании основных средств путем ихстроительства(возведения).
Интересенотраслевойаспект данных сегментов рынка. Если мы имеем дело состроительнойорганизацией, то построенные ею объекты дляпродажиследует считать товаром, а если с промышленным предприятием, осуществляющемстроительствоцеха, то - с формированием элемента (части) основного капитала.
Во втором случае, среди классификационных групп финансовыхвложенийможно выделить лишь вложения в совместную деятельность. Вложения участников основнымиактивами(основными средствами, нематериальными активами) будут формировать начальный основной капитал, приобретенные (возведенные) объекты в процессе основной деятельности будут свидетельствовать о приращении основного капитала.
В предыдущем разделе диссертации мы обращали внимание на формирование основного капитала для и в процессе расширенноговоспроизводства, целью которого работающие в рыночных условиях предприятия считают приращение основного капитала или получениечистогодохода (чистой прибыли), который также может быть использован на приращение основного капитала. В этом случае бухгалтеры-практики говорят об активной части основного имущества (производственных основных средствах и используемых в производственной деятельностинематериальныхактивах). Следует отметить еще один важный аспект, который связан с использованием основного имущества не в производственном процессе, а для получения дохода (прибыли). Это большой и важныйсегментбизнеса - долгосрочная аренда, именуемая в рыночной практикелизингом. Основной капитал, являющийся объектомлизинга, по-разному трактуется в теориибухгалтерскогоучета. Причиной тому является несоответствие и недостаточная развитость нормативно-правовых актов и законодательства. Экономическая сущность лизинга рассматривается чаще через призму возможности получениявыгоды. Содержание объектов лизинга как части (элементов основного капитала) остается вне поля научных знаний и развития научных теорий. Поэтому в работе мы обращаем также внимание на данный сегментбизнеса. В результате специфика движения основного капитала применительно ксегментамбизнеса будет рассмотрена в дальнейшем по следующим направлениям:
- через инвестирование в капитальные вложения (строительство) с целью приращения основного капитала;
- в форме финансовых вложений в совместную деятельность с целью формирования совместного основного капитала и его приращения;
- черезлизинговыеотношения с целью приращения дохода;
- через разные формы консолидации основного капитала.
2.1. Сущность и содержание инвестиций в основной капитал в формекапитальныхвложений
Строительство считается одной из ведущих отраслей, влияющей на развитие материальной базы всего производственного инепроизводственногопотенциала страны. Устойчивый рост строительной отрасли, обусловленный значительной долей инвестиций в строительство, превышает показатели развития других отраслей отечественной экономики в 1,3 раза и способствует улучшению инвестиционного климата в стране.
Инвестиционно-строительная деятельность в основном связана сдолгосрочнымвложением капитала, что подтверждается определением, данным в Федеральном законе от 25.02.99 № Э9-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений", где подкапитальнымивложениями в строительство понимаютсяинвестициив основной капитал (основные средства), в том числе затраты в новое строительство, расширение, реконструкцию и техническоеперевооружениедействующих предприятий, приобретение машин, оборудования,инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Ранее в Законе "Об инвестиционной деятельности вРСФСР" от 26.06.1991 года № 1488-1 было дано понятие капитальных вложений, но с использованием термина инвестиции, под которыми подразумеваютсяденежныесредства, целевые банковские вклады,паи, акции и другие ценныебумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии и т.д.,вкладываемыев объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Этот закон по сути заложил законодательную основу собственно инвестиционной деятельности, был призван вместе с другими законами определять правовые, экономические и социальные условия развития инвестиционной деятельности.
Трактовка инвестиций с точки зрения капитальных вложений определенаПБУ15/01 "Учет займов икредитови затрат по ихобслуживанию", где впервые используется понятие инвестиционногоактива, т.е. объекта имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени. Исследования экономической литературы также показывают, что адекватным переводом термина "инвестиции" является словосочетание "капитальные вложения", однако, термин "капиталовложения" означает только определенный вид инвестиций, а именно направленные на создание ивоспроизводствоосновных средств.
К законодательным актам, отражающим рыночную сущность инвестиций, каквложениекапитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации, следует отнести Федеральный закон от 09.07.99 г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации".
Таким образом, в условиях рыночной экономики сущность инвестиций содержит в себе сочетание двух сторон инвестиционной деятельности: затрат ресурса и получения результата, т.е. инвестиции осуществляются с целью получения дохода как мотива инвестиционной деятельности.
В бухгалтерской практике термин "инвестиции" применяется редко. Кроме того, и в международных стандартах финансовой отчетности инвестиции трактуются не совсем четко. СогласноМСФО, инвестиция - это актив, который компания держит в целях увеличения богатства через распределение (в формепроцента, дивиденда, роялти, арендной платы), повышения стоимости капитала или для полученияинвестирующейкомпанией других выгод.
В целом инвестиции определяются как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целиинвестирования- получения дохода.
Следует отметить, что кинвестициямне относятся основные средства за исключением инвестиционнойсобственности, особенности учета которой определяются МСФО - 40 "Инвестиционнаясобственность".
Инвестиционная собственность — это инвестиции в материальные активы, которые не предполагается использовать вхозяйственнойдеятельности организации или для продажи в ходе обычной деятельности. Иными словами это собственность, представляющая собой вложения в землю и здания, которые не предполагается применять в основной деятельности организации, а только с целью повышения стоимости капитала. К ней относятсяземельныеучастки, здания или части зданий, находящиеся в распоряжениисобственникаили арендатора по договору финансовойаренды(лизинга), используемые для полученияарендныхплатежей, доходов от прироста стоимости имущества, но не участвующие в процессе производства и продажи продукциитоваров, работ, услуг; не используемые в административных целях; не предназначенные для продажи в обычных операциях организации. Группировка объектов, являющихся инвестиционнойсобственностьюи не относящейся к ней, представлена в таблице 10.

Список литературы диссертационного исследованиядоктор экономических наук Зубарева, Любовь Витальевна, 2009 год

1. Абовекий Н. П. Творчество: системный подход, законы развития, принятие решений. М.: СИНТЕГ, 1998. - 312 с.
2.АбрютинаМ.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Дело иСервис, 2000
3.АгаповаТ. А., Серегина С. Ф.Макроэкономика: Учебник. Под общ. ред. д.э. н., проф. А. В. Сидоровича;МГУим. М. В. Ломоносова. 4-е изд., пе-рераб. и доп. -М.: "Дело и сервис", 2001.-448 с.
4. Анализ и обоснованиехозяйственныхрешений / Б.И. Майданчик, М.Г.Карпунин, Я.Г. Любинецкий и др. М.:Финансыи статистика, 1991. — 136 с.
5. Анализ финансовойотчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.
6.АнипкинМ.Н., Петров А.Ю. Методологические и теоретическое основы категории собственногокапитала. М.: 2008. - 64 с.
7. Апчёрч А.,Управленческийучет: принципы и практика: Пер. с англ./ Под ред. Я.В.Соколова, И.А.Смирновой. — М.: Финансы и статистика, 2002. -952 с.
8.АстаховВ.П. Теория бухгалтерского учета. М.: Экспертное бюро - М., 1997.-351 с.
9.БабаевЮ.А. Теория бухгалтерского учета: Учебник для вузов. — М.:Аудит, 1999.-391 с.
10.БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2000. — 416 с.
11.БалабановИ.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлятькапиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. — 384 с.
12. Баретенев С. А. История экономических учений: Учебник. — М.:Экономистъ, 2003.-456 с.
13.БарнгольцС.Б. Методология экономического анализа деятельностихозяйствующегосубъекта: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.-240 с.
14.БасовскийJI.E. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. - 222 с. - (Серия "Высшее образование").
15. Басовский JT. Е.,БасовскаяЕ. Н., Комплексный экономический анализхозяйственнойдеятельности: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М,2005.- 365 с.
16.БастиаФ. Экономические гармонии. Избранное / Фредерик Бастиа. — М. — Эксмо, 2007.- 1200 с.
17.БернстайнJI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр.РАНИ.И.Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В.Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 624 с.
18.БетгеЙ. Балансоведение. Пер. с нем / Под ред. В.Д.Новодворского, вступление А.С.Бакаева, прим. В.А.Верхова М.:Бухгалтерскийучет, 2000.-454 с.
19. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие. — 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2001. 432 с.
20.БирманГ., Шмидт С. Капиталовложения: Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. под ред. Л.П.Белых. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-631 с.
21.БланкИ.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. — К.: Ника-Центр, 1999.-592 с.
22.БланкИ.А. Управление активами и капиталом предприятия. Киев:Эльга, Ника-Центр, 2003. - 446 с.
23.БланкИ.А. Управление использованием капитала. К.: Ника-Центр, 2000. -656 с.
24.БланкИ.А. Управление формированием капитала. — К.: Ника-Центр, 2000. -512 с.
25.БланкИ.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.: Ника-Центр, 1999.-528с.
26.БовыкинВ.И. Новый менеджмент. Управление предприятием на уровне высших стандартов: теория и практика. Эффективного управления. — М: Экономика, 1997
27.БогатаяИ. Н. Стратегический учетсобственностипредприятия. Серия "50 способов". Ростов н/Д.: "Феникс", 2001. 320 с.
28.БогаткоА.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 1999. 208 с.
29. Большой экономический словарь. / Под ред. А.Н.Азрилияна. 5-е изд. доп. и перераб. — М.: "Институт новой экономики". 2002. 1280 с.
30.БороненковаС.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 384 е.: ил.
31.БороненковаС.А. Экономический анализ в управлении предприятием. — М.: Финансы и статистика, 2003. 224 е.: ил.
32.БоумэнК. Основы стратегического менеджмента Пер. с англ. / Под ред. Л.Г.Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки иБиржи, ЮНИТИ, 1997. - 175 с.
33. Бриттон Э.,ВатерстонК. Вводный курс побухгалтерскомуучету, аудиту, анализу. Самоучитель: Пер. с англ. И.А.Смирновой / Под ред. Я.В.Соколова. — М.: Финансы и статистика, 1998. — 328 с.
34.БромвичМ. Анализ экономической эффективностикапиталовложений: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432 с.
35.БрызгалинA.B., Берник В.Р., Головкин А.Н. Профессиональный комментарий к Положению о составе затрат. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Аналитика-Пресс, 1999
36.БутынецФ.Ф., Соколов Я.В., Панков Д.А., Горецкая JI.JL Бухгалтерский учет в зарубежных странах: Учебное пособие. — Житомир: ЧП "Рута", 2002.-660 с.
37. Бухгалтерский учет в системе управления. М.: Финансы и статистика, 1991.- 176 с.
38. Бухгалтерский финансовый анализ: Управление капиталом. Выборинвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1995. 432 с.
39.БясовК.Т. // Финансовый менеджмент. №4 / 2003.
40.ВакуленкоТ.Г., Фомина Л.Ф. Анализбухгалтерской(финансовой) отчетности для принятияуправленческихрешений. СПб.: "Изд. Торг. Дом Терли", 1999.- 160 с.
41. ВанХорнДж. К. Основы управленияфинансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В.Соколов. М. Финансы и статистика, 2001. - 800 е.: ил.
42. Ван Хорн, Джеймс, К.,Вахович, мл., Джон, М. Основы финансовогоменеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. — М.: Издательский дом "Вильяме", 2003.-992 е.: ил.
43. Ванд ер Вил Р.,ПалийВ. Управленческий учет. М.: ИНФРА-М, 1997. -477 с.
44.БахрушинаМ.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. -М.:ЗАО"Финстатинформ", 2000. 533 с.
45.БахрушинаМ.А. Управленческий анализ. — М.: Омега-JI, 2004. 432 с.
46. Введение вкорпоративнуюстратегию. Учебно-методические материалы. Бухгалтерский учет. Разработаны специалистами Ассоциации ДипломированныхКорпоративныхБухгалтеров Великобритании (АССА). М.: Изд-воАскери, 1993. - 52 с.
47.ВейцманН.Р. Анализ хозяйственной деятельности предприятия по данным учета (счетный анализ). — М.: Союзоргучет, редакционно48.