Олькова, Анна Евгеньевна Формирование портфеля ценных бумаг для частного инвестора на основе функции полезности

Краткое описание

Олькова, Анна Евгеньевна Формирование портфеля ценных бумаг для частного инвестора на основе функции полезности
ОГЛАВЛЕНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
кандидат наук Олькова, Анна Евгеньевна
ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................3

ГЛАВА 1. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ПОЛЕЗНОСТИ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПОРТФЕЛЯ ДЛЯ ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА..................................................14

1.1. Функция полезности в анализе предпочтений частного инвестора 14

1.2. Подходы к отражению профилей частных инвесторов посредством функций полезности.........................................................................................24

1.3. Ограничения существующих методов построения функций полезности.......................................................................................................... 44

ГЛАВА 2. МОДЕЛЬ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА НА ОСНОВЕ ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ...............................53

2.1. Алгоритм применения кусочно-линейной аппроксимации функции полезности.......................................................................................................... 53

2.2. Преимущества и ограничения модели кусочно-линейной аппроксимации..................................................................................................60

2.3. Спецификация профилей инвесторов в предложенной модели.......83

ГЛАВА 3. АПРОБАЦИЯ МЕТОДИКИ КУСОЧНО-ЛИНЕЙНОЙ АППРОКСИМАЦИИ ФУНКЦИИ ПОЛЕЗНОСТИ ИНВЕСТОРА.................93

3.1. Тестирование методики кусочно-линейной аппроксимации в условиях российского фондового рынка ........................................................ 93

3.2. Сравнительный анализ методик выбора портфеля для частного инвестора..........................................................................................................114

3.3. Применение методики кусочно-линейной аппроксимации в условиях низкого качества управления портфелями...................................................129

ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................145

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ...................................................................................155

Приложение.........................................................................................................172