Развитие информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков коммерческой организации

Краткое описание

Год:

2013

Автор научной работы:

Сугуняев, Алексей Александрович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Воронеж

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

171

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Сугуняев, Алексей Александрович

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОГОп
ОБЕСПЕЧЕНИЯАНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
1.1. Сущность, понятийный аппарат и классификацияденежныхпотоков хозяйствующего субъекта
1.2. Методологические подходы к анализу денежныхпотоковкоммерческой организации
1.3.Развитиеконцепции и инструментария комплексного экономическогоанализаденежных потоков ^ хозяйствующего субъекта
ГЛАВА 2.ОРГАНИЗАЦИОННОЕОБЕСПЕЧЕНИЕ И
ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
2.1. Организация информационной базы анализа денежных потоковхозяйствующегосубъекта
2.2. Формирование отчета о движении денежных средств как основной информационной базы для анализа денежных у^ потоков
2.3.Бюджетденежных средств как информационная основа перспективного анализа денежных потоковкоммерческойорганизации
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ АНАЛИЗА
ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ КОММЕРЧЕСКОЙ
ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Методика составления и анализабюджетаденежных средств хозяйствующего субъекта
3.2. Методические подходы к перспективному анализу денежных потоков коммерческой организации
3.3. Развитие путей оптимизации денежных потоков коммерческой организации

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Развитие информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков коммерческой организации"

Актуальность темы исследования. Требования, которые выставляет экономическая практика на основединамичноразвивающихся хозяйственных отношений, требует от науки и теории такого же быстрого прогресса. В последние годы в системе финансово-экономического анализа деятельностикоммерческихорганизаций все большее внимание уделяется вопросам анализаденежныхпотоков, оказывающих влияние нахозяйственныерезультаты их деятельности. Денежные потоки до недавнего времени представлялись абстрактным понятием, применяемым, в основном, при оценке инвестиционныхпортфелейметодом доходного подхода. Однако, с развитием экономического анализа, данная категория все больше обретает практическое применение и требует более глубокого рассмотрения в научно-теоретическом аспекте. Необходимым условием проведения эффективного анализа денежных потоковкоммерческойорганизации является создание и развитие, налаженной информационной системы, включающей в себя подсистемыбухгалтерскогоучета и экономического анализа.
Актуальность рассматриваемой темы заключается не только в выявлении необходимой информации для повседневного управления предприятием. Методически категория денежных потоков является элементом научного развития методологии бухгалтерского учета и экономического анализа в целях сближения отечественных стандартов с международными критериями, выраженными вМСФО. Именно поэтому качественное информационно-методическое обеспечение анализа денежных потоков способствует принятию рациональныхуправленческихрешений как внутренними, так и внешними пользователями.
Нормативных документов, детально регламентирующих анализ и оценку денежных потоков коммерческой организации, не существует, что приводит к многообразию методик анализа, различиям в их информационном обеспечении. Поэтому весьма актуальными являются вопросы классификации научногоинструментария, организационного и информационного обеспечения анализа денежных потоков, вопросы о границах и возможностях применения уже используемых методов и методик, разработки и внедрения новых моделей, методов и методик анализа денежных потоковхозяйствующихсубъектов с учетом особенностей их функционирования.
Приведенные факты свидетельствуют об актуальности темы исследования.
Степень разработанности проблемы. В разработку теоретических и организационно-методических положений экономического анализа денежных потоков коммерческой организации значительный вклад внесли такие российские и зарубежные ученые, как И.Т.Балабанов, Ю. Бригхем, JI. Гапенски, Жд.К. ВанХорн, К. Друри, О.В. Ефимова, В.В.Ковалев, М.Н. Крейнина, Е.С. Стоянова, В.Е.Хруцкий, К.В. Щиборщ и др. Большое влияние на становление и развитие теоретико-методологических и методических основ анализа денежных потоков оказали работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа иаудита: М.И. Баканова, И.А. Бланка, В.В.Бочарова, J1.T. Гиляровской, Д.А. Ендовицкого, В.Б.Ивашкевича, Н.П. Кондракова, Н.П. Любушина, М.В.Мельник, O.A. Мироновой, В.Д. Новодворского, В.Ф.Палия, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина, H.H.Хахоновой, А.Д. Шеремета и др.
Потребность в проведении анализа денежных потоков коммерческих организаций вызвана необходимостью сохраненияликвидностии платежеспособности как самих организаций, так и ихконтрагентов. Поэтому при оценке разработанности данной проблемы необходимо принимать во внимание не только учебные, научно-методические работы, посвященные комплексному экономическому анализу, анализу денежных потоков коммерческих организаций в частности, но и работы по экономической теории, финансовомуменеджменту, теории фирмы.
Однако многие вопросы, касающиеся понятийного аппарата, классификации научного инструментария анализа остаются до сих пор дискуссионными. Характеризуя степень научной разработанности проблемы исследования, следует отметить отсутствие комплексного подхода к развитию информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков, для целей коммерческих организаций.
Следует также отметить, что методики анализа денежных потоков, применяемые российскимикоммерческимиорганизациями, недостаточно проработаны теоретически и слабо используют математический аппарат, отсутствует достаточная практика прогнозирования потребности в денежных средствах на основе математических методов.
Диссертационная работа выполнена в соответствии с одним из направлений научных исследований Воронежского государственного университета «Система учетно-финансового и контрольно-аналитического обеспечения управления бизнес-процессами, инвестиционной деятельностью икорпоративнымиотношениями хозяйствующих субъектов».
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и организационно-методических положений информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков коммерческой организации.
Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи, определяющие структуру диссертации:
- уточнить сущность, понятийный аппарат и расширить классификацию денежных потоковхозяйствующегосубъекта, отвечающую современному уровню развития экономического анализа;
- разработать концепцию комплексного экономического анализа денежных потоков организации;
- оценить имеющиеся подходы к формированию информационной базы анализа денежных потоков коммерческой организации и разработать предложения по ее развитию;
- выявить особенности формирования отчета о движении денежных средств как основного источника информации для анализа денежных потоков и обосновать рекомендации по расширению его аналитических возможностей;
- уточнитьорганизационныймеханизм анализа денежных потоков хозяйствующего субъекта;
- разработать методику анализа построениябюджетаденежных средств организации, направленную на оценку его эффективности для деятельности хозяйствующего субъекта;
- внести предложения по развитию методических подходов к проведению перспективного анализа денежных потоков коммерческой организации.
Область исследования. Исследование соответствует п. 2.11 «Теория и методология финансового,управленческого, налогового, маркетингового анализа» специальности 08.00.12 -Бухгалтерскийучет, статистика -паспорта специальностейВАКРоссии.
Предметом исследования является совокупность теоретических и организационно-методических проблем в области экономического анализа денежных потоков организации.
Объектами исследования являются деятельность коммерческих организаций, в частностиЗАО«Орбита», на примере которого изучались особенности формирования внутренней и внешнейотчетностии организации экономического анализа денежных потоков.
Теоретическая и методологическая основа. Теоретической основой диссертации является применение базовых методологических принципов экономического анализа, аудита, финансовогоменеджментаи теории фирмы. В процессе исследования использованы научные труды отечественных и зарубежных ученых, учебные пособия, монографии побухгалтерскомуучету, экономическому анализу, аудиту, финансовому менеджменту, теориифирмы, экономической теории, статьи из специализированных периодических изданий, материалы научно-практических конференций и семинаров, посвященные исследованию актуальных вопросов экономического анализа денежных потоков коммерческих организаций, а также нормативные документы, регламентирующие бухгалтерский учет и подготовкубухгалтерскойотчетности хозяйствующих субъектов, нормативные документы, разъясненияМинфинаРФ по вопросам бухгалтерского учета и анализа денежных потоков коммерческих организаций.
Методологической основой исследования является использование системного, комплексного, исторического и логического подходов. В процессе работы применялись такие общенаучные методы познания, как дедукция и индукция, анализ и синтез, формализация и моделирование и др.
Среди специальных методов экономического анализа были использованы сравнение, разработка системы показателей, построение аналитических таблиц, метод группировки и др.
Информационной базой исследования, помимо трудов отечественных и зарубежных ученых, послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, разработки Министерства финансов Российской Федерации, нормативные документы Банка России, материалы научных конференций, статистические данные, представленные в периодических изданиях,учетныерегистры и отчетность ЗАО «Орбита», ФНПЦ-ЗАО «НПК(О) «Энергия».
Научная новизна исследования заключается в решении важных теоретических и организационно-методических проблем развития информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков коммерческих организаций, имеющих существенное значение для совершенствования теории и методики экономического анализа. В процессе диссертационного исследования получены следующие научные результаты, выносимые на защиту:
- уточнена экономическая сущность и предложены новые классификационные признаки денежных потоков, позволяющие повысить достоверность и репрезентативность информационного обеспечения анализа денежных потоков;
- дополнена схема комплексного экономического анализа денежных потоков в части включения в нее блоков, связанных с расширением прогностических возможностей анализа на завершающем этапе;
- предложена дополнительная формаежеквартальнойбухгалтерской отчетности в виде справки, раскрывающей информацию о движении денежных средств с указанием осуществленных денежных потоков потекущимоперациям, позволяющая более оперативно проводить анализ денежных потоков организациизаинтересованнымивнешними пользователями;
- обоснована схема мониторингарезультативностисистемы информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков, способствующая повышению возможностей проводимого анализа;
- построена модель сетевого графика, позволяющая оптимизировать процедуру проведения анализа денежных потоков и последующего построения бюджета денежных средств, способствующая более эффективному распределению усилий, направленных на проведение анализа;
- разработана методика оценки эффективности построения бюджета денежных средств организации, включающая проверку существующей в коммерческой организации модели построения бюджета денежных средств, отличающаяся от существующих многоступенчатостью и применениемэконометрическихмоделей;
- предложена методика определения размерарезерваденежных средств в коммерческой организации, позволяющая прогнозировать эффективный уровень данного резерва для хозяйствующего субъекта.
Практическая значимость исследования состоит в совершенствовании информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков в коммерческой организации. Использование основных положений работы коммерческими организациями в процессе проведения анализа денежных потоков может способствовать:
- построению системы внутреннего мониторинга качества информационной базы, используемой при анализе денежных потоков коммерческой организации;
- эффективному распределению силперсонала, занимающегося анализом денежных потоков и последующей разработкой бюджета денежных средств хозяйствующего субъекта;
- проверке эффективности действия, а также оптимизации использующейся модели построения бюджета денежных средств в коммерческой организации или разработке такой модели «с нуля»;
- определению эффективного резерва денежных средств для деятельности хозяйствующего субъекта, что особенно актуально в рамках проходящего сейчасмировогофинансового кризиса;
- укреплению устойчивого финансового положения коммерческой организации в связи с имеющейся возможностью прогнозирования поведения денежных потоков на основе их анализа.
Отдельные разработки могут быть использованы при чтении учебных курсов по профилю «Бухгалтерский учет, анализ иаудит» в высших учебных заведениях.
Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях.
Отдельные методические разработки по проведению анализа денежных потоков были внедрены в практическую деятельность ЗАО «Орбита». Предложенная методика определения эффективного размера резерва денежных средств в коммерческой организации используется в практической деятельности ФНПЦ-ЗАО «НПК(О) «Энергия».
Отдельные теоретические и методические положения используются в учебном процессе экономического факультетаВГУпри преподавании курсов
Анализ финансовой отчетности», «Комплексный экономический анализхозяйственнойдеятельности», «Финансовый менеджмент».
Публикация результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в 13 публикациях автора общим объемом 3,8 печатных листов. Из них 3 статьи опубликованы в журналах, входящих в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 3 приложений. Работа содержит 9 рисунков, 13 таблиц и 20 формул. Библиографический список включает 150 наименований. Объем диссертационной работы составляет 160 страниц.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Сугуняев, Алексей Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертации были исследованы актуальные проблемы информационно-методического обеспечения анализаденежныхпотоков коммерческой организации. Неразработанность ряда теоретических и организационно-методических положений предмета исследования и высокая практическая значимость эффективного решения прикладных задач, связанных с анализом денежных потоковхозяйствующегосубъекта, предопределили цель, задачи, структуру и содержание диссертационной работы и способствовали получению ряда результатов, обладающих научной новизной и практической значимостью.
Прежде всего, в работе было выполнено исследование теоретических положений информационно-методического обеспечения анализа денежных потоковкоммерческойорганизации, в рамках которого было проведено исследование экономической сущности денежных потоков хозяйствующего субъекта, что позволило подготовить определения понятия «денежныепотоки», их классификацию, разработанную различными исследователями, а также дополнить существующие определения и группировки авторскими положениями.
В ходе проведенного исследования также систематизированы признаки классификации денежных потоков, предложены новые классификационные признаки, позволяющие расширить данную классификацию для целей повышения информативности и достоверности, как внешней, так и внутреннейотчетностипри раскрытии информации о движении денежных потоков.
Предложены следующие классификационные признаки:
- по формеликвидностисоставляющих денежного потока;
- попрогнозируемостидля целей экономического анализа деятельности коммерческой организации.
Отдельное внимание в работе было уделено систематизации мнений различных авторов по вопросам цели и задач проведения анализа денежных потоков. Были выделены и наглядно представлены три основных направления и их основные особенности в вопросе определения цели анализа денежных потоков. Отмечен подход Л.Т.Гиляровскойи Д.А. Ендовицкого, как наиболее полно соответствующий целям проводимого исследования. Дано авторское видение цели анализа денежных потоков, главное отличие которого вувязкеитогов анализа денежных потоков с общим финансово-экономическим состоянием предприятия. Кроме того, выделены основные задачи, показатели и объекты анализа денежных потоков.
В следующем разделе рассмотренинструментарийкомплексного экономического анализа денежных потоков, наиболее полно сформированный у И.А. Бланка. При этом подробно рассмотренкоэффициентныйанализ денежных средств, в ходе которого проведено сравнение групп коэффициентов, рекомендуемых различными авторами, и выбраны наиболее эффективные из них.
Логическим продолжением реализации авторской точки зрения стала сравнительная характеристика концепций комплексного экономического анализа денежных потоков различных авторов, в ходе которой установлено, что наиболее полной из существующих является концепция И.А.Бланка. При этом отмечено, что недостатком данной концепции является отсутствие перспективного анализа денежных потоков организации. В результате этого диссертантом была предложена уточненная блок-схема комплексного экономического анализа денежных потоков, основанная на исследованиях И.А. Бланка, в которой представлены 2 новых блока «Перспективный анализ денежных потоков организации» и «Сравнительный анализпрогнозныхи фактических величин денежных потоков».
В ходе проведенного исследования определены основные источники информации, необходимой для анализа денежных потоков предприятия. Сформулированы основные направления использования информационной базы анализа. Подробно освещены особенности формирования информационной базы прямого и косвенного методов анализа денежных потоков, при этом особое внимание уделено недостаткам информационной базы, снижающим ценность проводимого анализа денежных потоков.
Кроме того, диссертантом отмечено, чтопреимуществомпоказателей годовой бухгалтерской отчетности является их унифицированность, так как они формируются на общепринятых стандартизированных принципах. Ориентация на такую информацию позволяет разработать унифицированное методическое обеспечение анализа денежных потоков предприятия, которое может применяться на разных предприятиях и при внутреннем, и при внешнем анализе.
Также в исследовании рассмотрены особенности формирования «Отчета о движении денежных средств», при этом проведено сравнение особенностей составления данного отчета в связи с введением ново ПриказаМинфинаРФ. Подробно проанализирован новыйПБУ23/11 «Отчет о движении денежных средств», отмеченыновшества, вводимые указанным документом вучетнуюпрактику российских организаций. При этом отмечено, что введение новых правил заполнения и обновленной формы «Отчета о движении денежных средств» вместе с новым ПБУ оставило без внимания отсутствиеквартальныхданных по движению денежных потоков, что делает их внешний анализ крайне затруднительным. Вследствие этого диссертантом предложена формаквартальнойотчетности в виде Справки о движении денежных средств оттекущихопераций.
В ходе рассмотрениябюджетаденежных средств как основной информационной базы для анализа денежных потоков, диссертантом были проанализированы различные авторские определения бюджета денежных средств. Определены ключевые различия в целях построения бюджета денежных средств и отчета о движении денежных средств. Определены задачи и принципы формирования бюджета денежных средств организации.
Кроме того, в диссертационном исследовании разработана схема мониторингарезультативностисистемы информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков, которая позволяет повысить прогностические возможности проводимого перспективного анализа. Реализация данного мониторинга позволит повысить «эффект обратной связи» для системы перспективного анализа денежных потоков, необходимость которого отмечена еще в ходе построения уточненной блок-схемы комплексного экономического анализа денежных потоков.
В ходе оценки методик построения бюджета денежных средств рассмотрены методики составленияБДС, предлагаемые различными авторами, особое внимание уделено составлению бюджета денежных средств. В частности представлена заявочно-договорная методика построения бюджета денежных средств, предложенная и обоснованная К.А. Казанцевым. В ходе написания работы диссертантом была разработана модель сетевого графика, позволяющая оптимизировать процедуру проведения анализа денежных потоков и последующего построения бюджета денежных средств.
Кроме того, диссертантом предложены две методики, позволяющие оценить и повысить эффективность перспективного анализа денежных потоков коммерческой организации. Суть первой методики состоит в оценке эффективности построения бюджета денежных средств организации, в рамках которой осуществляется оценка адекватности существующей модели построения бюджета денежных средств коммерческой организации. Использование второй методики позволяет определить эффективный размеррезерваденежных средств в коммерческой организации. Обе методики были оформлены в виде приложений
Также в ходе проведенного исследования диссертантом выделены основные цели оптимизации денежных потоков организации. Подробно рассмотрен характер влияния факторов, используемых в процессе оптимизации денежных потоков организации. Помимо этого рассмотрены методы оптимизации денежных потоков в коммерческой организации.
Таким образом, в результате проведенного диссертационного исследования были поставлены и решены отдельные теоретические и прикладные задачи, направленные на развитие теории, методики, организации развития информационно-методического обеспечения анализа денежных потоков коммерческой организации. Выполнение поставленных задач способствует, с одной стороны, развитиювнутриорганизационныхсистем анализа денежных потоков, а с другой стороны - реализует возможности внешних пользователей по контролю денежных потоков организации.
Обобщая вышеизложенное, полагаем, что результаты диссертационной работы могут быть использованы при обоснованииуправленческихрешений коммерческими организациями в бизнес-процессах по управлениюденежнымипотоками, а также при обоснованиихозяйствующимсубъектом управленческих решений о возможности и целесообразности построения эффективной системыбюджетированияденежных потоков.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Сугуняев, Алексей Александрович, 2013 год

1. Законодательные акты, инструкции и положения побухгалтерскомуучету иаудиту
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Ч. 1,2/ под ред. М. В. Кузнецова. - М.: Право и закон, 2009. - 1104 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: (по сост. на 01 апреля 2012 г.) // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
4. Федеральный закон «Обухгалтерскомучете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в ред. от 28.11.2011 № 339-ф3) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
5. Обакционерныхобществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ (в ред. от 28.12.2010 г. №409-ФЗ) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
6. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ (в ред. приказаМинфинаРФ от 02.08.2009 N 217-ФЗ) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
7. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движенииденежныхсредств» ПБУ 23/2011. Утверждено Приказом Минфина РФ от 02.02.2011 № 11н // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учетактивови обязательств, стоимость которых выражена в иностраннойвалюте» ПБУ 3/2006. Утверждено Приказом Минфина РФ от 27.11.2006 № 154н (в ред. от 25.10.10 № 132н)// Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерскаяотчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (в ред. от 08.11.10 № 142н) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
10. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации»ПБУ9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (в ред. от 08.11.10 № 142н) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
11. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗн (в ред. от 08.11.10 № 142н) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
12. Монографии, учебники, методические пособия и сборники научных трудов
13. Анализ финансовойотчетности: учебное пособие / В.И.Бариленкои др.; под общ. ред. В.И. Бариленко. М. :КНОРУС, 2005.-416 с.
14. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Е.И. Бородина и др.; под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. М. : Омега-JI, 2004. - 408 с.
15.АнцифероваИ.В. Бухгалтерский финансовый учет : Учебное пособие / И.В. Анциферова (под научной редакцией кандидата экономических наук, доц.ДуденкоЛ.Е.). М. : Перспектива, 2005. - 358 с.
16.АпчерчА., Управленческий учет: принципы и практика : Пер. с англ./ Под. Ред.СоколоваЯ.В., Смирновой И.А. М. :Финансыи статистика, 2002. - 320 с.
17.БакановМ.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, М.В.Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И.Баканова. 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 534с.
18.БалабановИ.Т. Основы финансового менеджмента : Учеб. Пособие / И.Т.Балабанов. 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2007. -528 с.
19.БарнгольцС.Б. Методология экономического анализа деятельностихозяйствующегосубъекта : учеб. пособие / С.Б.Барнгольц, М.В. Мельник. -М. : Финансы и статистика, 2003. 238 с.
20.БасовскийЛ.Е. Комплексный экономический анализхозяйственнойдеятельности : Учебное пособие / Л.Е.Басовский, E.H. Басовский. М. : ИНФРА-М, 2004.-366 с.
21.БасовскийЛ.Е. Финансовый менеджмент : Учеб. для вузов / Л.Е. Басовский. М. : ИНФРА-М, 2003. - 240 с.
22.БасовскийЛ.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : Учебное пособие / Л.Е. Басовский, A.M.Лунева, А.Л. Басовский. М. : ИНФРА-М, 2008. - 222 с.
23.БернстайнЛ.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. / Л.А.Бернстайн. М. : Финансы и статистика, 2007.-547 с.
24.БланкИ.А. Основы финансового менеджмента Т. 1 3-е изд., стер. / А.И. Бланк - К. : Ника-Центр, 2006. - 621 с
25.БланкИ.А. Основы финансового менеджмента Т. 2 3-е изд., стер./ А.И. Бланк - К. : Ника-Центр, 2006. - 657 с.
26.БланкИ.А. Управление прибылью. / А.И. Бланк К. : Ника-Центр, 2001.-554 с.
27.БланкИ.А. Финансовый менеджмент : Учебный курс. / А.И. Бланк -2-е изд., пере-раб. и доп. К. : Ника-Центр, 2004. - 656 с.
28.БланкИ.А. Управление активами / И.А. Бланк. К. : Ника-Центр, 2006.-720 с.
29.БланкИ.А. Управление денежными потоками : Учеб пособие. / И.А. Бланк. К. : Ника-Центр,Эльга, 2009. - 736 с.
30.БогатаяИ.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Высшее образование» / И.Н. Богатая, H.H.Хахонова. 3-е изд., перераб. и доп. - Ростов н/Д : «Феникс», 2004. - 800 с.
31.БородинаЕ.И. Финансы предприятий. Определение потребности воборотныхсредствах : Учебное пособие / Е.И. Бородина. М. :ЮНИТИ, 2007.-207 с.
32.БочаровВ.В. Современный финансовый менеджмент. / В.В. Бочаров. СПб. : Питер, 2006 - 464с.
33.БригхемЮ. Финансовый менеджмент: Полный Курс : В 2-х т. / Ю. Бригхем, Л.Гапенски. пер. с англ., под ред. В.В. Ковалева. СПб. : Экономическая школа, 2004. - Т.1. - 497 с.
34. Бригхем Ю. Финансовыйменеджмент: Полный Курс : В 2-х т. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. пер. с англ., под ред. В.В. Ковалева. СПб. : Экономическая школа, 2004. - Т.2. - 669 с.
35. Бригхем Ю. Энциклопедия финансовогоменеджмента: Сокр. Пер. с англ. / Ю. Бригхем, ред. кол.: А.М.Емельянов, В.В.Воронов, В.И.Кушлин и др. 5-е изд. - М. :РАГС, 1998. - 823 с.
36.Бухгалтерскийучет : учебник / под ред. Н.П.Кондракова. М. : ИНФРА-М, 2007. - 592 с.
37. Бухгалтерский финансовый учет : учебник / под ред. Н.Г. Сапожниковой. Воронеж :ИПЦВГУ, 2008. - 660 с.
38.БулгаковаC.B. Управленческий учет / C.B. Булгакова. Воронеж : ИздательствоВГУ, 2004. - 176 с.
39. ВанХорнДж.К. Основы финансового менеджмента / Жд.К. Ван Хорн, Дж.М.Вахович. 12-е изд. - М. : Вильяме, 2008. - 1232 с.
40. Ван Хорн Жд. К. Основы управленияфинансами/ Жд.К. Ван Хорн. М. : Финансы и статистика, 2003. - 800 с.
41.ВороноваТ.А. Бизнес фирмы ибюджетированиепотока денежных средств / Т.А. Воронова,ЛяпуновС.И., Попов В.М. М. : Финансы и статистика, 2003. - 400 с.
42.ГиляровскаяJI.T. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л. Т Гиляровская (и др.). М. : Велби,2006.-360 с.
43.ГиляровскаяЛ.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т.Гиляровской. 2-е изд., доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.
44.ГиляровскаяЛ.Т. Финансово-инвестиционный анализ иаудиткоммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, Д.А.Ендовицкий. Воронеж : Изд-во ВГУ, 1997.-336 с.
45.ГинзбургА.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. СПб. : Питер, 2003.- 176 с.
46. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций : учеб. пособие / под ред. Д. А.Ендовицкого. М. : Экономистъ,2007.-287 с.
47.ДруриК. Управленческий учет для бизнес-решений : Учебник : Пер. с англ. / К. Друри М. : ЮИИТИ-ДАНА, 2003. - 645 с.
48.ЕлисееваИ.И. Эконометрика : Учебник для вузов / Под ред. И.И.Елисеевой. М. : Финансы и статистика, 2001. 341с.
49.ЕндовицкийД.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий. Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. -М. : Финансы и статистика, 2001. 400 с.
50.ЕфимоваО.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Изд-во Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.
51.ЗабелинаО.В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / О.В. Забелина, Г.Л.Толкаченко. М. : Экзамен, 2006. - 224 с.
52.ЗайцеваО.П. Комплексный экономический анализ в условияхантикризисногоуправления : учеб. пособие / О.П. Зайцева, О.И.Савина. -Новосибирск : СибУПК, 2004. 108 с.
53.КаверинаО.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. / О.Д. Каверина М. : Финансы и статистика, 2003. - 351с.
54.КаравановаБ.П. Разработка стратегии управления финансами организации : учебное пособие / Б.П. Караванова М. : Финансы и статистика, 2007. - 127 с.
55.КовалевВ.В. Курс финансового менеджмента : учеб. / Ковалев В.В. М. : Проспект, 2008. - 448 с.
56.КовалевВ.В. Практикум по финансовомуменеджменту. Конспект лекций с задачами / В.В. Ковалев М. : Финансы и статистика, 2004. - 288 с.
57.КовалевВ.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Ковалев В.В. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Велби, 2007. - 1024 с.
58.КолласБ. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы : Учебное пособие / Пер. с франц. под ред. проф.СоколоваЯ.В. М. : Финансы, ЮНИТИ, 1997.-576 с.
59. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / А.И. Алексеева и др. М. : Кнорус, 2010. - 688 с.
60.КрейнинаМ.Н. Финансовый менеджмент : учебное пособие / М.Н.Крейнина. М. : Дело иСервис, 2003. - 400 с.
61.ЛахметкинаН.И. Инвестиционная стратегия предприятия : учебное пособие. / Н.И.Лахметкина3-е изд., испр. и доп. - М. : КНОРУС, 2007. -192 с.
62.ЛевчаевП. А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. / П.А. Левчаев Саранск : Изд-во Мордов. Ун-та, 2002,- 104с.
63.ЛисовскаяИ. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Лисовская,- М :ТЕИС, 2006. 120 с.
64.ЛихачеваО.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия / О.Н. Лихачева, С.А.ЩуровМ. : Вузовский учебник, 2008. -288 с.
65.ЛюбушинН.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : Учебное пособие / Н.П.Любушин. 2-е изд., перераб. и доп. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с.
66.ЛюбушинН.П. Экономический анализ : учебник / Н.П. Любушин. -3-е изд., перераб. и доп. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010,- 575 с.
67.ЛюбушинН.П. Финансовый анализ : учебник. / Н.П. Любушин, Н.Э.Бабичева. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Эксмо, 2010. - 336 с.
68.МаксютовA.A. Экономический анализ : Учебное пособие для студентов вузов / A.A. Максютов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 543 с.
69.МаркарьянЭ.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности : Учебник / Э.А.Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. Ростов н/Д : Феникс, 2005.-560 с.
70.МельникМ.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения : учеб. пособие / М.В. Мельник, В.В.Бердников. М. : Экономистъ, 2006. - 159 с.
71.МихайлушкинА. И. Финансовый менеджмент / А.И.Михайлушкин, П. Д. Шимко. М. : Феникс, 2007. - 352 с.
72.НикулинаH.H. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика / H.H. Никулина, Д.В.Суходоев, Н.Д. Эриашвили. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-441 с.
73.ОрловБ.Л. Управленческий и финансовый анализ деятельности предприятия: пособие дляменеджеров/ Б.Л. Орлов, В.В.Осипов. М. : Изд во УРАО, 2007. - 145 с.
74.ПерарЖ. Управление международными денежными потоками. / Ж. Перар М. : Финансы и статистика, 1998. - 489с.
75.ПещанскаяИ.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. / И.В.ПещанскаяМ. : Экзамен, 2008. - 256 с.
76.ПожидаеваТ.А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. 2-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2007. - 320 с.
77.ПоповВ. М. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств / В. М. Попов, С. И.Ляпунов, Т. А. Воронова. М. : Финансы и статистика, 2003. - 399 с.
78.РайзбергБ.А. Современный экономический словарь. / Б. А.Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б.Стародубцева5-е изд., перераб. и доп. -М. : ИНФРА-М, 2007. - 495 с.
79.РяховскийД.И. Деньги, кредит, банки / Д.И. Ряховский, К.Г.Шумкова. М. : ИЭАУ, 2009. - 65 с.
80.СавицкаяГ.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. 11-е изд., испр. и доп. - М. : Новое знание, 2005. - 651 с.
81.СавицкаяГ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / Г.В. Савицкая. 7-е изд., испр. - Мн. : Новое знание, 2002. -704 с.
82.СавицкаяГ.В. Экономический анализ : учеб. пособие / Г.В. Савицкая. 10-е изд., испр. - Мн. : Новое знание, 2004. - 640 с.
83.СамочкинВ.Н. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование / В.Н.Самочкин, Ю.Б. Пронин. М. : Дело, 2000. - 352 с.
84.СеменовВ. М. Управление финансамипромышленности: учебное пособие / В. М. Семенов, Н. В.Василенкова. М. : Финансы и статистика: Инфра-М, 2010.-320 с.
85.СоколовБ.Н. Внутренний контроль вкоммерческойорганизации (организация, методики, практика). Самостоятельная разработка нормативной и методической базы внутреннего контроля / Б.Н. Соколов. -М. : РОФЭР, 2006. 248 с.
86.СорокинаЕ.М. Бухгалтерская и финансоваяотчетностьорганизации : Учебное пособие / Е.М. Сорокина. 2-е изд. перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 192 с.
87.СоколовЯ.В. Введение в финансовый менеджмент / Я.В. Соколов. -М. : Финансы и статистика, 2000. 768 с.
88.СтояноваЕ.С. Управление оборотным капиталом / Под ред. Е.С.Стояновой. -М. : Перспектива, 1998. 128 с.
89.СтояноваЕ.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп.- М. : Перспектива, 2003. - 656 с.
90.СысоеваЕ.Ф. Финансовые ресурсы икапиталорганизации: сущность, управление, эффективность использования : монография / Е.Ф. Сысоева. Воронеж : Изд-во ВГУ, 2007. - 248 с.
91.ТихомировЕ. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия : учебник для вузов / Е. Ф. Тихомиров. 3-е изд., испр. и доп. -М. : Академия, 2010.-384 с.
92. Управленческийучет : учеб. пособие / под ред. А.Д.Шеремета. 2-е изд., испр. - М. : ФБК-ПРЕСС, 2007. - 512 с.
93. Финансовыерезервыорганизации: анализ и контроль / Д.А.Ендовицкий, А.Н. Исаенко; под ред. Д. А. Ендовицкого. М. : КноРус, 2007. -300 с.
94. Финансовый учет : Учебник / под ред. В.Г. Гетьмана. М. : Финансы и статистика, 2002. - 640 с.
95. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / А.Н.Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г.Чигарев. 3-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2007. -336 с.
96. Финансы организаций (предприятий) / под ред. проф. Н.В.Колчиной. М. : ЮНИТИ, 2008. - 324 с.
97.ХайдароваМ.А. Показатели прогнозирования неплатежеспособности (банкротства) в коммерческих организациях / М.А. Хайдарова. М. : Макс Пресс, 2002. - 23 с.
98. ЮО.Хахонова H.H. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций : Научно-практическое пособие / H.H.Хахонова.- M. : Инфра-М, 2003. 320c.
99.ХорнгренЧ.Т. Бухгалтерский учет: управленческий аспект : пер. с англ. / Ч.Т.Хорнгрен, Д.Фостер. М. : Инфра-М, 2002. - 415с.
100.ХорнгренЧ.Т. Управленческий учет : пер. с англ. / Хорнгрен Ч.,ФостерДж., Датар Ш. 10-е изд. - СПб. : Питер, 2005. - 1008с.
101. ЮЗ.Хруцкий В.Е.Внутрифирменноебюджетирование. Настольная книга по постановке финансовогопланирования/ Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов М. : Финансы и статистика, 2008. - 464с.
102.ЧерновВ. А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. / В.А. Чернов М. : ИНФРА-М, 2001. - 320с.
103.ЧернышеваЮ.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : Учебное пособие / Ю.Г. Чернышева, Э.А.Чернышев. М. : МарТ, 2003.-304 с.
104.ЧечевицынаJT.H. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : Учебник / JI.H.Чечевицына, И.Н. Чуев. 3-е изд. - М.:Дашкови К, 2003. -352 с.
105.ШадринаГ.В. Комплексный экономический анализ организации : Учебное пособие для вузов / Г.В. Шадрина, С.Р.Богомолец, И.В. Косорукова.- М. : Академический Проект, Фонд «Мир», 2005. 288 с.
106.ШереметА.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. / А.Д.ШереметМ. : ИНФРА-М, 2006. - 415 с.
107.ШереметА.Д. Методика финансового анализа деятельностикоммерческихорганизаций : практ. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В.Негашев. -М. : ИНФРА-М, 2008. 207 с.
108.ШереметА.Д. Теория экономического анализа : Учебник для вузов- изд. 2-е, доп. / А.Д. Шеремет М. : ИНФРА-М, 2005. - 366 с.
109.ШереметА.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ : учеб. пособие для вузов. / А.Д. Шеремет, А.Ф.ИоноваМ. : ИНФРА-М, 2004. -538с.
110.ЩербаковВ.А. Краткосрочная финансовая политика : учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.А.Приходько. 2-е изд., стер. - М. : КноРус, 2007.-272 с.
111. ПЗ.Шим Д.К. Основыкоммерческогобюджетирования / Джай К. Шим,ДжойлГ. Сигел пер. с англ. - СПб. : Азбука, 2001. - 496 с.
112.ШулякП.Н. Финансы предприятия : учеб. для вузов / П.Н. Шуляк. М. : Дашков и К, 2005. - 712 с.
113.ЩиборщК.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К.В. Щиборщ 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Дело и Сервис, 2005.-592 с.
114.ЩиборщК.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К.В. Щиборщ. М. : Дело и Сервис, 2008. - 320 с.
115. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. В Л.Горфинкеляи В.А. Швандара. 2-е изд. - М. : ЮНИТИ, 2007. - 418 с.
116. Экономический анализ : учебник для вузов / под ред. J1.T. Гиляровской. 2-е изд., доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 320 с.
117. Статьи в периодических изданиях
118. Агафонов А. Бюджетирование: как попасть в цель? / А. Агафонов, А. Демченко // Финансовый менеджмент. 2008. - № 1. - С. 27-34.
119. Атавова А. Управление финансовыми потоками.Перераспределениесредств в рамках холдинга: как не потерять наналогахи избежать претензий инспекторов / А. Атавова // Financial Director. 2007. -№ 12.-С. 32-37.
120.БлаженковаН.М. Стратегический управленческий учет как информационная подсистема предприятия / Н.М.Блаженкова// Бухгалтерский учет. 2008. -№ 12. - С.72-75.
121.БлаженковаН.М. Стратегический управленческий учет на промышленном предприятии / Н.М. Блаженкова // Бухгалтерский учет.2008. № 11.- С.72-74.
122. Воронова Е. Системыуправленческогоучета: развитие в условиях новых методов управления / Е. Воронова // Проблемы теории и практики управления. 2007. - № 9. - С.45-52.
123.ГамукинВ. Новации бюджетного процесса: бюджетирование, ориентированное на результат / В. Гамукин // Вопросы экономики. 2005. -№ 2. - С. 4-22.
124.ГутоваА.И. Управление денежными потоками: теоретические аспекты / А.И. Гутова // Финансовый менеджмент. 2007. - № 4. - С. 23-31.
125. Демина И. Бюджетированиехозяйствующихсубъектов, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность / И. Демина // Проблемы теории и практики управления. 2008. - № 1. - С.58-63.
126.ДергачевА.П. Денежный поток. Управлениеденежнымипотоками. / А.П. Дергачев. (http://www.fmancial-lawyer.ru). Проверено 01.02.2012 г.
127.ЕрмаковаН. А. Бюджетирование по видам деятельности / Н. А. Ермакова // Финансы икредит. 2005. - № 17. - С. 62-68.
128.ЕфимоваО. В. Оборотные активы предприятий и их анализ / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. 2007. - № 9. - С.72-78.
129. Ипатюк О.С. Эффективность управления денежными потоками предприятия. / О.С. Ипатюк (http://www.rusnauka.com/9DN2010/Economics/ 61523.doc.htm). Проверено 01.02.2012 г.
130.КазанцевК. А. Алгоритм формированиябюджетадвижения денежных средств прикраткосрочном(оперативном) планировании / К.А. Казанцев, Е.В.Попов. (http://www.econburo.ru/publication/algbddsea.htm). Проверено 01.02.2012.
131. КомпанияИнталевМетодическое руководство «5 шагов кбюджетномууправлению», версия 2.0 / Компания Инталев -(http://www.at.nnov.ru/upruch/ methods /index.php). Проверено 01.02.2012.
132. Кочнев А. Автоматизация бюджетирвания и упавленческого учета / А. Кочнев // Управление компанией. 2003. - № 10. - С. 75-77.
133.КузнецовА.И. Управление денежными средствами компании вдолгосрочномаспекте / А.И. Кузнецов (http: // www.iteam.ru /publications / strategy/section19/ article836/). Проверено 01.02.2012.
134.КузнецовА.И. Управление денежными средствами компании в краткосрочном аспекте / А.И. Кузнецов (http: // www.iteam.ru /publications /strategy/section19/article814/). Проверено 01.02.2012.
135.ЛевчаевП.А. Система финансовых ресурсов предприятия / П.А. Левчаев // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №12. - С. 3-7.
136.ОсташковA.B. Бюджетирование как инструмент реализациистратегическогоуправления в организации / A.B. Осташков, М.П.Конинин// Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки. 2004. - № 1.-С. 69-75.
137.ПокачаловаЕ.В. Взаимосвязь управленческого учета ибюджетирования/ Е.В. Покачалова // Финансы,деньги, инвестиции. 2004. -№4.-С. 16-20.
138.РуденкоA.M. Совершенствование механизма управления оптимизацией финансовых ресурсов / A.M. Руденко, М.Е.Кулагина// Экономический анализ: теория и практика. 2007. - №8. - С. 15-21.
139.СергеевД.В. Прогнозирование финансовых показателей в системе управленческого учета предприятия / Д.В. Сергеев // Бухгалтерский учет. -2008. -№ 15. С.59-63.
140.ФедотоваC.B. Управленческий учет как элемент системы управления коммерческой организацией / С.В.Федотова, А.Н.Наумов //
141. Бухгалтерский учет. 2008. - № 16. - С.62-64.
142.ФоминП. А. Методология расчета денежных средств промышленного предприятия / П. А. Фомин // Финансы и кредит. 2003. -№4. - С.55-65.
143.ХахоноваH.H. Концептуальные подходы к построению управленческого учета денежных потоков / H.H. Хахонова //Управленческийучет. 2006. - № 2. - С. 33-38.
144.ЦытовичH.H. Бюджетирование на российских предприятиях / H.H. Цытович // Вестник Санкт Петербургского университета. Сер. 5, Экономика. - 2004. - № 1. - С. 91-98.
145.ЧерняеваИ.В. Новые подходы к диагностике финансовойсостоятельностикоммерческой организации / И.В. Черняева // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - № 17. - С. 15-21.
146.ЧирковЮ.С. Классификация производных финансовыхинструментовв управленческом учете / Ю.С. Чирков // Бухгалтерский учет. -2009. -№4. -С.77-79.
147.ШевченкоO.A., Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией / O.A. Шевченко (http:// www.iteam.ru / publications /finances /section43/article604/). Проверено 01.02.2012.
148.ШиробоковВ.Г. Проблемы становления и развития управленческого учета в России / В.Г.Широбоков, Н.Н.Костева, Л.Н.Барекова // Вопросы статистики. 2006. - № 12. - С.62-70.
149. Якобсон И. От учета к управлению ресурсами бюджетирование и особенности его автоматизации / И. Якобсон //Бухгалтери компьютер. -2005,-№5.-С. 28-30