Рыкова Инна Николаевна. Моделирование взаимоотношений банковской системы и финансовых рынков

Краткое описание

Рыкова Инна Николаевна. Моделирование взаимоотношений банковской системы и финансовых рынков : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.13, 08.00.10 Ставрополь, 2004 330 с. РГБ ОД, 71:05-8/238

Содержание к диссертации

Введение
1. ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ: ДИАЛЕКТИЧЕСКИЕ ТЕНДЕНЦИИ И ЗАКОНОМЕРНОСТИ
1.1. Исторический базис возникновения и развития финансово-кредитных учреждений 20
1.2. Сущность, особенности и противоречия развития банковской системы
1.3. Роль, место и особенности банковской системы в институциональной структуре финансового рынка
2. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНСТИТУТОВ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
2.1. Принципы формирования и моделирования устойчивости банковской системы 68
2.2. Условия и факторы механизма реформирования банковской системы
2.3. Устойчивость клиентской базы банка и ее влияние на эффективность развития банковского бизнеса
3. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ КАК ОБЪЕКТ МОДЕЛИРОВАНИЯ
3.1. Проблемы моделирования деятельности банковской системы в условиях взаимодействия с финансовым рынком 113
3.2. Моделирование банковского портфеля при размещении ресурсов на финансовом рынке
3.3. Формирование комплекса моделей финансовых инструментов коммерческих банков
4. РАЗРАБОТКА СКОРИНГОВОЙ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
4.1. Формирование системы показателей оценки финансовой устойчивости банковской системы 143
4.2. Разработка вербальной модели повышения конкурентоспособности банковской системы
4.3. Разработка эконометрической модели конкурентоспособности банковской системы
5. ПОСТРОЕНИЕ СТОХАСТИЧЕСКОЙ ИМИТАЦИОННОЙ МОДЕЛИ СИНДИЦИРОВАННОГО КРЕДИТОВАНИЯ
5.1. Аккумулирование финансовых ресурсов путем развития рынка синдицированных кредитов 181
5.2. Моделирование финансовых рисков банка при синдицированном кредитовании
5.3. Портфельное инвестирование как инструмент повышения эффективности размещения банковских ресурсов
6. РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ РЕИНЖИНИРИНГОВЫХ ПРОЦЕССОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
6.1. Реинжиниринговые процессы и их роль в развитии банковского бизнеса
6.2. Разработка модели цепного финансирования 236
6.3. Моделирование управленческих решений в кредитных организациях
Заключение 258
Список литературы 269
Приложения 291

Введение к работе

Актуальностьтемыисследования.Стабильность
функционирования банковского сектора зависит, прежде всего, от финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и определяется эффективностью его взаимодействия с организациями рыночной инфраструктуры. В условиях рыночной экономики формируется насущная потребность системного решения задач повышения надежности, устойчивости и конкурентоспособности кредитных организаций, углубления экономических исследований с позиции формирования эффективного механизма взаимодействия банковской системы с финансовыми рынками.
Постановка и решение подобных задач лежит в плоскости стратегии развития банковского сектора экономики на финансовых рынках, позволяющей определить функциональную и стимулирующую роль в решении народнохозяйственных задач. К сожалению, разработка подобных документов, раскрывающих концепцию развития указанных сегментов экономики, ограничена максимальными сроками от 4-х до 5 лет, в то время как в международном сообществе подобные стратегические программы разрабатываются на десятки лет вперед.
Проблемам взаимодействия банковской системы и финансовых рынков в экономической литературе не уделялось достаточного внимания. Обострение конкуренции на рынке банковских услуг, агрессивность поведения небанковских кредитных организаций, паевых фондов, других финансовых институтов, усложнение и бурное развитие современных информационных технологий обусловливают потребность в изучении взаимосвязей, взаимодействия кредитных организаций с отдельными сегментами финансового рынка.
При нынешнем состоянии Российской экономики особо актуальной становится проблема формирования эффективного механизма взаимодействия банковской системы и финансовых рынков. На пороге
вступления России в ВТО одновременно возникает потребность в теоретическом переосмыслении поведенческой линии , кредитных организаций на финансовом пространстве, поскольку в условиях глобализации конкурентоспособность российских кредитных институтов пока недостаточна. В этой связи, разработка фундаментальных положений развития банковской системы России, механизма ее взаимодействия с финансовыми рынками может стать доминирующим фактором роста национальной экономики.
Основное назначение механизма взаимодействия банковской системы и финансовых рынков - формирование единого финансового пространства, ориентированного на сближение интересов участников финансового рынка и повышение эффективности и доходности финансово-кредитных учреждений. Одним из элементов этого механизма являются бизнес-процессы, внедрение которых в деятельность коммерческих банков позволяет повысить устойчивость и надежность банковской системы путем более эффективного привлечения потенциальных средств электората.
Разработанность темы исследования.Проведенный анализ широкого круга научных источников показал, что практически отсутствует категориальный аппарат, обращенный к позиционированию банковской системы на финансовых рынках как целостному явлению. В отечественной науке остается недостаточно исследованной роль банковской системы в функционировании рынка финансовых услуг.
Методический аппарат оценки конкурентоспособности банковской системы и финансовых рынков находится в стадии развития, еще в меньшей степени исследованы вопросы анализа и оценки эффективности внедрения реинжиниринговых процессов в банковский бизнес, весьма фрагментарно используются в деятельности финансовых учреждений экономико-математические методы и современные инструментальные средства.
Значительное внимание в работе уделено проблеме стабильности и равновесия банковской системы. Первоначально проблемы равновесия
применительно к экономическим системам были затронуты Л. Вальрасом в 30-х годах 20 века, продолжены К. Касселем, А. Вальдом (1936) и Дж. Нейменом (1938г.). А. Вальдом были расширены доказательства существования конкурентного равновесия и выведен критерий максиминной стратегии, а Дж. Нейман создал модель экономической динамики в условиях динамического равновесия, предполагающую производство всех продуктов в одном темпе, когда цены не зависят от времени, а прирост производства финансируется путем инвестирования прибыли.
Впоследствии, лишь П. Самуэльсон разграничил эти понятия и дал четкую классификацию понятий «равновесие» и «стабильность», а Л. Макензи, используя теорему Какутани, доказал существование конкурентного равновесия. Если, до 50-х годов 20 века, использовалась теория устойчивости по А. Ляпунову, то сегодня используются модели и теории конкуренции А. Курно, Л. Вальраса, В. Парето и Ф.Эджуорта.
Принятие решений в финансовом и банковском менеджменте должно опираться на точный расчет и количественную оценку последствий принимаемых решений. Большой вклад в развитие количественных методов анализа внесли российские ученые: Г.П. Азарин; В.А. Бутонов; В.А. Аланов; М.Б. Горелов; А.В. Горчаков; В.Г. Губернов; В.И. Колесников; М.Д. Кузнецов; М.Е. Лакшина; И.И. Лысихин; В.А. Лялик; О.И. Мартынова; И.С. Меньшиков; Н.К. Мешковой; Т.Л. Мещерякова; В.М. Миловидов; Л.Н. Никифоров; О.Л. Островская; Б.П. Рязанов; А.В. Толстопятенко; Л.П. Хабарова; Ю.Н. Черемных; Е.М. Четыркин.
В условиях нестабильности финансовых обязательств во времени особую актуальность приобретают методы динамической оптимизации, поскольку финансовые инструменты имеют двойственные характеристики. С одной стороны, они (акции, облигации, сертификаты, векселя,...) имеют номинальную цену, а с другой все они могут быть переведены в денежный эквивалент по их рыночной стоимости, т.е. по текущей доходности. Перевод инструмента из одного эквивалента в другой и составляет существенное
содержание управления портфелем банка. Во всех работах по актуарной математике эта двойственность явно или неявно просматривается, однако подходы к эффективному использованию диадичности финансовых инструментов пока в большей степени прокламируются. Известные в экономической литературе методики, используемые для технического и фундаментального анализа финансовых рынков, опираются на существенно отличающиеся модели и математические методы, что приводит к неоднозначным оценкам доходности участников финансового рынка.
Значительное внимание вопросам управления банковской системой уделено в работах таких зарубежных экономистов, как Ж. Матук, Сильвер де Куссерг, М.КЛьюиса, С. Питер, П. Самюэльсона, Р. Коха и других. Следует выделить работы отечественных ученых И.Г. Балабанова, Н.И. Валенцевой, Е.Ф. Жукова, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Ю.С. Масленченкова, Г.С. Пановой, М.А. Песселя, В.Т. Севрука, Н.Э. Соколинской, Э.А. Уткина, В.Е Черкасова, З.Г. Ширинской и др. Одним из важнейших направлений модернизации банковского бизнеса, является моделирование его бизнес-процессов, которые отражены в работах российских и зарубежных ученых: Ю.С. Масленченкова, Б.Б. Рубцова, А.В. Тютюнника, СВ. Черемных, М. Хаммера, Д. Чадли, и других.
Наименее разработанными являются проблемы стратегического развития банковской системы и финансовых рынков. Представляется, что в рамках этой проблемы следует учитывать исторические и экономические закономерности становления банковской системы и финансовых рынков, разрабатывать методологические подходы к формированию устойчивой банковской системы, обосновывать принципы создания механизма взаимодействия банковской системы и финансовых рынков.
Повышение эффективности функционирования кредитных учреждения зависит от конкурентоспособности банковской системы, поэтому необходима разработка теоретических и методологических принципов оценки конкурентоспособности банковской системы. Решение
данной проблемы связано с формированием инфраструктуры финансовой системы, учитывающей интересы участников рынка и обусловливающих доходность их операций.
Особо важной является решение проблемы конкуренции банковских услуг, кредитных организаций и банковской системы в целом. Одной из проблем совершенствования развития банковской системы и финансовых рынков остается уровень развития рыночных отношений. Поскольку рынок банковских услуг является составной частью финансового рынка и не имея четких границ происходит его пересечение с денежным, валютным и рынком капитала; постольку целесообразно выстраивать стратегию развития, опираясь на те базовые институты, которые функционируют в указанных сегментах экономики. Такими институтами являются банки, активно работающие на финансовом рынке, выступая одновременно инвесторами, эмитентами, брокерами, дилерами и расчетными центрами.
Недостаточная изученность указанных выше проблем, актуальность, теоретическая и практическая значимость их решения определили выбор темы диссертации, цель исследования и его задачи.
Цель и задачи диссертационного исследования.Целью исследования является разработка научной проблемы формирования теоретико-методологического аппарата анализа взаимоотношений банковской системы России и финансовых рынков и построение на этой основе формализованного представления о механизме взаимодействия этих сегментов. В рамках этой цели выделены пять подцелей с соответствующимизадачами.
Подцель 1- формирование экономических элементов развития банковской системы и финансовых рынков в условиях конкурентной среды. Для достижения этой подцели поставлены и решены следующие задачи:
> оценить организационные особенности деятельности банковских и небанковских институтов на финансовом рынке, раскрыть влияние их взаимодействия на эффективность функционирования банковской сферы;
разработать методологические подходы к формированию устойчивой банковской системы в условиях расширения банковских операций на рынке финансовых услуг;
выявить интересы участников финансовых рынков и определить условия их взаимоотношений;
сформировать и научно обосновать представления об эффективном механизме взаимодействия банковской системы и финансовых рынков.
Подцель 2- разработка методических принципов оценки эффективности и конкурентоспособности банковской системы как участника операций, совершаемых на финансовых рынках. Для достижения этой подцели поставлены и решены следующие задачи:
разработать критерии и методический аппарат оценки конкурентоспособности банковской системы, сформировать систему количественных и качественных показателей оценки;
выявить совокупность финансовых потоков, опосредующих операции, совершаемые на рынке финансовых и банковских услуг;
исследовать и классифицировать характеристики конкурентоспособности продуктов и услуг финансовых рынков и банковской системы.
Подцель 3- проведение фундаментального и технического анализа современной банковской системы и финансовых рынков. Для достижения этой подцели поставлены и решены следующие задачи:
выявить причинно-следственные связи низкой конкурентоспособности банковской системы;
раскрыть зоны повышенных финансовых рисков;
сформировать предпосылки совершенствования системы взаимодействия банковской системы и финансовых рынков.
Подцель 4- разработка комплекса экономико-математических моделей инвестирования реального сектора экономики кредитными
организациями в условиях конкурентной борьбы. Для достижения этой подцели поставлены и решены следующие задачи:
осуществить и научно обосновать выбор модели распределения инвестиционных потоков на финансовых рынках, определяемой спросом и предложением;
разработать модель цепного финансирования инвестиционных процессов;
определить экономическую эффективность инвестиций кредитными организациями.
Подцель 5- разработка моделей взаимодействия банковской системы и финансовых рынков. Для достижения этой подцели поставлены и решены следующие задачи:
разработать модель управления банковскими рисками при синдицированном кредитовании реального сектора экономики;
создать модель синдицированного кредитования, обеспечивающую устойчивость периодической динамики развития рынка;
разработать методический аппарат использования указанных моделей в системе бизнес-процессов банка.
Предмет и объект исследования.Объектом исследования является область взаимодействия финансовых рынков с банковской системой России. Предметом исследования являются механизм взаимодействия банковской системы и финансовых рынков, а также инструментальные средства, поддерживающие функционирование этого механизма.
Методология исследования.Методологическую базу исследования составляют фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, концептуальные и стратегические программы развития банковской системы страны и финансовых рынков. При решении конкретных задач использовался аппарат теории вероятностей и математической статистики, метод динамического программирования, метод цепного финансирования, методы
актуарной математики, элементы теории ориентированных множеств, экспертный, репрезентативный способы и другие.
Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе федеральных и региональных органов Государственного комитета статистики РФ, Главного управления Центрального банка РФ, Правительства РФ, Министерства финансов РФ, бухгалтерской отчетности коммерческих банков, данных, публикуемых в периодической печати, материалов исследований отечественных и зарубежных исследований, личного практического опыта.
Исследование выполнено в рамках п. 1.6. «Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарных расчетов» Паспорта ВАК по специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики» и п. 9.6 «Формирование банковской системы и ее инфраструктуры в условиях переходного периода; межбанковская конкуренция, проблемы обеспечения институциональной основы развития банковского сектора и его взаимодействия с Центральным банком РФ. Модели кредитных систем, банковских систем и кредитного механизма» Паспорта ВАК по специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».
Научная новизна исследованиязаключается в разработке и теоретическом обосновании комплекса моделей взаимоотношений банковской системы и финансовых рынков, ориентированных на обеспечение конкурентных преимуществ банковской системы и стимулирование роста инвестиционного капитала России.
Научную новизну содержат следующие положения работы.
По специальности 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики:
1. Построена скоринговая модель оценки конкурентоспособности банковской системы для достижения стратегических задач развития финансовой системы, включающая:
разработку эконометрической модели конкурентоспособности банковской системы на основе модели конкуренции по Бертрану (ценовая конкуренция);
внедрение скоринговой модели конкурентоспособности коммерческих банков;
представление о взаимодействии потребителей услуг и их производителей в условиях конкуренции согласно модели Вальраса.