Шишляев Денис Владимирович. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности в РФ

Краткое описание

Шишляев Денис Владимирович. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности в РФ : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10. - Москва, 2006. - 208 с. : ил. РГБ ОД,

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ОТНОШЕНИЙ В ОБЛАСТИ ИДЕНТИФИКАЦИИ И ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ, В АСПЕКТАХ БУХГАЛТЕРСКОГО И НАЛОГОВОГО УЧЕТА 14
1.1. Государственное регулирование экономических и правовых аспектов российского рынка интеллектуальной собственности 14
1.2. Взаимосвязь понятий «интеллектуальная собственность» и «нематериальные активы» 17
1.3. Элементы, формирующие стоимость предприятия (бизнеса) и интеллектуальных активов в аспектах гражданского права, бухгалтерского и налогового учета 22
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ АКТИВОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 37
2.1. Применимость подходов к оценке стоимости интеллектуальных активов в зависимости от их вида и стадии жизненного цикла 37
2.2. Оценка стоимости интеллектуальных активов методами доходного подхода 47
2.3. Сравнительный подход и применение его методов к оценке стоимости интеллектуальных активов 79
2.4. Оценка стоимости интеллектуальных активов методами затратного подхода 97
2.5. Методы итогового согласования стоимости интеллектуальных активов 109
ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ АКТИВОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 117
3.1. Использование методов доходного, сравнительного и затратного подходов при оценке стоимости интеллектуальных активов в современных российских условиях 118
3.2. Согласование итоговой величины стоимости интеллектуальных активов и анализ результатов полученных стоимостей, рассчитанных различными методами 127
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 132
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ 138
ПРИЛОЖЕНИЯ 153

Введение к работе

Актуальность темы диссертации.
Интеллектуальная собственность (ИС) является необходимым элементом экономической системы любой страны. Недостаточная информированность участников экономического оборота РФ о специфике объектов ИС затрудняет развитие экономического рынка и не способствует социальному развитию общества.
В настоящее время по оценкам Федерального института сертификации и оценки интеллектуальной собственности и бизнеса (СОИС-SERVAL ) доля нематериальных активов в структуре активов всех хозяйствующих субъектов российской экономики составляет 10-15%. В промышленности на их долю приходится в среднем 15-20% общей стоимости активов. Данная оценка носит вербальный характер, так как в бухгалтерском балансе большинства предприятий данные активы не зафиксированы [92].
Иная ситуация в зарубежных странах. В США эти цифры вдвое выше в основном за счет иного отношения к юридическому оформлению своих прав и существенно более высокого уровня управления активами предприятий, построенного на принципах тщательного учета, оценки, охраны и внедрения объектов интеллектуальной собственности в производство. Так в конце 1998г. общая стоимость 6 153 американских компаний составила 13,7 трлн. долл., причем стоимость основного капитала 25% наиболее удачных из этих компаний (таких, как Microsoft, Symantec, Oracle, IBM и т.п.) составляет в среднем всего около 14% от их рыночной стоимости. Следовательно, оставшиеся 86% стоимости определяется как стоимость знаний, накопленных
1По материалам сайта ЗАО «Федеральный институт сертификации и оценки интеллектуальной собственности и бизнеса» (ЗАО «СОИС»)
-5-компаниями, в том числе и стоимость интеллектуальной собственности2.
Зарубежная практика оценки существует давно, поэтому, как следует из литературных источников, большинство исследований в области теории и практики оценки стоимости различных активов осуществлено западными экономистами.
В связи с этим разработка методов и стандартов оценки, а также адаптация зарубежного опыта оценки интеллектуальной собственности и нематериальных активов (НМА) к существующим российским экономическим и правовым условиям, являются задачами наших экспертов в этой области.
Попытки российских специалистов использовать не адаптированный к экономическим условиям страны зарубежный опыт и методы оценки стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов приводят к значительным трудностям, а иногда и к невозможности использования существующих западных методик. Это обусловлено, прежде всего, существенными отличиями зарубежных правовых норм, систем учета и отчетности от российских; отсутствием в РФ институтов, осуществляющих сбор и обработку необходимой для оценки стоимости статистической информации, неразвитостью рынка купли-продажи объектов интеллектуальной собственности (ОИС).
Эффективное использование интеллектуального потенциала российских предприятий позволило бы им получать значительные прибыли, повысить инвестиционную привлекательность и соответствовать международному уровню.
Оценка стоимости и управление интеллектуальными активами предприятий является насущной проблемой для страны. Успешное решение этих проблем позволит повысить конкурентоспособность не только
2По материалам сайта «Финансы.га».
предприятий, но и создаст новый потенциал для устойчивого развития российской экономики в целом.
Степень разработанности проблемы.
Проблема оценки стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов привлекала внимание ученых. На сегодняшний день опубликовано значительное число работ отечественных и зарубежных экономистов, которые посвящены этим вопросам. Значительный вклад в решение проблемы оценки стоимости интеллектуальной собственности в нашей стране внесли такие экономисты как: Азгальдов Г.Г., Бромберг Г.В., Грязнова А.Г., Козырев А.Н., Леонтьев Ю.Б., Лынник Н.В., Мухамедшин И.С., Мухопад В.И., Новосельцев О.В., Орлова Н.С., Пузыня Н.Ю., Рутгайзер В.М., Федотова М.А. и др. и др.
Имеется целый ряд нерешенных вопросов, касающихся идентификации и оценки интеллектуальной собственности. К тому же большинство зарубежных методов оценки не адаптировано к условиям российской экономики. Поэтому необходимы более глубокие исследования в сфере интеллектуальной собственности, идентификации нематериальных объектов, создании новых методов для оценки их стоимости.
Научная проблема, рассмотренная в диссертации, обусловлена тем, что большинство методов оценки стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности основываются на западном опыте, которые, естественно, не могут быть механически перенесены на российские условия. Ключевыми проблемами оценки стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности, рассмотренными в диссертации, являются:
1. Противоречивость и неоднозначность нормативно-правовых актов РФ, регулирующих состав и сущность нематериальных активов и интеллектуальной собственности.
2. Отсутствие методов, позволяющих достоверно учитывать уровень
-7-рисков, связанных с НМА и ОИС в РФ, в условиях неразвитости фондового рынка и рынка купли-продажи подобных объектов.
3. Отсутствие методов в рамках сравнительного подхода, позволяющих достоверно рассчитывать стоимость НМА и ОИС, в связи с неразвитостью рынка купли-продажи подобных объектов и отсутствием институтов, накапливающих информацию о подобных сделках.
4. Существующие методы оценки НМА и ОИС, в рамках затратного подхода, не в полной мере учитывают теорию стоимости денег во времени, поскольку базируются только на инфляционном изменении стоимости денег и не учитывают возможности денег приносить доход при условии их разумного инвестирования в альтернативные проекты.
5. Недостаточное количество методов итогового согласования стоимости НМА и ИС.
Это определило направленность исследования на разработку методов оценки стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов, применимых в современных условиях РФ.
Цель диссертационного исследованиясостоит в совершенствовании теории и методологии оценочной деятельности по оценке стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности.
Поставленная цель достигнута в результате решенияследующих задач:
1. исследовать современное законодательство РФ с точки зрения оценки стоимости, в аспектах бухгалтерского и налогового учета нематериальных активов;
2. раскрыть взаимосвязь понятий «нематериальные активы» и «интеллектуальная собственность» для целей оценки, в рамках бухгалтерского, налогового и гражданского законодательства РФ;
3. разработать классификацию интеллектуальных активов,
3Интеллектуальные активы - активы предприятия, не имеющие материально-физической формы, обладающие стоимостью, включающие в себя нематериальные активы, интеллектуальную собственность и
-8-включающих нематериальные активы, объекты интеллектуальной собственности, элементы интеллектуального капитала, для оценки стоимости и управления данными активами;
4. исследовать специфику утвержденных в законодательстве РФ интеллектуальных активов, а именно нематериальных активов и интеллектуальной собственности, для анализа предпочтительности применения различных подходов к оценке их стоимости в современных условиях;
5. проанализировать применимость различных подходов к оценке стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности на разных стадиях жизненного цикла продукции, производимой с использованием вышеназванных объектов;
6. разработать методы оценки стоимости интеллектуальных активов, позволяющих повысить достоверность и объективность итоговой величины их стоимости;
7. апробировать разработанные методы оценки стоимости интеллектуальных активов.
В соответствии с поставленной цельюобъектом исследованияявляются интеллектуальные активы предприятий (нематериальные активы, интеллектуальная собственность, элементы интеллектуального капитала).
Предметом исследования диссертационной работыявляется процесс определения их стоимости.
Теоретическую и методологическую базудиссертационного исследования составили положения, концепции и прикладные методы оценки, представленные в работах российских и зарубежных специалистов, а также законодательные и нормативные акты РФ в данной области.
При решении указанных выше задач были использованы методы
элементы интеллектуального капитала, но не ограничивающиеся ими (понятие и определение сформулированы диссертантом).
-9-формальной и математической логики, сравнительного, структурного, факторного и статистического анализа. При исследовании методов оценки также применялись методы дедукции, индукции, моделирования.
Теоретической базой данного исследования служат работы таких специалистов, как: Азгальдов Г.Г., Бромберг Г.В., Грязнова А.Г., Козырев А.Н., Косорукова И.В., Леонтьев Ю.Б., Лынник Н.В., Мухамедшин И.С., Мухопад В.И., Новосельцев О.В., Орлова Н.С., Пузыня Н.Ю., Рутгайзер В.М., Федотова М.А. и др.
В основы методологии исследования легли фундаментальные разработки крупнейших мировых консалтинговых фирм (American Appraisers, Delloite&Touche), российских оценочных саморегулируемых организаций («Российское Общество Оценщиков»), методические разработки Федерального агентства по управлению федеральным имуществом РФ4(ФАУФИ), труды российских экономистов по проблемам оценки стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности.
Решению поставленных задач способствовал также анализ публикаций в периодической печати, бюллетени информационно-аналитических агентств («Росбизнесконсалтинг», «АК&М», «Вопросы оценки», «Российский оценщик», «Московский оценщик»), официальные статистические публикации, а также материалы, собранные и обработанные автором данной работы в ходе апробации.
Выдвинутые в диссертационной работе теоретические обоснования методов, предложений и рекомендаций проверены на основе фактических данных об оценке стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности в оценочных компаниях ООО «Консалтинг.Оценка.Инвестиции.», ЗАО «Академ-Партнер», 000 «Линстон».
Научная новизна исследованиясостоит в совершенствовании теории и
4Росимущество.
-10-методологии оценочной деятельности по оценке стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности применительно к современным условиям Российской Федерации.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту:
1. Впервые разработана классификация интеллектуальных активов предприятий на основе описания всей совокупности объектов интеллектуальной собственности, нематериальных активов и элементов интеллектуального капитала: а) нематериальные активы (НМА); б) объекты интеллектуальной собственности, идентифицируемые согласно законодательству РФ, которые не могут быть приняты к бухгалтерскому учету в качестве нематериальных активов; в) неидентифицируемые согласно законодательству РФ нематериальные объекты, которые не могут быть признаны НМА.
Данная классификация, в отличие от существующих, интегрирует все объекты в рамках гражданского права, налогового законодательства, положений бухгалтерского учёта и теории интеллектуального капитала, что позволяет осуществлять комплексную оценку и управление активами предприятий.
2. Создан, апробирован и внедрён факторный метод итогового согласования стоимости интеллектуальных активов, позволяющий повысить достоверность и объективность величины итоговой стоимости оцениваемого объекта. Суть метода заключается в расчете весовых коэффициентов по подходам на основании анализа ключевых факторов, связанных с конкретным заданием на оценку (вид определяемой стоимости, вид интеллектуального актива, стадия жизненного цикла интеллектуального актива, задача оценки, полнота исходной информации, достоверность источников информации и актуальность исходной информации).
3. Разработан и апробирован метод расчета стоимости
интеллектуальных активов на основе риска инвестирования на базе метода рейтинга (ранжирования). Он состоит в расчете стоимости оцениваемого объекта путем корректировки стоимости объектов-аналогов на основании рассчитанного рейтинга риска инвестирования в оцениваемый объект и объекты-аналоги.
8. Создан и апробирован метод расчета стоимости интеллектуальных активов на основе рейтинга конкурентоспособности на базе метода рейтинга (ранжирования). Суть метода заключается в расчете стоимости оцениваемого объекта путем корректировки стоимости объектов-аналогов на основании рассчитанного рейтинга конкурентоспособности оцениваемого объекта и объектов-аналогов.
9. Разработан и апробирован метод расчета стоимости изобретений и промышленных образцов на основе коэффициентов значимости на базе метода рейтинга (ранжирования). Суть метода состоит в расчете стоимости оцениваемого объекта путем корректировки стоимости объектов-аналогов на основании рейтинга, рассчитанного с помощью анализа коэффициентов значимости оцениваемого объекта и объектов-аналогов.
10. Разработаны и успешно внедрены в практику методы расчета ставки дисконтирования, позволяющие повысить достоверность и объективность итогового результата при доходном подходе к оценке стоимости:
1. интеллектуальных активов в ходе оценке стоимости предприятия (бизнеса)на основе метода кумулятивного построения. Суть модификации заключается в анализе факторов по ключевым элементам метода кумулятивного построения.
2. интеллектуальных активов, не связанных с каким-либо предприятием (бизнесом)на основе метода кумулятивного построения. Суть модификации заключается в анализе факторов по ключевым элементам этого метода.
7. Модифицирован и успешно внедрён в практику метод расчета
-12-стоимости интеллектуальных активов при затратном подходе к оценке, позволяющий повысить достоверность итогового результата. Суть модификации заключается в расчете индекса корректировки стоимости затрат на основании индекса инфляции и коэффициента накопления, рассчитанного с помощью модифицированного метода расчета ставки дисконтирования для оценки стоимости интеллектуальных активов, не связанных с каким-либо предприятием (бизнесом).
Наиболее существенные результаты и новые положения, обоснованные в диссертации, соответствуют п.7.2. «Теоретическое и методологическое обоснование подходов к оценке собственного капитала организаций и их активов» части 1 паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».