Статистическое исследование эффективности деятельности банков в Российской Федерации

Краткое описание

Год:
2005
Автор научной работы:
Павлюк, Дмитрий Вячеславович
Ученая cтепень:
кандидат экономических наук
Место защиты диссертации:
Саратов
Код cпециальности ВАК:
08.00.12
Специальность:
Бухгалтерский учет, статистика
Количество cтраниц:
138
Оглавление диссертации
кандидат экономических наук Павлюк, Дмитрий Вячеславович

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ.
1.1. Понятие эффективности деятельности банка.
1.2. Принципы классификации эффективности деятельности банков
1.3. Проблема статистического измерения эффективности деятельности банков.
ГЛАВА II. МЕТОДИКА СТОХАСТИЧЕСКОГО ФРОНТИРНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ.
2.1. Производственные фронтиры и их использование для оценивания эффективности деятельности банков.
2.2. Стохастическая модель производственного фронтира.
2.3. Спецификация функциональной формы производственного фронтира и тестирование гипотез.
ГЛАВА III. ПРИМЕНЕНИЕ СТОХАСТИЧЕСКОЙ ФРОНТИРНОЙ МОДЕЛИ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ.
3.1. Спецификация стохастической фронтирной модели для оценивания эффективности деятельности российских банков.
3.2. Статистический анализ факторов, влияющих на эффективность деятельности российских банков.
3.3. Статистический анализ значений эффективности деятельности российских банков и их динамики.

Введение диссертации (часть автореферата)
На тему "Статистическое исследование эффективности деятельности банков в Российской Федерации"

Актуальность темы исследования. В условиях продолжающегося структурного преобразования российской экономики и увеличения доли высокотехнологичного производства эффективность функционирования банковской системы играет особо важную роль. Необходимость эффективной организации инвестиционных процессов требует повышения квалификации управляющего персонала, использования современного аналитического инструментария и является обязательным условием успешной деятельности банка.
Одним из ключевых моментов в управлении банком является определение воздействия различных факторов (таких как структура капитала, объем и состав банковских операций, развитость филиальной сети) на общую эффективность деятельности банка. Разработка методики, позволяющей не только оценить направленность и силу такого воздействия, но и соотнести результаты с другими банками системы и выявить сильные и слабые стороны банка, является весьма актуальной задачей.
Интеграция Российской Федерации в мировую экономическую систему и усиление роли иностранных банков в организации экономических процессов страны приводят к необходимости сравнительного анализа деятельности банков. В связи с этим особенно остро проявляется необходимость использования современных статистических методик оценивания эффективности банковской деятельности, принятых для иностранных банковских систем.
Мониторинг эффективности функционирования банковской системы является одной из наиболее важных задач в государственной политике Российской Федерации в кредитной сфере. Анализ влияния реформ на состояние банковской системы, отслеживание динамики эффективности деятельности банков, снижение системного риска являются основными задачами государственных аналитических институтов и требуют применения статистических методов анализа.
Исследованию результатов банковской деятельности посвящено значительное количество научных и прикладных исследований, но показателю эффективности работы банков и банковской системы в целом уделено недостаточно внимания. Современные статистические методики оценивания эффективности деятельности банков обязательно должны включаться в инструментарий банковского аналитика, однако их адаптация к анализу банковской системы Российской Федерации является недостаточно разработанной областью.
Степень разработанности проблемы. Анализ результатов банковской деятельности входит в сферу интересов многих отечественных ученых: Буевича С.Ю., Королева О.Г. Лаврушина О .И., Львова B.C. Проблеме построения моделей функционирования банковской системы России посвящен целый ряд работ Замкового C.B., Карминского A.M., Матовникова М.Ю., Пересецкого A.A., Петрова А.Е. Разработке статистических методов исследования деятельности организаций посвящены труды ведущих отечественных ученых: Айвазяна С.А., Батраковой Л.Г., Дуброва A.M., Заровой Е.В., Мхитаряна B.C., Прокофьева В.А., Сажина Ю.В.
Теоретической основой исследования производственной эффективности послужили работы Debreu G., Farrel M.J., Koopmans T.C., Leibenstein H., Shephard R.W. Методы математико-статистического исследования эффективности входят в область научных интересов многих зарубежных ученых: Aigner DJ., Lovell С.А.К., Schmidt P., Meesusen W., van den Broeck J., Afriat S.N., Batiese G.E., Coelli T., Corra G.S., Chu Y., Greene W., Jondrow J., Kumbhakar S.C., Materov I.S., Sickles
R.C., Stevenson R.E., Timmer C.P. Статистическому анализу эффективности функционирования банковских систем различных стран посвящен целый ряд работ Berger A.N., Bhattacharya A., De Young R., Eisenbeis R.A., Elyasiani E., Ferrier G.D., Forsund F., Humphrey D.B., Hunter W.C., Kwan S.H., Mester L.J., Timme S.G.
Значительное количество современных работ, посвященных эффективности деятельности банков, свидетельствует о научно-практическом интересе к теме диссертационного исследования. Кроме того, имеется целый ряд моментов, подтверждающих актуальность данной работы.
Во-первых, большинство существующих подходов к оцениванию эффективности не позволяют учитывать такие базовые характеристики эффективности как многофакторность, относительность и стохастичность. Также ряд методик включают в себя субъективную составляющую, что затрудняет их использование.
Во-вторых, имеются проблемы совместимости результатов оценивания эффективности банковской деятельности на основе применения российских и зарубежных методик.
В-третьих, отсутствует опыт применения стохастической фронтирной модели к анализу российской банковской системы. Имеющиеся исследования иностранных банковских систем позволяют сделать вывод о существенных различиях между странами и в структуре модели, и в получаемых результатах.
Цель и задачи исследования. Целью данного диссертационного исследования является разработка методики оценивания эффективности банковской деятельности и осуществление статистического исследования эффективности работы российских банков.
Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- определить особенности измерения эффективности работы банков и выявить факторы, влияющие на эффективность;
- провести сравнительный анализ существующих подходов к оценке банковской эффективности;
- предложить статистическую методику оценивания эффективности деятельности банков с учетом выявленных особенностей измерения эффективности и необходимости устранения недостатков существующих методик;
-рассмотреть возможные варианты спецификации модели эффективности банковской деятельности и предложить статистический механизм их сравнения;
- сформировать информационную базу для статистического исследования эффективности деятельности российских банков;
- разработать спецификацию модели эффективности деятельности банков в Российской Федерации и дать оценку эффективности каждого банка выборки;
- проанализировать влияние различных факторов на эффективность деятельности российских банков, исследовать динамику эффективности функционирования банковской системы;
-произвести сравнительный анализ полученных оценок эффективности с результатами исследований банковских систем других стран.
Объектом исследования являются крупнейшие по совокупному объему активов банки Российской Федерации.
Предметом исследования является эффективность банковской деятельности и определяющие ее микро- и макроэкономические факторы.
Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретической основой исследования являются труды иностранных и отечественных авторов, посвященные анализу эффективности функционирования банковских систем; методологические положения ЦБ РФ и Федеральной службы государственной статистики РФ; материалы научных семинаров и конференций.
Основой разработанной статистической методики послужил стохастический фронтирный анализ, базирующийся на применении параметрических методов статистического оценивания. Также автором использовались эконометрические методики тестирования гипотез, а также методы многомерного статистического анализа и оценки корреляционной связи, графический метод.
Обработка статистической информации проводилась с помощью вычислительной техники с применением современного программного обеспечения - специализированного программного продукта Frontier 4.1 и табличного процессора MS Excel. Кроме того, для оценивания неизвестных коэффициентов модели и сравнения различных спецификаций диссертантом было разработано Web-приложение (на базе технологий Java и СУБД MySQL).
Информационную базу исследования составили отчеты и базы данных рейтингового агентства «Интерфакс» и Информационного Центра «Рейтинг» с 2000 по 2004 год; материалы банковской отчетности ЦБ РФ по формам 101 (оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации) и 102 (отчет о прибылях и убытках); нормативы, рассчитанные по методике ЦБ РФ; присвоенные международные рейтинги «Moody's Интерфакс», ИЦ «Рейтинг» в состоянии на конец 2004 года, книга государственной регистрации кредитных организаций, сборники Федеральной службы государственной статистики РФ «Информация о социально-экономическом положении России», статистические отчеты ЦБ РФ по банковской системе и денежно-кредитной сфере. Информацией для сравнительного анализа также послужили результаты исследований эффективности функционирования банковских систем других стран.
Научная новизна диссертационной работы определяется разработкой и применением статистической методики оценивания эффективности банковской деятельности.
В процессе исследования получены следующие наиболее важные результаты.
1. Разработана статистическая методика оценивания эффективности банковской деятельности, учитывающая особенности работы банков и позволяющая получить значения обобщенного показателя эффективности и оценить его взаимосвязь с характеристиками банка и макроэкономическими индикаторами.
2. На основе разработанной методики проведено оценивание эффективности деятельности российских банков, в результате которого были получены индивидуальные значения эффективности деятельности всех банков выборки за каждое полугодие с 2000 по 2004 год, рассчитаны обобщенные характеристики динамики показателя эффективности банковской деятельности.
3. Произведен статистический анализ взаимосвязи показателя эффективности с характеристиками деятельности банка, отражающими структуру капитала банка, направления и масштабы его деятельности, состояние филиальной сети, и с макроэкономическими индикаторами, характеризующими конкурентную ситуацию в банковском секторе и состояние экономики страны в целом. Результаты анализа позволили определить сильные и слабые конкурентные стороны банков и выявить возможные пути увеличения эффективности банковской деятельности.
4. Проведен сравнительный анализ эффективности деятельности российских банков с результатами зарубежных исследований, на основании которого были сделаны выводы о меньшей по сравнению с развитыми странами эффективности банковской деятельности в Российской Федерации и о ее стабильном увеличении с 2000 по 2004 год.
Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы. Предложенная методика оценивания позволяет получить объективные и сравнимые индивидуальные оценки эффективности деятельности банков. В основе методики лежит вероятностный многофакторный подход к оцениванию эффективности, позволяющий преодолеть ряд ограничений, свойственных методикам, основанным на расчетах финансовых и бухгалтерских коэффициентов, и экспертным методикам. Кроме того, разработанная методика предполагает возможность статистического тестирования гипотез и определения достоверности полученного результата, что выгодно отличает ее от существующих методов расчета эффективности.
Разработанное автором программное обеспечение обладает простым интерфейсом и позволяет исследователю построить стохастические фронтирные модели с различными спецификациями, произвести их сравнение и получить результаты оценивания в удобном для дальнейшего анализа виде.
Оценки эффективности деятельности банка и ее взаимосвязи с различными факторами внешней и внутренней среды могут быть использованы управляющим персоналом банка с целью улучшения качества управления, анализа принятых решений.
Анализ динамики оценок эффективности, получаемых с помощью разработанной методики, позволит оценивать на государственном уровне влияние проводимых реформ банковского сектора.
Получаемые оценки эффективности могут быть использованы клиентами банковской системы в качестве объективного, прозрачного и сравнимого рейтинга банка, а также исследователями в качестве мощного статистического инструмента для анализа банковского сектора экономики.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации отражены в 8 научных публикациях общим объемом 1,55 печатных листов. Результаты диссертационного исследования доложены на VIII Международной конференции серии «Нелинейный мир» (г. Астрахань: АСТУ, 2003 г.), Десятой Всероссийской Школе-коллоквиуме по стохастическим методам (г. Сочи: СГУТиКД, 2003г.), Всероссийской научно-практической конференции «Экономическое прогнозирование: Модели и методы» (г. Воронеж: ВГУ, 2004 г.), Международной научно-практической конференции «Экономическое прогнозирование: Модели и методы» (г. Воронеж: ВГУ, 2005 г.), научно-практических конференциях Саратовского государственного социально-экономического университета (г. Саратов: СГСЭУ, 2003, 2004,2005 гг.).
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Объем основного текста составляет 138 страниц, работа содержит 2 рисунка, 5 диаграмм, 8 таблиц и 4 приложения. Список использованной литературы содержит 122 библиографических наименования.

Список литературы

Заключение диссертации
по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Павлюк, Дмитрий Вячеславович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В проведенном диссертационном исследовании ставилась цель разработки методики оценивания эффективности деятельности банков и ее реализации применительно к банковской системе Российской Федерации. В ходе исследования были рассмотрены особенности показателя эффективности банковской деятельности, проведен анализ существующих методик ее оценивания, разработана спецификация стохастической фронтирной модели для российских банков и представлены результаты ее применения.
Обобщая результаты исследования можно сделать следующие выводы.
1) Анализ понятия эффективности в целом и в его приложении к деятельности банковской организации в частности позволил выделить базовые характеристики эффективности - многофакторность (зависимость эффективности от многих внутренних и внешних относительно банка факторов), относительность (невозможность оценивания эффективности деятельности отдельно взятого банка, без соотнесения результатов его работы с остальными банками системы), вероятностность (зависимость оценок эффективности от случайных факторов).
2) Критический обзор применяемых в России методик оценивания эффективности деятельности банков показал, что результаты их применения не отражают в полной мере характеристику эффективности. Так, методики, основанные на бухгалтерских и финансовых коэффициентах, в большинстве своем, во-первых, отражают эффективность использования того или иного ресурса, а не деятельности банка в целом, а во-вторых - не учитывают случайность и относительность эффективности. Эмпирические (экспертные) методики включают в себя значительную субъективную составляющую и, вследствие этого, не позволяют получить воспроизводимые результаты.
Число исследований, посвященных применению методик, основанных на построении производственной границы и позволяющих получить качественные оценки эффективности (к числу которых относится методика, представленная в данном исследовании), крайне незначительно.
3) Рассмотрение различных подходов к оценке банковской деятельности (производственный, посреднический) позволило выделить ряд факторов, отражающих структуру производственной границы и взаимосвязанных с эффективностью работы банка. Для построения модели использовался посреднический подход к банковской деятельности с ориентацией на прибыль. Факторы, влияющие на эффективность деятельности банка, были классифицированы как:
- внутренние (отражающие структуру капитала, ликвидность активов, использование фондов и структуру расходов банка, размер, форму собственности банка и набор предоставляемых им услуг);
- факторы окружения (отражающие структуру и динамику рынка, макроэкономическую ситуацию и деятельность государства)
4) Анализ эффективности как характеристики деятельности банка приводит к декомпозиции и выделению основных составных частей эффективности. Декомпозиция на основе источников недостижения абсолютной эффективности (неэффективности) позволила выделить следующие компоненты:
- неэффективность вследствие неоптимального размера банка (неэффективность по масштабу);
- неэффективность по набору предоставляемых сервисов;
- внутренняя технологическая неэффективность;
- неэффективность вследствие нерационального распределения используемых ресурсов и несоответствия производимых услуг рыночному спросу;
- неэффективность вследствие недостаточно качественных управленческих решений, не полной реализации потенциала персонала.
5) В диссертационной работе была приведена математическая формализация границы эффективности и рассмотрены различные варианты спецификации стохастической фронтирной модели. Так, были подробно описаны возможные функциональные формы производственного фронтира (функция Кобба-Дугласа, СЕБ-функция, обобщенная функция Леонтьева, транслогарифмическая функция, транслогарифмическая функция с включением тригонометрических членов ряда Фурье) и рассмотрены преимущества и недостатки каждой из них. Кроме формы производственного фронтира спецификация стохастической фронтирной модели включает в себя определение закона распределения показателя неэффективности. Рассматривались математические формализации модели с четырьмя основными законами распределения неэффективности - полунормальным, усеченным нормальным, экспоненциальным и гамма-функцией, для каждого из вариантов приведен математический аппарат для оценивания параметров модели.
6) На основе публичных источников информации была собрана панель с характеристиками деятельности банков с 2000 по 2004 годы и разработана спецификация стохастической фронтирной модели. В соответствии с выбранным посредническим подходом к деятельности банка, результат его работы был представлен полученной прибылью, в качестве показателей, определяющих границу эффективности, были выбраны депозиты юридических и физических лиц, привлеченные ресурсы других банков, объем средств на пластиковых картах и в доверительном управлении, объемы ссудных задолженностей (в рублях и валюте), вложения в государственные ценные бумаги и вклады в других банках. В качестве характеристик, определяющих эффективность работы банка, использовались: внутренние - совокупный объем активов банка, его организационно-правовая форма, количество служащих и филиальная структура банка, возраст банка, доля государственного участия в его акционерном капитале, место регистрации банка; характеристики среды -концентрация в банковской системе (индекс Герфиндаля), мобильность среды, индексы инфляции и безработицы, общий объем ресурсов, привлеченных и инвестированных банковской системой.
7) Результаты оценивания модели позволяют утверждать наличие статистически значимой взаимосвязи эффективности с большинством включенных в модель факторов.
Была выявлена квадратичная форма зависимости эффективности работы банка от его размера, причем все банки выборки расположены правее рассчитанной оптимальной точки, что свидетельствует об обратной взаимосвязи размера банка с эффективностью его деятельности. Значимость фиктивных переменных, отражающих организационно-правовую форму собственности банка (ОАО, ЗАО), свидетельствует о статистически подтверждаемом отличии эффективности деятельности банков данных форм собственности от третьей - ООО, причем акционерные общества демонстрируют (в среднем) более высокую эффективность работы. По результатам оценивания был сделан вывод о значимой положительной взаимосвязи между развитостью сети филиалов банка и эффективностью его деятельности. Также установлено положительное влияние доли государственного участия в уставном капитале банка на эффективность его работы.
Статистически значимыми оказались и коэффициенты, описывающими конкурентное состояние внутри банковской системы — индексом концентрации Герфиндаля и коэффициентом мобильности. Значимая взаимосвязь эффективности деятельности банков с макроэкономическими показателями свидетельствует о хорошей интеграции банковской системы в общую экономическую систему страны. По результатам анализа была выявлена прямая взаимосвязь эффективности с общим объемом привлеченных депозитов и обратная — с объемом выданных кредитов и денежным агрегатом М2.
Длительность существования банка имеет обратную взаимосвязь с эффективностью его работы, что свидетельствует о большей эффективности деятельности относительно новых банков.
8) Разработанная методика позволила провести дополнительное исследование производственной границы для банковской сферы и получить оценки эластичностей входных параметров деятельности банка, включенных в модель.
9) Одним из преимуществ предлагаемой методики является возможность получения индивидуальных значений эффективности деятельности банков. Средняя рассчитанная эффективность работы российских банков составила 54,02%, что сопоставимо с результатами исследований иностранных банковских систем. Кроме расчета самих показателей эффективности деятельности банков, в исследовании представлена методика построения доверительных интервалов для этих оценок и проведены соответствующие вычисления.
10) Применение стохастического фронтирного анализа позволяет тестировать различные гипотезы, относящиеся как в спецификации самой модели, так и к исследуемой банковской системе. В исследовании приведен математический аппарат тестирования гипотез и на его основе проверены предположения о функциональной форме границы (на уровне доверия 99% выбрана транслогарифмическая форма), отсутствии технологического прогресса в течение исследуемого периода (гипотеза принята на уровне 99%), постоянстве формы производственного фронтира во времени (гипотеза была отвергнута на уровне доверия 99%), значимости полученных оценок эффективности (установлено статистически значимая неэффективность 67,4% элементов выборки).
11) Полученные оценки эффективности работы банков использовались для анализа динамики банковской системы. В течение исследуемого периода времени наблюдалось стабильное увеличение средней эффективности (с 48,57% до 59,81%), что свидетельствует о поступательном развитии банковской системы Российской Федерации.
В данном диссертационном исследовании мы изначально ориентировались на комплексное рассмотрение вопросов, связанных с эффективностью банковской деятельности. Это создало предпосылки для исследования только крупных проблем и недостаточное внимание к отдельным их составляющим. В этой связи за рамками настоящего исследования остались некоторые конкретные вопросы, что позволяет считать тему эффективности банковской деятельности открытой для дальнейших исследований.

Список литературы диссертационного исследования
кандидат экономических наук Павлюк, Дмитрий Вячеславович, 2005 год

1. Айвазян, С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики: Учебник для ВУЗов. / С.А. Айвазян, B.C. Мхитарян. М. : ЮНИТИ, 1998. -1022 с.
2. Афанасьев, В.Н. Анализ временных рядов и прогнозирование: Учебник. / В.Н. Афанасьев, М.М. Юзбашев. М. : Финансы и статистика, 2001. -208 с.
3. Багиев, Г.Л. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие / под общей ред. проф. Г.Л. Багиева. / Г.Л. Багиев, А.Н. Асаул. -СПб. : СПбГУЭФ, 2001. 231 с.
4. Багриновский, К.А. Экономико-математические методы и модели (микроэкономика). / К.А. Багриновский, В.М. Матюшок. М.: Российский университет дружбы народов, 1999. - 183 с.
5. Балаш, В.А. Применение методики стохастической границы эффективности к анализу показателей российских банков / В.А. Балаш, Д.В. Павлюк // Вестник Саратов, гос. соц.-экон. ун-та Саратов : Изд-во СГСЭУ, 2005. - С. 59-64
6. Банковское дело : учеб. / под ред. О.И. Лаврушина. М. : Инфра-М, 1995. -672 с.
7. Банковские операции. Часть II. Учетно-ссудные операции и агентские услуги. / под ред. О.И. Лаврушина М.: Инфра-М, 1996. - 208 с.
8. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник. / Л.Г. Батракова. М. : Логос, 2000. - 344 с.
9. Белых, Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. / Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 192 с.
10. Бережная, A.B. Математические методы моделирования экономических систем : учеб. пособие. / A.B. Бережная, В.И. Бережной М.: Финансы и статистика, 2001. - 368 с.
11. П.Болч, Б. Многомерные статистические методы для экономики. / под ред. С.А. Айвазяна. / Б. Болч, К.Д. Хуань : пер. с англ. А.Д. Плитмана. М. : Статистика, 1979. - 317 с.
12. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. -М. : Книжный мир, 2005. 860 с.
13. Василишен, Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка / под ред. De Bono E.H. / Э.Н. Василишен M. : Финстатинформ, 1995. - 138 с.
14. Глинский, В.В. Статистический анализ : учеб. пособие / В.В. Глинский,
15. B.Г.Ионин. М. : ИНФРА-М, 1998. - 258 с.
16. Головань, C.B. Модели дефолта российских банков : препринт /
17. C.B. Головань, A.M. Карминский, A.B. Копылов, A.A. Пересецкий. М. : Российская Экономическая Школа, 2003. - 49 с.
18. Головко, E.JI. Анализ рейтингов российских банков : препринт / E.JI. Головко, В.Г. Сидоров, A.M. Карминский, A.A. Пересецкий, А.Г.О. ван Сует. М. : Российская Экономическая Школа, 2002. - 39 с.
19. Голуб, JI.A. Социально-экономическая статистика : учеб. / JI.A. Голуб -М. : Владос, 2003. 270 с.
20. Доугерти, К. Введение в эконометрику : учеб. Пособие / К. Доугерти. -М. : Инфра-М, 1997. 402 с.
21. Доунс, Д. Финансово-инвестиционный словарь / Д. Доунс, Д.Э. Гудман -М. : Инфра-М, 1997.-586 с.
22. Дубров, A.M. Многомерные статистические методы : учеб. / A.M. Дубров, B.C. Мхитарян, Л.И. Трошин. М. : Финансы и статистика, 2000. - 352 с.
23. Дубров, A.M. Многомерные статистические методы: Для экономистов и менеджеров / A.M. Дубров, B.C. Мхитарян М. : Финансы и статистика, 1998.-350 с.
24. Егорова, Н.Е. Математические методы финансового анализа банковской деятельности / Н.Е. Егорова, A.M. Смулов. // Аудит и финансовый анализ -1998.-№2.-С. 75-97.
25. Ерина, A.M. Математико-статистические методы изучения экономической эффективности производства / A.M. Ерина. М. : Финансы и статистика, 1983. - 191 с.
26. Ершов, Ю.С. Экономико-математические методы анализа и прогнозирования рыночной экономики : учеб.пособие. / Ю.С. Ершов. -Новосибирск : Новосиб. гос. акад. экономики и упр., 1998. 186 с.
27. Ефимова, О.В. Финансовый анализ : 2-е изд. / О.В. Ефимова М. : Бухгалтерский учет, 1998. -526 с.
28. Живалов, В.Н. Финансовая система России: эффективность и устойчивость коммерческих банков. / В.Н. Живалов. М. : Экономика, 1999.-264 с.
29. Иванов, В.В. Анализ надежности банков. / В.В. Иванов. М. : Русская деловая литература, 1996. - 320 с.
30. Иванов, В.В. Технология стратегического управления банковской ликвидностью. / В.В. Иванов // Банковский аналитический журнал. 2000. - №5. - С. 59-66.
31. Карминский, A.M. Анализ рейтингов российских банков : препринт / A.M. Карминский, A.A. Пересецкий М. : Российская Экономическая Школа, 2003.-8 с.
32. Карминский, A.M. Методика расчета рейтинга динамической финансовой стабильности банков / A.M. Карминский, А.Е. Петров // Банковские и финансовые технологии, Международный центр банковских и финансовых технологий. 2001. - С. 134-142.
33. Карминский, A.M. Рейтинги динамической финансовой стабильности банков / A.M. Карминский, А.Е. Петров // Аналитический банковский журнал. 2000. - №12. - С.74-78.
34. Кобелев, Н.Б. Практика применения экономико-статистических методов и моделей / Н.Б. Кобелев. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2000. - 246 с.
35. Количественные методы финансового анализа / под ред. С. Брауна, М. Крицмена. М.: Инфра-М, 1996. - 336 с.
36. Львов, B.C. Финансовый анализ банков и кредитных организаций / B.C. Львов, В.В. Иванов // Аудит и финансовый анализ. 1997. - №1. - С. 20-63.
37. Магнус, Я.Р. Эконометрика. Начальный курс : учеб., 4-е изд. /Я.Р. Магнус, П.К. Катышев, A.A. Пересецкий. М.: Дело, 2000. - 400 с.
38. Макконелл, K.P. Экономикс: принципы, проблемы и политика / K.P. Макконелл, С.Л. Брю. М.: ИНФРА-М, 2004. - 972 с.
39. Мамонова, И.Д. Критерии надежности коммерческого банка / И.Д. Мамонова // Бизнес и банки. 1994. - №99.
40. Математико-статистический анализ финансовой, банковской и производственной деятельности : сб. науч. трудов. -М.: МЭСИ, 1997.
41. Матовников, М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников / М.Ю. Матовников // Деньги и кредит. 2000. -№5.-С. 27-34.
42. Матовников, М.Ю. Функционирование банковской системы в условиях макроэкономической нестабильности / М.Ю. Матовников. — М.: ИЭПП, 2000. 177 с.
43. Методика присвоения рейтинга кредитным организациям. М. : Рейтинговое агентство "Интерфакс", 2001 - 20 с.
44. Монахов, A.B. Математические методы анализа экономики / A.B. Монахов СПб.: Питер, 2002. - 176 с.450 методике анализа финансового состояния банка / ЦБ РФ от 4 сентября 2000 г.
45. Прикладная статистика: Исследование зависимостей. / под ред. С.А. Айвазяна М.: Финансы и статистика, 1985. - 488 с.
46. Прокофьев, В.А. Статистические методы оценки влияния факторов на динамику экономических явлений / В.А. Прокофьев. Саратов : СГУ, 1982.-72 с.
47. Романовский, И.В. Исследование операций и статистическое моделирование / И.В. Романовский. СПб. : С.-Петербург, гос. ун-т, 1994.-166 с.
48. Сажин, Ю.В. Многомерные статистические методы анализа экономических процессов / Ю.В. Сажин. Саранск : МГУ, 2000. - 87 с.
49. Седелев, Б.В. Основания и принципы методологии статистических измерений экономических объектов / Б.В. Седелев // Системные исследования. 1988. - С. 95-111.
50. Социально-экономическое положение России / Сборники Росстата России.
51. Сошникова, Л.А. Многомерный статистический анализ в экономике / Л.А. Сошникова, В.Н. Тамашевич, Г. Уебе, М. Шефер М. : ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 600 с.
52. Тарасов, В.И. Тенденции развития банковской системы России -Банковские и финансовые технологии для реального сектора экономики : сб. статей под редакцией В.И. Тарасова / В.И. Тарасов, B.C. Захаров. -2000.
53. Фетисов, A.M. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки / A.M. Фетисов. М. : Финансы и статистика, 1999. -168 с.
54. Философский энциклопедический словарь. М. : ИНФРА-М, 1999. - 576 с.
55. Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. A.M. Ковалевой. М. : Финансы и статистика, 2002. - 512 с.
56. Шалахова, М.А. Филиальный бизнес банков / М.А. Шалахова // Аудит и финансовый анализ. 1998. - №2. - С. 168-177.
57. Шеремет, А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. М. : Финансы и статистика, 2001. -256 с.
58. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М. : ИНФРА-М, 2003.-237 с.
59. Экономическая статистика : учеб., 2-е изд., доп. / под ред. Ю.Н. Иванова. -М. : ИНФРА-М, 2001.-480 с.
60. Aigner, D.J. Formulation and Estimation of Frontier Production Function Models / D.J. Aigner, C.A.K Lovell, P. Schmidt // Journal of Econometrics. -1997. №6. - P.21-37.
61. Allen, F. The Theory of Financial Intermediation : working paper/ F. Allen, A.M. Santomero. The Wharton Financial Institutions Center, 1996. - 43 p.
62. Allen, J. Efficiency, Economies of Scale and Scope of Large Canadian Banks : working paper / J. Allen, Y. Liu. Bank of Canada, 2004. - 31 p.
63. Altunbas, Y. Examining the Relationships between Capital, Risk and Efficiency in European Banking : working paper / Y. Altunbas, S. Carbo, E.P.M. Gardener, P. Molyneux. University of Wales, 2001. - 20 p.
64. Battese, G.E. Prediction of Firm-Level Technical Efficiencies with Generalized Frontier Production Function and Panel Data / G.E. Battese, T.J. Coelli // Journal of Econometrics. 1988. - №38. - P. 387-399.
65. Battese, G.E. A Model for Technical Inefficiency Effects in a Stochastic Frontier Production Function for Panel Data / G.E. Battese, T.J. Coelli // Empirical Economics. 1995. -№20. - P. 325-332.
66. Bauer, P.W. Consistency Conditions for Regulatory Analysis of Financial Institutions: A Comparison of Frontier Efficiency Methods : working paper / P.W. Bauer, A.N. Berger, G.D. Ferrier, D.B. Humphrey // Journal of Economics and Business. 1997. - 51 p.
67. Bera, A.K. Estimating Production Uncertainty in Stochastic Frontier Production Function Models / A.K. Bera, S.C. Sharma // Journal of Productivity Analysis. 1999. - №12. - P. 187-202.
68. Berger, A.N. "Distribution Free" Estimates of Efficiency in the U.S. Banking Industry and Tests of the Standard Distributional Assumptions / A.N. Berger // Journal of Productivity Analysis. 1993. - 4:3. - P. 261-292.
69. Berger, A.N. Inside the Black Box: What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions? / A.N. Berger, L.J. Mester // Journal of Banking and Finance. 1997. - №2. - P. 895-947.
70. Berger, A.N. Bank Scale Economies, Mergers, Concentration, and Efficiency: The U.S. Experience : working paper / A.N. Berger, D.B.Humphrey // The Wharton University Press. 1994. - №25. - 34 p.
71. Berger, A.N. The Dominance of Inefficiencies Over Scale and Product Mix Economies in Banking / A.N. Berger, D.B. Humphrey // Journal of Monetary Economics.-1991.-№28.-P. 117-128.
72. Berger, A.N. Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research / A.N. Berger, D.B. Humphrey // European Journal of Operational Research. 1998. - №2. - P. 175-212.
73. Berger, A.N. The Efficiency of Financial Institutions: A Review of Research Past, Present and Future. / A.N. Berger, W.C. Hunter, S.G. Timme // Journal of Banking and Finance. 1993. - №17. - P. 221-249.
74. Bhattacharya, A. The Impact of Liberalization on the Productive Efficiency of Indian Commercial Banks / A. Bhattacharya, C.A.K. Lovell, P. Sahay // European Journal of Operational Research. 1997. - №98. - P.332-345.
75. Caner, S. Efficiency of Banking Sector in Russian Federation: An International Comparison / S. Caner, V. Kontorovich / Materials of V International Scientific Conference "Competitiveness and Economic Modernisation". -2004.-20 p.
76. Charnes, A. Measuring the Efficiency of Decision Making Units / A. Charnes, W.W. Cooper, E. Rhodes // European Journal of Operational Research. -1978.-№2.-P. 429-444.
77. Chen, Y.-K. Three Essays on Bank Efficiency : PhD work / Y.-K. Chen. -Drexel University, 2001. 221 p.
78. Cobb, C. A Theory of Production / C. Cobb, P.H. Douglass // American Economic Review Supplement. 1928. -№18. -P.139-165.
79. Coelli, T.J. A Guide to FRONTIER Version 4.1: A Computer Program for Stochastic Frontier Production and Cost Function Estimation / T.J. Coelli. -CEP A Working Paper, 1996. 32 p.
80. Coelli, T.J. An Introduction to Efficiency and Productivity Analysis / T.J. Coelli, D.S.P. Rao, G.E. Battese. Norwell, MA: Kluwer Academic Publishers, 1998.-46 p.
81. Denizer, C. The Effects of Financial Liberalization and New Bank Entry on Market Structure and Competition in Turkey: working paper / C. Denizer. -World Bank, Washington DC, 1997. 56 p.
82. Deprins, D. Measuring Labor Efficiency in Post Offices : Marchand, Pestieau, Tulkens : The Performance of Public Enterprises : Concepts and Measurements / D. Deprins, D. Simar, H. Tulkens. Amsterdam: North-Holland, 1984. - P. 243-267.
83. Diewert, W.E. An Application of the Shepard Duality Theorem: A Generalized Leontief Production Function / W.E. Diewert // Journal of Political Economy. -1971.-79:3-P. 481-507.
84. Fare, R. The measurement of efficiency of production / R. Fare, S. Grosskopf, C.A.K. Lovell. Boston : Kluwer Academic Publisher, 1985. - 26 p.
85. Farrell, MJ. The Measurement of Productive Efficiency / M.J. Farrell// Journal of the Royal Statistical Society. 1957. - Series A. - 120. - Part 3. -P. 253-281.
86. Fixler, D. The productivity of the banking sector: integrating financial and production approaches to measuring financial service output / D. Fixler, K. Zeischang // Canadian Journal of Economics. 1999. - Vol. 32. - №2. -P. 547-569.
87. Freixas, X., Microeconomics of Banking / X. Freixas, J.-C. Rochet. -Cambridge : The MIT Press, 1997. 312 p.
88. Greene, W. An Econometric Analysis / W.A. Greene. New Jersey : Pearson Education Inc., 2002. - 953 p.
89. Greene, W. A Gamma Distributed Stochastic Frontier Model / W.A. Greene // Journal of Econometrics. 1990. - №46. - P. 141-164.
90. Greene, W. Alternative Panel Data Estimators for Stochastic Frontier Models : materials of conference "Current Developments in Productivity and Efficiency Measurement" / W.A. Greene. University of Georgia, 2002. - 40 p.
91. Gorton, G. Financial Intermediation: working paper / G. Gorton, A. Winton. -The Wharton Financial Institutions Center, 2002. 141 p.
92. Horrace, W.C. Confidence Statements for Efficiency Estimates from Stochastic Frontier Models / W.C. Horrace, P. Schmidt // Journal of Productivity Analysis. 1996.-7:2/3-P. 157-182.
93. Humphrey, D.B. Why Do Estimates of Bank Scale Economies Differ? / D.B. Humphrey // Economic Review. 1990. - September/October. - P.38-50.
94. Johdrow, J. On the Estimation of Technical Inefficiency in the Stochastic Frontier Production Function Model / J. Johdrow, C.A.K. Lovell, I.S. Materov, P. Schmidt // Journal of Econometrics. 1982. - №19. - P. 233-238.
95. Jones, D.C. Estimating Firm Efficiency in Estonia: A Stochastic Frontier Approach : draft / D.C. Jones, N. Mygind, E. Sinani. University of Patras, Department of Economics, 2003. - 37 p.
96. Kasman, A. Cost Efficiency, Scale Economies, and Technological Progress in Turkish Banking / A. Kasman // Turkish Central Bank Review. 2002. - 2:1. -16 p.
97. Koopmans, T.C. An Analysis of production as an Efficient Combination of Activities : Activity Analysis of Production and Allocation, Cowles Commission for Research Economics : Monograph 13 / T.C. Koopmans. -New York: Wiley, 1951.
98. Kraft, E. Privatization, Foreign Bank Entiy and Bank Efficiency in Croatia: A Fourier-Flexible Function Stochastic Cost Frontier Analysis : working paper / E. Kraft, R. Hofler, J. Payne. Zagreb : Croatian National Bank, 2002. -43 p.
99. Kumbhakar, S.C. Stochastic Frontier Analysis / S.C. Kumbhakar, C.A.K. Lovell. Cambridge : Cambridge University Press, 2003. - 333 p.
100. Kwan, S.H. The X-Efficiency of Commercial Banks in Hong Kong : working paper / S.H. Kwan. Federal Reserve Bank of San Francisco, 2002. -31 p.
101. Kwan, S.H. An Analysis of Inefficiencies in Banking: A Stochastic Cost Frontier Approach / S.H. Kwan, R.A. Eisenbeis // FRBSF Economic Review. -1996. -№2.-28 p.
102. Leibenstein, H. Allocative Efficiency Versus "X-Efficiency" / H. Leibenstein // American Economic Review. 1996. - №56. - p.392-415.
103. Leibenstein, H. X-Efficiency Theory / H. Leibenstein. London : The New Palgrave, Mamillan, 1987.
104. Limam, I. Measuring technical efficiency of Kuwaiti banks / I. Limam. -Arab Planning Institute, Lonely Planet Publications, 2001. 21 p.
105. Lopez, J.C. Italian Mutual Banks: Performance, Efficiency and Mergers and Acquisition / J.C. Lopez, A. Apennini, S.P.R. Rossi // Vienna SUERF Studies. -2002.-№15.-76 p.
106. McFadden, D. Cost, Revenue and Profit Functions / D. McFadden // Production Economics: Dual Approach to theory and applications. 1978. -Vol. 1.-p. 3-111.
107. Meeusen, W. Efficiency Estimation from Cobb-Douglas Production Functions with Composed Error / W. Meeusen, J. van den Broeck // International Economic Review. 1997. - Vol. 18 (2). - p. 435-444.
108. Meon, P.-G. Does better governance foster efficiency? An aggregate frontier analysis : working paper / P.-G. Meon, L. Weill. Strasbourg : University Robert Schuman, 2003. - 22 p.
109. Mester, L.J. Applying Efficiency Measurement Techniques to Central Banks : working paper / L.J. Mester. The Wharton Financial Institutions Center, 2003.-41 p.
110. Mortimer, D. Hospital Efficiency Measurement: Simple Ratios vs Frontier Methods : working paper / D. Mortimer, S. Peacock. Centre of Health Problem Evaluation, 2002. - 21 p.
111. Panzar, J.C. Testing of Monopoly Equilibrium / J.C. Panzar, J.N. Rosse // Journal of Industrial Economics. 1987. - №35. - P. 443-456.
112. Quagliariello, M. Are macroeconomic indicators useful in predicting bank loan quality? Evidence from Italy : working paper / M. Quagliariello. Banca d'ltalia, 2003. - 28 p.
113. Schmidt, P. Production Frontier and Panel Data / P. Schmidt, R.C. Sickles // Journal of Business and Economic Statistics. 1984. - 2:4. - P. 367-374.
114. Schreyer, P. Measuring the production of financial corporation : Progress report by the OECD task force on financial services (banking services) in National Accounts / P. Schreyer, P. Stauffer. 25 p.
115. Shephard, R.W. The Theory of Cost and Production Functions / R.W. Shephard. Princeton: Princeton University Press, 1970.
116. Soteriou, A. Efficiency, Profitability and Quality of Banking Services : working paper / A. Soteriou, S.A. Zenios. The Wharton Financial Institutions Center, 1997.-30 p.
117. Stevenson, R.E. Likelihood Functions for Generalized Stochastic Frontier Estimation / R.E. Stevenson // Journal of Econometrics. 1980. - 13:1. -P. 57-66.
118. Valverde, S.C. Scope Economies and Competition beyond the Balance Sheet: A 'Broad Banking' Experience : working paper / S.C. Valverde, F.R. Fernandez. University of Granada and Centra, 1999. - 40 p.