Теория и методология формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций

Краткое описание

Год:

2012

Автор научной работы:

Евтафьева, Елена Михайловна

Ученая cтепень:

доктор экономических наук

Место защиты диссертации:

Ростов-на-Дону

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

419

Оглавление диссертациидоктор экономических наук Евтафьева, Елена Михайловна

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫФОРМИРОВАНИЯУЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМКАПИТАЛОМКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ.
1.1. Теоретическое исследование дефиниции «капитал» как экономической и учетной категории.
1.2. эволюциябухгалтерскогоучета как информационной базы для принятия решений по управлениюсобственнымкапиталом.
1.3.Методологияформирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталомкоммерческихорганизаций.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ И РАЗВИТИЯУЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГООБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ.
2.1. Основные тенденции развития учетно-аналитическогообеспеченияуправления собственным капиталом.
2.2. Практика формирования учетно-аналитического обеспеченияуправлениясобственным капиталом за рубежом.
2.3. Концепция формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческихорганизаций.
ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ КОНЦЕПЦИИ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА СОБСТВЕННОГОКАПИТАЛАКОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.
3.1. Методические подходы к оценке собственного капитала в учетно-аналитической системе.
3.2. Современная методология и методики анализа собственного капитала.
3.3. Совершенствование методики оценки и анализа показателей стоимости собственного капитала.
ГЛАВА 4.ИНСТРУМЕНТАРИЙРЕАЛИЗАЦИИ КОНЦЕПЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ
КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ.
4.1. Развитие методических подходов к формированию учетно-аналитического обеспечениядивиденднойполитики.
4.2. Методологические аспектыуправленческогоучета собственного капитала: процессный подход.
4.3. Методология и методикастратегическогоучета собственного капитала.
ГЛАВА 5. КОНЦЕПЦИЯ ФОРМИРОВАНИЯОТЧЕТНОСТИО СОБСТВЕННОМ КАПИТАЛЕ, ОРИЕНТИРОВАННОЙ
НА ПОКАЗАТЕЛИ СТОИМОСТИ КАПИТАЛА.
5.1. Исследование видов отчетности как составной части учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом.
5.2. Системный подход к формированиюпрогнознойфинансовой отчетности о собственномкапитале.
5.3. Производныебалансовыеотчеты как инструмент формирования прогнозной финансовой отчетности о собственном капитале в системе стратегического учета.
5.4. Методология и методика формирования системыстратегическойотчетности, ориентированной на показатели стоимости капитала.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Теория и методология формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций"

Актуальность темы исследования. Собственныйкапиталявляется одним из источниковфинансированияи важнейшей составляющей капиталакоммерческойорганизации, используемой в качествеиндикаторафинансовой устойчивости, стабильности и эффективности ее деятельности. Эффективность управления собственнымкапиталомлюбой коммерческой организации в значительной мере зависит от информации, формируемой в рамках ее учетно-аналитической системы (УАС). От качества используемой информации при принятииуправленческихрешений в значительной степени зависят: уровеньприбыли, рыночная стоимость организации, альтернативность выбора инвестиционных проектов, финансовыхинструментовинвестирования и другие показатели, характеризующие уровеньблагосостояниясобственников организации и темпы его экономического развития.
Следует отметить, что на сегодняшний день современные учетно-аналитические системы не в полной мере отвечают информационным потребностямменеджеров. Используя только их, коммерческие организации не способны с максимальнойотдачейиспользовать все имеющиеся ресурсы, учитывать многочисленные изменения, происходящие во внешней деловой среде, своевременно адаптироваться к современным условиямхозяйствованияи принимать обоснованные решения по управлению собственным капиталом. Длярационализациии оптимизации формирования учетных данных, повышения их информативности иполезностидля различных групп пользователей необходим концептуальный пересмотр сложившейся теории, методологии и практики формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом. Это связано с тем, что если раньше большая частькоммерческихорганизаций была ориентирована на извлечение максимальной прибыли (п.1, ст. 50 ГК РФ), то в настоящее время основной целью большинства крупных организаций являетсянаращениестоимости бизнеса. В российскомбухгалтерскомучете на сегодняшний день не сформирован комплексный подход к оценке объектов учета, отсутствует методика использования различных видов стоимости (в зависимости от поставленных целей), методов их расчета и постановки на учет, что в конечном итоге приводит к искажению величины собственногокапиталакоммерческой организации. В свете такой переориентации особую актуальность приобретают вопросы оценки собственного капитала как важнейшей категории, влияющей на стоимость коммерческой организации. Для приближения кмировомууровню управленческой культуры необходимо использовать показатели стоимости, рассчитанные на основе философиикорпоративныхфинансов, и применять экономический подход к оценке собственного капитала. В связи с чем, возникла настоятельная необходимость в создании качественно новых подходов к формированию учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом, основанных на идеях гармонизации системыбухгалтерскогоучета, обеспечении «прозрачности» финансовойотчетности, ориентированной на показатели стоимости капитала.
Одним из источников информации для оценки будущих экономическихвыгодвнутренних пользователей является прогнозная финансоваяотчетность, важнейшей составляющей которой являетсястратегическаяотчет-' ность. Данные виды отчетности позволяют сформировать информацию о результатах деятельности организации, ориентированную на показатели стоимости капитала с цельюмаксимизацииее рыночной стоимости.
Таким образом, выбранное направление исследования актуально, т.к. направлено на создание концепции учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом, адекватной современныморганизационнымструктурам и стратегии развития коммерческих организаций.
Степень разработанности проблемы. Первые теоретические разработки, во многом определившие последующее развитие бухгалтерского учёта, оценки и анализа собственного капитала, принадлежат Ж.Дюмарше, Б. Котрульи, Л. Пачоли, Ж.Савари, И. Шеру и др. Решением этой весьма сложной и многоаспектной проблемы занимались многие российскиеэкономистыпервой четверти XX века: Н.С.Аринушкин, A.A. Афанасьев, H.A. Блатов, Р.Я.Вейцман, A.M. Галаган, A.M. Гинзбург, А.И.Гуляев, H.A. Кипарисов, Н.С. Лунский, А.П.Рудановский, П.Е. Сивере, а также зарубежные авторы: И. Буррий, П.Герстнер, Дж. Заппа, А. Кальмес, Ф.Ляйтнер, Г. Никлиш, Ж. Савари, Г. Симон, Дж. Понти, Ф. Шмидт, Э.Шмаленбахи др.
Значительный вклад в исследование проблем современной теории, методологии бухгалтерского учета и анализа собственного капитала, а также формирования учетно-аналитического обеспечения управления бизнес-процессами внесли отечественные ученые: A.C.Бакаев, В.И. Бариленко, П.С. Безруких, И.А.Бланк, H.A. Бреславцева, С.М. Бычкова, М.А.Бахрушина, В.Г. Гетьман, J1.T. Гиляровская, А.Г.Грязнова, О.В. Голосов, О.В. Ефимова, Т.П.Карпова, А.Н. Кизилов, В.В. Ковалев, О.И.Кольвах, М.И. Кутер, Н.Т. Лабынцев, H.A.Лытнева, И.А. Маслова, М.В. Мельник, Е.А. Мизиков-ский, С.А.Николаева, В.Д. Новодворский, В.Ф. Палий, В.В.Патров, Л.В. Попова, Н.И. Пономарева, Т.М.Рогуленко, Я.В. Соколов, В.И. Ткач, А.Н.Хорин, А.Д. Шеремет, Л.З. Шнейдман, а также зарубежные авторы: X. Андерсон, Л.А.Бернстайн, И. Бетге, М.Ф. Ван Бреда, Дж.К.ВанХорн, Б. Нидлз, М.Р.Мэтьюс, Ф. Обербрикманн, М.Х.Б. Перера, Б.Райан, Дж. Рис, Ж. Ришар, К. Уорд, Э.Хелферт, Э. Хендриксен, Дж.Р. Хикс, Р.Экклз, Р. Энтони и другие.
Исследованием проблем теории, методологии и методикистратегическогоучета и отчетности посвящены работы таких российских ученых, как О.В.Алексеева, И.Н. Богатая, Л.А. Зимакова, В.Э.Керимов, Г.Е. Крохичева, Д.В. Курсеев, Н.Т.Лабынцев, М.В. Мельник, O.E. Николаева, В.Ф.Палий, Л.В. Попова, С.П. Суворова, В.И.Ткач, H.H. Хахонова, А.Н. Хорин, А.Н.Щемелеви др. Общие вопросы зарубежной практики стратегического учета нашли отражение в трудах таких авторов, как Р.Акофф, И. Ансофф, Э. Аткинсон, Д. ванМаурик, В. Говиндараджан, К. Друри, Р. Каплан, Р. Кох, М.Портер, Б. Райан, А. Стрикленд, А. Томпсон, К. Уорд, Дж.Шанки др.
Предлагаемая в диссертации концепция формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций основывается на синтезе методологических подходов и теоретических решений, предложенных этими исследователями.
Однако, по достоинству оценивая научный вклад названных ученых, следует отметить, что в настоящее время недостаточно исследованы вопросы методологии и методики учета и анализа собственного капитала. Сложность, неоднозначность и многогранность данной проблемы, ее недостаточная изученность в современном отечественном учете, потребность в адекватном современным условиям учетно-аналитическом обеспечении управления собственным капиталом коммерческих организаций, теоретическая и практическая значимость предопределили выбор темы, предмет и структуру диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель состоит в развитии теории, методологии и разработке концепции формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций, позволяющей сформировать финансовую информацию на основе синтеза различных видов учета, используемых в УАС для принятия тактических истратегическихрешений по управлению стоимостью собственного капитала, ориентированных на повышение инвестиционнойпривлекательностикоммерческих организаций.
В рамках поставленной цели выделены десять задач.
1) Развить теоретические представления о содержательной характеристике понятия «учетно-аналитическое обеспечение управления собственным капиталом» на основе методологических положений теории бухгалтерского учета.
2) Обосновать авторскую концепцию формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом на основе критического анализа его современного состояния.
3) Предложить методические подходы к оценке собственного капитала на базе экономической концепции.
4) Разработать рекомендации по развитию методологии и методики анализа собственного капитала коммерческой организации.
5) Сформироватьукрупненнуюмодель оценки стоимости собственного капитала коммерческой организации в системе бухгалтерского учета.
6) Разработать алгоритм формирования учетно-аналитического обеспечения принятия решений в областидивиденднойполитики.
7) Предложить методологический подход к построению системыуправленческогоучета собственного капитала, направленный на потребности процессно-ориентированного управления.
8) Выработать комплекс рекомендаций по постановке стратегического учета собственного капитала.
9) Разработать методику формированиястратегическойотчетности, ориентированную на показатели стоимости капитала.
10) Сформировать комплекс форм стратегической отчетности, положенных в основу компьютерной программы «Система стратегической отчетности, ориентированная на показатели стоимости капитала».
Предмет исследования. Предметом диссертационного исследования является совокупность методологических, теоретических и практических вопросов организации бухгалтерского учета и анализа собственного капитала в рамках учетно-аналитической системы коммерческих организаций.
Объектом исследования выступаюткоммерческиеорганизации различных организационно-правовых форм иотраслевойпринадлежности Ростовской области и Краснодарского края.
Теоретико-методологическая база исследования. Теоретической основой диссертационного исследования явились труды и результаты фундаментальных и прикладных исследований отечественных и зарубежных ученых и ведущих специалистов в области учета и экономического анализа собственного капитала коммерческих организаций, а также материалы практических семинаров по исследуемой проблеме, законодательные акты и нормативные документы по регулированию формирования и использования собственного капитала, национальные и международные стандарты побухгалтерскомуучету и отчетности.
Методологию исследования объединяет ряд научных теорий (теории капитала, прибыли и др.) и концепций по управлению собственным капиталом (классические концепции капитала, прибыли, стоимости капитала, бухгалтерского управления экономическими процессами, влияющего на величину собственного капитала), а также в нее входят концепции, используемые при организации управленческого учета (традиционные концепции управленческого учета, перспективные концепции, концепции управленческого учета, разработанные Международной федерациейбухгалтеров) и стратегического учета (общие концепции стратегического учета и концепции построения отдельных областей стратегического управленческого учета).
Диссертационная работа выполнена в рамках паспорта специальности Минобрнауки России 08.00.12 - «Бухгалтерскийучет, статистика», раздела 1 «Бухгалтерский учет и экономический анализ», п. 1.1 «Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета», п. 1.4 «Методологические основы ицелевыеустановки бухгалтерского учета и экономического анализа», 1.8 «Бухгалтерский учет в организациях различных организационно-правовых форм, всех сфер и отраслей», 1.16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации».
Инструментарно-методический аппарат. Методологической основой исследования для получения, обработки и анализа исходных материалов явились общенаучные и частные методы научного познания. Общенаучными методами выступают анализ и синтез, индукция и дедукция, детализация и обобщение, аналогия и моделирование,балансовыйметод и др. В качестве частных методов и приемов использовались сравнение, группировка, математическая статистика, методы научных классификаций и др.
Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе материалов нормативно-правового характера: законодательных актов Российской Федерации, указов Президента РФ, постановлений и программных документов Правительства РФ, данных официальной статистики России, аналитико-статистических обзоров. Исследование строилось на научных отечественных и зарубежных разработках, представленных в монографиях, статьях и результатах научно-практических конференций. В ходе исследования использовалась документация бухгалтерского учета и отчетности коммерческих организаций Ростовской области и Краснодарского края, а также собственные расчеты автора.
Концепция исследования базируется на необходимости совершенствования современной парадигмы формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом, предполагающей выработку теоретических и качественно новых методологических и методических положений и подходов к представлениюучетныхданных о собственном капитале, основанных на идеях гармонизации и стандартизации учетных процедур, а также разработку и уточнение методик бухгалтерского учета, анализа и оценки собственного капитала, что позволит обеспечить синтез различных видов информации в УАС и выработать системный подход к формированиюпрогнознойотчетности, в том числе носящейстратегическийхарактер и ориентированной на показатели стоимости капитала.
Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту.
1. Эффективность управления собственным капиталом любой коммерческой организации в значительной мере зависит от качества информации, формируемой в рамках ее учетно-аналитической системы. Исследование понятийного аппарата в области учетно-аналитического обеспечения управления показало отсутствие единства терминологии. Учетно-аналитическое обеспечение зачастую отождествляется с понятием учетно-аналитической системы. Это требует сущностного исследования понятия учетно-аналитического обеспечения управления и уточнения терминологии в исследуемой области, а также интерпретации данного понятия применительно к конкретному объекту - собственномукапиталу. При этом должны приниматься во внимание основополагающие концепции и теории капитала.
2. Процесс формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации определяется необходимостью применения четырех научных подходов к управлению: системного,процессного, ситуационного и стратегического. На основе анализа тенденций развития учетно-аналитического обеспечения и особенностей учета собственного капитала в России и за рубежом, обусловленных правовыми, политическими, экономическими факторами, а также их религиозными и культурными традициями, необходимо выявить основные направления совершенствования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом, предусматривающие совершенствование плана счетов и аналитического учета собственного капитала; дифференциацию видоврезервов, формируемых за счет чистой прибыли, и регламентацию порядка их формирования; совершенствование финансовой отчетности в части раскрытия информации о собственномкапитале. В современных условиях необходима разработка концепции формирования УАО (учетно-аналитическое обеспечение) управления собственным капиталом, ориентированная как на тактические, так и настратегическиецели.
3. В современных условиях применяются методические подходы к оценке собственного капитала коммерческих организаций, предусматривающие использованиебухгалтерскойконцепции оценки в учетно-аналити-ческой системе. В рамках данной концепции осуществляется постановка цели, заключающейся в определении финансового результата, определении юридического и экономического содержания ФХЖ в соответствии с действующим законодательством, временного диапазона (прошлое, настоящее), методов оценки (балансовыеметоды (метод стоимости чистыхактивови чистых пассивов др.)), типа стоимости (балансовая, текущая, восстановительная др.) и формата отчетности о собственном капитале, что позволит сформировать информацию о собственном капитале в бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с действующим законодательством. Оценка собственного капитала в соответствии с традиционным (бухгалтерским) подходом не может в полном объеме удовлетворить информационные запросыинвесторовпо следующим причинам: не учитываются внешние факторы, оказывающие влияние на деятельность организации (риски,инфляция, и др.); недостаточная направленность в будущее; искажение значений прибыли и пр. В настоящее время необходимо формирование методических подходов к оценке собственного капитала на базе экономической концепции, ориентированной на принятие стратегических решений.
4. Анализ собственного капитала, являясь важнейшей составной частью учетно-аналитической системы коммерческой организации, представляет собой процесс формирования, расчета системы аналитических показателей и ее исследования. Методологические подходы к анализу собственного капитала предусматривают выполнение совокупности пяти взаимосвязанных процедур, заключающихся в определении целей, задач и принципов анализа собственного капитала согласно интересам определенной категории пользователей, выборе объектов анализа собственного капитала и формировании системы аналитических показателей, определении методов, методики и вида анализа собственного капитала, формировании информационной базы для анализа собственного капитала, расчете аналитических показателей и принятии управленческого решения. Аналитические показатели, входящие в сформированную систему, необходимы для подготовки и принятия эффективных управленческих решений по всем аспектам формирования и использования собственного капитала коммерческой организации с точки зрения соответствия их тактическим истратегическимцелям.
5. Формирование модели оценки стоимости собственного капитала, ориентированной как на внешних, так и на внутренних пользователей, необходимо для повышения качества информации, формируемой в учетноаналитической системе. Данная модель для оценки собственного капитала должна предусматривать использование комплекса взаимосвязанных и дополняющих друг друга показателей, характеризующих стоимость собственного капитала и включающих в себя три группы: показатели, отражаемые в бухгалтерской финансовой отчетности; показатели, рассчитанные на основебалансовойстоимости; показатели, полученные в результате трансформации балансовой и рыночной стоимостей. Использование данных показателей, являющихсяиндикаторамифинансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в рамках модели, будет способствовать принятию эффективных управленческих решений, направленных на увеличение стоимостибизнеса.
6.Реформированиероссийской экономики, функционирование предприятий различных организационно-правовых форм актуализирует проблему формирования и эффективного использованиячистойприбыли в акционерных обществах. В свою очередь рациональное управлениеприбыльютребует совершенствования системы учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. Одним из основных направлений распределения чистой прибыли являетсявыплатаее в качестве дивидендовучредителям. В основе отражения дивидендов в учетно-аналитической системе коммерческой организации лежат принципы и методы распределения чистой прибыли, которые применимы ккоммерческиморганизациям различных организационно-правовых формсобственности. Современная система распределения чистой прибыли и формирования дивидендной политики, располагающая обширным арсеналом прогрессивных технологий и инструментов, характеризуется отсутствием соответствующего учетно-аналитического обеспечения.
7.Управленческийучет собственного капитала коммерческой организации направлен на формирование внутреннейучетнойинформации, необходимой для эффективного управления и принятия оперативных, тактических, а в ряде случаев и стратегических решений,менеджерамиорганизации. При организации управленческого учета целесообразно использование процессного подхода, предполагающего формирование целей и способов их достижений, что требует оценки комплекса ограниченных ресурсов. Использование процессного подхода требует адаптации методики описания бизнес-процессов к особенностям учетных процессов к составляющим собственного капитала коммерческой организации. Необходимо сформировать методологический подход к построению системы управленческого учета собственного капитала, ориентированный на потребности процессно-ориентированного управления, базирующийся на традиционной и перспективных концепциях, позволяющий формироватьучетнуюинформацию в разрезе бизнес-процессов, адекватно реагировать на изменения внешней и внутренней среды, четко распределять зоны ответственности руководителей на всех уровнях, развиватьуправленческиекомпетенции руководителей всех уровней.
8.Учетныесистемы, включающие в себя финансовый, управленческий и налоговый учет, не в полной мере отвечают потребностям рынка. Используя только их, коммерческие организации не способны учитывать многочисленные изменения, происходящие во внешней среде, мгновенно адаптироваться к новым условиям хозяйствования и принимать необходимые для этого стратегические решения. В настоящее время основной целью крупных коммерческих организаций является рост чистой стоимости бизнеса. В связи с чем актуализируются вопросы постановки стратегического учета в коммерческих организациях, который позволяет обобщить и детализировать информацию о фактаххозяйственнойжизни, имевших место не только в прошедшихотчетныхпериодах, но и в будущих. Стратегический учет целесообразно использовать в качестве основы для принятия стратегических решений по управлению собственным капиталом, что позволит устранить недостатки современного бухгалтерского учета, такие как: отсутствиевзаимоувязкиданных управленческой и бухгалтерской (финансовой) отчетности с осуществляемыми стратегиями; наличие искажений, возникающих за счет использования применяемых допущений;несопоставимостьинформации, приводимой в отчетности в силу использования различных концепций оценки (историческая, смешанная, рыночная), отсутствие стратегической отчетности и др.
9. Для оптимизации процесса принятия стратегических и тактических решений по управлению собственным капиталом, оценке реализации избранных стратегий целесообразно использовать системный подход к формированию прогнозной финансовой отчетности о собственном капитале в учетно-аналитической системе коммерческой организации. Данный подход предусматривает три базовых варианта формирования прогнозной финансовой отчетности: 1) автономный вариант; 2)трансформационныйвариант; 3) комбинированный вариант. Важнейшим источником информации для оценки будущих экономических выгод внутренних пользователей является стратегическая отчетность, под которой нами понимается система производныхбалансовыхотчетов и прогнозной отчетности, носящих стратегический характер.
10. Стратегия развития информационного общества в Российской Федерации, утвержденная Президентом РФ от 7 февраля 2008 г. № Пр-212, направлена на повышение качества жизни граждан на основе обеспеченияконкурентоспособностиРоссии, развития экономической, социально-политической, культурной и духовной сфер жизни общества посредством использования новейших информационных технологий. Современный уровень развития компьютерных технологий оказывает влияние на экономические аспекты жизнедеятельности общества и в том числе на систему бухгалтерского учета. В условиях компьютеризацииучетногопроцесса целесообразна разработка специализированной компьютерной программы, позволяющей сформировать комплекс форм стратегической отчетности коммерческой организации в рамках учетно-аналитической системы для обоснованного принятия управленческих решений и осуществления контроля над процессом реализации выбранной стратегии. Использование данного программного продукта даст возможность рационализировать процесс формирования стратегической отчетности, при необходимости оперативно ее корректировать, а также эффективно использовать рабочее времябухгалтера.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в концептуальном обосновании теоретико-методологических подходов к формированию учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческих организаций, способствующего повышению эффективности управления капиталом и инвестиционной привлекательности коммерческих организаций. Наиболее значимые результаты, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:
1. Развиты теоретические представления о содержательной характеристике понятия «учетно-аналитическое обеспечение управления собственным капиталом (УАО)» на основе методологических положений теории бухгалтерского учета и дана авторская трактовка, согласно которой под данным термином понимается совокупность информационных источников, представленных нормативной, бухгалтерской, аналитической инеучетнойинформацией, сформированной посредством обратных связей, возникающих на основных этапах учетного процесса и предусматривающих анализ информации и отчетности о собственном капитале в процессе функционирования учетно-аналитической системы. Предлагаемое уточнение и дополнение позволяет расширить научные представления об учетно-аналитическом обеспечении управления собственным капиталом, обосновать рекомендации по его совершенствованию на основе развития методик учета и анализа, используемых в рамках учетно-аналитической системы коммерческой организации и направленных на формирование релевантной информации, необходимой для принятия управленческих решений.
2. Обоснована авторская концепция формирования учетно-аналитического обеспечения (УАО) управления собственным капиталом коммерческой организации, базирующаяся на исследовании дефиниции «капитал» как экономической и учетной категории, мониторинге современного состояния и тенденций развития учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом в России и за рубежом, а также синтезе различных видов информации, формируемой в УАС, и предусматривающая: 1) рассмотрение процессов отражения фактов хозяйственной жизни (ФХЖ), приводящих к изменению собственного капитала и отражаемых в бухгалтерской (финансовой) и стратегической отчетности; 2) исследование процессов формирования и функционирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом с учетом стадий жизненного цикла коммерческой организации; 3) применение при формировании учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации научных подходов к управлению (системного, процессного, ситуационного и стратегического); 4) обеспечение синтеза исбалансированноститактической и стратегической информации о собственном капитале в рамках учетно-аналитической системы. Предлагаемая концепция позволяет сформировать финансовую информацию для реализации как тактических, так и стратегических целей по управлению стоимостью собственного капитала, улучшить финансовое состояние и имидж коммерческой организации длясобственникови инвесторов.
3. Предложены методические подходы к оценке собственного капитала на базе экономической концепции, предусматривающие, в отличие от традиционной бухгалтерской концепции: определение стоимости капитала в зависимости от спектра решаемых задач; ориентацию на экономическое содержание ФХЖ с учетом влияния факторов макро- и микросреды; использование оперативной и прогнозной информации; применение методовдисконтированныхденежных потоков, дивидендных методов, использование рыночной, экономической добавленной стоимости и формирование прогнозной отчетности, что позволит сформировать систему показателей стоимости собственного капитала коммерческой организации, необходимую для реализации стратегических целей.
4. Разработаны рекомендации по развитию методологии и методики анализа собственного капитала коммерческой организации в зависимости от поставленных тактических и стратегических целей, включающие использование сформированной системы относительных показателей, характеризующих формирование и использование собственного капитала (показатели деловой активности, финансовой устойчивости, рыночной активности,рентабельностисобственного капитала и эффективности использования капитала), а также применение системы показателей стоимости собственного капитала коммерческой организации, включающей в себя три группы показателей, отражаемых в бухгалтерской финансовой отчетности, рассчитанных на основе балансовой стоимости, полученных в результате трансформации рыночной и балансовой стоимости. Выработанные рекомендации дадут возможность сформировать аналитическую информацию, позволяющую проводить мониторинг финансового состояния коммерческой организации и создающую основу для оценки стоимости бизнеса.
5. Сформированаукрупненнаямодель оценки стоимости собственного капитала коммерческой организации в системе бухгалтерского учета, применяемая в различных фазах жизненного цикла организации, предполагающая многовариантность подходов к оценке собственного капитала и включающая: типы стоимости, их содержательную характеристику, оценку стоимости в разрезе пользователей отчетности, стадии жизненного цикла, концепции оценки стоимости собственного капитала (балансовая и экономическая), экономические подходы к оценке стоимости собственного капитала. Данная модель позв

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Евтафьева, Елена Михайловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволило сделать соответствующие выводы и предложения:
1. Нами рассмотрена эволюция экономической категории «собственныйкапитал». Систематизируя взгляды на понятие «капитал» с позиций экономической теории, можно сделать вывод, что представители разных экономических школ скапиталомсвязывали весьма различные понятия: стоимость, приносящуюприбавочнуюстоимость (А. Смит, К. Маркс); часть богатства, участвующую в процессе производства (Е. Бем-Баверк, П.Сраффа, Д. Рикардо); накопленное богатство (Ф.Визер, И. Фишер, Дж.С. Милль);денежнуюстоимость, отраженную на бухгалтерских счетахфирм(Дж.Р. Хикс). На основании теоретического исследования дефиниции «капитал» как экономической иучетнойкатегории можно говорить о формировании в фундаментальных работах трех базовых подходов к определениюкапитала. Авторы первого подхода под собственным капиталом организации понимают общую стоимость ееактивовза вычетом обязательств, сформированную в результате использования основного иоборотногокапитала, т.е. чистые активы. Представители второго подхода рассматривают капитал как весь накопленныйзапассредств, необходимых для производства материальныхблаг. Представители третьего подхода считают, что капитал представляет совокупность собственного и привлеченного капитала, необходимого для финансово-хозяйственной деятельности. Проанализировав взгляды отечественных и зарубежных ученых, мы считаем, что под собственным капиталом организации следует понимать общую стоимость ее активов завычетомобязательств, сформированную в результате использования основного и оборотного капитала, при этом источниками собственного капитала выступаютуставныйкапитал, резервный капитал, добавочный капитал инераспределеннаяприбыль (непокрытый убыток).
2. В ходе исследования дана критическая оценка современному состоянию учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом. Под учетно-аналитическим обеспечением управления собственным капиталомкоммерческойорганизации нами понимается синтез различных видов информации о собственномкапитале, формируемой учетно-аналитической системой коммерческой организации для принятияуправленческихрешений. При этом УАС представляет собой упорядоченную совокупность взаимодействующих, взаимосвязанных элементов, позволяющих сформировать учетно-аналитическое обеспечение бизнес-процессов коммерческой организации посредством сбора информации о ФХЖ, определения сущности, типа и оценки, регистрации и документирования ФХЖ, обобщения информации о ФХЖ иотчетности, анализа информации и отчетности и осуществления контрольных действий в целях оценки рисков существенного ее искажения. На основе проведенного исследования нами определена сущность и место УАО управления собственным капиталом вУАСкоммерческой организации.
3. Проведенное исследование различных видов учета показало, что эффективное управление собственным капиталом связано с внедрением вучетнуюпрактику коммерческих организаций такого перспективного направления учета, какстратегический, который позволяет обобщить и детализировать информацию о фактаххозяйственнойжизни, имевших место не только в прошедшихотчетныхпериодах, но и в будущих.
4. В диссертационной работе обоснована авторская концепция формирования учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом коммерческой организации, базирующаяся на уточненном понятийном аппарате и синтезе тактического истратегическогоподхода. Особенностями данной концепции являются: отражение в учетно-аналитической системе коммерческой организации фактов хозяйственной жизни (ФХЖ), приводящих к изменению собственного капитала, которые находят свое отражение не только вбухгалтерской, но и в стратегической отчетности, а также рассмотрение процессов формирования и функционирования учетно-аналити-ческого обеспечения управления собственным капиталом с учетом стадий жизненного цикла коммерческой организации. Предложенная концепция включает в себя направления совершенствования учета, оценки и анализа, а также разработанные методики.
5. Разработаны методические подходы к оценке собственного капиталакоммерческихорганизаций. Предложены две концепции оценки собственного капитала в учетно-аналитической системе -бухгалтерскаяи экономическая, включающие цель, содержание ФХЖ, временной диапазон, методы оценки, тип стоимости и формат отчетности. Бухгалтерская концепция оценки собственного капитала основана на прошлых исторических данных и зачастую не содержит никакой информации о том, какие доходы могут быть получены коммерческой организацией в будущем. Экономическая концепция, в отличие от бухгалтерской, ориентирована на принятиестратегическихрешений по управлению собственным капиталом коммерческой организации. Она основана на определениисовокупныхбудущих экономических выгод, ожидаемых в результате предстоящей деятельности., в связи с чем наиболее значимой для принятия управленческих решений становится информация о реальной рыночной стоимости коммерческой организации.
6. Опираясь на фундаментальные научные разработки и методики комплексного экономического анализа ведущих ученых в этой области, нами разработаны рекомендации по развитию методологии и методики анализа собственного капитала коммерческой организации, предусматривающие выполнение совокупности процедур (определение целей, задач и принципов анализа собственного капитала согласно интересам определенной категории пользователей, выбор объектов анализа собственного капитала и формирование системы аналитических показателей, определение методов, вида и методики анализа собственного капитала, формирование информационной базы для анализа собственного капитала, расчет аналитических показателей и принятиеуправленческогорешения). Исследование современной методологии анализа собственного капитала позволило сделать вывод, что она ориентирована на показатели, характеризующие процесс формирования и использования собственного капитала коммерческой организации с точки зрения соответствия их тактическим целям, в то время как в условияхдинамичнойвнешней среды важное значение приобретают показатели, характеризующие процесс формирования и использования собственного капитала коммерческой организации с точки зрения достижения стратегических целей.
7. Все показатели стоимости собственного капитала существенны, взаимосвязаны и дополняют друг друга в комплексной оценке коммерческой организации. Нами проведена классификация, в соответствии с которой показатели стоимости собственного капитала коммерческой организации можно разделить на три группы:
- показатели, отражаемые в бухгалтерской финансовой отчетности;
- показатели, рассчитанные на основебалансовойстоимости;
- показатели, полученные в результате трансформации балансовой стоимости.
Рассмотренные показатели стоимости собственного капитала являютсяиндикаторамифинансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Они формируют основу для принятия эффективных решений, направленных на увеличение стоимостибизнеса.
8. Многообразие научных концепций и подходов к оценке стоимости собственного капитала позволило нам разработатьукрупненнуюмодель оценки стоимости собственного капитала коммерческой организации в системебухгалтерскогоучета. В рамках данной модели указаны наиболее применяемые виды стоимости собственного капитала. При ее построении учитываются такие основные элементы, как: концепции оценки стоимости собственного капитала (балансоваяи экономическая), подходы к оценке стоимости собственного капитала (сравнительный,доходныйи затратный) и фазы жизненного цикла коммерческой организации (зарождение, становление, зрелость и упадок/ ликвидация). Основные элементы, вошедшие в укрупненную модель оценки стоимости собственного капитала, предопределяют многовариантность подходов. Данная модель может применяться в различных фазах жизненного цикла организации. Она позволяет определить необходимый тип стоимости на основе данных финансового, управленческого, налогового и стратегического учета и может использоваться в различных экономических, финансовых и правовых ситуациях, при которых возникает необходимость в оценке стоимости капитала коммерческой организации.
9. Современная система распределенияприбылии формирования дивидендной политики, располагающая обширным арсеналом прогрессивных технологий иинструментов, не может быть эффективной без соответствующего информационного и учетно-аналитического обеспечения.
В рамках методического подхода нами разработан алгоритм формирования учетно-аналитического обеспечениядивиденднойполитики, включающий в себя восемь этапов:
1. Определение под держивающей учетной системы, которая используется на всех стадиях формирования дивидендной политики.
2. Идентификация основных факторов, определяющих предпосылки формирования дивидендной политики.
3. Выбор подхода к формированию дивидендной политики.
4. Обоснование методики отражения иначислениядивидендов в финансовом учете.
5. Проведение систематического анализа уровнядивидендныхвыплат.
6. Определение формы дивидендныхвыплати порядок их отражения в финансовом учете.
7. Расчет величины налоговых выплат.
8. Оценка эффективности дивидендных выплат.
Предлагаемый алгоритм формирования учетно-аналитического обеспечения дивидендной политики позволит создать основу для оценки ее эффективности, своевременнойкорректировкив случае необходимости и, как следствие, способствует выбору оптимальной стратегии коммерческой организации.
10.Управленческийучет собственного капитала коммерческой организации направлен на формирование внутренней информации, необходимой для эффективного управления и принятия оперативных, тактических, а в ряде случаев и стратегических решенийменеджерамиорганизации. При разработке методики управленческого учета собственного капитала должен бытьреализованпроцессный подход. Нами выработаны основные варианты организации управленческого учета собственного капитала, в зависимости от выбранной концепции. Предлагаемая методика состоит из следующих этапов: 1. Выбор цели; 2. Ориентация; 3. Формирование системы показателей СК коммерческой организации, исходя из информационных потребностейЛПРдля управления; 4. Подход к оценке собственного капитала; 5. Формирование механизма взаимодействия управленческого и финансового учета; 6. Выбор системыбюджетирования; 7. Формирование финансовой структуры и регламентация бизнес-процессов; 8. Разработка документационнош обеспечения управленческого учета СК; 9. Разработка концепции и выбор программы для автоматизации управленческого учета; 10. Разработка процедур анализа, контроля и принятия решений на основе информации управленческого учета.
В рамках процессно-ориентированного бюджетирования, как наиболее перспективного направления бюджетирования, нами адаптирована методика описания бизнес-процессов к особенностямучетныхпроцессов на примере одной из составляющих собственного капитала коммерческой организации -уставногокапитала. Отличительной особенностью данной методики является использование перспективных концепций, позволяющих формировать учет в разрезе бизнес-процессов, адекватно реагировать на изменения внешней и внутренней среды, четко распределять зоны ответственности руководителей на всех уровнях, развиватьуправленческиекомпетенции руководителей всех уровней. Кроме того, предлагаемая методика управленческого учета собственного капитала позволяет формировать релевантную информацию о стоимости собственного капитала для различных групп пользователей, необходимую для принятия эффективных тактических и стратегических решений в области управления собственным капиталом коммерческой организации.
11. Стратегический учет собственного капитала является неотъемлемым направлением стратегического учета коммерческой организации, имеющим свои особенности на различных стадиях жизненного цикла коммерческой организации. При этом данные стратегического учета могут служить основой при управлении собственным капиталом коммерческой организации. Нами выработан комплекс рекомендаций по постановке стратегического учета собственного капитала, включающий в себя пять этапов:
1) проведение стратегического анализа;
2) формирование учетной политики в рамках стратегического учета;
3) организация системыпланирования, программирования, бюджетирования в зависимости от выбранной организацией стратегии;
4) мониторинг и оценка эффективности реализуемой стратегии;
5) контроль за выбранной стратегией.
Предлагаемая методика стратегического учета собственного капитала позволит подготовить релевантную информацию для различных уровней управления: стратегического, тактического и оперативного.
В рамках предложенной методики нами разработана модель стратегического учета собственного капитала. Предложенная модель стратегического учета собственного капитала позволяет создать информационное обеспечение для реализации базовых стратегий развития коммерческой организации в зависимости от фазы жизненного цикла, влияния внешних и внутренних факторов и уровня рисков в целяхнаращениясобственного капитала и повышения стоимости коммерческой организации.
12. В ходе исследования сформирован системный подход к формированиюпрогнознойфинансовой отчетности о собственном капитале коммерческой организации в системе стратегического учета, на основании которого выявлены три базовых варианта формирования прогнозной финансовой отчетности: 1) автономный вариант предусматривает формирование прогнозной финансовой отчетности по даннымбюджетовкоммерческой организации (финансовых, операционных и бюджетов капитала) в системе как управленческого, так и стратегического учета, организованной автономно.Трансформационныебухгалтерские записи при составлении прогнозной бухгалтерской отчетности не производятся; 2)трансформационныйвариант предусматривает использование различных видов производныхбалансовыхотчетов, формируемых по данным первичныхбухгалтерскихбалансов с учетом внешних и внутренних факторов и поставленных целей. Данный вариант применяется в условияхинтегрированнойучетно-аналитической системы; 3) комбинированный вариант предусматривает составление производных балансовых отчетов на основепрогнозныхбалансов, сформированных в автономной системе управленческого учета в зависимости от поставленных целей. Его отличительной особенностью является то, что трансформационныебухгалтерскиезаписи производятся с применением данных управленческого учета, организованного автономно. Этот подход предполагает, с одной стороны, осуществлениетрансформационныхпроводок, характерных для трансформационного варианта, с другой стороны, предусматривает функционирование автономной системы управленческого или стратегического учета, в рамках которой формируются основные формы прогнозной отчетности.
При составлении прогнозной финансовой информации формируется информация о результатах деятельности организации, базирующаяся на концепции управления стоимостью собственного капитала, что позволяет не только улучшить финансовое состояние коммерческой организации, но и одновременно повысить ее имидж в глазахакционерови потенциальных инвесторов.
13. Нами сделан обзор различных видов производных балансовых отчетов и направлений их использования, который показал, что использование производных балансовых отчетов позволяет оценивать и учитывать реальное или предполагаемое воздействие накоммерческуюорганизацию различных факторов, осуществлять анализ слабых и сильных сторон коммерческой организации, анализ стратегическихпреимуществи организовывать на этой основе эффективную систему контроля и управления собственным капиталом. На наш взгляд, из всего многообразия производных балансовых отчетов на сегодняшний день наиболее актуальными являются:хеджированныепроизводные балансовые отчеты, иммунизационные производныебалансовыеотчеты, производные балансовые отчетыинтегрированногориска, стратегические производные балансовые отчеты.
14. В ходе исследования разработана методикастратегическойотчетности, включающая 5 этапов: 1. Расчетстоимостныхпоказателей капитала по первичномубалансу; 2. В зависимости от выбранной стратегии осуществляется постановка на учет фактов хозяйственной жизни (ФХЖ) с учетом факторов макро- и микросреды и сопутствующих и вытекающих из них рисков; 2.1 Анализ параметров внешнеймакросредыи выявление рисков, влияющих на деятельность организации; 2.2 Анализ параметров внутренней микросреды и выявление сопутствующих и вытекающих рисков, влияющих на деятельность организации; 2.3 Оценка и постановка на учет ФХЖ с учетом влияния внешних и внутренних факторов, при помощи механизма стратегических бухгалтерскихпроводок; 3. Формирование оборотно-сальдовой ведомости и стратегическогобалансовогоотчета с последующим расчетом стоимостных показателей капитала; 4. Использование нулевых бухгалтерских проводок, отражающих процессы гипотетической реализации активов иудовлетворенияобязательств; 5. Формирование сводной аналитической таблицы с данными о стоимости капитала по данным бухгалтерскогобаланса, по данным стратегического балансового отчета, по данным стратегического производного балансового отчета и анализ данных показателей. Сформированные по предлагаемой методике формы стратегической отчетности позволяют оценить и учесть реальное или предполагаемое воздействие на коммерческую организацию различных факторов, осуществить анализ слабых и сильных сторон коммерческой организации, анализ стратегических преимуществ и организовать на этой основе эффективную систему контроля и управления собственным капиталом.
15. На основе методики формирования стратегической отчетности нами разработана программа «Система стратегической отчетности, ориентированная на показатели стоимости капитала», которая обеспечивает формирование комплекса форм стратегической отчетности, включающего в себя три уровня отчетности:
1. Отчет о стоимостных показателях, составленный по данным первичного баланса.
2. Оборотно-сальдовая ведомость, сформированная с использованием стратегических бухгалтерских проводок, стратегическийбалансовыйотчет, отчет о стоимостных показателях капитала.
3. Оборотно-сальдовая ведомость, сформированная с использованием нулевых бухгалтерских проводок, отражающих процессы гипотетической реализации активов и удовлетворенияобязательств, стратегический нулевой балансовый отчет,сводныйотчет о стоимостных показателях капитала.
Сформированные по предлагаемой методике формы стратегической отчетности позволяют оценить и учесть реальное или предполагаемое воздействие на коммерческую организацию различных факторов, осуществить анализ слабых и сильных сторон коммерческой организации, анализ стратегических преимуществ и организовать на этой основе эффективную систему контроля и управления собственным капиталом.
Таким образом, научная новизна предложенной концепции учетно-аналитического обеспечения управления собственным капиталом определяется основными теоретико-методологическими и методическими решениями, поставленными в ходе исследования проблем и задач. Концепция позволяет на основе системного, стратегического ипроцессногоподхода к управлению сформировать информацию, ориентированную как на тактические, так и настратегическиерешения.

Список литературы диссертационного исследованиядоктор экономических наук Евтафьева, Елена Михайловна, 2012 год

1. Обухгалтерскомучете Электронный ресурс.: федер. закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (с изм. на 28.09.2010 г.).- Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. О бухгалтерском учете Электронный ресурс. : федер. закон от 06 декабря 2011г. №402 -ФЗ ( вступает в силу с 01.01.2013 г.). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
3. Об обществах с ограниченной ответственностью Электронный ресурс. : федер. закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011). -Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
4. Обакционерныхобществах Электронный ресурс.: федер. закон от 26.12.95 № 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
5. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальныхвложений Электронный ресурс. : федер. закон от 25.02.99 № 39-Ф3 (ред.24.07.2007). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
6. Положение побухгалтерскомуучёту «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ4/99) : утверждено приказомМинфинаРФ от 06.07.199943н (с изм. и доп. от 08.11.2010 г.). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
7. Положение по ведениюбухгалтерскогоучета и отчетности в Российской Федерации : утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (с изм. и доп. от 25.10.2010. №132н). Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
8. Положение по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации» (ПБУ 1/2008) Электронный ресурс. : утверждено приказом Минфина РФ от 6.10.2008 №106н (в ред. от 11.03.2009 №22н).- Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
9. Приказ Минфина от 29 января 2003 г. №10-н «Об утверждении порядка оценки стоимостичистыхактивов акционерных обществ». Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
10. Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки Электронный ресурс. : Федеральный стандарт оценки №1 (ФСО№1), утв. Приказом Минэкономразвития России 20.07.2007 г. № 256.
11. Об утверждении федеральных правил (стандартов)аудиторскойдеятельности : Постановление Правительства РФ Зарегистрировано в Минюсте РФ 7 июля 2010 г. №17736.МинфинРФ, Приказ от 20 мая 2010 г. №46н //СПС«Гарант».
12. Распоряжение «О рекомендации к применению Кодексакорпоративногоповедения», от 4 апреля 2002 г. № 421/н. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
13. Алексеева, И.В. Учетно-аналитическое обеспечение принятиястратегическихрешений в деятельности промышленных предприятий: дис. . канд.экон. наук: 08.00.12 Текст. / И.В. Алексеева. Ростов н/Д, 2002.224 с.
14. Алексеева, И.В. Развитие методологии и методикистратегическогоучета и аудита вкоммерческихорганизация: монография Текст. /
15. Е.М.Евстафьева, И.В. Алексеева / ИздательствоРГЭУ«РИНХ». Ростов н/Д, 2009.-244 с.
16. Аникеев, М.Ю. Хедж-бухгалтерия: теория и практика Текст. / М.Ю. Аникеев. Ростов н/Д,РГСУ, 2005. - 201 с.
17.Ансофф, И. Стратегическое управление Текст. / И. Ансофф; пер. с англ. М. : Экономика, 1989. - 519 с.
18.Апчерч, А. Управленческий учет : принципы и практика Текст. /
19. A. Апчерч; пер. с англ.; под ред. Я.В.Соколова, И.А. Смирновой. М. :Финансыи статистика, 2002.- 952с.
20. Арсеньев, Г.А. Как нужно изучатьбухгалтерию? Мысли о законе двойной записи и оБалансеТекст. / Г.А. Арсеньев. М., 1908.
21.Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие Текст. / В.И.Бариленко, С.И. Кузнецов, JI.K. Плотникова. М. :КноРус, 2006.-416 с.
22. Бархатов, А.П. Международный учет : учеб. пособие Текст. / А.П. Бархатов. -М. : Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001.
23.Бекетов, Н.В. Бюджетное планирование ибюджетированиена предприятиях Текст. / Н.В. Бекетов, A.C.Денисова// Экономический анализ : теория и практика. 2008. - №5.
24. Бесчетная, C.B. Развитие методики учета, анализа иаудитасобственного капитала коммерческой организации : монография Текст. /C.B. Бесчетная. Ростов н/Д : РГСУ, 2005.
25.Бетге, И. Балансоведение Текст. / И. Бетге / пер. с нем., науч. ред.
26. B.Д.Новодворский; вступление A.C. Бакаева; прим. В.А. Верхова. M. : Изд-во «Бухгалтерскийучет», 2000. — 454 с.
27. Бланк, И.А. Управление формированиемкапиталаТекст. / И.А. Бланк. Киев : «Ника-Центр», 2000. - 621 с.
28. Бланк, И.А. Управлениекапиталом: учебный курс Текст. / И.А. Бланк. К. :Эльга, Ника-Центр, 2004. - 573 с.
29. Блатов, H.A.Балансоведение(курс общий) Текст. / H.A. Блатов. -JI.: Экономическое образование, 1928. 283 с.
30. Богатая, H.H.Учетныемодели оценки стоимости фирмы : монография Текст. / И.Н. Богатая. Ростов н/Д : Изд-воСКНЦВШ, 2001. - 240 с.
31. Богатая, H.H.Стратегическийучет собственности предприятия Текст. / И.Н. Богатая. Ростов н/Д : Феникс, 2001. - 320 с.
32. Боброва, Е.А. Учетно-аналитическая система затрат на производство : виды учета и аудита Текст. / Е.А. Боброва //Аудиторскиеведомости. -2007,- №2.
33. Большая советская энциклопедия Текст. М.: Советская энциклопедия, 1970.
34. Бондарев, A.B. Развитие методики формированияпрогнознойфинансовой информации и ее аудита при оказании сопутствующих услуг : авто-реф. дис. . канд. экон. наук Текст. / A.B. Бондарев. Ростов н/Д, 2010.
35. Бондарев, A.B. Развитие методики формирования прогнозной финансовой информации и ее аудита при оказании сопутствующих услуг : дис. . канд. экон. наук Текст. / A.B. Бондарев. Ростов н/Д, 2010.
36. Бондарь, Д.В. Финансовый, налоговый иуправленческийучет инвестиционной деятельности : монография Текст. / Д.В. Бондарь. Ростов н/Д : РГЭУ «РИНХ», 2004. - 172 с.
37.Бреславцева, H.A. Балансоведение : учеб. пособие Текст. / H.A.Бреславцева, В.И. Ткач, В.А. Кузьменко. М.: «Издательство Приор», 2001.-160 с.
38. Бреславцева, H.A. Системабалансовыхотчетов и концепция балансового управления экономическими процессами Текст. / H.A. Бреславцева. -Ростов н/Д : Северо-Кавказский научный центр высшей школы, 1997. — 165 с.
39.Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент Текст. / Ю. Бригхем, М. Эдхардт; под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева. 10-е изд. - СПб.: Питер, 2007.
40.Бримсон, Дж. Процессно-ориентированное бюджетирование. Внедрение новогоинструментауправления стоимостью компании / Дж. Бримсон,
41. Дж. Антоне при участии Дж. Коллинза; пер. с англ. В.Д. Горюновой; под общ. ред. В.В. Неудачина. М.: Вершина, 2007. - 336 с.
42. Бухгалтерский учет в зарубежных странах: учеб. / Я.В.Соколов, Ф.Ф. Бутынец, Л.Л. Горецкая, Д.А.Панков. М.: ТК «Велби», изд-во «Проспект», 2007.
43. ВанМаурик, Д. Эффективный стратег Текст. / Д. Ван Маурик. -М. : ИНФРА-М, 2002. С. 27.
44. ВанХорн, Дж. Основы финансового менеджмента Текст. / Дж. Ван Хорн, Джеймс, К.,Вахович, мл., Джон М.- 12-е издание : пер. с англ. М.:ООО«И.Д.Вильямс», 2006. - 1232 с.
45. Бахрушина, М.А. Бухгалтерский управленческий учет : учеб. для студентов вузов обучающихся по экономическим специальностям Текст. / М.А. Бахрушина. 6-е изд., доп. и перераб. - М.: Омега-Л, 2007. - 570 с.
46.Виссема, X. Стратегический менеджмент ипредпринимательство: возможности для будущего процветания Текст. / X. Виссема; пер. с англ. -М.:Финпресс, 2000. 372 с.
47. Галкина, Е.В. Влияние концепций поддержания капитала и признанияприбылина результаты экономического анализа Текст. / Е.В. Галкина // Экономический анализ : теория и практика. 2009. - №21.
48. Гареев, Б.Р. Учетно-аналитическое обеспечение финансовогобюджетирования: автореф. дис. . канд. экон. наук Текст. / Б.Р. Гареев. Казань, 2009.
49. Гетьман, В.Г. Финансовый учет : учеб. Текст. / В.Г. Гетьман. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011.
50.Гуденица, О.В. Стратегический учет в коммерческих организациях : учеб. пособие Текст. / О.В.Гуденица, Л.О. Ивашиненко; под ред. проф. И.Н. Богатой. Ростов н/Д : ООО «АзовПечать», 2008. - 292 с.
51. Дмитриченко, Е.Д. Развитиеучетногообеспечения управления рисками в сельскохозяйственных организациях: монография Текст. / Е.Д. Дмитриченко. п. Персиановский : ДонскойГАУ, 2008. - 216 с.
52.Друри, К. Управленческий учет для бизнес-решений : учеб. Текст. / К. Друри; пер. с англ. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 655 с.
53. Друри, К. Управленческий и производственный учет: учебный комплекс для студентов Текст. / К. Друри; пер. с англ. В.Н. Егорова. 6-е изд. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 897 с.
54.Ендовицкий, Д.А. Финансовые резервы организации : анализ и контроль Текст. / Д.А.Ендовицкий, А.Н. Исаенко; под ред. проф. Д.А. Ендо-вицкого. М.: КНОРУС, 2007. - 304 с.
55. Захарова, С.Ю. Финансовый, управленческий, стратегический учет собственного капитала (моделирование, теория и практика) : монография Текст. / С.Ю. Захарова. Ростов н/Д, РГСУ, 2003. - 254 с.
56. Захарьин, В.Р. Теория бухгалтерского учета: учеб. Текст. / В.Р. Захарьин. М.: ИНФРА-М : ФОРУМ, 2003.
57. Зуб, А.Т. Стратегическийменеджмент: учеб. Текст. / А.Т. Зуб. -2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК «Велби», Изд-во «Проспект», 2007. - 350 с.
58. Зубарева, O.A. Формирование учетного обеспечения в сельскохозяйственных организациях Текст. / O.A. Зубарева // Бухгалтерский учет. -2009. №3. - С.75-79.
59.ИвашиненкоJI.O. Развитие теории и методики стратегического учета в коммерческих организациях: дис. . канд. экон. наук Текст. / JI.O. Ивашиненко. Персиановский, 2008. - 177 с.
60.Ивашкевич, В.Б. Бухгалтерский управленческий учет : учеб. для вузов Текст. / В. Б. Ивашкевич. М. :Экономисту2004. - 618 с.
61.Илышева, H.H. Анализ в управлении финансовым состояниемкоммерческойорганизации Текст. / H.H.Илышева, С.И. Крылов. М. : Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008.
62. Казанцева, С.Ю. Методикауправленческогоучета собственного капитала Текст. / С.Ю. Казанцева // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета. 2008. - №4 (17)
63.Каплан, P.C. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию Текст. / P.C. Каплан, Д.П.Нортон; пер. с англ. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Олимп-Бизнес, 2005. - 320 с.
64.Карминский, A.M. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построенияконтроллингав организациях Текст. / A.M.Карминский, H.H. Оленев, А.Г. Примак, С.Г.Фалько. М.: Финансы и статистика, 1998. - 256 с.
65. Карпова, В.В. Оценка как элемент системы бухгалтерского учета: дис. канд. экон. наук Текст. / В.В. Карпова. М., 2002.
66. Карпова, В.В.Стоимостноеизмерение в системе бухгалтерского учета иотчетности: современная теория и практика : автореф. дис. . докт. экон. наук Текст. / В.В. Карпова. Нижний Новгород, 2011.
67. Карпова, Т.П. Управленческий учет : учеб. для вузов Текст. / Т.П. Карпова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 351 с.
68.Карявкина, Е.А. Финансовый, управленческий, стратегический учет и контроль правительственной помощи в коммерческих организациях : дис. . канд. экон. наук Текст. / Е.А. Карявкина. Ростов н/Д, 2006. - 187 с.
69. Керимов, В.Э. Стратегический учет: учеб. пособие Текст. / В.Э. Керимов. -М. : Омега-Л, 2005. 168 с.
70. Кизилов, А.Н. Концепция и модели построения адаптивной системы управленческого учета : дис.докт. экон. наук Текст. / А.Н. Кизилов.1. Ростов н/Д, 2002. 320 с.
71. Кириллова, A.A. Учет, анализ и контроль капитала впотребительскихобществах : автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2008.
72. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие Текст. / Т.В. Кириченко; под ред. A.A. Комзолова. М. : Издательско-торговаякорпорация«Дашков и К», 2008.
73.Ковалев, В.В., Ковалев Вит.В. Финансоваяотчетностьи ее анализ (основабалансоведения) : учеб. пособие Текст. / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. М. : ТК «Велби», Изд-во «Проспект», 2004. - 432 с.
74. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент : теория и практика Текст. / В.В. Ковалев. -2-е изд., перераб. и доп. М.: «ТК Велби», Изд-во «Проспект», 2008.
75. Ковени, М. Стратегический разрыв : Технологии воплощениякорпоративнойстратегии в жизнь Текст. / М. Ковени, Д.Гэнстер, Б. Хартлен, Д. Кинг; пер.с англ. М.:АльпинаБизнес Букс, 2004.
76.Когденко, В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией : монография Текст. / В.Г. Когденко. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 543 с.
77. Когденко, В.Г. Анализ показателей создания стоимости Текст. /
78. B.Г. Когденко // Экономический анализ : теория и практика. 2010.- №19 (184).
79. Колас, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы : учеб. пособие Текст. / Б. Колас; пер. с фр.; под ред. проф. Я.В. Соколова. М. :ЮНИТИ, 1997.
80.Кольвах, О.И. Ситуационно-матричная бухгалтерия : модели и концептуальные решения Текст. / О.И. Кольвах. Ростов н/Д : Издательство СКНЦВШ, 1999.-243 с.
81.Коупленд, Т. Стоимость компаний : оценка и управление Текст. / Т. Коупленд, Т. Колер, Дж. Мурин; пер. с анг