Учёт и нейтрализация влияния валюты на показатели бухгалтерской отчётности

Краткое описание

Год:

2007

Автор научной работы:

Филин, Владимир Викторович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Санкт-Петербург

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

157

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Филин, Владимир Викторович

Введение
I. Глава 1. Общие положения
§ 1. Теоретические основы нейтрализации
§2. Анализ различноговлияниявалют
§3. Проблемы процесса нейтрализации
§4. Курсывалюты
§5. Раскрытиевалютногоэффекта в отчётности
§6.Нейтрализацияинфляции
II. Глава 2. Нейтрализация валюты в системеуправленческогоучёта
§ 1. Взаимосвязь нейтрализации и управленческого учёта
1 А.Вариант 1. Без распределения влияния валюты
IB.Вариант 2. Распределение на кластеры верхнего уровня
IC. Вариант 3. Распределение на кластеры нижних уровней
ID.Финансовый результат для управленческого и финансового учёта
§2. Способы распределения валютного эффекта на центры затрат
2А.Способ 1. Ровное распределение
2В. Способ 2. Пропорциональное распределение
2С. Способ 3. Нейтрализация по счетам
2D.Способ 4. Нейтрализация по каждой операции
§3. Методы нейтрализации валютного эффекта
ЗА. Метод 1. Нейтрализация по разделам
ЗВ. Метод 2. Нейтрализация по объёмувалютныхопераций
ЗС.Метод 3. Нейтрализация по счетам
3D.Метод 4. Нейтрализация по каждой операции
ЗЕ. Сравнение методов между собой
3F. Развёрнутый анализ нейтрализации
§4. Учёт нейтрализации валютного эффекта
4А. Учёт нейтрализации по разделам
4В. Учёт нейтрализации по объёму валютных операций
4С. Учёт нейтрализации по счетам
40.Учёт нейтрализации по каждой операции
III.
Глава 3. Управлениевалютнымэффектом
§ 1.Валютныйэффект при приобретении активов
§2. Принятие решений с учётом валютного фактора
§3. Учёт валютного эффекта приприобретенииматериалов
ЗА.Учёт пофактическойстоимости
ЗВ. Учёт по нейтральной фактической стоимости
ЗС.Учёт по станлаттттгой стоимости
3D.Валютастандартов
§4. Взаимосвязь нейтрализации и финансового анализа
§5. Валютаотчётности
§6. Базис нейтрализации
§7. Выбор базы нейтрализации
§8. Анализ положений нейтрализации иПБУ№

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Учёт и нейтрализация влияния валюты на показатели бухгалтерской отчётности"

Многие думают, что между двумя противоположными точками зрения лежит истина. На самом деле между ними лежит проблема.
И. В. Гёте
Актуальность темы исследования
Современная экономика любого государства нежизнеспособна без широкого спектравнешнеэкономическихопераций. Наряду с процессомглобализациирастёт объём операций, выполняемых ввалюте, отличной от официальной валюты того или иного государства. Кроме того, одним из итогов реформ отечественной экономики является ведениебизнесазарубежными компаниями в России, а также выход отечественных компаний на международный уровень (новые рынкисбыта, выпуски ценных бумаг на ведущихмировыхбиржах), то есть отечественные предприятия всё больше взаимодействуют с внешнимиконтрагентами.
Российские компании и их зарубежные партнёры увеличиваютинтеграциюбизнеса, участвуя тем самым в процессе глобализации. Один из ключевых факторов эффективности данного процесса - единство «языка бизнеса», то есть совокупности информационных потоков, служащих для принятиябизнес- решений заинтересованными сторонами.
Логическим следствием этого процесса становитсяинтернационализациябухгалтерского учёта и отчётности (как основного элемента «языка бизнеса»), при которой юридические границы государства не являются основанием для составления отчётности по стандартам конкретной страны. Иными словами, на одном и том же российском предприятии могут существовать до четырёх независимых ветвей учёта:
- налоговый (дляисчисленияприбыли в целях 25 главы Налогового Кодекса);
- финансовый локальный (построенный на отечественных «Положениях побухгалтерскомуучёту»);
- финансовый международный (по стандартамМСФО/IFRS или GAAP);
-управленческий(в целях эффективного управления и контроля).
Естественной задачейбухгалтериив этом случае становится не толькопредоставлениенеобходимой информации в любой системе отчётности, но и оптимизация процессов таким образом, чтобы максимально сблизить различные ветви учёта между собой, осуществлять трансформацию отчётности с разумным соотношением «результат - затраты», а также с минимальными искажениями.
Один из естественных итогов процессов роста операций в иностранной валюте и сближения учётных стандартов - появление нейтрализации отчётности. Любая операция в иностранной валюте содержитвалютныйэффект, который представляет собой изменение финансового положения только вследствие колебаний курсоввалют. Принимая во внимание тот факт, что колебания курсов валют могут оказывать существенное влияние, задача бухгалтерии сводится к тому, чтобы предоставить пользователю отчётности достоверную информацию о финансовом положении организации. Поэтому влияниевалютыкак фактор искажения должно быть выделено или раскрыто.
В отличие от многих требований, предъявляемых к учёту и отчётности и носящих диспозитивный характер, требование об учёте и отражении влияния от изменениявалютныхкурсов является внутренним и неотъемлемым правилом бухгалтерии и финансов, поскольку это позволяет привести финансовую отчётность в сопоставимый вид, пригодный для сравнения.
Степень изученности проблемы
Концептуально проблема отражения разных валют в одной отчётности, приведения разных измерителей «к одному знаменателю» присутствует в двойной бухгалтерии с момента её возникновения (методикапереоценкиразных валют в единуювалютуотчётности описана в трудах Луки Паччоли). Как толькобухгалтерскийучёт приобрёл в качестве парадигмы обязательность двух сторон впроводке, возникла необходимость для составления единого иаЛаНСа ВС С ЦСКНОСТИ СТраЖаТЬ В СДИНСМ йЗМСрИТСЛС.
В дальнейшем концепция переоценки получила развитие в трудах английских учёных XIX века, в это время возникает идея отражения курсовых разниц, как прибыли/убытка от изменения стоимости иностранной валюты по сравнению с отечественнойвалютойотчётности1.
1 Одним из основных факторов данного процесса явилось положение Великобритании как метрополии в отношении Индии (переоценкаиндийских рупий).
В начале XX века практические руководства были разработаны С.Ф.Глебовым, А.А. Блюмом1, а также И.З. Бревдо2. Большой вклад внесли A.M. Галаган и А.П.Рудановскийв аналитический аспект бухгалтерского учёта. Следует отметить, что А.П. Рудановский и И.З. Бревдо последовательно отстаивали идею отражениябухгалтерскойотчётности в оригинальной валюте, в которой нейтрализованный результат определялся путём применения дополнительныхкорректировок/ действий. Позиция С.Ф. Глебова заключалась в изначальном переводе самого учёта в твёрдый измеритель с последующим составлением отчётности в этом же измерителе. Однако в связи с коренной перестройкой общества разработанная методология оказалась не нужна и долгое время игнорировалась.
В настоящее время в связи с трансформацией отечественного учёта эта тематика опять востребована, однако процесс нейтрализации, как оценка и раскрытие влияния курсов валют на отчётность, в настоящий момент отражён недостаточно. Основная тема исследований в данной области - учёт и переоценка валютныхактивов(с позиции бухгалтерской науки), учёт и элиминирование валютных рисков (с позиции финансов,инвестицийи управления рисками). Применительно к нейтрализации - отсутствуют теоретические разработки и практическая методология по проведению процесса и раскрытию влияния в отчётности.
Таким образом, нейтрализация, как процесс приведения отчётности изнесопоставимыхкурсов к сопоставимым, в настоящее время в литературе не раскрыта, несмотря на то, что существуют фундаментальные теоретические работы в области учёта валюты.
В настоящее время в отечественных нормативных документах отсутствует понятие нейтрализациивалютноговлияния. Единственный документ, затрагивающий эту тему, -ПБУ№3 / 2006 - освещает другую сторону процесса изменения финансового положения из-за колебаний курсов валют, поэтому нейтрализация в российской нормативной практике не регламентируется. Тем не менее, элиминирование валютного влияния необходимо, поэтому применение положений нейтрализации способствует повышениюпрозрачностиотчётности на любом уровне, какагрегированном(внешняя финансовая отчётность), так и детализированном (аналитикауправленческого учёта).
1 Были разработаны С.Ф. Глебовым и внедрены на многих предприятиях в период НЭПа идеи составления отчётности в твёрдом измерителе (золотойрубль, товарный, учётный/индексный). Также предложена классификация влияния валюты:валютнаяпереоценка, имущественная переоценка и курсовая разница. По сути С.Ф. Глебов предложил проводить процесс нейтрализации отчётности на стадии учёта (формированиепроводокв учёте), а в качестве базы избрать одну точку во времени и один базовый измеритель (товарныеиндексы).
2 А.П. Рудановский в противоположность С.Ф. Глебову предложил методологию для отражениябалансаименно в падающей валюте, то есть, не приводя отчётность к твёрдому измерителю, а, используя систему корректировок, отражатьбалансв обесцененной валюте.
Цель и задачи исследования
Цель данной работы - анализ методологии и вариантов учёта и раскрытия в отчётности информации овалютномвлиянии. Соответственно, задачи работы:
- формирование понятий «валютный эффект», «нейтрализация валютного влияния»;
- определение и анализ причин возникновения данного эффекта (теоретическое и практическое основание);
- приведение и анализ методов учёта и раскрытия валютного эффекта в отчётности;
- приведение и анализ методов отражения валютного эффекта вуправленческойотчётности;
- обоснование необходимости управления данными процессами, а также методы управления;
- приведение практических примеров по нейтрализации валютного влияния, а также формулирование и обоснование постулатов нейтрализации.
Научная новизна
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании проблемы использованияденежнойоценки при составлении отчётности и разработке подробной методологии нейтрализации.
В процессе исследования были получены следующие результаты, выносимые на защиту:
- сформулирована проблема использования денежной оценки, при которой отчётность составляетсянесопоставимой;
- сформулированы основные определения и постулаты нейтрализации на основании анализа методики нейтрализации и проблем, связанных с этим процессом;
- определено влияния изменения курсов валют на финансовое положение и отчётность компании, определено влияние на различные статьи отчётности, предложена методология поисчислениюэтого влияния;
- выявлены основные причины условности финансового положения, а также проанализированы различные варианты поведения валют;
- предложена подробная методология нейтрализации валютного влияния для приведения отчётности в сопоставимый вид для сравнения и анализа;
- проанализировано взаимодействие данныхуправленческогоучёта и финансовой отчётности с позиции нейтрализации, представлена методология по объединению двух ветвей отчётности и включения результатов нейтрализации в данные управленческого учёта, предложены методы включения результата нейтрализации вуправленческуюотчётность;
- предложена гибкая схема построения процесса нейтрализации, позволяющая произвольно выбирать базу;
- определено взаимодействие нейтрализации в пределахбухгалтерскогоучёта и финансового менеджмента, сформулирована общая логическая структура переоценки и оценены положительные и отрицательные стороны для каждой стороны процесса;
- предложены методы управления нейтрализацией и использования аналитических процедур нейтрализации длямаксимизациистоимости предприятия.
Теоретическая и практическая значимость
Теоретическая значимость состоит в том, что исследования, освещающие отражение валюты,переоценкуи раскрытие монетарных статей, приведение финансового положения к единой валюте отчётности, получили логическое продолжение в процессе нейтрализации, а также проанализирована проблема денежной оценки в учёте, приводящая отчётность внесопоставимыйвид.
Практическая значимость состоит в разработке конкретной методологии нейтрализации, предложении нескольких вариантов методологии, которые могут быть использованы как предприятиями самостоятельно для повышения прозрачности и информативности отчётности, так и в нормативных документах, регулирующих отчётность организаций и учёт и раскрытие влияния валюты. Результаты исследования могут быть использованы при подготовке спецкурсов и отдельных тем в таких учебных дисциплинах, как «Финансовый анализ», «Финансовая отчётность», «Управленческий учёт».
Апробация результатов работы
Результаты данного исследования были внедрены в качестве процесса нейтрализации современногомашиностроительногопредприятия ООО «Катерпиллар», составляющего отчётность в целях US GAAP, а также широкий спектр внутреннихуправленческихотчётов. Отсутствие прозрачной, мобильной и единой системы нейтрализации на момент запуска процесса улучшений привело к необходимости коренным образом пересматриватьустаревшиепроцессы. В результате при внедрении финансового модуля ERP системы JDEdwards были модифицированы базовые процессы таким образом, чтобы изначально предусмотреть функциональность, требуемую для проведения корректной нейтрализации. Система подверглась изменениям, в результате которых детализация процесса позволяет получать результат по отдельным единичным операциям.
Результаты исследования публиковались в журналах «Финансыи Бизнес», «Современные аспекты экономики», основные положения докладывались на Одиннадцатой международной конференции молодых учёных-экономистов «Предпринимательствои реформы в России» (СПбГУ, 01-02 декабря 2005 г.)
Структура и объём работы
Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы (всего 99 наименований). Исследование содержит 140 страниц машинописного текста, иллюстрировано 12 таблицами, 46 примерами, 5 графиками и 6 схемами.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Филин, Владимир Викторович

Заключение
Данное исследование посвящено нейтрализациивалютногоэффекта в управленческой отчётности.
В настоящее время в нормативной и научной литературе положения о нейтрализации отчётности освещены недостаточно. Несмотря на тот факт, что зависимость от факторавалютыимманентна, неотделима в любой отчётности, потому что любаяхозяйственнаяоперация содержит в себе потенциальныйвалютныйэффект, в нормативных документах данное требование учёта не содержится.
В соответствии с основным постулатом нейтрализации {«любая операция содержит валютный эффект») вся отчётность имеет определённую степень условности, так как состоит из множества единичныхтранзакций, каждая из которых в силу факта отражения вденежнойоценке несёт валютный эффект. Поэтому при группировкепроводокв отчётности всё финансовое положение, какбаланс, так и отчёт о прибылях/убытках, оказывается относительным. Теоретически, обладая данными о составе операций в детализации повалютам, можно переоценивать отчётность неоднократно к любому базовому периоду для выполнения требованиясопоставимости. Тем не менее, данный принцип относительности игнорируется и вбухгалтерскомучёте и в финансовом анализе.
Анализируя современную методологию, можно отметить, чтобухгалтерскийучёт и финансовый анализ в вопросе нейтрализации по умолчанию отвечают статической теориибаланса, поскольку результат определяется безотносительно динамики фактора валюты. Таким образом, финансовое положение предприятия в отчётности представлено по тем курсам, которые действуют в данном периоде, создавая наиболее точную сегодняшнюю стоимость. Однако положения нейтрализации требуют, чтобы в отчётности были раскрыты факторы динамики, подводя логику учёта к динамической модели баланса. Следовательно, принимая во вниманиезаинтересованностьпользователей отчётности в понимании движения компании, эффективности её деятельности в разрезе основных факторов, вывод о необходимости нейтрализации является неотъемлемым к любому процессу построения отчётности или анализу.
Подводя итоги, можно сделать следующие выводы:
1. Основной теоретическая проблема составления отчётности -несопоставимостьпериодов. В настоящее время считается, что с переходом к денежной оценкебухгалтерскаяотчётность приобрела сопоставимость, однако отчётность, составленная втекущихкурсах, теряет данное качество. Таким образом, нужна не толькоденежнаяоценка финансового положения (для обеспечения возможности составления отчётности), но и применение нейтрализации для приведения отчётности в вид, пригодный для сравнения.
2. Основные предпосылки нейтрализации заключаются в том, что в соответствии с правиламибухгалтерскогоучёта при осуществлении деятельности каждая операция может быть искажена вследствие признания валютного эффекта как части операции (основной постулат нейтрализации - любая операция содержит валютный эффект). Необходимость состоит в подачеуправленческойотчётности, в которой различные периоды сопоставимы между собой для того, чтобы пользователи обладали достоверной информацией о результатах деятельности.
3. В исследовании проанализированы четыре метода учёта и раскрытия нейтрализации в отчётности: нейтрализация по разделам; нейтрализация по объёмувалютныхопераций; нейтрализация по счетам; нейтрализация по каждой операции. Предприятие может выбирать метод нейтрализации, исходя из индивидуальных особенностей: состававалют, в которых осуществляется деятельность; объёма операций в каждойвалюте; требований отчётности и различных групп пользователей; методов ведения учёта и соотношения «результат - затраты».
4. Результат нейтрализации должен отображаться в управленческой отчётности, приводя к тому, что финансовый результат финансового иуправленческогоучёта будет различным. В соответствии с нормативными требованиями предприятие признаёт положительный или отрицательный валютный эффект втекущейотчётности, так как в результате этих операций изменяется количество экономическихвыгоду организации. Но нейтрализация, проведённая в целях управленческого учёта, позволяет отделить фактор валюты как внешний и неподконтрольный, показав тем самым результат управления предприятием. Предложенные методы отражения валютного эффекта в управленческой отчётности - ровное распределение, пропорциональное распределение, нейтрализация по счетам, нейтрализация по каждой операции - в целом соответствуют четырём методам учёта нейтрализации. По мере усложнения процедуры возрастают технические требования к ведению учёта и построению системы внутренней отчётности, но увеличивается качество результата.
5. В исследовании проанализированы необходимость, основные положения и методы управлениявалютнымэффектом. Следующим шагом после проведения нейтрализации и получения итогового значения валютного эффекта является управление этим эффектом (вдолгосрочнойи краткосрочной перспективах) с цельюмаксимизациитекущей стоимости предприятия. С точки зрения управления валютным эффектом предприятие должно осуществлять такую политику, которая позволит не только минимизировать отрицательное влияние, но и добиться положительного воздействия на финансовое положение; длякраткосрочнойи долгосрочной перспективы существуют различные методы. Основные сценарии сравнения - нейтрализация к предыдущим или кплановымпериодам.
--6. Влияние валюты и методы его, нейтрализации зависят отбухгалтерскоймодели предприятия. В зависимости от типа операции, от того, какие статьи отчётности затронуты, принцип действия колебаний валюты будет различаться: влияние осуществляется как на отчёт оприбыляхи убытках, так и на баланс. Помимо статьи отчётности нейтрализация зависит от стандартов, в которых составлена отчётность, а также от методов ведения учёта. Отдельно выделеноприобретениематериалов, где учёт осуществляется пофактическойили нормативной себестоимости.
7. Нейтрализация как аналитическая процедура, позволяющая устранить искажения в отчётности, вызванные колебаниями курсов валют, отличается от нормативной документации, которая освещает другую сторону процесса учёта валютных разниц: признание в отчётности фактическойприбылиили убытка от изменения курсов валют. Таким образом, в настоящий момент отчётность составляется в соответствии с принципом номинализма, что ближе к статической теории баланса, то время как применение нейтрализации позволяет перейти к отчётности в твёрдой валюте, что более соответствует динамической теории баланса.
Учитывая тот факт, что в настоящее время нейтрализация отчётности не регламентируется нормативными документами, решение о применении этого процесса предприятие принимает самостоятельно. Однако применение нейтрализации позволяет повыситьпрозрачностьотчётности как на уровне внутреннего, управленческого учёта, так и на уровнеагрегированной, финансовой отчётности, где существует возможность для раскрытия влияния валютного фактора. Поэтому применение нейтрализации влияния валюты рекомендуется всем компаниям,заинтересованнымв предоставлении прозрачной и релевантной финансовой информации.
Предметный указатель
Currency pool.62
Didvide et impera.48
Балансирующая статья . .117
Валютный признак неявный.25, 56 явный.25
Валютный эффект.9 непрямой расчёт.115
Вменённыйпроцент.35
ГлебовС.Ф.11
Диграфическаясистема
Лука Паччоли.11
Драйвер затрат. .40
Инфляциянеотъемлемость.33
Курсыплановые.137 средневзвешенные.28 условные.28
Матчинг.103
Микс.117
Мультивалютноеокружение.18
Направленность процессов.90
Нейтрализация.15 контроль результата.138 косвенная.23 прямая.от***-------------------------23
Нейтрализованный период. .61
Постулат нейтрализации дополнительный.124 основной.89
Проблема отнесение.41 распределение.41
РудановскийА.П.11
Твёрдый измеритель. .12
Трансформация.125
Управленческийучёт признак.49 цель.49 центр прибыли.50
Условность отчётности.10
Хеджирование.105
Центр затрат корневые.44 нижние.46

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Филин, Владимир Викторович, 2007 год

1. Advanced book-keeping. London: Sir Isaac Ritman & Sons, Ltd. -1934
2. Baxter W.T. Inflation accounting.: Philip Allan Publishers Ltd. -19843
3.АлборовP:A. Бухгалтерский управленческий.учет : (теория и практика) / P.A.Алборов. M. : Дело иСервис, 2005. - 218,1. с. : илУ26^мТТШоборотетит.л. авт.: Р.А. Алборов, д.э.н., проф. - Библиогр.: с. 204-217 (272 назв.). - ISBN 5-8018-0275-4, 50004
4.АндреевВ.Д. Основы научных исследований вбухгалтерскойдеятельности : Учеб. пособие для студентов по спец. "Бух. учет, анализ иаудит" / В.Д. Андреев. М.:Экономисту2003. - 205 с. : ил.+ 20 см. - (Institutiones). Библиогр.: с. 201-205 (91 назв.).5
5.БалабановИ.Т. Финансовый анализ ипланированиехозяйствующего субъекта / И.Т.Балабанов. 2-е изд., доп. - М. :Финансыи статистика, 2002. - 206,1. с.: ил.+ 21 см. На 4-й с. обл.: Балабанов И.Т., д.э.н., проф., действ, чл. Междунар. пед. акад., дейстс
6.БернстайнЛ.А. Анализ финансовой отчетности : Теория,, практика и интерпретация / Л.А.Бернстайн; Науч. ред. пер. чл.-корр. Рос. акад. наук И.И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, 2002. - 623 с.+ 26 см. - (Серия побухгалтерскомуучету и аудиту UNCTC
7.БланкИ. А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И. А. Бланк. Киев : Ника-центр :Эльга, 2006. - 663 с.: ил., портр., табл.+ 20 см. -(Библиотека финансовогоменеджера). Библиогр.: с. 559-566 (124 назв.). -ISBN 5-901620-65-8 (В пер.), 20
8.БланкИ.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк. 2-е изд., перераб. и доп. - Киев : Эльга : Ника-Центр, 2004. - 21 см. 1.Менеджментинвестиционный
9.БланкИ.А. Основы финансового менеджмента : В 2 т. / И.А. Бланк. 2-е изд., перераб. и доп. - Киев : Эльга : Ника-Центр, 2004. - 21 см. 1. Менеджмент финансовый10
10.БланкИ.А. Управление активами / И. А. Бланк. Киев : Эльга : Ника-центр, 2002. - 715,2. с. : ил.+ 21 см. - (Библиотека финансового менеджера : БФМ; Вып. 6). В конце кн. авт.: Бланк И.А. - д.э.н., проф. - Библиогр.: с. 618-622 (81 назв.).-ISBN 5-9016211
11.БланкИ.А. Управление денежными потоками / И. А. Бланк. Киев : Элькор-МК: Ника-центр, 2002. - 734,2. с.: ил.+ 21 см. - (Библиотека финансового менеджера : БФМ; Вып. 8). Библиогр.: с. 642-647. - ISBN 5-94773-001-4 (В пер.), 3000 экз. I. Библиотекафин12
12.БланкИ.А. Управление инвестициями предприятия / И. А. Бланк. Киев : Эльга : Ника-Центр, 2003. -469,1. с.: ил.+ 21 см. - (Энциклопедия финансового менеджера; Вып. 3). ISBN 5-89329-542-0 (В пер.), 3000 экз. I. Энциклопедия финансового менеджера (Загл.13
13.БланкИ.А. Управление использованием капитала / И.А. Бланк. Киев : Ника-Центр : Эльга, 2000. -650, 1. с. : ил.+ 21 см. - (Библиотека финансового менеджера; Вып. 5). На послед, с. авт. : д.э.н., проф. Бланк И .А. - Библиогр. : с. 543-547. - ISBN 966-521
14.БланкИ.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. 2-е изд., расш. и доп. -Киев : Эльга; М.: Ника-Центр, 2002. - 749,3. с. : ил., портр.+ 21 см. -(Библиотека финансового менеджера; Вып. 2). В конце кн. авт.: засл. деятель науки, д.э.н., проф. Бланк И.А.15
15.БланкИ.А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И.А. Бланк. Киев : Ника-Центр : Эльга, 2004. - 776,1. с.: ил.+ 21 см. -(Библиотека финансового менеджера). На обороте тит. л. авт.: засл. деят. науки, д.э.н., проф. Бланк И.А. - Библиогр.:17