Хлоев Мурат Александрович. «Развитие финансового механизма обеспечения пенсионных доходов населения»

Короткий опис

Хлоев Мурат Александрович. «Развитие финансового механизма обеспечения пенсионных доходов населения»: диссертация ... кандидата Экономических наук: 08.00.10 / Хлоев Мурат Александрович;[Место защиты: ФГБОУ ВПО Северо-Осетинский государственный университет им. Коста Левановича Хетагурова], 2017.- 206 с.

Содержание к диссертации

Введение
Глава I.Противоречия современного этапа развития финансового механизма пенсионного обеспечения населения18
1.1. Структурное финансовое противоречие распределительного механизма пенсионного обеспечения 18
1.2. Предпосылки формирования приоритетов развития финансовых отношений, усиливающих личную ответственность граждан за пенсионное обеспечение 35
Глава II.Особенности функционирования финансового механизма пенсионного обеспечения в условиях усиления дефицита ресурсов66
2.1. Уровень нагрузки на национальную экономику со стороны механизма финансирования современной пенсионной системы 66
2.2. Функциональное противоречие между современными финансовыми и пенсионными возможностями у российского населения 90
Глава III.Механизм индивидуального финансирования пенсионных доходов граждан при становлении трехуровневой пенсионной системы119
3.1.Институт индивидуальных инвестиционных счетов как основа финансирования пенсионного капитала 119
3.2. Механизм финансирования индивидуального пенсионного капитала 141
Заключение 171
Список использованных источников

Предпосылки формирования приоритетов развития финансовых отношений, усиливающих личную ответственность граждан за пенсионное обеспечение
Уровень нагрузки на национальную экономику со стороны механизма финансирования современной пенсионной системы
Функциональное противоречие между современными финансовыми и пенсионными возможностями у российского населения
Механизм финансирования индивидуального пенсионного капитала

Введение к работе

Актуальность темы исследования. В современном мире пенсионные системы стали неотъемлемым атрибутом социального государства.
Соответствующие финансовые отношения развиваются на всех уровнях национальных экономик домашних хозяйств, корпоративном и общенациональном. Формируются и развиваются все более сложные финансовые механизмы для создания и использования ресурсов пенсионных фондов и программ.
В нашей стране экономические реформы начала девяностых годов прошлого столетия, вызванные политическими преобразованиями в стране, привели к существенным изменениям в государственной системе пенсионного обеспечения и механизме ее финансирования. На фоне происходившей приватизации и децентрализации государственных финансов, был образован Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР). Это позволило отделить финансы пенсионной системы от бюджетных ресурсов и ликвидировать их высокую дотационность посредством многократного повышения тарифов пенсионных взносов.
Однако в целом сформировать адекватную вызовам времени, рынка и социально-экономической ситуации в стране государственную систему пенсионной защиты граждан и эффективный механизм ее финансирования не удалось. Следствием этого стало значительное ухудшение относительного уровня жизни пенсионеров, которое продолжалось практически в течение всего периода девяностых.
Развитие пенсионных систем в мире в значительной мере предопределил доклад Всемирного банка "Предотвращение кризиса старости", вышедший в конце прошлого столетия. Ключевые положения доклада легли в основу разработанной специалистами Всемирного банка трехуровневой модели смешанной пенсионной системы. Она рассчитана на создание такой системы пенсионного страхования и такого механизма ее финансирования, которые позволят обеспечить устойчивые и надежные пенсионные выплаты, нацеленные, ко всему прочему, на повышение благосостояния населения с учетом социально-экономической специфики страны.
В России на рубеже столетий, на фоне многократного отставания по основным позициям отечественного пенсионного обеспечения от западных стран, стала явной необходимость создания пенсионной системы смешанного типа, главным преимуществом которой представлялся механизм финансирования, опирающийся в основном на рыночные принципы.
Но именно финансовый механизм так и не выполнил своего предназначения и потребовались дополнительные меры. Так, с 2015 года, в соответствии с законами о страховых пенсиях и накопительной пенсии, трудовая пенсия была разделена на два самостоятельных вида выплат страховую пенсию и накопительную. Данный маневр был осуществлен с целью оптимизации
структуры и объема пенсионных выплат и балансировки дефицита бюджета Пенсионного фонда РФ. Тем не менее, принятые меры не привели к существенному изменению ситуации. Бюджет Пенсионного фонда РФ по-прежнему остается дефицитным, возможностей его покрытия у Федерального бюджета РФ также не прибавилось, особенно на фоне снижения поступления нефтегазовых доходов и замедления темпов экономического роста.
Многие отечественные ученые и специалисты по пенсионным реформам отмечают нарастающее число проблем, которые предстоит решать буквально в текущем периоде. Это нарастающий с опережением относительно
правительственных финансовых ресурсов объем пенсионных обязательств государства, низкий уровень заработной платы, опережающий рост числа лиц пенсионного возраста по отношении к числу лиц трудоспособного возраста в структуре населения России, увеличение продолжительности жизни, сохранение большой численности получателей досрочной пенсии.
Проверенных и эффективных решений вышеуказанных проблем практи чески нет ни в отечественной, ни в мировой практике. Поэтому в 2016 году активный оборот приняли обсуждения так называемой концепции
индивидуального пенсионного капитала, инициированные правительством. Одним из наиболее острых вопросов этой концепции является формирование нового финансового механизма.
Степень разработанности проблемы. Мировая практика имеет достаточно глубокие и всесторонние разработки теоретических и практических аспектов пенсионного обеспечения граждан. Наиболее известными стали три модели - Бисмарка, советская и Бевериджа.
Модель построения социальной защиты населения, предложенная О.Ф. Бисмарком, опиралась на использование страхового механизма финансирования и легла в основу многих национальных систем, формировавшихся в различных странах мира в конце XIX века, в том числе и в России. Впоследствии у нас страховой механизм был полностью замещен механизмом социального обеспечения. Этот механизм финансирования лег в основу так называемой советской модели социальной защиты населения, которая пережила множество изменений и просуществовала почти до конца XX века. После прекращения функционирования советской системы стали внедряться принципы модели, предложенной У.Г. Бевериджем еще в середине XX столетия. Данная модель предусматривает сочетание двух механизмов управления и финансирования социальных рисков социального обеспечения и социального страхования.
В настоящее время ученые и специалисты ведут активные исследования в области проблем современной трансформации основ социального государства, становления в нашей стране современной пенсионной системы, взаимосвязи ее с доходами и расходами населения, определения роли государства в ее финансировании, учета результатов социально-экономического развития, сравнения преимуществ пенсионного обеспечения в разных странах. Этому
посвятили свои работы Агеева Е.В., Агузарова Л.А., Акбулатов Р.С., Акинин П.В., Анаева З.К., Анесянц Ю.С., Архипова Н.И., Ахметов З.Э., Бадов А.Д., Бахтараева К.Б., Бероев Б.М., Блинова М.Г., Борисова И.Ю., Вавулин Д.А., Валиева Е.Н., Великая Н.М., Волков Я., Галазова С.С., Галишникова Е.В., Гурвич Е., Гурьева О.Ю., Гуселетов Б.П., Дадаян А.С., Дзагоева М.Р., Замараев Б.А., Игнаток М.В., Калашников С.В., Козлова И.Г., Корев А.А., Королев В.А., Кудрин А.Л., Лаврентьева П.К., Луконин Р.В., Мельников Р.М., Монусова Г., Моргоев Б.Т., Назарова А.Г., Новоселова Н.Н., Омельчук Т., Пищулов В.М., Пономаренко А.С., Прохоренко Ю.И., Русских А.В., Рыжановская Л.Ю., Сидорина Т.Ю., Соловьев А.К., Степанова Е.А., Стрепетова А.Д., Суханов Е.Ю., Сухарев А.Н., Табах А., Тиникашвили Т.Ш., Токаев Н.Х., Филимонова И.А., Цаллагова Л.М., Цгоев С.К., Цуциева О.Т., Юлдашева Н.В. и мн. др.
Много внимания уделяется проблемам развития и финансирования Пенсионного фонда России, негосударственных пенсионных фондов, формирования новых финансовых механизмов, реформирования финансовой системы и ее недостаткам, государственного и корпоративного софинансирова-ния пенсии такими учеными, как Абылова А.М., Андреев М.Ю., Асекова Н.Р., Ачаркан В.А., Бочкарева В.К., Быховский Н., Вдовина Е.С., Водопьянова А.И., Воронина А.С., Горина М.С., Горлин Ю., Горюнов Е.Л., Гурвич Е., Даймонд П., Дмитриева О., Дорофеев М.Л., Закиров А., Игнатьева В.И., Истомина Н.А., Каковкина Д.В., Карпенко С.В., Кашинская П.В., Конорева Т.В., Котликофф Л., Коокуева В.В., Крамная В.О., Кудлаева Ю.О., Кузнецова Н.П., Куликов Н.И., Леонова Л.А., Локтионова Ю.Н., Мамий Е.А., Михайлова С.С., Морева Ю.Н., Назаров В.С., Новиков А.В., Одинокова Т.Д., Ордынская М.Е., Павлюченко В.Г., Петрушина А.Ю., Петухова Н., Писаренко Ж.В., Силина Т.А., Стеценко А.В., Синельников-Мурылев С.Г., Спасская Н.В., Такмакова Е.В., Телякова О.В., Туник В.Е., Ушаков Д., Федотов Д.Ю., Финогенова Ю.Ю., Чернов В.П., Чугунов В.И., Швец А.А., Шитова Ю., Щукина Н.И., Яруллин Р.Р. и др.
Вопросы индивидуального участия населения в финансировании пенси онных доходов, определения принципов предоставления гражданам права на пенсионное обеспечение, формирования мотивов активного вступления в пенсионные программы финансирования доходов, стимулирования
долгосрочных накоплений населения, широкого использования преимуществ индивидуальных инвестиционных счетов в центре внимания таких ученых, как Алетдинов А., Анкудинова А.П., Бабаев Б.Д., Барциц С.З., Бахтуразова Т.В., Беломытцева О.С., Бирюков И.Н., Богданова Е.Н., Бондарева С.А., Васин С.А., Вильданов А.И., Галимова А.Ш., Валишина Э.Ф., Вишневский А.Г., Гонзюх Е.А., Гончарова Е.Б., Гордин В.Э., Григорьев Л., Григорьева Л.В., Гусенко М.В., Дегтярева Е.В., Жданова О.А., Залывский Н.П., Иванова М.А., Иващенко А., Истомина Н.А., Кондратьева З.А., Корягина Т.М., Кондратьева З.А., Кузина О.Е., Лахно Ю.В., Левин П.К., Максимовских И.В., Малиева М.О., Мальцагова Т.М., Маратканова И.В., Москаленко Е.С., Назарчук Н.П., Ниценко З.А., Папин В.В., Пешина Э.В., Пиглицева Е.А., Притула Ю.Г., Пугина К.А., Разумовская
Е.А., Рамонов А., Роднина А.Ю., Сазыкина М.Ю., Слепов В.А., Смирнова М.С., Сороколит Е.Е., Старостина Е.С., Татуев А.А., Токаева Т.И., Торопова Т.В., Трегубова А.А., Троекуров П.С., Хетагуров Г.В., Ярасханова Э.У.,
Цель и задачи исследования. Главная цель диссертационного исследования заключается в разработке финансового механизма обеспечения пенсионных доходов населения, интегрирующего преимущества института индивидуальных пенсионных счетов и адекватного требованиям фондового рынка и предпочтениям населения.
Реализация главной цели исследования потребовала постановки и решения ряда теоретических и практических задач:
уточнить структурное финансовое противоречие современной российской пенсионной системы;
раскрыть необходимость приоритетного развития финансовых отношений, усиливающих личную ответственность граждан за пенсионное обеспечение в старости;
выявить уровень нагрузки на национальную экономику, оказываемую механизмом финансирования современной пенсионной системы;
показать функциональное противоречие между современными финансовыми и пенсионными возможностями у российского населения;
обосновать целесообразность использования индивидуальных инвестиционных счетов в финансовом механизме пенсионных накоплений;
- разработать механизм финансирования индивидуального пенсионного капитала.
Объектом исследованиявыступают взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования и взаимодействия финансового механизма пенсионной системы с населением и государственными институтами социального развития, а также пенсионные накопления населения.
Предметом исследованияявляются финансовые отношения, формируемые между населением, государством и участниками фондового рынка в сфере движения денежных потоков пенсионного назначения в национальной экономике, обеспечивающие пенсионные доходы населения в условиях развития индивидуальной ответственности.
Соответствие темы диссертации требованиям Паспорта специальностей ВАК (по экономическим наукам).Диссертационное исследование выполнено в рамках Паспорта научной специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит: п. 2.13 "Финансирование государственных услуг", п. 4.4 "Стратегия трансформации доходов населения в организованные сбережения", п. 4.7 "Механизм инвестиционной стратегии сбережений населения" и п. 4.8 "Развитие финансовых отношений и принятие финансовых инвестиционных решений в домашнем хозяйстве".
Теоретико-методологическая база исследованияпредставлена многочисленными теоретическими и научно-практическими работами отечественных и зарубежных ученых по вопросам разработки, становления, функционирова-6
ния и реформирования финансовых механизмов динамично развивающихся и трансформирующихся систем пенсионного обеспечения. Особое внимание было также уделено работам, посвященным проблемам формирования и использования сбережений населения в процессах реализации экономических интересов различных субъектов на всех уровнях пенсионных систем.
Информационно-эмпирическую базу исследованияпредставляют официальные материалы и годовые отчеты Пенсионного фонда Российской Федерации, данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, материалы Аналитического центра Национального агентства финансовых исследований "НАФИ", данные Министерства финансов Российской Федерации, исследования рейтингового агентства "Эксперт РА", отдельные материалы Группы "Московская Биржа" и ООО "Пенсионные и актуарные консультации".
В диссертационной работе использованы многие федеральные законы, постановления и распоряжения российского правительства и других органов государственной власти.
Инструментарно-методический аппарат исследованиясоставлялся исходя из основных положений системного подхода и требований необходимой достаточной достоверности научных выводов теоретического исследования и сформулированных практических предложений. Непосредственная реализация данных требований осуществлялась посредством таких приемов научного исследования как теоретические обобщения, статистические группировки, структурный и функциональный анализ, расчеты индексов финансовых и пенсионных активов, графические отражения динамических тенденций финансовых и экономических процессов.
Рабочая гипотеза исследованиязаключается в научном предположении о противоречиях трансформации российской пенсионной системы, связанных с неадекватными изменениями в ее финансовом механизме, который по- прежнему сохраняет приоритеты перераспределительного подхода и не отвечает современным рыночным вызовам и стимулам. Поэтому необходимо проанализировать перспективы развития появившейся трехуровневой системы пенсионного страхования с позиций нагрузки на национальную экономику и финансовой эффективности альтернативы государственной системе
пенсионного обеспечения, позволяющих усилить личную ответственность граждан за собственное пенсионное обеспечение. Результаты данного анализа покажут ориентиры и приоритеты финансового механизма пенсионных накоплений населения и перспективы становления механизма финансирования индивидуального пенсионного капитала.
Основные положения, выносимые на защиту:
1. Процесс формирования в России системы всеобщего пенсионного обеспечения сопровождается переходом от страхования рисков нетрудоспособности к обеспечению достойной жизни пожилых граждан. Это оказалось стимулом развития социального иждивенчества, выражающегося в стремлении
населения к полному перекладыванию на государство ответственности за обеспечение своих пенсионных доходов. В результате сформировалось противоречие в структурах финансового механизма и перераспределительного содержания пенсионных отношений в обществе.
1. Солидарные и распределительные системы пенсионного обеспечения столкнулись с проблемой государственного патернализма и социального иждивенчества, актуализировавших поиск новых финансовых моделей построения национальных пенсионных систем. Одной из таких моделей стала модель трехуровневой системы пенсионного обеспечения, разработанная специалистами Всемирного банка. Реформирование российской пенсионной системы в последнее десятилетие происходило по пути формирования смешанной системы пенсионного страхования. Однако до сих пор в нашей стране полностью не сформирована трехуровневая пенсионная система, позволяющая выстроить эффективную систему страхования пенсионных рисков. А проводимые реформы национальной пенсионной системы преимущественно направлены на снижение финансового бремени на государственный бюджет и балансирование бюджета Пенсионного фонда России.
2. Пенсионная система России в целом создает высокую нагрузку на национальную экономику и, несмотря на это, обладает высоким дефицитом, увеличивающим риски неисполнения государством своих обязательств перед пенсионерами. При этом подавляющее большинство граждан, осознавая недостаточность государственной пенсии, по-прежнему продолжают полагаться преимущественно на государство в вопросах обеспечения своих доходов после выхода на пенсию.
4. Подавляющая часть сбережений населения оказывается трансформиро ванной в банковские депозиты, не обеспечивающие доход и защиту от инфляции с целью их использования в качестве инструмента для организации пенсионных накоплений. Однако существующее сегодня множество иных финансовых инструментов, позволяющих, в отличие от банковских депозитов, обеспечить эффективный процесс формирования индивидуальных пенсионных накоплений граждан, практически не используется.
5. В целях развития отечественной системы обеспечения пенсионных доходов граждан на основе трехуровневой модели пенсионной системы, в Правительстве и министерствах в последний год идет активное обсуждение вопросов формирования индивидуального пенсионного капитала граждан. В качестве основы для механизма формирования индивидуального пенсионного капитала граждан следует воспользоваться российским и зарубежным опытом функционирования института индивидуальных инвестиционных счетов.
6. Механизм финансирования индивидуального пенсионного капитала следует формировать посредством института индивидуальных пенсионных счетов аналога индивидуальных инвестиционных счетов, но с рядом изменений и дополнений. Данный механизм учитывает пенсионную специфику
накоплений населения, специфику низкого уровня финансовой грамотности населения, позволяет закончить реформирование национальной пенсионной системы как полноценной трехуровневой пенсионной системы и внедрить принцип индивидуальной ответственности за пенсионные доходы.
Научная новизна диссертационного исследованияпредставлена в раскрытии противоречий функционирования российского финансового механизма пенсионного обеспечения, определении приоритетов развития финансовых отношений, усиливающих личную ответственность граждан за пенсионное обеспечение, и разработке механизма финансирования
индивидуального пенсионного капитала.
Отражающие личный вклад автора в развитие выбранной тематики результаты диссертационного исследования, отличающиеся научной новизной, содержатся в следующих положениях: